#کامودیتی #چین
خبر خوب اینکه دولت چین که در سال 2021 اقدام به فروش 1.1 تریلیون دلار #اوراق_قرضه به منظور تامین مالی سرمایه گذاری و مخارج خود کرده، گفته که قصد دارد این رقم را در سال 2022 افزایش ... و همزمان اقدام به کاهش نرخ #بهره یوان نماید

این موضوع محرک سرمایه گذاری و رشد تقاضای کامودیتیها در سال آتی بوده که اثر آن در رشد قیمتها از اواسط بهمن بروز خواهد نمود

✅موسسه اس اند پی: فروش جهانی اوراق قرضه امسال به 10 تریلیون دلار خواهد رسید


#سبدگردان_مانی
#اقتصاد_جهان
#اوراق_قرضه


👈موسسه رتبه بندی اس اند پی گلوبال پیش بینی کرد فروش جهانی اوراق قرضه در سال 2022 میلادی به بیش از 10.4 تریلیون دلار خواهد رسید.

به گزارش رویترز، موسسه اس اند پی اعلام کرد: فروش جهانی اوراق قرضه امسال بیش از یک سوم بیشتر از میانگین فروش اوراق قبل از بحران کرونا خواهد بود.

این موسسه رتبه بندی افزود: علی رغم رونق اقتصادی، میزان استقراض کشورهای مختلف طی ماه های آینده رشد فزاینده ای خواهد داشت که علت اصلی آن بدهی فزاینده انباشته و جنگ در اوکراین خواهد بود.

وب سایت سبدگردان مانی
https://manifunds.com/sp-global-bond-sales-will-reach-10-trillion-this-year/

#اوراق_قرضه #ایران

دولت ایران تا به امروز و از طریق فروش اوراق قرضه، بیش از 509 هزار میلیارد تومان (22.2 میلیارد دلار) تعهد بازپرداخت آتی طی 5 سال آینده ایجاد کرده که این رقم به معنی سرانه بدهی هر ایرانی برابر 6 میلیون تومان یا 263$ است!

بر اساس سررسیدهای بدهی ها، زمانبندی پرداخت اصل و سود آن طی 5 سال آتی بشرح جدول فوق خواهد بود که بایستی در لوایح بودجه سنواتی پیش بینی و پرداخت شود

✅ @manifunds

دکتر عشقی: مقررات مربوطه در ارتباط با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختص اوراق دولتی تصویب شد

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار:

مقررات مربوطه در ارتباط با #صندوق_های_سرمایه‌گذاری "مختص اوراق دولتی" به تصویب رسیده و در تاریخ ۱۴۰۰/۱۱/۱۸ به فعالان بازار سرمایه اطلاع‌رسانی شده است.


🔸از بهمن سال گذشته تا کنون تعداد 5 مجوز موافقت اصولی با تاسیس و یا تبدیل ساختار صندوق صادر شده است.

🔹این صندوق‌ها اصولا از نوع صندوق‌های سرمایه گذاری در اوراق بدهی با سررسید کوتاه‌مدت می‌باشند که این امر نیازمند وجود مقادیر قابل توجه اوراق بهادار با ویژگی‌های یاد شده است.

🔸چنانچه برنامه وزارت_امور_اقتصادی_و_دارایی، انتشار اوراق دولتی کوتاه‌مدت با برنامه‌ریزی مستمر و معین و دارای نقدشوندگی مناسب باشد، امکان تاکید بر این موضوع در حد نصاب‌های سرمایه‌گذاری صندوق نیز وجود خواهد داشت.

🔹95 درصد از ترکیب دارایی‌های صندوقهای سرمایه گذاری در #اوراق_بهادار مختص اوراق دولتی، به خرید "اوراق بهادار با درآمد ثابت، اسناد خزانه اسلامی و گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی" اختصاص می یابد که از این میزان 75 درصد از دارایی‌های صندوق به "اوراق بهادار با درآمد ثابت منتشره توسط دولت و اسناد خزانه اسلامی" تخیصص داده می شود.

🔸این سازمان در راستای توسعه صندوق‌های مذکور، آمادگی دارد درخواستهای مجوز تاسیس را در اسرع وقت بررسی و صادر نماید.

📌 @ETFMani

✅ بازدهی اوراق قرضه آلمان به بالاترین سطح از سال 2011 رسید

#سبدگردان_مانی
#نرخ_بهره
#اوراق_قرضه

👈نرخ بازدهی اوراق قرضه ده ساله آلمان برای نخستین بار از دسامبر 2011 به بیش از 2 درصد رسیده است.

✅ در شرایطی که بانک های مرکزی جهان برای مقابله با فشارهای تورمی اجرای سیاست های انقباضی پولی و افزایش نرخ بهره را در اولویت برنامه های خود قرار داده اند، نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله آلمان به بیش از 2 درصد رسیده که این مساله از دسامبر 2011 تاکنون بی سابقه است.

فدرال رزرو آمریکا در نشست سپتامبر خود نرخ بهره را برای سومین بار متوالی به میزان 75 واحد افزایش داده است و همه نشانه ها حاکی از آن است که افزایش نرخ بهره برای مدت زمان نامحدود ادامه خواهد یافت.

📌 با ما در کانال تلگرام سبدگردان مانی همراه باشید
📌 @manifunds

📌 با ما در اینستاگرام سبدگردان مانی همراه باشید.
https://www.instagram.com/mani.funds

✅ جی پی مورگان: بازدهی اوراق قرضه جهانی در سال 2023 کاهش خواهد یافت

#سبدگردان_مانی
#نرخ_بهره
#اوراق_قرضه

👈 استراتژیست های بانک جی پی مورگان آمریکا پیش بینی می کنند بازدهی اوراق قرضه جهانی در سال 2023 با افت نسبی روبرو خواهد شد.

✅ تحلیلگران این بانک بر این باورند که تعادل بین عرضه و تقاضای اوراق قرضه در سال 2023 به یک تریلیون دلار ارتقا خواهد یافت و این مساله عامل مهمی برای کاهش بازدهی این اوراق خواهد بود.

🔻 جی پی مورگان اعلام کرد: تقاضا برای اوراق قرضه در سال آینده میلادی 700 میلیارد دلار کاهش خواهد یافت و از سوی دیگر عرضه اوراق نیز با افت 1.6 تریلیون دلاری روبرو می شود.

این بانک آمریکایی افزود: بر اساس رابطه تاریخی بین تغییرات سالیانه در عرضه مازاد اوراق و شاخص Global Aggregate ، تعادل یک تریلیون دلاری بین عرضه و تقاضای اوراق قرضه جهانی یک فشار کاهشی را بر بازدهی اوراق در سال 2023 وارد خواهد کرد. پیش بینی ما این است که بازدهی اوراق قرضه در سال آینده با افت 40 واحدی روبرو می شود.

جی پی مورگان اعلام کرد: گرچه کاهش تراز مالی بانک های مرکزی جهان در سال 2022 عامل اصلی و مهمی برای بدتر شدن تقاضای اوراق قرضه در سال 2022 بوده ولی از سوی دیگر فروش اوراق توسط بانک های تجاری و سرمایه گذاران خرد نیز فراتر از برآوردها بوده است.

امسال یکی از بدترین دوره ها برای اوراق قرضه در تاریخ اقتصادی جهان بوده است. بر اساس آمارهای Bank of America ، میزان بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده در سال جاری میلادی با افت 23 درصدی روبرو شده که این افت از زمان پیدایش این اوراق در سال 1788 تاکنون بی سابقه بوده است.

📌 با ما در کانال تلگرام سبدگردان مانی همراه باشید
📌 @manifunds

📌 با ما در اینستاگرام سبدگردان مانی همراه باشید.
https://www.instagram.com/mani.funds

✅ فروش #مسکن در #آمریکا به پایین ترین سطح در ۱۲ سال گذشته رسید

📌 آمارهای #انجمن #ملی #خرده #فروشان #آمریکا نشان می دهد فروش مسکن در ماه دسامبر به پایین ترین سطح در ۱۲ سال اخیر رسیده ولی کاهش نرخ #اوراق# رهن این امیدواری ها را بیشتر کرده است که بازار مسکن آمریکا به رونق باز خواهدگشت.

🔶 این گزارش حاکی است میانگین افزایش #قیمت #مسکن در آمریکا به پایین ترین رقم از اوایل بحران کرونا رسیده که علت اصلی آن ارائه تخفیف قیمت از سوی فروشندگان در برخی از مناطق ایالات متحده است.

🔺 به اعتقاد تحلیلگران اقتصادی، اقدام #فدرال #رزرو در افزایش سریع نرخ بهره که از دهه ۱۹۸۰ بی سابقه بوده، موجب شده تا بخش مسکن وارد رکود شود. البته پیش بینی می شود کاهش نرخ اوراق رهنی موجب بهبود اوضاع بازار مسکن طی ماه های آینده شود.

✳️ فروش مسکن در. آمریکا در ماه دسامبر با ۱.۵ درصد کاهش به نرخ سالیانه ۴.۰۲ میلیون واحد رسیده است که پایین ترین سطح از نوامبر ۲۰۱۰ به شمار می رود. این برای یازدهمین ماه متوالی است که فروش مسکن در آمریکا با کاهش روبرو شده که این روند از سال ۱۹۹۹ میلادی سابقه نداشته است.

📌 سبدگردان مانی

بازگشت ۱۳ همت از جیب #دلالان #خودرو به چرخه تولید و مردم

#رئیس سازمان #بورس و #اوراق #بهادار: با عرضه کمتر از ۵۰ هزار خودرو در بورس کالا بیش از ۱۳ هزار و ۳۵۰ میلیارد تومان از جیب واسطه‌ها و دلالان خارج و به چرخه تولید و مردم بازگشت.

عرضه خودرو در بورس کالا به نفع مصرف‌کنندگان، تولیدکنندگان و خودروسازان است./مهر

📌 @manifunds

📌 برابری تقریبی بازدهی سود بازار سهام آمریکا و اوراق خزانه‌داری برای اولین بار از سال 2001

🔹افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، حدود یک سال می‌باشد که سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار داده است. اوراق خزانه‌داری به ندرت به عنوان راهی برای کسب ثروت شناخته می‌شوند، اما در حال حاضر میزان پرداختی آنها تقریبا به اندازه یک شاخص مشابه در فضای سهام است: سودهای تولید شده توسط شرکت‌های بازار سهام آمریکا یا همان S&P 500.

🔹به طور دقیق، اوراق شش ماهه در حال حاضر بازدهی حدود 5 درصد دارند، بالاترین میزان از سال 2007. در همین حال، سود سالانه بازار سهام آمریکا در حدود 5/08 درصد است. شکاف میان این دو، در حقیقت کم‌ترین میزان برتری بازدهی سهام نسبت به اوراق از سال 2001 می‌باشد.

🔹با توجه به سودی که اوراق کوتاه مدت در حال حاضر به همراه دارند، نسبت Risk/Reward مالکیت آنها در مقابل بازدهی سود سهام، بهتر از هر مقطع دیگری از زمان بحران مالی بزرگ به نظر می‌رسد.

#اوراق_خزانه
#بازار_سهام_آمریکا

@manifunds

🟢 در بین اقتصادهای نوظهور #عربستان با پشت سر گذاشتن #چین به بزرگ ترین منتشر کننده #اوراق_قرضه بین المللی تبدیل شده است. در دوازده سال گذشته همواره چین در صدر فهرست قرار داشت. داده های منتشر شده از اوراق دولتی و شرکتی نشان می دهد عربستان با سرعتی بی سابقه در حال انتشار این اوراق است درحالیکه انتشار آنها در چین کاهش یافته است. عبور عربستان از چین در حوزه انتشار اوراق قرضه یک اتفاق مهم است زیرا تولید ناخالص داخلی عربستان یک شانزدهم این شاخص در چین است. عربستان برای تنوع بخشیدن به #اقتصاد و تحقق اهداف بزرگ خود به فروش میزان بالا اوراق اقدام کرده است. #ریاض قصد دارد در پایان دهه حاضر یعنی سال 2030 به هاب تجارت منطقه تبدیل شود. سال جاری میلادی انتشار این اوراق در عربستان با 8 درصد رشد به بیش از 33 میلیارد دلار رسیده است. بیش از نصف این رقم را اوراق دولتی تشکیل می دهد. کل فروش اوراق اقتصادهای نوظهور در بازارهای خارجی با 28 درصد رشد نسبت به سال پیش به 291 میلیارد دلار رسیده است.

#سبدگردان_مانی

حقوقی‌ها در دولت سیزدهم چقدر اخزا خریدند؟

بررسی داده‌های مربوط به جریان #پول به اوراق اسناد خزانه اسلامی (#اخزا) نشان می‌دهد که از ابتدای شهریور ماه سال 1400 تا 24 مرداد سال جاری، اشخاص #حقوقی بصورت تجمعی تنها 3850 میلیارد تومان پول به در #بازار_بدهی به این نوع از #اوراق وارد کرده‌اند. روند

#سبدگردان_مانی

🟣 نقشه توزیع ثروت جهان

🔹 آیا می دانستید 90 درصد #ثروت_جهان در تنها سه منطقه تمرکز پیدا کرده است. در #اینفوگرافی، ثروت مناطق مختلف جهان در سال گذشته و سال 2028 (پیش بینی) ارائه شده است. ارقام، ثروت خالص هستند یعنی #ثروت_مالی به اضافه دارایی های واقعی منهای بدهی ها. ارقام از گزارش ثروت جهانی سال 2024 گروه مشاوره ای بستون استخراج شده است. سال پیش بخش عمده ثروت جهان در آمریکای شمالی، آسیا پاسیفیک و اروپای غربی تمرکز داشت و این جایگاه مناطق یاد شده حاصل اقتصادهای متنوع، سیستم های مالی پیشرفته و سطح بالای صنعتی بودن است. در سال های پیش رو تا سال 2028 ثروت خالص #خاورمیانه و آفریقا و آمریکای لاتین سریع ترین رشد را دارد. در آمریکای شمالی ثروت خالص اکنون 169 هزار میلیارد دلار است و سال 2028 این رقم به 227 هزار میلیارد دلار افزایش خواهد یافت. ثروت مالی یعنی پول نقد، #سپرده، #اوراق_قرضه، سهام دولتی و خصوصی، صندوق های سرمایه گذاری، #بیمه_عمر و بازنشستگی و ثروت فرامرزی.

#سبدگردان_مانی

منحنی نرخ بهره اوراق اخزا

🔹 ارزش کل معاملات خرد اوراق #اخزا معادل ۴۹۷.۳ میلیارد تومان بوده است. میانگین وزنی نرخ بازده تا سررسید #اوراق کوتاه‌مدت و بلندمدت به ترتیب به ۳۰.۴ و ۳۰.۹ درصد رسیده است.

🔸 بیشترین #ارزش_معاملات در این روز مربوط به نماد #اخزا۲۱۲ با ۱۲۹ میلیارد تومان بوده است که با ۸۱۷ روز مانده تا سررسید، بالاترین نرخ YTM معادل ۳۱ درصد را ثبت کرده است.

🔹 نماد #اخزا۰۰۷ با ۸۷ روز مانده تا سررسید، کمترین نرخ YTM معادل ۲۸.۴ درصد را به ثبت رسانده است.

#سبدگردان_مانی

نسبت P/R اوراق اخزا

نمودار بالا، نسبت P/R برای اوراق #اخزا را نشان می‌دهد. این نسبت به این معناست که با میانگین نرخ‌های بازده تا سررسید فعلی (حدود ۳۱٪)، به طور متوسط حدود ۳٫۲ سال طول می‌کشد تا اصل #پول به سرمایه‌گذار بازگردد. با وجود چنین نسبتی برای #اوراق (یا تسامحاً نرخ بدون ریسک)، نسبت P/E مورد انتظار برای #بازار_سهام چقدر خواهد بود؟/روند

#سبدگردان_مانی

بازار اوراق دولتی و عملکرد بازیگران آن در سال جاری

🔹 دولت روز گذشته موفق به فروش ۱۴.۸ همت از ۶۰ همت (معادل ۲۴.۵٪) از #اوراق_نقدی منتشره خود شد و مجموع فروش #اوراق در #بازار_بدهی طی سال جاری را به ۱۹۸ همت رساند.

🔸 نکته جالب توجه نمودار، حضور #بانک_مرکزی در سمت فروش اوراق دولتی در مهر ماه برای اولین بار در سال جاری است. #سیاست‌گذار_پولی که در نیمه اول سال به‌طور خالص ۹۰.۳ همت اوراق دولتی خریده بود، در مهر ماه خالص فروشی معادل ۱۵.۶ همت داشت.

🔹 از ابتدای سال تاکنون، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بانک‌ها به ترتیب به‌طور خالص خریدار ۸۷.۵ و ۷۷.۸ همت #اوراق_دولتی بوده‌اند. سایر بازیگران هم خالصی فروشی معادل ۴۲ همت در این بازه زمانی داشته‌اند.

#سبدگردان_مانی

چرا نرخ بهره بالا می‌رود؟

از منظر تئوریک، در بازاری بدون دخالت #بانک_مرکزی، افزایش #عدم_قطعیت، انتظارات تورمی و ریسک‌های #ژئوپلیتیک باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتری باشند و در نتیجه نرخ بهره افزایش یابد. انتظارات تورمی #قدرت_خرید آتی را کاهش می‌دهد و سرمایه‌گذاران برای جبران این کاهش، نرخ‌های بالاتری مطالبه می‌کنند. ریسک‌های ژئوپلیتیک نیز به #نوسانات بازار می‌افزایند و به دلیل افزایش ریسک سرمایه‌گذاری، نرخ بهره را افزایش می‌دهند. از این رو در چنین شرایطی، بخشی از دارندگان #اوراق_قرضه برای ورود به دارایی‌های امن، به فروش آن‌ها در بازار اقدام کرده و موجب افزایش نرخ بازده تا سررسید این اوراق می‌شوند.

📝بررسی نمودار بالا نشان می‌دهد که خالص فروش #اوراق_دولتی توسط بانک مرکزی در مهر ماه برای نخستین بار در سال جاری مثبت بوده که این به معنی تشدید سیاست‌های انقباضی سیاست‌گذار پولی است.بدیهی است در چنین شرایطی وعده‌های کاهش نرخ بهره جزء شعارهایی پوشالی نخواهد بود.

#سبدگردان_مانی