🔴 تغییرات نرخ #تورم کلی و هسته #منطقه_یورو از ابتدای سال 2020 تاکنون و پیش بینی رقم این دو تورم برای ماه جاری. پیش بینی شده نرخ تورم ماه جاری افزایش یافته است. اگر چنین شده باشد بانک مرکزی اروپا نمی تواند نرخ های بهره را در ماه آینده پایین آورد. تورم در #آمریکا و #اروپا به شدت کاهش یافته اما از این پس کاهش آن بسیار دشوارتر است و بانک های مرکزی نمی توانند بزودی کاستن نرخ های بهره را شروع کنند. ابهام درباره افق سیاست های پولی سبب بی ثباتی در بازار ارزهای معتبر و دیگر بازارها شده است. این وضعیت در ماه ها و فصول آینده ادامه پیدا خواهد کرد.

#سبدگردان_مانی

🔴 وضعیت بورس های بزرگ این هفته خوب نبوده و شاهد افت شدید شاخص های مالی در #بورس_آمریکا و بورس های بزرگ #آسیا و #اروپا هستیم. واکنش سرمایه گذاران به اخبار اقتصاد آمریکا بیش از حد زیاد است. کافی است خبری منتشر شود که از تداوم فشارهای تورمی حکایت داشته باشد. فورا شاخص های بورس ها و قیمت مواد خام کاهش می یابند و #شاخص_دلار رشد می کند. سپس با انتشار خبری دیگر که از مهار شدن #تورم حمایت داشته باشد مسیر بازارها معکوس می شود. این وضعیت لطمات بزرگ به اقتصاد جهان وارد می کند. بانک های مرکزی مجبور هستند نرخ های بهره را بالا نگه دارند و این عامل اثرات بسیار منفی بر بازارها دارد. البته فعلا چاره ای جز انتظار کشیدن برای مشخص شدن وضعیت اقتصادها وجود ندارد. در ماه ها و فصول آینده وضعیت بازارها به همین شکل خواهد بود. ترکیب سبدهای دارایی باید با در نظر گرفتن احتمال نوسان های بزرگ در ارزش دارایی ها تنظیم شود.بورس 24

#سبدگردان_مانی

🟣 طرح روی جلد شماره جدید هفته نامه #اکونومیست

🔹 سه زنی که به اروپا شکل خواهند داد

🔹 در جهانی خطرناک، اروپا در موقعیتی نگران کننده قرار دارد. در حال حاضر خونین ترین جنگ از زمان جنگ جهانی دوم در اروپا، در #اوکراین ادامه دارد و #روسیه در حوزه های گوناگون تهدیدی بزرگ برای #اروپا محسوب می شود.

🔹 از سوی دیگر اگر #ترامپ در انتخابات ماه نوامبر #آمریکا پیروز و بار دیگر وارد کاخ سفید شود احتمالا #ناتو را که بنیان امنیت اروپاست تضعیف خواهد کرد. و واقعیت این است که اقتصاد اروپا در برابر شوک حاصل از حمایت گرایی در دیگر مناطق جهان و .. آسیب پذیر است.

🔹 برای مقابله با این خطرات، اروپا حداقل به وحدت دیدگاه در سطح اتحادیه اروپا نیاز دارد. اروپا همچنین باید ترتیبی دهد تا افراط گرایان در مسند قدرت قرار نگیرند. موفقیت در این راه تا اندازه ای به انتخاب های سه زن وابسته است: رییس کمیسیون اروپا، نخست وزیر #ایتالیا و خانم لو پن یعنی شخصیت پوپولیست #فرانسه.

🔹 در ماه های آینده تحولات بزرگ در ساختار قدرت اروپا رخ خواهد داد. و همه میدانیم که تحولات در اروپا بر تمام #جهان تاثیر خواهد گذاشت.

#سبدگردان_مانی

🟣 تیتر یک #خبرگزاری سی ان بی سی

🔹 امروز نتیجه نشست بانک مرکزی آمریکا مشخص می شود و گزارش #تورم در ماه پیش منتشر می شود. تاثیر این دو می تواند بسیار بزرگ باشد

🔹 دو رویداد بسیار مهم امروز بر رفتار سرمایه گذاران تاثیر می گذارد و این تاثیر بلندمدت خواهد بود. گزارش وضعیت تورم آمریکا بر سیاست های بانک مرکزی تاثیر دارد و اگر این نهاد به این نتیجه برسد که تورم در حال کاهش است آنگاه احتمال کاهش نرخ های بهره در آینده نزدیک افزایش می یابد.

🔹 این یک سناریوی بسیار مثبت است و سبب کاهش نگرانی سرمایه گذاران در بازارهای مختلف خواهد شد. بالا باقی ماندن نرخ های بهره اثرات زیانبار بر اقتصاد جهان دارد. همه مایلند تورم کاهش یابد و بانک مرکزی کاستن نرخ های بهره را هر چه زودتر شروع کند.

🔹 چند بانک مرکزی از جمله بانک مرکزی #اروپا و بانک مرکزی #کانادا این کار را شروع کرده اند. اگر در آمریکا نرخ ها بالا باقی بماند #شاخص_دلار رشد می کند و این یک وضعیت منفی برای اقتصاد جهان است.

🔹 ساعات آینده التهاب بازارها زیاد است و به سرمایه گذاران توصیه می شود تصمیم گیری را به پس از هیجان های امروز موکول کنند.

#سبدگردان_مانی

🟣 روز گذشته نرخ تورم چین در ماه قبل، 0.3 درصد اعلام شد. نرخ پایین #تورم می تواند دولت را به اجرای برنامه های بزرگ تر حمایتی تشویق کند البته هنوز تمایلی برای این کار وجود ندارد. مدت هاست چالش های بزرگ در برابر اقتصاد وجود دارند اما واکنش دولت و بانک مرکزی به این وضعیت کافی نبوده است. تنش با #آمریکا سبب نگرانی مصرف کنندگان و سرمایه گذاران چینی شده زیرا این تنش لطمات بزرگ به اقتصاد چین وارد خواهد کرد. اگر در انتخابات ماه نوامبر، #ترامپ پیروز شود تنش ها شدت پیدا می کند. شاید بین چین و #اروپا نیز تنش های تجاری بوجود آید. از سوی دیگر شرکت های فعال در بخش #مسکن هنوز دچار مشکل هستند و بحران در این بخش سال ها ادامه خواهد داشت. یک نکته بسیار مهم این است که نقشه رونق اقتصاد چین در حال تغییر است و دولت بر فناوری های پیشرفته و انرژی های تجدیدپذیر تمرکز کرده است. این تحولی بسیار بزرگ با اثرات فراگیر برای اقتصاد جهان و بازارهاست.بورس 24

#سبدگردان_مانی

🟣 میزان مصرف #زغالسنگ چین، #هند، #اروپا، آمریکای شمالی و باقی جهان از سال 1965 تاکنون. سال پیش هند بیش از مجموع اروپا و آمریکای شمالی زغالسنگ مصرف کرد. رشد بالای اقتصادی هند یک عامل مهم این وضعیت است. #چین و هند آلوده کنندگان بزرگ هوا در جهان هستند و به نظر می رسد برای مدتی طولانی انتشار گازهای گلخانه ای این دو اقتصاد بزرگ ادامه پیدا خواهد کرد. دانشمندان درباره روند گرم شدن کره زمین بارها هشدار داده اند اما اقداماتی که برای غلبه بر این روند خطرناک انجام شده کافی نیست و بشر به سمت وضعیت های بسیار نگران کننده در حرکت است. در سال های اخیر شاهد افزایش موارد و شدت سیل ها، خشکسالی ها، آتش سوزی ها و .. بوده ایم و به محصولات کشاورزی لطمات بزرگ وارد شده است. #امنیت_غذایی جهان در صورت تداوم روند کنونی به خطر خواهد افتاد.بورس 24

#سبدگردان_مانی

🟣 سال گذشته میلادی برای نخستین بار، سرانه مصرف انرزی در #چین از این شاخص در #اروپا عبور کرد. علت این رشد، افزایش مصرف #انرژی در بخش های #تولید و #فناوری است. در گزارش "موسسه انرژی" آمده است، سال پیش در چین بر تولید انرژی های تجدیدپذیر و انرژی از #زغالسنگ افزوده شد. رشد مصرف انرژی در چین حاصل توسعه مراکز داده، زیرساخت های نسل 5 و شارژ خودروهای برقی است البته کارخانه ها نیز برای تامین تقاضای خارجی بر تولید خود افزوده اند و برق بیشتری مصرف می کنند. مصرف انرژی های فسلی در اقتصادهای توسعه یافته به اوج رسیده زیرا تولید انرژی های تجدیدپذیر در این اقتصادها رشد کرده و کارایی انرژی بالا رفته است. اما در اقتصادهای "جنوب جهانی" همچنان بر مصرف انرژی های فسلی افزوده خواهد شد. در #هند سال پیش میزان مصرف زغالسنگ از مصرف این حامل انرژی در مجموع اروپا و آمریکای شمالی بیشتر بود. در نمودار بازار سرانه مصرف انرژی در #آمریکا، چین، اروپا، جهان و هند از سال 1965 تاکنون نشان داده شده است.

#سبدگردان_مانی

🟢 پیش بینی های سه نهاد یعنی آژانس بین المللی انرژی، اداره اطلاعات انرژی آمریکا و #اوپک درباره رشد فصلی تقاضای جهانی برای #نفت در سال جاری میلادی. هر سه نهاد معتقدند در سه ماهه چهارم رشد تقاضا بیشتر خواهد بود البته دیدگاه اوپک بسیار مثبت تر از دیدگاه دو نهاد دیگر است. بازار نفت مانند بازارهای دیگر از عوامل متعدد تاثیر می پذیرد و پیش بینی قیمت ها دشوار است. اگر پیش بینی اوپک تحقق یابد قیمت ها رشد خواهد کرد اما رونق بازار نفت برای اقتصاد جهان زیانبار خواهد بود زیرا سبب تداوم فشارهای تورمی می شود. در ماه های آینده وضعیت اقتصاد #چین، میزان عرضه #اوپک_پلاس، نتیجه انتخابات ریاست جمهوری #آمریکا، وضعیت اقتصاد #اروپا و .. همگی بر بازار نفت تاثیر خواهند داشت.

#سبدگردان_مانی

🔴 این هفته نوسان قیمت #فلزات_پایه بزرگ نبوده و عملکرد #مس منفی است. قیمت هر تن از این فلز پایه در سطح 9560 دلار قرار دارد. قیمت #روی و #آلومینیوم به ترتیب 2960 دلار و 2510 دلار است. سرمایه گذاران در بازار فلزات پایه همچنان بر وضعیت اقتصاد #چین و بخش های تولید در اقتصادهای بزرگ تمرکز دارند. در کوتاه مدت یعنی ماه های آینده بعید است این دو عامل تاثیرات مثبت بر بازار بگذارند زیرا دولت چین برنامه بزرگ برای حمایت از اقتصاد معرفی نکرده و به دلیل بالا بودن نرخ های بهره در #آمریکا و #اروپا بخش تولید دچار ضعف است. در سال های آینده وضعیت بازار بهتر خواهد شد زیرا بر مصرف افزوده می شود و رشد ظرفیت تولید محدود خواهد بود. قیمت فلزات پایه نسبت به ابتدای سال جاری میلادی بالاتر است اما در چند هفته اخیر قیمت ها کاهش یافته اند. همان ابهامی که در بازارها دیگر وجود دارد در این بازار هم هست.

#سبدگردان_مانی

🟢 در #نظرسنجی جدید موسسه #بلومبرگ از 22 اقتصاددان آنها دیدگاه مثبت تری درباره افق اقتصاد #چین مطرح کرده اند زیرا معتقدند در ماه های آینده #صادرات این کشور رشد بیشتری خواهد داشت و ضعف تقاضای داخلی تا اندازه ای جبران می شود. از دید آنها سال جاری رشد صادرات چین 4.3 درصد و رشد اقتصادی این کشور 5 درصد خواهد بود. ماه می این دو رقم به ترتیب 2.8 درصد و 4.9 درصد پیش بینی شده بود. اقتصاددان ها معتقدند در ماه های آینده تقاضای جهانی برای کالا بیشتر می شود و صادرات چین رشد سریع تری خواهد داشت. البته ضعف بخش #مسکن و موانع تجاری از سوی #آمریکا #اروپا در کنار بی اعتمادی مصرف کنندگان چینی به افق اقتصاد این کشور ریسک های بزرگ برای رونق اقتصاد هستند. نرخ هدف رشد اقتصاد چین برای سال جاری "حدود 5 درصد" تعیین شده است. ضعف اقتصاد چین بر بازار مواد خام فشار وارد می کند.

#سبدگردان_مانی

🔴 در نیمه دوم سال جاری میلادی که امروز نخستین روز آن است ده ها بانک مرکزی بزرگ نرخ های بهره را پایین خواهند آورد و این یعنی شاهد #واگرایی سیاست های پولی بانک مرکزی آمریکا و دیگر بانک های مرکزی خواهیم بود. این واگرایی بسیار خطرناک است اما بانک مرکزی آمریکا فعلا قصد ندارد سیاست های پولی خود را معکوس کند. بانک های مرکزی منتظر نخواهند ماند تا بانک مرکزی آمریکا کاهش نرخ ها را شروع کند. از پیش چند بانک مرکزی کاستن نرخ های بهره را شروع کرده اند و این اقدام بر بی ثباتی بازار ارزهای معتبر افزوده است. در بالا وضعیت نرخ های بهره تا پایان سال جاری میلادی نشان داده شده است. در #اروپا، #استرالیا، #چین، #هند، #کانادا، #آمریکا و چند کشور دیگر نرخ ها پایین آورده می شود اما در آمریکا تنها یک بار و بسیار دیر این اقدام انجام می شود و این یک وضعیت پرریسک را بوجود خواهد آورد. سرمایه گذاران در بازار ارزهای معتبر دورانی پرالتهاب را پیش رو دارند. دیگر بازارها از تغییرات ارزش ارزها تاثیر خواهند پذیرفت.بورس 24

#سبدگردان_مانی

ژوئن ۲۰۲۴ بدون افزایش نرخ بهره در جهان

#سیاست_پولی

این نمودار از بانک آمریکا (BofA) نشان می‌دهد که ژانویه ۲۰۲۴ اولین ماه پس از  اکتبر ۲۰۲۰  بود که هیچ بانک مرکزی‌ای در  جهان #نرخ_بهره را افزایش نداد.

پس از سپتامبر ۲۰۲۲ که اوج اتخاذ سیاست‌های پولی انقباضی بود و ۳۵ بانک مرکزی در سراسر جهان برای مبارزه با #تورم، نرخ بهره را افزایش دادند، به مرور از شدت این سیاست ‌ها کاسته شده و حتی در سال جاری بانک‌های مرکزی #اروپا و #کانادا یک مرحله کاهش نرخ بهره را نیز اجرا کردند. سیاستی که می‌تواند تا حدی نویدبخش پایان دوران تورمیِ پساکرونا در کشورهای پیشرفته باشد

#سبدگردان_مانی

🟣 بزرگ ترین دریافت کنندگان کمک از #آمریکا. ارقام به میلیارد دلار است. #اوکراین با 11.2 میلیارد دلار، با فاصله زیاد در صدر فهرست قرار دارد. مجموع کمک ها به این ده کشور حدود 25 میلیارد دلار است. جنگ اوکراین سبب تحولات بزرگ در بسیاری حوزه ها از جمله برنامه های کمک رسانی #اروپا و آمریکا شده است. 28 ماه از شروع این جنگ می گذرد و مشخص نیست تا چه زمان درگیری ها ادامه پیدا خواهد کرد. نتیجه #انتخابات ریاست جمهوری آمریکا بر این جنگ بسیار موثر خواهد بود. #ترامپ قول داده این جنگ را فورا متوقف کند. شانس ترامپ برای پیروزی در انتخابات افزایش یافته البته هیچ قطعیتی درباره نتیجه انتخابات وجود ندارد. انتظار می رود در ماه ها و فصول آینده بر شدت تنش ها در جهان افزوده شود.

#سبدگردان_مانی