#USD #CPI

▪️نرخ تورم ایالات متحده اکنون برای 37 ماه متوالی بالای 3 درصد بوده است که طولانی ترین دوره تورم بالا از اواخر دهه 1980 تا اوایل دهه 1990 است.

#سبدگردان_مانی

‍ #FED #USD

▪️معامله‌گران اکنون پیش بینی می کنند که فدرال رزرو نرخ بهره خود در سال جاری را تنها به میزان 0.36% کاهش خواهد داد.

در پایان ماه گذشته، معامله‌گران کاهش تقریبی 0.31 درصدی نرخ بهره فدرال رزرو برای سال 2024 پیش‌بینی می‌کردند

اولین کاهش نرخ بهره با احتمال 89% برای نشست سیاست پولی ماه نوامبر در نظر گرفته شده است و شانس کاهش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر در حال حاضر به 60% کاهش یافته است.

هنوز شانس قابل قبولی وجود دارد که دومی بتواند وارد عمل شود، اما این امر نیاز به روند کاهش تورم در ماه های آینده دارد، همچنین شرایط اقتصادی ملایم تر نیز در این زمینه مفید خواهد بود.
بنابراین، گزارش هایی مانند داده‌های PMI در روز گذشته یک شکست برای کسانی است که امیدوار به کاهش سریع‌تر نرخ بهره هستند.

⭕️ جزئیات مهمی که در گزارش دیروز باید به آن توجه شود، قسمت مربوط به قیمت ها است؛

تورم قیمت فروش در عین حال بالاتر رفته است و همچنان نشان دهنده تورمی نسبتاً بالاتر از هدف 2% فدرال رزرو است.
جالب اینجاست که انگیزه تورمی اصلی در حال حاضر از بخش تولید ناشی می شود تا خدمات، به این معنی که نرخ تورم برای هزینه ها و قیمت های فروش در حال حاضر تا حدودی نسبت به قبل افزایش یافته است.
استانداردهای بیماری همه گیر در هر دو بخش نشان می دهد که رسیدن به هدف 2 درصدی فدرال رزرو هنوز دست نیافتنی به نظر می رسد.

📌اکنون بحث بین یک کاهش یا دو کاهش نرخ در سال جاری افزایش یافته است، اما با توجه به توازن ریسک‌ها، این احتمال نیز وجود دارد هیچ کاهش نرخی وجود نداشته باشد.

#سبدگردان_مانی

آمار بیکاری آمریکا ساعت انتشار(16:00)

Initial Jobless Claims (May 24) 
تعداد مدعیان جدید بیمه بیکاری(تا 24 می)

قبلی: 215K
انتظارات: 218K
فعلی:219K🔻

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Initial Jobless Claims 4-week average (May 24)
مطالبات اولیه بیمه بیکاری میانگین 4 هفته ای (تا 24 می)

قبلی: 219.75K
فعلی:222.5K
🇺🇸💰
#USD

#FED #USD

▪️نتیجه نظرسنجی رویترز در مورد فدرال رزرو در ماه ژوئن؛

74 نفر از 116 اقتصاددان نظر بر این دارند که فدرال رزرو قرار است نرخ بهره خود را در نشست ماه سپتامبر به میزان 0.25% کاهش دهد - (در نظرسنجی ماه مه 70 نفر از 108 چنین نظری داشتند).

68 نفر از 116 اقتصاددان نظر بر این دارند که فدرال رزرو نرخ بهره خود را در سال 2024 جمعا 0.5% و 28 نفر می گویند فقط 0.25% کاهش خواهد داد

5 نفر نیز نظر بر این دارند که فدرال رزرو نرخ بهره خود را در سال 2024 کاهش نخواهد داد

#سبدگردان_مانی

آمار بیکاری آمریکا ساعت انتشار(16:00)

Initial Jobless Claims (May 31) 
تعداد مدعیان جدید بیمه بیکاری(تا 31 می)

قبلی: 219K
انتظارات: 220K
فعلی:229K🔻

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Initial Jobless Claims 4-week average (May 31)
مطالبات اولیه بیمه بیکاری میانگین 4 هفته ای (تا 31 می)

قبلی: 223K
فعلی:222.25K
🇺🇸💰
#USD

#سبدگردان_مانی

‍ #FED #USD #CPI

▪️روز بزرگی برای بازارها در راه است

گزارش تورم (CPI) ایالات متحده و انتشار تصمیم جلسه FOMC برای اولین بار از ژوئن 2020 در یک روز قرار گرفته اند، بنابراین نگاه ها باید به دو نیم تقسیم شود

نیمه اول مربوط به داده های تورمی امریکا خواهد بود که در ساعت 16 (به وقت تهران) منتشر خواهد شد
نیمه دوم نیز مربوط به انتشار بیانیه فدرال رزرو، نمودار دات پلات و سخنان آقای پاول (رئیس فدرال رزرو) در کنفرانس مطبوعاتی خواهد بود

معامله گران در حال حاضر کاهش 0.4 درصدی نرخ بهره فدرال رزرو را برای سال جاری قیمت گذاری کرده اند و احتمال کاهش نرخ بهره در ماه نوامبر را 86% و احتمال کاهش در ماه دسامبر را 100% می دانند

اخیراً بازار بین ایده یک مرتبه کاهش و یا دو مرتبه کاهش در حال چرخش بوده است، بنابراین داده تورم امروز نقش حیاتی تری برای این تصمیم خواهد داشت

نمودار دات پلات نیز  تحت بررسی شدید قرار خواهند گرفت

📌داده های تورمی امریکا راس ساعت 16 (به وقت تهران) و بیانیه سیاست پولی فدرال رزرو به همراه دات پلات ساعت 21:30 (به وقت تهران) منتشر خواهد شد، سپس آقای پاول راس ساعت 22 در کنفرانس مطبوعاتی، سخنرانی خواهند کرد.

#سبدگردان_مانی

داده های شاخص بهای مصرف کننده آمریکا ساعت انتشار (16:00)

Consumer Price Index (MoM)‌(May)
شاخص بها مصرف کننده ماهانه (می)

▪️قبلی:%0.3
▫️انتظارات:%0.1
▪️فعلی:%0🔻

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Consumer Price Index ex Food & Energy (MoM)(May)
شاخص بهای مصرف کننده بدون محاسبه بخش غذا و انرژی ماهانه (می)

▪️قبلی:%0.3
▫️انتظارات:%0.3
⚠️فعلی:%0.2🔻

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Consumer Price Index (YoY)(May)
شاخص بهای مصرف کننده سالانه (می)

▪️قبلی:%3.4
▫️انتظارات:%3.4
▪️فعلی:%3.3🔻

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Consumer Price Index ex Food & Energy (YoY)(May)
شاخص بهای مصرف کننده بدون محاسبه بخش غذا و انرژی سالانه (می)

▪️قبلی:%3.6
▫️انتظارات:%3.5
▪️فعلی:%3.4🔻

#USD
🇺🇸💰

#سبدگردان_مانی

✅ فدرال رزرو نرخ بهره خود را بدون تغییر در 5.5 درصد باقی گذاشت

📌انتظارات 0 درصد
📌 قبلی 5.5 درصد

#USD #FED

#سبدگردان_مانی

#USD #PPI 🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸

▪️تغییرات ماهانه شاخص بهای تولید کننده (PPI) امریکا (می)

واقعی        %0.2-
پیش بینی  %0.1
قبلی          %0.5

▪️تغییرات ماهانه شاخص بهای تولید کننده خالص (Core PPI) امریکا (می)

واقعی        %0
پیش بینی  %0.3
قبلی          %0.5

▪️تغییرات سالانه شاخص بهای تولید کننده (PPI) امریکا (می)

واقعی        %2.2
پیش بینی   %2.2
قبلی           %2.2

▪️تغییرات سالانه شاخص بهای تولید کننده خالص (Core PPI) امریکا (می)

واقعی        %2.3
پیش بینی  %2.4
قبلی           %2.4

#سبدگردان_مانی

#FED #USD #GDP

▪️ صندوق بین‌المللی پول: فدرال رزرو باید حداقل تا اواخر سال 2024 منتظر بماند تا نرخ بهره را کاهش دهد.

انتظار می‌رود تورم هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده تا اواسط سال 2025 به هدف 2 درصدی بازگردد

صندوق بین المللی پول پیش بینی تولید ناخالص داخلی واقعی آمریکا در سال 2024 را از 2.7 درصد در چشم انداز اقتصادی آوریل به 2.6 درصد بازبینی می کند.

ایالات متحده باید کسری‌های سالانه را تا حدود 4 درصد از تولید ناخالص داخلی نسبت به پایه فعلی کاهش دهد تا نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی را در مسیر نزولی قرار دهد.

بر اساس سیاست‌های فعلی، تا سال 2032، بدهی عمومی دولت آمریکا از 140 درصد تولید ناخالص داخلی فراتر خواهد رفت.

ایالات متحده نیاز مبرم به معکوس کردن افزایش مستمر نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی دارد.

#سبدگردان_مانی

#USD #STOCKS

▪️در طول 30 سال گذشته، قدرت خرید دلار مصرفی ایالات متحده به دلیل تورم به نصف کاهش یافته است.

در همان زمان، S&P 500 پس از تعدیل تورم، 960 درصد (8 درصد در سال) رشد کرده است.

#سبدگردان_مانی

#USD #BOND

▪️بازده اوراق قرضه 10 ساله امریکا به پایین ترین سطح از ماه فوریه 2024 رسیده است.

#سبدگردان_مانی

#USD 🇺🇸🇺🇸

▪️شاخص مدعیان بیکاری آمریکا
Unemployment Claims

واقعی       233K
پیش بینی 240K
قبلی         249K

▪️تعداد دریافت کنندگان کمک هزینه بیکاری
Continuing Jobless Claims

واقعی      1875K
پیش بینی 1870K
قبلی         1877K

#سبدگردان_مانی

✅ قیمت طلا امروز در بازار جهانی

⭕️ معاملات انس جهانی طلا امروز با قیمتی معادل 2621.36 دلار آغاز شد و پس از لمس کف 2613.89 دلار در آغاز جلسه معاملاتی لندن و سقف 2634.9 دلار در ابتدای جلسه معاملاتی نیویورک، اکنون قیمت به 2627.67 دلار رسیده که نشان‌دهنده رشد 0.21 درصدی است.

#USD #طلا #کامودیتی

#سبدگردان_مانی

‍ #USD #CPI

▪️داده های تورمی امریکا تورم ایالات متحده مهم ترین رویداد در روز جاری است.

اما این گزارش واقعاً چقدر اهمیت دارد؟

دلار در هفته گذشته وضعیت خوبی را حفظ کرده است زیرا معامله گران به کاهش نرخ 0.25 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه نوامبر رضایت داده اند و یک سناریوی فرود نرم هر روز قطعی تر به نظر می رسد.

احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره برای ماه آینده اکنون در حدود 85 درصد است و معامله گران قیمت گذاری ها برای کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره را به طور کامل کنار گذاشته اند (البته این امر پس از گزارش مشاغل داغتر در جمعه هفته گذشته رخ داد)

در دستور کار امروز، گزارش CPI ایالات متحده برای بررسی وجود دارد؛

پس زمینه کنونی این است که تورم در دو تا سه ماه گذشته خیلی مورد توجه نبوده است و روند کاهش تورم همچنان ادامه دارد، اما فقط چند دست انداز در جاده وجود دارد.

تمرکز اصلی بر بازار کار و چگونگی رشد اقتصاد ایالات متحده متمرکز شده است و اوضاع تا اینجای کار، آنقدر که در پایان ماه جولای یا اوایل آگوست می‌ترسیدیم بد نیست.
دلار نیز از این شرایط سود می برد، اما به خاطر داشته باشید، یک مشکل طولانی برای دلار نیز وجود دارد.

داده های تورمی امروز نباید خیلی زیاد باشند، این در صورتی است که آنها با برآوردها مطابقت داشته باشند. انتظار می رود تورم سالانه خالص در رقم 3.2 درصد باقی بماند در حالی که انتظار می رود تورم سالانه کل از 2.5 درصد به 2.3 درصد کاهش یابد

تا زمانی که تورم دوباره افزایش نیابد، اقدام فدرال رزرو در زمینه کاهش نرخ بهره در جلسات متوالی توجیه می شود و تنها سوال سرعت کاهش نرخ خواهد بود.

از این رو، در صورت عدم وجود هیچ گونه غافلگیری صعودی، گزارش امروز باید قیمت گذاری بازار برای کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در نوامبر را توجیه کند و این امر باید دلار را در وضعیت ثابت‌تری نگه دارد و ارزش سهام نیز ثابت بماند.

در نهایت لازم به ذکر است که مراقب بازار اوراق قرضه باشید

📌داده های تورمی امریکا امروز راس ساعت 16 (به وقت تهران) منتشر خواهد شد

#سبدگردان_مانی