🔥 بررسی مهمترین #رویدادهای #اقتصادی #جهان در روزهای آینده

🔶در ایالات متحده، تمرکز بر صورتجلسه نشست اخیر #فدرال #رزرو و سخنرانی های مقامات ارشد بانک مرکزی این کشور خواهد بود. سرمایه گذاران همچنین آمارهای مربوط به #درآمد و #هزینه شخصی، شاخص #قیمت #تولیدکننده و تخمین دوم برای رشد #تولید #ناخالص #داخلی را از نزدیک دنبال خواهند کرد.

◾همچنین، خوانش‌های جدید شاخص #پی #ام #آی #تولید و #خدمات برای اقتصادهای بزرگ از جمله ایالات متحده، بریتانیا، فرانسه، آلمان و ژاپن مورد توجه قرار خواهد گرفت. در نهایت، بانک های مرکزی کره جنوبی، نیوزلند و ترکیه در مورد مسیر سیاست پولی تصمیم خواهند گرفت.

❇ در ایالات متحده، پس از آن که داده های داغ اقتصادی گمانه زنی ها را در مورد افزایش نرخ های فدرال رزرو بیش از اوایل ماه جاری و برای مدت طولانی تری دامن زد، صورتجلسه و سخنرانی های مقامات فدرال رزرو در کانون توجه قرار خواهند گرفت.

🔶 سرمایه گذاران همچنین توجه زیادی به آمارهای مربوط به درآمد و هزینه شخصی خواهند داشت و پیش بینی می شود هزینه های شخصی در ماه ژانویه پس از آمارهای مثبت خرده فروشی، با افزایش چشمگیری روبرو شود.

❇ علاوه بر این، هفته آینده تخمین دوم از تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه ماهه چهارم منتشر خواهد شد و تحلیلگران انتظار دارند که از 2.8 درصد اولیه به 2.9 درصد بازنگری شود.

🔶 آخرین برآورد #احساسات #مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان و شاخص‌های پی ام آی ماه فوریه نیز در کانون توجه سرمایه گذاران قرار خواهد گرفت.

❇ در #بریتانیا، شاخص #اعتماد #مصرف کننده جی اف کی در ماه فوریه احتمالا اندکی افزایش خواهد یافت زیرا انتظارات برای سال آینده باید بیشتر بهبود می یافت.
همچنین، شاخص‌های پی ام آی تولید و خدمات احتمالاً نشان می‌دهد که بخش خصوصی بریتانیا همچنان به انقباض خود ادامه می‌دهد اما با سرعتی ملایم‌تر.

🔶در سایر نقاط اروپا، شاخص‌های پی ام آی تولید و خدمات منطقه یورو، آلمان و فرانسه احتمالاً به یک ماه دیگر رشد در بخش خصوصی در ماه فوریه اشاره خواهد کرد که دلیل آن افزایش تولید و افت آهسته‌تر فعالیت‌های خدماتی است.

❇ در همین حال، شاخص #زد #دبلیو #ئی #آلمان از احساسات اقتصادی، شاخص جی اف کی اعتماد مصرف کننده احتمالا برای ماه پنجم بهبود می یابند. آمارهای مهم دیگری که باید زیر نظر قرار بگیرد عبارتند از، تورم نهایی منطقه یورو در ماه ژانویه و تحقیق درباره وضعیت مصرف‌کنندگان است.

به روز رسانی تولید ناخالص داخلی و قیمت مصرف کننده سه ماهه چهارم آلمان؛ ثبت سفارش خودروهای اتحادیه اروپا؛ قیمت خانه در سوئد و تراز تجاری سوئیس نیز از دیگر آمارهای مهم اقتصادی اروپا است.

در چین، نرخ های بهره وام اعلام خواهد شد. بازارها انتظار دارند که نرخ بهره یک ساله در 3.65 درصد و دوره پنج ساله در 4.3 درصد باقی بماند.

✅ @manifunds

✅ کاهش ۷۵ درصدی #تولید #نفت #ونزوئلا طی ده سال گذشته

◼ بر اساس بررسی آماری بریتیش پترولیوم از انرژی جهانی 2022، ونزوئلا بیش از هر کشور دیگری در جهان ذخایر نفت ثابت شده دارد. ذخایر اثبات شده 304 میلیارد بشکه ای ونزوئلا از 298 میلیارد بشکه عربستان سعودی فراتر رفته است. هر دو بسیار جلوتر از ذخایر اثبات شده 69 میلیارد بشکه ای آمریکا هستند.

🔶 اما 3 تولیدکننده برتر نفت در سال 2021 آمریکا با 11.1 میلیون بشکه در روز روسیه با 10.5 میلیون بشکه در روز و عربستان سعودی با 9.4 میلیون بشکه در روز بودند.ونزوئلا با تنها 605 هزار بشکه نفت در روز در رتبه 25 تولیدکنندگان نفت جهان قرار گرفته است.

◼ نفت خام سنگین ونزوئلا به ویژه مورد توجه پالایشگاه های آمریکایی است. چگونه است کشوری با این همه نفت، اینقدر کم تولید می کند؟ و چرا این کشور طی دهه گذشته شاهد کاهش بیش از 75 درصدی تولید نفت خود بوده است؟

🔶یکی از دلایل افول صنعت نفت ونزوئلا این است که بسیاری از کشورها – از جمله ایالات متحده – تحریم های مختلفی را در طول سال های گذشته علیه این کشور اعمال کرده اند. دولت ترامپ نیز بخش نفت ونزوئلا را در سال 2019 تحت تحریم قرار داد.

◼اما کاهش شدید تولید، که قبل از تحریم‌های ترامپ رخ داد، عمدتاً نتیجه سیاست‌های خود ونزوئلا بود.در دهه اول قرن حاضر، قیمت نفت به شدت افزایش یافت. از میانگین سالانه 26 دلار در هر بشکه در سال 2002، قیمت جهانی تا سال 2007 به 80 دلار در هر بشکه رسید. دولت ونزوئلا، به رهبری هوگو چاوز فقید، با شروع سرمایه گذاری های انجام شده توسط شرکت های نفتی بین المللی، به دنبال سهم بیشتری از درآمد بود. دولت کاراکاس قبلاً مقدار قابل توجهی پول از صنعت نفت برای تامین هزینه برنامه های اجتماعی جمع آوری کرده بود، اما کافی نبود.

🔶ونزوئلا خواستار تغییراتی در توافقنامه های انجام شده با شرکت های نفتی بین المللی شد که اکثریت کنترل پروژه ها را در اختیار شرکت نفت دولتی این کشور قرار می داد.ولی شرکتهای آمریکایی اکسون موبیل و کونوکوفیلیپیس با این درخواست مخالفت کردند. و در نتیجه دارایی های آنها مصادره شد. این سلب مالکیت ها بعداً غیرقانونی اعلام شد و به هر دو شرکت غرامت پرداخت گردید.

◼بیشتر ذخایر نفت اثبات شده ونزوئلا از نفت خام بسیار سنگین در کمربند اورینوکو تشکیل شده است. این نفت برای توسعه و بهره برداری، به سطح بالاتری از تخصص فنی نیاز دارد که شرکت های بین المللی از آن برخوردار هستند.

🔶با این حال، پیامد سیاست های نادرست دولت ونزوئلا این بود که اکثر شرکت های بین المللی اساساً از این کشور بیرون رانده شدند.علاوه بر این، دولت چاوز بسیاری از کارمندان با تجربه شرکت نفت دولتی ونزوئلا را در سال 2003 اخراج کرد و آن سمت ها را با وفاداران چاوز پر کرده بود.

◼نتیجه این اقدامات چیزیی جز از دست دادن تخصص، تحریم های بین المللی، عدم سرمایه گذاری مجدد در صنعت نفت نبود و کاهش قیمت نفت در سال 2015 منجر به افول شدیدی در صنعت نفت ونزوئلا شد.

🔶این کاهش تولید به ویژه بر پالایشگاه های ایالات متحده تأثیر گذاشته است. نفت ونزوئلا سنگین است، به این معنی که نیاز به پالایش بیشتر توسط پالایشگاه ها دارد. اما پالایشگاه های آمریکایی میلیاردها دلار برای فرآوری نفت سنگین سرمایه گذاری کرده اند. این نفت نسبت به نفت سبکتر ارزان تر است و در نتیجه پالایشگاه ها از فرآوری این نفت خام به محصولات نهایی درآمد بیشتری کسب می کنند.

◼اما، دولت ایالات متحده اخیراً تحریم‌ها را کمی کاهش داد و به شورون اجازه داد تا تولید خود را در یک سرمایه‌گذاری مشترک با شرکت نفت دولتی ونزوئلا گسترش دهد و این نفت را به ایالات متحده ارسال کند.

🔶رویترز هفته گذشته گزارش داد که شورون مجوزی از وزارت خزانه‌داری آمریکا دریافت کرده است که به آن اجازه می‌دهد بیش از 100000 بشکه در روز نفت خام ونزوئلا را در این ماه به ایالات متحده ارسال کند.

◼این توافق ممکن است در نهایت به ونزوئلا کمک کند تا تولید نفت خود را پس از بیش از یک دهه کاهش افزایش دهد. روی کاغذ، ونزوئلا به تنهایی می تواند تقاضای جهانی نفت را برای نزدیک به یک دهه برآورده کند. این کشور می تواند در این فرآیند ثروتمند شود. اما چند کار مهم برای انجام دادن دارد./بازار نفت گاز
@manifunds

🔴 وضعیت بد #بودجه عربستان. در سه ماهه سوم سال جاری میلادی کسری بودجه #عربستان تقریبا هفت برابر کسری بودجه در سه ماهه دوم این کشور بود. کاهش درآمدهای نفتی و غیرنفتی علت این اتفاق است. در گزارش بودجه عربستان آمده، کسری بودجه در سه ماهه سوم امسال 9.5 میلیارد دلار بوده است. در آن دوره، هزینه ها 8 درصد و درآمده ها 18 درصد کاهش یافت. در سه ماهه سوم هزینه ها 78 میلیارد دلار و درآمدها 69 میلیارد دلار بود. کاهش درآمدهای مالیاتی و صادرات #نفت سبب ناترازی بودجه شده است. در سه ماهه سوم سال، اقتصاد 1100 میلیارد دلاری عربستان بیشترین کوچک شدن از سال 2020 را تجربه کرد. این کشور از عرضه نفت کاسته تا قیمت ها را بالا ببرد. در حال حاضر تولید نفت عربستان روزانه 9 میلیون بشکه یعنی یک میلیون بشکه کمتر از متوسط سال های قبل است. حداقل تا پایان سال جاری میلادی بر #تولید نفت عربستان افزوده نخواهد شد. عربستان برای اجتناب از کسری بودجه به نفت 86 دلاری نیاز دارد. در چند ماه اخیر عربستان و #روسیه برای حمایت از قیمت ها عرضه نفت را کاهش داده اند.بورس ۲۴

🔴 امروز وضعیت #تولید صنعتی، خرده فروشی و نرخ #بیکاری چین در ماه قبل مشخص شد. در گزارش دفتر ملی آمار چین آمده است، تولید صنعتی در مقیاس سالانه 6.6 درصد رشد کرده و این بالاترین رشد از فوریه سال گذشته و بالاتر از پیش بینی اقتصاددان هاست اما خرده فروشی 10.1 درصد رشد کرده که پایین تر از پیش بینی هاست. نرخ بیکاری ماه قبل در مناطق شهری در سطح 5 درصد باقی مانده است. دولت چین برای تشویق مردم به #مصرف اقدامات متعدد انجام داده اما این تلاش ها کافی نبوده است. ماه پیش قیمت کالاها در #چین کاهش یافت و این یعنی اقتصاد این کشور با #تورم_منفی مواجه است. اقتصاد چین با چالش های بزرگ نظیر #بدهی عظیم دولت های محلی و شرکت های دولتی، بحران در بخش #مسکن، #بیکاری جوانان و ضعف تقاضای داخلی و خارجی مواجه است. سال جاری نرخ رشد #اقتصاد چین حدود 5 درصد است.بورس ۲۴

🔴 تغییرات شاخص #تولید_صنعتی آلمان از سال 1991 تاکنون. این شاخص از اوج در سال 2017 کاهش یافته است. به علل مختلف اقتصاد #آلمان دچار مشکلاتی شده و انتظار می رود این وضعیت ادامه پیدا کند. برای مثال ضعف اقتصاد #چین تقاضا برای کالاهای صادراتی آلمان را کم کرده است. از سوی دیگر در برخی بخش ها تولیدکنندگان چینی رقیب تولیدکنندگان آلمانی هستند. یک نکته دیگر، اختلافات سیاسی داخلی در آلمان است که برنامه ریزی ها را مختل کرده است. سال پیش تولید ناخالص داخلی آلمان کاهش یافت و انتظار می رود امسال نیز چنین شود.

@manifunds

🔴 به رغم رشد قیمت #سنگ_آهن در روزهای گذشته، عملکرد این بازار یکی از بدترین عملکردها در بین مواد خام است و تا وقتی وضعیت اقتصاد #چین بهتر نشود قیمت ها رشد پایدار نخواهد کرد. گروه بانکی استرالیا و نیوزیلند معتقد است قیمت سنگ آهن در محدوده های کنونی یعنی 110 دلار به کف رسیده زیرا در این ارقام تولید سنگ آهن برای بسیاری از تولیدکنندگان داخل چین به صرفه نیست. ذخیره سنگ آهن در بنادر چین در هفته های اخیر رشد کرده است. تداوم بحران در بخش #مسکن و ضعف #تولید کارخانه ای فشارهایی بر بازار مواد خام وارد کرده است. دولت چین تلاش کرده ضعف اقتصاد را کوچک جلوه دهد. این هفته قیمت سنگ آهن رشد مطلوب داشته اما شاخص های بنیادی بازار ضعیف هستند. سال جاری میلادی تاکنون قیمت سنگ آهن حدود 20 درصد کاهش یافته است.

@manifunds

🟢 تغییرات قیمت نقد هر اونس #طلا و #نقره در سه هفته اخیر. قیمت ها پس از رشد روزهای قبل کمی کاهش یافته اند. وضعیت بازار در هفته جاری کمی تعجب آورد بود. با آنکه گزارش ها از اقتصاد #آمریکا مثبت بوده اما سخنان رییس بانک مرکزی این کشور سبب افول شاخص #دلار و رشد قیمت طلا شده است. تحولات ژئوپلیتیک هم یک عامل دیگر رشد قیمت طلاست اما عده ای از کارشناسان درباره اصلاح بازار هشدار داده و به سرمایه گذاران توصیه کرده اند با احتیاط رفتار کنند. در ماه های آینده اگر کاهش نرخ های بهره در آمریکا شروع شود بازار طلا حمایت می شود. از سوی دیگر بهبود وضعیت بخش #تولید در جهان به رشد قیمت نقره کمک خواهد کرد.

@manifunds

🟢 قیمت #مس در نزدیکی بالاترین میزان در 22 ماه اخیر در نوسان است و تحلیلگران سیتی گروپ معتقدند بازار فلز سرخ وارد دومین دوران پررونق خود در سده حاضر شده است. سال جاری میلادی قیمت مس 10 درصد افزایش یافته است. اختلال در تولید در #چین و پیش بینی رشد مصرف در ماه های آینده دو عامل رشد قیمت هاست. انتظار می رود در ماه های آینده وضعیت بخش های #تولید در اقتصادهای بزرگ بهتر شود و نیز در فصول آینده حرکت چین به سمت انرژی های تجدیدپذیر یک عامل رشد مصرف مس خواهد بود. اما وضعیت بخش #مسکن چین که مصرف کننده بزرگ مس بوده خوب نیست و اگر مصرف مس در بخش انرژی های تجدیدپذیر و زیرساخت های چین رشد چشمگیر نداشته باشد قیمت ها خیلی رشد نخواهد کرد. سیتی گروپ درباره افق بازار خوشبین است. این بانک پیش بینی کرده قیمت مس پایان سال جاری و سال آینده میلادی به ترتیب به 10 هزار دلار و 12 هزار دلار افزایش خواهد یافت. سال جاری میلادی تقاضای جهانی برای مس 26 میلیون تن تخمین زده شده است.بورس 24

@manifunds

🟣 نوسان قیمت #فلزات_پایه در سه ماه اخیر بزرگ بوده به این معنا که از اواخر ماه مارس قیمت ها به سرعت رشد کرد اما سه هفته پیش بازار نزولی شد. این نوسان ها حاصل پیش بینی هایی است که تحلیلگران درباره افق #مصرف و #تولید این فلزات مطرح کرده اند. از آنجا که درباره تحقق این پیش بینی ها قطعیت وجود ندارد نمی توان روی رشد قیمت ها یا افول آنها حساب کرد. قیمت #مس به بالاتر از 11 هزار دلار رسید اما اکنون در محدوده 9800 دلار قرار دارد. قیمت #روی و #آلومینیوم نیز به ترتیب در سطح 2850 دلار و 2540 دلار است. افزایش ظرفیت تولید فلزات پایه کاری زمانبر و پرهزینه است بنابراین در سال های آینده اگر رشد مصرف زیاد باشد بازار با کسری مواجه می شود و قیمت ها بالا می رود. برای سال جاری بهتر است تصور کنیم بازار رونق چشمگیر نخواهد داشت. عملکرد فلزات پایه سال جاری میلادی تاکنون مثبت بوده است.

#سبدگردان_مانی

🟣 سال گذشته میلادی برای نخستین بار، سرانه مصرف انرزی در #چین از این شاخص در #اروپا عبور کرد. علت این رشد، افزایش مصرف #انرژی در بخش های #تولید و #فناوری است. در گزارش "موسسه انرژی" آمده است، سال پیش در چین بر تولید انرژی های تجدیدپذیر و انرژی از #زغالسنگ افزوده شد. رشد مصرف انرژی در چین حاصل توسعه مراکز داده، زیرساخت های نسل 5 و شارژ خودروهای برقی است البته کارخانه ها نیز برای تامین تقاضای خارجی بر تولید خود افزوده اند و برق بیشتری مصرف می کنند. مصرف انرژی های فسلی در اقتصادهای توسعه یافته به اوج رسیده زیرا تولید انرژی های تجدیدپذیر در این اقتصادها رشد کرده و کارایی انرژی بالا رفته است. اما در اقتصادهای "جنوب جهانی" همچنان بر مصرف انرژی های فسلی افزوده خواهد شد. در #هند سال پیش میزان مصرف زغالسنگ از مصرف این حامل انرژی در مجموع اروپا و آمریکای شمالی بیشتر بود. در نمودار بازار سرانه مصرف انرژی در #آمریکا، چین، اروپا، جهان و هند از سال 1965 تاکنون نشان داده شده است.

#سبدگردان_مانی

🔴 تغییرات سه شاخص #اقتصاد_چین از سه ماهه دوم سال 2021 تا ماه گذشته. #خرده_فروشی ماه پیش تنها 2 درصد رشد کرده و نرخ رشد اقتصاد در سه ماهه دوم در مقیاس سالانه 4.7 درصد بوده که بسیار پایین تر از رقم مربوط به سه ماهه نخست است. وضعیت #تولید_صنعتی نیز مساعد نیست. ضعف های عمیق در اقتصاد چین در فصول گذشته ادامه داشته و درباره میزان اثرگذاری برنامه های دولت تردید وجود دارد. رییس جمهور چین برای رشد اقتصاد روی تولید و فناوری حساب کرده و بخش مسکن در اولویت او نیست در نتیجه بحران در این بخش ادامه یافته و زیان های بزرگ به بازارها وارد شده است.

#سبدگردان_مانی

چالش‌های اقتصادی چین: کاهش صادرات و نیاز به تقویت مصرف داخلی

رشد اقتصادی #چین که به شدت به #صادرات وابسته است، به دلیل کاهش تقاضای ایالات متحده با چالش‌هایی مواجه شده است. نرخ رشد صادرات چین به #دلار در ماه ژوئیه به ۷ درصد کاهش یافته است که نشان‌دهنده مشکلات احتمالی در استراتژی بهبود اقتصادی مبتنی بر صادرات است. کاهش تقاضای #آمریکا، به عنوان بزرگترین مقصد صادرات چین، می‌تواند تأثیرات چشمگیری بر اقتصاد چین داشته باشد. افزایش #بیکاری و انقباض بخش #تولید در آمریکا ممکن است به کاهش بیشتر تقاضا برای کالاهای چینی منجر شود. با کاهش مخارج مصرف‌کننده آمریکایی، تقاضای جهانی برای محصولات چینی تحت تاثیر قرار می‌گیرد. دولت چین به این چالش‌ها واکنش نشان داده و یک برنامه ۲۰ مرحله‌ای برای تشویق مصرف داخلی اجرا کرده است. تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که بهبود تقاضای داخلی می‌تواند به تقویت ارزش #پول ملی و افزایش بازده اوراق قرضه منجر شود، اما آینده به دلیل فشارهای اقتصادی داخلی و خارجی همچنان نامشخص است.روند

#سبدگردان_مانی

🟢 تحقق زودهنگام هدف

🔹 در نمودار بالا میزان #تولید_برق در #چین از نور خورشید و #باد از سال 2019 تا ژوییه امسال نشان داده شده است. میزان تولید پیوسته افزایش یافته و اکنون این رقم به 1200 گیگاوات رسیده یعنی هدفی که رییس جمهوری چین برای سال 2030 تعیین کرده بود. بدین ترتیب چین شش سال زودتر به هدف رسیده است. ماه گذشته در چین 25 گیگاوات ظرفیت جدید تولید برق از باد و نور خورشید ایجاد شد و رقم تولید برق از این دو منبع به 1206 گیگاوات رسید. در سال های اخیر چین بارها رکورد نصب تاسیسات تولید برق تجدیدپذیر در جهان را شکسته است. پیشرفت این کشور در حوزه تولید برق پاک بسیار چشمگیر است. البته در حال حاضر تولید برق از نور خورشید و باد تنها 14 درصد کل مصرف برق چین را پوشش می دهد و با توجه به اینکه هر سال بر مصرف افزوده می شود ایجاد ظرفیت جدید تولید از منابع تجدیدپذیر باید پیوسته ادامه یابد.

#سبدگردان_مانی

🔴 بدبینی درباره افق بازار مس!

🔹 گروه معدنی بی اچ پی معتقد است در کوتاه مدت وضعیت بازار #مس چندان مطلوب نخواهد بود اما در بلندمدت یعنی سال های نیمه دوم دهه حاضر قیمت ها رشد چشمگیر خواهند داشت. در کوتاه مدت به دلیل رشد #تولید و ضعف اقتصاد #چین قیمت ها نمی تواند بطور پایدار رشد کند و در سطوح بالا باقی بماند. در بلندمدت بر مصرف مس در بخش های مختلف اقتصاد جهان بویژه بخش انرژی های تجدیدپذیر افزوده می شود و از آنجا که بسیاری از معادن بزرگ جهان پیر هستند و #اکتشاف و #استخارج از معادن جدید بسیار زمانبر است بازار مس با کمبود مواجه خواهد شد و قیمت ها رشد می کند. سال جاری تقاضای جهانی برای مس رشد یک تا دو درصدی خواهد داشت درحالیکه سال پیش رشد تقاضا 6 درصد بود. انتظار می رود در 18 ماه آینده بی ثباتی در بازار مواد خام بیشتر شود. عملکرد بازار مس در سال جاری میلادی تاکنون مثبت است. قیمت مس سه ماه پیش به اوج یعنی بالاتر از 11 هزار دلار رسید.

#سبدگردان_مانی

شاخص مدیران خرید (PMI) آمریکا

🔹بخش تولیدی #ایالات_متحده در ماه آگوست شاهد بهبودی جزئی بود، به طوری که شاخص مدیران خرید (PMI) موسسه ISM از ۴۶.۸ در ماه جولای به ۴۷.۲ واحد افزایش یافت. با این حال، PMI برای پنجمین ماه متوالی در شرایط #انقباض باقی ماند و انتظارات ۴۷.۵ واحدی را برآورده نکرد. این مساله نشان‌دهنده تداوم چالش‌ها در این بخش است.

🔹شاخص سفارشات جدید و #تولید همچنان کاهش یافتند و در حالی که اشتغال با سرعت کمتری کاهش یافت، همچنان نشان‌دهنده ضعف است. قیمت‌های پرداختی توسط تولیدکنندگان بار دیگر افزایش یافت و نشان‌دهنده تداوم فشارهای تورمی است. #تقاضا همچنان کم بوده و شرکت‌ها به دلیل چشم‌اندار نامشخص سیاست‌های پولی #فدرال_رزرو و #انتخابات آینده، از سرمایه‌گذاری خودداری می‌کنند. با این گزارش و پیش از داده‌های #اشتغال روز جمعه، چشم‌انداز اقتصادی در سطح کلان می‌تواند تا حدی نگران‌کننده باشد؛ چرا که شاخص‌ها نشان می‌دهند بخش تولیدی ممکن است به مانعی برای رشد اقتصاد در سطح کلان تبدیل شده و در سناریویی بدبینانه، شرایط رکود تورمی را تشدید کند. روند

#سبدگردان_مانی