#تراز_تجاری_چین

کاهش سرعت رشد واردات بزرگترین مصرف کننده بازارهای کالایی

مازاد تجاری چین در اکتبر سال میلادی جاری به 85.2 میلیارد دلار رسیده که نسبت به ماه مشابه سال قبل تغییر چندانی نداشته است. در بحبوحه تقاضای ضعیف در خارج از کشور به دلیل افزایش فشار هزینه ها در سطح جهانی، صادرات 0.3 درصد کاهش یافته که اولین کاهش از می 2020 به اینسو بوده است.

در حالی که واردات با سرعت بیشتری 0.7 درصد کاهش یافته تا اولین کاهش از اوت 2020 باشد که عمدتا به دلیل تضعیف تقاضای داخلی در میان محدودیت های سختگیرانه کووید بوده است.

به هر نحو، مازاد تجاری چین با بزرگترین اقتصاد جهان یعنی آمریکا از 36.07 میلیارد دلار در سپتامبر به 34.19 میلیارد دلار در مه اکتبر کاهش یافته است. چین بزرگترین مصرف کننده مواد خام جهان است که کاهش واردات این کشور می تواند بازارهای کالایی را تحت فشار قرار دهد.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds

#مس

افزایش امیدواری ها به تداوم تقویت قیمت جهانی فلز سرخ

قیمت هر تن مس در حال حاضر در محدوده 7980 دلاری دادوستد می گردد که بیشترین سطح دو ماه اخیر است. اواخر هفته قبل گمانه زنی ها در ارتباط با کاهش تدابیر سختگیرانه‌ دولت چین در ارتباط با کووید موجب جهش فلز مس گردید.

به گفته یک مقام سابق کنترل بیماری در چین، دولت این کشور به زودی تغییرات اساسی در سیاست کووید خود ایجاد خواهد کرد که این موضوع موجب تقویت امیدواری ها در ارتباط با افزایش تقاضای جهانی گردیده است. چین بزرگترین مصرف کننده مس در جهان می باشد که که نزدیک شدن محدودیت های کرونایی این کشور به بقیه جهان می تواند به معنای افزایش تقاضای جهانی تلقی گردد.

از طرفی برخی تحلیلگران در ارتباط با سمت عرضه ابراز نگرانی کرده اند به طوری که به گفته آنان ذخایر انبارهای مس جهان تنها به اندازه سه روز از نیاز جهانی را می تواند تامین نماید. در نمودار فوق روند پنج ساله موجودی انبارهای مس LME مشاهده می گردد که طی سال های اخیر تحت فشار قرار داشته و در حال حاضر به کمینه تاریخی خود نزدیک می شود.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds

#شاخص_دلار
#DXY

تداوم روند افزایشی قیمت فلزات اساسی در سایه کاهش شاخص جهانی دلار

شاخص جهانی دلار DXY که برابری دلار آمریکا در مقابل شش ارز معتبر خارجی را نشان می دهد کماکان در روند نزولی قرار دارد و در حال حاضر به زیر رقم 107 واحدی رسیده که بدترین هفته از مارس 2020 به اینسو است.

شاخص جهانی دلار با قیمت ها در بازارهای کالایی همبستگی منفی دارد و تداوم روند نزولی آن موجب رشد قیمت ها در بازارهای کالایی خصوصا فلزات اساسی شده است.

انتشار داده های ضعیف تر از انتظار از تورم آمریکا یکی از دلایل تداوم افت در آخر هفته قبل بوده است به طوری که کارشناسان را در ارتباط با سرعت پایین تر افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو امیدوارتر کرده است.

تازه ترین گزارش ها حکایت از کاهش محسوس رشد سطح عمومی قیمت ها در آمریکا داشته است. بر این اساس، نرخ تورم سالانه به 7.7 درصد کاهش داشته که کمتر از تخمین 8 درصدی تحلیلگران بوده است.

در نمودار فوق روند شش ماهه شاخص جهانی دلار مشاهده می گردد که طی هفته اخیر با افت محسوسی همراه بوده است.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds

#نفت_خام
کاهش بهای طلای سیاه در پی نگرانی ها از کاهش تقاضا

بهای هر بشکه نفت برنت دریای شمال در آخرین دادوستدهای جمعه به زیر 89 دلار افت داشته تا افت هفتگی بیش از 8 درصدی را ثبت کرده باشد. دلیل اصلی آن تشدید نگرانی ها در ارتباط با چشم انداز ضعیف تقاضا در بازارهای جهانی بوده است.

انتشار اخبار تازه از شیوع مجدد کووید در بزرگترین مصرف کننده نفت جهان یعنی چین امیدواری به بازگشایی و تقویت سمت تقاضا را تضعیف نموده است. از طرفی نگرانی‌هایی در مورد تشدید سیاست انقباض پولی تهاجمی از سوی بانک ‌های مرکزی مهم جهان نیز عامل مهمی در افت قیمت طلای سیاه بوده چراکه بروز این موضوع می‌تواند اقتصاد جهانی را وارد رکود کند و به تقاضای انرژی آسیب برساند.

در عین حال، معامله گران در ارتباط با چشم انداز نامطمئن عرضه در فصل زمستان محتاط می باشند، چرا که اتحادیه اروپا قرار است جریان نفت خام روسیه را از دسامبر ممنوع کند اما در آنسو شانس تداوم محدودیت عرضه از سوی اوپک نیز کماکان بالاست.

در نمودار فوق روند یکساله بهای نفت برنت مشاهده می گردد که در حال حاضر در کمترین سطح یک ماه و نیم اخیر قرار گرفته است.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds

#سنگ_آهن

جهش قیمت جهانی سنگ آهن ماده اولیه تولید فولاد

🔹 بهای هر تن سنگ آهن 63.5 درصد (تحویل Tianjin چین) به مرز روانی 100 دلار نزدیک شده که بالاترین رقم طی دو ماه گذشته و 22 درصد بیش از ابتدای نوامبر سال میلادی جاری است. انتظار تقویت تقاضا از سوی تجار بزرگترین مصرف کننده مواد خام جهان یعنی چین عامل اصلی رشد بوده است.

🔹 بنا به انتشار گزارشاتی از چین، هزینه اعتبار برای سازندگان مسکن در این کشور به شدت بالا رفته است و بدین ترتیب طرح 250 میلیارد یوانی برای تامین مالی توسعه دهندگان خصوصی برای حمایت از فروش اوراق قرضه در این بخش گسترش یافته است.

🔹 در عین حال، در بحبوحه نگرانی ها از رکود و کاهش عرضه بدلیل افت صادرات اوکراین، بهای هر تن سنگ آهن 37 درصد کمتر از بیشینه سال 2022 در ماه مارس است. سرمایه گذاری در املاک و مستغلات چین در سه فصل اول سال 8 درصد کاهش داشته و فروش ملک نیز 22 درصد افت را ثبت کرده است.

#سبدگردانی_مانی

@manifunds

#فلز_روی

بهای هر تن فلز روی به مرز 2900 دلاری افت داشته که کمترین سطح دو هفته اخیر است. در نمودار فوق روند یک ساله قیمت جهانی فلز روی مشاهده می گردد.

🔹تقویت شاخص جهانی دلار و افزایش مبتلایان به کووید در بزرگترین مصرف کننده فلزات جهان یعنی چین، چشم‌انداز تقاضا را تیره کرده تا قیمت فلزات اساسی از ابتدای هفته جاری با کاهش قیمت همراه گردد. چین در ماه اکتبر 1007 میلیون تن روی تصفیه شده وارد نموده که 77.6 درصد در ماه و 97.5 درصد در سال کاهش داشته است.

🔹با این حال، نگرانی ها در مورد اختلالات بیشتر عرضه در اروپا بعلت عدم اطمینان در مورد تامین انرژی وجود دارد. بسیاری از تولیدکنندگان اروپایی مجبور شده اند یا کارخانه های ذوب خود را به طور کامل تعطیل کنند یا تولید خود را در سال جاری به دلیل هزینه های بالای انرژی و موجودی کم انبارها کاهش دهند.

🔹در عین حال، برخی کارخانجات ذوب روی همچون کارخانه Nyrstar اعلام نموده اند که قصد از سرگیری بخشی از فرآیند تولید خود طی ماه جاری را دارند و غول صنعتی Glencore نیز اعلام نموده است که انتظار دارد تولید خود را در از سه ماهه اول 2023 از سر بگیرد.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds

#زغال_سنگ

🔹بهای هر تن زغالسنگ حرارتی مرغوب استرالیایی در بندر نیوکاسل، در آخرین دادوستدها به 362 دلار رسیده تا طی دو هفته اخیر با رشد 11 درصدی روند افزایشی داشته باشد.

🔹آب و هوای مرطوب و سیل ناشی از پدیده لانینیا در استرالیا تولید زغالسنگ تولیدکنندگان بزرگ از جمله گلنکور، بی اچ پی و انگلو-آمریکن را تحت تاثیر قرار داده است. تحلیلگران معتقدند صادرات زغالسنگ حرارتی استرالیا با 13 میلیون تن کاهش به 183 میلیون در سال جاری برسد.

🔹هر چند آخرین قیمت هفته اخیر حدود 120 درصد بالاتر از آخرین قیمت سال گذشته می باشد اما طی تقریبا دو ماه اخیر برخلاف پیش‌‌بینی‌‌‌ها روند کلی نزولی بوده است.

🔹استفاده از زغالسنگ پس از حمله نظامی روسیه به اوکراین موجب شکل‌گیری انتظارات افزایشی شده اما طی دو ماه اخیر افزایش تولید زغالسنگ در چین و هوای معتدل در اروپا شانس رشد قیمت ها را کمتر کرده است.

🔹در سمت تقاضا، افزایش نگرانی‌ های امنیت انرژی در اروپا منجر به فعالیت مجدد نیروگاه‌ ها شده است. واردات هند نیز طی ده ماهه اول سال با افزایش تقاضای برق به دلیل افزایش فعالیت های اقتصادی 14 درصد افزایش داشته است.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds

#اوره

🔹قیمت جهانی اوره در حال حاضر زیر مرز روانی 600 دلاری دادوستد می‌گردد که محدوده کمترین سطح بیش از یک سال اخیر است. کاهش قیمت گاز طبیعی اروپا از سه ماهه دوم، کاهش هزینه های فرآیند تولید کودهای پرانرژی را در پی داشته است.

🔹فشار نزولی بر قیمت‌ها نیز فرصتی برای هند ایجاد نمود تا کودهای روسی را با قیمت‌های تخفیفی جمع‌آوری و عرضه از خاورمیانه به اورآسیا را آزاد نماید.

🔹پیش از این، کمبود مواد اولیه انرژی در اروپا، تولیدکنندگان اوره را به عملکرد بسیار پایین‌تر از ظرفیت سوق می‌داد و در کنار تعلیق واردات از تولیدکنندگان بزرگ روسیه و بلاروس نگرانی‌ها در ارتباط با کمبود عرضه شدت گرفت. در پی آن قیمت اوره به رکورد 1050 دلار در هر تن در آوریل رسید.

🔹اوره غالبا در کشاورزی به عنوان کود و افزودنی خوراک دام استفاده می شود. پتروشیمی پردیس با ظرفیت 3.2 میلیون تن بزرگترین تولیدکننده اوره در ایران است.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds

#شاخص_فعالیت_کارخانجات_آمریکا

🔹تازه ترین داده‌ها از شاخص فعالیت کارخانجات آمریکا که از سوی موسسه ISM منتشر می‌شود، از رکود فعالیت‌ها پس از بیش از دو سال اخیر حکایت دارد.

🔹بر اساس این گزارش، شاخص #PMI در ماه نوامبر سال میلادی جاری مطابق انتظارات به 49 واحد کاهش یافته است تا از ژوئن 2020 به اینسو برای اولین بار زیر مرز 50 واحدی قرار گرفته باشد. در شاخص PMI رقم 50 مرز بین رشد و رکود فعالیت‌ها است.

🔹تداوم کاهش شاخص فعالیت کارخانجات در بزرگترین اقتصاد جهان یعنی آمریکا می‌تواند عامل مهمی در فشار بر شاخص جهانی دلار DXY باشد که در حال حاضر روند نزولی به خود گرفته است. هر چند که نگرانی تجار در زمان خرید در بازارهای کالایی از شانس تضعیف سمت تقاضا در پی کاهش فعالیت کارخانجات آمریکا تشدید می‌یابد.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds

#اقتصاد_آمریکا

🔹شاخص PMI بخش خدمات موسسه ISM بزرگترین اقتصاد جهان یعنی آمریکا عصر سه شنبه منتشر شده که به طور غیرمنتظره‌ای بهتر از برآورد کارشناسان بوده است.

🔹رقم این شاخص برای ماه نوامبر سال 2022 میلادی به 56.5 واحد جهش داشته که بیش از رقم 54.4 واحدی ماه گذشته بوده است. رقم 50 در شاخص مذکور مرز بین رشد و رکود فعالیت‌ها است.

🔹انتشار داده‌های بهتر از انتظار از اقتصاد آمریکا می‌تواند در زمان تصمیم‌گیری برای افزایش نرخ بهره در نشست هفته آتی اعضای فدرال رزرو حائز اهمیت قرار گیرد.

🔹نشست بانک مرکزی آمریکا موسوم به فدرال رزرو چهارشنبه هفته آتی برگزار خواهد شد که تحلیلگران انتظار دارند نرخ بهره با افزایش 0.5 واحدی به 4.5 درصد برسد.

#سبدگردانی_مانی
@manifunds