💰Банк России опубликовал результаты опроса населения относительно предпочтительных форм сбережений в 2020 г.

🔹Доля граждан, не имеющих сбережений, за год снизилась на 3 п.п. – до 17%, что может быть связано с закрытием выездного туризма и соцвыплатами в 2020 г.

🔹При этом произошло заметное снижение доли граждан, хранящих рублевые сбережения в банках: сразу на 10 п.п. – до 37%.
👉 Судя по всему, на повседневные расходы и крупные покупки (в т.ч. недвижимость для собственных нужд) в первую очередь направлялись как раз средства из банков на фоне рекордно низких ставок по депозитам.

Частично переток средств со вкладов и счетов наблюдался в пользу фондового рынка – доля граждан, имеющих сбережения в ценных бумагах выросла на 1 п.п. – до 4%. Однако данный показатель по-прежнему остается крайне низким: для сравнения в США более 50% граждан старше 18 лет имеют активы в виде ценных бумаг.
@macroresearch

#передоткрытием
Внешний фон на 9:00 мск:
👍 Ключевые азиатские индексы преимущественно растут
👍 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы торгуются в слабом плюсе
👍 Фьючерс на Brent торгуется выше 75 долл. за баррель
👉 Валюты развивающихся стран без выраженной динамики

Основное внимание сегодня:
❗️ 10:30: PMI в промышленности и услугах Германии
❗️ 11:00: PMI в промышленности и услугах еврозоны
❗️ 11:30: PMI в промышленности и услугах Великобритании
❗️ 16:45: PMI в промышленности и услугах США

@macroresearch

🛢Нефть. Ближайший фьючерс на нефть Brent сегодня утром удерживается выше отметки 75 долл./барр. на фоне преобладания позитивного настроя на мировых рынках и ожиданий сохранения высокого спроса на энергоносители. Вышедшие ночью недельные данные Американского Института нефти указали на снижение запасов сырой нефти в США на 7,2 млн барр., сильнее ожиданий (-3,9 млн барр.), давая основания ожидать схожих цифр по запасам и спросу на топливо и от Минэнерго США. Котировки Brent, по нашему мнению, в среду останутся в нижней части 75-78 долл./барр.

💵Валютный рынок. Рубль продолжит укрепление, двигаясь к нижней границе диапазона 72– 74 за доллар. Оптимизм в отношении рубля поддерживают высокие цены на нефть и повышение склонности к риску на мировых рынках после вчерашних комментариев председателя ФРС.

📈Рынок акций. Индекс МосБиржи может протестировать на прочность отметку 3850 пунктов и, в случае сохранения благоприятного внешнего фона, попытаться обновить исторические максимумы.
@macroresearch

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

🏗 ЦЕНЫ НА КВАРТИРЫ В НОВОСТРОЙКАХ СНИЗЯТСЯ ВО ВТОРОМ ПОЛУГОДИИ 2021

🏘 Льготная ипотека спровоцировала увеличение спроса на первичном рынке жилья и, как следствие, рост цен на квартиры в этом сегменте.

Текущие высокие цены на жилье создают предпосылки и для увеличения предложения со стороны застройщиков, – объем строящегося жилья к концу года может вернуться к докризисному уровню. В результате на рынке недвижимости к началу 2022 года может сложиться профицит предложения в размере 16,1 млн кв. м.

👉 Увеличение предложения и ослабление ипотечного спроса из-за роста процентных расходов по ипотеке будут способствовать снижению цен на новые квартиры в России во 2 полугодии 2021 года на 5,7% с текущих уровней.
@macroresearch

Согласно исследованию ПСБ и Magram, только каждый четвертый предприниматель из малого и среднего бизнеса готов рекомендовать своим друзьям открыть собственный бизнес в ближайшее время. Большинство из них – это молодые предприниматели в возрасте до 35 лет.

А вы хотели бы открыть свой бизнес? 😉

Жми на смайлик ниже, где:
🙈 – скорее нет
💪 – скорее да

#передоткрытием
Внешний фон на 9:05 мск:
👉 Ключевые азиатские индексы не показывают значимой динамики
👍 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы – в небольшом «плюсе»
👍 Фьючерс на Brent показывает слабый рост выше 75 долл. за баррель
👎 Валюты развивающихся стран – под символическим давлением

Основное внимание сегодня:
❗️ 11:00 мск: Индекс бизнес-климата lfo Германии в июне
❗️ 14:00 мск: решение банка Англии по ставке
❗️ 15:30 мск: данные по безработице в США
❗️ 15:30 мск: финальная оценка ВВП США за первый квартал
❗️ 15:30 мск: заказы на товары длительного пользования США
❗️ 15:30 мск: торговый баланс США

@macroresearch

🛢Нефть. Сегодня утром ближайший фьючерс на нефть Brent продолжает удерживаться чуть выше отметки 75 долл./барр. Мы ждем попыток роста котировок в конце недели к району 77-78 долл./барр., – конъюнктурно видим основания для нахождения выше нашего текущего целевого диапазона (70-75 долл./барр.).

💵Валютный рынок. Рубль может продолжить укрепление, двигаясь к нижней границе диапазона 72–74 за доллар. Оптимизм в отношении рубля поддерживают высокие цены на нефть, налоговый период и повышение спроса на рисковые активы на глобальном рынке.

📈Рынок акций. Индекс МосБиржи в первой половине торговой сессии может остаться вблизи уровней закрытия предыдущего дня. В течение дня, при улучшении настроений на мировых рынках, индекс продолжит тяготеть к отметке 3850 пунктов и обновлению исторических максимумов.
@macroresearch

КТО КОГО: ПЕРЕГРЕТЫЙ СПРОС ИЛИ ПАНДЕМИЯ? 🤔

Скорость инфляции за неделю не изменилась. Однако при стабильном темпе общей инфляции, ее компоненты довольно изменчивы:

🔹Существенно снизился рост цен на непродовольственные товары (дешевеет бытовая техника и замедлился рост цен на авто).

🔹Вторую неделю подряд – околонулевой рост цен на услуги (снова подешевели услуги 4-5* гостиниц).
👉 Эти тенденции могут быть связаны с усилением рисков пандемии и ослаблением спроса на фоне существенного и продолжительного роста цен.

🔹В то же время, сезонная дефляция на продукты питания еще не устойчива – снова зафиксирован рост цен.

❗️Динамика инфляции не позволяет пока рассчитывать на смягчение риторики Банка России. На данный момент эпидемиологического фактора недостаточно для изменения трендов и поведенческой психологии общества. Это отчетливо проявляется в «открытии» Турции в период обострения пандемии.
@macroresearch

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

📈ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ВОССТАНОВИЛАСЬ И ПРОДОЛЖАЕТ НАРАЩИВАТЬ ТЕМПЫ РОСТА

Рост промпроизводства в мае составил 11,8% г/г против 7,6% г/г в апреле.
Накопленным итогом за январь-май рост уже — 3,2% г/г. Расширение выпуска зафиксировано по всем секторам промышленности.

👉 Понятно, что столь сильный рост – в основном эффект низкой базы. Но важно то, что второй месяц подряд промышленный выпуск растет по отношению к уровням 2019 года.

Преодолели кризис следующие сектора промышленности:
▪️ обработка (+6,3% к маю 2019 г.)
▪️ энергетика (+4,2%)
▪️ водоснабжение и экология (+10,3%)

Выход из кризиса добычи полезных ископаемых сдерживается обязательствами по договору ОПЕК+.

Динамика промышленности устойчиво опережает прогнозируемый нами тренд. мсмсмс
❗️Прогноз роста промпроизводства на 2021 году повышен с 3,1% до 3,9%.

❗️Также улучшен прогноз роста реального ВВП в 2021 году с 3,1% до 4%.

📌СТАВКИ ПО БАНКОВСКИМ ВКЛАДАМ ОТСТАЮТ ОТ КЛЮЧЕВОЙ

Во второй декаде июня средняя максимальная ставка по депозитам топ-10 банков продолжила рост, достигнув 5,17% (+7 б.п. за декаду).

После повышения ключевой ставки 11 июня сразу на 50 б.п. – до 5,5% – данный рост депозитных ставок выглядит умеренным: всего с начала года ключевая ставка выросла на 125 б.п., а депозиты – на 69 б.п.

👉 Банки не спешат повышать ставки по вкладам вслед за ключевой, предпочитая брать деньги у Росказначейства.

🔺В июле ключевая ставка может быть повышена до 6%; средняя максимальная ставка по депозитам топ-10 банков приблизится к данному уровню к концу лета.
@macroresearch

КТО ОН, АНАЛИТИК? 😉

24 июня празднуется день бизнес-аналитика. И специально к этому дню мы подготовили для вас подборку интересных фактов о портрете профессии аналитика как такового:

👩‍💻 В среде аналитиков тридцать процентов составляют женщины, и мы хотим, чтобы их доля только росла

👨‍🎓 47% аналитиков – выходцы из МГУ им. Ломоносова, ВШЭ, МФТИ

🙌 Обычно аналитики приходят в профессию сразу после института и редко меняют профессию!

Ещё больше фактов в нашей инфографике выше ☝️
@macroresearch

#передоткрытием
Внешний фон на 9:05 мск:
👍 Ключевые азиатские площадки повышаются, ведомые рынком КНР
👍Фьючерсы на основные американские индексы – в слабом «плюсе» после обновления исторических максимумов по S&P500 и NASDAQ Composite накануне
👍Фьючерс на Brent также показывает слабый рост, удерживаясь чуть ниже $76
👉 Валюты развивающихся стран – без значимой динамики

Основное внимание сегодня:
❗️11.00 мск: динамика кредитования в еврозоне в мае
❗️15.30 мск: ценовой индекс РСЕ в США за май (ключевой инфляционный показатель для ФРС)
❗️15.30 мск: данные по динамике доходов/расходов потребителей в США за май
❗️17.00 мск: индекс потребительских настроений американцев от университета Мичигана, финальная оценка за июнь
@macroresearch

🛢Нефть. Ближайший фьючерс на нефть Brent, хотя и сбавил в последние дни темпы роста, продолжает удерживаться выше отметки 75 долл./барр. Пока по-прежнему видим конъюнктурные предпосылки для нахождения выше нашего текущего целевого диапазона (70-75 долл./барр.). И, учитывая неплохой общерыночный сантимент, рассчитывая на развитие роста Brent к району 77-78 долл./барр.

💵Валютный рынок. Рубль продолжит укрепление и может уйти ниже середины диапазона 71–73 за доллар. Позитивными факторами видим высокие цены на нефть и усиление спроса на активы ЕМ после новостей о согласовании сенаторами США плана инвестиций в инфраструктуру.

📈Рынок акций. Учитывая благоприятный внешний фон, полагаем, что индекс МосБиржи в пятницу вновь будет тяготеть к верхней границе диапазоне 3800-3850 пунктов. По-прежнему не исключаем попыток обновить исторические максимумы.
@macroresearch

⚠️ С 1 августа по 31 декабря в России планируется ввести временные пошлины на экспорт металлов и металлопродукции за пределы ЕАЭС. По словам главы Минэкономики М.Решетникова, базовая ставка составит 15%.

👉 Введение экспортных пошлин немного снижает наши ожидания по росту доходов металлургов, которые, однако, и так останутся рекордными:

❗️Ожидаем просадки акций большинства "фишек" сектора в пределах 10%, что уже отчасти и учтено вчера рынком. По НЛМК, имеющей большую экспортную составляющую, видим риск просадки до 15%-17%.
❗️Акции РусАла вчера снижались более чем на 8%. Видим риск более глубокого отката на этой новости, до 15%-20%, в отсутствии развития роста цен на алюминий.

💰В МАЕ НАСЕЛЕНИЕ ТРАТИЛО РУБЛИ И НАКАПЛИВАЛО ВАЛЮТУ

В мае наблюдался технический отток рублей после «авансовых» выплат в апреле: рублевые средства ФЛ сократились на 1,9% м/м после роста на 3,4% м/м в апреле за счет соцвыплат и зарплат перед длинными выходными.
Отметим, что реальные ставки (за вычетом инфляции) по депозитам остаются отрицательными, что не поддерживает сберегательную модель поведения населения.

👉При этом валютные средства растут второй месяц подряд (+0,4% м/м в мае и +0,8% в апреле): не исключаем, что население накапливает валюту на фоне укрепления рубля и в преддверии туристического сезона.

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

📌 РОСТ ИНФЛЯЦИИ СТИМУЛИРУЕТ РОССИЯН К БОЛЬШИМ ТРАТАМ И КРЕДИТАМ

Несмотря на длинные выходные в мае темпы роста кредитов населению остались на высоком уровне: +2,2% м/м и +21,9% г/г.

💳 В праздники ФЛ активно брали потребительские кредиты – прирост необеспеченного кредитования ускорился до 2,2% м/м vs 1,6% м/м в апреле.
👉 Фактически рост инфляции поддерживает потребительскую модель населения, стимулируя физлиц к большим тратам: во втором полугодии 2021 г. потребкредитование может стать новым драйвером роста кредитов населения.

🏠 Прирост ипотеки в мае, напротив, несколько замедлился на фоне длинных выходных до 2,0% vs 2,8% в апреле.

👉 В июне ждем еще одного рывка ипотечного кредитования в преддверии повышения ставки по льготной программе с 6,5% до 7,0% и сокращения лимита до 3 млн. руб. (что чувствительно для крупных агломераций). По итогам года ЦБ ждет прирост ипотеки на уровне ~20% г/г.

🛻Рейтингом «женских» автомобилей мы с вами уже делились здесь, а теперь представляем вашему вниманию ТОП-5 САМЫХ «МУЖСКИХ» АВТОМОБИЛЕЙ В РОССИИ, по версии аналитиков «Автостат».

Так, лидером рейтинга оказался отечественный УАЗ Хантер – доля мужчин-владельцев у этой модели в нашей стране составляет почти 88%.
На втором месте – китайский Haval H5 c показателем 87,1%.
Третье место – у японского пикапа Toyota Hilux (85,3%).
Замыкают ТОП-5 LADA 4x4 и Chevrolet Niva.
@macroresearch