#передоткрытием
Внешний фон на 9:00 мск:
👎 Ключевые азиатские площадки преимущественно снижаются, китайский рынок растет
👎 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в слабом минусе
👎 Фьючерс на Brent теряет 0,3%, торгуясь выше $74
👉 Валюты развивающихся стран показывают разнонаправленную динамику

Основное внимание сегодня:
❗️15:30 мск: данные по пособиям по безработице в США
@macroresearch

🛢Нефть. Цены на нефть чуть снизились на фоне укрепления доллара по итогам заседания ФРС, где регулятор дал понять, что может поднять ставки быстрее, чем ожидается. Но неплохие данные от Минэнерго США не позволили нефти пойти сильно ниже. Запасы сырой нефти снизились, запасы бензинов выросли, а дистиллятов — сократились. Ситуация со спросом в ходе автосезона улучшается, что будет удерживать цены на нефть на высоких уровнях. Полагаем, что Brent на этой неделе продолжит идти к $75+ за барр.

💵Валютный рынок. Вчера рубль подешевел к доллару на 0,5%, отыгрывая итоги заседания ФРС. От более сильной просадки рубль удерживают высокие цены на нефть и позитивные итоги саммита. Сегодня для рубля актуальным видим диапазон 72-73 за доллар.

📈Рынок акций. Сегодня сегментированность спроса на российские бумаги и ухудшение внешнего фона заставляют нас опасаться новой волны фиксации прибыли в «фишках», с уходом индекса МосБиржи «под» отметку 3800 пунктов.
@macroresearch

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

💉Вакцинация в Европе идет достаточно высокими темпами: с начала апреля доля вакцинированного населения увеличилась с ~10% до ~30% (без учета РФ).

📊Лидерами по вакцинации (исключая микрогосударства) в Европе стали Великобритания (53% населения), Венгрия с 50% (применяет «Спутник V»), а также Исландия (47%).

👉В России уровень вакцинации остается заметно ниже среднеевропейского – порядка 11%. На фоне роста заболеваемости Москва и Подмосковье стимулируют вакцинацию розыгрышами автомобилей. Также власти объявили об обязательной вакцинации минимум 60% работников сферы торговли и услуг.
@macroresearch

#передоткрытием
Внешний фон на 9:00 мск:
👉 Ключевые азиатские индексы торгуются разнонаправленно
👉 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы консолидируются у уровней вчерашнего закрытия
👎 Фьючерс на Brent теряет 0,8%
👉 Валюты развивающихся стран – без выраженной динамики
@macroresearch

🛢Нефть. Цены на Brent остаются под давлением на фоне крепкого доллара: котировки опустились ниже $73 за барр. Мы считаем это временным явлением и полагаем, что на следующей неделе положительный сантимент снова возьмет верх. Ждем статистику по США, отражающую восстановление спроса. Однако в закрепление цен выше $75-80 за барр. пока не верим, так как опасаемся активизации иранского предложения и сланцевиков США. Также видим риски по снижению спроса со стороны КНР.

💵Валютный рынок. Ослабление спроса на валюты ЕМ после заседания ФРС и снижение нефтяных цен может оказать умеренное давление на рубль. В то же время позитивная оценка инвесторами встречи президентов США и России, а также приближение налогового периода и продажа валюты экспортерами окажут ему поддержку. Сегодня ждем, что рубль останется в диапазоне 72–73 за доллар.

📈Рынок акций. Сегодня не ждем от рынка сильных движений и полагаем, что индекс МосБиржи продолжит консолидацию в диапазоне 3800-3850 пунктов с возможным тестированием его нижней границы.

ЦБ МОЖЕТ ЗАМЕДЛИТЬ ШАГ🐌

✍️Инфляция продолжает расти – достигла 6,21% г/г за счет низкой базы, но недельные темпы замедлились.

▶️Ситуация выглядит неплохо: затормозился рост цен на непрод. товары (спасибо укреплению рубля!) и услуги за счет туризма. Пандемия и завышенные цены могли ограничить спрос на отдых – проживание в 3-5* отелях за неделю подешевело. Из негативного – дефляция на продукты питания замедлилась.

❗️Мы считаем, что инфляция достигла пика и останется вблизи 6,2% г/г, а в июле начнет снижаться. Среднесуточный рост цен уже замедлился по сравнению с майским уровнем и тренд, вероятно, продолжится. Пока ждем дальнейшего повышения ключевой ставки в июле, но уже менее агрессивными темпами (то есть на 25 б.п.).
@macroresearch

🚗Россиянки предпочитают автомобили Nissan Juke, к такому выводу пришли аналитики «Автостат». На втором месте по популярности – компактная KIA Picanto. Третье место разделили два автомобиля – Range Rover Evoque и Lexus UX.
@macroresearch

📚Выпускников школ 2021 года привлекают профессии врача, педагога и It-специальности. При этом почти никто не мечтает стать космонавтом, стюардессой или следователем.

💸При выборе профессии молодые люди ориентируются на уровень зарплаты (56%). Отметили, что ими движет «мечта детства», 44% опрошенных.
@macroresearch

📊На прошедшей неделе явными лидерами российского фондового рынка стали бумаги нефтегазового сектора, а также Магнита. Слабее рынка выглядели бумаги металлургических и горнодобывающих компаний, а также Аэрофлота и ВТБ.
@macroresearch

#передоткрытием
Внешний фон на 8:30 мск:
👎 Ключевые азиатские индексы открывают неделю падением
👎 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы корректируются
👍 Фьючерс на Brent – в слабом плюсе
👎 Валюты развивающихся стран ощутимо снижаются

@macroresearch

🛢Нефть. Цены на нефть снова начинают неделю с роста, отыгрывая позитивные ожидания по восстановлению спроса. Статистика по запасам от Минэнерго США также ожидается неплохой - автомобильный сезон в разгаре, а снятие карантинных ограничений должно способствовать росту числа поездок и потребления нефтепродуктов. Наши ожидания - закрепление Brent в зоне 73-75 долл./барр.

💵Валютный рынок. Сегодня ожидаем, что российская валюта будет торговаться ближе к верхней границе диапазона 72,0 – 74,0 за доллар. Давление на рубль будут оказывать угрозы новых санкций США и снижение спроса на валюты ЕМ после заседания ФРС.

📈Рынок акций. Учитывая негативные настроения на внешних рынках в начале недели и усиление санкционных опасений, полагаем, что сегодня индекс МосБиржи может продолжить откатываться, при этом актуальным диапазоном на текущей сессии выступит 3750-3800 пунктов.

#коронавирус 😷
ПРИРОСТ ЗАБОЛЕВШИХ ЗА НЕДЕЛЮ В МОСКВЕ ПОБИЛ РЕКОРД ДЕКАБРЯ

По РФ заболеваемость продолжила увеличиваться: выявлено 111,8 тыс. заболевших vs 86,5 тыс. неделей ранее (+29%).
❗️ В Москве прирост заболевших за неделю побил рекорд предыдущей «зимней» волны, составив 52,8 тыс. за неделю vs +40,0 тыс. (+32%) неделей ранее.
⚡️ Рост числа активных больных по РФ также продолжил ускоряться: +40,1 тыс. за прошедшую неделю vs +17,4 тыс. неделей ранее. Увеличилось и число умерших с 2,7 тыс. до 3,0 тыс. за неделю.
@macroresearch

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

📈💼 ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ МСБ ВЫРОСЛА ДО РЕКОРДНОГО УРОВНЯ

Индекс RSBI в мае достиг нового исторического максимума – 54,6 пункта. Данное значение стало выше предыдущих рекордных показателей, зафиксированных в 2018 году, на полтора пункта.

👉 За улучшение Индекса отвечали три компоненты из четырех. При этом впервые с 2019 года в зону роста вышли продажи, а кадры и инвестиции достигли новых исторических максимумов. Компонента кредитов незначительно снизилась, однако продолжает удерживаться на высоких значениях.
_____________
Индекс RSBI – ежемесячный показатель, замеряющий деловую активность малого и среднего бизнеса России. Его определяют банк ПСБ совместно с бизнес-объединением «Опора России» и агентством Magram Market Research

@macroresearch

💡 На этой неделе рекомендуем обратить внимание на облигации компании Атомэнергопром. Премия к ОФЗ в размере до 100 б.п. для заемщика с таким сильным кредитным профилем смотрится интересно.

💼 Атомэнергопром консолидирует все действующие в России 11 АЭС и обеспечивает 19% выработки электроэнергии в РФ. Является дочерней организацией «Росатом» и на 100% контролируется государством.

✍️ Активы – 3,7 трлн руб., собственный капитал 2,6 трлн руб., чистый долг отрицательный. Выручка 932 млрд руб., прибыль – 169 млрд руб.
👉 Кредитные рейтинги компании на одном уровне с РФ: Ваа3/ВВВ-/BВВ от Moody`s/S&P/Fitch

#передоткрытием
Внешний фон на 9:00 мск:
👍 Ключевые азиатские индексы растут
👍 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы торгуются в слабом плюсе
👍 Фьючерс на Brent поднялся выше 75 долл. за баррель
👎 Валюты развивающихся стран под слабым давлением

❗️Основное внимание сегодня:
17:00 мск: продажи на вторичном рынке жилья США
21:00 мск: выступление главы ФРС г-на Пауэлла

@macroresearch

🛢Нефть. Цены на нефть Brent сегодня утром пытаются закрепиться выше отметки 75 долл./барр, района максимумов за 2,5 года, при поддержке улучшения общерыночных настроений и ожиданий по восстановлению спроса на энергоносители. Допускаем, что в середине недели котировки Brent, несмотря на перегретость могут удерживаться в районе 75-78 долл./барр. – чуть выше нашего целевого диапазона.

💵Валютный рынок. Рубль, при поддержке обновляющей многолетние максимумы нефти, может чуть укрепиться и уйти ниже 73 за доллар. В целом диапазон 72-74 руб. за доллар, по нашему мнению, сохраняет свою актуальность.

📈Рынок акций. Учитывая улучшение внешнего фона и благоприятную конъюнктуру рынка нефти, ждем оживления покупок в нефтегазовом и финансовом секторах. Индекс МосБиржи сегодня может продолжить рост и попытаться продвинуться к верхней границе 3800-3850 пунктов.
@macroresearch

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

🧑‍💻💰Дефицит квалифицированных кадров и завышенные требования по зарплате – наиболее распространенные сложности, с которыми сталкиваются предприниматели из малого и среднего бизнеса в России.

Источник: исследование ПСБ и Magram Market Research

#коронавирус 😷
БРАЗИЛИЯ – ЛИДЕР ПО НЕДЕЛЬНОМУ ПРИРОСТУ ЗАБОЛЕВШИХ
👉Прирост новых случаев covid-19 в мире продолжает плавно снижаться – за прошлую неделю выявлено 2,53 млн. vs 2,66 млн. неделей ранее.

⚡️ В Ю.Америке все еще сохраняются тяжелая ситуация – Бразилия стала лидером по недельному приросту заболевших с долей 20%.

❗️В Европе сохраняется растущий тренд в Британии и РФ: под риском очередной волны могут оказаться и другие страны в связи с распространением индийского штамма коронавируса.
@macroresearch