Как мы могли вынести лайтер на $500000?

В очередной вечер, тыкаясь в лайтере и разбираясь с аккаунтами, я заметил, что их реферальная система работает с багом: для клейма инвайта не нужна была авторизация или подпись с кошелька. То есть если добавить кошелек в контакты в ребби, можно было заклеймить свой инвайт, используя другой кошелек, если до этого он не клеймил другой инвайт.

Изначально я попробовал с рандомным кошельком и подумал, что подойдут адреса, которые еще не создавали аккаунты на лайтере. План был загнать топ кошельков дебанка и хайперликвида. Я бы просто раскинул удочки и ждал, когда кто-то из них зайдет на лайтер и начнет торговать ведь эти кошельки гарантированно занесли бы большие объемы.

Проблема на тот момент была в автоматизации и рефке. У меня самого был только один аккаунт с открытой рефкой, и то она позволяла загнать всего 3 аккаунта. Но инфлы могли сделать рефку хоть на 10к активаций, и я обратился за помощью. Уже вечером того же дня мне дали софт и неограниченную рефку, и я начал загонять.

Примерно в это же время я нашел очень удобный дешборд по лайтеру (lighter.gg) и на шару решил загнать один акк из лидерборда. Получилось. То есть загонять можно было и те кошельки, которые уже торговали на лайтере, но не заклеймили инвайт.

В этот вечер я загнал все акки из лидерборда с индексом >190000 (все, кто ниже, зашли в момент беты и точно были зарефаны). Среди них сделать своими рефами получилось примерно 10 аккаунтов. Дальше я просто парсил из API аккаунты с большими балансами и загонял их по рефке. Там уже саксес рейт был небольшой, все-таки большую часть поинтов делали рефералы из топ-100.

Это продолжалось почти 2 месяца. По началу я скептически относился к такому выносу, все-таки схема была очень простая и очевидная. Но чем дольше нас не брили, тем больше я начинал верить в чудо.

В конце ноября, в день раздачи поинтов, баг пофиксили и сбрили 12000 заабуженных таким образом поинтов. Больше половины из них были наши.

Каков итог? Все-таки на один из моих акков, куда я ручками загонял адреса для теста, не сбрили одного реферала. С него я получил целых 30 поинтов🤯🤯 . Аккаунты, на которые была основная ставка, сбриты подчистую.

Я общался с кодером, который тоже обнаружил этот баг (даже раньше меня), но вместо абуза решил зарепортить о нем команде. В качестве награды человеку, который «спас» им больше $700000 от абузеров, контора насыпала ему сумму, меньше 0,5% от спасенных поинтов))

Perp DEX farming

TGE Lighter вызвал много фомо. Хотя сам дроп получился меньше чем у HL, ажиотажа он по ощущениям создал больше: завышенные ожидания комьюнити, спекуляции на Polymarket и миллионные объёмы на OTC сыграли свою роль.

Что нужно знать сейчас о перп-мете?
Фарминг поинтов на перпах - одна из самых очевидных активностей на рынке. Лидеры сектора вышли с хорошими дропами и высокими FDV. Это вполне понятный бизнес, где при оценке можно опираться на ключевую метрику - ревенью протокола, в отличие от высокотехнологичных L2. Да и стратегия фарма всем уже давно понятна: просто крути вольюмы и жги комиссию.

Топ-перпы без токена сейчас, скорее, перефармлены. После TGE Lighter ликвидность перетекла в другие проекты, и фарм поинтов в том же Extended подорожал примерно в 2 раза. По премаркету рисуют x4–5, но, как мы знаем, OTC склонен завышать оценки. К тому же бо́льшая часть поинтов уже была выфармлена по меньшей средней цене.

Проекты похожи друг на друга. Конечно, у каждого есть своя уникальная технология и маркет-фит, но так ли это будет важно, когда поинт-программа закончится? Решать всегда будут ликвидность и скорость.

С нынешним рынком фарм воштрейдингом легко может выйти в ноль или даже в минус, особенно если твой главный тезис — это табличка из Твиттера с расчётом ожидаемого FDV.

Существует куча стратегий, как можно уменьшить свои затраты или вообще фармить в плюс:

Участие в трейдинг-соревнованиях. Звучит страшно, но для извлечения выгоды не обязательно быть хорошим трейдером. Пример из чата cp0x как юзер с $600 PnL залутал 700+ поинтов в Lighter. Участвовать можно как в соревнованиях от самого проекта, так и в компетишнах от инфлов в коллаборации с проектом. Там конкуренция обычно ниже - ищите в Твиттере и ТГ. Например, гонки от cp0x.

Закрытие спредов и арбитраж фандинга. Один из самых эффективных способов, но требует насмотренности и постоянного контроля. Я использую loris.tools и donkatze.xyz. Для удобства можно трейдить через терминал tread.fi, где есть возможность открывать сделки одновременно на нескольких перп дексах.

Ончейн-анализ. Когда я парсил из API аккаунты Lighter, мне бросилось в глаза, что в день могло прибавляться 4к–5к новых аккаунтов. Я решил полазить в скане и заметил акки, на которых дельта-нейтрально открывалась одна сделка под расчёт фандинга с большим объёмом. Очевидно, это была тактика фарма: дешёвые акки с 1–2 сделками строго под фандинг. Офк официальным сканом в большинстве случаев пользоваться невозможно, ищите решение от комьюнти.

https://vari.centillions.xyz/

Очень удобный дешборд для тех кто фармит Variational
Ранжирует тикеры по основным метрикам, так же можно добавлять свои формулы
На этой неделе тестирую токены с низким OI и адекватным спредом, стараюсь подбивать акки под оптимальные метрики из этого поста

Nado раздали поинты, проверяйте.

По моим результатам можно сделать только один вывод - за рефов хорошо сыпят. За почти нулевую активность на прошлой неделе я получил 63 поинта, на этой 88. Объем рефов за эти 2 недели около 2000000

Обновил бота, теперь для Nado не надо загружать файл, достаточно использовать команду /nado и отправить адрес кошелька - все данные сами подтянутся из API. К концу неделю добавлю такую же фитчу и для анализа по 01.xyz

N1 ECO

В декабре 2025 запустился мейннет N1 — L1-блокчейна, который позиционируется как специализированный чейн для сверхпроизводительной торговли любыми типами рынков. Экосистема при этом не полностью permissionless: проекты здесь либо инкубируются самой командой N1, либо разрабатываются внутри неё. Инвесторы - Founders Fund, Solana Foundation, Kraken и Arthur Hayes.

Первым проектом экосистемы стал perp-DEX 01Exchange.

01Exchange изначально разрабатывался внутри N1, однако в 2024 году права на бренд и IP были переданы Cited, который продолжил разработку вместе со своей командой, взяв за основу собственный perp-DEX. Проект в основном финансировался личными средствами Cited, а также небольшим angel-раундом (~$500k через Echo).

Торгуя на 01.xyz, мы получаем поинты самого проекта и ретроспективно фармим N1 points. Всего поинт-программа рассчитана на 30 недель - сейчас идет 5-я неделя. Подробнее о системе поинтов можно прочитать здесь.

Для взаимодействия с продуктами сети команда N1 запустила Terminal - единый торговый интерфейс, использующий бэкенд экосистемных проектов, а также терминал (типа axiom) для торговли солана щитками. Уже сейчас через Terminal можно торговать фьючерсами без дополнительных комиссий, при этом вся активность полностью засчитывается как торговля напрямую через 01.

В дальнейшем в экосистеме появится TradeRush - продукт для торговли опционами, а также будет добавлен prediction market. Какой именно это будет проект, пока не объявлено.

Используя продукты через Terminal, мы будем получать N1 points (начисления пока не запущены) и поинты конкретного проекта. Кроме того, N1 выделяет часть своего поинт-пула экосистемным приложениям, чтобы те распределяли его среди своих пользователей.

В твиттер пишут, что торговля через Terminal якобы 3-в-1: поинты 01 + N1 + Terminal. На самом деле это не так. Terminal - это и есть N1, поэтому за активность через него будут раздаваться N1 points, а отдельных Terminal поинтов нет и не планируется.

Тем не менее фармить через Terminal всё равно выгодно. Например, торгуя фьючами через Terminal, мы получаем:
- поинты 01Exchange
- N1 points из пула, выделенного для пользователей 01
- N1 points за использование Terminal

При этом никаких дополнительных комиссий Terminal не берет, поэтому мы ничего не теряем — только получаем дополнительные N1 поинты поверх обычной торговли.

Сейчас и Terminal, и 01Exchange находятся в закрытой бете - вход только по кодам. 13 кодов на Terminal оставил в комментариях, а вот ссылка на 01 на 11 использований.

Это все важно понимать, формируя свой тезис по 01 - фонды занесли не в этот перп, а в N1 чейн.Сколько может стоить при таком раскладе поинт 01 пока непонятно. То что проект self funded можно расценить как и плюс, так и как минус. Но пока вся экосистема N1 ерли и обратить внимание на нее стоит.