Система социального рейтинга
Если вам отказали в кредите, потому что у вас плохая кредитная история, то это нормально и никого не удивляет. Но если вам отказали в продаже билета на самолет, потому что у вы плохо себя вели? Это уже звучит, как минимум, странно. Но в некоторых городах Китая это уже реальность.
Давайте посмотрим в 2010 год в провинцию Цзянсу. Здесь проводился первый эксперимент.
Каждому жителю, старше 14 лет присвоили 1000 баллов. И каждое действие имело свое последствие.
Например, если вы ухаживали за пенсионером, то получили +50 баллов. Помогали беднякам +15 баллов. За пьяное вождение снимали 15 баллов. Также, учитывали широкий спектр параметров: уровень образования, поведение в онлайне и следование ПДР.
Если вы, страдающий алкоголизмом интернет тролль, который закончил 8 классов, то вам присвоят рейтинг D и вы - тотальный аутсайдер. Вам будут отказывать в работе и социальных услугах.А вот если вы примерный гражданин с рейтингом А, то вашим детям дадут приоритет при поступление в школу и на работу возьмут с удовольствием.
Это очень удобно властям. Но такой эксперимент вызвал очень много споров и его скоро прикрыли. Но вместо этого, такую систему начали тестировать более 30 других городов.
Там были уже более продвинутые критерии оценки. Например, система наказывала тебя за безбилетный проезд в метро, разбрасывание мусора или за то, что ты не навещал своих родителей долгое время. И если у тебя рейтинг С или D, то тебя не возьмут на работу, не дадут кредит и не продадут билеты на поезд/самолет. А вот если А и больше, тогда к тебе намного больше доверия, тебя берут на любую работу и ты получаешь все условия для удобной жизни(которые должны были бы быть у всех). Такая система пугает, но это уже наша реальность.
Вообщем, писать можно ещё очень много, но я рекомендую посмотреть это видео и все сразу станет на свои места.
Подпишись, если было интересно😉
Если вам отказали в кредите, потому что у вас плохая кредитная история, то это нормально и никого не удивляет. Но если вам отказали в продаже билета на самолет, потому что у вы плохо себя вели? Это уже звучит, как минимум, странно. Но в некоторых городах Китая это уже реальность.
Давайте посмотрим в 2010 год в провинцию Цзянсу. Здесь проводился первый эксперимент.
Каждому жителю, старше 14 лет присвоили 1000 баллов. И каждое действие имело свое последствие.
Например, если вы ухаживали за пенсионером, то получили +50 баллов. Помогали беднякам +15 баллов. За пьяное вождение снимали 15 баллов. Также, учитывали широкий спектр параметров: уровень образования, поведение в онлайне и следование ПДР.
Если вы, страдающий алкоголизмом интернет тролль, который закончил 8 классов, то вам присвоят рейтинг D и вы - тотальный аутсайдер. Вам будут отказывать в работе и социальных услугах.А вот если вы примерный гражданин с рейтингом А, то вашим детям дадут приоритет при поступление в школу и на работу возьмут с удовольствием.
Это очень удобно властям. Но такой эксперимент вызвал очень много споров и его скоро прикрыли. Но вместо этого, такую систему начали тестировать более 30 других городов.
Там были уже более продвинутые критерии оценки. Например, система наказывала тебя за безбилетный проезд в метро, разбрасывание мусора или за то, что ты не навещал своих родителей долгое время. И если у тебя рейтинг С или D, то тебя не возьмут на работу, не дадут кредит и не продадут билеты на поезд/самолет. А вот если А и больше, тогда к тебе намного больше доверия, тебя берут на любую работу и ты получаешь все условия для удобной жизни(которые должны были бы быть у всех). Такая система пугает, но это уже наша реальность.
Вообщем, писать можно ещё очень много, но я рекомендую посмотреть это видео и все сразу станет на свои места.
Подпишись, если было интересно😉
Лизинг
На самом деле, очень популярный и довольно простой для понимания термин. По сути, это сдача в аренду дорогостоящих вещей (автомобилей, оборудования, предприятия и т.д). К сожалению, у нас лизинг не сильно развит.
Давайте сразу с примера. Допустим, что есть лизинговая компания, у которой есть много денег. Они покупают несколько новых самолётов. И есть Николай, который хочет открыть свою авиакомпанию. У него также есть деньги, но его бюджет всё же ограничен. Тогда он берет парочку самолетов в аренду и открывает свою авиакомпанию.
Например, за 2 самолёта он заплатил 500 000$ аренды. Он договорился с турфирмами о чартерных рейсах в Египет/Турцию, нанял пилотов и стюардесс, договорился с аэропортами и запустил рейсы. И заработал 800 000$. Выплатил з/п, налоги и сборы, и осталось 20 000$ чистого дохода. Т.е., вместо того, чтобы покупать самолёты, которые стоят больше 80 млн долларов, он просто взял их в аренду. И его вложения уменьшились в разы.
Существует два вида лизинга. Представим, что вы хотите купить новенький BMW X5 в лизинг, который стоит 70 000$.
1. Финансовый лизинг
Вы заключаете договор на 3 года. Тогда машина, если с ней всё будет хорошо, будет стоить примерно 50 000$. Получается, амортизация машины за 3 года - 20 000$. Тогда вы за 3 года заплатите примерно 25-30 тысяч (амортизация + заработок владельца). После окончания договора вы можете выкупить машину за 50 000$. А можете взять новую по такой же схеме.
2. Оперативный лизинг
Компания, которая владеет машиной, сдаёт вам её в аренду за 1500$ в месяц и берёт на себя все расходы по обслуживанию и амортизации машины. Выкупить её вы потом не можете. Если она сломается, тогда вам просто дадут такую же новую.
Стоит понимать, что цифры взяты с головы и могут не совпадать с реальностью. Но примерные пропорции сохранены.
На самом деле, очень популярный и довольно простой для понимания термин. По сути, это сдача в аренду дорогостоящих вещей (автомобилей, оборудования, предприятия и т.д). К сожалению, у нас лизинг не сильно развит.
Давайте сразу с примера. Допустим, что есть лизинговая компания, у которой есть много денег. Они покупают несколько новых самолётов. И есть Николай, который хочет открыть свою авиакомпанию. У него также есть деньги, но его бюджет всё же ограничен. Тогда он берет парочку самолетов в аренду и открывает свою авиакомпанию.
Например, за 2 самолёта он заплатил 500 000$ аренды. Он договорился с турфирмами о чартерных рейсах в Египет/Турцию, нанял пилотов и стюардесс, договорился с аэропортами и запустил рейсы. И заработал 800 000$. Выплатил з/п, налоги и сборы, и осталось 20 000$ чистого дохода. Т.е., вместо того, чтобы покупать самолёты, которые стоят больше 80 млн долларов, он просто взял их в аренду. И его вложения уменьшились в разы.
Существует два вида лизинга. Представим, что вы хотите купить новенький BMW X5 в лизинг, который стоит 70 000$.
1. Финансовый лизинг
Вы заключаете договор на 3 года. Тогда машина, если с ней всё будет хорошо, будет стоить примерно 50 000$. Получается, амортизация машины за 3 года - 20 000$. Тогда вы за 3 года заплатите примерно 25-30 тысяч (амортизация + заработок владельца). После окончания договора вы можете выкупить машину за 50 000$. А можете взять новую по такой же схеме.
2. Оперативный лизинг
Компания, которая владеет машиной, сдаёт вам её в аренду за 1500$ в месяц и берёт на себя все расходы по обслуживанию и амортизации машины. Выкупить её вы потом не можете. Если она сломается, тогда вам просто дадут такую же новую.
Стоит понимать, что цифры взяты с головы и могут не совпадать с реальностью. Но примерные пропорции сохранены.
Ликвидность банков
Ликвидность — свойство актива (любого товара) быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной. Т.е., ликвидный — обращаемый в деньги.
Но если мы говорим о банках, тогда этот термин имеет немного иное значение. Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств, а именно, выдавать деньги по депозитам.
То есть, банк должен подсчитать и иметь в наличии некую сумму денег (или других активов), которые должны быть как финансовая подушка — просто лежать на случай ЧП. Если эта сумма слишком маленькая, это может привести к неплатёжеспособности банка, а если слишком большая — банк будет зарабатывать меньше (ведь чем больше денег в обороте — тем больше доход, а эти деньги будут просто лежать).
НБУ имеет свои нормативы ликвидности для каждого банка Украины, и каждый банк обязан их выполнять. И сразу для примера возьмем некий банк, который взял депозитов на 1 000 000$.
Норматив мгновенной ликвидности (Н4) — это соотношение высоколиквидных активов к поточным обязательствам. Он характеризует минимальный объем активов, которые нужны для расчета по обязательствам в течение одного дня. Значение этого коэффициента должно быть больше 20%.
В нашем примере, у банка должно быть не менее 200 000$, которые он может отдать людям в один день, если они того потребуют.
Норматив текущей ликвидности (Н5) — это соотношение активов с конечным сроком погашения до 31 дня к обязательствам банка с конечным сроком погашения до 31 дня. Этот норматив характеризует минимально необходимый объем активов банка для обеспечения выполнения текущего объема обязательств в течение одного месяца. Значение коэффициента Н5 должно быть не менее 40%.
В нашем примере, банк должен иметь такое количество денег (и людей, которые вернут кредит в течение месяца), чтобы он смог в течение 31 дня выплатить вкладчикам 400 000$
Норматив краткосрочной ликвидности (Н6) - соотношение ликвидных активов к обязательствам с конечным сроком погашения до одного года. Он определяет минимально необходимый объем активов для обеспечения выполнения своих обязательств в течение одного года. Нормативное значение коэффициента Н6 должно быть не менее 60%.
В нашем примере, банк должен иметь такое количество денег (и людей, которые вернут кредит в течение года), чтобы он смог в течение одного года выплатить вкладчикам 600 000$.
Нужно понимать, что ситуации, когда в банке хотят снять 20% всех денег в один день бывают очень и очень редко. Но все же, такие нормативы держат банковскую систему в тонусе и обеспечивают некую надежность.
Ликвидность — свойство актива (любого товара) быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной. Т.е., ликвидный — обращаемый в деньги.
Но если мы говорим о банках, тогда этот термин имеет немного иное значение. Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств, а именно, выдавать деньги по депозитам.
То есть, банк должен подсчитать и иметь в наличии некую сумму денег (или других активов), которые должны быть как финансовая подушка — просто лежать на случай ЧП. Если эта сумма слишком маленькая, это может привести к неплатёжеспособности банка, а если слишком большая — банк будет зарабатывать меньше (ведь чем больше денег в обороте — тем больше доход, а эти деньги будут просто лежать).
НБУ имеет свои нормативы ликвидности для каждого банка Украины, и каждый банк обязан их выполнять. И сразу для примера возьмем некий банк, который взял депозитов на 1 000 000$.
Норматив мгновенной ликвидности (Н4) — это соотношение высоколиквидных активов к поточным обязательствам. Он характеризует минимальный объем активов, которые нужны для расчета по обязательствам в течение одного дня. Значение этого коэффициента должно быть больше 20%.
В нашем примере, у банка должно быть не менее 200 000$, которые он может отдать людям в один день, если они того потребуют.
Норматив текущей ликвидности (Н5) — это соотношение активов с конечным сроком погашения до 31 дня к обязательствам банка с конечным сроком погашения до 31 дня. Этот норматив характеризует минимально необходимый объем активов банка для обеспечения выполнения текущего объема обязательств в течение одного месяца. Значение коэффициента Н5 должно быть не менее 40%.
В нашем примере, банк должен иметь такое количество денег (и людей, которые вернут кредит в течение месяца), чтобы он смог в течение 31 дня выплатить вкладчикам 400 000$
Норматив краткосрочной ликвидности (Н6) - соотношение ликвидных активов к обязательствам с конечным сроком погашения до одного года. Он определяет минимально необходимый объем активов для обеспечения выполнения своих обязательств в течение одного года. Нормативное значение коэффициента Н6 должно быть не менее 60%.
В нашем примере, банк должен иметь такое количество денег (и людей, которые вернут кредит в течение года), чтобы он смог в течение одного года выплатить вкладчикам 600 000$.
Нужно понимать, что ситуации, когда в банке хотят снять 20% всех денег в один день бывают очень и очень редко. Но все же, такие нормативы держат банковскую систему в тонусе и обеспечивают некую надежность.
Ипотека
Ипотека — одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается во владении и пользовании должника, а кредитор, если должник не выполнит свои обязательства, приобретает право получить удовлетворение за счёт реализации данного имущества.
Сложно? Давайте на примере.
Петя хочет купить двушку в Киеве, которая стоит 1 млн гривен. Но у него есть только 250 тысяч. И он решил взять квартиру в ипотеку. Банк, по сути, покупает для него квартиру и оформляет её на Петю. И оформляет всё это как кредит с залогом на эту же квартиру. По сути, Петя получил от банка кредит в размере 750 тысяч гривен в залог своей квартиры. И теперь он должен отдавать этот кредит банку в течение оговоренного срока.
Сейчас в Украине действует мораторий для валютных заемщиков. Т.е., если вы раньше взяли ипотеку в $ и вы не способны её оплачивать - банк не может вас выселить с квартиры и забрать её. К счастью, этот закон отменили в октябре 2018, но действовать он начнет только с 2020 года.
У нас ипотека слабо развита. Банки боятся выдавать кредиты (в том числе из-за того, что потом сложно получить квартиру назад. Законодательство в этом плане хромает), а люди не готовы брать кредит на 10 лет под такие огромные проценты. У нас это около 18% годовых. В США - около 5-6, а в Германии/Чехии/Словакии/Швеции - около 2%.
Но с такой штукой, как ипотека, нужно быть осторожным. Ведь если сильно разойтись, то можно создаать кризис, как в 2008. Почему возник кризис 2008 года?
Ипотека — одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается во владении и пользовании должника, а кредитор, если должник не выполнит свои обязательства, приобретает право получить удовлетворение за счёт реализации данного имущества.
Сложно? Давайте на примере.
Петя хочет купить двушку в Киеве, которая стоит 1 млн гривен. Но у него есть только 250 тысяч. И он решил взять квартиру в ипотеку. Банк, по сути, покупает для него квартиру и оформляет её на Петю. И оформляет всё это как кредит с залогом на эту же квартиру. По сути, Петя получил от банка кредит в размере 750 тысяч гривен в залог своей квартиры. И теперь он должен отдавать этот кредит банку в течение оговоренного срока.
Сейчас в Украине действует мораторий для валютных заемщиков. Т.е., если вы раньше взяли ипотеку в $ и вы не способны её оплачивать - банк не может вас выселить с квартиры и забрать её. К счастью, этот закон отменили в октябре 2018, но действовать он начнет только с 2020 года.
У нас ипотека слабо развита. Банки боятся выдавать кредиты (в том числе из-за того, что потом сложно получить квартиру назад. Законодательство в этом плане хромает), а люди не готовы брать кредит на 10 лет под такие огромные проценты. У нас это около 18% годовых. В США - около 5-6, а в Германии/Чехии/Словакии/Швеции - около 2%.
Но с такой штукой, как ипотека, нужно быть осторожным. Ведь если сильно разойтись, то можно создаать кризис, как в 2008. Почему возник кризис 2008 года?
ОВДП
Облигации внутреннего государственного займа Украины (ОВДП) — это обычные облигации, которые выпускает государство. Почему стоит покупать у государства облигации, а не ставить деньги на депозит?
Доходность больше чем в банках
Сейчас ставка на государственные облигации примерно 18%. Но облигации можно купить ниже их стоимости и заработать пару % сверху. Т.е., вы можете купить облигацию, стоимостью в 1000 грн за 980-950 грн и заработать 2-5% сверху.
Нет налога на прибыль
Когда вы получаете прибыль с депозита, то банк вместо вас оплачивает 18% налога на прибыль и + 1,5% военного сбора. В случае с облигациями, вы платите только 1,5% военного сбора и всё.
Государственные гарантии
В случае с депозитами, государство гарантирует вам возврат депозитов до 200 000 грн. Т.е., в случае банкротства банка государство возместит вам до 200 000 грн. А в случае с облигациями ограничений нет. Если у вас есть облигация на 1 000 000, то государство гарантирует вам его возврат.
Облигацию можно продать в любой момент
Если вы положили депозит на год, вы не можете его забрать досрочно. А ОВДП вы можете продать на бирже и получить деньги сразу же без лишних проблем.
Купить облигации немного сложнее, чем положить деньги на депозит в 2 клика. Но всё же они этого стоят.
Облигации внутреннего государственного займа Украины (ОВДП) — это обычные облигации, которые выпускает государство. Почему стоит покупать у государства облигации, а не ставить деньги на депозит?
Доходность больше чем в банках
Сейчас ставка на государственные облигации примерно 18%. Но облигации можно купить ниже их стоимости и заработать пару % сверху. Т.е., вы можете купить облигацию, стоимостью в 1000 грн за 980-950 грн и заработать 2-5% сверху.
Нет налога на прибыль
Когда вы получаете прибыль с депозита, то банк вместо вас оплачивает 18% налога на прибыль и + 1,5% военного сбора. В случае с облигациями, вы платите только 1,5% военного сбора и всё.
Государственные гарантии
В случае с депозитами, государство гарантирует вам возврат депозитов до 200 000 грн. Т.е., в случае банкротства банка государство возместит вам до 200 000 грн. А в случае с облигациями ограничений нет. Если у вас есть облигация на 1 000 000, то государство гарантирует вам его возврат.
Облигацию можно продать в любой момент
Если вы положили депозит на год, вы не можете его забрать досрочно. А ОВДП вы можете продать на бирже и получить деньги сразу же без лишних проблем.
Купить облигации немного сложнее, чем положить деньги на депозит в 2 клика. Но всё же они этого стоят.
Бюджет Украины 2019
Каждый год в стране планируют бюджет. Обычно, этот процесс начинаеться с лета и длиться до декабря.И сегодня хочу кратко рассказать о главном с бюджета Украины на 2019 год.
Итак, бюджет. Сначала государство прогнозирует главные макропоказатели:
Рост ВВП: 3%
Инфляция: 7,4%
Курс: 29,4 грн/$
Минимальная зарплата: 4173 грн
Прожиточный минимум на одного человека в месяц: с 1 января 2019 – 1853 гривны, с 1 июля – 1936 гривен, с 1 декабря – 2027 гривен.
Доходы госбюджета: 1 триллион 26 миллиардов 131 миллион гривен.
Расходы: 1,11 триллиона гривен.
Дефицит: 89 миллиардов 989,3 миллиона гривен.
Как можно жить с дефицитом? Да очень просто - за счёт кредитов этот дефицит будет закрыватся.
Главные расходы:
– на безопасность и оборону – 212 миллиардов гривен;
– на здравоохранение – 95,7 миллиарда гривен;
– на образование – 127 миллиардов гривен;
– на пенсии – 167,5 миллиарда гривен;
– дороги – 55 миллиардов гривен;
– субсидии за жилищно-коммунальные услуги населению – 20 миллиардов гривен.
Как зарабатывает государство:
- Налоги
- Различные таможенные сборы и акцизы
- Доход с прибыли государственных предприятий
Интересный факт: Налоги с растаможки “Евроблях” планировали на 1 млрд, а вышло пока что 11 млрд ( а будет ещё больше)
Вообщем, рассказал вам немного об этих цифрах, чтобы вы понимали, на что идут наши налоги и куда государство планирует их тратить.
Каждый год в стране планируют бюджет. Обычно, этот процесс начинаеться с лета и длиться до декабря.И сегодня хочу кратко рассказать о главном с бюджета Украины на 2019 год.
Итак, бюджет. Сначала государство прогнозирует главные макропоказатели:
Рост ВВП: 3%
Инфляция: 7,4%
Курс: 29,4 грн/$
Минимальная зарплата: 4173 грн
Прожиточный минимум на одного человека в месяц: с 1 января 2019 – 1853 гривны, с 1 июля – 1936 гривен, с 1 декабря – 2027 гривен.
Доходы госбюджета: 1 триллион 26 миллиардов 131 миллион гривен.
Расходы: 1,11 триллиона гривен.
Дефицит: 89 миллиардов 989,3 миллиона гривен.
Как можно жить с дефицитом? Да очень просто - за счёт кредитов этот дефицит будет закрыватся.
Главные расходы:
– на безопасность и оборону – 212 миллиардов гривен;
– на здравоохранение – 95,7 миллиарда гривен;
– на образование – 127 миллиардов гривен;
– на пенсии – 167,5 миллиарда гривен;
– дороги – 55 миллиардов гривен;
– субсидии за жилищно-коммунальные услуги населению – 20 миллиардов гривен.
Как зарабатывает государство:
- Налоги
- Различные таможенные сборы и акцизы
- Доход с прибыли государственных предприятий
Интересный факт: Налоги с растаможки “Евроблях” планировали на 1 млрд, а вышло пока что 11 млрд ( а будет ещё больше)
Вообщем, рассказал вам немного об этих цифрах, чтобы вы понимали, на что идут наши налоги и куда государство планирует их тратить.
Биржа и её виды
Биржа - это некая компания, которая занимается, по сути, посредничеством и регулированием сделок на рынке ценных бумаг (и не только).
Различают несколько популярных видов бирж:
1. Товарная
Не сложно догадаться, чем там торгуют. Обычно есть некие стандарты к продукции, которым все должны следовать. Продукция продается в больших объемах. Что продают? Нефть, дизель, бензин, медь, алюминий, золото, пшеницу, рис, ячмень, кофе, картофель, сахар, хлопок, каучук и многое другое.
Главные функции: Ежедневное установление цены на товар в мире, гарантия поставки товара и страхование цен от резкого обвала.
2. Фондовая
Это биржа, на которой торгуют акциями компаний и другими ценными бумагами. Самая популярная и “крутая” биржа - NYSE Euronext.
Главные функции: Выявление равновесной цены на бумаги, обеспечение исполнения сделок и открытости торгов, аккумулирование свободных денег.
3. Валютная
Здесь торгуют различными валютами (доллар-евро, доллар-фунт, евро-фунт, рубль-доллар и много-много других валютных пар). Торговля происходит лотами (1 лот = 100 000$).
Главные функции: мобилизация свободной валюты и её перераспределение из одних отраслей экономики в другие.
На бирже различают два вида сделок - лонг (покупка актива в расчёт на его рост) и шорт (продаж актива в расчёт на его падение).
Биржа - это некая компания, которая занимается, по сути, посредничеством и регулированием сделок на рынке ценных бумаг (и не только).
Различают несколько популярных видов бирж:
1. Товарная
Не сложно догадаться, чем там торгуют. Обычно есть некие стандарты к продукции, которым все должны следовать. Продукция продается в больших объемах. Что продают? Нефть, дизель, бензин, медь, алюминий, золото, пшеницу, рис, ячмень, кофе, картофель, сахар, хлопок, каучук и многое другое.
Главные функции: Ежедневное установление цены на товар в мире, гарантия поставки товара и страхование цен от резкого обвала.
2. Фондовая
Это биржа, на которой торгуют акциями компаний и другими ценными бумагами. Самая популярная и “крутая” биржа - NYSE Euronext.
Главные функции: Выявление равновесной цены на бумаги, обеспечение исполнения сделок и открытости торгов, аккумулирование свободных денег.
3. Валютная
Здесь торгуют различными валютами (доллар-евро, доллар-фунт, евро-фунт, рубль-доллар и много-много других валютных пар). Торговля происходит лотами (1 лот = 100 000$).
Главные функции: мобилизация свободной валюты и её перераспределение из одних отраслей экономики в другие.
На бирже различают два вида сделок - лонг (покупка актива в расчёт на его рост) и шорт (продаж актива в расчёт на его падение).
Эффект Оливера — Танзи
Привет всем. Прошу прощения за то, что давно не писал. Слишком много дел в оффлайне. Но я обещаю исправиться и писать больше:)
Сегодня кратко хочу рассказать о интересном экономическом эффекте, который в своё время проявился в 70-х годах в Латниской Америке.
В чем суть?
Эффект Оливера - Танзи — сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых платежей в госбюджет в условиях повышения уровня инфляции. Что такое инфляция я писал в этом посте.
Что это значит?
Представим, что в стране большая инфляция в 100% годовых. И, к примеру, гражданин должен заплатить 1000 грн налога. Но он видит, что чем дальше, тем больше обесцениваются деньги. И тогда он ждет максимально долго, чтобы не платить налоги. Ведь чем позднее он заплатит, тем меньше(по факту) он заплатит (инфляция же растёт). В нашем примере он подождёт год и заплатит те же 1000 грн, но они будут стоить в 2 раза меньше, чем в начале года.
Между начислением и уплатой налогов существует временной разрыв, за который налоги успевают обесцениться — это и есть эффект Оливера-Танзи. От этого сильно страдает бюджет страны и может возникнуть дефицит (хотя он и так постоянно есть 🙃).
Привет всем. Прошу прощения за то, что давно не писал. Слишком много дел в оффлайне. Но я обещаю исправиться и писать больше:)
Сегодня кратко хочу рассказать о интересном экономическом эффекте, который в своё время проявился в 70-х годах в Латниской Америке.
В чем суть?
Эффект Оливера - Танзи — сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых платежей в госбюджет в условиях повышения уровня инфляции. Что такое инфляция я писал в этом посте.
Что это значит?
Представим, что в стране большая инфляция в 100% годовых. И, к примеру, гражданин должен заплатить 1000 грн налога. Но он видит, что чем дальше, тем больше обесцениваются деньги. И тогда он ждет максимально долго, чтобы не платить налоги. Ведь чем позднее он заплатит, тем меньше(по факту) он заплатит (инфляция же растёт). В нашем примере он подождёт год и заплатит те же 1000 грн, но они будут стоить в 2 раза меньше, чем в начале года.
Между начислением и уплатой налогов существует временной разрыв, за который налоги успевают обесцениться — это и есть эффект Оливера-Танзи. От этого сильно страдает бюджет страны и может возникнуть дефицит (хотя он и так постоянно есть 🙃).
Денежная масса и скорость обращения денег
Денежная масса — совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические и юридические лица и государство.
Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности.
М0 = наличные деньги в обращении (монеты, банкноты).
М1 = М0 + деньги на счетах в банках в нац валюте(просто деньги на карточке, которые вы в любой момент можете снять)
М2 = М1 + депозиты в банках в иностранной валюте.
М3 = М2 + сберегательные вклады, ценные бумаги (кроме акций) и государственные облигации.
Есть еще такое понятие как cкорость обращения денег - это среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Т.е это сколько раз деньги проходят через разных людей.
Чтобы посчитать скорость оборота денег достаточно ВНП(Внутренний национальный продукт) разделить на денежную массу. Свежая статистика по денежной массе в Украине есть тут.
Денежная масса — совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические и юридические лица и государство.
Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности.
М0 = наличные деньги в обращении (монеты, банкноты).
М1 = М0 + деньги на счетах в банках в нац валюте(просто деньги на карточке, которые вы в любой момент можете снять)
М2 = М1 + депозиты в банках в иностранной валюте.
М3 = М2 + сберегательные вклады, ценные бумаги (кроме акций) и государственные облигации.
Есть еще такое понятие как cкорость обращения денег - это среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Т.е это сколько раз деньги проходят через разных людей.
Чтобы посчитать скорость оборота денег достаточно ВНП(Внутренний национальный продукт) разделить на денежную массу. Свежая статистика по денежной массе в Украине есть тут.
Дефляционная спираль
Большинство думает, что инфляция это плохо и нам нужна дефляция, чтобы цены упали и всё стало круто. Но резкая дефляция это тоже плохо, ведь может возникнуть дефляционная спираль.
Дефляционная спираль — самоподдерживающийся процесс, в котором падение экономики вызывает дефляцию (падение цен), которая вызывает дальнейшее падение экономики и еще большее снижение цен.
Механизм спирали реализуется через обратную связь между экономикой и ценами. Из-за падения цен фирмы могут снижать объёмы производства, чтобы через некоторое время (несколько лет) инвестировать деньги более выгодно (подождать снижения цен на сырье и купить его дешевле). Это приводит к дополнительному падению спроса, что ещё больше стимулирует падение цен на товары и сокращение объёмов производства.
Что происходит с товарами на рынке?
- Спрос падает.
- Предложение больше спроса и это приводит к снижению цен.
- Предприятия сокращают производство, увольняют сотрудников, снижают зарплаты, в результате чего спрос снова падает.
Со стороны денег:
- Люди закрывают счета в банках, потому что у потерявших работу не хватает денег или потому, что опасаются банкротства банка.
- Компании меньше занимают, выплачивают свои долги, меньше инвестируют, так как их доходы снизились вследствие снижения цен и сокращения продаж.
- Бегство вкладчиков, снижение инвестиций и кредитов приводит к сокращению денежной массы, что толкает цены дальше вниз.
- Снижение цен активов приводит к сокращению капиталов банков.
- Активные распродажи приводят к снижению ликвидности рынков, желанию не тратить, а накапливать.
Большинство думает, что инфляция это плохо и нам нужна дефляция, чтобы цены упали и всё стало круто. Но резкая дефляция это тоже плохо, ведь может возникнуть дефляционная спираль.
Дефляционная спираль — самоподдерживающийся процесс, в котором падение экономики вызывает дефляцию (падение цен), которая вызывает дальнейшее падение экономики и еще большее снижение цен.
Механизм спирали реализуется через обратную связь между экономикой и ценами. Из-за падения цен фирмы могут снижать объёмы производства, чтобы через некоторое время (несколько лет) инвестировать деньги более выгодно (подождать снижения цен на сырье и купить его дешевле). Это приводит к дополнительному падению спроса, что ещё больше стимулирует падение цен на товары и сокращение объёмов производства.
Что происходит с товарами на рынке?
- Спрос падает.
- Предложение больше спроса и это приводит к снижению цен.
- Предприятия сокращают производство, увольняют сотрудников, снижают зарплаты, в результате чего спрос снова падает.
Со стороны денег:
- Люди закрывают счета в банках, потому что у потерявших работу не хватает денег или потому, что опасаются банкротства банка.
- Компании меньше занимают, выплачивают свои долги, меньше инвестируют, так как их доходы снизились вследствие снижения цен и сокращения продаж.
- Бегство вкладчиков, снижение инвестиций и кредитов приводит к сокращению денежной массы, что толкает цены дальше вниз.
- Снижение цен активов приводит к сокращению капиталов банков.
- Активные распродажи приводят к снижению ликвидности рынков, желанию не тратить, а накапливать.
Факторинг
Для того, чтобы объяснить факторинг, нужно сначала разобраться с 2 другими терминами.
Дебиторская задолженность - сумма денег, которую вам должны. Т.е если вы дали своему другу Ване 100$ в долг, то у вас есть дебиторская задолженность в размере 100$. А у Вани есть кредиторская задолженность в размере 100$. Т.е он вам должен эти деньги.
Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании(почти всегда - банк) с целью:
- мгновенного получения большей части платежа;
- гарантии полного погашения задолженности;
- снижение расходов по ведению счетов.
Немного проще и на примере:
Коля изготовил 300 диванов и продал их Ване за 10 000$, но с отсрочкой платежа. Т.е они договорились, что Ваня заплатит за товар через некоторое время (например - 3 месяца).
Получается, что Коля вложил деньги в диваны, но назад их ещё не получил. А он хочет развивать производство и выпускать ещё больше диванов. Тогда он идёт в банк и просит услуги факторинга. Банк покупает у Коли права на этот “кредит” и выплачивает ему 80-90% (в нашем случае будет 9 000$). Через три месяца Ваня отдаёт свой долг. И тогда банк отдаёт остальную часть Коле (некий процент, конечно же, забирает себе).
Для Коли это хорошо, ведь у него есть возможность не ждать денег, а получить их сразу. Соответственно быстрая оборотность средств и быстрее растёт бизнес. Банк берёт на себя риски по невозврату платежа. В общем, очень интересная штука🤔
Для того, чтобы объяснить факторинг, нужно сначала разобраться с 2 другими терминами.
Дебиторская задолженность - сумма денег, которую вам должны. Т.е если вы дали своему другу Ване 100$ в долг, то у вас есть дебиторская задолженность в размере 100$. А у Вани есть кредиторская задолженность в размере 100$. Т.е он вам должен эти деньги.
Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании(почти всегда - банк) с целью:
- мгновенного получения большей части платежа;
- гарантии полного погашения задолженности;
- снижение расходов по ведению счетов.
Немного проще и на примере:
Коля изготовил 300 диванов и продал их Ване за 10 000$, но с отсрочкой платежа. Т.е они договорились, что Ваня заплатит за товар через некоторое время (например - 3 месяца).
Получается, что Коля вложил деньги в диваны, но назад их ещё не получил. А он хочет развивать производство и выпускать ещё больше диванов. Тогда он идёт в банк и просит услуги факторинга. Банк покупает у Коли права на этот “кредит” и выплачивает ему 80-90% (в нашем случае будет 9 000$). Через три месяца Ваня отдаёт свой долг. И тогда банк отдаёт остальную часть Коле (некий процент, конечно же, забирает себе).
Для Коли это хорошо, ведь у него есть возможность не ждать денег, а получить их сразу. Соответственно быстрая оборотность средств и быстрее растёт бизнес. Банк берёт на себя риски по невозврату платежа. В общем, очень интересная штука🤔
Мажоритарный и миноритарный акционер
Если вы решили купить акции фирмы, то, в зависимости от своей доли, вы будете либо мажоритарным, либо миноритарным акционером.
Мажоритарный акционер — владелец пакета акций, размер которого позволяет акционеру реализовать свое право участвовать в управлении компанией. Точная величина необходимого пакета зависит от конкретного случая. Нижней планкой обычно считается процент, позволяющий осуществлять хоть какие-то активные права, например, гарантированно избирать своих кандидатов в состав совета директоров общества.
Пакет акций, составляющий более 50 процентов акций сообщества, называется контрольным.
Миноритарный акционер — акционер компании, размер пакета акций которого не позволяет ему напрямую участвовать в управлении компанией. Такой пакет акций называется «неконтролирующим».
Если вы на 1000$ прикупите себе несколько акций Apple - вы будете миноритарным акционером. Вы никак не повлияете на работу компании и ничего не сможете изменить.
Но если вы на ту же 1000$ приобретете 20% ресторанчика возле вашего дома, тогда вы станете мажоритарным акционером и уже сможете влиять на вектор развития бизнеса.
В первом случае, вы просто вложили деньги в акции и ждете роста их стоимости (доверяя управление более опытным людям). Во втором, у вас есть возможность реализовать свои идеи и напрямую влиять на свой доход от этих инвестиций.
Если вы решили купить акции фирмы, то, в зависимости от своей доли, вы будете либо мажоритарным, либо миноритарным акционером.
Мажоритарный акционер — владелец пакета акций, размер которого позволяет акционеру реализовать свое право участвовать в управлении компанией. Точная величина необходимого пакета зависит от конкретного случая. Нижней планкой обычно считается процент, позволяющий осуществлять хоть какие-то активные права, например, гарантированно избирать своих кандидатов в состав совета директоров общества.
Пакет акций, составляющий более 50 процентов акций сообщества, называется контрольным.
Миноритарный акционер — акционер компании, размер пакета акций которого не позволяет ему напрямую участвовать в управлении компанией. Такой пакет акций называется «неконтролирующим».
Если вы на 1000$ прикупите себе несколько акций Apple - вы будете миноритарным акционером. Вы никак не повлияете на работу компании и ничего не сможете изменить.
Но если вы на ту же 1000$ приобретете 20% ресторанчика возле вашего дома, тогда вы станете мажоритарным акционером и уже сможете влиять на вектор развития бизнеса.
В первом случае, вы просто вложили деньги в акции и ждете роста их стоимости (доверяя управление более опытным людям). Во втором, у вас есть возможность реализовать свои идеи и напрямую влиять на свой доход от этих инвестиций.
Бифляция
Бифляция — состояние экономики, при котором процессы инфляции и дефляции происходят параллельно. Во время бифляции происходит одновременный рост цен (инфляция) на биржевые товары, покупаемые в рамках основного дохода, и параллельное падение цен (дефляция) на товары, покупаемые в основном в кредит.
При бифляции за счёт денежной эмиссии центральных банков возрастает объём денежной массы. Это приводит к росту цен на наиболее насущные товары (еда, комуналка, одежда), так как суммарный спрос на эти товары стабилен.
С другой стороны, происходит рост безработицы и снижение покупательной способности населения. В связи с этим население покупает в основном лишь наиболее необходимые товары, а спрос на приобретаемые в кредит штуки (дома, автомобили и т.д) падает. В результате цены на них также падают.
Наличие бифляции в экономике приводит к искажению оценки инфляции. Например, рост цен на повседневные товары компенсируется снижением цен на дома и автомобили. В результате официальный уровень инфляции не отражает реальный рост стоимости жизни для населения с небольшими доходами.
Бифляция может наблюдаться и в отдельной отрасли. Например, на рынке недвижимости (в период спада экономики) довольно часто наблюдается рост цен на жилье эконом-класса при одновременном снижении цен на элитное жилье.
Бифляция — состояние экономики, при котором процессы инфляции и дефляции происходят параллельно. Во время бифляции происходит одновременный рост цен (инфляция) на биржевые товары, покупаемые в рамках основного дохода, и параллельное падение цен (дефляция) на товары, покупаемые в основном в кредит.
При бифляции за счёт денежной эмиссии центральных банков возрастает объём денежной массы. Это приводит к росту цен на наиболее насущные товары (еда, комуналка, одежда), так как суммарный спрос на эти товары стабилен.
С другой стороны, происходит рост безработицы и снижение покупательной способности населения. В связи с этим население покупает в основном лишь наиболее необходимые товары, а спрос на приобретаемые в кредит штуки (дома, автомобили и т.д) падает. В результате цены на них также падают.
Наличие бифляции в экономике приводит к искажению оценки инфляции. Например, рост цен на повседневные товары компенсируется снижением цен на дома и автомобили. В результате официальный уровень инфляции не отражает реальный рост стоимости жизни для населения с небольшими доходами.
Бифляция может наблюдаться и в отдельной отрасли. Например, на рынке недвижимости (в период спада экономики) довольно часто наблюдается рост цен на жилье эконом-класса при одновременном снижении цен на элитное жилье.
Виды конкуренции
Сегодня расскажу о базовых понятиях в экономике - видах конкуренции.
Монополия - на рынке есть только один продавец и он контролирует весь рынок. Например, у нас только один железнодорожный перевозчик, один продавец света или газа. Монополисты могут выставлять свои цены и полностью контролировать рынок. Но если это важные для страны сферы, то государство контролирует компанию и устанавливает верхнюю грань цен.
Олигополия - на рынке несколько крупных производителей (которые иногда могут договориться о ценах между собой). Отличный пример - рынок мобильной связи. Kyivstar, Vodafone и Lifecell - три главные игрока на рынке. Олигополию также может контролировать государство. Существуют антимонопольные комитеты, которые регулируют игроков на рынке и предотвращают создание монополий и олигополий.
Монополистическая конкуренция - по сути, обычная конкуренция на рынке. Много продавцов, много покупателей. Легко войти и выйти с рынка. Компании конкурируют между собой различными методами (ценой в том числе).
Рынок развивает конкуренция. Чем больше у компаний конкурентов, тем больше они стараются развиваться, предлагать новые продукты и т.д. От этого конечные покупатели (т.е мы) только в выигрыше.
Сегодня расскажу о базовых понятиях в экономике - видах конкуренции.
Монополия - на рынке есть только один продавец и он контролирует весь рынок. Например, у нас только один железнодорожный перевозчик, один продавец света или газа. Монополисты могут выставлять свои цены и полностью контролировать рынок. Но если это важные для страны сферы, то государство контролирует компанию и устанавливает верхнюю грань цен.
Олигополия - на рынке несколько крупных производителей (которые иногда могут договориться о ценах между собой). Отличный пример - рынок мобильной связи. Kyivstar, Vodafone и Lifecell - три главные игрока на рынке. Олигополию также может контролировать государство. Существуют антимонопольные комитеты, которые регулируют игроков на рынке и предотвращают создание монополий и олигополий.
Монополистическая конкуренция - по сути, обычная конкуренция на рынке. Много продавцов, много покупателей. Легко войти и выйти с рынка. Компании конкурируют между собой различными методами (ценой в том числе).
Рынок развивает конкуренция. Чем больше у компаний конкурентов, тем больше они стараются развиваться, предлагать новые продукты и т.д. От этого конечные покупатели (т.е мы) только в выигрыше.
Гонка по нисходящей
Гонка по нисходящей (гонка уступок) — отмена ограничений и снижение стандартов государственного регулирования в результате конкуренции с другими странами, например за инвестиции.
Согласно теории этого явления, снижение налогов, социальных гарантий, торговых ограничений и государственного регулирования бизнеса приводит к обострению бедности. В результате часть населения мигрирует в страны, которые ещё сохраняют определённый уровень защиты населения. Но и те вынуждены также снижать защиту, просто чтобы оставаться конкурентоспособными.
И богатые, и бедные страны стремятся привлечь к себе корпорации, так как с их приходом появляются рабочие места, налоговые поступления и экономический рост.
Свобода больших корпораций приходить и уходить, когда им угодно, вынуждает правительства принимать меры, которые выгодны для бизнеса, но не для людей.
Для привлечения иностранных компаний страны вынуждены конкурировать друг с другом: они предлагают более низкие налоги, более дешевую рабочую силу и менее строгие ограничения, чтобы компании могли рассчитывать на прибыль.
Когда производство переносится в места с наименьшими зарплатами и минимумом прав работников, то страдает вся страна. Из-за гонки по нисходящей многие рабочие места были вынесены за пределы США, а теперь переносятся из Мексики в Китай.
Гонка по нисходящей (гонка уступок) — отмена ограничений и снижение стандартов государственного регулирования в результате конкуренции с другими странами, например за инвестиции.
Согласно теории этого явления, снижение налогов, социальных гарантий, торговых ограничений и государственного регулирования бизнеса приводит к обострению бедности. В результате часть населения мигрирует в страны, которые ещё сохраняют определённый уровень защиты населения. Но и те вынуждены также снижать защиту, просто чтобы оставаться конкурентоспособными.
И богатые, и бедные страны стремятся привлечь к себе корпорации, так как с их приходом появляются рабочие места, налоговые поступления и экономический рост.
Свобода больших корпораций приходить и уходить, когда им угодно, вынуждает правительства принимать меры, которые выгодны для бизнеса, но не для людей.
Для привлечения иностранных компаний страны вынуждены конкурировать друг с другом: они предлагают более низкие налоги, более дешевую рабочую силу и менее строгие ограничения, чтобы компании могли рассчитывать на прибыль.
Когда производство переносится в места с наименьшими зарплатами и минимумом прав работников, то страдает вся страна. Из-за гонки по нисходящей многие рабочие места были вынесены за пределы США, а теперь переносятся из Мексики в Китай.
Опцион
Часто в стартапах сотрудников мотивируют тем, что вместе с зарплатой, дают часть компании. Но дают её не в акциях, а в опционах.
Опцион — договор, по которому покупатель опциона получает право (но не обязательство) совершить покупку или продажу актива по заранее оговорённой цене в некий момент времени. При этом продавец обязан продать этот актив.
Рассмотрим на упрощённом примере. У сотрудника компании опцион на 100 тысяч акций по цене 1 цент ($0,01), стоимость покупки акций по этому опциону — $1000, именно эту сумму нужно заплатить, чтобы сконвертировать опцион в реальные акции (сразу можно не платить, а лишь при выходе с бизнеса).
Через несколько лет сотрудник решил уйти, а цена акций уже составляет $100, таким образом, сотрудник получает на руки $100. 100 000 акций х 100$ - $1000 = $9 999 000. Это вся прибыль сотрудника (но нужно ещё налоги заплатить).
Такая система мотивации очень распространена на Западе. В наших широтах это не так популярно, ведь у нас и стартапов поменьше. Но сама штука очень интересная и понимание опциона пригодится всем стартаперам.
Часто в стартапах сотрудников мотивируют тем, что вместе с зарплатой, дают часть компании. Но дают её не в акциях, а в опционах.
Опцион — договор, по которому покупатель опциона получает право (но не обязательство) совершить покупку или продажу актива по заранее оговорённой цене в некий момент времени. При этом продавец обязан продать этот актив.
Рассмотрим на упрощённом примере. У сотрудника компании опцион на 100 тысяч акций по цене 1 цент ($0,01), стоимость покупки акций по этому опциону — $1000, именно эту сумму нужно заплатить, чтобы сконвертировать опцион в реальные акции (сразу можно не платить, а лишь при выходе с бизнеса).
Через несколько лет сотрудник решил уйти, а цена акций уже составляет $100, таким образом, сотрудник получает на руки $100. 100 000 акций х 100$ - $1000 = $9 999 000. Это вся прибыль сотрудника (но нужно ещё налоги заплатить).
Такая система мотивации очень распространена на Западе. В наших широтах это не так популярно, ведь у нас и стартапов поменьше. Но сама штука очень интересная и понимание опциона пригодится всем стартаперам.
Невидимая рука
Принцип невидимой руки говорит об обычных людях, их продуктивности и желанию зарабатывать больше. Это напрямую влияет на экономику.
Так что это значит?
Если кратко - делай то что хорошо для тебя и это будет хорошо для экономики.
Этот принцип нам говорит, что свободный рынок сделает всё сам. Не нужен никакой надзирательный орган, который будет контролировать рынок (например, как у нас с рынком земли, который контролирует государство). Просто нужно дать свободу людям и всё будет так, как лучше для всех.
Можно на примере?
Представим, что есть много производителей хлеба. Из-за большой конкуренции, они вынуждены снижать цены, а соответственно - зарабатывать меньше. Тогда несколько из них задумываются, считают все деньги и решают выпекать булочки, ведь там они будут зарабатывать больше.
Тогда с рынка уходят игроки и переходят в другую индустрию. Они делают это для собственной выгоды. Тогда производителей хлеба становится меньше, конкуренция падает и цены растут. И все в выигрыше.
Так что советую вам заботится в первую очередь о себе. Хотите помочь стране - сделайте хорошо для себя (в рамках закона, конечно же).
Принцип невидимой руки говорит об обычных людях, их продуктивности и желанию зарабатывать больше. Это напрямую влияет на экономику.
Так что это значит?
Если кратко - делай то что хорошо для тебя и это будет хорошо для экономики.
Этот принцип нам говорит, что свободный рынок сделает всё сам. Не нужен никакой надзирательный орган, который будет контролировать рынок (например, как у нас с рынком земли, который контролирует государство). Просто нужно дать свободу людям и всё будет так, как лучше для всех.
Можно на примере?
Представим, что есть много производителей хлеба. Из-за большой конкуренции, они вынуждены снижать цены, а соответственно - зарабатывать меньше. Тогда несколько из них задумываются, считают все деньги и решают выпекать булочки, ведь там они будут зарабатывать больше.
Тогда с рынка уходят игроки и переходят в другую индустрию. Они делают это для собственной выгоды. Тогда производителей хлеба становится меньше, конкуренция падает и цены растут. И все в выигрыше.
Так что советую вам заботится в первую очередь о себе. Хотите помочь стране - сделайте хорошо для себя (в рамках закона, конечно же).
Последние новости в Украине
Основатель и президент инвестгруппы «УНIВЕР» Козак Тарас поделился в своем собственном блоге аналитикой состояния финансового сектора за прошедшую неделю. Это достаточно важные новости и я хочу этим с вами поделится. Что же произошло значимого последнее время:
1. Нацбанк снизил учетную ставку до 17,5%.
Что это значит:
- НБУ не видит серьезных угроз макрофинансовой стабилизации и снижения учетной ставки существенно не повлияет на уровень инфляции (8,6% за текущий год). К 2020 году планируется, что уровень инфляции снизится до 4-6%.
- Снизятся ставки по депозитам и ОВГЗ.
- Ставки кредитов для бизнеса и населения тоже снизятся.
2. Национальний банк заработал 68,5 млрд грн прибыли в 2018 году.
Это значит, что бюджет Украины получит примерно 65 млрд грн., которые пойдут на обеспечение расходов государства на оборону, пенсии, зарплаты бюджетникам и так далее.
3. Прибыль банков в 1-м квартале этого года составила ₴ 13.2 млрд, что в полтора раза больше, чем в таком же периоде прошлого года
4. Соотношения государственного долга Украины к ВВП снизилось до 59%.
Несмотря на то, что Министерство финансов оценивает общий объем платежей по государственному долгу в 2019 году в 417 млрд. гривен, или 14,2 млрд. долларов, эти новости дают надежду на дальнейшее относительную финансовую стабильность нашего государства.
Интересна ли вам такая рубрика новостей? Стоит ли это постить каждый месяц, например?
Основатель и президент инвестгруппы «УНIВЕР» Козак Тарас поделился в своем собственном блоге аналитикой состояния финансового сектора за прошедшую неделю. Это достаточно важные новости и я хочу этим с вами поделится. Что же произошло значимого последнее время:
1. Нацбанк снизил учетную ставку до 17,5%.
Что это значит:
- НБУ не видит серьезных угроз макрофинансовой стабилизации и снижения учетной ставки существенно не повлияет на уровень инфляции (8,6% за текущий год). К 2020 году планируется, что уровень инфляции снизится до 4-6%.
- Снизятся ставки по депозитам и ОВГЗ.
- Ставки кредитов для бизнеса и населения тоже снизятся.
2. Национальний банк заработал 68,5 млрд грн прибыли в 2018 году.
Это значит, что бюджет Украины получит примерно 65 млрд грн., которые пойдут на обеспечение расходов государства на оборону, пенсии, зарплаты бюджетникам и так далее.
3. Прибыль банков в 1-м квартале этого года составила ₴ 13.2 млрд, что в полтора раза больше, чем в таком же периоде прошлого года
4. Соотношения государственного долга Украины к ВВП снизилось до 59%.
Несмотря на то, что Министерство финансов оценивает общий объем платежей по государственному долгу в 2019 году в 417 млрд. гривен, или 14,2 млрд. долларов, эти новости дают надежду на дальнейшее относительную финансовую стабильность нашего государства.
Интересна ли вам такая рубрика новостей? Стоит ли это постить каждый месяц, например?
Почему доллар упал ниже 26 грн?
Курс доллара нырнул под отметку 26 ₴ / $. На межбанке его продают уже по 25.60. Достаточно неожиданно для многих украинцев, которые после весеннего роста гривны вложились в американскую валюту. Тарас Козак в своём блоге называет две основные причины роста гривны:
1. Хорошие цены на мировых рынках.
Импортный газ дешевый, а экспортная железная руда - дорогая. Тратим на импорт меньше, а экспорта получаем больше. Валюта приплывает в страну.
2. Иностранцы распробовали наши ОВГЗ - государственные облигации Украины.
Инвесторы считают их выгодными и надежными. Еженедельно десятки, а то и сотни миллионов долларов заходят в страну. С начала года более $ 2 млрд средств иностранцев.
Никто не знает, что будет дальше. Национальный банк Украины не вмешивается в тренд.
Особенности этого года - иностранцы покупают "длинные" бумаги, с погашением по 2-3-5 лет. Конечно, это не значит, что нерезиденты не смогут досрочно их продать и бежать из Украины. Однако, если не будет большого кризиса - не убегут. Слишком хорошую прибыль они получают.
Если же иностранцы начнут выводить средства за границу, Нацбанк сможет удовлетворить их потребности в валюте без катастрофического падения гривны.
Курс доллара нырнул под отметку 26 ₴ / $. На межбанке его продают уже по 25.60. Достаточно неожиданно для многих украинцев, которые после весеннего роста гривны вложились в американскую валюту. Тарас Козак в своём блоге называет две основные причины роста гривны:
1. Хорошие цены на мировых рынках.
Импортный газ дешевый, а экспортная железная руда - дорогая. Тратим на импорт меньше, а экспорта получаем больше. Валюта приплывает в страну.
2. Иностранцы распробовали наши ОВГЗ - государственные облигации Украины.
Инвесторы считают их выгодными и надежными. Еженедельно десятки, а то и сотни миллионов долларов заходят в страну. С начала года более $ 2 млрд средств иностранцев.
Никто не знает, что будет дальше. Национальный банк Украины не вмешивается в тренд.
Особенности этого года - иностранцы покупают "длинные" бумаги, с погашением по 2-3-5 лет. Конечно, это не значит, что нерезиденты не смогут досрочно их продать и бежать из Украины. Однако, если не будет большого кризиса - не убегут. Слишком хорошую прибыль они получают.
Если же иностранцы начнут выводить средства за границу, Нацбанк сможет удовлетворить их потребности в валюте без катастрофического падения гривны.
Основные функции национального банка Украины
Главной функцией НБУ есть обеспечение стабильности гривны. Но кроме неё можно выделить ещё такие:
1. Монопольно осуществляет эмиссию гривны
2. Определяет и проводит денежно-кредитную политику
3. Выступает кредитором для банков
4. Устанавливает для банков правила проведения банковских операций
5. Регулирует деятельность платежных систем и систем расчетов в Украине,
6. Выдает лицензии банковским и другим фин. установам
7. Составляет платежный баланс, осуществляет его анализ и прогнозирование
8. Представляет интересы Украины в центральных банках других государств
9. Осуществляет валютное регулирование
10. Обеспечивает накопление и хранение золотовалютных резервов
11. Определяет особенности функционирования банковской системы Украины в случае введения военного положения или особого периода
12. Осуществляет надзор в сфере предотвращения и противодействия легализации (отмыванию) доходов
НБУ это большая установа, которая, по сути, есть фундаментом нашей экономики и у неё есть ещё очень много других функций. Но если бы я писал о всех, то пост был бы в 5 раз дольше🙃
Главной функцией НБУ есть обеспечение стабильности гривны. Но кроме неё можно выделить ещё такие:
1. Монопольно осуществляет эмиссию гривны
2. Определяет и проводит денежно-кредитную политику
3. Выступает кредитором для банков
4. Устанавливает для банков правила проведения банковских операций
5. Регулирует деятельность платежных систем и систем расчетов в Украине,
6. Выдает лицензии банковским и другим фин. установам
7. Составляет платежный баланс, осуществляет его анализ и прогнозирование
8. Представляет интересы Украины в центральных банках других государств
9. Осуществляет валютное регулирование
10. Обеспечивает накопление и хранение золотовалютных резервов
11. Определяет особенности функционирования банковской системы Украины в случае введения военного положения или особого периода
12. Осуществляет надзор в сфере предотвращения и противодействия легализации (отмыванию) доходов
НБУ это большая установа, которая, по сути, есть фундаментом нашей экономики и у неё есть ещё очень много других функций. Но если бы я писал о всех, то пост был бы в 5 раз дольше🙃
Схема расчета процентов по кредиту
Когда вы берете кредит в банке, вы обязательно подписываете договор кредитования, где указаны все данные: срок, сумма, залог (если есть), процентная ставка. Также, в каждом договоре есть схема расчета процентов по кредиту. Что это такое? Сейчас расcкажу!
Схема номер 1. Аннуитетные платежи. Вы будете вносить одну и ту же сумму ежемесячно, но составляющие эту сумму части будут разными по своим размерам (соотношение самого долга к процентам).
Что это значит? Банк рассчитает сумму, которую Вы должны будете переплатить по кредиту и поделит ее на равные части. Например, на 12 частей которые Вы будете гасить ежемесячно в течении года. Однако платежи, вносимые Вами в первые месяцы, будут уходить преимущественно на погашение процентов за пользование кредитом. И только последние оплаты будут уходить на погашение Вашего основного долга. Вы вначале заплатите банку за возможность пользования деньгами и только потом вернете эти самые деньги.
Схема номер 2. Дифференцированные платежи. Такой вариант, как правило более выгоден для заемщиков. Здесь проценты начисляются сразу на весь срок договора и ежемесячно на оставшуюся сумму осуществляется перерасчет процентов. Очевидно, что и переплата получится меньше.
Различают еще 2 подвида процентов за пользование кредитом Фиксированные и Плавающие. Разумеется, ответ на то, что это за ставки и какое между ними различие очевиден из названий.
Фиксированная ставка неизменна на протяжении всего срока действия договора, а плавающая ставка плавает, то есть пересматривается и зависит от различных факторов. Сегодня плавающая ставка встречается нечасто, разве что в автокредитовании и в случае ипотеки. Выбор плавающей ставки является сомнительным решением, хотя при всеобщей стабильности в стране и мире может быть вполне оправдан.
Когда вы берете кредит в банке, вы обязательно подписываете договор кредитования, где указаны все данные: срок, сумма, залог (если есть), процентная ставка. Также, в каждом договоре есть схема расчета процентов по кредиту. Что это такое? Сейчас расcкажу!
Схема номер 1. Аннуитетные платежи. Вы будете вносить одну и ту же сумму ежемесячно, но составляющие эту сумму части будут разными по своим размерам (соотношение самого долга к процентам).
Что это значит? Банк рассчитает сумму, которую Вы должны будете переплатить по кредиту и поделит ее на равные части. Например, на 12 частей которые Вы будете гасить ежемесячно в течении года. Однако платежи, вносимые Вами в первые месяцы, будут уходить преимущественно на погашение процентов за пользование кредитом. И только последние оплаты будут уходить на погашение Вашего основного долга. Вы вначале заплатите банку за возможность пользования деньгами и только потом вернете эти самые деньги.
Схема номер 2. Дифференцированные платежи. Такой вариант, как правило более выгоден для заемщиков. Здесь проценты начисляются сразу на весь срок договора и ежемесячно на оставшуюся сумму осуществляется перерасчет процентов. Очевидно, что и переплата получится меньше.
Различают еще 2 подвида процентов за пользование кредитом Фиксированные и Плавающие. Разумеется, ответ на то, что это за ставки и какое между ними различие очевиден из названий.
Фиксированная ставка неизменна на протяжении всего срока действия договора, а плавающая ставка плавает, то есть пересматривается и зависит от различных факторов. Сегодня плавающая ставка встречается нечасто, разве что в автокредитовании и в случае ипотеки. Выбор плавающей ставки является сомнительным решением, хотя при всеобщей стабильности в стране и мире может быть вполне оправдан.