Инвестпрожарка: Baidu inc.

Baidu — это поисковая система в Китае, аналогично Google в США или Yandex в России. Baidu 4 сайт в мире и 2 в мире поисковая система после Google. Каждый месяц им пользуется 607 млн пользователей, это на 12% больше, чем год назад.

Baidu получает 61% дохода от продажи рекламы на своем веб-сайте, модель та же, что и Google Adwords.

24% его доходов приходится на iQiYi, который похож на Netflix, но доступен только в Китае. Он содержит оригинальный контент и библиотеку профессионального контента, а также видео, созданное пользователями. Это телешоу, фильмы, детские программы, документальные фильмы, мультфильмы, спортивные программы. и т.д. iQiYi имеет 100 млн платных подписчиков и еще 100 млн пользуются бесплатным сервисом. Для сравнения, у Netflix 200 миллионов подписчиков, а у Disney Plus — 100 миллионов. Основное отличие iQiYi в том, что он предлагает бесплатный сервис с большим количеством контента, но за отдельную плату становится доступен премиум-контент. Netflix и Disney plus не предлагают никаких бесплатных услуг.

15% доходов Baidu приходится на сегмент искусственного интеллекта, который может стать основным источником дохода в ближайшем будущем. Компания много инвестирует в технологии и масштабирование облачного бизнеса. Сейчас Baidu принадлежит 8% облачного рынка. Чтобы еще больше увеличить свои доходы от искусственного интеллекта, компания вкладывает значительные средства в автономное вождение и индустрию робо-такси. Baidu имеет больше патентов в этой категории, чем любая другая компания в Китае. Генеральный директор говорит, что через 3 года бизнес в области искусственного интеллекта может превзойти доходы от рекламного бизнеса.

Штаб-квартира компании находится в Пекине, Китай, Baidu была основана в 2000 году.

Мультипликаторы:
P/E 8, форвардный P/E 20 (среднее текущее по конкурентам 31)
P/B 1,7 (среднее по отрасли 4,1)
P/S 3 (среднее по отрасли 6)
Долг 96 млрд юаней при текущем операционном денежном потоке 21 млрд юаней
Дивидендов нет
Цена акции: $157

Модель дисконтирования денежных потоков показывает справедливую цену в $170.
Simply Wall Street оценивает компанию в $336.
9 аналитиков, ведущих компанию, дают среднюю оценку в $259.

Кэша у компании достаточно, чтобы покрыть все долги и еще останется. Вообще, у Baidu все мультипликаторы ниже средних по отрасли, кроме одного — прогноз роста выручки в ближайшие 3 года. Он ожидается 7% в год, тогда как у Google 23%. Однако, все остальные цифры сильно лучше американских. Также, нужно учитывать, что бигтехам из США перепало большое количество денег из тех триллионов, что напечатала ФРС, тогда как Китай всю пандемию придерживается консервативной денежной политики почти не печатая деньги и не лишь немного снизив ключевую ставку. Так что китайские бигтехи просто не на чем разгонять. Пока.

Вывод: такая яркая компания как Baidu, один из лидеров бизнеса Китая, уже давно прочно заняла свое место в самой населенной стране мира, выкинуть ее из своих сегментов поиска, видеостриминга и продуктов ИИ крайне сложно, так что доходы будут только расти. Поговорим о рисках.

Основной риск это отношения США и Китая. Обе страны стараются подорвать и ослабить экономику друг друга, что будет отражаться на лидерах бизнеса, причем на китайских больше.

Следующий риск это большая зависимость Baidu от рекламы в поисковике. Это большая часть выручки и если по любым причинам покупки снизятся, прибыль компании резко снизится. Однако, пока идет только рост. Да и менеджмент продолжает думать как диверсифицировать выручку.

И, наконец, Baidu увеличила в прошлом году количество акций в обращении выросло на 2%. Если у компании есть деньги, зачем продолжать размывать долю акционеров?
Ну а в целом, при всех рисках китайских компаний, Baidu смело можно включить в пятерку самых безопасных из них

Китай, разумеется, не будет вводить ни каких санкций против России ― представитель МИД КНР.
Китай ждёт поставок нефти и газа по новым договорам ― посол КНР в России Чжан Ханьхуэй в
интервью Интерфакс.
4 февраля 2022 года Китайская CNPC и "Роснефть" подписали дополнительное соглашение о купле-продаже сырой нефти для обеспечения поставок нефти на нефтеперерабатывающие заводы в западной части Китая, что обеспечит Китаю дополнительные кумулятивные 100 млн тонн сырой нефти.
3 февраля CNPC и "Газпром" подписали китайско-российское соглашение о купле-продаже природного газа на Дальнем Востоке, которое стало ещё одним важным достижением сотрудничества между Китаем и Россией в области торговли трубопроводным газом после ввода в эксплуатацию китайско-российского Восточного газопровода для поставок газа в декабре 2019 года.
Дипломат высказал надежду, что обе стороны как можно скорее завершат последующую работу и внутренние необходимые процедуры, осуществят строительство вспомогательных проектов и как можно скорее поставят природный газ на китайский рынок.
Кроме того посол отметил, что расширение масштабов расчетов в национальных валютах является одним из основных направлений углубления финансового сотрудничества Китая и России. В настоящее время контракты купли-продажи нефти и газа между двумя сторонами по-прежнему в основном номинированы в иностранных валютах, однако доля юаня в двусторонних торговых расчетах между Китаем и Россией увеличилась с 3,1 в 2014 году до 17,5 к 2020 году.
Источник: Иван Бунин @bunin_vanya

Обстановка на одном из мобилизационных пунктов в Луганске. Среди мобилизованных есть как добровольцы, так и пришедшие по повестке.
Фото и видео: Михаил Скуратов/ТАСС
Источник: Красная папка @red_delo

Ну что, господа, вот и очередные затягивания поясов подоспели

⁃ Белый дом не исключает санкций в отношении Сбера и ВТБ.
⁃ США потенциально не исключают возможности исключения РФ из банковской системы Swift
⁃ Клиенты Промсвязьбанка из-за санкций не смогут использовать его карты на территории государств, объявивших ограничения
Источник: Пасми РУ @pasmi_ru

Экс-президент США Трамп назвал гениальным решение Путина о признании Россией ДНР и ЛНР
МОСКВА, 23 фев — РИА Новости. Экс-президент США Дональд Трамп назвал решение Кремля признать суверенитет Донецкой и Луганской народных республик "очень разумным". Об этом он рассказал в интервью американскому подкасту "The Clay Travis and Buck Sexton По словам политика, Россия оказалась самой мощной миротворческой силой в регионе.   "Когда я вчера увидел это на телеэкране, ...
Источник: Политкухня @politica_kitchen

«23 фроля» и «23 фероля». Такие надписи заметили на пирожных, продававшихся в красногорском «Ашане». Кому? Для чего? Производители таинственно умолчали.
Но судя по тому, что на прилавке соседствовало пирожное с обращением «Любимому папе» , то было стилизацией под детские ошибки.
Очень изощренный маркетинговый ход.
Источник: Устав @ustav_group

Геополитическая напряженность привела к снижению рыночной стоимости ценных бумаг российских компаний. На фоне ситуации в Донбассе российские олигархи потеряли миллиарды долларов. Самых значительных сумм (-$946 млн) лишился крупнейший акционер «Лукойла» Вагит Алекперов, заявляет Forbes. В тройку лидеров по падению оценок состояний также попали совладелец «Новатэка» Леонид Михельсон (-$927 млн) и Геннадий Тимченко (-$906 млн).

Вагит Алекперов, миллиардер, один из самых богатых людей в мире, президент и совладелец ПАО «Лукойл», которое лидирует среди частных компаний по запасам нефти. Почти четверть российской нефтедобычи и 14% производства нефтепродуктов находятся под их контролем.

По данным журнала Forbes, величина капитала Вагита Юсуфовича в 2019 году достигла 20,7 млрд долларов. С таким состоянием, один из акционеров футбольного клуба «Спартак» (к руководству красно-белых босс ЛУКОЙЛа подпускает сыновей, братьев, сватов и любовниц) стал третьим в рейтинге самых богатых бизнесменов России. Только за 2018 год накопления увеличились на 4,3 млрд долларов.

Карьера его развивалась стремительно: 13 лет потребовалось, чтобы от инженера и начальника смены дослужиться до гендиректора ПО «Когалымнефтегаз». https://compromat-group.com/kriminal/item/78916-zakhudalyj-vagit-alekperov

- Всех отсутствующих выстроить в одну шеренгу. Кто не все, того накажем...
Анекдот, воплощаемый в жизнь...
Источник: Красная папка @red_delo

В Великом Новгороде прошло городское торжественное мероприятие «Ты ― сила, Россия, мой дом!» , посвященное Дню защитника Отечества

Читать в источнике
Источник: Враги народа @vragi_narod

В нынешней тревожной для многих, если не всех, реальности, такая своевременная коммуникация и правда дорогого стоит. Письму от главы «Перекрёстка Vprok» Довладбегяна позавидовали бы ребята из Better.com, которых в декабре на совещании в ZOOMe снесли одним звонком (напомню, тогда было уволено 900 человек), что вызвало чудовищный скандал и возмущения во всем мире.

К слову, о слиянии «Сбера» с «Перекрёстком Vprok», тут вообще вряд ли стоит ждать масштабных кадровых изменений. HR-культура «Сбера» далека от бездумной замены людей, но ориентирована на привлечение и удержание наиболее ярких и профессиональных специалистов внутри компании, являющейся лидером на рынке. А уж тем более в плане IT — крутых спецов пойди найди. Вот этому, кстати, скорее всего и будет уделено особое внимание: ни для кого не секрет, что «Сбер» масштабирует проекты, в которые заходит. Кейсов таких достаточно, в том числе и по моему опыту внутри «Афиши» и «Рамблера».

Само слияние вполне логично, учитывая недавние новости о выделении всего свой e-comm в единую структуру, которую возглавил Лев Хасис. Этот тренд будет продолжаться, уверен, что это не последняя такая новость

Новости из братской Белоруссии.
Роман Протасевич досрочно проголосовал на Референдуме по изменении Конституции Белоруссии инициированном Александром Лукашенко. Такая возможность появилась у него после случайного приземления самолёта Ryanair в Минске.
Источник: Роскрадун @ros_kradun

«Сонный Джо» Байден https://t.me/compromat_gru/38917 весьма бодро во вторник ввёл санкции против ВЭБ.РФ Игоря Шувалова и российского госдолга. Для любителя корги и бизнес-джетов настают непростые времена. Санкции означают, что ни один американский банк не сможет проводить операции госкорпорации. Все долларовые транзакции закрыты. Жозеп Борелль также обещал ввести санкции против ВЭБ.РФ со стороны Европы. Вероятно, аналогичные ограничения будут наложены и для евро.

Как и любой крупный хозяйствующий субъект, ВЭБ.РФ не может обойтись без валютных операций. Так по состоянию на 31 июня 2021 года согласно консолидированной отчётности госкорпорации, в обращении находились еврооблигации, номинированные в долларах, общей суммой в ₽268,4 млрд. Интересная ситуация с кредиторами: вторым по значимости (крупнейший кредитор – Минфин РФ) – это компания VEB FINANCE PLC, зарегистрированная в Ирландии. Задолженность ВЭБ.РФ перед VEB FINANCE по состоянию на 1 июля 2021 года составляла 275 млрд в рублёвом эквиваленте.

Валюта и так приносила Шувалову в прошлом году одни неприятности. Чистый убыток от операций с иностранной валютой, проводимых «талантливыми» менеджерами госкорпорации, по итогам I полугодия 2021 года составил ₽1,6 млрд, а чистый убыток от переоценки иностранной валюты - ₽5,74 млрд.

А санкции против госдолга уже сказываются: на прошлой неделе отток средств нерезидентов из ОФЗ удвоился и достиг ₽47,2 млрд. В скором времени на рынок американскими инвесторами могут быть выброшены бумаги примерно на ₽900 млрд – треть от всех вложений нерезидентов в госдолг РФ. Рынок близок к панике: доходность по гособлигациям выросла до 11-12%, а Минфин отменил аукцион на 22 февраля. У Минфина такими темпами станется только один источник стабильных поступлений в бюджет – налоги с граждан.

Вчера в ходе заседания городского правительства губернатор Санкт-Петербурга поручил увеличить объемы плановой помощи больным

Об этом сообщила пресс-служба Смольного. Также Александр Беглов заявил, что городская система здравоохранения быстро смогла перестроиться на работу в условиях ухудшения эпидемиологической обстановки с коронавирусом нового типа. Однако никуда не девшиеся огромные очереди в поликлиниках, нехватка медперсонала и оборудования для проведения компьютерной томографии (КТ) противоречат утверждению главы региона.

«Наша система здравоохранения быстро сумела перестроиться на работу в условиях эпидемических подъемов. В период спада заболеваемости жизненно важно оперативно возвращать стационары к работе по основному профилю», — сказал губернатор.

Приход в Петербург нового штамма «омикрон» вскрыл множество проблем в системе здравоохранения и показал неготовность городских властей оперативно принимать важные для всех петербуржцев решения на фоне стремительного роста числа заболевших COVID-19. Так, еще в январе жители Северной столицы массово начали жаловаться на большие очереди на прием к терапевту и ПЦР-тестирование. Вместо поиска выхода их сложившейся ситуации с дефицитом врачей в поликлиниках в Смольном выпустили рекомендацию для «легких больных» самостоятельно посещать медицинские заведения и не дожидаться приезда врача на дом. В результате это лишь спровоцировало всплеск заболеваемости коронавирусом.

Помимо нехватки медиков в Петербурге по-прежнему недостаточно аппаратов для проведения КТ-обследования горожан с ковид и подозрением на заболевание. В городском Комитете по здравоохранению при этом заключили ранее контракты с сервисами такси для перевозки граждан соответствующими симптомами в медучреждения для прохождения компьютерной томографии. На это из бюджета Северной столицы было выделено 7,1 млрд рублей, однако данная услуга остается невостребованной.

В связи с неблагоприятной эпидемиологической обстановкой с COVID-19 в Санкт-Петербурге с начала текущего года на амбулаторное звено легла большая нагрузка. В поликлиниках многие врачи находились на больничном с коронавирусом, а те, кто оставался принимать больных оказались в непростой ситуации. При этом в горадминистрации несколько месяцев задерживали медикам выплаты надбавок за работу с ковид-пациентами, что грозило массовым увольнением специалистов. В Смольном же ссылались на то, что соответствующее постановление о выделении средств «зависло» на этапе согласования.

Нехватку кадров в медучреждениях Петербурга городские власти решили компенсировать за счет привлечения волонтеров. Однако эта инициатива никак не решала имеющуюся проблему в системе здравоохранения. Более того, большинство добровольцев работали на безвозмездной основе — по данным СМИ, многих студентов медицинских вузов и вовсе принудили, пригрозив отчислением в случае отказа.

В середине февраля в Смольном с запозданием выплатили положенные ковид-надбавки за декабрь почти 24 тысячам петербургских врачей. Бюрократические проволочки, связанные с тем, что губернатор Беглов долгое время не подписывал соответствующее постановление, едва не усугубило и так крайне непростое положение дел в системе здравоохранения Северной столицы.

В структурах «Газпрома» начались сокращения — компания решила компенсировать падение котировок увольнением сотрудников
Источник Readovka сообщил, что в дочерней компании
«Газпрома»
«Газпром-медиа Холдинг» (владеет пакетами акций учредителей российских телеканалов НТВ, «Пятница» и ТНТ, радио «Эхо Москвы» , журнал «7 дней» и видеохостингом Rutube) начались массовые сокращения. В некоторых отделах были уволены более 10 сотрудников.
Примечательно, что сокращения начались на следующий день после
«Чёрного понедельника» на российской бирже, когда акции главных российский компаний начали падать. «Газпром» тогда потерял почти 17 акций и растерял весь рост с июня 2021 года.
Источник: Руссиан Гейт @russian_gate

ИТОГИ. ПОЛИТИК ГОДА В ДАГЕСТАНЕ. По итогам опроса политиком года в https://t.me/b_berezovskiy Дагестане нашими читателями былпризнанПредседатель Правительства РДАбдулмуслим Абдулмуслимов. На втором месте идет Госсекретарь РДМагомедсултан Магомедов. Замыкает тройку ушедший в конце ноября в отставку экс-мэр МахачкалыСалман Дадаева.1. Абдулмуслим Абдулмуслимов / Председатель Правительства РД2. Магомедсултан Магомедов / Государственный секретарь РД3. Салман Дадаев / экс-глава администрации МахачкалыВ опросе приняли участие более 50 тыс. подписчиков.

ИТОГИ. ПОЛИТИК ГОДА В ДАГЕСТАНЕ. По итогам опроса политиком года в https://t.me/b_berezovskiy Дагестане нашими читателями былпризнанПредседатель Правительства РДАбдулмуслим Абдулмуслимов. На втором месте идет Госсекретарь РДМагомедсултан Магомедов. Замыкает тройку ушедший в конце ноября в отставку экс-мэр МахачкалыСалман Дадаева.1. Абдулмуслим Абдулмуслимов / Председатель Правительства РД2. Магомедсултан Магомедов / Государственный секретарь РД3. Салман Дадаев / экс-глава администрации МахачкалыВ опросе приняли участие более 50 тыс. подписчиков.