🤔 Когда очень хочется, то можно: правительства стран Запада начинают обходить собственные санкции

Наш любимый миропорядок, основанный на правилах, порой может быть очень гибким к собственным решениям. Так, правительство Канады разрешило компании Airbus снова использовать российский титан, сообщают в Reuters. А только в феврале Оттава ввела санкции против крупнейшего производителя титана в мире — корпорации «ВСМПО-Ависма». Однако, быстро сдулись.

Ранее Airbus частенько предупреждала о том, что санкции в отношении российского титана могут нанести сильнейший удар по западной авиастроительной отрасли, тогда как ущерб для российской экономики будет далеко некритичным. «Наши собственные санкции не должны наносить значительный вред нам самим», — опомнились местные чиновники (вроде неглупые люди).

В свою очередь, кризис в Красном море отрезвляет и страны Евросоюза, заставляя менять маршруты поставок газа обратно на российские. В Prime пишут, что на поставки в ЕС из нашей страны пришлась самая значительная часть закупленного трубного газа с декабря 2022 года по март 2024 года. Цифры говорят сами за себя: 7 из 40 кубометров газа, закупленных странами Европы с начала года, родом из России.

Что и говорить, в историческое время живем. Или истерическое, здесь каждый решает сам. Но факты есть факты: санкции отменяются уже на самом высоком уровне. И есть предпосылки того, что это только начало. Понятно, что для полной отмены санкций потребуются годы, если не десятилетия, но их давление как таковое постепенно будет ослабевать.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

🏦 Порой полезно учиться на чужих ошибках. Перед вами очень показательный пример, когда стоит избавляться от акции даже долгосрочному инвестору. Само собой, уйти в убыток — это моя оплошность, но благо эта бумага занимала небольшой процент от депозита, а мой портфель хорошо диверсифицирован. Поэтому потеря не была фатальной.

Дела у СПБ Биржи все хуже, судя по их отчету за 2023 год. И света в конце тоннеля пока не видать. Прибыль продолжила падение ещё на 65% по сравнению с 2022 годом.

😓 Объем «застрявших» выплат от международных депозитариев у СПБ Биржи за год вырос на 74% — до 53,59 млрд рублей.

😓 Прибыль за прошлый год составила всего 0,68 млрд рублей против 1,93 млрд в 2022 году.

😓 Объём сделок на площадке упал на 67,1% — до 2,87 трлн рублей.

Увы, но это случай, когда санкции полностью разрушили весь бизнес. Напомню, что еще в 2021 году это была прибыльная и очень перспективная компания. Чего только стоили планы открытия россиянам новых рынков. Но сейчас им необходимо заново искать свою нишу и начинать сначала. Безусловно, выход на IPO новых компаний на СПБ Бирже поможет, но о былых финансовых результатах приходится только мечтать.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

🇷🇺 Рынок акций в России за последнее время значительно вырос и настало время поговорить про компании, которые еще не разместились на рынке или сделали это совсем недавно!!
1️⃣ Сейчас мы видим бум первичных размещений и многие из них проходят успешно, поэтому очень интересно поговорить о том, какие еще компании планируют выходить на биржу и как себя чувствуют компании, которые недавно вышли на биржу!

Обязательно посмотрите выпуск и напишите в комментариях, что думаете про эти компании! Не забудь поставить Лайк и подписаться на канал!

https://youtu.be/Jl0mmNOqz2o
https://youtu.be/Jl0mmNOqz2o

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

🔝 Подборка самых интересных новостей из мира инвестиций за прошлую неделю:

1️⃣ АО «КИФА», оператор B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем, оценивает возможность IPO в перспективе этого года. А также, Фармацевтическая группа компаний Промомед в 2024 г. планирует провести IPO. Рынок наш продолжает баловать нас! Очередные две интересные компании из «непопсовых» отраслей! Буду следить за компаниями!

⛽️ Акции ЛУКОЙЛа впервые в истории превысили отметку ₽8000. Историческое событие и поздравляю всех, кто покупал Лукойл по совсем недавно по 4000р за бумагу. Средняя цена в моем портфеле сейчас 4890р. и я ожидаю скоро дивиденды.

🏛 Минфин не готов поддержать освобождение от НДФЛ дивидендов на ИИС — замминистра Чебесков. А вот это обидно, я ожидал, что все-таки поддержат решение. Это могло поддержать интерес к долгосрочным инвестициям..

🏦 Сбербанк подтверждает планы по росту дивидендов в абсолютном выражении при выполнении планов и отсутствии шоков — старший вице-президент Тарас Скворцов. При чем уже есть расчеты, что дивиденды за 2024 год могут составить 39-40 рублей на акцию, если компания продолжит зарабатывать такими же темпами, как в первом квартале.

💰 АФК Система не исключает докапитализацию Segezha, параметров пока нет — Евтушенков.
Спасение утопающих дело рук самих утопающих? Но видимо не в случае Сегежи! Хотя никаких цифр и сумм мы не знаем, поэтому пока рано судить.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

🤔 Как эффективно вложиться в краудфандинг? Продолжаем экскурс в мир альтернативных инвестиций

Не устаю говорить о том, что диверсификация — это важнейший в жизни любого инвестора инструмент, который позволяет не держать все яйца в одной корзине. Диверсифицировать свои инвестиции можно самыми разными способами — от покупки разных типов ценных бумаг до недвижимости и золота.

Но есть и более современный вариант — краудфандинг, который стремительно набирает обороты как в России, так и по всему миру. Рынок коллективных инвестиций, как говорится, в тренде, показывая ежегодный прирост трехзначными темпами. Причины на поверхности: высокие ставки заставляют бизнес искать альтернативные источники финансирования. В то же время инвесторы не прекращают поиск доходных стратегий и в том числе используют краудфандинг.

👨‍💻Неудивительно, что на просторах сети легко найти десятки различных сервисов и платформ, позволяющих вкладываться в перспективные проекты. И чтобы вы не тратили время на поиск таких площадок, я нашел крайне интересную и амбициозную платформу, которая уже через год планирует размещение на Мосбирже — многофункциональную платформу БИЗМОЛЛ.

Что понравилось лично мне — это ориентированность платформы в обе стороны: как для бизнеса, так и для частных инвесторов. Сегодня Bizmall — единственные в России, кто предлагает сразу 3 инструмента для привлечения средств: размещение внебиржевых акций, коммерческих облигаций и займы. При этом безопасность наших с вами средств отвечает всемогущий ЦБ, зорко следящий за проводимыми на платформе операциями.

😎По оценке экспертов, рост привлечения средств через инвестиционные платформы продолжится, и по итогам 2024 года их объем может достигнуть 50 млрд рублей против 24 млрд рублей за 2023 год.

Поэтому все вэлком на сайт компании изучать ее предложения как для компаний, так и для частных инвесторов! Лично я уже присматриваю компанию для пробных краудфандинг-инвестиций.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

💻 Нет повести печальнее на свете или «Астра столкнулась с санкциями США»

А может не все так страшно? Давайте разбираться! Первое правило инвестора: нельзя моментально реагировать на новости и пытаться избавиться от бумаги. Всегда лучше всего дождаться официальных заявлений от компании.

📣 Комментарий от пресс-службы ПАО Группа Астра: «Для нас как для компании введение санкций ничего не меняет: на бизнесе это никак не скажется. Наша команда работает в России. Наши разработки базируются внутри страны. Мы не используем ни одного проприетарного компонента, развиваем свой собственный репозиторий, а все наши технологические процессы абсолютно независимы от других юрисдикций. Более того, мы не рассматриваем страны ЕС и США в качестве направлений для зарубежной экспансии. Мы продолжаем развивать технологический стек российского ПО, способный заменить западные решения на российском рынке и рынке дружественных стран. Случившееся, на наш взгляд, является лишь очередным подтверждением того, что наша деятельность действительно имеет огромное значение для страны в целом».

Вообще, есть уверенность, что в Астре давно были готовы к подобному развитию событий, и санкции не окажут критического значения на ее дальнейший рост. Единственное, что может быть под угрозой для компании, так это международная экспансия. Все-таки вторичные санкции могут испугать потенциальных клиентов компании из других стран.

Как вы знаете, недавно я покупал эти бумаги в #детскийпортфельРады и готов дальше увеличивать свою позицию. Бумага остается привлекательной как для меня, так и для Рады.

Друзья, Вы ведь не совершаете импульсивных сделок?😉 Пишите в комментариях!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

📰 Financial Times: «Российские удобрения – "новый газ" для Европы»

Статья с таким красивым заголовком из-под пера заокеанских экономических журналистов вышла буквально на днях. И, само собой, я предлагаю ее обсудить.

Авторы публикации пишут, что Европа становится зависимой от российских удобрений, как это ранее произошло с газом. В доказательство приводятся слова одного из крупнейших производителей удобрений для сельскохозяйственных культур — Свейна Торе Хользетера.

По данным Евростата, российские удобрения в Европе сейчас занимают значительную долю рынка. Согласно их же «очень свежей» статистике за июнь 2023 года, импорт удобрений в ЕС вырос в 2 раза год к году. И это понятно — всем хочется кушать и подешевле.

Важно отметить, что себестоимость российских удобрений — одна из самых низких в мире (спасибо, дешевый газ) и компании сейчас активно пользуются внешним нестабильным экономическим фоном: вкладываются в переработку, наращивают мощности и увеличивают экспорт.

По данным же Росстата (хоть кто-то работает), производство минеральных удобрений в 1 квартале 2024 года в физическом выражении выросло на 13%, до 15,9 млн тонн. В том числе производство азотных удобрений выросло на 2,5%, фосфорных — на 14,7%, калийных — на 74,8%.

Из крупнейших производителей удобрений производственные показатели за I квартал нынешнего пока опубликовала только одна компания — «Фосагро»: выпуск составил 3 млн тонн (+6,9% г/г).

Нам же осталось дождаться роста цены на удобрения, который уже потихоньку начался. Ожидаю, что постепенно цены продолжат расти и это отразится на котировках компании. Лично мне очень интересная эта бумага и я уже имею ее в портфеле, а сейчас задумываюсь о увеличении доли.

Есть ли в вашем инвестпортфеле компании агросектора?

Да — ❤️
Нет — 🤔

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

🚀 Пружина сжимается, а иксы неизбежны? Маркетплейсы — это новые ракеты?!

Ладно, я, конечно, шучу… Но в каждой шутке есть доля правды, и нам есть о чем подумать — это точно!

В «Ведомостях» вышел довольно интересный материал о том, что Ozon и Wildberries впервые вошли в топ-10 маркетплейсов мира по числу посещений. А ведь буквально недавно я писал пост об Озоне и их обновленной стратегии развития.

И пусть наши компании пока что в конце списка (бороться с Амазоном нереально), тем не менее это серьезная заявка на успех в будущем. Бизнес-издание пишет, что в разрезе российского рынка электронной торговли на эти две площадки пришлось 78% от общего числа заказов за второе полугодие 2023 года. Также стоит отметить, что российский рынок растет быстрее, чем в других странах — более 36%г\г!

Честно скажу, гордость берет за соотечественников, ведь рынок довольно конкурентный и очень подвижный, и несмотря на эти факторы наши компании показывают выдающиеся результаты.

Но у каждой медали две стороны: маркетплейсы не смогли уйти от всевидящего ока Саурона ФАСа. Буквально в январе антимонопольщики признали доминирующее положение этих компаний на рынке маркетплейсов, поэтому совсем нельзя исключать будущих проверок.

Можем обсудить в комментариях эти компании, что думаете?

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

🇷🇺Почему бюджет России получает в два раза больше нефтяных денег, чем год назад?

Bloomberg уважаемый пишет, что доходы России от продажи нефти в апреле 2024 года более чем удвоились по сравнению с предыдущим годом, вопреки всем санкциям и злым языкам!

Согласно расчетам аналитиков издания, если в апреле 2023 года бюджетные поступления, связанные с нефтью, составляли 497 млрд рублей, то уже через год произошел скачок до 1,053 трлн рублей (11,5 млрд долларов).

Увеличению доходов способствовал рост цен на российскую нефть. Государственные налоги в апреле 2024 года были рассчитаны, исходя из цены Urals в $70,34 за баррель, по сравнению с $48,67 годом ранее.

По мнению Bloomberg, высокие доходы России, даже несмотря на санкции, объясняются тремя причинами:
1️⃣ Цены на нефть по-прежнему поддерживаются высоким мировым спросом, ограниченным предложением и геополитическими премиями.
2️⃣ Недавно построенной экспортной инфраструктурой России, которая все больше полагается на грузоотправителей, страховщиков и клиентов вне коалиции, вводящей санкции.
3️⃣ Все более жестким контролем России над денежными потоками экспортеров.

Все это очень хорошо объясняет прекрасный отчет Татнефти, который она показала вчера!
• Выручка +57%
• Операционная прибыль +37%
• Чистая прибыль +37%
• Вклад квартала в дивидендную базу — 14,7 руб./акция при Payout 50%

Очень ждем результаты по МСФО, потому что они учитывают еще и переработку нефти и скорее всего цифры нас еще больше порадуют!

Друзья, а вы вкладываетесь в наших нефтяников?

Да — ❤️
Нет — 🥲

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

🇷🇺Почему Фосагро — это одна из лучших агропромышленных компаний в мире?

Люблю читать газеты за завтраком, особенно когда в них есть интересные для инвестора статьи. И в «Ведомостях» мне попался замечательный материал об одной небезразличной мне компании. Я говорю о Фосагро.

Буквально недавно я писал о них, а тут еще вышло одно подтверждение, почему Фосагро — это топовая компания.

Так, в 2023 году Фосагро увеличила поставки удобрений в страны Латинской Америки на 1,5 раза, достигнув объема в 3,2 млн тонн. В целом, этот регион превратился в крупнейший экспортный рынок для компании (на минуточку, он обогнал даже отечественный рынок!).

Кроме того, в 2023 году поставки «Фосагро» в Россию и страны СНГ также выросли на 9% до 2,8 млн тонн, а вот экспорт в Европу снизился на 5% — до 2,1 млн тонн. Однако поставки в Северную и Южную Америку выросли в целом на 44% до 3,8 млн тонн. Бразилия, являющаяся крупнейшим рынком удобрений в регионе, стала основным потребителем российской продукции.

Резюмируя, Латинская Америка продолжает оставаться одним из самых быстрорастущих рынков удобрений в мире, и высокие темпы роста спроса сохраняются. Уже есть статистика, что цены на удобрения постепенно начали расти. Российские агропроизводители видят в этом регионе значительные перспективы для расширения своего бизнеса. И мы тоже.

Считаю эту покупку прекрасной идеей для долгосрочной стратегии. А что вы думаете по этому поводу? Пишите в комментариях!

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»