💻 Буду ли я участвовать в SPO Астры?

Относительно недавно я участвовал в IPO этой компании. Я думаю, все помнят, какой тогда на эту бумагу был ажиотаж. В общем, моя доля вышла крайне небольшой. Но желание иметь побольше акций Астры никуда не делось, поэтому я принял решение, что буду участвовать в SPO компании и рассчитываю сильно увеличить свою долю этой бумаги в портфеле!

Туман над компанией немного развеялся, и что же мы видим?

• Выручка Группы «Астра» в 2023 году выросла в 1,8 раза, EBITDA — в 1,4 раза, а рентабельность по EBITDA составила около 44%. Темпы роста выручки в 2023 году у Астры выше, чем в среднем у других публичных российских компаний технологического сектора (48%).

• Менеджмент планирует увеличить чистую прибыль в 3 раза за два года. За последние два года выручка компании выросла в 4,4 раза, чистая прибыль — в 2,2 раза. Сейчас ключевая цель еще более амбициозная — трехкратный рост чистой прибыли за два года.

• Стратегические приоритеты для дальнейшего развития — облачное инфраструктурное ПО, СУБД и инструменты работы с данными, платформа для разработки, искусственный интеллект и машинное обучение. То есть мы видим расширение продуктовой линейки!

Для себя я решение принял, но как всегда — это не является инвестиционной рекомендацией.

Как поется в одной известной песне: «Думайте сами, решайте сами, иметь или не иметь».

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»

🚢 Россия строит новые торговые маршруты в Азии, чтобы ослабить санкции? Разбираем статью Bloomberg

Очень любопытная статья с инфографикой вышла у Блумберга! Несколько цитат из статьи:

1️⃣ «Россия продолжает строительство двух новых транспортных коридоров, соединяющих Азию и Европу, в то время как беспорядки на Ближнем Востоке подрывают мировую торговлю». Ну что ж, это было предсказуемо — торговля продолжается несмотря ни на какие препятствия.

2️⃣ «Судоходные и железнодорожные сети через Иран и Арктический морской коридор могут усилить поворот Москвы к азиатским державам — Китаю и Индии, а также от Европы. Они потенциально могут поставить Россию в центр большей части международной торговли». Странно, что они только сейчас начали это осознавать — рост поставок в Китай и Индию уже бьет все рекорды, и это не предел сотрудничества.

3️⃣ «Эти маршруты могли бы сократить время транзита на 30-50% по сравнению с Суэцким каналом и избежать проблем с безопасностью в Красном море». Вот это да, давно ли наши «партнеры» открывали географические карты?

4️⃣ «В то время как США и их западные союзники избегают маршрутов, поддерживаемых Россией, несмотря на потенциальную экономию средств, крупные экономики Азии и Персидского залива проявили интерес». Все просто: зачастую экономика в конечном итоге побеждает политику.

Многие недооценивают эти начинания, но они могут в корне изменить мировую торговлю, поставив Россию во главе этого стола. Так или иначе «экономика» побеждает и все больше компаний, чтобы снижать издержки будут пользоваться более дешевыми путями и логистикой. А Россия сможет построить на этом новую точку роста для экономики и пополнения бюджета!

Возможно, стоит присмотреться к логистическим компаниям на рынке?

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

🇷🇺 И хочется, и колется. В ЕС все-таки отказываются от российского СПГ?

Евросоюз признал, что по-прежнему нуждается в российском газе, пишут The Financial Times. Любопытно, что такое признание происходит на фоне яркого желания полностью запретить СПГ из России, к которому призывают часть стран из Балтии и северные соседи. Вот буквально сегодня глава МИД Швеции заявил о планах включения российского СПГ в список «запрещенки».

При этом черным по белому: «Энергетический регулятор ЕС предупредил, что блоку по-прежнему необходимо импортировать российский сжиженный природный газ, чтобы избежать энергетического шока, даже когда группа стран-членов стремится запретить закупки топлива у Москвы».

Как оказалось, даже сейчас не просто так взять (а как же хотелось!) и запретить импорт топлива, ведь Россия является вторым по величине поставщиком СПГ в ЕС после США с объемом в 16% от общего объема импорта в прошлом году. 15,5 млн тонн российского СПГ было куплено странами ЕС в прошлом году. Это почти на 40% больше, чем в 2021 году, сообщает компания Kpler. То есть о трубопроводном газе практически все забыли (привет, Северный Поток), а вот импорт СПГ стремительно растет.

В первую очередь, топливо импортируется такими странами, как Франция, Испания и Бельгия, и часть его продается Германии и ее соседям по Центральной Европе, которые добиваются снижения энергозатрат для своей промышленности. Да, что и говори, европейский «зеленый переход» все ближе.

Но, если посмотреть глубже, то не все так радужно! В целом европейский импорт газа из России сократился примерно на две трети по сравнению с уровнем на начало 2022 года. И это даже несмотря на то, что поставки перешли с трубопроводов на СПГ.

Кстати, недавно снял ролик, в котором разбираю компанию Новатек и ее перспективы, обязательно посмотрите и напишите в комментариях, что думаете!

📉Помните, мы недавно писали о санкционных «самострелах» на бирже металлов?

По этому поводу в «Коммерсанте» вышла классная инфографика.

В издании отмечают, что сейчас на складах лондонской товарной биржи LME хранится 400 тыс. тонн российского металла из 1 млн тонн всех запасов. Львиная доля российских запасов приходится на алюминий — 311 тыс. тонн, медь — 61 тыс. тонн и никель — 25 тыс. тонн.

А вот чем они будут торговать, когда запасы закончатся без возможности восполнения — вопрос открытый.

Лично я вангую переориентацию на Азиатский рынок, а именно Шанхайскую биржу металлов.

Воистину, пути инвестора неисповедимы.

А часть из нас были правы, я немного ошибся)

🏦 Сбер рекомендует дивиденды в размере 33,3 рублей на акцию за 2023 год, — решение набсовета!

Закрытие реестра — 11 июля. Примерно получаем 11% доходности к текущим ценам.
Но те, кто покупал Сбер раньше имеют весьма неплохую доходность.

У меня на данный момент, это самая большая позиция в портфеле и средняя цена покупки 184р. за акцию! Доходность к моей цене около 18%!

В целом, я доволен! В следующем году, ожидаю еще больше.

Илья Радченко (с).

🤑Softline, дивиденды и заблокированные активы: актуальные новости инвестиционного мира

🛡 ГК Softline объявил о выходе на рынок Центральной Азии, в частности в Казахстан, формируя IT-хаб в городе Алматы. Основная цель в новом регионе — «продвижение собственных продуктов, отраслевых решений и экспертизы, а также решений российских вендоров. При этом компания будет обеспечивать полный комплекс услуг, включая внедрение, сопровождение, техническую поддержку и обучение.» Вот этого я и ждал от компании, когда в нее инвестировал!

🙅🏻‍♂️Спрос среди иностранцев на обмен заблокированными активами превысил предложение россиян, сообщил гендиректор Инвестпалаты Алексей Седушкин. Я много раз про это уже писал, считаю, что 100 тыс. рублей – это только начало и программа будет продлена!

💸Сразу несколько компаний планируют нас порадовать дивидендами! Сбербанк — 33.3р, Северсталь — 38.3р, Татнефть — 25.17р. Все эти компании есть у меня в портфеле, и я планирую реинвестировать их дивиденды обратно в рынок! (P.S. Важно: «Сбер ожидает получить прибыль по итогам 2024 года выше уровня 2023 года», — Герман Греф.)

Ждете дивиденды по этим акциям?!

Да —❤️
Странно, но нет —🤔

🇷🇺 Сколько нам заплатят? В ПСБ опубликовали оценки по предстоящим дивидендным выплатам

Сбербанк уже порадовал нас дивидендами, но сезонный деньгопад только начинается! Кто следующий?

🍏 «Магнит». Ожидаемый дивиденд на акцию — ₽965. Потенциальная дивидендная доходность — 12%.

💿 ММК. Дивиденд на акцию — ₽3,2. Дивидендная доходность — 5,6%.

💿 «Северсталь». Совокупный дивиденд на акцию (за 2023 год и первый квартал 2024 года) — ₽246,5. Дивидендная доходность — 13,2%.

💿 НЛМК. Совокупный дивиденд на акцию (за 2023 год и первый квартал 2024 года) — ₽32. Дивидендная доходность — 14,1%.

🥇 «Полюс». Дивиденд на акцию — ₽600. Дивидендная доходность — 4,2%.

📱 МТС. Дивиденд на акцию — ₽34. Дивидендная доходность — 10,7%.

🏦 Сбербанк. Дивиденд на акцию — ₽33,3. Дивидендная доходность — 10,8%.

⛽️ «Транснефть» (привилегированные акции). Дивиденд на акцию — ₽205. Дивидендная доходность — 12,8%.

⛽️ «Татнефть». Дивиденд на акцию — ₽23,9. Дивидендная доходность — 3,3%.

💎 АЛРОСА. Дивиденд на акцию — ₽2. Дивидендная доходность — 2,6%.

⛽️ «Роснефть». Дивиденд на акцию — ₽59,77. Дивидендная доходность — 10,3%.

⛽️ «Газпром». Дивиденд на акцию — ₽18. Дивидендная доходность — 10,9%.

⛽️ «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции). Дивиденд на акцию — ₽11,8. Дивидендная доходность — 17%.

⚓️ «Совкомфлот». Дивиденд на акцию — ₽9. Дивидендная доходность — 6,6%.

‼️ Эксперты Промсвязьбанка полагают, что из выплаченных частным акционерам сумм обратно будет реинвестировано не менее ₽637 млрд. «Эта сумма способна сдержать откат рынка после завершения дивсезона и позволяет с оптимизмом смотреть на сроки закрытия дивидендных гэпов», — говорится в отчете компании. В банке отмечают, что дивидендный гэп по большинству бумаг закрывается примерно за два месяца, но по бумагам внутренних секторов гэп может закрыться быстрее.

И спешал фо ю ребята из Атона сделали сделали удобную инфографику по месяцам. Кстати, по их мнению, из общей суммы выплат в ₽4,2 трлн, около ₽800 млрд может быть реинвестировано! Смотрим, изучаем!

🤔 Когда очень хочется, то можно: правительства стран Запада начинают обходить собственные санкции

Наш любимый миропорядок, основанный на правилах, порой может быть очень гибким к собственным решениям. Так, правительство Канады разрешило компании Airbus снова использовать российский титан, сообщают в Reuters. А только в феврале Оттава ввела санкции против крупнейшего производителя титана в мире — корпорации «ВСМПО-Ависма». Однако, быстро сдулись.

Ранее Airbus частенько предупреждала о том, что санкции в отношении российского титана могут нанести сильнейший удар по западной авиастроительной отрасли, тогда как ущерб для российской экономики будет далеко некритичным. «Наши собственные санкции не должны наносить значительный вред нам самим», — опомнились местные чиновники (вроде неглупые люди).

В свою очередь, кризис в Красном море отрезвляет и страны Евросоюза, заставляя менять маршруты поставок газа обратно на российские. В Prime пишут, что на поставки в ЕС из нашей страны пришлась самая значительная часть закупленного трубного газа с декабря 2022 года по март 2024 года. Цифры говорят сами за себя: 7 из 40 кубометров газа, закупленных странами Европы с начала года, родом из России.

Что и говорить, в историческое время живем. Или истерическое, здесь каждый решает сам. Но факты есть факты: санкции отменяются уже на самом высоком уровне. И есть предпосылки того, что это только начало. Понятно, что для полной отмены санкций потребуются годы, если не десятилетия, но их давление как таковое постепенно будет ослабевать.

Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»

🏦 Порой полезно учиться на чужих ошибках. Перед вами очень показательный пример, когда стоит избавляться от акции даже долгосрочному инвестору. Само собой, уйти в убыток — это моя оплошность, но благо эта бумага занимала небольшой процент от депозита, а мой портфель хорошо диверсифицирован. Поэтому потеря не была фатальной.

Дела у СПБ Биржи все хуже, судя по их отчету за 2023 год. И света в конце тоннеля пока не видать. Прибыль продолжила падение ещё на 65% по сравнению с 2022 годом.

😓 Объем «застрявших» выплат от международных депозитариев у СПБ Биржи за год вырос на 74% — до 53,59 млрд рублей.

😓 Прибыль за прошлый год составила всего 0,68 млрд рублей против 1,93 млрд в 2022 году.

😓 Объём сделок на площадке упал на 67,1% — до 2,87 трлн рублей.

Увы, но это случай, когда санкции полностью разрушили весь бизнес. Напомню, что еще в 2021 году это была прибыльная и очень перспективная компания. Чего только стоили планы открытия россиянам новых рынков. Но сейчас им необходимо заново искать свою нишу и начинать сначала. Безусловно, выход на IPO новых компаний на СПБ Бирже поможет, но о былых финансовых результатах приходится только мечтать.

Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»