Ещё немного мыслей про прошедшее IPO «Диасофта»
До сих пор «перевариваю» первый день торгов «Диасофта». Особенно то, как получил акций на ₽9 тыс., хотя оставлял заявку на ₽500 тыс. Кто-то на форумах даже называл это крупнейшим разочарованием года…
Но с другой стороны, весь этот ажиотаж вокруг акций «Диасофта» показывает как минимум две вещи:
1. Инвесторы на российском рынке есть, более того, они готовы действовать.
2. Всем настолько не хватает инвест-идей, что готовы вставать в очередь, чтобы купить более-менее перспективную компанию.
В этом и вижу главную возможность для нашего рынка: появление качественных инвест-идей. Чем больше будет интересных компаний на бирже, тем лучше для нас всех.
Именно поэтому слежу за каждым IPO и жду новых размещений. Даёшь больше инвест-идей на российском рынке!)
Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»
До сих пор «перевариваю» первый день торгов «Диасофта». Особенно то, как получил акций на ₽9 тыс., хотя оставлял заявку на ₽500 тыс. Кто-то на форумах даже называл это крупнейшим разочарованием года…
Но с другой стороны, весь этот ажиотаж вокруг акций «Диасофта» показывает как минимум две вещи:
1. Инвесторы на российском рынке есть, более того, они готовы действовать.
2. Всем настолько не хватает инвест-идей, что готовы вставать в очередь, чтобы купить более-менее перспективную компанию.
В этом и вижу главную возможность для нашего рынка: появление качественных инвест-идей. Чем больше будет интересных компаний на бирже, тем лучше для нас всех.
Именно поэтому слежу за каждым IPO и жду новых размещений. Даёшь больше инвест-идей на российском рынке!)
Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»
🔥Важные новости: переезду «Яндекса» быть
IT-компания дала сегодня жару. Сначала вышли крутые финансовые результаты «Яндекса»:
— Скорректированная чистая прибыль по US GAAP за 2023 год выросла на 155%, превысив ₽27,4 млрд.
— Выручка в 2023 году выросла на 53% и немного превысила ₽800 млрд.
— В 4 квартале в частности выручка составила ₽249,6 млрд, чистая прибыль -₽11,8 млрд.
Но главное: сделка по продаже российского «Яндекса» единогласно одобрена советом директоров головной нидерландской компании.
Теперь ждём подробностей обмена акций, и почти двухлетняя эпопея с переездом «Яндекса» закончится!
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
IT-компания дала сегодня жару. Сначала вышли крутые финансовые результаты «Яндекса»:
— Скорректированная чистая прибыль по US GAAP за 2023 год выросла на 155%, превысив ₽27,4 млрд.
— Выручка в 2023 году выросла на 53% и немного превысила ₽800 млрд.
— В 4 квартале в частности выручка составила ₽249,6 млрд, чистая прибыль -₽11,8 млрд.
Но главное: сделка по продаже российского «Яндекса» единогласно одобрена советом директоров головной нидерландской компании.
Теперь ждём подробностей обмена акций, и почти двухлетняя эпопея с переездом «Яндекса» закончится!
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
А остались ли в России дивидендные аристократы?
Спойлер:да, остались, и это не те компании, про которые вы могли бы подумать)
Что вообще значит «дивидендный аристократ». Это компания, которая стабильно платит и наращивает дивиденды. В США, чтобы стать «аристократом», нужно наращивать выплаты 25 лет подряд. В России — 5 лет.
Так вот. За последние 2 года многие наши компании либо сократили, либо перестали платить дивиденды. И, соответственно, уже не «аристократы». Например, «Мосбиржа» потеряла этот статус в 2022 году.
Кто же остался «аристократом». Удивительно, но, в основном, акции из третьего эшелона:
— «Рязаньэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 896%.
— «Ставропольэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 640%.
— «Красноярскэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 123%.
— «Пермэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 85%.
Из надёжных есть «Лукойл» — он наращивает дивиденды и платит их давно. Но всё равно не густо, как видите. Так ещё практически все «аристократы» на рынке РФ — компании из третьего эшелона, с которыми надо быть аккуратней.
А так придётся ждать ещё минимум 3-4 года, чтобы крупные компании снова стали аристократами. Например, «ФосАгро» надо ещё 4 года наращивать выплаты, чтобы получить вновь этот статус.
И тут появляются вопросы: а надо ли ждать? Или, может, перед выбором стоит ориентироваться на другие факторы, а не только наличие/отсутствие неких статусов? Но это уже совсем другая история)
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Спойлер:
Что вообще значит «дивидендный аристократ». Это компания, которая стабильно платит и наращивает дивиденды. В США, чтобы стать «аристократом», нужно наращивать выплаты 25 лет подряд. В России — 5 лет.
Так вот. За последние 2 года многие наши компании либо сократили, либо перестали платить дивиденды. И, соответственно, уже не «аристократы». Например, «Мосбиржа» потеряла этот статус в 2022 году.
Кто же остался «аристократом». Удивительно, но, в основном, акции из третьего эшелона:
— «Рязаньэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 896%.
— «Ставропольэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 640%.
— «Красноярскэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 123%.
— «Пермэнергосбыт». С 2018 года дивиденды выросли на 85%.
Из надёжных есть «Лукойл» — он наращивает дивиденды и платит их давно. Но всё равно не густо, как видите. Так ещё практически все «аристократы» на рынке РФ — компании из третьего эшелона, с которыми надо быть аккуратней.
А так придётся ждать ещё минимум 3-4 года, чтобы крупные компании снова стали аристократами. Например, «ФосАгро» надо ещё 4 года наращивать выплаты, чтобы получить вновь этот статус.
И тут появляются вопросы: а надо ли ждать? Или, может, перед выбором стоит ориентироваться на другие факторы, а не только наличие/отсутствие неких статусов? Но это уже совсем другая история)
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Инвестор с аккаунтом на JetLend, отзовись!
Ищем инвестора, который пользуется сервисом JetLend. Важно, чтобы у вас был портфель от ₽400 тыс. Нужна будет помощь в записи уроков для нашей школы:)
Кто подходит — напишите плиз моему ассистенту Елизавете: @jeffersonsay Выручите очень сильно 🙏
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Ищем инвестора, который пользуется сервисом JetLend. Важно, чтобы у вас был портфель от ₽400 тыс. Нужна будет помощь в записи уроков для нашей школы:)
Кто подходит — напишите плиз моему ассистенту Елизавете: @jeffersonsay Выручите очень сильно 🙏
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Высокодоходные облигации: а стоит ли игра свеч?
Глянул исследование от «Иволга Капитал». Аналитики разобрали, какие тренды актуальны на рынке ВДО. Делюсь основными выводами из исследования.
Напомню: ВДО — это высокодоходные облигации. У них доходность выше, чем у обычных облигаций. Например, если ОФЗ даёт 10% годовых, то ВДО могут от 15% и выше.
Что понравилось:
➕Спрос на ВДО вырос. В 2023 году компаниям удалось привлечь рекордные объёмы. Всего за год они разместили бумаг на ₽56,5 млрд. Для сравнения: в 2022 году привлекли ₽10,1 млрд. Рост +460%.
➕ Растет интерес к ВДО среди крупных инвестбанков. На них в 2023 году пришлось 62% рынка. Например, МСП Банк участвовал в размещении 10 облигационных выпусков, обычно покупая 25% объёма.
➕Кредитное качество выросло. Практически у всех облигаций есть кредитный рейтинг, без рейтинга находится всего 3,1% рынка. Это, безусловно, хорошо: рейтинги упрощают работу инвестору.
Что не понравилось:
➖Рост спроса на ВДО объясняется эффектом низкой базы. Если сравнивать объём привлечённых денег в ВДО не с 2022 годом, а с 2021, то рост скромнее: 27%. С предыдущими годами история схожая.
➖Премия за риск снизилась. Если в начале года высокодоходные бумаги давали премию за риск 8-11%, к концу 2023 года значение опустилось до 2-4,5%.
(Премия за риск — это на сколько доход по бумаге больше, чем безрисковая ставка. Грубо говоря, если вклад в банке даёт16% годовых, ВДО 22%, то премия за риск — 6% годовых).
Я совсем не против таких бумаг, но к ним надо относится особенно осторожно. Основная часть рынка ВДО — это эмитенты с рейтингом ВВВ- / ВВВ, то есть с низким уровнем надёжности.
Если всё-таки вы решили покупать ВДО, то берите от разных компаний. Так вы уменьшите риски. Лучше взять 10 разных ВДО по ₽1 тыс. каждую, чем купить по 5 ВДО от двух компаний.
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Глянул исследование от «Иволга Капитал». Аналитики разобрали, какие тренды актуальны на рынке ВДО. Делюсь основными выводами из исследования.
Напомню: ВДО — это высокодоходные облигации. У них доходность выше, чем у обычных облигаций. Например, если ОФЗ даёт 10% годовых, то ВДО могут от 15% и выше.
Что понравилось:
➕Спрос на ВДО вырос. В 2023 году компаниям удалось привлечь рекордные объёмы. Всего за год они разместили бумаг на ₽56,5 млрд. Для сравнения: в 2022 году привлекли ₽10,1 млрд. Рост +460%.
➕ Растет интерес к ВДО среди крупных инвестбанков. На них в 2023 году пришлось 62% рынка. Например, МСП Банк участвовал в размещении 10 облигационных выпусков, обычно покупая 25% объёма.
➕Кредитное качество выросло. Практически у всех облигаций есть кредитный рейтинг, без рейтинга находится всего 3,1% рынка. Это, безусловно, хорошо: рейтинги упрощают работу инвестору.
Что не понравилось:
➖Рост спроса на ВДО объясняется эффектом низкой базы. Если сравнивать объём привлечённых денег в ВДО не с 2022 годом, а с 2021, то рост скромнее: 27%. С предыдущими годами история схожая.
➖Премия за риск снизилась. Если в начале года высокодоходные бумаги давали премию за риск 8-11%, к концу 2023 года значение опустилось до 2-4,5%.
(Премия за риск — это на сколько доход по бумаге больше, чем безрисковая ставка. Грубо говоря, если вклад в банке даёт16% годовых, ВДО 22%, то премия за риск — 6% годовых).
Я совсем не против таких бумаг, но к ним надо относится особенно осторожно. Основная часть рынка ВДО — это эмитенты с рейтингом ВВВ- / ВВВ, то есть с низким уровнем надёжности.
Если всё-таки вы решили покупать ВДО, то берите от разных компаний. Так вы уменьшите риски. Лучше взять 10 разных ВДО по ₽1 тыс. каждую, чем купить по 5 ВДО от двух компаний.
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Что ждёт инвесторов, купивших акции «Яндекса»?
Почти двухлетняя история раздела «Яндекса» близится к завершению. Недавно мы узнали, что российская МКАО «Яндекс» выкупит Yandex N.V.
Но всё равно ещё остались вопросы. Главный: что ждёт инвесторов, покупавших «Яндекс» у наших брокеров?
В Forbes вышла статья «Выкуп в обход санкций: что ждет миноритариев Yandex». В нём издание поделилось важной информацией, например, схемой реорганизации российского бизнеса «Яндекса»:
Шаг 1. Российское МКАО «Яндекс» скупает акции Yandex N.V.;
Шаг 2. МКАО «Яндекс» размещается на «Мосбирже» и выпускает свои акции;
(Объём выпуска будет равен тому, сколько акций Yandex N.V. осталось на «Мосбирже»)
Шаг 3. МКПАО «Яндекс» проводит тендерное предложение инвесторам об обмене по коэффициенту 1:1;
Шаг 4. Акции Yandex N.V. обмениваются на акции МКПАО «Яндекс» 1:1;
Шаг 5. МКПАО «Яндекс» передает продавцам деньги плюс акции Yandex N.V., приобретенные за деньги и в обмен на свои акции;
Шаг 6. Yandex N.V. уходит с «Мосбиржи». При этом сохранит листинг на Nasdaq.
Если инвесторы не захотят обменивать акции по этой схеме или не смогут из-за санкций, нидерландская Yandex N.V. планирует предложить им выкуп акций.
😢Не всё гладко. Например, часть акций Yandex N.V, которые обращались на «СПБ Бирже», из-за санкций оказались запертыми. И их судьба неизвестна.
Что важно: информация от Forbes со слов источников, близких к It-компании. От самого «Яндекса» подтверждений нет.
Но если предположить, что всё так и будет, как вам такое решение вопроса?
Пойдёт — 👍 / Не поддерживаю — 👎
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Почти двухлетняя история раздела «Яндекса» близится к завершению. Недавно мы узнали, что российская МКАО «Яндекс» выкупит Yandex N.V.
Но всё равно ещё остались вопросы. Главный: что ждёт инвесторов, покупавших «Яндекс» у наших брокеров?
В Forbes вышла статья «Выкуп в обход санкций: что ждет миноритариев Yandex». В нём издание поделилось важной информацией, например, схемой реорганизации российского бизнеса «Яндекса»:
Шаг 1. Российское МКАО «Яндекс» скупает акции Yandex N.V.;
Шаг 2. МКАО «Яндекс» размещается на «Мосбирже» и выпускает свои акции;
(Объём выпуска будет равен тому, сколько акций Yandex N.V. осталось на «Мосбирже»)
Шаг 3. МКПАО «Яндекс» проводит тендерное предложение инвесторам об обмене по коэффициенту 1:1;
Шаг 4. Акции Yandex N.V. обмениваются на акции МКПАО «Яндекс» 1:1;
Шаг 5. МКПАО «Яндекс» передает продавцам деньги плюс акции Yandex N.V., приобретенные за деньги и в обмен на свои акции;
Шаг 6. Yandex N.V. уходит с «Мосбиржи». При этом сохранит листинг на Nasdaq.
Если инвесторы не захотят обменивать акции по этой схеме или не смогут из-за санкций, нидерландская Yandex N.V. планирует предложить им выкуп акций.
😢Не всё гладко. Например, часть акций Yandex N.V, которые обращались на «СПБ Бирже», из-за санкций оказались запертыми. И их судьба неизвестна.
Что важно: информация от Forbes со слов источников, близких к It-компании. От самого «Яндекса» подтверждений нет.
Но если предположить, что всё так и будет, как вам такое решение вопроса?
Пойдёт — 👍 / Не поддерживаю — 👎
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Так, ну с «Яндексом» становится понятней. А что с другими компаниями?
Продолжаю тему с переездом) На «Мосбирже» есть 17 компаний, которые зарегистрированы за границей, но по факту работают в России. 6 из них уже сменили регистрацию, а 11 готовятся или в процессе переезда.
Вот в чём беда: акции этих 11 компаний в случае переезда, теоретически, могут привести к просадке на российском рынке. Ведь инвесторы могут захотеть продать при первой возможности.
Например, кто-то со скидкой выкупал эти акции у недружественных нерезидентов, чтобы дождаться переезда и продать подороже. Или покупал через брокера на иностранных биржах, а продать не мог.
Обвалят ли рынок «вернувшиеся» компании? Не думаю — на то есть две причины:
1. Компании переезжают постепенно и не одновременно. Весь этот процесс «размазывается», и эффект для рынка сводится к минимальному.
2. Российские власти усложнили жизнь инвесторам, желающим купить подешевле и продать тут подороже.
Локальные просадки в акциях могут быть. Например, акции «Тинькофф» на новостях об переезде падали на 10%. Но такое сложно предугадать.
А вот для рынка сильного эффекта в виде просадок не жду. По крайней мере, не из-за успешной редомициляции)
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Продолжаю тему с переездом) На «Мосбирже» есть 17 компаний, которые зарегистрированы за границей, но по факту работают в России. 6 из них уже сменили регистрацию, а 11 готовятся или в процессе переезда.
Вот в чём беда: акции этих 11 компаний в случае переезда, теоретически, могут привести к просадке на российском рынке. Ведь инвесторы могут захотеть продать при первой возможности.
Например, кто-то со скидкой выкупал эти акции у недружественных нерезидентов, чтобы дождаться переезда и продать подороже. Или покупал через брокера на иностранных биржах, а продать не мог.
Обвалят ли рынок «вернувшиеся» компании? Не думаю — на то есть две причины:
1. Компании переезжают постепенно и не одновременно. Весь этот процесс «размазывается», и эффект для рынка сводится к минимальному.
2. Российские власти усложнили жизнь инвесторам, желающим купить подешевле и продать тут подороже.
Локальные просадки в акциях могут быть. Например, акции «Тинькофф» на новостях об переезде падали на 10%. Но такое сложно предугадать.
А вот для рынка сильного эффекта в виде просадок не жду. По крайней мере, не из-за успешной редомициляции)
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Что такое обратный сплит акций ВТБ и покупать ли акции банка
Обыкновенный сплит акций — штука распространённая. Простыми словами, компания дробит акции, чтобы те стали дешевле. Например, при сплите 10 к 1 акции ценой в ₽1000 подешевеют в 10 раз, а их кол-во вырастет в 10 раз.
Другое дело — обратный сплит акций: он встречается реже. При обратном сплите компания объединяет несколько акций в одну. Так стоимость каждой бумаги увеличивается.
Так вот. ВТБ задумал провести обратный сплит акций в пропорции 5000 к 1. Если номинальная цена акций банка составляет ₽0,1, то после сплита станет ₽50.
Пока решения нет: ВТБ обсудит это летом. Но по идеи, после сплита покупка акций банка станет удобней. Одна бумага стоит буквально копейки + всё равно продаётся только лотами.
Хотя я не считаю, что обратный сплит ВТБ — интересное событие для инвесторов:
— Хоть банк и показал чистую прибыль в 2023 году после убытка в 2022, всё равно в 4-м квартале прибыль и процентные доходы упали.
— ВТБ заявил, что планирует выплатить дивиденды только в 2026 году. И то в случае, если «всё пойдет по плану».
— Ну и вишенка на торте: банк — рекордсмен по санкциям. В ВТБ заморожено ≈₽900 млрд.
Так что проходим мимо: привлекательность ВТБ после обратного сплита не повысится. Для контраста чуть позже покажу сплит «здорового человека».
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Обыкновенный сплит акций — штука распространённая. Простыми словами, компания дробит акции, чтобы те стали дешевле. Например, при сплите 10 к 1 акции ценой в ₽1000 подешевеют в 10 раз, а их кол-во вырастет в 10 раз.
Другое дело — обратный сплит акций: он встречается реже. При обратном сплите компания объединяет несколько акций в одну. Так стоимость каждой бумаги увеличивается.
Так вот. ВТБ задумал провести обратный сплит акций в пропорции 5000 к 1. Если номинальная цена акций банка составляет ₽0,1, то после сплита станет ₽50.
Пока решения нет: ВТБ обсудит это летом. Но по идеи, после сплита покупка акций банка станет удобней. Одна бумага стоит буквально копейки + всё равно продаётся только лотами.
Хотя я не считаю, что обратный сплит ВТБ — интересное событие для инвесторов:
— Хоть банк и показал чистую прибыль в 2023 году после убытка в 2022, всё равно в 4-м квартале прибыль и процентные доходы упали.
— ВТБ заявил, что планирует выплатить дивиденды только в 2026 году. И то в случае, если «всё пойдет по плану».
— Ну и вишенка на торте: банк — рекордсмен по санкциям. В ВТБ заморожено ≈₽900 млрд.
Так что проходим мимо: привлекательность ВТБ после обратного сплита не повысится. Для контраста чуть позже покажу сплит «здорового человека».
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Если хотите подзаработать на сплите акций, то вот инвест-идея получше
Если в прошлом посте назвал обратный сплит ВТБ неинтересным событием, то обыкновенный сплит «Транснефти» — другое дело.
Контекст. «Транснефть» в 2023 году заявила, что хочет раздробить акции по коэффициенту 100 к 1. То есть бумаги компании подешевеют в 100 раз.
Почему это важно. Акции «Транснефти» стоят дорого. Из-за чего их не могут купить инвесторы с небольшим капиталом.
Наглядно: одна акция «Транснефти» стоит ₽166 850. При этом средний портфель россиян: до ₽100 тыс. Конечно, мало кто решится отвести все накопления на одну бумагу)
Так вот жду притока денег в компанию
После сплита акции «Транснефти» станут доступными для частных инвесторов. А на таких инвесторов, на минуточку, приходится более 80% оборота на рынке акций.
Ещё один балл в пользу «Транснефти»: дивиденды. БКС ждёт дивдоходность компании летом 2024 в районе 11–12%. Торги акциями сейчас приостановлены, но начнутся 21 февраля.
З.Ы. Не призываю покупать «Транснефти». Хотел показать, как выглядит интересный сплит и не очень интересный (привет, ВТБ).
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Если в прошлом посте назвал обратный сплит ВТБ неинтересным событием, то обыкновенный сплит «Транснефти» — другое дело.
Контекст. «Транснефть» в 2023 году заявила, что хочет раздробить акции по коэффициенту 100 к 1. То есть бумаги компании подешевеют в 100 раз.
Почему это важно. Акции «Транснефти» стоят дорого. Из-за чего их не могут купить инвесторы с небольшим капиталом.
Наглядно: одна акция «Транснефти» стоит ₽166 850. При этом средний портфель россиян: до ₽100 тыс. Конечно, мало кто решится отвести все накопления на одну бумагу)
Так вот жду притока денег в компанию
После сплита акции «Транснефти» станут доступными для частных инвесторов. А на таких инвесторов, на минуточку, приходится более 80% оборота на рынке акций.
Ещё один балл в пользу «Транснефти»: дивиденды. БКС ждёт дивдоходность компании летом 2024 в районе 11–12%. Торги акциями сейчас приостановлены, но начнутся 21 февраля.
З.Ы. Не призываю покупать «Транснефти». Хотел показать, как выглядит интересный сплит и не очень интересный (привет, ВТБ).
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
❗️Акции Qiwi обвалились на 25%: компания, похоже, всё
Утром ЦБ отозвал лицензию у Qiwi на осуществление банковских операций. По словам регулятора, компания нарушала федеральные законы и требования по противодействию отмыванию денег.
По сути, Qiwi теперь лишилась основного заработка. Да, раньше платёжная система уже сталкивалась с ограничениями от ЦБ, но, видимо, на этот раз компания всё.
Работают ли переводы, пополнение счёта и что с вкладами
Сейчас Qiwi запретил пополнение счетов — они не работают. При этом вывод средств работает, но нестабильно. Вкладчикам вернут 100% остатка средств, но не более ₽1,4 млн на человека.
Увы, но на самом деле не сильно удивлён. Неоднократно в роликах на YouTube-канале говорил, что не всё в Qiwi не было прозрачно. А коллега Евгений предупреждал: лучше обходить акции компании стороной.
История неприятная, но её итог предсказуем🤷♂️
У меня есть акции Qiwi — 😱/ Акций нет, наблюдаю за ситуацией — 👍
Илья Радченко, (с) Лимон на чай
Утром ЦБ отозвал лицензию у Qiwi на осуществление банковских операций. По словам регулятора, компания нарушала федеральные законы и требования по противодействию отмыванию денег.
По сути, Qiwi теперь лишилась основного заработка. Да, раньше платёжная система уже сталкивалась с ограничениями от ЦБ, но, видимо, на этот раз компания всё.
Работают ли переводы, пополнение счёта и что с вкладами
Сейчас Qiwi запретил пополнение счетов — они не работают. При этом вывод средств работает, но нестабильно. Вкладчикам вернут 100% остатка средств, но не более ₽1,4 млн на человека.
Увы, но на самом деле не сильно удивлён. Неоднократно в роликах на YouTube-канале говорил, что не всё в Qiwi не было прозрачно. А коллега Евгений предупреждал: лучше обходить акции компании стороной.
История неприятная, но её итог предсказуем🤷♂️
У меня есть акции Qiwi — 😱/ Акций нет, наблюдаю за ситуацией — 👍
Илья Радченко, (с) Лимон на чай
Эти две бумаги выросли на 22-32% с начала года. Могут вырасти ещё?
Российский рынок с начала года в боковике; существенных движений не было. Зато есть бумаги, которые выросли на десятки процентов. Про две из них и поговорим.
«Совкомбанк» (SVCB) +32%
Одна из причин роста котировок: инвесторы закончили распродавать бумаги после IPO. Похожая ситуация была после выхода на биржу Whoosh и «Астры».
Также причина роста: корпоративные события. «Совкомбанк» хочет приобрести «Хоум банк» к концу года. Также у банка вышел сильный отчёт за 2023 и могут быть дивиденды в районе 6%.
В «Кит-Финанс» считают, что акции «Совкомбанка» могут вырасти ещё на 10% к февралю 2025 года. В целом, бумага интересная: банк быстро растёт, бизнес диверсифицирован. Но взлёта котировок, похоже, пока не предвидится.
Башнефть (BANE) +22%
Котировки росли на ожиданиях хорошего отчёта и дивидендов. Отчёт вышел, да вот только он получился неоднозначным. Чистая прибыль «Башнефти» за весь год составила ₽117,4 млрд, но вот четвёртый квартал вышел слабым.
К тому же дивиденды могут быть небольшими. Если компания направит на выплаты 25% прибыли, то доходность выплат составит 9,2%. Про префам в районе 11%. И это среднее значение по отрасли.
Пока сложно сказать, что ждёт котировки. Дальнейшее движение цен будет зависеть от решения по выплатам. А прогнозировать сложно, поскольку у «Башнефти» непрозрачная дивполитика.
Пока нейтрально смотрю на «Башнефть». В целом, мне была бы интересна компания, если выплаты увеличат до 50% прибыли. Ну а это мы сможем узнать, судя по истории выплат, лишь в июне.
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Российский рынок с начала года в боковике; существенных движений не было. Зато есть бумаги, которые выросли на десятки процентов. Про две из них и поговорим.
«Совкомбанк» (SVCB) +32%
Одна из причин роста котировок: инвесторы закончили распродавать бумаги после IPO. Похожая ситуация была после выхода на биржу Whoosh и «Астры».
Также причина роста: корпоративные события. «Совкомбанк» хочет приобрести «Хоум банк» к концу года. Также у банка вышел сильный отчёт за 2023 и могут быть дивиденды в районе 6%.
В «Кит-Финанс» считают, что акции «Совкомбанка» могут вырасти ещё на 10% к февралю 2025 года. В целом, бумага интересная: банк быстро растёт, бизнес диверсифицирован. Но взлёта котировок, похоже, пока не предвидится.
Башнефть (BANE) +22%
Котировки росли на ожиданиях хорошего отчёта и дивидендов. Отчёт вышел, да вот только он получился неоднозначным. Чистая прибыль «Башнефти» за весь год составила ₽117,4 млрд, но вот четвёртый квартал вышел слабым.
К тому же дивиденды могут быть небольшими. Если компания направит на выплаты 25% прибыли, то доходность выплат составит 9,2%. Про префам в районе 11%. И это среднее значение по отрасли.
Пока сложно сказать, что ждёт котировки. Дальнейшее движение цен будет зависеть от решения по выплатам. А прогнозировать сложно, поскольку у «Башнефти» непрозрачная дивполитика.
Пока нейтрально смотрю на «Башнефть». В целом, мне была бы интересна компания, если выплаты увеличат до 50% прибыли. Ну а это мы сможем узнать, судя по истории выплат, лишь в июне.
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Облигации, золото и ЦФА. Куда вкладывать деньги в 2024?
Команда «Лимон на чай», одного из крупнейших каналов про инвестирование, проведёт конференцию 28 февраля в 19:00 по МСК. Мероприятие пройдёт онлайн, а вход бесплатный для всех.
На онлайн-конференции обсудим:
— На что Россия потратит деньги в ближайшие годы и как реагировать инвестору;
— Перспективы драгоценных металлов (и не только золота);
— Облигации: какие интересны для инвестиций, а какие нет;
— Что такое цифровые финансовые активы и стоит ли их покупать;
— Какие компании интересны для инвестирования после смены прописки бизнеса.
Спикер: Олег Абелев, кандидат экономических наук, эксперт «Лимон на чай», начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», обозреватель российского Forbes, спикер Business-FM, РБК и других экономических СМИ.
👉🏻 Запускайте этого бота, чтобы зарегистрироваться на конференцию: @lemonsforteabot
Команда «Лимон на чай», одного из крупнейших каналов про инвестирование, проведёт конференцию 28 февраля в 19:00 по МСК. Мероприятие пройдёт онлайн, а вход бесплатный для всех.
На онлайн-конференции обсудим:
— На что Россия потратит деньги в ближайшие годы и как реагировать инвестору;
— Перспективы драгоценных металлов (и не только золота);
— Облигации: какие интересны для инвестиций, а какие нет;
— Что такое цифровые финансовые активы и стоит ли их покупать;
— Какие компании интересны для инвестирования после смены прописки бизнеса.
Спикер: Олег Абелев, кандидат экономических наук, эксперт «Лимон на чай», начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», обозреватель российского Forbes, спикер Business-FM, РБК и других экономических СМИ.
👉🏻 Запускайте этого бота, чтобы зарегистрироваться на конференцию: @lemonsforteabot
Новые санкции Запада: какие акции под ударом, а какие в безопасности
В пятницу под каток санкций попали российские компании, акции которых есть на «Мосбирже». В частности, они попали в американский SDN-лист.
👉Что значит. Если компания попала SDN-лист, то она не может использовать доллары в своих расчётах. Также компании, которые работают с «жертвой санкций», могут попасть под ограничения.
Разберу последствия новых санкций на примере ЮГК, «Мечела», ПИК, «Совкомфлота» и «Новатэка».
Выдыхаем
«Южуралзолото». Ещё с 2022 года компания не использует доллары в расчетах. ЮГК продает золото и покупает оборудование за валюту дружественных стран. Также нет зарубежных активов, а с компаниями из США не работает.
«Мечел». Как и с ЮГК, не жду, что санкции повлияют на бизнес хоть как-то существенно. «Мечел» успел адаптироваться и работать в условиях санкций. Более того, с нагрузкой всё в порядке.
ПИК. Из-за санкций может перестроить схемы закупок оборудования. Но ПИК работает с огромным количеством подрядчиков и субподрядчиков, так что не жду существенных проблем для бизнеса.
С осторожностью
«Совкомфлот». В моменте санкции вряд-ли ударят по компании. Но вот в перспективе есть риск, что «Совкомфлоту» будет сложнее покупать новые танкеры и работать с уже купленными.
«Новатэк». Под санкции попали предприятия, которые должны были построить флот для «Новатэка». Это ограничение усложнит отгрузку СПГ с новых проектов компании.
Как видите, ничего ужасного в новом пакете санкций нет. А жути-то было нагнано много) Индекс «Мосбиржи» так вообще растёт сегодня — инвесторы явно выдохнули.
Но всё равно нельзя недооценивать новые санкции. Они направлены скорее не против России, а против компаний и стран, которые нам помогают.
Последствия для экономики от таких санкций будут, просто не прямые, а косвенные. И это надо учитывать при инвестировании.
Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»
В пятницу под каток санкций попали российские компании, акции которых есть на «Мосбирже». В частности, они попали в американский SDN-лист.
👉Что значит. Если компания попала SDN-лист, то она не может использовать доллары в своих расчётах. Также компании, которые работают с «жертвой санкций», могут попасть под ограничения.
Разберу последствия новых санкций на примере ЮГК, «Мечела», ПИК, «Совкомфлота» и «Новатэка».
Выдыхаем
«Южуралзолото». Ещё с 2022 года компания не использует доллары в расчетах. ЮГК продает золото и покупает оборудование за валюту дружественных стран. Также нет зарубежных активов, а с компаниями из США не работает.
«Мечел». Как и с ЮГК, не жду, что санкции повлияют на бизнес хоть как-то существенно. «Мечел» успел адаптироваться и работать в условиях санкций. Более того, с нагрузкой всё в порядке.
ПИК. Из-за санкций может перестроить схемы закупок оборудования. Но ПИК работает с огромным количеством подрядчиков и субподрядчиков, так что не жду существенных проблем для бизнеса.
С осторожностью
«Совкомфлот». В моменте санкции вряд-ли ударят по компании. Но вот в перспективе есть риск, что «Совкомфлоту» будет сложнее покупать новые танкеры и работать с уже купленными.
«Новатэк». Под санкции попали предприятия, которые должны были построить флот для «Новатэка». Это ограничение усложнит отгрузку СПГ с новых проектов компании.
Как видите, ничего ужасного в новом пакете санкций нет. А жути-то было нагнано много) Индекс «Мосбиржи» так вообще растёт сегодня — инвесторы явно выдохнули.
Но всё равно нельзя недооценивать новые санкции. Они направлены скорее не против России, а против компаний и стран, которые нам помогают.
Последствия для экономики от таких санкций будут, просто не прямые, а косвенные. И это надо учитывать при инвестировании.
Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»
Ждём to the moon от CarMoney?
Россияне всё чаще берут займы под залог авто. В декабре объем выдачи таких ссуд вырос на 29,1% и стал наибольшим за весь год. Их число достигло 10,9 тысяч, а сумма — ₽14,2 млрд.
Вижу как минимум две причины, почему популярность займов под залог авто растёт:
1. Ставки по кредитам в банках слишком высоки. Как сообщает РИА «Новости», средняя ставка по займам с учетом всех опций превышает 40% годовых
2. Авто остаётся у владельца. Что тоже сыграло роль в привлекательности таких займов.
Cамая очевидная идея на этом фоне: это CarMoney (CARM)
Компания выдаёт займы под залог авто гражданам РФ в возрасте от 21 до 65 лет. Подтверждения дохода не требуется. Займы выдаются на сумму до ₽1 млн рублей и сроком до 4 лет.
Более того, за 2023 год количество активных займов CarMoney увеличилось на 80%, а клиентская база выросла на 62%. Также компания хочет нарастить ежегодную прибыль до ₽2 млрд рублей и сделать +400% к 2022 году.
Но не спешу покупать акции CarMoney. Главный риск в этой идеи: в России растёт число проблемных кредитов. CarMoney может столкнуться с риском невозврата платежей.
Если не хотите рисковать, поищите лучше другие идеи. Как это сделать — помогут наши материалы из «Базы знаний». Запускайте по этой ссылке и изучайте: @lemonsforteabot
Россияне всё чаще берут займы под залог авто. В декабре объем выдачи таких ссуд вырос на 29,1% и стал наибольшим за весь год. Их число достигло 10,9 тысяч, а сумма — ₽14,2 млрд.
Вижу как минимум две причины, почему популярность займов под залог авто растёт:
1. Ставки по кредитам в банках слишком высоки. Как сообщает РИА «Новости», средняя ставка по займам с учетом всех опций превышает 40% годовых
2. Авто остаётся у владельца. Что тоже сыграло роль в привлекательности таких займов.
Cамая очевидная идея на этом фоне: это CarMoney (CARM)
Компания выдаёт займы под залог авто гражданам РФ в возрасте от 21 до 65 лет. Подтверждения дохода не требуется. Займы выдаются на сумму до ₽1 млн рублей и сроком до 4 лет.
Более того, за 2023 год количество активных займов CarMoney увеличилось на 80%, а клиентская база выросла на 62%. Также компания хочет нарастить ежегодную прибыль до ₽2 млрд рублей и сделать +400% к 2022 году.
Но не спешу покупать акции CarMoney. Главный риск в этой идеи: в России растёт число проблемных кредитов. CarMoney может столкнуться с риском невозврата платежей.
Если не хотите рисковать, поищите лучше другие идеи. Как это сделать — помогут наши материалы из «Базы знаний». Запускайте по этой ссылке и изучайте: @lemonsforteabot
В районе 13-14%: жду хорошие дивиденды от Группы ЛРС
Записывал ролик для YouTube-канала и упомянул, что Группа ЛСР с большой вероятностью заплатит хорошие дивиденды. А сейчас увидел отчёт о финансовых результатах компании, который подтверждает предположение.
В документе видно, что у ЛСР высокая прибыль в рамках РСБУ. Аномально высокая, скажем так. Прикладываю скрин к посту.
Откуда такая прибыль🤷♂️
Тут важно понимать, что ЛСР — это холдинг, главное юрлицо. Она, по сути, только и занимается тем, что руководит дочерними компаниями; это главные активы ЛСР.
Когда «дочки» платят дивиденды основной компании, эти деньги идут в выручку, формируя аномальную прибыль. Дальше прибыль распределяется в виде дивидендов.
Поэтому ЛСР, скорее всего, заплатит хорошие дивиденды, в районе 13-14% годовых. Так что вот вам дивидендная идея на российском рынке.
Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»
Записывал ролик для YouTube-канала и упомянул, что Группа ЛСР с большой вероятностью заплатит хорошие дивиденды. А сейчас увидел отчёт о финансовых результатах компании, который подтверждает предположение.
В документе видно, что у ЛСР высокая прибыль в рамках РСБУ. Аномально высокая, скажем так. Прикладываю скрин к посту.
Откуда такая прибыль🤷♂️
Тут важно понимать, что ЛСР — это холдинг, главное юрлицо. Она, по сути, только и занимается тем, что руководит дочерними компаниями; это главные активы ЛСР.
Когда «дочки» платят дивиденды основной компании, эти деньги идут в выручку, формируя аномальную прибыль. Дальше прибыль распределяется в виде дивидендов.
Поэтому ЛСР, скорее всего, заплатит хорошие дивиденды, в районе 13-14% годовых. Так что вот вам дивидендная идея на российском рынке.
Илья Радченко, (с) «Лимон на чай»
🤑Этот актив может вырасти на 47% в течение года
Думаете, речь про биткоин или акции Apple? А вот и нет: золото. Аналитики Citi прогнозируют, что цены на драгметалл могут достичь $3000 за унцию в течение следующих 12-18 месяцев. Рост на 47%.
Про перспективы инвестиций в золото и другие драгоценные металлы будем говорить на конференции от команды «Лимон на чай». Также обсудим много других важных тем, например, что такое ЦФА и стоит ли их покупать.
Спикер: Олег Абелев, кандидат экономических наук, эксперт «Лимон на чай», начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», обозреватель российского Forbes, спикер Business-FM, РБК и других экономических СМИ.
Когда: 28 февраля в 19:00 по МСК.
👉🏻Чтобы зарегистрироваться на конференцию, запускайте бота: @lemonsforteabot
Приходите, ждём вас!
Думаете, речь про биткоин или акции Apple? А вот и нет: золото. Аналитики Citi прогнозируют, что цены на драгметалл могут достичь $3000 за унцию в течение следующих 12-18 месяцев. Рост на 47%.
Про перспективы инвестиций в золото и другие драгоценные металлы будем говорить на конференции от команды «Лимон на чай». Также обсудим много других важных тем, например, что такое ЦФА и стоит ли их покупать.
Спикер: Олег Абелев, кандидат экономических наук, эксперт «Лимон на чай», начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», обозреватель российского Forbes, спикер Business-FM, РБК и других экономических СМИ.
Когда: 28 февраля в 19:00 по МСК.
👉🏻Чтобы зарегистрироваться на конференцию, запускайте бота: @lemonsforteabot
Приходите, ждём вас!
Приготовьтесь к щедрым дивидендам: «Сбер» всё-таки заработал свой триллион
Сегодня банк опубликовал сильный отчёт за 2023 год. Прибыль «Сбера» превысила триллион и составила ₽1,5 трлн.
Дивиденды обещают быть жирными. «Сбер» платит 50% от чистой прибыли. То есть, грубо говоря, на дивиденды пойдёт ₽750 млрд.
Находим количество акций «Сбера» в свободном обращении и получаем дивиденд в районе ₽33 на бумагу. Доходность: 11%.
Что круто: банк уже второй раз подряд выдаёт двухзначную дивдоходность. До этого «Сбер» приносил в районе 7-8%.
Надеюсь, это тренд с нами надолго🙂
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Сегодня банк опубликовал сильный отчёт за 2023 год. Прибыль «Сбера» превысила триллион и составила ₽1,5 трлн.
Дивиденды обещают быть жирными. «Сбер» платит 50% от чистой прибыли. То есть, грубо говоря, на дивиденды пойдёт ₽750 млрд.
Находим количество акций «Сбера» в свободном обращении и получаем дивиденд в районе ₽33 на бумагу. Доходность: 11%.
Что круто: банк уже второй раз подряд выдаёт двухзначную дивдоходность. До этого «Сбер» приносил в районе 7-8%.
Надеюсь, это тренд с нами надолго🙂
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Куда вы потратите дивиденды «Сбера»?
Anonymous Poll
45%
Куплю ещё акций «Сбера».
40%
Куплю другие акции, ну или облигации.
10%
Выведу и потрачу на свои нужды.
15%
Ничего не буду делать.
🔥Приготовьтесь узнать много нового про инвестирование
Уже через 30 минут стартует конференция с Олегом Абелевым, кандидатом экономических наук, обозревателем российского Forbes, спикером РБК и других экономических СМИ.
Будем говорить про драгоценные металлы, облигации, ЦФА и другие актуальны темы.
Чтобы подключиться к вебинару, переходите по ссылке: @lemonsforteabot
Уже через 30 минут стартует конференция с Олегом Абелевым, кандидатом экономических наук, обозревателем российского Forbes, спикером РБК и других экономических СМИ.
Будем говорить про драгоценные металлы, облигации, ЦФА и другие актуальны темы.
Чтобы подключиться к вебинару, переходите по ссылке: @lemonsforteabot
Покупаем акции застройщиков и металлургов после обращения Путина?
Президент в послании Федеральному собранию анонсировал ряд мер. Например, направить 1 трлн ₽ на строительство, ремонт и оснащение объектов здравоохранения.
Кроме того, продлить льготную программу «Семейная ипотека» до 2030 года.
Какие акции выигрывают?
В теории, например, два типа компаний в выигрыше от анонсированных мер:
А. Металлурги. Больше вливаний в инфраструктуру → больше спрос на металлы → больше доходы сырьевых компаний.
Б. Застройщики. Льготная ипотека — одна из главных причин роста этих компаний. Продление «Семейной ипотеки» до 2030 года застройщикам на руку.
Это так, мысли в слух, пока идёт выступление президента. Анонсированных мер мало, чтобы принимать решение об покупке, — надо дождаться деталей.
Но в целом интересно. Пока слушаю и делаю выводы. Может, ещё что-то важное для фонды услышим.
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Президент в послании Федеральному собранию анонсировал ряд мер. Например, направить 1 трлн ₽ на строительство, ремонт и оснащение объектов здравоохранения.
Кроме того, продлить льготную программу «Семейная ипотека» до 2030 года.
Какие акции выигрывают?
В теории, например, два типа компаний в выигрыше от анонсированных мер:
А. Металлурги. Больше вливаний в инфраструктуру → больше спрос на металлы → больше доходы сырьевых компаний.
Б. Застройщики. Льготная ипотека — одна из главных причин роста этих компаний. Продление «Семейной ипотеки» до 2030 года застройщикам на руку.
Это так, мысли в слух, пока идёт выступление президента. Анонсированных мер мало, чтобы принимать решение об покупке, — надо дождаться деталей.
Но в целом интересно. Пока слушаю и делаю выводы. Может, ещё что-то важное для фонды услышим.
Евгений Коваленко, (с) Лимон на чай
Что ещё важного сказал президент в своём послании
Всё, Путин закончил выступать. Много новых мер озвучили, о двух из них писал в прошлом посте.
Что ещё показалось интересным для инвесторов:
— Рынок РФ вырастет. Капитализация фондового рынка к 2030 году должна удвоиться и должна составить 66% ВВП.
Для справки: капитализация российского фондового рынка сейчас составляет около ₽62 трлн.
— Путин предложил запустить новый инструмент. Речь про безотзывные сберегательные сертификаты на срок свыше 3 лет со страховым покрытием до ₽2,8 млн.
— Компаниям помогут выходить на биржу. Президент поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных компаний в приоритетных отраслях.
— ИИС застрахуют. Путин напомнил о планах утвердить страхование по новому ИИС на сумму до ₽1,4 млн.
Да, анонсы мощные. Но чтобы делать выводы, надо увидеть конкретные действия. Жду дальнейших новостей от чиновников.
Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»
Всё, Путин закончил выступать. Много новых мер озвучили, о двух из них писал в прошлом посте.
Что ещё показалось интересным для инвесторов:
— Рынок РФ вырастет. Капитализация фондового рынка к 2030 году должна удвоиться и должна составить 66% ВВП.
Для справки: капитализация российского фондового рынка сейчас составляет около ₽62 трлн.
— Путин предложил запустить новый инструмент. Речь про безотзывные сберегательные сертификаты на срок свыше 3 лет со страховым покрытием до ₽2,8 млн.
— Компаниям помогут выходить на биржу. Президент поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных компаний в приоритетных отраслях.
— ИИС застрахуют. Путин напомнил о планах утвердить страхование по новому ИИС на сумму до ₽1,4 млн.
Да, анонсы мощные. Но чтобы делать выводы, надо увидеть конкретные действия. Жду дальнейших новостей от чиновников.
Евгений Коваленко, (с) «Лимон на чай»