[리프 차이나 모닝미팅 [5/22)]
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 2차전지(CH/HK), 의류(CH/HK), 제약바이오(CH/HK)
▶️약세섹터: 레저(CH/HK), 반도체(CH/HK), 음식료(CH/HK)
[SW]
- *Weimob, 화장품 브랜드 AUPRES와 파트너쉽 체결. 이회에도 최근 *Tencent 위챗 이커머스 확장 전략에 대응하기 위해 신규 고객사 유입
- *Bilibili, 1Q25 매출 70억위안(+24% YoY), Non-GAAP 순이익 3.6억위안(흑자전환). 광고 매출 20억위안(+20% YoY), 라이브 및 VAS 매출 28억위안(+11% YoY). 게임 매출 17억위안(+76% YoY) 기록하면서 실적 견인
▶️관련종목: *Weimob (2013.HK, +5.1%), *Bilibili (9626.HK, +4.1%)
[레저]
- *Huazhu(HWorld), 1Q25 매출 54억위안(+2.2% YoY), 순이익 8.9억위안(+36% YoY). 이익은 개선됐지만 RevPAR 208위안(-4% YoY, -6% QoQ) 여전히 하락 압력 존재
- *Cathay Pacific Airways, 4월 승객수송략 +36% YoY 기록
▶️관련종목: * *Huazhu (1179.HK, -4.7%), *Cathay Pacific Airways (0293.HK, +1.2%)
[소비]
- *POP Mart, Labubu 3.0 기반으로 최근 유럽 시장 마케팅 개시하면서 트래픽 상승 추세. 또한 JP모건 분석에 따르면 THE MONSTERS(Labubu) 시리즈 매출 2024년 30억위안에서 2027년 140억위안까지 상승 전망
- *Anta Sports, 산하 Fila 브랜드 운영 안정적 2025년 성장률 +4~6% YoY 제시. 최근 새로운 성장 동력 도모를 위해 Jack Wolfskin 브랜드 인수
▶️관련종목: *POP Mart (9992.HK, +3.8%), *Anta Sports (2020.HK, +5.8%)
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 2차전지(CH/HK), 의류(CH/HK), 제약바이오(CH/HK)
▶️약세섹터: 레저(CH/HK), 반도체(CH/HK), 음식료(CH/HK)
[SW]
- *Weimob, 화장품 브랜드 AUPRES와 파트너쉽 체결. 이회에도 최근 *Tencent 위챗 이커머스 확장 전략에 대응하기 위해 신규 고객사 유입
- *Bilibili, 1Q25 매출 70억위안(+24% YoY), Non-GAAP 순이익 3.6억위안(흑자전환). 광고 매출 20억위안(+20% YoY), 라이브 및 VAS 매출 28억위안(+11% YoY). 게임 매출 17억위안(+76% YoY) 기록하면서 실적 견인
▶️관련종목: *Weimob (2013.HK, +5.1%), *Bilibili (9626.HK, +4.1%)
[레저]
- *Huazhu(HWorld), 1Q25 매출 54억위안(+2.2% YoY), 순이익 8.9억위안(+36% YoY). 이익은 개선됐지만 RevPAR 208위안(-4% YoY, -6% QoQ) 여전히 하락 압력 존재
- *Cathay Pacific Airways, 4월 승객수송략 +36% YoY 기록
▶️관련종목: * *Huazhu (1179.HK, -4.7%), *Cathay Pacific Airways (0293.HK, +1.2%)
[소비]
- *POP Mart, Labubu 3.0 기반으로 최근 유럽 시장 마케팅 개시하면서 트래픽 상승 추세. 또한 JP모건 분석에 따르면 THE MONSTERS(Labubu) 시리즈 매출 2024년 30억위안에서 2027년 140억위안까지 상승 전망
- *Anta Sports, 산하 Fila 브랜드 운영 안정적 2025년 성장률 +4~6% YoY 제시. 최근 새로운 성장 동력 도모를 위해 Jack Wolfskin 브랜드 인수
▶️관련종목: *POP Mart (9992.HK, +3.8%), *Anta Sports (2020.HK, +5.8%)
[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (5/22)]
✅ *Baidu, 1Q25 매출 324.5억위안(+3% YoY), 순이익 77.2억위안(+42% YoY)
✅ *Weibo, 1Q25 매출 4.0억위안(YoY Flat), 순이익 1.1억위안(+116% YoY)
✅ *XPeng, 1Q25 매출 158억위안(+142% YoY), 순손실 6.6억위안으로 손실폭 -52% YoY 축소
✅ *Top Sports, FY2025(~2월 28일) 매출 270억위안(-6.6% YoY), 순이익 12.9억위안(-42% YoY)
✅ 하이디라오 국제 사업부 *Super Hi International, 1Q25 매출 1.98억달러(+5.4% YoY), 순이익 1,194만달러로 흑자전환
✅ *Baidu, 1Q25 매출 324.5억위안(+3% YoY), 순이익 77.2억위안(+42% YoY)
✅ *Weibo, 1Q25 매출 4.0억위안(YoY Flat), 순이익 1.1억위안(+116% YoY)
✅ *XPeng, 1Q25 매출 158억위안(+142% YoY), 순손실 6.6억위안으로 손실폭 -52% YoY 축소
✅ *Top Sports, FY2025(~2월 28일) 매출 270억위안(-6.6% YoY), 순이익 12.9억위안(-42% YoY)
✅ 하이디라오 국제 사업부 *Super Hi International, 1Q25 매출 1.98억달러(+5.4% YoY), 순이익 1,194만달러로 흑자전환
[리프차이나, 오전장 동향 (5/22)]
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 은행 +0.9%
*China CITIC Bank/중신은행 (601998.SH, +2.1%)
*Shanghai Pudong Development Bank/상해포동발전은행 (600000.SH, +1.6%)
2) 방산 +0.8%
*Avic Shenyang Aircraft/AVIC선양항공 (600760.SH, +1.7%)
*Avic Aviation High Technology/중항하이테크 (600862.SH, +0.6%)
3) 자동차 +0.4%
*Dongfeng Automobile/동풍자동차 (600006.SH, +5.1%)
*JAC Motors/안휘강회자동차 (600418.SH, +3.0%)
▶️하락 테마
1) 화학공업 -1.2%
*Shenzhen Capchem Technology/캡켐기술 (300037.SZ, -2.7%)
*Yunnan Energy New Material/창신신소재 (002812.SZ, -2.5%)
2) 부동산 -1.0%
*China Fortune Land Development/화하행복부동산 (600340.SH, -4.9%)
*Seazen Holdings/신성그룹 (601155.SH, -1.8%)
3) 소비자 서비스 -1.0%
*Caissa Tosun Development/카이싸관광 (000796.SZ, -2.1%)
*Chuanzhi Podcast Education (003032.SZ, -1.8%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 농업 +1.9%
*WH GROUP/만주국제 (0288.HK, +2.2%)
*Lanzhou Zhuangyuan Pasture/장원목장 (1533.HK, 0.0%)
2) 제조 +1.6%
*Smoore International /스모어 인터내셔널 (6969.HK, +5.4%)
*Lee & Man Paper/이문제지 (2314.HK , -0.9%)
3) 철강 +1.5%
*Maanshan Iron & Steel/마안산철강 (0323.HK, +7.5%)
*Chongqing Iron & Steel/중경철강 (1053.HK, +2.4%)
▶️하락 테마
1) 음식료 -2.5%
*Nongfu Spring/농푸스프링 (9633.HK, -3.7%)
*Budweiser Brewing Company APAC/버드와이저 아시아퍼시픽 (1876.HK, -3.4%)
2) 유틸리티/신재생에너지 -1.9%
*Goldwind/금풍테크놀로지 (2208.HK, -2.0%)
*FLAT GLASS/플랫글래스그룹 (6865.HK, -1.2%)
3) 섬유/의복 -1.4%
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, -2.1%)
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, -1.5%)
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 은행 +0.9%
*China CITIC Bank/중신은행 (601998.SH, +2.1%)
*Shanghai Pudong Development Bank/상해포동발전은행 (600000.SH, +1.6%)
2) 방산 +0.8%
*Avic Shenyang Aircraft/AVIC선양항공 (600760.SH, +1.7%)
*Avic Aviation High Technology/중항하이테크 (600862.SH, +0.6%)
3) 자동차 +0.4%
*Dongfeng Automobile/동풍자동차 (600006.SH, +5.1%)
*JAC Motors/안휘강회자동차 (600418.SH, +3.0%)
▶️하락 테마
1) 화학공업 -1.2%
*Shenzhen Capchem Technology/캡켐기술 (300037.SZ, -2.7%)
*Yunnan Energy New Material/창신신소재 (002812.SZ, -2.5%)
2) 부동산 -1.0%
*China Fortune Land Development/화하행복부동산 (600340.SH, -4.9%)
*Seazen Holdings/신성그룹 (601155.SH, -1.8%)
3) 소비자 서비스 -1.0%
*Caissa Tosun Development/카이싸관광 (000796.SZ, -2.1%)
*Chuanzhi Podcast Education (003032.SZ, -1.8%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 농업 +1.9%
*WH GROUP/만주국제 (0288.HK, +2.2%)
*Lanzhou Zhuangyuan Pasture/장원목장 (1533.HK, 0.0%)
2) 제조 +1.6%
*Smoore International /스모어 인터내셔널 (6969.HK, +5.4%)
*Lee & Man Paper/이문제지 (2314.HK , -0.9%)
3) 철강 +1.5%
*Maanshan Iron & Steel/마안산철강 (0323.HK, +7.5%)
*Chongqing Iron & Steel/중경철강 (1053.HK, +2.4%)
▶️하락 테마
1) 음식료 -2.5%
*Nongfu Spring/농푸스프링 (9633.HK, -3.7%)
*Budweiser Brewing Company APAC/버드와이저 아시아퍼시픽 (1876.HK, -3.4%)
2) 유틸리티/신재생에너지 -1.9%
*Goldwind/금풍테크놀로지 (2208.HK, -2.0%)
*FLAT GLASS/플랫글래스그룹 (6865.HK, -1.2%)
3) 섬유/의복 -1.4%
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, -2.1%)
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, -1.5%)
[리프 차이나 모닝미팅 [5/23)]
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 리테일(CH/HK), 자동차(CH/HK), 은행(CH/HK)
▶️약세섹터: 신에너지(CH/HK), 레저(CH/HK), 음식료(CH/HK)
[HW]
- *Lenovo, FY4Q25(~3월) 매출 170억달러(+23% YoY), 순이익 0.9억달러(-64% YoY)로 순이익 미스. 보유자산 공정가치 변동으로 인한 일회성 비용(1.18억달러) 영향. 서버인프라 41.2억달러(+63% YoY)기록하며 영업이익 350만달러로 흑자전환
- *Aishida, 산업로봇 시너지 확대를 위해 산하 자회사 지분 7% 인수, 인수 후 보유 지분률 97%
▶️관련종목: *Lenovo (0992.HK, -5.4%), *Aishida (002403.SZ, +5.9%)
[SW]
- *Weibo, 1Q25 매출 4.0억위안(YoY Flat), 순이익 1.1억위안(+116% YoY). 매출 성장률 둔화에도 불구하고, AI 광고 도입으로 인한 비용(판매비 -7.5% YoY) 감소, 이익 컨센 상회. 또한 올해 게임, 화장품 등 산업 회복에 따라 탑라인 성장 재가동 예상
- *Baidu, 1Q25 매출 324.5억위안(+3% YoY), 순이익 77.2억위안(+42% YoY). 클라우드 사업부 매출성장률 +42% YoY로 가속화. 다만 Core 광고 매출 -6.4% YoY 역성장하면서 이익 하락 압력 여전히 존재
▶️관련종목: *Weibo (9898.HK, +4.5%), *Baidu (9888.HK, -4.0%)
[소비]
- *Miniso 1Q25 실적 프리뷰:우수점포 SKU 개선을 통해 SSSG YoY 플러스 성장 예상. 미국 현지 조달비중 40%에 근접, 이외에도 동남아 및 라틴 아메리카 공급망 확대를 통해 관세 리스크 축소 전망. 금일(23일) 장마감 후 실적 발표 예정
- *Top Sports, FY2025(~2월 28일) 매출 270억위안(-6.6% YoY), 순이익 12.9억위안(-42% YoY). 해당분기 내 영업점포 면적 -12% YoY 감소하면서 리테일 판매 -4~-6% YoY 하락
▶️관련종목: *Miniso (9896.HK, +7.9%), *Top Sports (6110.HK, -3.4%)
[자동차]
- *XPeng, 1Q25 매출 158억위안(+142% YoY), 순손실 6.6억위안으로 손실폭 -52% YoY 축소. Mona M03 비중 상승에도 불구하고 차량 1대당 GPM 10.5%(vs 8.3%)로 전사기준 15.6%(+2.7pp YoY) 기록
▶️관련종목: *XPeng (9868.HK, +5.8%)
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 리테일(CH/HK), 자동차(CH/HK), 은행(CH/HK)
▶️약세섹터: 신에너지(CH/HK), 레저(CH/HK), 음식료(CH/HK)
[HW]
- *Lenovo, FY4Q25(~3월) 매출 170억달러(+23% YoY), 순이익 0.9억달러(-64% YoY)로 순이익 미스. 보유자산 공정가치 변동으로 인한 일회성 비용(1.18억달러) 영향. 서버인프라 41.2억달러(+63% YoY)기록하며 영업이익 350만달러로 흑자전환
- *Aishida, 산업로봇 시너지 확대를 위해 산하 자회사 지분 7% 인수, 인수 후 보유 지분률 97%
▶️관련종목: *Lenovo (0992.HK, -5.4%), *Aishida (002403.SZ, +5.9%)
[SW]
- *Weibo, 1Q25 매출 4.0억위안(YoY Flat), 순이익 1.1억위안(+116% YoY). 매출 성장률 둔화에도 불구하고, AI 광고 도입으로 인한 비용(판매비 -7.5% YoY) 감소, 이익 컨센 상회. 또한 올해 게임, 화장품 등 산업 회복에 따라 탑라인 성장 재가동 예상
- *Baidu, 1Q25 매출 324.5억위안(+3% YoY), 순이익 77.2억위안(+42% YoY). 클라우드 사업부 매출성장률 +42% YoY로 가속화. 다만 Core 광고 매출 -6.4% YoY 역성장하면서 이익 하락 압력 여전히 존재
▶️관련종목: *Weibo (9898.HK, +4.5%), *Baidu (9888.HK, -4.0%)
[소비]
- *Miniso 1Q25 실적 프리뷰:우수점포 SKU 개선을 통해 SSSG YoY 플러스 성장 예상. 미국 현지 조달비중 40%에 근접, 이외에도 동남아 및 라틴 아메리카 공급망 확대를 통해 관세 리스크 축소 전망. 금일(23일) 장마감 후 실적 발표 예정
- *Top Sports, FY2025(~2월 28일) 매출 270억위안(-6.6% YoY), 순이익 12.9억위안(-42% YoY). 해당분기 내 영업점포 면적 -12% YoY 감소하면서 리테일 판매 -4~-6% YoY 하락
▶️관련종목: *Miniso (9896.HK, +7.9%), *Top Sports (6110.HK, -3.4%)
[자동차]
- *XPeng, 1Q25 매출 158억위안(+142% YoY), 순손실 6.6억위안으로 손실폭 -52% YoY 축소. Mona M03 비중 상승에도 불구하고 차량 1대당 GPM 10.5%(vs 8.3%)로 전사기준 15.6%(+2.7pp YoY) 기록
▶️관련종목: *XPeng (9868.HK, +5.8%)
[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (5/23)]
✅ *Alibaba, 클라우드 사업부에 전략적 투자 확대. 글로벌 클라우드망 확대해 약 7개 신규 데이터센터 건설 계획
✅ *Xiaomi, 두번째 전기차 모델 YU7 출시일 7월로 확정. 출시가 19.9만위안
✅ *BYD, 4월 유럽 지역에서 순수 전기차 판매대수 7,231대(+169% YoY), 하이브리드까지 포함하면 판매량 +359% YoY 증가
✅ 중국 국가에너지국 4월말기준 태양광 누적 설치량 992GW(+48% YoY), 풍력발전 541GW(+18% YoY) 기록
✅ *Kunlun Tech, AI 에이전트 'Skywork Super Agents' 공개. 글로벌 AI 테스트 중에서 OpenAI보다 우수한 평가 획득, 개발 단가는 40% 수준
✅ *Alibaba, 클라우드 사업부에 전략적 투자 확대. 글로벌 클라우드망 확대해 약 7개 신규 데이터센터 건설 계획
✅ *Xiaomi, 두번째 전기차 모델 YU7 출시일 7월로 확정. 출시가 19.9만위안
✅ *BYD, 4월 유럽 지역에서 순수 전기차 판매대수 7,231대(+169% YoY), 하이브리드까지 포함하면 판매량 +359% YoY 증가
✅ 중국 국가에너지국 4월말기준 태양광 누적 설치량 992GW(+48% YoY), 풍력발전 541GW(+18% YoY) 기록
✅ *Kunlun Tech, AI 에이전트 'Skywork Super Agents' 공개. 글로벌 AI 테스트 중에서 OpenAI보다 우수한 평가 획득, 개발 단가는 40% 수준
[리프차이나, 오전장 동향 (5/23)]
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 자동차 +2.7%
*JAC Motors/안휘강회자동차 (600418.SH, +4.6%)
*BYD/비야디 (002594.SZ, +4.2%)
2) 제약/바이오 +1.6%
*Tigermed/태격제약 (300347.SZ, +8.3%)
*Pharmaron/강룡화성신약기술 (300759.SZ, +4.2%)
3) 화학공업 +0.9%
*Huafon Chemical/화봉화학 (002064.SZ, +1.6%)
*Wanhua Chemical/만화화학 (600309.SH, +1.3%)
▶️하락 테마
1) 운송/물류 -0.6%
*Air China/중국국제항공 (601111.SH, -0.6%)
*Sinotrans/시노트란스 (601598.SH, -0.6%)
2) 전력/유틸리티 -0.5%
*China Yangtze Power/장강전력 (600900.SH, -1.7%)
*GD Power Development/국전전력개발 (600795.SH, -1.5%)
3) 리테일 -0.4%
*Yuyuan Tourist Mart/예원여행 (600655.SH, -1.1%)
*Wangfujing Group/북경왕부정백화 (600859.SH, -1.0%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 자동차 +2.9%
*Nexteer/넥스티어 (1316.HK, +5.9%)
*Brilliance China Automotive Holdings/화신자동차 (1114.HK, +5.3%)
2) 제약/바이오 +1.5%
*Tigermed/태격제약 (3347.HK, +12.8%)
*Pharmaron Beijing/파마론베이징 (3759.HK, +7.6%)
3) 제조 +1.5%
*Smoore International /스모어 인터내셔널 (6969.HK, +2.6%)
*HengTen Networks/항등네크워크 (0136.HK, +2.0%)
▶️하락 테마
1) 리테일 -0.2%
*Chow Tai Fook Jewellery Group/주대복주얼리 (1929.HK, -4.5%)
*Sun Art Retail Group/가오신리테일 (6808.HK, -2.3%)
2) 음식료 -0.1%
*Zhou Hei Ya/주헤이야 (1458.HK, -2.3%)
*China Tobacco/중국토바코인터내셔널 (6055.HK, -1.7%)
3) 화학공업 -0.1%
*Kingboard Chemical Holdings/찌엔타오그룹 (0148.HK, -0.4%)
*DONGYUE GROUP/동악그룹 (0189.HK, -0.2%)
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 자동차 +2.7%
*JAC Motors/안휘강회자동차 (600418.SH, +4.6%)
*BYD/비야디 (002594.SZ, +4.2%)
2) 제약/바이오 +1.6%
*Tigermed/태격제약 (300347.SZ, +8.3%)
*Pharmaron/강룡화성신약기술 (300759.SZ, +4.2%)
3) 화학공업 +0.9%
*Huafon Chemical/화봉화학 (002064.SZ, +1.6%)
*Wanhua Chemical/만화화학 (600309.SH, +1.3%)
▶️하락 테마
1) 운송/물류 -0.6%
*Air China/중국국제항공 (601111.SH, -0.6%)
*Sinotrans/시노트란스 (601598.SH, -0.6%)
2) 전력/유틸리티 -0.5%
*China Yangtze Power/장강전력 (600900.SH, -1.7%)
*GD Power Development/국전전력개발 (600795.SH, -1.5%)
3) 리테일 -0.4%
*Yuyuan Tourist Mart/예원여행 (600655.SH, -1.1%)
*Wangfujing Group/북경왕부정백화 (600859.SH, -1.0%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 자동차 +2.9%
*Nexteer/넥스티어 (1316.HK, +5.9%)
*Brilliance China Automotive Holdings/화신자동차 (1114.HK, +5.3%)
2) 제약/바이오 +1.5%
*Tigermed/태격제약 (3347.HK, +12.8%)
*Pharmaron Beijing/파마론베이징 (3759.HK, +7.6%)
3) 제조 +1.5%
*Smoore International /스모어 인터내셔널 (6969.HK, +2.6%)
*HengTen Networks/항등네크워크 (0136.HK, +2.0%)
▶️하락 테마
1) 리테일 -0.2%
*Chow Tai Fook Jewellery Group/주대복주얼리 (1929.HK, -4.5%)
*Sun Art Retail Group/가오신리테일 (6808.HK, -2.3%)
2) 음식료 -0.1%
*Zhou Hei Ya/주헤이야 (1458.HK, -2.3%)
*China Tobacco/중국토바코인터내셔널 (6055.HK, -1.7%)
3) 화학공업 -0.1%
*Kingboard Chemical Holdings/찌엔타오그룹 (0148.HK, -0.4%)
*DONGYUE GROUP/동악그룹 (0189.HK, -0.2%)
[리프 차이나 모닝미팅 [5/26)]
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 제약바이오(CH/HK), 자동차(CH/HK), 화학공업(CH/HK)
▶️약세섹터: 운송(CH/HK), 유틸리티(CH/HK), 음식료(CH/HK)
[완성차]
- *BYD, 4월 유럽 지역에서 순수 전기차 판매대수 7,231대(+169% YoY), 하이브리드까지 포함하면 판매량 +359% YoY 증가
- *Seres Group, 독일 자동차 인증 기관 TÜV과 MOU 체결. 중화권 지역에서 인증, 시험검사, 인증, 안정성 평가 등 분야에서 전략적 파트너쉽 구축. 이에 따라 *Seres Group 글로벌 시장 확장 도모
▶️관련종목: *BYD (1211.HK, +2.0%), *Seres Group (601127.SH, +10.0%)
[자동차 부품]
- *RoboSense, 로봇 잔디깎이 브랜드 Mammotion와 향후 3년간 120만유닛의 라이다 공급 계약 체결
- *Nexteer Automotive, 1Q25 신규 수주 규모 8억달러(+60% YoY), 그중 중국 고객사 비중 39%
▶️관련종목: *RoboSense (2498.HK, +5.8%), *Nexteer Automotive (1316.HK, +4.4%)
[SW]
- *China Literature, 당사 보유한 웹툰 IP 'The King's Avatar(全职高手)' 관련해서 스위스 관광청과 협력 추진
- *Bilibili, 인기 게임 ‘삼국: 천하제패’ 4월 12일 부터 S7시즌 개시 첫날 IOS 매출 3위 기록. 5월말 S8시즌 시작과 함께 1주년 행사 개시할 것으로 전망되며 안정적인 트래픽 유지
▶️관련종목: *China Literature (0772.HK, +8.8%), *Bilibili (9626.HK, +4.4%)
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 제약바이오(CH/HK), 자동차(CH/HK), 화학공업(CH/HK)
▶️약세섹터: 운송(CH/HK), 유틸리티(CH/HK), 음식료(CH/HK)
[완성차]
- *BYD, 4월 유럽 지역에서 순수 전기차 판매대수 7,231대(+169% YoY), 하이브리드까지 포함하면 판매량 +359% YoY 증가
- *Seres Group, 독일 자동차 인증 기관 TÜV과 MOU 체결. 중화권 지역에서 인증, 시험검사, 인증, 안정성 평가 등 분야에서 전략적 파트너쉽 구축. 이에 따라 *Seres Group 글로벌 시장 확장 도모
▶️관련종목: *BYD (1211.HK, +2.0%), *Seres Group (601127.SH, +10.0%)
[자동차 부품]
- *RoboSense, 로봇 잔디깎이 브랜드 Mammotion와 향후 3년간 120만유닛의 라이다 공급 계약 체결
- *Nexteer Automotive, 1Q25 신규 수주 규모 8억달러(+60% YoY), 그중 중국 고객사 비중 39%
▶️관련종목: *RoboSense (2498.HK, +5.8%), *Nexteer Automotive (1316.HK, +4.4%)
[SW]
- *China Literature, 당사 보유한 웹툰 IP 'The King's Avatar(全职高手)' 관련해서 스위스 관광청과 협력 추진
- *Bilibili, 인기 게임 ‘삼국: 천하제패’ 4월 12일 부터 S7시즌 개시 첫날 IOS 매출 3위 기록. 5월말 S8시즌 시작과 함께 1주년 행사 개시할 것으로 전망되며 안정적인 트래픽 유지
▶️관련종목: *China Literature (0772.HK, +8.8%), *Bilibili (9626.HK, +4.4%)
[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (5/26)]
✅ *Miniso, 1Q25 매출 44.3억위안(+19% YoY), 순이익 4.2억위안(-29% YoY). 북미 직영점 고정비 상승 영향
✅ *Giant Biogene, 산하 브랜드 'COMFY'의 화장품에서 재조합 콜라겐 물질 검측되지 않는다는 의혹 제기되면서 임상 보고서 조작 루머 확산
✅ 팹리스 CPU 기업 *Hygon Information Technology, A주 지분 교환을 통해 *Dawning Information Industry(중과서광) 인수 합병 계획
✅ *Seres Group, 금일(26일) 홍콩 상장을 위한 NDR 가동. 빠르면 3Q25 상장 예정으로 공모 규모 15~20억 달러 예상
✅ *Haitian Flavouring and Food, 홍콩 2차 상장을 위한 청문회 통과
✅ *Miniso, 1Q25 매출 44.3억위안(+19% YoY), 순이익 4.2억위안(-29% YoY). 북미 직영점 고정비 상승 영향
✅ *Giant Biogene, 산하 브랜드 'COMFY'의 화장품에서 재조합 콜라겐 물질 검측되지 않는다는 의혹 제기되면서 임상 보고서 조작 루머 확산
✅ 팹리스 CPU 기업 *Hygon Information Technology, A주 지분 교환을 통해 *Dawning Information Industry(중과서광) 인수 합병 계획
✅ *Seres Group, 금일(26일) 홍콩 상장을 위한 NDR 가동. 빠르면 3Q25 상장 예정으로 공모 규모 15~20억 달러 예상
✅ *Haitian Flavouring and Food, 홍콩 2차 상장을 위한 청문회 통과
[리프차이나, 오전장 동향 (5/26)]
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 미디어 +1.4%
*Youzu Interactive/유주인터랙티브 (002174.SZ, +10.0%)
*Zhejiang Century Huatong Group/세기화통 (002602.SZ, +2.5%)
2) 인터넷 +0.9%
*China National Software & Service/중국소프트웨어 (600536.SH, +2.6%)
*Inspur Electronic/낭조정보 (000977.SZ, +2.4%)
3) 방산 +0.6%
*Haige Communicns/해격통신 (002465.SZ, +4.2%)
*Weihai Guangwei Composites/광위복제 (300699.SZ, +1.2%)
▶️하락 테마
1) 자동차 -2.0%
*BYD/비야디 (002594.SZ, -5.1%)
*Great Wall Motors/장성자동차 (601633.SH, -2.6%)
2) 제약/바이오 -1.4%
*Junshi Bio/상하이 준스 바이오사이언스 (688180.SH, -3.4%)
*Huadong Medicine/화동제약 (000963.SZ, -3.3%)
3) 전력설비/신재생에너지 -1.0%
*CATL/닝더스다이 (300750.SZ, -4.8%)
*Shanghai Putailai/상해박태내신에너지기술 (603659.SH, -2.8%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 방산 +1.5%
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, +5.5%)
*AviChina Industry & Technology/중국항공기술 (2357.HK, +0.8%)
2) 통신 +0.8%
*ZTE (0763.HK, +1.8%)
*China Mobile/차이나모바일 (0941.HK, +1.0%)
3) 유틸리티/신재생에너지 +0.8%
*Shanghai Electirc/상해전기 (2727.HK, +6.3%)
*FLAT GLASS/플랫글래스그룹 (6865.HK, +0.5%)
▶️하락 테마
1) 자동차 -6.3%
*BYD/비야디 (1211.HK, -7.7%)
*Geely Automobile/길리자동차 (0175.HK, -7.3%)
2) 레스토랑/레저 -3.1%
*MEITUAN/메이투안 (3690.HK, -5.1%)
*Haidilao International/하이디라오 (6862.HK, -1.6%)
3) IT/반도체 -2.1%
*KB Laminates/건도적층판 (1888.HK, -4.2%)
*BYD Electronic/비야디전자 (0285.HK, -3.3%)
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 미디어 +1.4%
*Youzu Interactive/유주인터랙티브 (002174.SZ, +10.0%)
*Zhejiang Century Huatong Group/세기화통 (002602.SZ, +2.5%)
2) 인터넷 +0.9%
*China National Software & Service/중국소프트웨어 (600536.SH, +2.6%)
*Inspur Electronic/낭조정보 (000977.SZ, +2.4%)
3) 방산 +0.6%
*Haige Communicns/해격통신 (002465.SZ, +4.2%)
*Weihai Guangwei Composites/광위복제 (300699.SZ, +1.2%)
▶️하락 테마
1) 자동차 -2.0%
*BYD/비야디 (002594.SZ, -5.1%)
*Great Wall Motors/장성자동차 (601633.SH, -2.6%)
2) 제약/바이오 -1.4%
*Junshi Bio/상하이 준스 바이오사이언스 (688180.SH, -3.4%)
*Huadong Medicine/화동제약 (000963.SZ, -3.3%)
3) 전력설비/신재생에너지 -1.0%
*CATL/닝더스다이 (300750.SZ, -4.8%)
*Shanghai Putailai/상해박태내신에너지기술 (603659.SH, -2.8%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 방산 +1.5%
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, +5.5%)
*AviChina Industry & Technology/중국항공기술 (2357.HK, +0.8%)
2) 통신 +0.8%
*ZTE (0763.HK, +1.8%)
*China Mobile/차이나모바일 (0941.HK, +1.0%)
3) 유틸리티/신재생에너지 +0.8%
*Shanghai Electirc/상해전기 (2727.HK, +6.3%)
*FLAT GLASS/플랫글래스그룹 (6865.HK, +0.5%)
▶️하락 테마
1) 자동차 -6.3%
*BYD/비야디 (1211.HK, -7.7%)
*Geely Automobile/길리자동차 (0175.HK, -7.3%)
2) 레스토랑/레저 -3.1%
*MEITUAN/메이투안 (3690.HK, -5.1%)
*Haidilao International/하이디라오 (6862.HK, -1.6%)
3) IT/반도체 -2.1%
*KB Laminates/건도적층판 (1888.HK, -4.2%)
*BYD Electronic/비야디전자 (0285.HK, -3.3%)
[리프 차이나 모닝미팅 [5/27)]
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 미디어(CH/HK), 인터넷(CH/HK), 방산(CH/HK)
▶️약세섹터: 자동차(CH/HK), 제약바이오(CH/HK), 레스토랑(CH/HK)
[자동차]
- *BYD, 6월말까지 한시적으로 국가보조금 외 추가 보조금 지급. 당사는 22개 모델 대상으로 최대 5.3만위안의 할인을 제공할 계획
- 해당 조치는 사실상 가격 경쟁의 연장선으로 해석되며, 특히 *BYD 중저가 라인업인 오션시리즈 인하폭이 큼으로 저가 경쟁사 *Leap Motor, *Geely Auto 등 주가 급락
▶️관련종목: *BYD (002594.SZ/1211.HK, -5.9%/-8.6%), *Leap Motor (9863.HK, -8.5%), *Geely Auto (0175.HK, -9.5%)
[소비]
- *Miniso, 1Q25 매출 44.3억위안(+19% YoY), 순이익 4.2억위안(-29% YoY). 중국 매출 +9.1% YoY, 지점수 QoQ 111개 순감소 기록(SSSG -4~6% YoY, QoQ 개선). 해외 매출 16억위안(+30% YoY), 지점수 QoQ 95개 순증가. 다만 해외 직영점 고정비, IP 비용 및 물류비용 상승 영향으로 이익성 감소
- *Giant Biogene, 산하 브랜드 'COMFY'의 화장품에서 재조합 콜라겐 물질 검측되지 않는다는 의혹 제기되면서 임상 보고서 조작 루머 확산
▶️관련종목: *Miniso (9896.HK, -18.2%), *Giant Biogene (2367.HK, -4.0%)
[콘텐츠]
- '광저우시 e-sports 산업 발전 행동방안' 출범을 앞두고 게임 사업 강세. e-sports 경비 지원금 외에도 게임 연구개발, 인프라 구축, 세액 감면 등 혜택 제공 예정
- *CMGE Technology, *China Literature의 인터넷 소설 IP 기반 RPG 게임 'ChatGroup (聊天群的日常生活)'의 출시일(5월 27일) 다운로드 랭킹 4위 기록
▶️관련종목: *YOOZOO Interactive (002174.SZ, +10.0%), *CMGE Technology (0302.HK, +11.1%)
[유틸리티]
- 중국 국무원 상무회의에서 5개 원자력 발전소 프로젝트의 건설을 허가. 전체 투자액 2천억위안
▶️관련종목: *China National Nuclear Power (601985.SH, +2.3%), *CGN Power (003816.SZ, +2.8%), *Shanghai Electric Group (601727.SH/2727.HK, +7.9%/+6.0%)
[은행]
- *ZhongAn Online P & C Insurance, 홍콩 행정부가 발의한 '스테이블코인 조례안'이 입법부의 3차 독회 통과. 당사 산하 은행은 홍콩 첫 스테이블코인 발행한 준비 은행으로 가상자산 사업 확대 기대감 반영
▶️관련종목: *ZhongAn Online P & C Insurance (6060.HK, +12.4%)
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 미디어(CH/HK), 인터넷(CH/HK), 방산(CH/HK)
▶️약세섹터: 자동차(CH/HK), 제약바이오(CH/HK), 레스토랑(CH/HK)
[자동차]
- *BYD, 6월말까지 한시적으로 국가보조금 외 추가 보조금 지급. 당사는 22개 모델 대상으로 최대 5.3만위안의 할인을 제공할 계획
- 해당 조치는 사실상 가격 경쟁의 연장선으로 해석되며, 특히 *BYD 중저가 라인업인 오션시리즈 인하폭이 큼으로 저가 경쟁사 *Leap Motor, *Geely Auto 등 주가 급락
▶️관련종목: *BYD (002594.SZ/1211.HK, -5.9%/-8.6%), *Leap Motor (9863.HK, -8.5%), *Geely Auto (0175.HK, -9.5%)
[소비]
- *Miniso, 1Q25 매출 44.3억위안(+19% YoY), 순이익 4.2억위안(-29% YoY). 중국 매출 +9.1% YoY, 지점수 QoQ 111개 순감소 기록(SSSG -4~6% YoY, QoQ 개선). 해외 매출 16억위안(+30% YoY), 지점수 QoQ 95개 순증가. 다만 해외 직영점 고정비, IP 비용 및 물류비용 상승 영향으로 이익성 감소
- *Giant Biogene, 산하 브랜드 'COMFY'의 화장품에서 재조합 콜라겐 물질 검측되지 않는다는 의혹 제기되면서 임상 보고서 조작 루머 확산
▶️관련종목: *Miniso (9896.HK, -18.2%), *Giant Biogene (2367.HK, -4.0%)
[콘텐츠]
- '광저우시 e-sports 산업 발전 행동방안' 출범을 앞두고 게임 사업 강세. e-sports 경비 지원금 외에도 게임 연구개발, 인프라 구축, 세액 감면 등 혜택 제공 예정
- *CMGE Technology, *China Literature의 인터넷 소설 IP 기반 RPG 게임 'ChatGroup (聊天群的日常生活)'의 출시일(5월 27일) 다운로드 랭킹 4위 기록
▶️관련종목: *YOOZOO Interactive (002174.SZ, +10.0%), *CMGE Technology (0302.HK, +11.1%)
[유틸리티]
- 중국 국무원 상무회의에서 5개 원자력 발전소 프로젝트의 건설을 허가. 전체 투자액 2천억위안
▶️관련종목: *China National Nuclear Power (601985.SH, +2.3%), *CGN Power (003816.SZ, +2.8%), *Shanghai Electric Group (601727.SH/2727.HK, +7.9%/+6.0%)
[은행]
- *ZhongAn Online P & C Insurance, 홍콩 행정부가 발의한 '스테이블코인 조례안'이 입법부의 3차 독회 통과. 당사 산하 은행은 홍콩 첫 스테이블코인 발행한 준비 은행으로 가상자산 사업 확대 기대감 반영
▶️관련종목: *ZhongAn Online P & C Insurance (6060.HK, +12.4%)
[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (5/27)]
✅ *Meituan, 1Q25 매출 865.6억위안(+18% YoY), Non-GAAP 순이익 105.7억위안(+103% YoY)
✅ *Zijin Mining, 해외 황금 광산 개발사 자회사 *Zijin Gold International 분리 상장 추진
✅ *Hesai, 1Q25 매출 5.3억위안(+46% YoY), 순손실 1,750만위안(Non-GAAP 기준 864만위안으로 흑자전환). 2Q25 매출 가이던스 6.8~7.2억위안(+48~57% YoY) 전망
✅ *Leader Harmonious Drive Systems, 1, 2대주주(형제관계) 각각 최대 1.5% 지분 매각 결정
✅ *Meituan, 1Q25 매출 865.6억위안(+18% YoY), Non-GAAP 순이익 105.7억위안(+103% YoY)
✅ *Zijin Mining, 해외 황금 광산 개발사 자회사 *Zijin Gold International 분리 상장 추진
✅ *Hesai, 1Q25 매출 5.3억위안(+46% YoY), 순손실 1,750만위안(Non-GAAP 기준 864만위안으로 흑자전환). 2Q25 매출 가이던스 6.8~7.2억위안(+48~57% YoY) 전망
✅ *Leader Harmonious Drive Systems, 1, 2대주주(형제관계) 각각 최대 1.5% 지분 매각 결정
[리프차이나, 오전장 동향 (5/27)]
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 리테일 +0.9%
*Chow Tai Seng Jewellery/주대생주얼리 (002867.SZ, +3.5%)
*China National Gold Group (600916.SH, +3.2%)
2) 부동산 +0.7%
*China Merchants Property/중국상인부동산 (001914.SZ, +2.1%)
*China Fortune Land Development/화하행복부동산 (600340.SH, +1.3%)
3) 섬유/의복 +0.7%
*Peacebird/태평조 (603877.SH, +0.9%)
*Huali Industrial (300979.SZ, +0.4%)
▶️하락 테마
1) 비철금속 -1.8%
*Zijin Mining/자금광업 (601899.SH, -2.9%)
*China Molybdenum/낙양몰리브덴 (603993.SH, -2.8%)
2) 자동차 -1.1%
*Joyson Electronic/균승전자 (600699.SH, -3.4%)
*BYD/비야디 (002594.SZ, -3.1%)
3) IT/반도체 -1.0%
*SG Micro/성방마이크로전자 (300661.SZ, -3.2%)
*Luxshare Precision/입신정밀 (002475.SZ, -2.1%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 제조 +4.6%
*Smoore International /스모어 인터내셔널 (6969.HK, +7.3%)
*Chenming Paper/산동신명제지 (1812.HK, +3.0%)
2) 제약/바이오 +1.6%
*Innovent Biologics/신달바이오제약(이노벤트) (1801.HK, +5.0%)
*CSPC Pharmaceutical Group/석약그룹 (1093.HK, +4.5%)
3) 섬유/의복 +1.3%
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, +1.7%)
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, +1.2%)
▶️하락 테마
1) 자동차 -3.2%
*Yadea Group Holdings/아적홀딩스 (1585.HK, -5.4%)
*Zhongsheng Group/중성 그룹 홀딩스 (0881.HK, -3.8%)
2) 비철금속 -1.7%
*Xinjiang Goldwind Science & Tech/자금광업 (2899.HK, -3.6%)
*China Hongqiao Group/중국굉교 (1378.HK, -1.8%)
3) 산업장비 -1.3%
*Sany Heavy/삼일중장비 (0631.HK, -1.1%)
*CIMC/중국국제해운컨테이너 (2039.HK, -0.2%)
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 리테일 +0.9%
*Chow Tai Seng Jewellery/주대생주얼리 (002867.SZ, +3.5%)
*China National Gold Group (600916.SH, +3.2%)
2) 부동산 +0.7%
*China Merchants Property/중국상인부동산 (001914.SZ, +2.1%)
*China Fortune Land Development/화하행복부동산 (600340.SH, +1.3%)
3) 섬유/의복 +0.7%
*Peacebird/태평조 (603877.SH, +0.9%)
*Huali Industrial (300979.SZ, +0.4%)
▶️하락 테마
1) 비철금속 -1.8%
*Zijin Mining/자금광업 (601899.SH, -2.9%)
*China Molybdenum/낙양몰리브덴 (603993.SH, -2.8%)
2) 자동차 -1.1%
*Joyson Electronic/균승전자 (600699.SH, -3.4%)
*BYD/비야디 (002594.SZ, -3.1%)
3) IT/반도체 -1.0%
*SG Micro/성방마이크로전자 (300661.SZ, -3.2%)
*Luxshare Precision/입신정밀 (002475.SZ, -2.1%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 제조 +4.6%
*Smoore International /스모어 인터내셔널 (6969.HK, +7.3%)
*Chenming Paper/산동신명제지 (1812.HK, +3.0%)
2) 제약/바이오 +1.6%
*Innovent Biologics/신달바이오제약(이노벤트) (1801.HK, +5.0%)
*CSPC Pharmaceutical Group/석약그룹 (1093.HK, +4.5%)
3) 섬유/의복 +1.3%
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, +1.7%)
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, +1.2%)
▶️하락 테마
1) 자동차 -3.2%
*Yadea Group Holdings/아적홀딩스 (1585.HK, -5.4%)
*Zhongsheng Group/중성 그룹 홀딩스 (0881.HK, -3.8%)
2) 비철금속 -1.7%
*Xinjiang Goldwind Science & Tech/자금광업 (2899.HK, -3.6%)
*China Hongqiao Group/중국굉교 (1378.HK, -1.8%)
3) 산업장비 -1.3%
*Sany Heavy/삼일중장비 (0631.HK, -1.1%)
*CIMC/중국국제해운컨테이너 (2039.HK, -0.2%)
[리프 차이나 모닝미팅 [5/28)]
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 제약바이오(CH/HK), 부동산(CH/HK), 섬유의복(CH/HK)
▶️약세섹터: 비철금속(CH/HK), 자동차(CH/HK), 반도체(CH/HK)
[자동차/로봇]
- *Li Auto, 21주차(5월 19~25일) 주간 판매대수 1.05만대 기록. 모델 L6 리뉴얼하면서 인도량 증가
- *Horizon Robotics, 강구통 도입 이틀차(27일 기준) 유동성 유입되면서 주가 급등
- *Leader Harmonious Drive Systems, 1, 2대주주(형제관계) 각각 최대 1.5% 지분 매각 결정
▶️관련종목: *Horizon Robotics (9660.HK, +11.4%), *Leader Harmonious Drive Systems (688017.SH, -8.4%), *Li Auto (2015.HK, +1.6%)
[소비]
- *Smoore International, 고객사 제품 Glo Hilo 6월에 일본 정식 출시 결정
- *POP Mart, 스포츠 의류 브랜드 Vans 콜라보 제품 리셀 가격 1.5만위안(원가 599위안)까지 상승. Labubu 3.0 랜덤박스 제품 역시 품귀현상 지속되며 미개봉 상품 역시 리셀 수요 존재
▶️관련종목: *Smoore International (6969.HK, +9.1%), *POP Mart (9992.HK, +5.4%)
[제약 바이오]
- *Junshi Bio, PCSK9 단일 클론 항체 주사제 Ongericimab가 NMPA로부터 적응증 확대 승인 획득
▶️관련종목: *Junshi Bio (1877.HK, +12.6%)
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 제약바이오(CH/HK), 부동산(CH/HK), 섬유의복(CH/HK)
▶️약세섹터: 비철금속(CH/HK), 자동차(CH/HK), 반도체(CH/HK)
[자동차/로봇]
- *Li Auto, 21주차(5월 19~25일) 주간 판매대수 1.05만대 기록. 모델 L6 리뉴얼하면서 인도량 증가
- *Horizon Robotics, 강구통 도입 이틀차(27일 기준) 유동성 유입되면서 주가 급등
- *Leader Harmonious Drive Systems, 1, 2대주주(형제관계) 각각 최대 1.5% 지분 매각 결정
▶️관련종목: *Horizon Robotics (9660.HK, +11.4%), *Leader Harmonious Drive Systems (688017.SH, -8.4%), *Li Auto (2015.HK, +1.6%)
[소비]
- *Smoore International, 고객사 제품 Glo Hilo 6월에 일본 정식 출시 결정
- *POP Mart, 스포츠 의류 브랜드 Vans 콜라보 제품 리셀 가격 1.5만위안(원가 599위안)까지 상승. Labubu 3.0 랜덤박스 제품 역시 품귀현상 지속되며 미개봉 상품 역시 리셀 수요 존재
▶️관련종목: *Smoore International (6969.HK, +9.1%), *POP Mart (9992.HK, +5.4%)
[제약 바이오]
- *Junshi Bio, PCSK9 단일 클론 항체 주사제 Ongericimab가 NMPA로부터 적응증 확대 승인 획득
▶️관련종목: *Junshi Bio (1877.HK, +12.6%)
[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (5/28)]
✅ *Xiaomi, 1Q25 매출 1,113억위안(+47% YoY), Non-GAAP 순이익 106억위안(+65% YoY). 컨센 10% 이상 상회
✅ *Kuaishou, 1Q25 매출 326억위안(+11% YoY), Non-GAAP 순이익 46억위안(+4.4% YoY)
✅ *Zhihu, 1Q25 매출 7.3억위안(-24% YoY), Non-GAAP 순이익 694만위안로 YoY 흑자전환
✅ *GDS Holdings, 4.5억달러 규모의 전환사채 발행
✅ *Xiaomi, 1Q25 매출 1,113억위안(+47% YoY), Non-GAAP 순이익 106억위안(+65% YoY). 컨센 10% 이상 상회
✅ *Kuaishou, 1Q25 매출 326억위안(+11% YoY), Non-GAAP 순이익 46억위안(+4.4% YoY)
✅ *Zhihu, 1Q25 매출 7.3억위안(-24% YoY), Non-GAAP 순이익 694만위안로 YoY 흑자전환
✅ *GDS Holdings, 4.5억달러 규모의 전환사채 발행
[리프차이나, 오전장 동향 (5/28)]
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 석탄 +1.0%
*Shaanxi Coal Industry/섬서석탄 (601225.SH, +2.6%)
*China Coal Energy/중국석탄에너지 (601898.SH, +1.9%)
2) 가전 +0.8%
*Midea Group/메이디그룹 (000333.SZ, +1.8%)
*Gree Electric Appliances/격력전기 (000651.SZ, +0.9%)
3) 리테일 +0.8%
*Chow Tai Seng Jewellery/주대생주얼리 (002867.SZ, +10.0%)
*China National Gold Group (600916.SH, +1.8%)
▶️하락 테마
1) 제조 -0.7%
*Chenming Paper/신명제지 (000488.SZ, -2.4%)
*C&S Paper/중순길유관광 (002511.SZ, -1.2%)
2) 화학공업 -0.6%
*Yunnan Energy New Material/창신신소재 (002812.SZ, -1.5%)
*Shenzhen Capchem Technology/캡켐기술 (300037.SZ, -1.4%)
3) 소비자 서비스 -0.6%
*Offcn Education/중공교육 (002607.SZ, -2.7%)
*Caissa Tosun Development/카이싸관광 (000796.SZ, -0.8%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 방산 +2.8%
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, +4.5%)
2) 음식료 +1.6%
*Yihai International/이하이국제 (1579.HK, +5.8%)
*Nongfu Spring/농푸스프링 (9633.HK, +3.7%)
3) 운송 +0.8%
*China Southern Airlines/중국남방항공 (1055.HK, +3.3%)
*China Eastern Airlines/중국동방항공 (0670.HK, +2.7%)
▶️하락 테마
1) 제조 -1.9%
*Smoore International /스모어 인터내셔널 (6969.HK, -3.2%)
*HengTen Networks/항등네크워크 (0136.HK, -1.9%)
2) 자동차 -1.6%
*Yongda Automobile /영달자동차 (3669.HK, -2.4%)
*China MeiDong Auto/미동자동차 (1268.HK, -2.4%)
3) 비은행권 금융 -1.4%
*Hong Kong Exchange/홍콩거래소 (0388.HK, -1.3%)
*AIA Group/AIA 그룹 (1299.HK, -0.7%)
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 석탄 +1.0%
*Shaanxi Coal Industry/섬서석탄 (601225.SH, +2.6%)
*China Coal Energy/중국석탄에너지 (601898.SH, +1.9%)
2) 가전 +0.8%
*Midea Group/메이디그룹 (000333.SZ, +1.8%)
*Gree Electric Appliances/격력전기 (000651.SZ, +0.9%)
3) 리테일 +0.8%
*Chow Tai Seng Jewellery/주대생주얼리 (002867.SZ, +10.0%)
*China National Gold Group (600916.SH, +1.8%)
▶️하락 테마
1) 제조 -0.7%
*Chenming Paper/신명제지 (000488.SZ, -2.4%)
*C&S Paper/중순길유관광 (002511.SZ, -1.2%)
2) 화학공업 -0.6%
*Yunnan Energy New Material/창신신소재 (002812.SZ, -1.5%)
*Shenzhen Capchem Technology/캡켐기술 (300037.SZ, -1.4%)
3) 소비자 서비스 -0.6%
*Offcn Education/중공교육 (002607.SZ, -2.7%)
*Caissa Tosun Development/카이싸관광 (000796.SZ, -0.8%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 방산 +2.8%
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, +4.5%)
2) 음식료 +1.6%
*Yihai International/이하이국제 (1579.HK, +5.8%)
*Nongfu Spring/농푸스프링 (9633.HK, +3.7%)
3) 운송 +0.8%
*China Southern Airlines/중국남방항공 (1055.HK, +3.3%)
*China Eastern Airlines/중국동방항공 (0670.HK, +2.7%)
▶️하락 테마
1) 제조 -1.9%
*Smoore International /스모어 인터내셔널 (6969.HK, -3.2%)
*HengTen Networks/항등네크워크 (0136.HK, -1.9%)
2) 자동차 -1.6%
*Yongda Automobile /영달자동차 (3669.HK, -2.4%)
*China MeiDong Auto/미동자동차 (1268.HK, -2.4%)
3) 비은행권 금융 -1.4%
*Hong Kong Exchange/홍콩거래소 (0388.HK, -1.3%)
*AIA Group/AIA 그룹 (1299.HK, -0.7%)
[리프 차이나 모닝미팅 [5/29)]
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 리테일(CH/HK), 음식료(CH/HK), 섬유의복(CH/HK)
▶️약세섹터: 레저(CH/HK), 자동차(CH/HK), 제조(CH/HK)
[소비]
- *POP Mart, 현재 발행주식 수의 최대 20%까지 추가로 발행할 수 있도록 이사회에 권한을 부여하는 안건 통과. 이는 사전승인 절차로 일반적으로 실제 증자는 소규모로 진행될 가능성이 높음
- *Yihai International, 2025년 B2B 케이터링 매출 +17~19% YoY 성장 전망. 해외 수출의 경우 태국 공장 완공되면서 동남아 현지 판매 채널 확장 계획
▶️관련종목: *POP Mart (9992.HK, -7.1%), *Yihai International (1579.HK, +7.3%)
[SW]
- *Kuaishou, 1Q25 매출 326억위안(+11% YoY), Non-GAAP 순이익 46억위안(+4.4% YoY)
- *Kingsoft, 1Q25 매출 23.4억위안(+9% YoY), 순이익 2.8억위안(-0.2% YoY). AI 개발 영향으로 R&D 비용 +16% YoY 증가하면서 이익성 하락
▶️관련종목: *Kuaishou (1024.HK, +6.0%), *Kingsoft (3888.HK, -6.5%)
[IDC]
- *GDS Holdings, 2032년 만기의 5억달러 규모의 전환사채 발행. 전일 기준 시총의 10% 수준으로 자금난 우려 확대
▶️관련종목: *GDS Holdings (9698.HK, -9.6%)
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: 리테일(CH/HK), 음식료(CH/HK), 섬유의복(CH/HK)
▶️약세섹터: 레저(CH/HK), 자동차(CH/HK), 제조(CH/HK)
[소비]
- *POP Mart, 현재 발행주식 수의 최대 20%까지 추가로 발행할 수 있도록 이사회에 권한을 부여하는 안건 통과. 이는 사전승인 절차로 일반적으로 실제 증자는 소규모로 진행될 가능성이 높음
- *Yihai International, 2025년 B2B 케이터링 매출 +17~19% YoY 성장 전망. 해외 수출의 경우 태국 공장 완공되면서 동남아 현지 판매 채널 확장 계획
▶️관련종목: *POP Mart (9992.HK, -7.1%), *Yihai International (1579.HK, +7.3%)
[SW]
- *Kuaishou, 1Q25 매출 326억위안(+11% YoY), Non-GAAP 순이익 46억위안(+4.4% YoY)
- *Kingsoft, 1Q25 매출 23.4억위안(+9% YoY), 순이익 2.8억위안(-0.2% YoY). AI 개발 영향으로 R&D 비용 +16% YoY 증가하면서 이익성 하락
▶️관련종목: *Kuaishou (1024.HK, +6.0%), *Kingsoft (3888.HK, -6.5%)
[IDC]
- *GDS Holdings, 2032년 만기의 5억달러 규모의 전환사채 발행. 전일 기준 시총의 10% 수준으로 자금난 우려 확대
▶️관련종목: *GDS Holdings (9698.HK, -9.6%)
[리프차이나, 이 뉴스는 꼭! (5/29)]
✅ 유럽-중국 반도체 밸류체인 좌담회에서 양측은 적법적인 무역협력 강화할 계획이라 밝힘. 이후 상무부가 유럽향 반도체 희토류 수출규제를 완화하겠다 언급
✅ *SHEIN, 연내 홍콩 IPO 목표, 수주 내 예비심사 청구 예정. 과거 미국, 영국 상장도 검토했지만 무산
✅ 핸드셋 기업 *HONOR, IPO 준비 본격화. 증권사 및 회계 법인 선정완료해 적절한 시점에 상장 계획. 이와 동시에 로봇 사업 진출도 공식화
✅ *Xpeng, 중저가 라인업 MONA M03 Max 버전 출시. 출시 1시간 만에 사전예약 12,566대 기록
✅ 유럽-중국 반도체 밸류체인 좌담회에서 양측은 적법적인 무역협력 강화할 계획이라 밝힘. 이후 상무부가 유럽향 반도체 희토류 수출규제를 완화하겠다 언급
✅ *SHEIN, 연내 홍콩 IPO 목표, 수주 내 예비심사 청구 예정. 과거 미국, 영국 상장도 검토했지만 무산
✅ 핸드셋 기업 *HONOR, IPO 준비 본격화. 증권사 및 회계 법인 선정완료해 적절한 시점에 상장 계획. 이와 동시에 로봇 사업 진출도 공식화
✅ *Xpeng, 중저가 라인업 MONA M03 Max 버전 출시. 출시 1시간 만에 사전예약 12,566대 기록
[리프차이나, 오전장 동향 (5/29)]
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 인터넷 +3.1%
*NavInfo/사유도신과기 (002405.SZ, +4.0%)
*Hundsun Technologies/항생전자 (600570.SH, +3.7%)
2) 제약/바이오 +1.7%
*Junshi Bio/상하이 준스 바이오사이언스 (688180.SH, +7.6%)
*Pharmaron/강룡화성신약기술 (300759.SZ, +5.1%)
3) IT/반도체 +1.6%
*Luxshare Precision/입신정밀 (002475.SZ, +3.2%)
*Universial Scientific Industrial/환욱전자 (601231.SH, +2.6%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 레스토랑/레저 +3.6%
*MEITUAN/메이투안 (3690.HK, +4.6%)
*Haidilao International/하이디라오 (6862.HK, +1.5%)
2) 방산 +2.4%
*AviChina Industry & Technology/중국항공기술 (2357.HK, +2.1%)
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, +1.0%)
3) 섬유/의복 +2.0%
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, +2.2%)
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, +1.6%)
▶️하락 테마
1) 음식료 -1.2%
*Uni-President China/통일기업 (0220.HK, -4.0%)
*Yihai International/이하이국제 (1579.HK, -2.1%)
2) 석탄 -0.7%
*China Shenhua Energy/중국신화에너지 (1088.HK, -1.5%)
3) 통신 -0.7%
*China Unicom/차이나유니콤 (0762.HK, -3.3%)
*China Tower/차이나타워 (0788.HK, -0.5%)
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 인터넷 +3.1%
*NavInfo/사유도신과기 (002405.SZ, +4.0%)
*Hundsun Technologies/항생전자 (600570.SH, +3.7%)
2) 제약/바이오 +1.7%
*Junshi Bio/상하이 준스 바이오사이언스 (688180.SH, +7.6%)
*Pharmaron/강룡화성신약기술 (300759.SZ, +5.1%)
3) IT/반도체 +1.6%
*Luxshare Precision/입신정밀 (002475.SZ, +3.2%)
*Universial Scientific Industrial/환욱전자 (601231.SH, +2.6%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 레스토랑/레저 +3.6%
*MEITUAN/메이투안 (3690.HK, +4.6%)
*Haidilao International/하이디라오 (6862.HK, +1.5%)
2) 방산 +2.4%
*AviChina Industry & Technology/중국항공기술 (2357.HK, +2.1%)
*CSSC Offshore & Marine Eng/중국조선군수장비 (0317.HK, +1.0%)
3) 섬유/의복 +2.0%
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, +2.2%)
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, +1.6%)
▶️하락 테마
1) 음식료 -1.2%
*Uni-President China/통일기업 (0220.HK, -4.0%)
*Yihai International/이하이국제 (1579.HK, -2.1%)
2) 석탄 -0.7%
*China Shenhua Energy/중국신화에너지 (1088.HK, -1.5%)
3) 통신 -0.7%
*China Unicom/차이나유니콤 (0762.HK, -3.3%)
*China Tower/차이나타워 (0788.HK, -0.5%)
[리프 차이나 모닝미팅 [5/30)]
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: HW(CH/HK), 제약바이오(CH/HK), 섬유의복(CH/HK)
▶️약세섹터: 음식료(CH/HK), 통신(CH/HK), 석탄(CH/HK)
[소비]
- *Anta Sports, 부사장 Ding Shijia가 관련사 *Amer Sports 지분 2.25만주 매입. 거래 후 직간접 보유 지분률 42.58%로 상승
- *Meituan, 프리미엄 호텔브랜드 Marriott Bonvoy와 MOU 체결을 통해 로컬사업부 강화
▶️관련종목: *Anta Sports (2020.HK, +4.2%), *Meituan (3690.HK, +6.6%)
[자동차]
- *Xpeng, 중저가 라인업 MONA M03 Max 버전 출시. 출시 1시간 만에 사전예약 12,566대 기록
- *NavInfo, 2025년 자회사 MCU 칩셋, SoC 칩셋 신규 라인업 추가되면서 적자폭 대폭 축소를 약속
▶️관련종목: *Xpeng (9868.HK, +5.2%), *NavInfo (002405.SZ, +4.1%)
[HW]
- *Foxconn Industrial Internet, 전일 *Nvidia의 실적 발표에서 여전히 AI 서버에 대한 강력한 수요 확인. 참고로 2024년 당사 Gen-AI 매출 +150% YoY 성장
- 유럽-중국 무역협력 강화를 약속과 함께 유럽향 반도체 희토류 수출규제를 완화할 계획
▶️관련종목: *Foxconn Industrial Internet (601138.SH, +6.0%), *Huahong Semiconductor (1347.HK, +6.0%)
[종목 및 섹터 특이 동향]
▶️강세섹터: HW(CH/HK), 제약바이오(CH/HK), 섬유의복(CH/HK)
▶️약세섹터: 음식료(CH/HK), 통신(CH/HK), 석탄(CH/HK)
[소비]
- *Anta Sports, 부사장 Ding Shijia가 관련사 *Amer Sports 지분 2.25만주 매입. 거래 후 직간접 보유 지분률 42.58%로 상승
- *Meituan, 프리미엄 호텔브랜드 Marriott Bonvoy와 MOU 체결을 통해 로컬사업부 강화
▶️관련종목: *Anta Sports (2020.HK, +4.2%), *Meituan (3690.HK, +6.6%)
[자동차]
- *Xpeng, 중저가 라인업 MONA M03 Max 버전 출시. 출시 1시간 만에 사전예약 12,566대 기록
- *NavInfo, 2025년 자회사 MCU 칩셋, SoC 칩셋 신규 라인업 추가되면서 적자폭 대폭 축소를 약속
▶️관련종목: *Xpeng (9868.HK, +5.2%), *NavInfo (002405.SZ, +4.1%)
[HW]
- *Foxconn Industrial Internet, 전일 *Nvidia의 실적 발표에서 여전히 AI 서버에 대한 강력한 수요 확인. 참고로 2024년 당사 Gen-AI 매출 +150% YoY 성장
- 유럽-중국 무역협력 강화를 약속과 함께 유럽향 반도체 희토류 수출규제를 완화할 계획
▶️관련종목: *Foxconn Industrial Internet (601138.SH, +6.0%), *Huahong Semiconductor (1347.HK, +6.0%)
[리프차이나, 오전장 동향 (5/30)]
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 농업 +1.8%
*Muyuan Foods/목원심품 (002714.SZ, +4.2%)
*Guangdong Haid Group/하이드그룹 (002311.SZ, +3.2%)
2) 은행 +1.0%
*China CITIC Bank/중신은행 (601998.SH, +3.1%)
*Shanghai Pudong Development Bank/상해포동발전은행 (600000.SH, +1.8%)
3) 제약/바이오 +0.9%
*Fosun Pharma/복성제약 (600196.SH, +4.4%)
*Huadong Medicine/화동제약 (000963.SZ, +3.2%)
▶️하락 테마
1) 자동차 -1.9%
*Dongfeng Automobile/동풍자동차 (600006.SH, -7.6%)
*Huizhou Desay SV Auto/더사이시웨이 (002920.SZ, -4.4%)
2) IT/반도체 -1.8%
*OFILM/구비광 (002456.SZ, -3.1%)
*Luxshare Precision/입신정밀 (002475.SZ, -3.0%)
3) 인터넷 -1.7%
*Yonyou Network Technology/용우네트워크 (600588.SH, -3.0%)
*Glodon (002410.SZ, -2.4%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 농업 +1.5%
*China Modern Dairy Holdings/현대목업 (1117.HK, +0.9%)
*WH GROUP/만주국제 (0288.HK, +0.6%)
2) 제약/바이오 +1.0%
*Fosun Pharmaceutical Group/복성제약 (2196.HK, +8.4%)
*CSPC Pharmaceutical Group/석약그룹 (1093.HK, +5.0%)
▶️하락 테마
1) 리테일 -4.0%
*Luk Fook/육복그룹 (0590.HK, -3.0%)
*Chow Tai Fook Jewellery Group/주대복주얼리 (1929.HK, -2.1%)
2) 섬유/의복 -3.8%
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, -4.8%)
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, -4.6%)
3) 인터넷 -3.3%
*KINGSOFT/금산소프트웨어 (3888.HK, -4.7%)
*Chinasoft International/중국소프트웨어국제 (0354.HK, -2.5%)
[중국 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 농업 +1.8%
*Muyuan Foods/목원심품 (002714.SZ, +4.2%)
*Guangdong Haid Group/하이드그룹 (002311.SZ, +3.2%)
2) 은행 +1.0%
*China CITIC Bank/중신은행 (601998.SH, +3.1%)
*Shanghai Pudong Development Bank/상해포동발전은행 (600000.SH, +1.8%)
3) 제약/바이오 +0.9%
*Fosun Pharma/복성제약 (600196.SH, +4.4%)
*Huadong Medicine/화동제약 (000963.SZ, +3.2%)
▶️하락 테마
1) 자동차 -1.9%
*Dongfeng Automobile/동풍자동차 (600006.SH, -7.6%)
*Huizhou Desay SV Auto/더사이시웨이 (002920.SZ, -4.4%)
2) IT/반도체 -1.8%
*OFILM/구비광 (002456.SZ, -3.1%)
*Luxshare Precision/입신정밀 (002475.SZ, -3.0%)
3) 인터넷 -1.7%
*Yonyou Network Technology/용우네트워크 (600588.SH, -3.0%)
*Glodon (002410.SZ, -2.4%)
[홍콩 증시 오전 동향]
▶️상승 테마
1) 농업 +1.5%
*China Modern Dairy Holdings/현대목업 (1117.HK, +0.9%)
*WH GROUP/만주국제 (0288.HK, +0.6%)
2) 제약/바이오 +1.0%
*Fosun Pharmaceutical Group/복성제약 (2196.HK, +8.4%)
*CSPC Pharmaceutical Group/석약그룹 (1093.HK, +5.0%)
▶️하락 테마
1) 리테일 -4.0%
*Luk Fook/육복그룹 (0590.HK, -3.0%)
*Chow Tai Fook Jewellery Group/주대복주얼리 (1929.HK, -2.1%)
2) 섬유/의복 -3.8%
*Xtep Intl/특보국제 (1368.HK, -4.8%)
*Anta Sports/안타 스포츠 (2020.HK, -4.6%)
3) 인터넷 -3.3%
*KINGSOFT/금산소프트웨어 (3888.HK, -4.7%)
*Chinasoft International/중국소프트웨어국제 (0354.HK, -2.5%)