Портфель LaffrontBonds 💼

LaffrontBonds 💼 — Стратегия с использованием облигаций (займов) для получения пассивного дохода (купонов).

Основная цель 🎯 собрать портфель 💼 формирующий пассивный доход за счет поступлений купонов — 1.200.000₽

Инвестиции в лизинг 🚚 Облигации лизинговых компаний.

Облигации лизинговых компаниях пользуются высоким спросом от инвесторов из-за большего дохода.

Лизинг — Долгосрочная аренда оборудования с возможностью его выкупа в дальнейшем.

Как работает лизинговая компания? 🤔

1️⃣ Лизинговая компания по поручению клиента приобретает для него имущество (машину,технику, недвижимость и тд)

2️⃣ Приобретенное имущество передается клиенту во временное пользование.

3️⃣ В течение действия договора лизинга клиент оплачивает лизинговые платежи.

4️⃣ По завершении договора лизинга имущество переходит в собственность клиента.

Собрал список лизинговых компаний чьи облигации представлены на московской бирже.

На данный момент можно легко найти выпуски «бондов» от лизинговых
компаний с доходом выше -14%.


▫️Высокий рейтинг

Европлан (ruAA)

ГТЛК (АА-)

Совкомбанк Лизинг (AA-)

Росагролизинг (AA-)

РЕСО-Лизинг (A+)

Балтийский лизинг (A+)

Элемент Лизинг (A)

РГ Лизинг (A-)

Интерлизинг (A-)

В данный рейтинг входят одни из самых крупных лизинговых компаний (топ-20).

Ориентир доходности — 14-17%



▫️Средний рейтинг

ТрансФин-М (BBB+)

ПР-Лизинг (BBB+)

Роделен (BBB)

Дельта (BBB)

ТЕХНО Лизинг (BBB-)

Ориентир доходности — 16-19%



▫️Низкий рейтинг (ВДО)

ЭкономЛизинг (BB+)

МСБ-Лизинг (BB+)

Лизинг-Трейд (BB+)

Бизнес-Альянс (BB)

ДиректЛизинг (BB)

Соби-Лизинг (BB)

Аквилон-Лизинг (BB)

Аренза-Про (BB-)

Пионер-Лизинг (B+)

Из ВДО больше всего нравиться — Лизинг трейд/Бизнес Альянс

Ориентир доходности — 17-20%

Инвестиции в лизинговые компании (через бонды) имеют повышенные риски. Ведь лизинг во многом похож на кредит. Тем самым деятельность лизинговых компаний схожа с банковской (занимают у банков/инвесторов через бонды) занимают для покупки имущества.

Риски еще возрастают, когда лизинговая компания небольшая (не входит в топ-40).

При инвестициях в лизинговые компании следует обращать внимание на Net debt, EBITDA.

И на покрытия финансовых обязательств лизинговыми платежами и уровня просрочки по портфелю.