제목 : 샌디스크, 메모리 공급부족 수혜주, 목표주가 1,200달러 - 에버코어 *연합인포맥스*
샌디스크(NAS: SNDK)는 오는 4월 30일에 FY26 3분기(1~3월) 실적을 발표할 예정이다. <br /> 에버코어의 Amit Daryanani 애널리스트는 메모리 시장 공급부족을 분석했을 때, 샌디스크의 지속적인 실적 성장세를 기대할 수 있다고 분석했다. "S&P 500 지수 편입이 결정되면서 샌디스크 주가가 랠리했지만, 동사는 여전히 막대한 상승여력을 남겨두고 있다. 인공지능 인프라 구축이 확대되는 과정에서 샌디스크가 생산하는 데이터 저장장치의 수요는 가파르게 증가하고 있으며, 당사는 빨라도 ‘28년까지는 공급부족이 계속될것으로 보고 있다"고 밝혔다. "일각에서는 NAND 메모리 가격이 이미 고점에 가까워졌고 상승세가 제한될 것으로 예상하고 있지만, 당사는 현재 사이클이 구조적으로 타이트하여 가격 상승이 더 이어질 수 있다고 분석하고 있다. 강력한 수요뿐만 아니라 장기간 지속된 공급 최적화의 영향이 나타나고 있기 때문이다"고 언급했다. "앞으로 샌디스크는 기업 및 클라우드용 제품 비중을 더 확대할 것으로 보인다. 현재 샌디스크 매출에서 데이터센터 고객 비중은 15% 미만인데, 이 비중이 높아지면서 샌디스크의 성장세도 가속될 것이다"고 전망했다. 이어 "강력한 이익률과 잉여현금흐름을 바탕으로, 샌디스크는 자사주매입 등 주주환원에 나설 것으로 보인다"고 전했다. 투자의견을 outperform으로, 목표주가를 1,200달러로 커버리지를 개시했다. 나아가 강세 시나리오에서는 목표주가를 2,600달러로 제시했다.
샌디스크(NAS: SNDK)는 오는 4월 30일에 FY26 3분기(1~3월) 실적을 발표할 예정이다. <br /> 에버코어의 Amit Daryanani 애널리스트는 메모리 시장 공급부족을 분석했을 때, 샌디스크의 지속적인 실적 성장세를 기대할 수 있다고 분석했다. "S&P 500 지수 편입이 결정되면서 샌디스크 주가가 랠리했지만, 동사는 여전히 막대한 상승여력을 남겨두고 있다. 인공지능 인프라 구축이 확대되는 과정에서 샌디스크가 생산하는 데이터 저장장치의 수요는 가파르게 증가하고 있으며, 당사는 빨라도 ‘28년까지는 공급부족이 계속될것으로 보고 있다"고 밝혔다. "일각에서는 NAND 메모리 가격이 이미 고점에 가까워졌고 상승세가 제한될 것으로 예상하고 있지만, 당사는 현재 사이클이 구조적으로 타이트하여 가격 상승이 더 이어질 수 있다고 분석하고 있다. 강력한 수요뿐만 아니라 장기간 지속된 공급 최적화의 영향이 나타나고 있기 때문이다"고 언급했다. "앞으로 샌디스크는 기업 및 클라우드용 제품 비중을 더 확대할 것으로 보인다. 현재 샌디스크 매출에서 데이터센터 고객 비중은 15% 미만인데, 이 비중이 높아지면서 샌디스크의 성장세도 가속될 것이다"고 전망했다. 이어 "강력한 이익률과 잉여현금흐름을 바탕으로, 샌디스크는 자사주매입 등 주주환원에 나설 것으로 보인다"고 전했다. 투자의견을 outperform으로, 목표주가를 1,200달러로 커버리지를 개시했다. 나아가 강세 시나리오에서는 목표주가를 2,600달러로 제시했다.
제목 : 유나이티드 에어라인스 CEO, 아메리칸 합병 희망한 것으로 알려져 *연합인포맥스*
벤징가는 유나이티드 에어라인스가 아메리칸 에어라인스와의 합병을 검토했던 것으로 알려지자, 금일 프리마켓에서 아메리칸 에어라인스 주가가 상승하고 있다고 보도했다. “▲ 유나이티드 에어라인스(NYS: UAL)의 스콧 커비 CEO가 ▲ 아메리칸 에어라인스(NAS: AAL)와의 합병 의사를 트럼프 대통령에게 전달한 것으로 알려졌다. 커비 CEO와 트럼프 대통령의 회담은 미국과 이스라엘이 이란을 공습하기 불과 3일 전에 이루어졌다”고 전했다. “커비 CEO는 유나이티드 에어라인스와 아메리칸 에어라인스가 합병을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화할 수 있다는 점을 강조했다. 미국의 무역적자 문제에 대한 대응 수단으로도 합병이 필요하다고 역설한 것으로 알려졌다”고 정리했다. “유나이티드 에어라인스가 실제로 아메리칸 에어라인스와 합병을 위해 접촉하고 있는지는 불분명하다”고 언급했다. 프리마켓에서 아메리칸 에어라인스 주가는 4.7% 상승하고 있다. 유나이티드 에어라인스 주가도 2.8% 상승 중이다.
벤징가는 유나이티드 에어라인스가 아메리칸 에어라인스와의 합병을 검토했던 것으로 알려지자, 금일 프리마켓에서 아메리칸 에어라인스 주가가 상승하고 있다고 보도했다. “▲ 유나이티드 에어라인스(NYS: UAL)의 스콧 커비 CEO가 ▲ 아메리칸 에어라인스(NAS: AAL)와의 합병 의사를 트럼프 대통령에게 전달한 것으로 알려졌다. 커비 CEO와 트럼프 대통령의 회담은 미국과 이스라엘이 이란을 공습하기 불과 3일 전에 이루어졌다”고 전했다. “커비 CEO는 유나이티드 에어라인스와 아메리칸 에어라인스가 합병을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화할 수 있다는 점을 강조했다. 미국의 무역적자 문제에 대한 대응 수단으로도 합병이 필요하다고 역설한 것으로 알려졌다”고 정리했다. “유나이티드 에어라인스가 실제로 아메리칸 에어라인스와 합병을 위해 접촉하고 있는지는 불분명하다”고 언급했다. 프리마켓에서 아메리칸 에어라인스 주가는 4.7% 상승하고 있다. 유나이티드 에어라인스 주가도 2.8% 상승 중이다.
제목 : 오라클, 블룸에너지 계약 확대 *연합인포맥스*
CNBC는 “오라클(NYSE:ORCL)은 블룸에너지(NAS:BE)와 공급 용량 확대 계약을 체결했다”고 보도했다. “오라클은 지난 10월 발표된 계약의 일환으로 블룸에너지 주식 최대 353만 주를 주당 113.28달러에 매입할 수 있는 워런트를 발급받았으며, 이는 약 4억 달러에 달한다”고 설명했다. 이어 “양사는 기존 파트너십을 확대하여 오라클이 블룸으로부터 1.2기가와트의 용량을 계약했다”고 밝혔다. “13일(월) 블룸 주가는 전 거래일 대비 15% 급등하며 주당 약 203달러에 근접했고, 워런트 행사가 기준으로 오라클에 3억 1,600만 달러의 평가 차익이 발생했다”고 전했다. 한편 “오라클은 10월 9일(금)까지 워런트를 행사할 수 있다. 오라클은 ‘27년까지 최대 2.8기가와트 규모의 용량을 블룸으로부터 조달할 계획이다”고 덧붙였다.
CNBC는 “오라클(NYSE:ORCL)은 블룸에너지(NAS:BE)와 공급 용량 확대 계약을 체결했다”고 보도했다. “오라클은 지난 10월 발표된 계약의 일환으로 블룸에너지 주식 최대 353만 주를 주당 113.28달러에 매입할 수 있는 워런트를 발급받았으며, 이는 약 4억 달러에 달한다”고 설명했다. 이어 “양사는 기존 파트너십을 확대하여 오라클이 블룸으로부터 1.2기가와트의 용량을 계약했다”고 밝혔다. “13일(월) 블룸 주가는 전 거래일 대비 15% 급등하며 주당 약 203달러에 근접했고, 워런트 행사가 기준으로 오라클에 3억 1,600만 달러의 평가 차익이 발생했다”고 전했다. 한편 “오라클은 10월 9일(금)까지 워런트를 행사할 수 있다. 오라클은 ‘27년까지 최대 2.8기가와트 규모의 용량을 블룸으로부터 조달할 계획이다”고 덧붙였다.
제목 : [실적 속보] 블랙록, 자금유입 증가하며 호실적 발표 *연합인포맥스*
블랙록(NYS: BLK)은 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 66.9억 달러(+26.7% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 2.5억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 12.53달러(+11% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 1.03달러 상회한다. 자금유입 증가세를 중심으로 호실적을 발표하면서, 동사의 주가는 프리마켓에서 2.2% 상승 중이다. 1분기 총운용자산(AUM)은 13.89조 달러로 전년 동기 대비 27% 증가했고, 컨센서스 13.92조 달러에 부합했다. 1분기 중 1,300억 달러의 자금순유입이 이루어졌는데, 특히 iShares ETF로의 자금유입이 두드러졌다. 유리한 시장 여건과 수수료 수입 증가세, 기술 서비스 및 구독료 매출 증가세 등이 매출 증가로 나타났다고 설명했다. 조정 영업이익은 26.7억 달러로 31% 증가했으며, 조정 영업이익률은 44.5%로 1.3%p 상승했다. 블랙록은 또한 분기배당을 10% 인상한다고 발표했다.
블랙록(NYS: BLK)은 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 66.9억 달러(+26.7% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 2.5억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 12.53달러(+11% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 1.03달러 상회한다. 자금유입 증가세를 중심으로 호실적을 발표하면서, 동사의 주가는 프리마켓에서 2.2% 상승 중이다. 1분기 총운용자산(AUM)은 13.89조 달러로 전년 동기 대비 27% 증가했고, 컨센서스 13.92조 달러에 부합했다. 1분기 중 1,300억 달러의 자금순유입이 이루어졌는데, 특히 iShares ETF로의 자금유입이 두드러졌다. 유리한 시장 여건과 수수료 수입 증가세, 기술 서비스 및 구독료 매출 증가세 등이 매출 증가로 나타났다고 설명했다. 조정 영업이익은 26.7억 달러로 31% 증가했으며, 조정 영업이익률은 44.5%로 1.3%p 상승했다. 블랙록은 또한 분기배당을 10% 인상한다고 발표했다.
제목 : [실적 속보] 존슨 앤드 존슨, 호실적 발표… 주가는 소폭 상승 *연합인포맥스*
존슨 앤드 존슨(NYS: JNJ)은 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 240.6억 달러(+9.9% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 4.5억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 2.70달러(-2.5% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.02달러 상회한다. 우수한 실적과 배당인상이 발표되었지만, 동사의 주가는 프리마켓에서 +0.2% 상승에 그치고 있다. 부문별로는 Innovative Medicine 매출 +11.2% / MedTech +7.7%를 기록했다. 고정환율 기준 조정 매출의 경우에는 각각 5.6% / 4.7% 증가한 것으로 나타났다. 건선성 관절염 의약품 Stelara는 특허권 보호가 해제되고 바이오시밀러가 출시되면서, 매출이 전년 동기 대비 60% 급감했다. 하지만 경영진은 바이오시밀러 대신 신규 의약품인 Tremfya가 점유율을 확보하고 있다고 언급하면서, 성장기회를 긍정적으로 전망했다. Tremfya 매출은 16억 달러로 컨센서스 12억 달러를 상회했고 / 혈액암 치료제 Darzalex 매출은 40억 달러로 컨센서스 34억 달러를 상회했다. 경영진은 ‘26년 전체 매출 가이던스를 1,008억 달러 / EPS 가이던스를 11.55달러로 상향했다. 매출 가이던스는 컨센서스 1,005.9억 달러를소폭 상회하며 / EPS 가이던스는 컨센서스에 부합한다. 존슨 앤드 존슨은 또한 분기배당을 3.1% 인상한다고 발표했다.
존슨 앤드 존슨(NYS: JNJ)은 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 240.6억 달러(+9.9% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 4.5억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 2.70달러(-2.5% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.02달러 상회한다. 우수한 실적과 배당인상이 발표되었지만, 동사의 주가는 프리마켓에서 +0.2% 상승에 그치고 있다. 부문별로는 Innovative Medicine 매출 +11.2% / MedTech +7.7%를 기록했다. 고정환율 기준 조정 매출의 경우에는 각각 5.6% / 4.7% 증가한 것으로 나타났다. 건선성 관절염 의약품 Stelara는 특허권 보호가 해제되고 바이오시밀러가 출시되면서, 매출이 전년 동기 대비 60% 급감했다. 하지만 경영진은 바이오시밀러 대신 신규 의약품인 Tremfya가 점유율을 확보하고 있다고 언급하면서, 성장기회를 긍정적으로 전망했다. Tremfya 매출은 16억 달러로 컨센서스 12억 달러를 상회했고 / 혈액암 치료제 Darzalex 매출은 40억 달러로 컨센서스 34억 달러를 상회했다. 경영진은 ‘26년 전체 매출 가이던스를 1,008억 달러 / EPS 가이던스를 11.55달러로 상향했다. 매출 가이던스는 컨센서스 1,005.9억 달러를소폭 상회하며 / EPS 가이던스는 컨센서스에 부합한다. 존슨 앤드 존슨은 또한 분기배당을 3.1% 인상한다고 발표했다.
제목 : [실적 속보] 웰스파고, 매출 컨센서스 하회하며 주가하락 *연합인포맥스*
웰스파고(NYS: WFC)는 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 214.5억 달러(+6.5% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 3.4억 달러 하회한다. ▲ GAAP EPS 1.60달러(+15.1% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.02달러 상회한다. 매출이 기대에 미치지 못하면서, 동사의 주가는 프리마켓에서 2.6% 하락하고 있다. 대손충당금은 11.35억 달러로 전년 동기 9.32억 달러에서 증가했다. 순이자이익(NII)은 121억 달러로 전년 동기 대비 5% 증가했다. 비이자이익은 93.5억 달러로 8% 증가했다. 1분기 평균 대출은 9,960억 달러로 전년 동기 9,082억 달러에서 증가했고 / 평균 예금은 1조 4,150억 달러로 전년 동기 1조 3,393억 달러에서 증가했다. 또한 시장 부문 매출이 21.7억 달러로 19% 증가했다. 미국-이란 전쟁과 같은 높은 불확실성 요인으로 인해, FICC 트레이딩 매출이 15%, 주식트레이딩 매출이 21% 증가했다.
웰스파고(NYS: WFC)는 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 214.5억 달러(+6.5% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 3.4억 달러 하회한다. ▲ GAAP EPS 1.60달러(+15.1% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.02달러 상회한다. 매출이 기대에 미치지 못하면서, 동사의 주가는 프리마켓에서 2.6% 하락하고 있다. 대손충당금은 11.35억 달러로 전년 동기 9.32억 달러에서 증가했다. 순이자이익(NII)은 121억 달러로 전년 동기 대비 5% 증가했다. 비이자이익은 93.5억 달러로 8% 증가했다. 1분기 평균 대출은 9,960억 달러로 전년 동기 9,082억 달러에서 증가했고 / 평균 예금은 1조 4,150억 달러로 전년 동기 1조 3,393억 달러에서 증가했다. 또한 시장 부문 매출이 21.7억 달러로 19% 증가했다. 미국-이란 전쟁과 같은 높은 불확실성 요인으로 인해, FICC 트레이딩 매출이 15%, 주식트레이딩 매출이 21% 증가했다.
제목 : [실적 속보] 제이피모간 체이스, 호실적 발표했지만 주가는 하락 *연합인포맥스*
제이피모간 체이스(NYS: JPM)는 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 505억 달러(+9.8% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 15.9억 달러 상회한다. ▲ GAAP EPS 5.94달러(+17.2% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.48달러 상회한다. 시장 부문과 투자은행 부문 성장세를 중심으로 호실적을 발표했지만, 동사의 주가는 프리마켓에서 0.8% 하락 중이다. 대손충당금은 25억 달러로, 전년 동기 33억 달러에서 감소했다. 순이자이익(NII)은 255억 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했다. 비이자이익은 251억 달러로 11% 증가했다. 1분기 소프트웨어 섹터 하락세, 중동 위기 등 변동성 요인 확대 속에 제이피모간 체이스의 시장 부문 매출은 116억 달러로, 전년 동기 대비 20% 증가한 것으로 나타났다. FICC 트레이딩 매출이 21%, 주식 트레이딩 매출이 17% 증가했다. 또한 투자은행 수수료 수입은 전년 동기 대비 28% 증가했는데, 이는 글로벌 은행 섹터 내에서도 가장 큰 증가폭이다.
제이피모간 체이스(NYS: JPM)는 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 505억 달러(+9.8% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 15.9억 달러 상회한다. ▲ GAAP EPS 5.94달러(+17.2% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.48달러 상회한다. 시장 부문과 투자은행 부문 성장세를 중심으로 호실적을 발표했지만, 동사의 주가는 프리마켓에서 0.8% 하락 중이다. 대손충당금은 25억 달러로, 전년 동기 33억 달러에서 감소했다. 순이자이익(NII)은 255억 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했다. 비이자이익은 251억 달러로 11% 증가했다. 1분기 소프트웨어 섹터 하락세, 중동 위기 등 변동성 요인 확대 속에 제이피모간 체이스의 시장 부문 매출은 116억 달러로, 전년 동기 대비 20% 증가한 것으로 나타났다. FICC 트레이딩 매출이 21%, 주식 트레이딩 매출이 17% 증가했다. 또한 투자은행 수수료 수입은 전년 동기 대비 28% 증가했는데, 이는 글로벌 은행 섹터 내에서도 가장 큰 증가폭이다.
제목 : [실적 속보] 제이피모간 체이스, 호실적 발표했지만 NII 가이던스는 하 *연합인포맥스*
제이피모간 체이스(NYS: JPM)는 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 505억 달러(+9.8% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 15.9억 달러 상회한다. ▲ GAAP EPS 5.94달러(+17.2% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.48달러 상회한다. 시장 부문과 투자은행 부문 성장세를 중심으로 호실적을 발표했지만, 순이자이익 가이던스는 하향 조정되었다. 동사의 주가는 프리마켓에서 0.5% 하락 중이다. 대손충당금은 25억 달러로, 전년 동기 33억 달러에서 감소했다. 순이자이익(NII)은 255억 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했다. 비이자이익은 251억 달러로 11% 증가했다. 1분기 소프트웨어 섹터 하락세, 중동 위기 등 변동성 요인 확대 속에 제이피모간 체이스의 시장 부문 매출은 116억 달러로, 전년 동기 대비 20% 증가한 것으로 나타났다. FICC 트레이딩 매출이 21%, 주식 트레이딩 매출이 17% 증가했다. 또한 투자은행 수수료 수입은 전년 동기 대비 28% 증가했는데, 이는 글로벌 은행 섹터 내에서도 가장 큰 증가폭이다. 제이피모간 체이스 경영진은 ‘26년 전체 NII 가이던스를 1,045억 달러에서 약 1,030억 달러로 하향 조정했다. 이는 컨센서스 1,042억 달러를 하회한다.
제이피모간 체이스(NYS: JPM)는 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 505억 달러(+9.8% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 15.9억 달러 상회한다. ▲ GAAP EPS 5.94달러(+17.2% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.48달러 상회한다. 시장 부문과 투자은행 부문 성장세를 중심으로 호실적을 발표했지만, 순이자이익 가이던스는 하향 조정되었다. 동사의 주가는 프리마켓에서 0.5% 하락 중이다. 대손충당금은 25억 달러로, 전년 동기 33억 달러에서 감소했다. 순이자이익(NII)은 255억 달러로 전년 동기 대비 9% 증가했다. 비이자이익은 251억 달러로 11% 증가했다. 1분기 소프트웨어 섹터 하락세, 중동 위기 등 변동성 요인 확대 속에 제이피모간 체이스의 시장 부문 매출은 116억 달러로, 전년 동기 대비 20% 증가한 것으로 나타났다. FICC 트레이딩 매출이 21%, 주식 트레이딩 매출이 17% 증가했다. 또한 투자은행 수수료 수입은 전년 동기 대비 28% 증가했는데, 이는 글로벌 은행 섹터 내에서도 가장 큰 증가폭이다. 제이피모간 체이스 경영진은 ‘26년 전체 NII 가이던스를 1,045억 달러에서 약 1,030억 달러로 하향 조정했다. 이는 컨센서스 1,042억 달러를 하회한다.
제목 : [실적 속보] 카맥스, 중고차 소매판매 부진 겪으며 하락 *연합인포맥스*
카맥스(NYS: KMX)는 FY26 4분기(1~3월) 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 59.5억 달러(-0.8% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 2.2억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 0.34달러(-47% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.13달러 상회한다. 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했지만, 중고차 소매판매 부진이 나타나면서 동사의 주가는 프리마켓에서 6.4% 하락하고 있다. 중고차 도매/소매 합계 판매량은 303,969대로 전년 동기 대비 0.7% 증가했다. 하지만 소매 판매량으로 한정할 경우에는 전년 동기 대비 0.8% 감소했으며, 동일매장 판매량은 1.9% 감소했다. 중고차 소매판매 매출은 1.2% 감소했는데, 판매량 감소뿐만 아니라 평균판매단가도 0.4% 하락한 점이 배경이었다. 한편 도매 판매의 경우에도, 판매량은 증가했지만 매출은 0.1% 감소했다. 매출총이익은 전년 동기 대비 9.4% 감소했다.
카맥스(NYS: KMX)는 FY26 4분기(1~3월) 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 59.5억 달러(-0.8% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 2.2억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 0.34달러(-47% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.13달러 상회한다. 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했지만, 중고차 소매판매 부진이 나타나면서 동사의 주가는 프리마켓에서 6.4% 하락하고 있다. 중고차 도매/소매 합계 판매량은 303,969대로 전년 동기 대비 0.7% 증가했다. 하지만 소매 판매량으로 한정할 경우에는 전년 동기 대비 0.8% 감소했으며, 동일매장 판매량은 1.9% 감소했다. 중고차 소매판매 매출은 1.2% 감소했는데, 판매량 감소뿐만 아니라 평균판매단가도 0.4% 하락한 점이 배경이었다. 한편 도매 판매의 경우에도, 판매량은 증가했지만 매출은 0.1% 감소했다. 매출총이익은 전년 동기 대비 9.4% 감소했다.
키움증권 리테일플랫폼부문 안석훈 부장
매일 밤 9시에 전하는 뉴욕증시 프리뷰 (2026.04.14)
"2차 협상 기대감 속 강세.. 오라클 +4.5%"
https://blog.naver.com/101ancha/224252403194
#뉴욕증시 #장전시황 #2차협상 #어닝시즌 #ORCL #UAL
매일 밤 9시에 전하는 뉴욕증시 프리뷰 (2026.04.14)
"2차 협상 기대감 속 강세.. 오라클 +4.5%"
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#뉴욕증시 #장전시황 #2차협상 #어닝시즌 #ORCL #UAL
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2차 협상 기대감 속 강세.. 오라클 +4.5% (안석훈의 뉴욕증시 프리뷰 2026.04.14)
2026년 4월 13일 미 증시는 급등했습니다.
제목 : [실적 속보] 씨티그룹, 호실적 발표하며 상승 *연합인포맥스*
씨티그룹(NYS: C)은 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 246.3억 달러(+14.0% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 10.4억 달러 상회한다. ▲ GAAP EPS 3.06달러(+56.1% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.43달러 상회한다. 트레이딩 매출 증가 등이 호실적을 지지하면서, 동사의 주가는 프리마켓에서 1.4% 상승 중이다. 대손충당금은 28억 달러로 전년 동기 27억 달러에서 증가했다. 순이자이익(NII)은 전년 동기 대비 12% 증가했다. 분기 말 시점에서 대출은 7,620억 달러로 8% 증가했으며 / 예금은 1조 4,000억 달러로 10% 증가했다. 중동 위기를 중심으로 변동성이 확대되면서, 시장 부문 매출이 19% 증가한 것으로 나타났다. FICC 트레이딩 매출이 13%, 주식 트레이딩 매출이 39% 증가했다. M&A 활성화 속에 주식 언더라이팅 수수료가 64%, M&A 자문 수수료가 19% 증가했다. 반면 채권 언더라이팅 수수료는 6% 감소했다. 경영진은 분사를 포함한 포트폴리오 조정이 최종 단계에 진입했으며, 구조 개편 계획의 90%가 달성되었거나 달성 직전이라고 평가했다.
씨티그룹(NYS: C)은 ‘26년 1분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 246.3억 달러(+14.0% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 10.4억 달러 상회한다. ▲ GAAP EPS 3.06달러(+56.1% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.43달러 상회한다. 트레이딩 매출 증가 등이 호실적을 지지하면서, 동사의 주가는 프리마켓에서 1.4% 상승 중이다. 대손충당금은 28억 달러로 전년 동기 27억 달러에서 증가했다. 순이자이익(NII)은 전년 동기 대비 12% 증가했다. 분기 말 시점에서 대출은 7,620억 달러로 8% 증가했으며 / 예금은 1조 4,000억 달러로 10% 증가했다. 중동 위기를 중심으로 변동성이 확대되면서, 시장 부문 매출이 19% 증가한 것으로 나타났다. FICC 트레이딩 매출이 13%, 주식 트레이딩 매출이 39% 증가했다. M&A 활성화 속에 주식 언더라이팅 수수료가 64%, M&A 자문 수수료가 19% 증가했다. 반면 채권 언더라이팅 수수료는 6% 감소했다. 경영진은 분사를 포함한 포트폴리오 조정이 최종 단계에 진입했으며, 구조 개편 계획의 90%가 달성되었거나 달성 직전이라고 평가했다.
제목 : [개장 전 특징주] 아마존, 글로벌스타 인수 발표 외 *연합인포맥스*
▲ 글로벌스타(NAS: GSAT): 아마존닷컴(NAS: AMZN)이 위성 사업을 강화하기 위해 동사를 인수한다고 발표했다. 프리마켓에서 9.8% 상승하고있다. ▲ 크리도 테크놀로지(NAS: CRDO): 광학 트랜시버 기술업체인 DustPhotonics를 인수한다고 발표했다. 프리마켓에서 18.7% 급등하고 있다. ▲ 블룸 에너지(NYS: BE): 오라클(NYS: ORCL)과의 제휴를 발표하면서 데이터센터 사업을 확대하고 있다. 프리마켓에서 12.4% 급등하고 있다. ▲ 노보 노디스크(NYS: NVO): 오픈AI와의 협력 관계를 구축한다고 발표했다. 노보 노디스크는 이를 통해 효과적인 데이터셋 분석과 의약품 개발 기간 단축을 기대하고 있다. 프리마켓에서 3.3% 상승 중이다. ▲ 유나이티드 에어라인스(NYS: UAL) ▲ 아메리칸 에어라인스(NAS: AAL): 유나이티드의 커비 CEO가 트럼프 대통령과의 회담에서 아메리칸과의 M&A 가능성을 언급한 것으로 알려졌다. 프리마켓에서 UAL +2.8%, AAL +9.1% 상승하고 있다. ▲ 포드 모터(NYS: F): UBS는 실적 성장세가 시장에서 저평가되어 있다고 보고, 투자의견을 매수로 상향 조정했다. 프리마켓에서 2.7% 상승중이다.
▲ 글로벌스타(NAS: GSAT): 아마존닷컴(NAS: AMZN)이 위성 사업을 강화하기 위해 동사를 인수한다고 발표했다. 프리마켓에서 9.8% 상승하고있다. ▲ 크리도 테크놀로지(NAS: CRDO): 광학 트랜시버 기술업체인 DustPhotonics를 인수한다고 발표했다. 프리마켓에서 18.7% 급등하고 있다. ▲ 블룸 에너지(NYS: BE): 오라클(NYS: ORCL)과의 제휴를 발표하면서 데이터센터 사업을 확대하고 있다. 프리마켓에서 12.4% 급등하고 있다. ▲ 노보 노디스크(NYS: NVO): 오픈AI와의 협력 관계를 구축한다고 발표했다. 노보 노디스크는 이를 통해 효과적인 데이터셋 분석과 의약품 개발 기간 단축을 기대하고 있다. 프리마켓에서 3.3% 상승 중이다. ▲ 유나이티드 에어라인스(NYS: UAL) ▲ 아메리칸 에어라인스(NAS: AAL): 유나이티드의 커비 CEO가 트럼프 대통령과의 회담에서 아메리칸과의 M&A 가능성을 언급한 것으로 알려졌다. 프리마켓에서 UAL +2.8%, AAL +9.1% 상승하고 있다. ▲ 포드 모터(NYS: F): UBS는 실적 성장세가 시장에서 저평가되어 있다고 보고, 투자의견을 매수로 상향 조정했다. 프리마켓에서 2.7% 상승중이다.
[키움 미국전략 김승혁]
🌏US Daily (4/15)
(4/14 종가기준)
- 주요 지수 수익률
S&P500 6,967.38 / 1.18%
NASDAQ 종합 23,639.08 / 1.96%
다우산업 48,535.99 / 0.66%
러셀2000 2,705.67 / 1.32%
필라델피아 반도체 9,224.12 / 2.04%
- 섹터별 수익률
High 3: 엔터/미디어 (3.51%), 자동차 및 부품 (3.35%), 유통 (2.83%)
Low 3: 에너지 (-2.16%), 은행 (-0.89%), 음식료 및 담배 (-0.79%)
- 세부 업종별 수익률
엔터/미디어 3.51%
자동차 및 부품 3.35%
유통 2.83%
반도체 및 장비 2.62%
소프트웨어 1.63%
호텔/레저 1.22%
운송 1.10%
금융 0.94%
부동산 0.85%
내구소비재/의류 0.78%
가정용품 0.60%
제약 0.60%
헬스케어 0.32%
자본재 0.25%
유틸리티 0.18%
하드웨어 0.10%
식료품 0.01%
통신 -0.09%
상업 및 전문서비스 -0.24%
소재 -0.33%
보험 -0.62%
음식료 및 담배 -0.79%
은행 -0.89%
- 종목별 수익률
High 3: HOOD (10.35%), MU (9.17%), DAL (6.94%)
Low 3: AKAM (-6.43%), APA (-6.23%), WFC (-5.70%)
- 팩터별 수익률
Momentum 1.67%
Growth 2.06%
Quality 0.47%
High Dividend 0.13%
Low Votality 0.12%
Enhanced value -0.54%
Value 0.18%
High Beta 1.59%
- 주요 뉴스
▶ Amazon to buy satellite firm Globalstar in $11.57 billion deal to take on Musk's Starlink
https://www.reuters.com/business/media-telecom/amazon-signs-1157-billion-deal-satellite-firm-globalstar-challenge-starlink-2026-04-14/
▶ Meta extends custom chips deal with Broadcom to power AI ambitions
https://www.reuters.com/business/meta-inks-deal-with-broadcom-custom-ai-chips-2026-04-14/
▶ OpenAI unveils GPT-5.4-Cyber a week after rival's announcement of AI model
https://www.reuters.com/technology/openai-unveils-gpt-54-cyber-week-after-rivals-announcement-ai-model-2026-04-14/
▶ US set to launch tariff refund system on April 20
https://www.reuters.com/legal/transactional/us-set-launch-tariff-refund-system-april-20-2026-04-14/
▶ US producer inflation rises below expectations in March, but war fires up energy prices
https://www.reuters.com/business/energy/us-producer-prices-increase-less-than-expected-march-2026-04-14/
▶ Meta poised to surpass Google in digital ad revenue for first time, report says
https://www.reuters.com/business/media-telecom/meta-poised-surpass-google-digital-ad-revenue-first-time-report-says-2026-04-13/
▶ Goldman Sachs files for its first bitcoin ETF product
https://www.reuters.com/legal/transactional/goldman-sachs-files-its-first-bitcoin-etf-product-2026-04-14/
▶ Bessent disparages IMF, World Bank forecasts, says US will quickly cycle through higher prices
https://www.reuters.com/business/bessent-disparages-imf-world-bank-forecasts-says-us-will-quickly-cycle-through-2026-04-14/
🌏US Daily (4/15)
(4/14 종가기준)
- 주요 지수 수익률
S&P500 6,967.38 / 1.18%
NASDAQ 종합 23,639.08 / 1.96%
다우산업 48,535.99 / 0.66%
러셀2000 2,705.67 / 1.32%
필라델피아 반도체 9,224.12 / 2.04%
- 섹터별 수익률
High 3: 엔터/미디어 (3.51%), 자동차 및 부품 (3.35%), 유통 (2.83%)
Low 3: 에너지 (-2.16%), 은행 (-0.89%), 음식료 및 담배 (-0.79%)
- 세부 업종별 수익률
엔터/미디어 3.51%
자동차 및 부품 3.35%
유통 2.83%
반도체 및 장비 2.62%
소프트웨어 1.63%
호텔/레저 1.22%
운송 1.10%
금융 0.94%
부동산 0.85%
내구소비재/의류 0.78%
가정용품 0.60%
제약 0.60%
헬스케어 0.32%
자본재 0.25%
유틸리티 0.18%
하드웨어 0.10%
식료품 0.01%
통신 -0.09%
상업 및 전문서비스 -0.24%
소재 -0.33%
보험 -0.62%
음식료 및 담배 -0.79%
은행 -0.89%
- 종목별 수익률
High 3: HOOD (10.35%), MU (9.17%), DAL (6.94%)
Low 3: AKAM (-6.43%), APA (-6.23%), WFC (-5.70%)
- 팩터별 수익률
Momentum 1.67%
Growth 2.06%
Quality 0.47%
High Dividend 0.13%
Low Votality 0.12%
Enhanced value -0.54%
Value 0.18%
High Beta 1.59%
- 주요 뉴스
▶ Amazon to buy satellite firm Globalstar in $11.57 billion deal to take on Musk's Starlink
https://www.reuters.com/business/media-telecom/amazon-signs-1157-billion-deal-satellite-firm-globalstar-challenge-starlink-2026-04-14/
▶ Meta extends custom chips deal with Broadcom to power AI ambitions
https://www.reuters.com/business/meta-inks-deal-with-broadcom-custom-ai-chips-2026-04-14/
▶ OpenAI unveils GPT-5.4-Cyber a week after rival's announcement of AI model
https://www.reuters.com/technology/openai-unveils-gpt-54-cyber-week-after-rivals-announcement-ai-model-2026-04-14/
▶ US set to launch tariff refund system on April 20
https://www.reuters.com/legal/transactional/us-set-launch-tariff-refund-system-april-20-2026-04-14/
▶ US producer inflation rises below expectations in March, but war fires up energy prices
https://www.reuters.com/business/energy/us-producer-prices-increase-less-than-expected-march-2026-04-14/
▶ Meta poised to surpass Google in digital ad revenue for first time, report says
https://www.reuters.com/business/media-telecom/meta-poised-surpass-google-digital-ad-revenue-first-time-report-says-2026-04-13/
▶ Goldman Sachs files for its first bitcoin ETF product
https://www.reuters.com/legal/transactional/goldman-sachs-files-its-first-bitcoin-etf-product-2026-04-14/
▶ Bessent disparages IMF, World Bank forecasts, says US will quickly cycle through higher prices
https://www.reuters.com/business/bessent-disparages-imf-world-bank-forecasts-says-us-will-quickly-cycle-through-2026-04-14/
Reuters
Amazon to buy satellite firm Globalstar in $11.57 billion deal to take on Musk's Starlink
Amazon.com said on Tuesday it will acquire Globalstar in an $11.57 billion deal, bolstering its fledgling satellite business as it tries to catch up with Elon Musk's Starlink.
제목 : 알파벳, 5월까지 상승촉매제 다수 나타날 전망 씨티 *연합인포맥스*
알파벳(NAS: GOOGL, GOOG)은 오는 4월 29일에 ‘26년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 씨티의 Ronald Josey 애널리스트는 5월까지 알파벳이 다수의 행사를 준비하고 있다고 언급하면서, 이것이 주가 상승촉매제가 될 수 있다고 예상했다. “디지털 광고 시장 채널조사 결과와 Google Cloud에 대한 견고한 수요를 바탕으로, 당사는 각 부문이 전년 동기 대비 16.5%, 57.5%의 매출성장을 기록했을 것으로 보고 있다. 이는 기존 전망치에서 상향된 것이며, 알파벳이 실적발표에서 컨센서스를 상회하는 매출과 수익성을 발표할 것임을 보여준다”고 언급했다. “알파벳 제미나이 인공지능 모델은 더 많은 Google 프로그램들과 통합되고 있다. 인공지능 기술에 대한 수요와 적극적인 제휴 전략은 Google Cloud의 매출 성장세를 견인할 것이다”고 전망했다. 이어 “이번 실적발표 외에도, 알파벳은 Google Cloud Next, Google I/O 컨퍼런스 등이 4~5월에 걸쳐 예정되어 있다. 이는 추가적인 상승촉매제로 작용할 것이다”고 기대했다. 투자의견을 매수로 유지하면서, 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정했다. 또한 알파벳을 90일간 Catalyst Watch 종목으로 선정했다. 한편 “알파벳이 발표한 ‘26년 투자지출 계획은 대부분 하반기에 집행되면서 수익성에 영향을 줄 것으로 보인다”고 분석했다.
알파벳(NAS: GOOGL, GOOG)은 오는 4월 29일에 ‘26년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 씨티의 Ronald Josey 애널리스트는 5월까지 알파벳이 다수의 행사를 준비하고 있다고 언급하면서, 이것이 주가 상승촉매제가 될 수 있다고 예상했다. “디지털 광고 시장 채널조사 결과와 Google Cloud에 대한 견고한 수요를 바탕으로, 당사는 각 부문이 전년 동기 대비 16.5%, 57.5%의 매출성장을 기록했을 것으로 보고 있다. 이는 기존 전망치에서 상향된 것이며, 알파벳이 실적발표에서 컨센서스를 상회하는 매출과 수익성을 발표할 것임을 보여준다”고 언급했다. “알파벳 제미나이 인공지능 모델은 더 많은 Google 프로그램들과 통합되고 있다. 인공지능 기술에 대한 수요와 적극적인 제휴 전략은 Google Cloud의 매출 성장세를 견인할 것이다”고 전망했다. 이어 “이번 실적발표 외에도, 알파벳은 Google Cloud Next, Google I/O 컨퍼런스 등이 4~5월에 걸쳐 예정되어 있다. 이는 추가적인 상승촉매제로 작용할 것이다”고 기대했다. 투자의견을 매수로 유지하면서, 목표주가를 390달러에서 405달러로 상향 조정했다. 또한 알파벳을 90일간 Catalyst Watch 종목으로 선정했다. 한편 “알파벳이 발표한 ‘26년 투자지출 계획은 대부분 하반기에 집행되면서 수익성에 영향을 줄 것으로 보인다”고 분석했다.
[키움 글로벌 ETF 김진영]
🌏글로벌 ETF Daily (4/15)
(4/14 종가기준)
📈 주요 ETF 수익률 (전일대비)
(Daily Return)
*시장 대표 ETF
QQQ 1.82%
SPY 1.22%
DIA 0.70%
IWM 1.38%
*미국 상승 업종
XLY (경기 소비재) 2.21%
XLK (기술) 1.60%
XLC (통신서비스) 1.52%
XLRE (부동산) 0.95%
*미국 하락 업종
XLE (에너지) -2.03%
XLB (원자재) -0.34%
XLP (필수 소비재) -0.10%
🔥 주목할 만한 ETF 움직임
*1M Highs
HYDR 11.28% (수소)
MNRS 7.01% (비트코인 채굴)
LAYS 6.86% (NVDA 100%, AMD 100%)
WGMI 6.43% (비트코인 채굴)
*1M Lows
WZRD -9.68% (美 대형주 옵션)
DIPS -3.96% (NVDA 숏 옵션)
WNTR -3.74% (MSTR 숏 인컴)
TDOT -3.68% (DOT 현물)
(Daily News)
▶ Goldman Sachs Targets BTC Yield With New Bitcoin Income ETF
- Goldman Sachs, 14일(현지시간) SEC에 ‘Bitcoin Premium Income ETF’ 출시를 위한 서류를 제출, 이는 Goldman의 첫 자체 비트코인(BTC) 펀드 상품
- 해당 펀드는 순자산의 최소 80%를 현물 비트코인 ETP 및 비트코인 ETP 지수 옵션 등 비트코인 익스포저 자산에 투자, 현물 비트코인 ETP 매수와 콜옵션 매도를 병행하는 옵션 오버라이트(overwrite) 전략으로 월간 프리미엄 수익을 추구
- 오버라이트 비중은 시장 상황에 따라 BTC 익스포저의 40~100% 범위에서 조정되며, 비트코인을 직접 보유하지 않고 케이맨 자회사를 통해 최대 25%까지 자산 편입 가능. 이번 신청은 post-effective amendment로 SEC 검토를 거쳐 약 75일 후 출시 가능할 것으로 전망
https://buly.kr/1y0XZVZ
▶ 한국 반도체 담는 홍콩 ETF 나온다…여름 출시 예정
- 홍콩거래소(HKEX), 최근 ‘HKEX KRX Semiconductor Index’를 발표하고, 이를 기초로 한 ETF 출시를 위해 Bosera International, Da Cheng International, E Fund HK, GF International, Huatai-PCG 등 5개 운용사와 라이선스 계약을 체결
- 해당 지수는 한국·홍콩 반도체 기업 각 15개 종목으로 구성되며, 한국 측은 ‘KRX 반도체 Top 15’ 지수 구성 종목을 그대로 반영. 홍콩 측 편입 종목 15개는 아직 공개되지 않은 상황
- 한국거래소와 업계에 따르면 홍콩 당국 승인 절차를 거쳐 이르면 6~7월 중 홍콩 시장에서 ETF가 상장될 가능성
https://buly.kr/5JOwD0i
▶ 원유ETF·알루미늄株…美·이란 협상 결렬에 원자재 ‘들썩'
- 미국·이란 종전 협상 결렬 여파로 국제유가가 다시 반등하면서 14일 기준 국내 원유선물형 ETF·ETN이 일제히 강세. 전일 TIGER 원유선물Enhanced(H)와 KODEX WTI원유선물(H)은 각각 6.43%, 6.14% 상승했고, ETN 수익률 상위 1~7위도 모두 원유선물 관련 상품이 차지
- 중동 리스크 확대로 국내 원자재 관련 종목도 동반 상승. 석유유통주, 알루미늄/비료 관련주 강세. 다만 유가 급등락이 반복되면서 원유 ETF·ETN의 괴리율 확대된 점에 주목
- 전문가들은 미국·이란 추가 협상 일정 불확실성으로 원자재 시장의 단기 양방향 변동성이 커질 수 있다고 봤으며, 원자재 선물형 ETF 투자 시 콘탱고에 따른 롤오버 비용과 현물·선물가격 차이에 따른 성과 괴리에 주의할 필요가 있다고 지적
https://buly.kr/7x8IvFW
🌏글로벌 ETF Daily (4/15)
(4/14 종가기준)
📈 주요 ETF 수익률 (전일대비)
(Daily Return)
*시장 대표 ETF
QQQ 1.82%
SPY 1.22%
DIA 0.70%
IWM 1.38%
*미국 상승 업종
XLY (경기 소비재) 2.21%
XLK (기술) 1.60%
XLC (통신서비스) 1.52%
XLRE (부동산) 0.95%
*미국 하락 업종
XLE (에너지) -2.03%
XLB (원자재) -0.34%
XLP (필수 소비재) -0.10%
🔥 주목할 만한 ETF 움직임
*1M Highs
HYDR 11.28% (수소)
MNRS 7.01% (비트코인 채굴)
LAYS 6.86% (NVDA 100%, AMD 100%)
WGMI 6.43% (비트코인 채굴)
*1M Lows
WZRD -9.68% (美 대형주 옵션)
DIPS -3.96% (NVDA 숏 옵션)
WNTR -3.74% (MSTR 숏 인컴)
TDOT -3.68% (DOT 현물)
(Daily News)
▶ Goldman Sachs Targets BTC Yield With New Bitcoin Income ETF
- Goldman Sachs, 14일(현지시간) SEC에 ‘Bitcoin Premium Income ETF’ 출시를 위한 서류를 제출, 이는 Goldman의 첫 자체 비트코인(BTC) 펀드 상품
- 해당 펀드는 순자산의 최소 80%를 현물 비트코인 ETP 및 비트코인 ETP 지수 옵션 등 비트코인 익스포저 자산에 투자, 현물 비트코인 ETP 매수와 콜옵션 매도를 병행하는 옵션 오버라이트(overwrite) 전략으로 월간 프리미엄 수익을 추구
- 오버라이트 비중은 시장 상황에 따라 BTC 익스포저의 40~100% 범위에서 조정되며, 비트코인을 직접 보유하지 않고 케이맨 자회사를 통해 최대 25%까지 자산 편입 가능. 이번 신청은 post-effective amendment로 SEC 검토를 거쳐 약 75일 후 출시 가능할 것으로 전망
https://buly.kr/1y0XZVZ
▶ 한국 반도체 담는 홍콩 ETF 나온다…여름 출시 예정
- 홍콩거래소(HKEX), 최근 ‘HKEX KRX Semiconductor Index’를 발표하고, 이를 기초로 한 ETF 출시를 위해 Bosera International, Da Cheng International, E Fund HK, GF International, Huatai-PCG 등 5개 운용사와 라이선스 계약을 체결
- 해당 지수는 한국·홍콩 반도체 기업 각 15개 종목으로 구성되며, 한국 측은 ‘KRX 반도체 Top 15’ 지수 구성 종목을 그대로 반영. 홍콩 측 편입 종목 15개는 아직 공개되지 않은 상황
- 한국거래소와 업계에 따르면 홍콩 당국 승인 절차를 거쳐 이르면 6~7월 중 홍콩 시장에서 ETF가 상장될 가능성
https://buly.kr/5JOwD0i
▶ 원유ETF·알루미늄株…美·이란 협상 결렬에 원자재 ‘들썩'
- 미국·이란 종전 협상 결렬 여파로 국제유가가 다시 반등하면서 14일 기준 국내 원유선물형 ETF·ETN이 일제히 강세. 전일 TIGER 원유선물Enhanced(H)와 KODEX WTI원유선물(H)은 각각 6.43%, 6.14% 상승했고, ETN 수익률 상위 1~7위도 모두 원유선물 관련 상품이 차지
- 중동 리스크 확대로 국내 원자재 관련 종목도 동반 상승. 석유유통주, 알루미늄/비료 관련주 강세. 다만 유가 급등락이 반복되면서 원유 ETF·ETN의 괴리율 확대된 점에 주목
- 전문가들은 미국·이란 추가 협상 일정 불확실성으로 원자재 시장의 단기 양방향 변동성이 커질 수 있다고 봤으며, 원자재 선물형 ETF 투자 시 콘탱고에 따른 롤오버 비용과 현물·선물가격 차이에 따른 성과 괴리에 주의할 필요가 있다고 지적
https://buly.kr/7x8IvFW
제목 : 테슬라, 현재 밸류에이션 적정 수준… 변동성 높을 것 - UBS *연합인포맥스*
테슬라(NAS: TSLA)는 오는 4월 22일에 ‘26년 1분기 실적을 발표할 예정이다. UBS의 Joseph Spak 애널리스트는 테슬라 전기차 부문의 부진과 피지컬 AI 시장에서의 지위를 비교했을 때, 현재 밸류에이션이 적정 수준이라고 판단했다. “테슬라 전기차 부문은 충분한 수요를 발생시키지 못하며 부진을 겪고 있다. 하지만 테슬라는 피지컬 AI 시장을 선도하는 기업으로 장기적인 가치가 주목받는 기업이다. 이 두 가지 상충하는 요소는 현재 테슬라 주가에 적절히 반영되어 있고, 밸류에이션은 적정 수준으로 보인다”고 평가했다. “전기차 수요에 대한 우려, 비용 부담 증가, 대규모 자본지출 계획, 로보택시 및 Optimus 휴머노이드 로봇 사업 구체화가 지연되고 있는 점등이 테슬라 주가를 하락시켰다. 이러한 하락세 이후, 테슬라의 리스크 대비 보상 비율은 개선되었다”고 판단했다. 그러나 “앞으로도 테슬라 주가는 펀더멘털보다는 투자심리와 모멘텀에 좌우될 것이다. 투자자들은 높은 변동성을 예상해야 한다”고 지적했다. 투자의견을 매도에서 중립으로 상향 조정했고, 목표주가는 352달러로 제시했다.
테슬라(NAS: TSLA)는 오는 4월 22일에 ‘26년 1분기 실적을 발표할 예정이다. UBS의 Joseph Spak 애널리스트는 테슬라 전기차 부문의 부진과 피지컬 AI 시장에서의 지위를 비교했을 때, 현재 밸류에이션이 적정 수준이라고 판단했다. “테슬라 전기차 부문은 충분한 수요를 발생시키지 못하며 부진을 겪고 있다. 하지만 테슬라는 피지컬 AI 시장을 선도하는 기업으로 장기적인 가치가 주목받는 기업이다. 이 두 가지 상충하는 요소는 현재 테슬라 주가에 적절히 반영되어 있고, 밸류에이션은 적정 수준으로 보인다”고 평가했다. “전기차 수요에 대한 우려, 비용 부담 증가, 대규모 자본지출 계획, 로보택시 및 Optimus 휴머노이드 로봇 사업 구체화가 지연되고 있는 점등이 테슬라 주가를 하락시켰다. 이러한 하락세 이후, 테슬라의 리스크 대비 보상 비율은 개선되었다”고 판단했다. 그러나 “앞으로도 테슬라 주가는 펀더멘털보다는 투자심리와 모멘텀에 좌우될 것이다. 투자자들은 높은 변동성을 예상해야 한다”고 지적했다. 투자의견을 매도에서 중립으로 상향 조정했고, 목표주가는 352달러로 제시했다.
제목 : 오라클, 블룸 에너지 제휴, 인공지능 기능 통합 주목받으며 상승세 *연합인포맥스*
인베스팅닷컴은 오라클(NYS: ORCL)의 최근 주가 상승세를 분석하면서, 재무상태 우려 완화와 인공지능 기능 통합을 통한 소프트웨어 솔루션개선 등을 배경으로 꼽았다. “오라클은 ▲ 블룸 에너지(NYS: BE)와 제휴를 발표하면서, 데이터센터 인프라의 전력 공급원을 확보했다. 오라클은 또한 이번 제휴에 따라블룸 에너지 주식 최대 353만 주를 113.28달러에 매입할 수 있는 워런트를 보유하게 된다”고 전했다. “오라클과의 제휴가 발표되면서 블룸 에너지 주가는 13일에 15% 급등했고 주가가 200달러를 돌파했다. 워런트를 행사할 경우, 오라클은 이것만으로 3억 달러 이상의 차익을 얻게 된다. 투자자들이 오라클의 투자지출 규모와 재무상태, 자금조달 능력을 주시하고 있는 가운데, 이는 오라클 투자심리에 긍정적으로 기여하고 있다”고 분석했다. “오라클은 Customer Edge Summit에서 인공지능 프로그램이 성과를 내고 있음을 홍보했다. 그 일환으로, ‘25년 한 해 동안 주민들의 전력,가스 등 유틸리티 비용이 3.69억 달러 절감되었다고 밝혔다”고 언급했다. 이어 “기존 오라클 소프트웨어에 인공지능 기능이 통합되면서 강력한 솔루션을 제공하고 있다는 점도 강조했다. 유틸리티 기업들의 효율성과 신뢰성을 개선할 수 있는 Utilities Industry Suite 업그레이드가 소개되었으며, 프로젝트 설계 및 자산 관리 팀에서 사용하는 Primavera Unifier 소프트웨어 역시 업그레이드 대상이라고 밝혔다”고 전했다.
인베스팅닷컴은 오라클(NYS: ORCL)의 최근 주가 상승세를 분석하면서, 재무상태 우려 완화와 인공지능 기능 통합을 통한 소프트웨어 솔루션개선 등을 배경으로 꼽았다. “오라클은 ▲ 블룸 에너지(NYS: BE)와 제휴를 발표하면서, 데이터센터 인프라의 전력 공급원을 확보했다. 오라클은 또한 이번 제휴에 따라블룸 에너지 주식 최대 353만 주를 113.28달러에 매입할 수 있는 워런트를 보유하게 된다”고 전했다. “오라클과의 제휴가 발표되면서 블룸 에너지 주가는 13일에 15% 급등했고 주가가 200달러를 돌파했다. 워런트를 행사할 경우, 오라클은 이것만으로 3억 달러 이상의 차익을 얻게 된다. 투자자들이 오라클의 투자지출 규모와 재무상태, 자금조달 능력을 주시하고 있는 가운데, 이는 오라클 투자심리에 긍정적으로 기여하고 있다”고 분석했다. “오라클은 Customer Edge Summit에서 인공지능 프로그램이 성과를 내고 있음을 홍보했다. 그 일환으로, ‘25년 한 해 동안 주민들의 전력,가스 등 유틸리티 비용이 3.69억 달러 절감되었다고 밝혔다”고 언급했다. 이어 “기존 오라클 소프트웨어에 인공지능 기능이 통합되면서 강력한 솔루션을 제공하고 있다는 점도 강조했다. 유틸리티 기업들의 효율성과 신뢰성을 개선할 수 있는 Utilities Industry Suite 업그레이드가 소개되었으며, 프로젝트 설계 및 자산 관리 팀에서 사용하는 Primavera Unifier 소프트웨어 역시 업그레이드 대상이라고 밝혔다”고 전했다.
제목 : 제너럴 모터스, 장기 펀더멘털 견고… 주가 하락은 매수기회 - DB *연합인포맥스*
제너럴 모터스(NYS: GM)는 오는 4월 28일에 ‘26년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 도이체방크의 Edison Yu 애널리스트는 제너럴 모터스의 장기적인 펀더멘털을 강조하면서, 투자기회가 나타나고 있다고 평가했다. “제너럴 모터스 주가는 미국-이란 전쟁 발발 이후, 유가가 급등한 영향, 그리고 이로 인해 물류 비용이 증가하고 공급체인 차질이 발생할 수 있다는 우려 속에 주가가 하락했다. 하지만 당사는 제너럴 모터스가 향후 수 년간 밸류에이션 리레이팅을 겪을 수 있는 기업이라고 보고 있다. 이번 주가 하락은 동사에 대한 투자기회가 될 수 있다”고 판단했다. “제너럴 모터스는 지난 수 년간 견고한 영업 펀더멘털을 보여왔으며, 이는 지정학적 리스크로 인한 변동성 확대에도 동사 투자전략에 대한자신감을 가질 수 있는 배경이 된다. 투자자들의 우려는 과도하다”고 주장했다. 특히 “’27년에는 차세대 픽업트럭 출시가 예정되어 있으며, 이를 중심으로 제너럴 모터스 실적 성장세가 가속될 것으로 보인다. 소프트웨어나 서비스 사업도 시장을 확보할 것으로 보인다”고 분석했다. 투자의견을 보유에서 매수로, 목표주가를 83달러에서 90달러로 상향 조정했다. 또한 “동사는 전기차에 대한 투자로 큰 손실을 겪었던 바 있는데, 향후 회계 조정을 통해 손실이 실제로는 그만큼 크지 않았음이 확인될 것이다”고 예상했다.
제너럴 모터스(NYS: GM)는 오는 4월 28일에 ‘26년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 도이체방크의 Edison Yu 애널리스트는 제너럴 모터스의 장기적인 펀더멘털을 강조하면서, 투자기회가 나타나고 있다고 평가했다. “제너럴 모터스 주가는 미국-이란 전쟁 발발 이후, 유가가 급등한 영향, 그리고 이로 인해 물류 비용이 증가하고 공급체인 차질이 발생할 수 있다는 우려 속에 주가가 하락했다. 하지만 당사는 제너럴 모터스가 향후 수 년간 밸류에이션 리레이팅을 겪을 수 있는 기업이라고 보고 있다. 이번 주가 하락은 동사에 대한 투자기회가 될 수 있다”고 판단했다. “제너럴 모터스는 지난 수 년간 견고한 영업 펀더멘털을 보여왔으며, 이는 지정학적 리스크로 인한 변동성 확대에도 동사 투자전략에 대한자신감을 가질 수 있는 배경이 된다. 투자자들의 우려는 과도하다”고 주장했다. 특히 “’27년에는 차세대 픽업트럭 출시가 예정되어 있으며, 이를 중심으로 제너럴 모터스 실적 성장세가 가속될 것으로 보인다. 소프트웨어나 서비스 사업도 시장을 확보할 것으로 보인다”고 분석했다. 투자의견을 보유에서 매수로, 목표주가를 83달러에서 90달러로 상향 조정했다. 또한 “동사는 전기차에 대한 투자로 큰 손실을 겪었던 바 있는데, 향후 회계 조정을 통해 손실이 실제로는 그만큼 크지 않았음이 확인될 것이다”고 예상했다.
[키움증권 미국 주식 박기현]
골드만삭스 (GS.US) : 호실적을 압도한 완충자본 비율 하락
▶ (실적&펀더멘털)
- FY26Q1(3 월 말) 실적은 순영업수익 172.3 억 달러(+14.4% YoY,+1.7% 컨센서스), 희석 EPS 17.6달러(+24.3% YoY, +7.4% 컨센서스)로 호실적을기록
- 다만 주가는 당일 1.9% 하락 마감. FICC 부진(-9.6% YoY), 대손충당금 소폭 증가, CET1 비율 급락(12.5%, -190bp QoQ)이 부담 요인
- 반면 IB 수익은 28.4억달러(+48.4% YoY)로 4년 내 최고치, Backlog도 견조
▶ (밸류에이션)
- 12개월 선행 PER 14.7배로 업종 평균(13.8배) 대비 6% 프리미엄. FY25 EPS 증가율 26.6%, FY26~27 증가율 전망도 각각 15.1%, 10.5%로 양호
- 다만 지난 12개월간 주가가 약 80% 상승해 기대감은 상당 부분 선반영
- One Goldman Sachs 3.0, AWM 강화, 50억달러 자사주 매입은 긍정적
▶ (AWM 중심의 체질 개선)
- AWM은 3분기 연속 장기 수수료 기반 자금 유입을 기록하며 GBM 대비 높은 이익 가시성 제공
- 자본 효율성이 높아 통상 15~18배 수준의 멀티플 부여 가능
- Industry Ventures, Innovator Capital Management 인수로 대체투자·ETF 경쟁력 강화
▶ (IB 수요확대&자본여력 제한)
- PE들은 과거 고평가 자산과 현재 시장가 괴리로 Exit를 유보 중. 다만 LP 자금 회수 요구와 차기 펀드 조성 압박으로 매각 재개 가능성 확대
- 시장 안정 시 Secondary 거래와 LBO 수요 증가로 IB 수익 추가 확대 기대
- 반면 CET1 비율이 12.5%로 적정 가이드라인(약 13.0%)을 하회해 자본여력 부담 존재. 자본 효율성은 높아졌지만 단기 주주환원 여력은 다소 제한될 가능성
보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1452
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(참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)
골드만삭스 (GS.US) : 호실적을 압도한 완충자본 비율 하락
▶ (실적&펀더멘털)
- FY26Q1(3 월 말) 실적은 순영업수익 172.3 억 달러(+14.4% YoY,+1.7% 컨센서스), 희석 EPS 17.6달러(+24.3% YoY, +7.4% 컨센서스)로 호실적을기록
- 다만 주가는 당일 1.9% 하락 마감. FICC 부진(-9.6% YoY), 대손충당금 소폭 증가, CET1 비율 급락(12.5%, -190bp QoQ)이 부담 요인
- 반면 IB 수익은 28.4억달러(+48.4% YoY)로 4년 내 최고치, Backlog도 견조
▶ (밸류에이션)
- 12개월 선행 PER 14.7배로 업종 평균(13.8배) 대비 6% 프리미엄. FY25 EPS 증가율 26.6%, FY26~27 증가율 전망도 각각 15.1%, 10.5%로 양호
- 다만 지난 12개월간 주가가 약 80% 상승해 기대감은 상당 부분 선반영
- One Goldman Sachs 3.0, AWM 강화, 50억달러 자사주 매입은 긍정적
▶ (AWM 중심의 체질 개선)
- AWM은 3분기 연속 장기 수수료 기반 자금 유입을 기록하며 GBM 대비 높은 이익 가시성 제공
- 자본 효율성이 높아 통상 15~18배 수준의 멀티플 부여 가능
- Industry Ventures, Innovator Capital Management 인수로 대체투자·ETF 경쟁력 강화
▶ (IB 수요확대&자본여력 제한)
- PE들은 과거 고평가 자산과 현재 시장가 괴리로 Exit를 유보 중. 다만 LP 자금 회수 요구와 차기 펀드 조성 압박으로 매각 재개 가능성 확대
- 시장 안정 시 Secondary 거래와 LBO 수요 증가로 IB 수익 추가 확대 기대
- 반면 CET1 비율이 12.5%로 적정 가이드라인(약 13.0%)을 하회해 자본여력 부담 존재. 자본 효율성은 높아졌지만 단기 주주환원 여력은 다소 제한될 가능성
보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1452
더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요!
(참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)
제목 : 예측시장, ’30년 $1조 규모로 성장 예상 - 번스타인 *연합인포맥스*
번스타인은 “‘30년까지 예측시장 거래량이 약 1조달러로 급증할 것이다”고 추정했다. “시장의 달러 거래량은 ‘24년 미국 대통령 선거를 계기로 급증했으며, 이후 ‘25년에는 스포츠, 암호화폐, 거시경제/정치 계약 덕분에 더욱 확대되었다”고 설명했다. 이어 “규제 논쟁이 고조되고 있지만, 해당 논쟁이 장기 성장을 저해할 가능성은 낮다”고 전망했다. “예측 시장 거래량은 ‘26년에도 호황을 이어가며 올해만 4배 이상 증가해 향후 4년 안에 약 1조 달러에 달할 것이다”고 밝혔다. 한편 CNBC는 “양대 플랫폼인 칼시와 폴리마켓의 연초 이후 시장 거래량은 약 600억 달러로, ‘25년 한 해 전체 예측 시장 거래량인 510억 달러를 이미 넘어섰다”고 덧붙였다.
번스타인은 “‘30년까지 예측시장 거래량이 약 1조달러로 급증할 것이다”고 추정했다. “시장의 달러 거래량은 ‘24년 미국 대통령 선거를 계기로 급증했으며, 이후 ‘25년에는 스포츠, 암호화폐, 거시경제/정치 계약 덕분에 더욱 확대되었다”고 설명했다. 이어 “규제 논쟁이 고조되고 있지만, 해당 논쟁이 장기 성장을 저해할 가능성은 낮다”고 전망했다. “예측 시장 거래량은 ‘26년에도 호황을 이어가며 올해만 4배 이상 증가해 향후 4년 안에 약 1조 달러에 달할 것이다”고 밝혔다. 한편 CNBC는 “양대 플랫폼인 칼시와 폴리마켓의 연초 이후 시장 거래량은 약 600억 달러로, ‘25년 한 해 전체 예측 시장 거래량인 510억 달러를 이미 넘어섰다”고 덧붙였다.