제목 : 테슬라, 로보택시 등 상승 촉매제 나타날 것 - 파이퍼 샌들러 *연합인포맥스*
현지시각 16일(수) 파이퍼 샌들러는 테슬라(TSLA)에 대한 투자의견을 비중확대로 유지하는 한편, 목표주가를 450달러에서 400달러로 하향조정했다. 알렉산더 포터 애널리스트는 2025년 1분기 영업실적이 기대에 못 미쳤을 것으로 추정했다. 그는 “1분기 인도대수는 337,000대로 컨센서스인378,000대를 하회했으며, 따라서 1분기 매출 총이익률이 수년래 최저치에 도달했을 것이다”고 보았다. 여기에, 포터 애널리스트는 “신차 인도대수 증가에만 의존해 테슬라 성장을 전망하는 것은 어렵다. 이는 동사가 보급형 신차 ‘Model 2’에대한 가격 정보를 상세하게 공개하지 않았기 때문이다”고 밝혔다. 그는 향후 2~3개월 동안 테슬라에 대해 비관적으로 전망하면서도, 동사에 대한 거시적인 전망(big picture)과 관련된 촉매제가 나타날 때마다 주가가 크게 랠리할 것이라고 강조했다. 이어 포터 애널리스트는 신차, 로보택시 등 일부 중대한 상승 촉매제가 곧 나타날 것이라 전망했다.
현지시각 16일(수) 파이퍼 샌들러는 테슬라(TSLA)에 대한 투자의견을 비중확대로 유지하는 한편, 목표주가를 450달러에서 400달러로 하향조정했다. 알렉산더 포터 애널리스트는 2025년 1분기 영업실적이 기대에 못 미쳤을 것으로 추정했다. 그는 “1분기 인도대수는 337,000대로 컨센서스인378,000대를 하회했으며, 따라서 1분기 매출 총이익률이 수년래 최저치에 도달했을 것이다”고 보았다. 여기에, 포터 애널리스트는 “신차 인도대수 증가에만 의존해 테슬라 성장을 전망하는 것은 어렵다. 이는 동사가 보급형 신차 ‘Model 2’에대한 가격 정보를 상세하게 공개하지 않았기 때문이다”고 밝혔다. 그는 향후 2~3개월 동안 테슬라에 대해 비관적으로 전망하면서도, 동사에 대한 거시적인 전망(big picture)과 관련된 촉매제가 나타날 때마다 주가가 크게 랠리할 것이라고 강조했다. 이어 포터 애널리스트는 신차, 로보택시 등 일부 중대한 상승 촉매제가 곧 나타날 것이라 전망했다.
제목 : [실적공시] 알코아, 1분기 실적 혼조...관세 비용 발생 발표, 시간외 *연합인포맥스*
16일(수) 알코아(AA)는 2025년 1분기 영업실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 33.7억 달러(+30% YoY), 이는 (이하 FactSet 집계) 컨센서스를 0.5억 달러 하회한다. <br /> ▲ 비GAAP EPS 2.15달러(전년 동기 -0.81달러), 이는 컨센서스를 0.47달러 상회한다. <br /> 알코아가 혼조세의 실적을 기록하고 관세로 인한 비용을 예상하자, 동사 주가는 애프터 마켓에서 1.48% 하락 중이다. 1분기 생산량은 △ 알루미나: 235만 메트릭 톤(-1% 이하 QoQ) △ 알루미늄: 56.4만 메트릭 톤(-1%)을 기록했다. 출하량은 △ 알루미나: 제3자 -8%(이하 QoQ) △ 알루미늄: -5%를 기록했다. 2025년 가이던스로는 ▲ 알루미나: △생산량 950만~970만 메트릭 톤△ 출하량 1,310만~1,330만 메트릭 톤 ▲ 알루미늄: △ 생산량 230만~250 만 메트릭 톤 △ 출하량 260만~280만 메트릭 톤으로 유지됐다. 윌리엄 오플린저 CEO는 “알루미늄 수입품에 대한 미 행정부의 관세로 인해 2025년 당사에 1억 달러의 부정적인 영향이 예상된다”고 발언했다. 또한 동사는 1분기 관세로 인한 비용이 약 2천만 달러에 이르렀으며, 2분기 해당 비용이 9천만 달러로 증가할 것이라 예상했다.
16일(수) 알코아(AA)는 2025년 1분기 영업실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 33.7억 달러(+30% YoY), 이는 (이하 FactSet 집계) 컨센서스를 0.5억 달러 하회한다. <br /> ▲ 비GAAP EPS 2.15달러(전년 동기 -0.81달러), 이는 컨센서스를 0.47달러 상회한다. <br /> 알코아가 혼조세의 실적을 기록하고 관세로 인한 비용을 예상하자, 동사 주가는 애프터 마켓에서 1.48% 하락 중이다. 1분기 생산량은 △ 알루미나: 235만 메트릭 톤(-1% 이하 QoQ) △ 알루미늄: 56.4만 메트릭 톤(-1%)을 기록했다. 출하량은 △ 알루미나: 제3자 -8%(이하 QoQ) △ 알루미늄: -5%를 기록했다. 2025년 가이던스로는 ▲ 알루미나: △생산량 950만~970만 메트릭 톤△ 출하량 1,310만~1,330만 메트릭 톤 ▲ 알루미늄: △ 생산량 230만~250 만 메트릭 톤 △ 출하량 260만~280만 메트릭 톤으로 유지됐다. 윌리엄 오플린저 CEO는 “알루미늄 수입품에 대한 미 행정부의 관세로 인해 2025년 당사에 1억 달러의 부정적인 영향이 예상된다”고 발언했다. 또한 동사는 1분기 관세로 인한 비용이 약 2천만 달러에 이르렀으며, 2분기 해당 비용이 9천만 달러로 증가할 것이라 예상했다.
제목 : 타겟(TGT), 높은 경기소비재 비중으로 전망 어두워 - GS *연합인포맥스*
타겟은 오는 5월 21일에 FY25 1분기(2~4월) 실적을 발표할 예정이다. 골드만삭스의 Kate McShane 애널리스트는 관세 리스크와 이에 따른 경기둔화로 인해, 타겟 매출 전망이 어둡다고 정리했다. “타겟 경영진은 트럼프 대통령의 관세 정책, 특히 멕시코에 대한 관세 부과로 인해 비용 부담이 증가할 것이며, 이에 따라 제품 가격인상에나서야 할 것이라고 언급한 바 있다. 관세 불확실성과 인플레이션 상승압력, 경기둔화 전망 등을 종합했을 때, 타겟의 FY25 성장세는 기존에예상되었던 것보다 실망스러울 것이다”고 전했다. “소비자들은 계절벌 프로모션 기간 중에는 활발하게 소비할 것으로 보이지만, 전반적인 경기소비재 지출이 감소할 것이며 이는 타겟의 매출에 악영향을 줄 것이다. Placer, HunderdX 등의 데이터에서도 타겟 매출 감소를 가리키는 신호들이 확인되고 있다”고 분석했다. “타겟의 경우, 매장에서 판매하는 제품의 53%가 경기소비재이다. 이는 동종기업인 ▲ 월마트(WMT) ▲ 코스트코(COST)와 비교했을 때 경기둔화에 따른 타격이 더 크게 나타날 것임을 가리킨다”고 밝혔다. 투자의견을 매수에서 중립으로, 목표주가를 142달러에서 101달러로 하향 조정했다.
타겟은 오는 5월 21일에 FY25 1분기(2~4월) 실적을 발표할 예정이다. 골드만삭스의 Kate McShane 애널리스트는 관세 리스크와 이에 따른 경기둔화로 인해, 타겟 매출 전망이 어둡다고 정리했다. “타겟 경영진은 트럼프 대통령의 관세 정책, 특히 멕시코에 대한 관세 부과로 인해 비용 부담이 증가할 것이며, 이에 따라 제품 가격인상에나서야 할 것이라고 언급한 바 있다. 관세 불확실성과 인플레이션 상승압력, 경기둔화 전망 등을 종합했을 때, 타겟의 FY25 성장세는 기존에예상되었던 것보다 실망스러울 것이다”고 전했다. “소비자들은 계절벌 프로모션 기간 중에는 활발하게 소비할 것으로 보이지만, 전반적인 경기소비재 지출이 감소할 것이며 이는 타겟의 매출에 악영향을 줄 것이다. Placer, HunderdX 등의 데이터에서도 타겟 매출 감소를 가리키는 신호들이 확인되고 있다”고 분석했다. “타겟의 경우, 매장에서 판매하는 제품의 53%가 경기소비재이다. 이는 동종기업인 ▲ 월마트(WMT) ▲ 코스트코(COST)와 비교했을 때 경기둔화에 따른 타격이 더 크게 나타날 것임을 가리킨다”고 밝혔다. 투자의견을 매수에서 중립으로, 목표주가를 142달러에서 101달러로 하향 조정했다.
제목 : 엔비디아(NVDA), H20 수출 악재에도 성장 전망 낙관 레이먼드제 *연합인포맥스*
엔비디아는 오는 5월 28일에 FY26 1분기(2~4월) 실적을 발표할 예정이다. 레이먼드제임스의 Srini Pajjuri 애널리스트는 중국 수출 관련 악재에도 불구하고 엔비디아의 강력한 성장 전망을 고려했을 때 여전히 투자매력이 있다고 발언했다. “엔비디아는 H20 GPU의 중국 수출 라이선스 취득 등으로 인해 55억 달러의 비용이 발생한다고 밝혔다. 당사는 이를 반영하여 엔비디아 FY26 1분기 매출 전망치를 약 9억 달러 하향 조정했으며, FY26 2분기 매출은 전년과 동등한 수준에 머물 것이라고 보고 있다”고 밝혔다. “그러나 엔비디아 선행 PER 주가배수가 27배 정도인 것은, H20 GPU의 중국 수출 관련 리스크가 이미 반영되어 있던 수준이라고 볼 수 있다. 아시아 채널조사에서는 하이퍼스케일 기업들의 인공지능 투자지출 규모가 여전히 강력하게 유지되었으며, 엔비디아의 전망은 견고하다”고 전했다. “Blackwell 아키텍처 GB200 제품 판매량 증가세가 뚜렷하며, FY26 3분기부터는 GB300 제품들이 출시되면서 성장세가 더욱 가속될 것이다”고 기대했다. 투자의견을 강력매수로 유지했지만, 목표주가는 170달러에서 150달러로 하향 조정했다. TD 코웬의 Joshua Buchalter 애널리스트는 “H20 GPU 수출 라이선스 관련 비용은 단기 악재지만, 엔비디아가 가속 컴퓨팅 부문을 선도하고 있다는 것은 분명하다. 중국 리스크에도 불구하고 엔비디아는 다년간 데이터센터 성장으로부터 가장 직접적인 수혜를 누릴 것이다”고 전했다. 투자의견 매수와 목표주가 140달러를 유지했다.
엔비디아는 오는 5월 28일에 FY26 1분기(2~4월) 실적을 발표할 예정이다. 레이먼드제임스의 Srini Pajjuri 애널리스트는 중국 수출 관련 악재에도 불구하고 엔비디아의 강력한 성장 전망을 고려했을 때 여전히 투자매력이 있다고 발언했다. “엔비디아는 H20 GPU의 중국 수출 라이선스 취득 등으로 인해 55억 달러의 비용이 발생한다고 밝혔다. 당사는 이를 반영하여 엔비디아 FY26 1분기 매출 전망치를 약 9억 달러 하향 조정했으며, FY26 2분기 매출은 전년과 동등한 수준에 머물 것이라고 보고 있다”고 밝혔다. “그러나 엔비디아 선행 PER 주가배수가 27배 정도인 것은, H20 GPU의 중국 수출 관련 리스크가 이미 반영되어 있던 수준이라고 볼 수 있다. 아시아 채널조사에서는 하이퍼스케일 기업들의 인공지능 투자지출 규모가 여전히 강력하게 유지되었으며, 엔비디아의 전망은 견고하다”고 전했다. “Blackwell 아키텍처 GB200 제품 판매량 증가세가 뚜렷하며, FY26 3분기부터는 GB300 제품들이 출시되면서 성장세가 더욱 가속될 것이다”고 기대했다. 투자의견을 강력매수로 유지했지만, 목표주가는 170달러에서 150달러로 하향 조정했다. TD 코웬의 Joshua Buchalter 애널리스트는 “H20 GPU 수출 라이선스 관련 비용은 단기 악재지만, 엔비디아가 가속 컴퓨팅 부문을 선도하고 있다는 것은 분명하다. 중국 리스크에도 불구하고 엔비디아는 다년간 데이터센터 성장으로부터 가장 직접적인 수혜를 누릴 것이다”고 전했다. 투자의견 매수와 목표주가 140달러를 유지했다.
제목 : 허츠, 빌 애크먼의 지분 인수 소식에 50% 이상 폭등 *연합인포맥스*
CNBC는 “16일(수) 허츠(HTZ) 주가는 빌 애크먼의 지분 인수 소식에 전일 대비 50% 이상 폭등했다”고 보도했다. “빌 애크먼의 퍼싱 스퀘어는 ‘24년 말 기준 허츠 지분 4.1%를 보유하고 있었다”고 전했다. 이어 “퍼싱은 주식과 스왑을 포함해 허츠 지분을 19.8%로 크게 늘렸다”고 설명했다. “퍼싱은 허츠의 두 번째 최대 주주가 되었다”고 밝혔다. 한편 16일(수) 허츠 주가는 전일 대비 56.44% 폭등 후 시간 외 거래에서 33.80% 추가로 오른 7.64달러를 기록했다.
CNBC는 “16일(수) 허츠(HTZ) 주가는 빌 애크먼의 지분 인수 소식에 전일 대비 50% 이상 폭등했다”고 보도했다. “빌 애크먼의 퍼싱 스퀘어는 ‘24년 말 기준 허츠 지분 4.1%를 보유하고 있었다”고 전했다. 이어 “퍼싱은 주식과 스왑을 포함해 허츠 지분을 19.8%로 크게 늘렸다”고 설명했다. “퍼싱은 허츠의 두 번째 최대 주주가 되었다”고 밝혔다. 한편 16일(수) 허츠 주가는 전일 대비 56.44% 폭등 후 시간 외 거래에서 33.80% 추가로 오른 7.64달러를 기록했다.
제목 : 닛산, 트럼프 관세 속 美 생산공장 최대 가동 목표 *연합인포맥스*
CNBC는 “닛산 모터는 도널드 트럼프 대통령의 25% 자동차 관세 부과 속에서 미국 공장의 생산량을 최대로 가동하는 것을 목표로 하고 있다”고 보도했다. 이와 관련해 닛산 아메리카의 크리스티안 뫼니 회장은 “관세로 어려움을 겪고 있는 미국 사업의 턴어라운드를 위해 미국 내 생산량을 늘리기 위한 계획을 가속화 중이다”고 언급했다. “당사는 대량 생산시설을 가지고 있지만, 최대로 가동하지는 않았다. 아직 생산력을 개선할 여지가 더 있다”고 발언했다. 이어 “당사는 미국산 제품을 더 많이 판매하고 멕시코와 일본에서 수입되는 차량 수를 조정하는 방안을 검토 중이다”고 밝혔다. 한편 “테네시주 스미르나에 위치한 당사 시설은 3교대로 연간 64만 대의 차량을 생산할 수 있다. 작년에는 2교대로 차량 약 31만 4,500대를생산했다”고 덧붙였다.
CNBC는 “닛산 모터는 도널드 트럼프 대통령의 25% 자동차 관세 부과 속에서 미국 공장의 생산량을 최대로 가동하는 것을 목표로 하고 있다”고 보도했다. 이와 관련해 닛산 아메리카의 크리스티안 뫼니 회장은 “관세로 어려움을 겪고 있는 미국 사업의 턴어라운드를 위해 미국 내 생산량을 늘리기 위한 계획을 가속화 중이다”고 언급했다. “당사는 대량 생산시설을 가지고 있지만, 최대로 가동하지는 않았다. 아직 생산력을 개선할 여지가 더 있다”고 발언했다. 이어 “당사는 미국산 제품을 더 많이 판매하고 멕시코와 일본에서 수입되는 차량 수를 조정하는 방안을 검토 중이다”고 밝혔다. 한편 “테네시주 스미르나에 위치한 당사 시설은 3교대로 연간 64만 대의 차량을 생산할 수 있다. 작년에는 2교대로 차량 약 31만 4,500대를생산했다”고 덧붙였다.
제목 : 테무, 트럼프의 中 관세 이후 美 광고비 대폭 삭감... 앱스토어 순위 *연합인포맥스*
CNBC는 “테무는 도널드 트럼프 대통령의 중국 관세 이후 미국 광고비를 대폭 삭감했다”고 보도했다. “테무는 트럼프 대통령의 관세 부과 이후 미국 내 온라인 광고 지출을 줄였다”고 설명했다. 이어 “이에 따라 테무는 애플 앱스토어 상위권에서 빠르게 밀려났다”고 밝혔다. “트럼프 대통령의 관세는 테무의 사업 모델을 뒤흔들고 있다”고 전했다. 한편 “중국에서 배송되는 물품에는 현재 145%의 관세율이 적용되고 있다”고 덧붙였다.
CNBC는 “테무는 도널드 트럼프 대통령의 중국 관세 이후 미국 광고비를 대폭 삭감했다”고 보도했다. “테무는 트럼프 대통령의 관세 부과 이후 미국 내 온라인 광고 지출을 줄였다”고 설명했다. 이어 “이에 따라 테무는 애플 앱스토어 상위권에서 빠르게 밀려났다”고 밝혔다. “트럼프 대통령의 관세는 테무의 사업 모델을 뒤흔들고 있다”고 전했다. 한편 “중국에서 배송되는 물품에는 현재 145%의 관세율이 적용되고 있다”고 덧붙였다.
제목 : 오픈AI, 최신 AI 모델 ‘이미지로 사고’ 가능…도표·스케치 이해력 갖 *연합인포맥스*
오픈AI는 “최신 인공지능(AI) 모델이 이미지로 사고할 수 있다”고 언급했다. “o3 모델은 화이트보드, 스케치, 도표와 같은 이미지를 이해할 수 있다”고 밝혔다. 이어 “화질이 낮아도 이해할 수 있다”고 전했다. “해당 모델은 회전, 확대 및 기타 이미지 편집 도구를 사용할 수 있다”고 설명했다. 한편 “해당 모델은 웹 브라우징, 파이썬, 이미지 이해, 이미지 생성 등 모든 챗GPT 도구를 독립적으로 사용할 수 있다”고 덧붙였다.
오픈AI는 “최신 인공지능(AI) 모델이 이미지로 사고할 수 있다”고 언급했다. “o3 모델은 화이트보드, 스케치, 도표와 같은 이미지를 이해할 수 있다”고 밝혔다. 이어 “화질이 낮아도 이해할 수 있다”고 전했다. “해당 모델은 회전, 확대 및 기타 이미지 편집 도구를 사용할 수 있다”고 설명했다. 한편 “해당 모델은 웹 브라우징, 파이썬, 이미지 이해, 이미지 생성 등 모든 챗GPT 도구를 독립적으로 사용할 수 있다”고 덧붙였다.
제목 : 록히드마틴, 방산 수출에 있어 최대 수혜주 - MS *연합인포맥스*
모건스탠리는 록히드마틴(LMT)에 대한 투자의견을 중립에서 비중확대로, 목표주가는 525달러에서 575달러로 각각 상향 조정했다. 크리스틴 리와그 애널리스트는 “동사 주가는 상승이 예상된다”고 언급했다. “국제 사업이 매출의 30%를 차지하는 상황에서 동사는 잠재적인 국방 수출 증가의 주요 수혜자다”고 설명했다. 이어 “일부에서는 F-35 전투기에 대해 주저하는 목소리가 있지만, 해당 전투기에 대한 대안은 거의 보이지 않는다”고 전했다. 한편 “전투기에 대한 국제 수요는 탄력적일 가능성이 크다”고 덧붙였다.
모건스탠리는 록히드마틴(LMT)에 대한 투자의견을 중립에서 비중확대로, 목표주가는 525달러에서 575달러로 각각 상향 조정했다. 크리스틴 리와그 애널리스트는 “동사 주가는 상승이 예상된다”고 언급했다. “국제 사업이 매출의 30%를 차지하는 상황에서 동사는 잠재적인 국방 수출 증가의 주요 수혜자다”고 설명했다. 이어 “일부에서는 F-35 전투기에 대해 주저하는 목소리가 있지만, 해당 전투기에 대한 대안은 거의 보이지 않는다”고 전했다. 한편 “전투기에 대한 국제 수요는 탄력적일 가능성이 크다”고 덧붙였다.
제목 : 리프트, 유럽 진출 위해 택시앱 Free Now 2억 달러에 인수 *연합인포맥스*
CNBC는 “리프트(LYFT)는 유럽 시장에 진출하기 위해 택시앱 프리나우(Free Now)를 2억 달러에 인수할 방침이다”고 보도했다. “양사가 합병되면 연간 총 5천만 명 이상의 사용자에게 서비스를 제공할 수 있을 것이다”고 설명했다. 이어 “해당 인수는 ‘25년 하반기에 마무리될 것으로 예상된다”고 전했다. “유럽은 우버, 볼트, 게트 등이 차량 호출 시장을 점유하고 있어 경쟁이 치열하다”고 밝혔다. 한편 “‘09년에 설립된 프리나우는 독일 함부르크에 본사를 둔 차량 호출 플랫폼이다”고 덧붙였다.
CNBC는 “리프트(LYFT)는 유럽 시장에 진출하기 위해 택시앱 프리나우(Free Now)를 2억 달러에 인수할 방침이다”고 보도했다. “양사가 합병되면 연간 총 5천만 명 이상의 사용자에게 서비스를 제공할 수 있을 것이다”고 설명했다. 이어 “해당 인수는 ‘25년 하반기에 마무리될 것으로 예상된다”고 전했다. “유럽은 우버, 볼트, 게트 등이 차량 호출 시장을 점유하고 있어 경쟁이 치열하다”고 밝혔다. 한편 “‘09년에 설립된 프리나우는 독일 함부르크에 본사를 둔 차량 호출 플랫폼이다”고 덧붙였다.
제목 : TSMC, 4nm 가격 인상…美 고객사 관세 압박에 분주 *연합인포맥스*
WCC페치는 “TSMC(TSM)는 4nm 반도체 가격을 인상할 방침이다”고 보도했다. “도널드 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인해 기업들이 미국 내 반도체 주문을 강요 받으면서 TSMC의 애리조나 시설 운영이 엄청난 속도로성장하고 있다”고 설명했다. 이어 “트럼프 대통령의 관세 정책이 공급망에 미치는 영향에 대응하기 위해 거대 기술 기업들이 TSMC 애리조나에 주문을 서두르고 있다”고전했다. “이에 따라 수요와 공급의 불균형을 이유로 TSMC는 미국 내 4nm 반도체 가격을 30% 인상할 방침이다”고 밝혔다. 한편 “애리조나 시설에는 월 2만에서 3만 개의 웨이퍼가 생산되는데, 이는 다가오는 막대한 수요를 충족하기에는 충분하지 않다”고 덧붙였다.
WCC페치는 “TSMC(TSM)는 4nm 반도체 가격을 인상할 방침이다”고 보도했다. “도널드 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인해 기업들이 미국 내 반도체 주문을 강요 받으면서 TSMC의 애리조나 시설 운영이 엄청난 속도로성장하고 있다”고 설명했다. 이어 “트럼프 대통령의 관세 정책이 공급망에 미치는 영향에 대응하기 위해 거대 기술 기업들이 TSMC 애리조나에 주문을 서두르고 있다”고전했다. “이에 따라 수요와 공급의 불균형을 이유로 TSMC는 미국 내 4nm 반도체 가격을 30% 인상할 방침이다”고 밝혔다. 한편 “애리조나 시설에는 월 2만에서 3만 개의 웨이퍼가 생산되는데, 이는 다가오는 막대한 수요를 충족하기에는 충분하지 않다”고 덧붙였다.
제목 : 마이크로소프트 외, 실적이 컨센 상회 가능성 높아 - Piper Sand *연합인포맥스*
파이퍼 샌들러는 “마이크로소프트(MSFT), 클로록스(CLX), 엘프 뷰티(ELF), IBM(IBM), 노스롭 그루먼(NOC), 비자(V), 월마트(WMT) 실적이 컨센서스를 상회할 가능성이 높다”고 언급했다. 마이클 칸트로비츠 스트래터지스트는 “어닝 시즌은 투자자들에게 항상 중요하지만, 관세 정책으로 인한 불확실성이 매우 크다는 점을 고려할 때 이번 어닝 시즌은 특히 중요한 시기가 될 것이다”고 언급했다. 이어 “상기 기업들은 방어적인 성격과 밸류에이션에 대한 하방 지원 및 컨센서스를 유지하거나 상회할 수 있는 레버를 갖추고 있다”고 설명했다. 한편 “노스롭 그루먼 주가는 연초 대비 15% 상승했다. 방위산업체에 대한 인식이 개선되고 있다”고 덧붙였다.
파이퍼 샌들러는 “마이크로소프트(MSFT), 클로록스(CLX), 엘프 뷰티(ELF), IBM(IBM), 노스롭 그루먼(NOC), 비자(V), 월마트(WMT) 실적이 컨센서스를 상회할 가능성이 높다”고 언급했다. 마이클 칸트로비츠 스트래터지스트는 “어닝 시즌은 투자자들에게 항상 중요하지만, 관세 정책으로 인한 불확실성이 매우 크다는 점을 고려할 때 이번 어닝 시즌은 특히 중요한 시기가 될 것이다”고 언급했다. 이어 “상기 기업들은 방어적인 성격과 밸류에이션에 대한 하방 지원 및 컨센서스를 유지하거나 상회할 수 있는 레버를 갖추고 있다”고 설명했다. 한편 “노스롭 그루먼 주가는 연초 대비 15% 상승했다. 방위산업체에 대한 인식이 개선되고 있다”고 덧붙였다.
제목 : 엔비디아, H20 규제로 실적 컨센 상회 제한 가능성 Citi *연합인포맥스*
더플라이는 “16일(수) 엔비디아(NVDA)는 미 정부가 지난 9일 H20 칩의 중국 수출에 대해 라이선스 요건을 통보했다고 밝혔고, 이에 따라 55 억 달러 규모의 비용을 반영한다고 발표했다”고 보도했다. 이와 관련해 씨티는 “이로 인해 엔비디아의 주가가 전 거래일 대비 6.87% 급락했다”고 전했다. 이어 “엔비디아는 이 같은 미 정부의 결정이 무기한 적용될 것이라고 강조하기도 했다”고 언급했다. 한편 “당사는 이미 중국에 판매되는 AI GPU 전체가 규제 대상이 될 것으로 가정하여 매출 추정치를 보수적으로 조정했기 때문에 엔비디아의AI 부문과 매출 전망은 그대로 유지할 것이다”고 밝혔다. 그러나 “이번 소식으로 인해 엔비디아의 FY 2분기(5~7월) 가이던스가 컨센서스를 여유 있게 상회하는 데는 영향을 줄 수 있다”고 전망했다. “현재 엔비디아의 데이터센터 부문 매출 컨센서스에는 중국 비중이 10%인 것으로 반영되어 있다”고 언급했다. 씨티는 엔비디아에 대한 투자의견 매수 및 목표주가 150달러를 유지했다.
더플라이는 “16일(수) 엔비디아(NVDA)는 미 정부가 지난 9일 H20 칩의 중국 수출에 대해 라이선스 요건을 통보했다고 밝혔고, 이에 따라 55 억 달러 규모의 비용을 반영한다고 발표했다”고 보도했다. 이와 관련해 씨티는 “이로 인해 엔비디아의 주가가 전 거래일 대비 6.87% 급락했다”고 전했다. 이어 “엔비디아는 이 같은 미 정부의 결정이 무기한 적용될 것이라고 강조하기도 했다”고 언급했다. 한편 “당사는 이미 중국에 판매되는 AI GPU 전체가 규제 대상이 될 것으로 가정하여 매출 추정치를 보수적으로 조정했기 때문에 엔비디아의AI 부문과 매출 전망은 그대로 유지할 것이다”고 밝혔다. 그러나 “이번 소식으로 인해 엔비디아의 FY 2분기(5~7월) 가이던스가 컨센서스를 여유 있게 상회하는 데는 영향을 줄 수 있다”고 전망했다. “현재 엔비디아의 데이터센터 부문 매출 컨센서스에는 중국 비중이 10%인 것으로 반영되어 있다”고 언급했다. 씨티는 엔비디아에 대한 투자의견 매수 및 목표주가 150달러를 유지했다.
제목 : 엔비디아, H20 규제로 매출 10% 감소 예상 Wedbush *연합인포맥스*
웨드부시의 맷 브라이슨 애널리스트는 “미 정부가 엔비디아(NVDA)에게 H20 GPU를 중국 및 D:5 국가로 수출하려면 라이선스가 필요하다고 통보했으며, 이 요건이 무기한 적용될 것이다”고 밝혔다. “엔비디아의 FY 1분기(2~4월) 실적에는 H20 제품 관련 재고, 구매 약정, 관련 충당금에 대해 최대 약 55억 달러의 비용이 포함될 전망이다”고 전했다. 한편 “당사는 엔비디아 매출 내 중국 비중이 10%를 소폭 상회할 것으로 보고 있다. 더불어 1분기에는 딥시크(DeepSeek) 추론 수요가 크게 증가하면서 중국 매출 비중이 더 확대될 것으로 예상했다”고 밝혔다. 이어 “엔비디아가 H20 재고를 전액 상각하는 결정을 내린 것은, 중국 고객에게 제품을 출하할 수 있는 라이선스를 발급받지 못할 것이라는입장을 취한 것으로 보인다”고 분석했다. 또한 “결과적으로 향후 엔비디아의 분기별 매출이 기존 대비 10% 감소할 것으로 가정해야 한다. 이 여파는 TSMC(TSM)의 25년 및 2분기 실적전망에도 부담을 줄 수 있지만, TSMC가 연간 가이던스를 크게 조정할 가능성은 낮다”고 덧붙였다. 웨드부시는 엔비디아에 대한 투자의견 아웃퍼폼 및 목표주가 175달러를 유지했다.
웨드부시의 맷 브라이슨 애널리스트는 “미 정부가 엔비디아(NVDA)에게 H20 GPU를 중국 및 D:5 국가로 수출하려면 라이선스가 필요하다고 통보했으며, 이 요건이 무기한 적용될 것이다”고 밝혔다. “엔비디아의 FY 1분기(2~4월) 실적에는 H20 제품 관련 재고, 구매 약정, 관련 충당금에 대해 최대 약 55억 달러의 비용이 포함될 전망이다”고 전했다. 한편 “당사는 엔비디아 매출 내 중국 비중이 10%를 소폭 상회할 것으로 보고 있다. 더불어 1분기에는 딥시크(DeepSeek) 추론 수요가 크게 증가하면서 중국 매출 비중이 더 확대될 것으로 예상했다”고 밝혔다. 이어 “엔비디아가 H20 재고를 전액 상각하는 결정을 내린 것은, 중국 고객에게 제품을 출하할 수 있는 라이선스를 발급받지 못할 것이라는입장을 취한 것으로 보인다”고 분석했다. 또한 “결과적으로 향후 엔비디아의 분기별 매출이 기존 대비 10% 감소할 것으로 가정해야 한다. 이 여파는 TSMC(TSM)의 25년 및 2분기 실적전망에도 부담을 줄 수 있지만, TSMC가 연간 가이던스를 크게 조정할 가능성은 낮다”고 덧붙였다. 웨드부시는 엔비디아에 대한 투자의견 아웃퍼폼 및 목표주가 175달러를 유지했다.
제목 : 엔비디아, 수출 라이선스 공시에서 리스크 규모 명확히 밝히지 않아 D *연합인포맥스*
더플라이는 “DA 데이비슨이 엔비디아(NVDA)에 대한 투자의견 중립 및 목표주가 120달러를 유지했다”고 보도했다. 이와 관련해 DA 데이비슨은 “엔비디아는 중국 수출 라이선스 요건으로 인해 FY 1분기(2~4월) 실적에 H20 제품 관련 재고, 구매 약정, 충당금 등으로 최대 약 55억 달러의 비용이 반영될 것이라고 공시했다”고 전했다. 하지만 “엔비디아의 전체 매출 중 10~40%가 중국 매출일 것으로 추정되는 가운데, 이번 공시를 통해 동사는 향후 얼마나 많은 매출이 타격을 받는지에 대해서는 명확하게 밝히지 않았다”고 분석했다. 이어 “미 정부가 명확하지 않은 엔비디아의 제한 범위를 밝혀줄 수 있는 새로운 규제를 공식적으로 발표할 것으로 기대하고 있다”고 덧붙였다.
더플라이는 “DA 데이비슨이 엔비디아(NVDA)에 대한 투자의견 중립 및 목표주가 120달러를 유지했다”고 보도했다. 이와 관련해 DA 데이비슨은 “엔비디아는 중국 수출 라이선스 요건으로 인해 FY 1분기(2~4월) 실적에 H20 제품 관련 재고, 구매 약정, 충당금 등으로 최대 약 55억 달러의 비용이 반영될 것이라고 공시했다”고 전했다. 하지만 “엔비디아의 전체 매출 중 10~40%가 중국 매출일 것으로 추정되는 가운데, 이번 공시를 통해 동사는 향후 얼마나 많은 매출이 타격을 받는지에 대해서는 명확하게 밝히지 않았다”고 분석했다. 이어 “미 정부가 명확하지 않은 엔비디아의 제한 범위를 밝혀줄 수 있는 새로운 규제를 공식적으로 발표할 것으로 기대하고 있다”고 덧붙였다.
제목 : 엔비디아, H20 규제로 EPS 타격 예상… 하지만 여전히 최선호주 - *연합인포맥스*
더플라이는 “엔비디아(NVDA)가 FY 1분기(2~4월) 실적에 H20 칩 관련해 최대 55억 달러의 비용이 반영될 것과 미 정부의 중국 수출 라이선스도입을 알린 이후, 캔터 피츠제럴드는 엔비디아의 EPS에 상당한 타격이 있을 것으로 전망했다”고 보도했다. 이와 관련해 캔터 피츠제럴드는 “첫 느낌으로만 보았을 때 엔비디아의 EPS가 기존 컨센서스인 0.93달러보다 낮은 0.76달러에 가까워질 것으로 예상된다”고 밝혔다. 하지만 “엔비디아의 FY 1분기가 종료되기까지 2주밖에 남지 않은 상황이다. 동사의 FY 1분기 매출은 이전 7개 분기보다 폭은 작지만 여전히월가 컨센서스를 상회할 것이다”고 전망했다. 이어 “이제 투자자들은 엔비디아가 AI 시장의 20%를 차지하는 중국을 완전히 포기해야 할 필요가 있다고 판단해야 할 것 같다”고 덧붙였다. 한편 “해당 소식으로 인해 엔비디아 주가는 6% 이상 급락했지만, 동사는 여전히 당사의 최선호주 이기 때문에 이를 약세장에서 매수 기회로삼아야 한다”고 전했다. 캔터 피츠제럴드는 엔비디아에 대한 투자의견 아웃퍼폼 및 목표주가 200달러를 유지했다.
더플라이는 “엔비디아(NVDA)가 FY 1분기(2~4월) 실적에 H20 칩 관련해 최대 55억 달러의 비용이 반영될 것과 미 정부의 중국 수출 라이선스도입을 알린 이후, 캔터 피츠제럴드는 엔비디아의 EPS에 상당한 타격이 있을 것으로 전망했다”고 보도했다. 이와 관련해 캔터 피츠제럴드는 “첫 느낌으로만 보았을 때 엔비디아의 EPS가 기존 컨센서스인 0.93달러보다 낮은 0.76달러에 가까워질 것으로 예상된다”고 밝혔다. 하지만 “엔비디아의 FY 1분기가 종료되기까지 2주밖에 남지 않은 상황이다. 동사의 FY 1분기 매출은 이전 7개 분기보다 폭은 작지만 여전히월가 컨센서스를 상회할 것이다”고 전망했다. 이어 “이제 투자자들은 엔비디아가 AI 시장의 20%를 차지하는 중국을 완전히 포기해야 할 필요가 있다고 판단해야 할 것 같다”고 덧붙였다. 한편 “해당 소식으로 인해 엔비디아 주가는 6% 이상 급락했지만, 동사는 여전히 당사의 최선호주 이기 때문에 이를 약세장에서 매수 기회로삼아야 한다”고 전했다. 캔터 피츠제럴드는 엔비디아에 대한 투자의견 아웃퍼폼 및 목표주가 200달러를 유지했다.
제목 : 엔비디아, 과거 목표주가 하향 후 반등 사례 많아 Evercore I *연합인포맥스*
더플라이는 “엔비디아(NVDA)가 미 정부의 중국 수출 라이선스 요건에 따라 H20 제품 관련 재고, 구매 약정, 충당금 등으로 인해 FY 1분기(2~4월)에 최대 55억 달러의 비용이 발생할 것으로 추정했다”고 보도했다. 이와 관련해 에버코어 ISI는 “과거 엔비디아 칩 문제와 중국 규제로 인한 세 번의 주요 실적 충격 사례를 분석했다”고 전했다. 이어 “그 결과, 이번 사태도 ‘22년처럼 향후 1년 실적 전망이 일시적으로 하락했다가 1년 내에 다시 회복할 가능성이 높다”고 주장했다. 에버코어 ISI는 엔비디아에 대한 투자의견 아웃퍼폼 및 목표주가 190달러를 유지했다.
더플라이는 “엔비디아(NVDA)가 미 정부의 중국 수출 라이선스 요건에 따라 H20 제품 관련 재고, 구매 약정, 충당금 등으로 인해 FY 1분기(2~4월)에 최대 55억 달러의 비용이 발생할 것으로 추정했다”고 보도했다. 이와 관련해 에버코어 ISI는 “과거 엔비디아 칩 문제와 중국 규제로 인한 세 번의 주요 실적 충격 사례를 분석했다”고 전했다. 이어 “그 결과, 이번 사태도 ‘22년처럼 향후 1년 실적 전망이 일시적으로 하락했다가 1년 내에 다시 회복할 가능성이 높다”고 주장했다. 에버코어 ISI는 엔비디아에 대한 투자의견 아웃퍼폼 및 목표주가 190달러를 유지했다.
제목 : 인터랙티브 브로커스, 거래량 및 마진대출 감소로 EPS 전망치 하향 - *연합인포맥스*
더플라이는 “뱅크오브아메리카가 인터랙티브 브로커스(IBKR)에 대한 투자의견 매수를 유지했으나, 목표주가를 265달러에서 243달러로 하향조정했다”고 보도했다. 뱅크오브아메리카는 “인터랙티브 브로커스의 1분기 실적 발표 이후 당사는 동사의 거래량과 마진대출 잔고 감소를 반영해 2분기, ‘26~’27 년 EPS 컨센서스를 하향 조정했다”고 전했다. 하지만 “고객들의 신용 잔고가 증가해 일부 상쇄 효과가 있었다”고 밝혔다. “투자자들은 관세 전쟁으로 인해 해외의 강력한 미국 자산 수요가 약화될 수 있다는 점을 우려하고 있지만, 인터랙티브 브로커스는 4월에도해외 고객들의 미국 자산 수요가 지속되고 있다고 밝혔다”고 언급했다. 바클레이스의 벤저민 부디시 애널리스트는 “4월 들어 인터랙티브 브로커스의 마진론 잔고가 12% 감소했고, 순이자이익도 컨센서스를 소폭 하회했다. 하지만 그 외 플랫폼 내 거래 활동은 여전히 견조한 흐름을 보이고 있다”고 설명했다. 이에 “동사 주가가 약세를 보일 경우 매수 기회로 보고 있다”고 전했다. 한편 바클레이스는 인터랙티브 브로커스에 대한 투자의견 비중확대를 유지하고, 목표주가를 188달러에서 193달러로 상향 조정했다.
더플라이는 “뱅크오브아메리카가 인터랙티브 브로커스(IBKR)에 대한 투자의견 매수를 유지했으나, 목표주가를 265달러에서 243달러로 하향조정했다”고 보도했다. 뱅크오브아메리카는 “인터랙티브 브로커스의 1분기 실적 발표 이후 당사는 동사의 거래량과 마진대출 잔고 감소를 반영해 2분기, ‘26~’27 년 EPS 컨센서스를 하향 조정했다”고 전했다. 하지만 “고객들의 신용 잔고가 증가해 일부 상쇄 효과가 있었다”고 밝혔다. “투자자들은 관세 전쟁으로 인해 해외의 강력한 미국 자산 수요가 약화될 수 있다는 점을 우려하고 있지만, 인터랙티브 브로커스는 4월에도해외 고객들의 미국 자산 수요가 지속되고 있다고 밝혔다”고 언급했다. 바클레이스의 벤저민 부디시 애널리스트는 “4월 들어 인터랙티브 브로커스의 마진론 잔고가 12% 감소했고, 순이자이익도 컨센서스를 소폭 하회했다. 하지만 그 외 플랫폼 내 거래 활동은 여전히 견조한 흐름을 보이고 있다”고 설명했다. 이에 “동사 주가가 약세를 보일 경우 매수 기회로 보고 있다”고 전했다. 한편 바클레이스는 인터랙티브 브로커스에 대한 투자의견 비중확대를 유지하고, 목표주가를 188달러에서 193달러로 상향 조정했다.
제목 : 아마존, 매크로 불확실성 및 관세 영향으로 1분기 실적 혼조세 전망 *연합인포맥스*
더플라이는 “캔터 피츠제럴드가 아마존(AMZN)에 대한 투자의견 비중확대를 유지했으나, 목표주가를 270달러에서 230달러로 하향 조정했다”고 보도했다. 캔터 피츠제럴드는 “다음 주부터 IT 섹터의 1분기 실적 시즌이 시작된다. 거시경제 불확실성 확대, 관세로 인한 현재 및 미래 수요 영향, 관세 부과 전 소비자 구매 선행 등으로 IT 섹터의 실적이 혼조세를 보일 가능성이 높다”고 전했다. 이어 “방어적 전략이 이번 1분기 실적 시즌에서 알파를 창출하는 데 적합한 접근 방식이라고 생각한다. 그리고 2분기와 하반기 실적 추정치에도 일정 부분 거시 둔화를 반영했다”고 밝혔다. BMO 캐피털은 “3월 아마존의 클라우드 수요가 둔화됐고, 거시 환경이 유동적이고 가시성이 낮아졌다. 이에 ‘25년 하반기 아마존에 대한 전망이 점점 더 불확실해졌다”고 언급했다. 이와 관련해 “아마존 웹 서비스(AWS)는 5조 달러 규모의 시장에서 여전히 가장 유리한 위치에 있지만, 1분기 AWS 성장률 컨센서스를 기존 20%에서 19%로, ‘25년 성장률 컨센서스도 20%에서 18%로 각각 낮췄다”고 설명했다. BMO 캐피털은 아마존에 대한 투자의견 아웃퍼폼을 유지했으나, 목표주가를 280달러에서 235달러로 하향 조정했다.
더플라이는 “캔터 피츠제럴드가 아마존(AMZN)에 대한 투자의견 비중확대를 유지했으나, 목표주가를 270달러에서 230달러로 하향 조정했다”고 보도했다. 캔터 피츠제럴드는 “다음 주부터 IT 섹터의 1분기 실적 시즌이 시작된다. 거시경제 불확실성 확대, 관세로 인한 현재 및 미래 수요 영향, 관세 부과 전 소비자 구매 선행 등으로 IT 섹터의 실적이 혼조세를 보일 가능성이 높다”고 전했다. 이어 “방어적 전략이 이번 1분기 실적 시즌에서 알파를 창출하는 데 적합한 접근 방식이라고 생각한다. 그리고 2분기와 하반기 실적 추정치에도 일정 부분 거시 둔화를 반영했다”고 밝혔다. BMO 캐피털은 “3월 아마존의 클라우드 수요가 둔화됐고, 거시 환경이 유동적이고 가시성이 낮아졌다. 이에 ‘25년 하반기 아마존에 대한 전망이 점점 더 불확실해졌다”고 언급했다. 이와 관련해 “아마존 웹 서비스(AWS)는 5조 달러 규모의 시장에서 여전히 가장 유리한 위치에 있지만, 1분기 AWS 성장률 컨센서스를 기존 20%에서 19%로, ‘25년 성장률 컨센서스도 20%에서 18%로 각각 낮췄다”고 설명했다. BMO 캐피털은 아마존에 대한 투자의견 아웃퍼폼을 유지했으나, 목표주가를 280달러에서 235달러로 하향 조정했다.
제목 : 쇼피파이 등, 관세발 매도세 이후 역사적으로 저렴 Trivariate *연합인포맥스*
CNBC는 “트라이베리에이트 리서치에 따르면, 최근 관세 이슈로 촉발된 증시 급락 이후에도 역사적 기준에서 저평가된 종목들이 일부 존재한다”고 보도했다. “도널드 트럼프 미 대통령의 무역 정책 변화로 인해 증시 변동성이 크게 확대됐고, 이달 초 관세 발표 이후 증시는 급락세를 보였다. 이후트럼프가 대부분 국가에 대해 90일간 관세 유예를 선언하면서 시장은 반등했고, S&P 500 지수는 2차 세계대전 이후 세 번째로 큰 일간 상승폭을 기록했다”고 전했다. 이와 관련해 트라이베리에이트는 “증시 안정 국면에서 과거 자체 패턴과 비교해 현저히 높은 잉여현금흐름 수익률을 보이는 저평가 종목을선별했다”고 밝혔다. 이어 “대표적으로 쇼피파이(SHOP)가 최근 몇 주 동안 압박을 받았다. 최근 일주일 동안 동사 주가는 9% 가까이 반등했지만, 이달 들어 12%넘게, 연초 이후로는 21% 이상 하락했다”고 언급했다. 또한 “이달 초 쇼피파이의 토비 뤼트케 CEO는 직원들에게 AI로 해결할 수 없는 업무를 입증해야만 추가 인력과 자원을 요청할 수 있다고 공지하면서 주목을 받은 바 있다”고 설명했다. 한편 트라이베리에이트가 선정한 저평가 종목들은 다음과 같다. ▲ 쇼피파이 ▲ 페이팔 홀딩스(PYPL) ▲ 아레스 매니지먼트(ARES) ▲ 버티브 홀딩스(VRT) ▲ 삼사라(IOT) ▲ 레딧(RDDT) ▲ 핀터레스트(PINS) ▲ 인슐릿(PODD)
CNBC는 “트라이베리에이트 리서치에 따르면, 최근 관세 이슈로 촉발된 증시 급락 이후에도 역사적 기준에서 저평가된 종목들이 일부 존재한다”고 보도했다. “도널드 트럼프 미 대통령의 무역 정책 변화로 인해 증시 변동성이 크게 확대됐고, 이달 초 관세 발표 이후 증시는 급락세를 보였다. 이후트럼프가 대부분 국가에 대해 90일간 관세 유예를 선언하면서 시장은 반등했고, S&P 500 지수는 2차 세계대전 이후 세 번째로 큰 일간 상승폭을 기록했다”고 전했다. 이와 관련해 트라이베리에이트는 “증시 안정 국면에서 과거 자체 패턴과 비교해 현저히 높은 잉여현금흐름 수익률을 보이는 저평가 종목을선별했다”고 밝혔다. 이어 “대표적으로 쇼피파이(SHOP)가 최근 몇 주 동안 압박을 받았다. 최근 일주일 동안 동사 주가는 9% 가까이 반등했지만, 이달 들어 12%넘게, 연초 이후로는 21% 이상 하락했다”고 언급했다. 또한 “이달 초 쇼피파이의 토비 뤼트케 CEO는 직원들에게 AI로 해결할 수 없는 업무를 입증해야만 추가 인력과 자원을 요청할 수 있다고 공지하면서 주목을 받은 바 있다”고 설명했다. 한편 트라이베리에이트가 선정한 저평가 종목들은 다음과 같다. ▲ 쇼피파이 ▲ 페이팔 홀딩스(PYPL) ▲ 아레스 매니지먼트(ARES) ▲ 버티브 홀딩스(VRT) ▲ 삼사라(IOT) ▲ 레딧(RDDT) ▲ 핀터레스트(PINS) ▲ 인슐릿(PODD)