제목 : 메타, 차세대 AI 모델 일부 오픈소스 공개 검토 *연합인포맥스*
시킹알파는 “메타 플랫폼스(NAS:META)는 차세대 인공지능(AI) 모델의 일부 오픈소스를 공개하는 방안을 검토 중이다”고 보도했다. “동사는 알렉산더 왕의 지휘 아래 개발된 첫 번째 신규 AI 모델을 곧 출시할 예정이다”고 설명했다. 이어 “동사는 해당 모델들의 일부 버전을 오픈소스 라이선스를 통해 제공할 계획이다”고 전했다. 이와 관련해 동사는 “일부 구성요소는 독점적으로 유지하고 추가적인 안전성 위험이 발생하지 않도록 조치할 예정이다”고 언급했다. 한편 “지난해 6월 동사는 인공지능(AI) 스타트업인 스케일AI에 143억 달러를 투자해 지분 49%를 확보한 바 있다”고 덧붙였다.
시킹알파는 “메타 플랫폼스(NAS:META)는 차세대 인공지능(AI) 모델의 일부 오픈소스를 공개하는 방안을 검토 중이다”고 보도했다. “동사는 알렉산더 왕의 지휘 아래 개발된 첫 번째 신규 AI 모델을 곧 출시할 예정이다”고 설명했다. 이어 “동사는 해당 모델들의 일부 버전을 오픈소스 라이선스를 통해 제공할 계획이다”고 전했다. 이와 관련해 동사는 “일부 구성요소는 독점적으로 유지하고 추가적인 안전성 위험이 발생하지 않도록 조치할 예정이다”고 언급했다. 한편 “지난해 6월 동사는 인공지능(AI) 스타트업인 스케일AI에 143억 달러를 투자해 지분 49%를 확보한 바 있다”고 덧붙였다.
제목 : 아리스타 XPO 생태계 확대…파트너 100곳 돌파 BNP *연합인포맥스*
BNP 파리바의 칼 애커먼 애널리스트는 아리스타 네트웍스(NYS: ANET)의 eXtra-dense Pluggable Optics(XPO) 관련 웨비나에서 도출된 핵심 내용을 다음과 같이 정리했다. ▲ 아리스타가 몇 주 전 XPO 멀티소스 어그리먼트(MSA)를 발표했으며, OFC 컨퍼런스에서 다수의 광모듈 파트너들과 함께 새로운 고밀도 액체냉각 플러거블 옵틱스를 선보였다. 이후 XPO MSA 파트너 수는 45개에서 100개 이상으로 증가했다. 아리스타는 XPO MSA 1.0 규격을 6월에 공개할 것으로 예상된다고 밝혔다. ▲ 브로드컴(NAS: AVGO)의 Tomahawk 7 204.8T(1,024x200G) ASIC 도입과 함께 XPO 모듈 채택이 본격화될 것으로 보이며, 차세대 25.6T XPO 모듈은 브로드컴의 Tomahawk 8 409.6T(1,024x400G) 스위치 ASIC을 활용할 가능성이 높다고 설명했다. ▲ XPO의 활용 범위가 스케일업에서 스케일아웃까지 광범위하고, 높은 호환성을 갖춘 점은 긍정적이라고 평가했다. ▲ 데이터센터 스케일아웃 네트워크 아키텍처는 향후 3~4년간 OSFP/XPO 플러거블 옵틱스, 구리 기반 연결, 코패키지드 옵틱스(CPO) 등 다양한 기술과 모듈 폼팩터가 공존하며 성장하는 시장이 될 것이라고 분석했다. ▲ 이번 웨비나는 암페놀(NYS: APH), 시에나(NYS: CIEN), 테라홉 등의 발표와 함께 진행됐다고 전했다. ▲ 테라홉과 암페놀이 Co-Packaged Copper(CPC)와 XPO 통합을 통해 신호 무결성과 전력 효율이 개선됐음을 강조했다고 밝혔다. 시에나는 자사의 Vesta 200 6.4T 광엔진을 기반으로 최대 2km 전송이 가능한 하프 리타이밍 XPO 모듈을 공개했다고 설명했다. ▲ 시에나는 3.2T Coherent-Lite 엔진을 활용해 2km에서 20km까지 지원하는 Coherent-Lite XPO 모듈도 선보였다고 덧붙였다. 이외에도 Applied Optoelectronics(NAS: AAOI), 코히어런트(NYS: COHR), 라이트매터, 루멘텀(NAS: LITE), 마벨 테크놀로지(NAS: MRVL) 등이 XPO 파트너로 참여하고 있다고 언급했다.
BNP 파리바의 칼 애커먼 애널리스트는 아리스타 네트웍스(NYS: ANET)의 eXtra-dense Pluggable Optics(XPO) 관련 웨비나에서 도출된 핵심 내용을 다음과 같이 정리했다. ▲ 아리스타가 몇 주 전 XPO 멀티소스 어그리먼트(MSA)를 발표했으며, OFC 컨퍼런스에서 다수의 광모듈 파트너들과 함께 새로운 고밀도 액체냉각 플러거블 옵틱스를 선보였다. 이후 XPO MSA 파트너 수는 45개에서 100개 이상으로 증가했다. 아리스타는 XPO MSA 1.0 규격을 6월에 공개할 것으로 예상된다고 밝혔다. ▲ 브로드컴(NAS: AVGO)의 Tomahawk 7 204.8T(1,024x200G) ASIC 도입과 함께 XPO 모듈 채택이 본격화될 것으로 보이며, 차세대 25.6T XPO 모듈은 브로드컴의 Tomahawk 8 409.6T(1,024x400G) 스위치 ASIC을 활용할 가능성이 높다고 설명했다. ▲ XPO의 활용 범위가 스케일업에서 스케일아웃까지 광범위하고, 높은 호환성을 갖춘 점은 긍정적이라고 평가했다. ▲ 데이터센터 스케일아웃 네트워크 아키텍처는 향후 3~4년간 OSFP/XPO 플러거블 옵틱스, 구리 기반 연결, 코패키지드 옵틱스(CPO) 등 다양한 기술과 모듈 폼팩터가 공존하며 성장하는 시장이 될 것이라고 분석했다. ▲ 이번 웨비나는 암페놀(NYS: APH), 시에나(NYS: CIEN), 테라홉 등의 발표와 함께 진행됐다고 전했다. ▲ 테라홉과 암페놀이 Co-Packaged Copper(CPC)와 XPO 통합을 통해 신호 무결성과 전력 효율이 개선됐음을 강조했다고 밝혔다. 시에나는 자사의 Vesta 200 6.4T 광엔진을 기반으로 최대 2km 전송이 가능한 하프 리타이밍 XPO 모듈을 공개했다고 설명했다. ▲ 시에나는 3.2T Coherent-Lite 엔진을 활용해 2km에서 20km까지 지원하는 Coherent-Lite XPO 모듈도 선보였다고 덧붙였다. 이외에도 Applied Optoelectronics(NAS: AAOI), 코히어런트(NYS: COHR), 라이트매터, 루멘텀(NAS: LITE), 마벨 테크놀로지(NAS: MRVL) 등이 XPO 파트너로 참여하고 있다고 언급했다.
제목 : 인텔, 아마존·구글과 첨단 패키징 협력 논의 *연합인포맥스*
씨킹알파는 “인텔(NAS: INTC)은 아마존(NAS: AMZN), 알파벳(NAS: GOOG, GOOGL) 등 최소 두 곳 이상의 대형 고객과 첨단 패키징 서비스에 대해 논의를 진행 중이다”고 와이어드를 인용해 보도했다. “알려진 바에 따르면 인텔의 첨단 패키징 사업 성패는 이들 기술 대기업과 같은 외부 고객을 확보할 수 있는지에 크게 달려 있다”고 설명했다. 이어 “인텔의 패키징 프로젝트에 정통한 한 전직 직원은 인텔의 EMIB와 EMIB-T 기술이 대만반도체제조(TSMC)(NYS: TSM)의 방식보다 더 정밀한 칩 패키징 방식을 목표로 설계됐다고 말했다”고 전했다. “이 방식은 전력 효율을 높이고 공간을 절약하며, 장기적으로 고객 비용 절감에도 기여하는 것을 목표로 한다. 또한 EMIB-T는 올해 공장에서 도입될 예정이라고 알려졌다”고 덧붙였다. 한편 인텔은 씨킹알파에 보낸 이메일에서 해당 보도에 대해 언급할 수 없다고 밝혔으며, 아마존과 구글 역시 논평 요청에 즉각적인 답변을 하지 않았다.
씨킹알파는 “인텔(NAS: INTC)은 아마존(NAS: AMZN), 알파벳(NAS: GOOG, GOOGL) 등 최소 두 곳 이상의 대형 고객과 첨단 패키징 서비스에 대해 논의를 진행 중이다”고 와이어드를 인용해 보도했다. “알려진 바에 따르면 인텔의 첨단 패키징 사업 성패는 이들 기술 대기업과 같은 외부 고객을 확보할 수 있는지에 크게 달려 있다”고 설명했다. 이어 “인텔의 패키징 프로젝트에 정통한 한 전직 직원은 인텔의 EMIB와 EMIB-T 기술이 대만반도체제조(TSMC)(NYS: TSM)의 방식보다 더 정밀한 칩 패키징 방식을 목표로 설계됐다고 말했다”고 전했다. “이 방식은 전력 효율을 높이고 공간을 절약하며, 장기적으로 고객 비용 절감에도 기여하는 것을 목표로 한다. 또한 EMIB-T는 올해 공장에서 도입될 예정이라고 알려졌다”고 덧붙였다. 한편 인텔은 씨킹알파에 보낸 이메일에서 해당 보도에 대해 언급할 수 없다고 밝혔으며, 아마존과 구글 역시 논평 요청에 즉각적인 답변을 하지 않았다.
제목 : 엔비디아 HBM 확보 지연…루빈 GPU 생산 차질 가능 - 키뱅크 *연합인포맥스*
키뱅크는 엔비디아(NAS: NVDA)에 대한 투자의견 비중확대, 목표주가 275달러를 유지했다. 존 빈 애널리스트는 “엔비디아가 ‘26년 루빈 GPU 생산 계획을 기존 200만 개에서 약 150만 개 수준으로 축소했을 가능성이 있다. 이는 SK하이닉스(KRX: 000660)와 마이크론 테크놀로지(NAS: MU)로부터 고대역폭 메모리(HBM)를 충분히 확보하는 데 지연이 발생했기 때문이다”고 말했다. “SK하이닉스에서의 HBM4 인증 지연과, 일부는 마이크론 관련 이슈로 인해 루빈 GPU의 양산 확대가 지연되고 있다. 하지만 이러한 지연이 중대한 문제는 아니다”고 평가했다. 또한 “엔비디아가 올해 수십 개의 AI 칩을 연결하는 NV72 서버 랙을 6만 대 이상 출하할 것이다”고 전망했다.
키뱅크는 엔비디아(NAS: NVDA)에 대한 투자의견 비중확대, 목표주가 275달러를 유지했다. 존 빈 애널리스트는 “엔비디아가 ‘26년 루빈 GPU 생산 계획을 기존 200만 개에서 약 150만 개 수준으로 축소했을 가능성이 있다. 이는 SK하이닉스(KRX: 000660)와 마이크론 테크놀로지(NAS: MU)로부터 고대역폭 메모리(HBM)를 충분히 확보하는 데 지연이 발생했기 때문이다”고 말했다. “SK하이닉스에서의 HBM4 인증 지연과, 일부는 마이크론 관련 이슈로 인해 루빈 GPU의 양산 확대가 지연되고 있다. 하지만 이러한 지연이 중대한 문제는 아니다”고 평가했다. 또한 “엔비디아가 올해 수십 개의 AI 칩을 연결하는 NV72 서버 랙을 6만 대 이상 출하할 것이다”고 전망했다.
제목 : 오라클 CFO 교체, 클라우드 확대 전략에 부합 - RBC *연합인포맥스*
RBC 캐피털마켓은 오라클(NYS: ORCL)에 대한 투자의견 중립, 목표주가 160달러를 유지했다. 리시 잘루리아 애널리스트는 “힐러리 맥슨을 새로운 최고재무책임자(CFO)로 임명한 결정은 오라클 클라우드 인프라(OCI) 사업의 중요성이 회사 전반에서 커지고 있는 점을 고려할 때 합리적이다”고 평가했다. 이어 “지난 9월 발표된 일련의 경영진 변화 이후 이번 인사도 흥미로운 부분이 있다. 당시 오라클은 더그 케링(전 운영 총괄 부사장)을 최고재무책임자(PFO)로 승진시키는 등 여러 인사를 단행했다”고 설명했다. 다만 “OCI가 확장되며 회사 내 중요성이 높아지고 있는 상황에서, 맥슨의 경력과 업계 전반의 자원 및 전력 제약 문제를 고려하면 이번 임명은 타당하다”고 밝혔다.
RBC 캐피털마켓은 오라클(NYS: ORCL)에 대한 투자의견 중립, 목표주가 160달러를 유지했다. 리시 잘루리아 애널리스트는 “힐러리 맥슨을 새로운 최고재무책임자(CFO)로 임명한 결정은 오라클 클라우드 인프라(OCI) 사업의 중요성이 회사 전반에서 커지고 있는 점을 고려할 때 합리적이다”고 평가했다. 이어 “지난 9월 발표된 일련의 경영진 변화 이후 이번 인사도 흥미로운 부분이 있다. 당시 오라클은 더그 케링(전 운영 총괄 부사장)을 최고재무책임자(PFO)로 승진시키는 등 여러 인사를 단행했다”고 설명했다. 다만 “OCI가 확장되며 회사 내 중요성이 높아지고 있는 상황에서, 맥슨의 경력과 업계 전반의 자원 및 전력 제약 문제를 고려하면 이번 임명은 타당하다”고 밝혔다.
제목 : 스페이스X IPO, 이미 밸류 반영...기대수익 제한적 - 리퀴짓 캐피털 *연합인포맥스*
리퀴짓 캐피털 매니지먼트의 브린 토킹턴 매니징 파트너는 CNBC ‘하프타임 리포트’에서 “스페이스X가 상장을 위한 준비를 진행하고 있지만, 투자자들은 해당 주식을 서둘러 매수하기 전에 신중하게 판단해야 한다”고 경고했다. “스페이스X의 기업가치 상당 부분이 이미 시장에 반영된 것으로 보이며, 대규모 기업공개 이후에도 투자자들이 높은 수익을 얻기는 쉽지 않을 것이다. 동사는 세계에서 가장 큰 기업 중 하나로 상장될 것으로 예상되며, 이미 대부분의 상승 여력은 소진된 상태다”고 분석했다. 이어 “매출 160억 달러 규모의 기업이 2조 달러 시가총액으로 평가받는 상황에서 이미 많은 기대가 반영돼 있다. 이런 구조는 납득하기 어렵다”고 지적했다. 한편 쇼트힐스 캐피털 파트너스의 최고투자책임자 스티븐 와이스 역시 스페이스X IPO의 투자 매력에 의문을 제기했다. 그는 “2조 달러 규모 기업에서 얼마나 많은 수익을 낼 수 있겠나”고 반문하며 “3조 달러까지 올라야 하는데, 현재 매출 수준을 고려하면비현실적이다”고 분석했다.
리퀴짓 캐피털 매니지먼트의 브린 토킹턴 매니징 파트너는 CNBC ‘하프타임 리포트’에서 “스페이스X가 상장을 위한 준비를 진행하고 있지만, 투자자들은 해당 주식을 서둘러 매수하기 전에 신중하게 판단해야 한다”고 경고했다. “스페이스X의 기업가치 상당 부분이 이미 시장에 반영된 것으로 보이며, 대규모 기업공개 이후에도 투자자들이 높은 수익을 얻기는 쉽지 않을 것이다. 동사는 세계에서 가장 큰 기업 중 하나로 상장될 것으로 예상되며, 이미 대부분의 상승 여력은 소진된 상태다”고 분석했다. 이어 “매출 160억 달러 규모의 기업이 2조 달러 시가총액으로 평가받는 상황에서 이미 많은 기대가 반영돼 있다. 이런 구조는 납득하기 어렵다”고 지적했다. 한편 쇼트힐스 캐피털 파트너스의 최고투자책임자 스티븐 와이스 역시 스페이스X IPO의 투자 매력에 의문을 제기했다. 그는 “2조 달러 규모 기업에서 얼마나 많은 수익을 낼 수 있겠나”고 반문하며 “3조 달러까지 올라야 하는데, 현재 매출 수준을 고려하면비현실적이다”고 분석했다.
제목 : 넷플릭스, 키즈 콘텐츠·게임 ‘플레이그라운드’ 출시 *연합인포맥스*
씨킹알파는 “테슬라(NAS: TSLA)는 3월 한국 판매가 급증하며 전년 동기 2,591대에서 1만 1,130대로 4배 이상 증가했다. 이 같은 급증은 모델 Y와 모델 3 등 주요 차종에 대한 공격적인 가격 인하와 한국 내 수입 전기차 수요 확대에 따른 것으로 분석된다”고 보도했다. “3월 수입차 판매 상위 모델은 모델 Y 프리미엄과 모델 3 시리즈였다. 모델 Y 프리미엄은 5,517대로 가장 많이 판매됐으며, 모델 3 프리미엄 롱레인지가 1,905대, 모델 3가 1,255대를 기록했다”고 밝혔다. “테슬라의 판매 호조는 한국 전체 수입차 등록 대수를 끌어올리는 데 기여했다. 3월 수입차 등록은 전년 대비 약 34~35% 증가한 약 3만 3,970대로, 월간 기준 사상 최고치를 기록했다”고 설명했다. 한편 “올해 초 공시 자료에 따르면, 테슬라는 태국과 말레이시아 출시 이후 한국에서도 모델 Y L 도입을 준비 중이다”고 전했다.
씨킹알파는 “테슬라(NAS: TSLA)는 3월 한국 판매가 급증하며 전년 동기 2,591대에서 1만 1,130대로 4배 이상 증가했다. 이 같은 급증은 모델 Y와 모델 3 등 주요 차종에 대한 공격적인 가격 인하와 한국 내 수입 전기차 수요 확대에 따른 것으로 분석된다”고 보도했다. “3월 수입차 판매 상위 모델은 모델 Y 프리미엄과 모델 3 시리즈였다. 모델 Y 프리미엄은 5,517대로 가장 많이 판매됐으며, 모델 3 프리미엄 롱레인지가 1,905대, 모델 3가 1,255대를 기록했다”고 밝혔다. “테슬라의 판매 호조는 한국 전체 수입차 등록 대수를 끌어올리는 데 기여했다. 3월 수입차 등록은 전년 대비 약 34~35% 증가한 약 3만 3,970대로, 월간 기준 사상 최고치를 기록했다”고 설명했다. 한편 “올해 초 공시 자료에 따르면, 테슬라는 태국과 말레이시아 출시 이후 한국에서도 모델 Y L 도입을 준비 중이다”고 전했다.
제목 : 테슬라, 한국 판매 4배 급증 *연합인포맥스*
씨킹알파는 “테슬라(NAS: TSLA)는 3월 한국 판매가 급증하며 전년 동기 2,591대에서 1만 1,130대로 4배 이상 증가했다. 이 같은 급증은 모델 Y와 모델 3 등 주요 차종에 대한 공격적인 가격 인하와 한국 내 수입 전기차 수요 확대에 따른 것으로 분석된다”고 보도했다. “3월 수입차 판매 상위 모델은 모델 Y 프리미엄과 모델 3 시리즈였다. 모델 Y 프리미엄은 5,517대로 가장 많이 판매됐으며, 모델 3 프리미엄 롱레인지가 1,905대, 모델 3가 1,255대를 기록했다”고 밝혔다. “테슬라의 판매 호조는 한국 전체 수입차 등록 대수를 끌어올리는 데 기여했다. 3월 수입차 등록은 전년 대비 약 34~35% 증가한 약 3만 3,970대로, 월간 기준 사상 최고치를 기록했다”고 설명했다. 한편 “올해 초 공시 자료에 따르면, 테슬라는 태국과 말레이시아 출시 이후 한국에서도 모델 Y L 도입을 준비 중이다”고 전했다.
씨킹알파는 “테슬라(NAS: TSLA)는 3월 한국 판매가 급증하며 전년 동기 2,591대에서 1만 1,130대로 4배 이상 증가했다. 이 같은 급증은 모델 Y와 모델 3 등 주요 차종에 대한 공격적인 가격 인하와 한국 내 수입 전기차 수요 확대에 따른 것으로 분석된다”고 보도했다. “3월 수입차 판매 상위 모델은 모델 Y 프리미엄과 모델 3 시리즈였다. 모델 Y 프리미엄은 5,517대로 가장 많이 판매됐으며, 모델 3 프리미엄 롱레인지가 1,905대, 모델 3가 1,255대를 기록했다”고 밝혔다. “테슬라의 판매 호조는 한국 전체 수입차 등록 대수를 끌어올리는 데 기여했다. 3월 수입차 등록은 전년 대비 약 34~35% 증가한 약 3만 3,970대로, 월간 기준 사상 최고치를 기록했다”고 설명했다. 한편 “올해 초 공시 자료에 따르면, 테슬라는 태국과 말레이시아 출시 이후 한국에서도 모델 Y L 도입을 준비 중이다”고 전했다.
제목 : 넷플릭스, 실적 앞두고 투자의견 상향 GS 외 *연합인포맥스*
넷플릭스(NAS: NFLX)가 ‘26년 1분기 실적 발표를 앞둔 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 골드만삭스: 투자의견 중립에서 매수로, 목표주가 100달러에서 120달러로 각각 상향. “최근 6개월간 주가가 약 18% 하락하면서 위험 대비 보상이 개선됐다. 1분기 실적은 ‘26년의 강한 출발을 보여줄 것이다”고 전망했다. “오리지널 및 기존 콘텐츠가 사용자 성장과 참여도를 견인하고 있으며, 가격 결정력, 광고 요금제, 자본 환원 정책이 추가 모멘텀으로 작용할 것이다”고 분석했다. ▲ 로젠블랫: 투자의견 중립 유지, 목표주가 95달러에서 96달러로 상향. “3월 가격 인상 이후 2분기와 3분기 미국 내 성장 가속을 반영해 실적 전망을 상향했다”고 설명했다.
넷플릭스(NAS: NFLX)가 ‘26년 1분기 실적 발표를 앞둔 가운데, 동사에 대한 일부 IB 의견은 다음과 같다. ▲ 골드만삭스: 투자의견 중립에서 매수로, 목표주가 100달러에서 120달러로 각각 상향. “최근 6개월간 주가가 약 18% 하락하면서 위험 대비 보상이 개선됐다. 1분기 실적은 ‘26년의 강한 출발을 보여줄 것이다”고 전망했다. “오리지널 및 기존 콘텐츠가 사용자 성장과 참여도를 견인하고 있으며, 가격 결정력, 광고 요금제, 자본 환원 정책이 추가 모멘텀으로 작용할 것이다”고 분석했다. ▲ 로젠블랫: 투자의견 중립 유지, 목표주가 95달러에서 96달러로 상향. “3월 가격 인상 이후 2분기와 3분기 미국 내 성장 가속을 반영해 실적 전망을 상향했다”고 설명했다.
제목 : 시포트리서치, 주택건설주 일제 하향…“수요 둔화·멀티플 추가 압축” *연합인포맥스*
시포트리서치는 톨 브라더스(NYS: TOL), 레나(NYS: LEN), 닥터 호튼(NYS: DHI)에 대한 투자의견을 다음과 같이 제시했다. ▲ 톨 브라더스: 매수에서 중립으로 하향. ▲ 레나: 매수에서 매도로 2단계 하향. ▲ 닥터 호튼: 매수에서 중립으로 하향. “당사가 커버하는 모든 주택건설주에 대해 투자의견을 하향했다”고 밝혔다. “주택 활동이 추가로 둔화될 가능성에 대한 우려가 커지고 있으며, 해당 업종이 기존의 밸류 함정 국면에서 ‘떨어지는 칼을 잡는’ 구간으로 전환되고 있다”고 평가했다. “고용 시장 성장 둔화로 인해 수요가 안정화되고 있다는 기존 가정이 약화되고 있다. 또한 과거 사이클과 마찬가지로 주택 착공이 저점 수준에 근접할 때까지 밸류에이션 배수 축소가 이어질 것이다”고 전망했다.
시포트리서치는 톨 브라더스(NYS: TOL), 레나(NYS: LEN), 닥터 호튼(NYS: DHI)에 대한 투자의견을 다음과 같이 제시했다. ▲ 톨 브라더스: 매수에서 중립으로 하향. ▲ 레나: 매수에서 매도로 2단계 하향. ▲ 닥터 호튼: 매수에서 중립으로 하향. “당사가 커버하는 모든 주택건설주에 대해 투자의견을 하향했다”고 밝혔다. “주택 활동이 추가로 둔화될 가능성에 대한 우려가 커지고 있으며, 해당 업종이 기존의 밸류 함정 국면에서 ‘떨어지는 칼을 잡는’ 구간으로 전환되고 있다”고 평가했다. “고용 시장 성장 둔화로 인해 수요가 안정화되고 있다는 기존 가정이 약화되고 있다. 또한 과거 사이클과 마찬가지로 주택 착공이 저점 수준에 근접할 때까지 밸류에이션 배수 축소가 이어질 것이다”고 전망했다.
제목 : 페덱스, 비용 효율화·고마진 사업 확대 기대 아거스 *연합인포맥스*
아거스는 페덱스(NYS: FDX)에 대한 투자의견을 매수로 유지했으며, 목표주가는 350달러에서 400달러로 상향 조정했다. “최근 산업 수요 둔화와 경쟁 심화에 따른 가격 압박이 수익성에 부담을 주고 있다”고 밝혔다. “이에 따라 동사는 신규 기술에 투자하고 있으며, 이를 통해 처리 인프라를 약 30% 축소하면서도 더 많은 물량을 처리할 수 있을 것으로 기대된다”고 설명했다. 또한 “페덱스는 자동차 및 콜드체인 지원 등 고마진 프리미엄 서비스 부문에서의 성장을 강화하고 있다”고 덧붙였다.
아거스는 페덱스(NYS: FDX)에 대한 투자의견을 매수로 유지했으며, 목표주가는 350달러에서 400달러로 상향 조정했다. “최근 산업 수요 둔화와 경쟁 심화에 따른 가격 압박이 수익성에 부담을 주고 있다”고 밝혔다. “이에 따라 동사는 신규 기술에 투자하고 있으며, 이를 통해 처리 인프라를 약 30% 축소하면서도 더 많은 물량을 처리할 수 있을 것으로 기대된다”고 설명했다. 또한 “페덱스는 자동차 및 콜드체인 지원 등 고마진 프리미엄 서비스 부문에서의 성장을 강화하고 있다”고 덧붙였다.
제목 : 소비금융주 목표주가 일제 조정…매크로 불확실성 반영 바클레이즈 *연합인포맥스*
바클레이즈는 다음 소비금융주에 대한 투자의견과 목표주가를 다음과 같이 제시했다. ▲ 아메리칸 익스프레스(NYS: AXP): 투자의견 중립 유지, 목표주가 367달러에서 323달러로 하향. ▲ 퍼스트 아메리칸(NYS: FAF): 투자의견 중립에서 비중확대로 상향, 목표주가 70달러에서 72달러로 상향. ▲ 캐피털 원(NYS: COF): 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 287달러에서 226달러로 하향. ▲ 소파이 테크놀로지스(NAS: SOFI): 투자의견 중립 유지, 목표주가 28달러에서 18달러로 하향. “당사는 1분기 실적 발표를 앞두고 소비자 금융 업종 전반에 대한 목표주가를 조정했다”고 밝혔다. “거시 환경 불확실성이 확대되면서 섹터 밸류에이션이 역사적 평균 이하로 하락했다”고 설명했다. 다만 “비중확대 의견을 유지하는 종목들은 위험 대비 보상이 긍정적이다”고 평가했다.
바클레이즈는 다음 소비금융주에 대한 투자의견과 목표주가를 다음과 같이 제시했다. ▲ 아메리칸 익스프레스(NYS: AXP): 투자의견 중립 유지, 목표주가 367달러에서 323달러로 하향. ▲ 퍼스트 아메리칸(NYS: FAF): 투자의견 중립에서 비중확대로 상향, 목표주가 70달러에서 72달러로 상향. ▲ 캐피털 원(NYS: COF): 투자의견 비중확대 유지, 목표주가 287달러에서 226달러로 하향. ▲ 소파이 테크놀로지스(NAS: SOFI): 투자의견 중립 유지, 목표주가 28달러에서 18달러로 하향. “당사는 1분기 실적 발표를 앞두고 소비자 금융 업종 전반에 대한 목표주가를 조정했다”고 밝혔다. “거시 환경 불확실성이 확대되면서 섹터 밸류에이션이 역사적 평균 이하로 하락했다”고 설명했다. 다만 “비중확대 의견을 유지하는 종목들은 위험 대비 보상이 긍정적이다”고 평가했다.
제목 : 컨스텔레이션, 장기 이익 성장 경로 제시 바클레이즈 *연합인포맥스*
바클레이즈의 니콜라스 캄파넬라 애널리스트는 컨스텔레이션 에너지(NYS: CEG)에 대한 투자의견 비중확대를 유지했으며, 목표주가는 356달러에서 360달러로 상향했다. “동사의 재무 전망과 추가 계약에 대한 기대치가 낮아졌지만, 주가 역시 하락한 점을 반영했다”고 설명했다. 또한 “컨스텔레이션 에너지는 ‘29년까지 주당순이익 19달러에 도달할 수 있는 보수적인 경로를 갖고 있다”고 평가했다.
바클레이즈의 니콜라스 캄파넬라 애널리스트는 컨스텔레이션 에너지(NYS: CEG)에 대한 투자의견 비중확대를 유지했으며, 목표주가는 356달러에서 360달러로 상향했다. “동사의 재무 전망과 추가 계약에 대한 기대치가 낮아졌지만, 주가 역시 하락한 점을 반영했다”고 설명했다. 또한 “컨스텔레이션 에너지는 ‘29년까지 주당순이익 19달러에 도달할 수 있는 보수적인 경로를 갖고 있다”고 평가했다.
제목 : 부킹홀딩스, AI 영향 속 장기 가치 우려 확대 번스타인 *연합인포맥스*
번스타인은 부킹홀딩스(NAS: BKNG)에 대한 투자의견을 마켓퍼폼으로 유지했으며, 목표주가는 주식 분할을 반영해 4,698달러에서 188달러로 하향 조정했다. “부킹홀딩스 주가가 연초 대비 22% 하락했음에도 불구하고 이익은 증가하고 있다”고 지적했다. “이 같은 괴리는 향후 기업의 장기 가치에 대한 우려에서 비롯된 것으로, 투자자들이 향후 5년 이상에 걸쳐 인공지능이 온라인 여행사(OTA) 산업에 미칠 영향을 두고 고민하고 있기 때문이다”고 설명했다.
번스타인은 부킹홀딩스(NAS: BKNG)에 대한 투자의견을 마켓퍼폼으로 유지했으며, 목표주가는 주식 분할을 반영해 4,698달러에서 188달러로 하향 조정했다. “부킹홀딩스 주가가 연초 대비 22% 하락했음에도 불구하고 이익은 증가하고 있다”고 지적했다. “이 같은 괴리는 향후 기업의 장기 가치에 대한 우려에서 비롯된 것으로, 투자자들이 향후 5년 이상에 걸쳐 인공지능이 온라인 여행사(OTA) 산업에 미칠 영향을 두고 고민하고 있기 때문이다”고 설명했다.
제목 : 테슬라, IRA 종료 영향 속 美 판매 둔화 GS *연합인포맥스*
골드만삭스는 1분기 인도량 보고서 이후 테슬라(NAS: TSLA)에 대한 목표주가를 405달러에서 375달러로 하향하고, 투자의견 중립을 유지했다. 마크 델라니 애널리스트는 “테슬라의 미국 판매가 전년 대비 감소했으며, 이는 인플레이션 감축법(IRA) 세액공제 종료에 따른 부정적 영향때문이다”고 설명했다. 다만 “생산 종료를 앞둔 모델 S와 모델 X에 대한 수요가 일부 이를 상쇄했다”고 덧붙였다. 골드만삭스는 이번 보고서 이후 테슬라의 인도량 추정치를 대체로 기존 수준으로 유지했다.
골드만삭스는 1분기 인도량 보고서 이후 테슬라(NAS: TSLA)에 대한 목표주가를 405달러에서 375달러로 하향하고, 투자의견 중립을 유지했다. 마크 델라니 애널리스트는 “테슬라의 미국 판매가 전년 대비 감소했으며, 이는 인플레이션 감축법(IRA) 세액공제 종료에 따른 부정적 영향때문이다”고 설명했다. 다만 “생산 종료를 앞둔 모델 S와 모델 X에 대한 수요가 일부 이를 상쇄했다”고 덧붙였다. 골드만삭스는 이번 보고서 이후 테슬라의 인도량 추정치를 대체로 기존 수준으로 유지했다.
제목 : 애플, 맥북 네오 출시로 저가 PC 시장 공략 본격화 BofA *연합인포맥스*
뱅크오브아메리카는 “애플(NAS: AAPL)이 이달 초 출시한 맥북 네오가 저가형 PC 소비자를 겨냥한 첫 본격적인 시도다”고 평가했다. “해당 제품이 맥 매출과 전체 회사 실적에 의미 있는 성장 동력으로 작용할 것으로 전망되며, 대부분의 매출이 기존이 아닌 신규 매출로 추가될 가능성이 높다”고 분석했다. 한편 뱅크오브아메리카는 애플에 대해 투자의견 매수와 목표주가 320달러를 유지했다. 이는 엣지 AI, 폴더블 아이폰 출시, 강력한 자본 환원 정책 등 복수의 성장 촉매를 반영한 것이다.
뱅크오브아메리카는 “애플(NAS: AAPL)이 이달 초 출시한 맥북 네오가 저가형 PC 소비자를 겨냥한 첫 본격적인 시도다”고 평가했다. “해당 제품이 맥 매출과 전체 회사 실적에 의미 있는 성장 동력으로 작용할 것으로 전망되며, 대부분의 매출이 기존이 아닌 신규 매출로 추가될 가능성이 높다”고 분석했다. 한편 뱅크오브아메리카는 애플에 대해 투자의견 매수와 목표주가 320달러를 유지했다. 이는 엣지 AI, 폴더블 아이폰 출시, 강력한 자본 환원 정책 등 복수의 성장 촉매를 반영한 것이다.
제목 : 스페이스X, 6월 둘째 주에 IPO 로드쇼 예정 *연합인포맥스*
시킹 알파는 스페이스X가 6월에 IPO 로드쇼를 개최할 예정인 것으로 알려졌다고 보도했다. "▲ 테슬라(NAS: TSLA) 머스크 CEO가 소유한 우주개발 기업 스페이스X가 상장을 준비하면서 IPO 일정을 밝혔다. 동사는 6월 둘째 주에 IPO 로드쇼를 개최할 계획이다"고 전했다. "스페이스X는 대형 은행들은 물론, 개인투자자들의 관심도 매우 크기 때문에 개인투자자를 대상으로 하는 투자자 간담회도 예정되어 있다. 이 간담회는 6월 11일로 예정되어 있으며, 미국뿐만 아니라 글로벌 각국의 투자자도 참여할 수 있을 전망이다"고 언급했다. "IPO 구성, 특히 개인투자자들이 거래할 수 있는 주식의 비율과 같은 자료는 아직 발표되지 않았지만, IPO가 임박함에 따라 추가적인 정보가공개될 것으로 보인다"고 분석했다. "스페이스X는 최근 목표 가치를 2조 달러 이상으로 발표했다. IPO 시 개인투자자들이 거래할 수 있는 주식 비율은 일반적으로 5~10%로 발표되는데, 스페이스X의 경우에는 최대 30%의 주식이 개인투자자에 할당될 가능성이 거론되고 있다"고 밝혔다.
시킹 알파는 스페이스X가 6월에 IPO 로드쇼를 개최할 예정인 것으로 알려졌다고 보도했다. "▲ 테슬라(NAS: TSLA) 머스크 CEO가 소유한 우주개발 기업 스페이스X가 상장을 준비하면서 IPO 일정을 밝혔다. 동사는 6월 둘째 주에 IPO 로드쇼를 개최할 계획이다"고 전했다. "스페이스X는 대형 은행들은 물론, 개인투자자들의 관심도 매우 크기 때문에 개인투자자를 대상으로 하는 투자자 간담회도 예정되어 있다. 이 간담회는 6월 11일로 예정되어 있으며, 미국뿐만 아니라 글로벌 각국의 투자자도 참여할 수 있을 전망이다"고 언급했다. "IPO 구성, 특히 개인투자자들이 거래할 수 있는 주식의 비율과 같은 자료는 아직 발표되지 않았지만, IPO가 임박함에 따라 추가적인 정보가공개될 것으로 보인다"고 분석했다. "스페이스X는 최근 목표 가치를 2조 달러 이상으로 발표했다. IPO 시 개인투자자들이 거래할 수 있는 주식 비율은 일반적으로 5~10%로 발표되는데, 스페이스X의 경우에는 최대 30%의 주식이 개인투자자에 할당될 가능성이 거론되고 있다"고 밝혔다.
제목 : 앤트로픽, TPU 구매하며 컴퓨팅 용량 확대 중 *연합인포맥스*
시킹 알파는 앤트로픽이 알파벳, 브로드컴과 협력하여 TPU를 구매한다고 보도했다. "앤트로픽이 ▲ 알파벳(NAS: GOOGL, GOOG) ▲ 브로드컴(NAS: GOOG)과 TPU 공급계약을 체결했다. 이를 통해 앤트로픽은 차세대 TPU를 공급받아 미국 데이터센터 인프라를 확충하게 된다"고 전했다. "브로드컴은 ‘27년부터 3.5GW 규모의 TPU를 앤트로픽에 납품할 예정이다. 이를 포함했을 때, 앤트로픽은 수 년 내로 5GW 규모의 컴퓨팅 용량을 신규 확보할 것으로 보인다. 앤트로픽은 ‘25년 11월에 미국 컴퓨팅 인프라 확대에 500억 달러 투자를 밝힌 바 있고, 이번 TPU 구매 계약은 이러한 투자 집행이 이루어지고 있음을 보여준다"고 평가했다. "앤트로픽은 최근 연환산 매출이 300억 달러를 돌파한 것으로 나타났다. ‘25년 말 90억 달러에서 세 배 이상 증가한 것이다"고 강조했다. 한편 "브로드컴은 앤트로픽 납품 계약 외에도, 2031년까지 알파벳에 커스텀 TPU를 납품하는 거래를 체결하는 등 장기 성장 펀더멘털이 강화되고 있다"고 분석했다.
시킹 알파는 앤트로픽이 알파벳, 브로드컴과 협력하여 TPU를 구매한다고 보도했다. "앤트로픽이 ▲ 알파벳(NAS: GOOGL, GOOG) ▲ 브로드컴(NAS: GOOG)과 TPU 공급계약을 체결했다. 이를 통해 앤트로픽은 차세대 TPU를 공급받아 미국 데이터센터 인프라를 확충하게 된다"고 전했다. "브로드컴은 ‘27년부터 3.5GW 규모의 TPU를 앤트로픽에 납품할 예정이다. 이를 포함했을 때, 앤트로픽은 수 년 내로 5GW 규모의 컴퓨팅 용량을 신규 확보할 것으로 보인다. 앤트로픽은 ‘25년 11월에 미국 컴퓨팅 인프라 확대에 500억 달러 투자를 밝힌 바 있고, 이번 TPU 구매 계약은 이러한 투자 집행이 이루어지고 있음을 보여준다"고 평가했다. "앤트로픽은 최근 연환산 매출이 300억 달러를 돌파한 것으로 나타났다. ‘25년 말 90억 달러에서 세 배 이상 증가한 것이다"고 강조했다. 한편 "브로드컴은 앤트로픽 납품 계약 외에도, 2031년까지 알파벳에 커스텀 TPU를 납품하는 거래를 체결하는 등 장기 성장 펀더멘털이 강화되고 있다"고 분석했다.
제목 : 로빈훗, 실적 전망치 하향... 상승여력은 긍정적 - 미즈호 *연합인포맥스*
로빈훗 마케츠(NAS: HOOD)는 오는 4월 28일에 ‘26년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 미즈호의 애널리스트는 로빈훗 마케츠 실적 전망치를 하향 조정한다고 밝혔지만, 주가 상승여력이 있다고 분석했다. "당사는 순이자이익(NII) 증가세 둔화, 가상화폐 활성 트레이더 비중 변화 등을 반영하여 로빈훗 매출 성장 전망치를 하향 조정한다. 또한 대손준비금 비용 등을 고려하여 조정 EBITDA 전망치도 하향 조정한다"고 밝혔다. 이에 따라 ‘26년 및 ‘27년 매출 전망치를 5%, 조정 EBITDA 전망치를 8% 하향 조정했다. 다만 "당사가 제시한 전망치는 보수적일 수 있다.앞으로의 상승여력을 긍정적으로 볼 수 있다"고 발언했다. 이어 "로빈훗 은행 상품들은 약 10만 명의 고객으로부터 15억 달러의 예치금을 보유하고 있다. 이는 매크로 불확실성 속에 로빈훗이 상대적으로 안정적인 측면이 있음을 보여준다"고 평가했다. 투자의견을 outperform으로 유지하면서, 목표주가는 110달러에서 105달러로 하향 조정했다.
로빈훗 마케츠(NAS: HOOD)는 오는 4월 28일에 ‘26년 1분기 실적을 발표할 예정이다. 미즈호의 애널리스트는 로빈훗 마케츠 실적 전망치를 하향 조정한다고 밝혔지만, 주가 상승여력이 있다고 분석했다. "당사는 순이자이익(NII) 증가세 둔화, 가상화폐 활성 트레이더 비중 변화 등을 반영하여 로빈훗 매출 성장 전망치를 하향 조정한다. 또한 대손준비금 비용 등을 고려하여 조정 EBITDA 전망치도 하향 조정한다"고 밝혔다. 이에 따라 ‘26년 및 ‘27년 매출 전망치를 5%, 조정 EBITDA 전망치를 8% 하향 조정했다. 다만 "당사가 제시한 전망치는 보수적일 수 있다.앞으로의 상승여력을 긍정적으로 볼 수 있다"고 발언했다. 이어 "로빈훗 은행 상품들은 약 10만 명의 고객으로부터 15억 달러의 예치금을 보유하고 있다. 이는 매크로 불확실성 속에 로빈훗이 상대적으로 안정적인 측면이 있음을 보여준다"고 평가했다. 투자의견을 outperform으로 유지하면서, 목표주가는 110달러에서 105달러로 하향 조정했다.
제목 : 버티브, 생산설비 확대하며 성장세 가속 전망 - 에버코어 *연합인포맥스*
에버코어의 애널리스트는 버티브(NYS: VRT)의 생산설비 확대 계획을 정리하면서, 성장 전망에 대한 자신감을 강조했다. "버티브는 사우스 캐롤라이나주에 2개 신규 설비를 건설할 계획이다. 해당 설비에서는 전력 모듈이나 SmartRun 등 데이터센터 인프라 관련 장비들이 생산될 것이며, 경영진은 이를 통해 사우스 캐롤라이나 주에서의 생산량이 7배 증가할 것이라고 밝혔다"고 전했다. 이어 "펜실베이니아주 설비는 냉각 장치가 처음부터 탑재된 신형 서버랙을 생산하기 위한 공장을 추가할 예정이며, 오하이오주나 멕시코 등의 설비도 확장이 예고되었다"고 정리했다. "버티브는 강력한 데이터센터 인프라 건설 솔루션을 보유하고 있으며, 고객들의 수요를 충족할 수 있는 규모와 유연성을 갖추고 있다. 동사의 수주잔고는 150억 달러로 추정되며, 이를 바탕으로 ‘26년에만 30% 이상의 매출 성장세가 예상된다"고 분석했다. 투자의견 outperform과 목표주가 280달러를 유지했다.
에버코어의 애널리스트는 버티브(NYS: VRT)의 생산설비 확대 계획을 정리하면서, 성장 전망에 대한 자신감을 강조했다. "버티브는 사우스 캐롤라이나주에 2개 신규 설비를 건설할 계획이다. 해당 설비에서는 전력 모듈이나 SmartRun 등 데이터센터 인프라 관련 장비들이 생산될 것이며, 경영진은 이를 통해 사우스 캐롤라이나 주에서의 생산량이 7배 증가할 것이라고 밝혔다"고 전했다. 이어 "펜실베이니아주 설비는 냉각 장치가 처음부터 탑재된 신형 서버랙을 생산하기 위한 공장을 추가할 예정이며, 오하이오주나 멕시코 등의 설비도 확장이 예고되었다"고 정리했다. "버티브는 강력한 데이터센터 인프라 건설 솔루션을 보유하고 있으며, 고객들의 수요를 충족할 수 있는 규모와 유연성을 갖추고 있다. 동사의 수주잔고는 150억 달러로 추정되며, 이를 바탕으로 ‘26년에만 30% 이상의 매출 성장세가 예상된다"고 분석했다. 투자의견 outperform과 목표주가 280달러를 유지했다.
제목 : 스페이스X IPO, 개인투자자의 수익은 미미할 것 *연합인포맥스*
레퀴짓 캐피털의 Bryn Talkington 파트너는 스페이스X IPO 계획이 주목받고 있는 가운데, IPO 참여 시 개인투자자들이 얻을 수 있는 수익은미미할 것이라고 판단했다. "스페이스X가 상장을 준비하고 있고, IPO 시장이 이를 주목하고 있다. 스페이스X는 IPO를 통해 최대 750억 달러를 조달할 계획으로 알려졌으며, 이는 미국 증시의 기존 IPO 기록의 세 배에 달하는 규모다"고 전했다. "하지만 스페이스X IPO가 투자자들에게 반드시 수익을 가져다줄 것이라고 예상하기는 어렵다. 스페이스X의 우주개발 사업이 가진 잠재적 가치는 이미 스페이스X에 대한 투자자들의 기대감에 반영된 것으로 보인다"고 평가했다. "스페이스X의 가치는 2조 달러 이상으로 평가받고 있지만, 동사의 매출은 160억 달러 수준이다. 스페이스X IPO에 참여하는 개인투자자들의 수익은 제한적일 것이다"고 지적했다. 숏 힐즈 캐피털의 Stephen Weiss CIO 또한 "현재의 매출 수준에서, 이미 2조 달러로 평가받고 있는 기업의 시장 가치가 더 확대될 것이라고예상하기는 어렵다"고 발언했다.
레퀴짓 캐피털의 Bryn Talkington 파트너는 스페이스X IPO 계획이 주목받고 있는 가운데, IPO 참여 시 개인투자자들이 얻을 수 있는 수익은미미할 것이라고 판단했다. "스페이스X가 상장을 준비하고 있고, IPO 시장이 이를 주목하고 있다. 스페이스X는 IPO를 통해 최대 750억 달러를 조달할 계획으로 알려졌으며, 이는 미국 증시의 기존 IPO 기록의 세 배에 달하는 규모다"고 전했다. "하지만 스페이스X IPO가 투자자들에게 반드시 수익을 가져다줄 것이라고 예상하기는 어렵다. 스페이스X의 우주개발 사업이 가진 잠재적 가치는 이미 스페이스X에 대한 투자자들의 기대감에 반영된 것으로 보인다"고 평가했다. "스페이스X의 가치는 2조 달러 이상으로 평가받고 있지만, 동사의 매출은 160억 달러 수준이다. 스페이스X IPO에 참여하는 개인투자자들의 수익은 제한적일 것이다"고 지적했다. 숏 힐즈 캐피털의 Stephen Weiss CIO 또한 "현재의 매출 수준에서, 이미 2조 달러로 평가받고 있는 기업의 시장 가치가 더 확대될 것이라고예상하기는 어렵다"고 발언했다.