[키움증권 리서치센터]

4/16 (목) 오후 2시에 예정된 '아이지넷' 코스닥 IR 안내드립니다.

Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1

'기관_성함'으로 입장 부탁드립니다.

감사합니다.

4/16 (목) 오후 2시에 예정된 '아이지넷' 코스닥 IR 안내드립니다.

Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1

'기관_성함'으로 입장 부탁드립니다.

감사합니다.

#디케이티 #지앤비에스에코

https://youtu.be/ThmOHZ25-hc?si=p0e6wEXtnJZvpvgs

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

▶️ 아이지넷 (462980)

: 보험에 플랫폼 사업을 입히다

◎ 보험의 디지털 전환을 이끄는 업체

- 동사는 보험과 기술의 합성인 인슈어테크 전문 업체. 주요 서비스는 보험 진단 및 추천 앱 '보닥'으로 25년 매출 기준 플랫폼 보험 수수료 비중이 97.7%
- 보험 시장은 상품을 만드는 ‘보험사’와 영업 조직인 ‘GA’, 계약을 성사시키는 ‘설계사’로 구성. 동사의 '보닥'은 기존 설계사의 업무인 보험 진단 및 추천을 상당 부분 담당
- 이에 따라 GA 입장에서 수수료 절감이 가능, 설계사 입장에서 더 많은 고객 풀 접근과 업무 효율화 가능해 플랫폼 수요 증가

◎ ‘보닥’의 독보적인 입지와 경쟁력

- 보험 산업 내 플랫폼 사업에 대한 수요가 큼에도 경쟁구도는 제한적. 이는 마이데이터 기반 데이터 역량과 보험 상품 전문성 등이 필수적으로 요구되는 산업이기 때문
- 동사는 21년 마이데이터 사업자로 선정, 자회사를 통해 GA 사업 또한 영위하고 있어 국내에서 독보적 인슈어테크로 입지 확보
- 이러한 입지가 실적 성장으로 확인되는 중. 동사의 25년 실적은 매출액 390억원(YoY 67%), 영업이익 33억원(YoY 845%)을 기록
- 26년 실적은 매출액 590억원(YoY 51%), 영업이익 70억원(YoY 109%)을 전망

◎ 크립토 보험 및 해외 진출을 통한 중장기 성장성도 주목

- 동사는 글로벌 디지털 자산 보험·리스크 관리 솔루션 전문 기업인 원인피니티와 MOU 체결
- 국내 가상자산 이용자보호법 시행 등을 앞두고 가상자산 사업자는 준비금 적립 혹은 보험 가입이 의무화
- 양사는 가상자산 보험 및 리스크 관리 솔루션을 위한 협업 진행 계획
- 오버행에 대한 유의는 필요하나 추가적인 성장 가능성 감안할 시, 현재 주가는 현저한 저평가 국면이라는 판단

▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3704

*컴플라이언스 검필

K-선박엔진, 밀려드는 주문에 가동률 100% 넘어

https://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=833500

2026.04.20 14:45:33
기업명: 코세스(시가총액: 5,315억) A089890
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : Bloom Energy Corporation
계약내용 : AI 서버용 전극셀 자동화 장비
공급지역 : 미국
계약금액 : 501억

계약시작 : 2026-04-17
계약종료 : 2026-11-02
계약기간 : 6개월
매출대비 : 60.78%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260420900317
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/089890
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=089890

[키움증권 리서치센터]

4/23 (목) 오후 2시 예정된 '디케이티'
오후 3시 예정된 '세나테크놀로지' 코스닥 IR 안내드립니다.

Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1

'기관_성함'으로 입장 부탁드립니다.

감사합니다.

매달 월보에 올리는 키움 스몰캡 중장기 탑픽 목록. 오늘 유독 주가가 좋은 업체들이 많네요

#로보티즈 #디케이티 #코스텍시스 #쿼드메디슨 #나노

[키움증권 리서치센터]

4/23 (목) 오후 2시 예정된 '디케이티'
오후 3시 예정된 '세나테크놀로지' 코스닥 IR 안내드립니다.

Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1

'기관_성함'으로 입장 부탁드립니다.

감사합니다.

#나노

비상발전기 관련 잘 진행 중

https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=731285

#디케이티

디케이티(290550)
신규시설투자등

투자금액 : 220 억원
자본대비(%) : 10.85
투자 목적 : 북미 고객사 대응 및 ESS, 로보틱스, 전장모듈 대응을 위한 신규시설투자
시작일 : 2026-06-30
종료일 : 2027-12-31
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260427900189

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준]

▶️코스텍시스 (355150)

: 800VDC 파워모듈의 솔벤더

◎ 엔비디아의 파트너로 800V 밸류체인 편입

- 동사는 SiC와 GaN 등 전력 반도체 방열소재 개발해 Spacer로 이름 명명, 500억원 규모의 CAPA 보유
- 미국향 800VDC 파워 모듈에 탑재되는 방열 소재 솔벤더로 공급하며 해당 모듈 안에 들어가는 GaN, SiC, Si 전부 공급하는 구조
- 현재 미국 고객사는 엔드 유저에게 설계 반영하고 있는 단계로 추정되며 하반기 고객사 매출 확대 시 가파른 실적 성장 기대

◎ 제품군 확장과 자동차 확대, RF는 방산 매출 본격화

- 전기차 향 Spacer 제품 또한 올해 연말 초기 양산 기대, 내년 본격 매출 확대 전망
- 기존 RF 부문의 경우, NXP의 사업 축소 우려 존재하지만 신규 고객사 비중 확대로 영향 최소화
- 오히려 국내 업체를 통해 천궁 등 미사일에 탑재되는 RF 통신 칩에 동사 제품 실장으로 하반기 약 50억원의 매출 기대
- CPO 관련 제품 또한 해외 업체 대상으로 양산 샘플 단계

◎ 증설 시 2,000억원 규모 CAPA 가능

- 현재 생산 가능 CAPA는 RF 패키지 500억, Spacer 500억 규모이며 신공장 여유 공간 존재
- CAPA 증설 시 100억원의 Capex로 1,000억원 규모의 Spacer 증설 가능한 구조
- 26년 실적은 Spacer의 매출 증가 시점 지연을 반영해 매출액 418억(yoy +174.6%), 영업이익 95억(yoy +5,063%) 전망

▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12036

*컴플라이언스 검필

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준]

▶️ 스몰캡 (통신장비) 산업

: '실시간 추론의 시대 AI인프라의 다음 주자는?'

◎ Top Pick: '쏠리드', '노타'

◎ 엣지 디바이스 시대는 실시간 추론의 시대

- AI 에이전트의 증가에 따라 활용되는 데이터의 흐름이 변화. 영상에 대한 추론 증가, 실시간 추론의 증가 발생.
- 이러한 경향은 엣지 디바이스의 시대가 다가올수록 더욱 강화 전망.
- 이 때문에 영상 및 실시간 추론에 최적화되어 지연 시간을 최소화하는 AI 인프라 각광받을 것.
- 이에 따라 AI-RAN을 주목해야함

◎ AI-RAN, O-RAN과 CPU, NPU까지의 확장

- AI-RAN은 지연시간 최소화를 위해 기지국 단에서 AI 처리하는 것을 목표로 하며 엔비디아가 주도적 계획 중
- O-RAN은 AI-RAN이 활성화되기 위해 필요한 범용통신 기간망으로 AT&T가 비중 확대 중
- 실시간 추론을 위해서 엣지 디바이스 처리 비중이 증가하며 GPU 외에 CPU와 NPU의 비중이 AI 추론 내에서 확대

◎ 이어질 인프라 확장에 주목

- AI 인프라 테마는 향후 5년 간 지속될 것으로 전망.
- 이에 따라 통신장비 업체인 ‘RFHIC’, ‘쏠리드’, ‘LIG아큐버’를 선정. 엣지 디바이스 최적화 업체로는 ‘노타’ 추천
- 그 중 안정적인 실적과 더불어 하이브리드 DAS를 개발하고 있는 ‘쏠리드’, ARM의 생태계에 포함된 ‘노타’를 Top Pick으로 제시

▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5596

*컴플라이언스 검필

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

▶️ 덕산테코피아 (317330)

: 반등 국면 진입

◎ 미래 소재 전문 업체: 반도체, OLED, 2차전지, 의약품

- 동사는 다양한 전방산업으로 합성 및 정제 소재 납품
- 주요 사업은 OLED 발광재료 중간체, 반도체용 증착소재, 2차전지 전해액 및 의약품 중간체 소재
- 25년 기준 반도체 소재 50%, OLED 35%, 2차전지 6%, 의약품 중간체 5%, 기타 부문 4%를 차지

◎ 견조해지는 기존 사업과 본격화되는 신규 사업 성과

- 반도체 부문: NAND 제조에 사용되는 ONO 공정 소재가 동사의 주력 제품
- 낸드 뿐 아니라 DRAM 및 파운드리 공정 소재로 확대 적용 중
- 최근 SSD 수요 증가와 주요 IDM 업체들의 투자 증가가 동사 제품의 수요 증가로 이어질 전망.
- 이에 따라 26년 반도체 부문 매출액 680억원(YOY 20%)를 전망

- OLED 부문: 26년 매출액 472억원(YOY 20%)를 전망
- 이는 시장 내 입지 강화와 고객사 확대를 통한 성장에 기인

- 의약품 중간체: 25년 첫 양산 매출 인식 및 GMP 2공장 증축 결정
- 올해 연말 2공장 준공 및 27년 상반기 GMP 인증 목표
- 26년 매출액 150억원(YOY 177%)를 전망하며 27년 이후 고성장 본격화 기대

- 2차전지 전해액: 자회사 덕산일렉테라를 통한 가파른 성장 주목
- 북미 전해액 공장 CAPA 10만톤 확보로 연간 매출 기준 1조원 규모로 생산 가능
- ESS 수요 확장과 맞물려 다양한 고객사향 매출 본격화, 26년 매출액 1,050억원(YOY 1,555%)를 전망

▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12039

*컴플라이언스 검필

[키움증권 리서치센터]

4/30 (목) 오후 2시 예정된 '노타' 코스닥 IR 안내드립니다.

Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1

'기관_성함'으로 입장 부탁드립니다.

감사합니다.

2026.04.29 09:34:18
기업명: 지앤비에스 에코(시가총액: 2,546억) A382800
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : Y

매출액 : 418억(예상치 : -)
영업익 : 90억(예상치 : -)
순이익 : 101억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 418억/ 90억/ 101억
2025.4Q 181억/ 6억/ 22억
2025.3Q 255억/ 23억/ -13억
2025.2Q 187억/ 3억/ 12억
2025.1Q 191억/ 22억/ 33억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260429000076

[키움증권 리서치센터]

4/30 (목) 오후 2시 예정된 '노타' 코스닥 IR 안내드립니다.

Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1

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감사합니다.