[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]
▶️코세스(089890)
: Bloom Energy와 함께할 성장 주목
◎ 산업 다변화를 진행 중인 반도체 전문 장비 업체
- 동사는 반도체 제조 장비 전문 업체로, 반도체 후공정 장비와 레이저 응용 장비 등을 전문으로 공급
- 주요 고객사는 삼성전자와 SK하이닉스 그 외에 OSAT향으로 레이저 장비 등 납품
- 배터리 제조기업 Enovix 등으로 이차전지 제조용 자동화 설비도 수주해 납품 중
- 최근 주요 고객사의 투자 재개 및 레이저 응용 장비 수요 증가로 실적 반등 중. 25년 동사 실적은 매출액 836억원(YoY 21%), 영업이익 189억원(흑자전환)을 전망
◎ Bloom Energy가 이끄는 패러다임 변화, 동사의 수혜 주목
- 동사는 최근 2건의 공시를 통해, Bloom Energy향 AI 서버용 전극 셀 자동화 장비 수주를 발표. 총 계약 규모는 약 366억원
- Bloom Energy는 SOFC 기술 기반의 고정형 연료전지 발전분야 글로벌 1위 업체. 최근 전력망 증설 없이 연료전지를 활용한 전력 인프라 구축이 가능하다는 장점이 부각되어 빠르게 성장 중
- AI 및 데이터센터향 전력 수요가 급증함에 따라 연료전지를 활용한 발전이 필수적으로 검토. McKinsy에 따르면, 데이터센터 전력 수요는 2023년 55GW에서 2030년 219GW까지 늘어날 것으로 전망
- Bloom Energy도 늘어나는 수요에 대비해 올해 연말까지 생산 용량을 2GW까지 확대하기로 하였으며, 향후 더 공격적인 용량 확장을 계획 중
- 동사는 Bloom Energy의 AI 서버용 전극 셀을 제조하는 장비를 공급. 고객사의 적극적인 투자 계획에 따라 향후 장비 납품 증가 가능
- 기 공시한 수주의 계약기간 종료 시점에 추가적인 대규모 공급 계약 가능성이 높다는 판단
- 26년 동사의 실적은 매출액 1,842억원(YoY 120%), 영업이익 471억원(YoY 149%)을 전망. 높은 성장성 대비 현재 주가는 26년 기준 PER 9.2배로, 현저한 저평가 국면으로 판단
▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11818
▶️코세스(089890)
: Bloom Energy와 함께할 성장 주목
◎ 산업 다변화를 진행 중인 반도체 전문 장비 업체
- 동사는 반도체 제조 장비 전문 업체로, 반도체 후공정 장비와 레이저 응용 장비 등을 전문으로 공급
- 주요 고객사는 삼성전자와 SK하이닉스 그 외에 OSAT향으로 레이저 장비 등 납품
- 배터리 제조기업 Enovix 등으로 이차전지 제조용 자동화 설비도 수주해 납품 중
- 최근 주요 고객사의 투자 재개 및 레이저 응용 장비 수요 증가로 실적 반등 중. 25년 동사 실적은 매출액 836억원(YoY 21%), 영업이익 189억원(흑자전환)을 전망
◎ Bloom Energy가 이끄는 패러다임 변화, 동사의 수혜 주목
- 동사는 최근 2건의 공시를 통해, Bloom Energy향 AI 서버용 전극 셀 자동화 장비 수주를 발표. 총 계약 규모는 약 366억원
- Bloom Energy는 SOFC 기술 기반의 고정형 연료전지 발전분야 글로벌 1위 업체. 최근 전력망 증설 없이 연료전지를 활용한 전력 인프라 구축이 가능하다는 장점이 부각되어 빠르게 성장 중
- AI 및 데이터센터향 전력 수요가 급증함에 따라 연료전지를 활용한 발전이 필수적으로 검토. McKinsy에 따르면, 데이터센터 전력 수요는 2023년 55GW에서 2030년 219GW까지 늘어날 것으로 전망
- Bloom Energy도 늘어나는 수요에 대비해 올해 연말까지 생산 용량을 2GW까지 확대하기로 하였으며, 향후 더 공격적인 용량 확장을 계획 중
- 동사는 Bloom Energy의 AI 서버용 전극 셀을 제조하는 장비를 공급. 고객사의 적극적인 투자 계획에 따라 향후 장비 납품 증가 가능
- 기 공시한 수주의 계약기간 종료 시점에 추가적인 대규모 공급 계약 가능성이 높다는 판단
- 26년 동사의 실적은 매출액 1,842억원(YoY 120%), 영업이익 471억원(YoY 149%)을 전망. 높은 성장성 대비 현재 주가는 26년 기준 PER 9.2배로, 현저한 저평가 국면으로 판단
▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11818
[키움증권 리서치센터]
1/15 (목) 오후 2시에 예정된 '가온그룹' 그룹 IR 안내드립니다.
Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1
IR 자료: https://buly.kr/ESznuNH
'기관_성함'으로 입장 부탁드립니다.
감사합니다.
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Zoom
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Zoom is the leader in modern enterprise cloud communications.
[키움증권 리서치센터]
1/22 (목) 오후 2시에 예정된 '그래피' 그룹 IR 안내드립니다.
Zoom 링크: https://us06web.zoom.us/j/84022388155?pwd=AGblve6caNR0MM2qwbW2CktL2PjefT.1
'기관_성함'으로 입장 부탁드립니다.
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[키움증권 리서치센터]
1/29 (목) 오후 2시에 예정된 '지아이에스(네온테크)' 그룹 IR 안내드립니다.
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[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준]
▶️제이브이엠 (054950)
: 신제품의 성과가 올해 성장성을 결정
◎ 4Q25 Preview: 재고 조정에 따른 영향
- 제이브이엠의 4Q 실적은 매출액 427억원(YoY -3.4%), 영업이익 73억원(YoY -19.8%)로 전망
- 하반기 재고 조정과 가장 고가 제품인 메니스의 시스템 개발에 따른 판매 중지 영향
◎ 신제품 통한 성장 전략은 지속
- 24년 메니스 출시를 통한 성장, 25년 바이알 신제품인 카운트메이트 출시에 따른 미국 매출 증가 지속
- 올해 또한 DOC-3를 파우치형 신제품으로 출시해 국내 시장 공략
- 신제품은 판매 단가가 기존 제품 대비 높기 때문에 영업확대에 따른 마진 개선 기대
- 기존 메니스의 시스템 업그레이드 작업 종료로 1Q 주문 재개되어 2Q~3Q에 대기수요가 집중된다는 점 또한 실적 개선에 기여
- 장기적으로 대형 바이알제품 출시 및 유럽 지역 내 블리스터제품 성과 가시화로 메스 약국으로 성장 기대
◎ 기저효과에 따른 상저하고 흐름
- 동사는 제품 및 소모품 단가 인상이 있을 때 재고 축적에 대한 니즈로 큰 폭의 실적 성장 동반
- 올해 또한 단가 인상의 영향으로 하반기 DOC-3와 메니스 판매가 본격화되는 2Q 이후 성장 가속화 예상
- 1,100억원의 현금을 활용한 M&A 등의 투자 가시화 또한 하반기에 나타날 가능성 있어 모멘텀으로 작용
- 2026년 실적은 매출액 1,858억원(YoY +7.5%), 영업이익 381억원(YoY +9.9%)로 전망
▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11856
*컴플라이언스 검필
▶️제이브이엠 (054950)
: 신제품의 성과가 올해 성장성을 결정
◎ 4Q25 Preview: 재고 조정에 따른 영향
- 제이브이엠의 4Q 실적은 매출액 427억원(YoY -3.4%), 영업이익 73억원(YoY -19.8%)로 전망
- 하반기 재고 조정과 가장 고가 제품인 메니스의 시스템 개발에 따른 판매 중지 영향
◎ 신제품 통한 성장 전략은 지속
- 24년 메니스 출시를 통한 성장, 25년 바이알 신제품인 카운트메이트 출시에 따른 미국 매출 증가 지속
- 올해 또한 DOC-3를 파우치형 신제품으로 출시해 국내 시장 공략
- 신제품은 판매 단가가 기존 제품 대비 높기 때문에 영업확대에 따른 마진 개선 기대
- 기존 메니스의 시스템 업그레이드 작업 종료로 1Q 주문 재개되어 2Q~3Q에 대기수요가 집중된다는 점 또한 실적 개선에 기여
- 장기적으로 대형 바이알제품 출시 및 유럽 지역 내 블리스터제품 성과 가시화로 메스 약국으로 성장 기대
◎ 기저효과에 따른 상저하고 흐름
- 동사는 제품 및 소모품 단가 인상이 있을 때 재고 축적에 대한 니즈로 큰 폭의 실적 성장 동반
- 올해 또한 단가 인상의 영향으로 하반기 DOC-3와 메니스 판매가 본격화되는 2Q 이후 성장 가속화 예상
- 1,100억원의 현금을 활용한 M&A 등의 투자 가시화 또한 하반기에 나타날 가능성 있어 모멘텀으로 작용
- 2026년 실적은 매출액 1,858억원(YoY +7.5%), 영업이익 381억원(YoY +9.9%)로 전망
▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11856
*컴플라이언스 검필
[키움 혁신성장리서치/스몰캡]
키움 스몰캡 전략노트 2
[학준’s Pick]
- 2월 전략 노트는 하반기 실적 개선 및 반등이 가능한 업체들을 선정. 코스닥 내 대형주 중심의 쏠림현상이 발생하는 가운데에도 모멘텀을 보유한 업체들에 관심.
- 데이터센터향 광통신 부품 중 실리콘포토닉스와 트랜시버 사이의 간극을 없애는 SiP 방식에 방열 소재 샘플을 공급하는 '코스텍시스' 관심
- 올 상반기 연간생산량 140톤 규모의 자성생산공장 완공, 2027년 말까지 약 3,000톤 규모 추가증설이 전망되는 '노바텍' 주목
- 전체 교정 시장의 45%를 차지하는 북미 시장 진입 목전, 상저하고의 흐름 속에 일본 및 국내 채택률 상승과 미국내 진입으로 급격한 성장이 기대되는 '그래피' 관심
▶️Top Pick: 코스텍시스(355150)
[현진’s Pick]
- 고객사의 OLED 탑재 모델 확대와 폴더블 스마트폰 확대에 따른 FPCB 수혜로 실적과 주가 반등이 기대되는 '비에이치' 주목
- 366억 규모 Bloom Energy향 AI 서버용 전극 셀 자동화 장비 수주와 추가적인 대규모 공급 계약 가능성으로 수혜가 주목되는 '코세스' 관심
- 미국 적십자 표준 검사장비인 기존 주력 제품의 안정적 공급과 신제품 출시를 통한 체외진단 사업부의 성장이 주목되는 '나노엔텍' 주목
[재원’s Pick]
- 입증된 수주 경쟁력 기반으로 원전 설비 수주와 태양광 보급 확대 정책 수혜까지 가속화되는 '지투파워' 관심
- AI 고사양 반도체 수요로 인한 국내외 기판 업체들의 증설 발표로 26년 수주회복, 27년 사상 최대 실적이 기대되는 '기가비스' 주목
▶️ 리포트 : https://bbn.kiwoom.com/rfCI5541
*컴플라이언스 검필
키움 스몰캡 전략노트 2
[학준’s Pick]
- 2월 전략 노트는 하반기 실적 개선 및 반등이 가능한 업체들을 선정. 코스닥 내 대형주 중심의 쏠림현상이 발생하는 가운데에도 모멘텀을 보유한 업체들에 관심.
- 데이터센터향 광통신 부품 중 실리콘포토닉스와 트랜시버 사이의 간극을 없애는 SiP 방식에 방열 소재 샘플을 공급하는 '코스텍시스' 관심
- 올 상반기 연간생산량 140톤 규모의 자성생산공장 완공, 2027년 말까지 약 3,000톤 규모 추가증설이 전망되는 '노바텍' 주목
- 전체 교정 시장의 45%를 차지하는 북미 시장 진입 목전, 상저하고의 흐름 속에 일본 및 국내 채택률 상승과 미국내 진입으로 급격한 성장이 기대되는 '그래피' 관심
▶️Top Pick: 코스텍시스(355150)
[현진’s Pick]
- 고객사의 OLED 탑재 모델 확대와 폴더블 스마트폰 확대에 따른 FPCB 수혜로 실적과 주가 반등이 기대되는 '비에이치' 주목
- 366억 규모 Bloom Energy향 AI 서버용 전극 셀 자동화 장비 수주와 추가적인 대규모 공급 계약 가능성으로 수혜가 주목되는 '코세스' 관심
- 미국 적십자 표준 검사장비인 기존 주력 제품의 안정적 공급과 신제품 출시를 통한 체외진단 사업부의 성장이 주목되는 '나노엔텍' 주목
[재원’s Pick]
- 입증된 수주 경쟁력 기반으로 원전 설비 수주와 태양광 보급 확대 정책 수혜까지 가속화되는 '지투파워' 관심
- AI 고사양 반도체 수요로 인한 국내외 기판 업체들의 증설 발표로 26년 수주회복, 27년 사상 최대 실적이 기대되는 '기가비스' 주목
▶️ 리포트 : https://bbn.kiwoom.com/rfCI5541
*컴플라이언스 검필
❤2
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.02.04 08:05:36
기업명: 씨어스테크놀로지(시가총액: 2조 1,811억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 203억(예상치 : 210억)
영업익 : 87억(예상치 : 90억)
순이익 : 85억(예상치 : 79억)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 203억/ 87억/ 85억
2025.3Q 157억/ 67억/ 67억
2025.2Q 80억/ 15억/ 15억
2025.1Q 41억/ -6억/ -6억
2024.4Q 55억/ 3억/ 3억
* 변동요인
웨어러블 AI기반 의료 솔루션 사업 규모 확대 - thynC ™ 매출: 429억원, 전년대비 1,046% - mobiCARE™ 외래진단 매출: 33억원, 전년대비 127% - mObiCARE™ 건강검진 매출: 17억원, 전년대비 189% 주요원인 - 입원환자 모니터링 플랫폼의 확산 - 수가기반 구독서비스 모델의 안착 - AI분석 고도화에 따른 원가구조 개선
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260204900018
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=458870
기업명: 씨어스테크놀로지(시가총액: 2조 1,811억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 203억(예상치 : 210억)
영업익 : 87억(예상치 : 90억)
순이익 : 85억(예상치 : 79억)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 203억/ 87억/ 85억
2025.3Q 157억/ 67억/ 67억
2025.2Q 80억/ 15억/ 15억
2025.1Q 41억/ -6억/ -6억
2024.4Q 55억/ 3억/ 3억
* 변동요인
웨어러블 AI기반 의료 솔루션 사업 규모 확대 - thynC ™ 매출: 429억원, 전년대비 1,046% - mobiCARE™ 외래진단 매출: 33억원, 전년대비 127% - mObiCARE™ 건강검진 매출: 17억원, 전년대비 189% 주요원인 - 입원환자 모니터링 플랫폼의 확산 - 수가기반 구독서비스 모델의 안착 - AI분석 고도화에 따른 원가구조 개선
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260204900018
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=458870
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.02.04 09:32:44
기업명: 더존비즈온(시가총액: 2조 7,253억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 1,270억(예상치 : 1,262억)
영업익 : 461억(예상치 : 374억)
순이익 : 454억(예상치 : 258억)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 1,270억/ 461억/ 454억
2025.3Q 1,147억/ 348억/ 234억
2025.2Q 1,059억/ 252억/ 176억
2025.1Q 986억/ 216억/ 120억
2024.4Q 1,115억/ 294억/ 201억
* 변동요인
- 주요 제품 및 서비스의 판매 확대와 클라우드 고객 확보를 통해 매출 성장 - 인력 운영의 효율화와 AI활용을 통한 외주비·판관비 등 비용 절감 추진 - 내부 시스템 고도화를 통해 운영 효율성을 제고
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260204800113
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=012510
기업명: 더존비즈온(시가총액: 2조 7,253억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 1,270억(예상치 : 1,262억)
영업익 : 461억(예상치 : 374억)
순이익 : 454억(예상치 : 258억)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 1,270억/ 461억/ 454억
2025.3Q 1,147억/ 348억/ 234억
2025.2Q 1,059억/ 252억/ 176억
2025.1Q 986억/ 216억/ 120억
2024.4Q 1,115억/ 294억/ 201억
* 변동요인
- 주요 제품 및 서비스의 판매 확대와 클라우드 고객 확보를 통해 매출 성장 - 인력 운영의 효율화와 AI활용을 통한 외주비·판관비 등 비용 절감 추진 - 내부 시스템 고도화를 통해 운영 효율성을 제고
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260204800113
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=012510
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 타이거일렉(시가총액: 2,545억)
📁 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
2026.02.04 11:05:29 (현재가 : 40,300원, +2.81%)
재무제표 종류 : 개별
매출액 : 240억(예상치 : -)
영업익 : 24억(예상치 : -)
순이익 : 19억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.4Q 240억/ 24억/ 19억
2025.3Q 204억/ 10억/ 13억
2025.2Q 192억/ 29억/ 13억
2025.1Q 170억/ 10억/ 8억
2024.4Q 153억/ -17억/ -1억
* 변동요인
2025년 반도체업계 호황으로 인하여 매출증가 및 영업이익 흑자전환됨.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260204900245
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=219130
📁 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
2026.02.04 11:05:29 (현재가 : 40,300원, +2.81%)
재무제표 종류 : 개별
매출액 : 240억(예상치 : -)
영업익 : 24억(예상치 : -)
순이익 : 19억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.4Q 240억/ 24억/ 19억
2025.3Q 204억/ 10억/ 13억
2025.2Q 192억/ 29억/ 13억
2025.1Q 170억/ 10억/ 8억
2024.4Q 153억/ -17억/ -1억
* 변동요인
2025년 반도체업계 호황으로 인하여 매출증가 및 영업이익 흑자전환됨.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260204900245
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=219130