Олег Кузьмичев
16.6K subscribers
3.89K photos
82 videos
13 files
1.69K links
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер
Связь со мной: @kuzmichev_oleg

Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Download Telegram
Грустный Новатэк, правда это РСБУ без основных дочек

Заметим, что управленческие расходы снижают в отличие от второго газового гиганта...Там только рост вне зависимости от прибыли или убытков
"на прибыль по рсбу в займере не надо смотреть, твёрдо и чётко"

Займер: финансовые результаты 1кв2024

Прибыль 458 млн руб (-73% г/г)
Судя по аллокации в мтс банке (3,5%) - чем громче бренд, тем больше толпа.

В сложные слова типа мсфо, Roe, cor и капитал можно не вчитываться

Правда толпа иногда и в обратном направлении двигается
ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год с 13.5-15.5% до 15-16%

Это говорит о том, что надо держать акции:

1) у которых нет проблем с долгом (долги не сгорают в огне инфляции при высоких ставках - сгорает капитал)
2) которые дешевые по нормальным метрикам (цена прибыль, цена fcf) без всяких мифических ебитда и оибда
3) где есть понятные дивы 10+%

Обязательно ли высокая безрисковая доходность будет формировать падение акций? Нет, но отрезвление рано или поздно наступит, вечно заводить деньги на рынок никто не будет, особенно если он не будет расти (все иксанули до июня, но год заканчивается в декабре)
Вопрос к экспертам - в каких попугаях правильно считать оборот контейнеров: тыс тонн или ДФЭ (TEU?)

За что платят обычно контейнерным портам - за тонну груза в контейнере или за количество контейнеров? Или оба показателя надо учитывать?
Поздравляю всех с успешным шаверма-трейдом (сам не участвовал)

"акции МТС Банка в первую минуту торгов выросли на 10% от цены IPO"

Источники говорят, что один подписчик чуть не купил на прибыль от IPO целую шаверма-точку, но это уже лишнее))
Я абсолютный дилетант в контейнеризации, но собрал увлекательные данные

Оборот в тыс TEU по портам России включая ДВ и так популярную у некоторых FESCO

Оборот за 3 мес 2024 года умножил на 4 (так делать конечно нельзя, но какой-то тренд увидеть можно)

Какой вывод можно сделать?

👉 После ухода контейнерных линий в моем родном городе (Спб) оттуда улетело 60% оборота контейнеров (сам ехал по ЗСД и видел как порты стояли), но сейчас идет постепенная загрузка год к году (китайцы, наши и тд)

👉 Контейнерные обороты на ДВ в 2024 году падают (у знаменитой FESCO в 1 кв 2024 года они упали на 7,8% год к году) - идет переток в порты Балтики и конкретно в Большой порт СПб

Конечно надо покопать что там с тарифами сейчас происходит, но когда бутылочное горлышко у вас внезапно расширилось - видим уже не такую увлекательную маржинальность, как было "до".

Бодренько растет дочка НМТП в виде НЛЭ, но это все еще крошечные объемы и малая доля прибыли нашего нефтеналивного порта.
Красный гелик снизил передачу
А почему подписи руководителя нет у ЛУКОЙЛа? Типа инкогнито и так можно вообще?))
ПУТИН ПЕРЕДАЛ 100% АКЦИЙ РОССИЙСКИХ ДОЧЕК ARISTON И BSH HAUSGERATE В УПРАВЛЕНИЕ "ГАЗПРОМ БЫТОВЫЕ СИСТЕМЫ" - УКАЗ

Наконец-то нормальные стиральные машины пойдут
Вышли данные по прибыли у нефтяных компаний - 568 млрд руб в феврале, идем пока по треку 2023 года (надо учесть, что в феврале еще был доп НДПИ на ~200 млрд руб)

Март должен быть очень хорош, а вот дальше - снижение добычи во втором квартале с возвратом объемов в третьем и четвертом.

Держатели нефтяных компаний должны будут дождаться до декабря, а это слишком длинный инвестиционный срок для нынешних инвесторов!) Но дивиденд в 30 рублей летом сгладит инвестиционную печаль
Торгуете сегодня или картошка сама себя не вскопает?
Тем временем наука в России достигла небывалых высот
Майнинг Норникеля еще жив, но рост процентных расходов в 2 раза это мощно конечно
Нормально отчетиков подкинули к майским праздникам. Они о выходных для частных инвесторов с экселем думают вообще?
Новошип на новую схему перешел? Теперь вся прибыль и выручка в Совкомфлоте?)
То что позволено быку (МТС), должно быть позволену Юпитеру (ЛУКОЙЛУ)

"СТРУКТУРА МТС СДЕЛАЛА ПРЕДЛОЖЕНИЕ О ВЫКУПЕ ДО 4,2% АКЦИЙ КОМПАНИИ У НЕРЕЗИДЕНТОВ ПО 95 РУБ ЗА ШТУКУ, ОНО ОДОБРЕНО ПРАВКОМИССИЕЙ - ПРАЙМ"

по 95 рублей купить 4,2% МТС это конечно халява. 30% доходность дивидендная)

Ох уж эти сделки правкомиссии, правила как обычно - едины не для всех. Ручные схематозные иксы.
photo_2024-04-28_14-35-58.jpg
37.8 KB
Танкеры «Совкомфлота» продолжают выгружать нефть в Индии (с) reuters

Как сказал министр Нефти в Индии: "главное чтобы в кармашке звенело", тем более когда китайский самовар (независимый НПЗ) всегда готов принять российскую нефть если индийцы лягут под дядю Сэма
Временной континуум у меня сломался, поэтому воскресный стрим сделаем завтра

Пока сверю часы с marinetraffic и танкерами близ Приморска
Вышли данные по выручке от добычи нефти за март - у отечественных нефтегазовых сигар все хорошо (в полтора раза лучше, чем год назад)

Главная интрига - когда желтый гелик включит хотя бы 4-ю передачу))