Итоги торгов 23.11.21. Отскок живой кошки.

👉 Распадская наказывает шортистов собранием СД с дивами за 9 месяцев. Могут удивить 20-30 рубликами за 3-й квартал.

👉 Куйбышевазот отскакивает, цены на азотные удобрения никуда не делись.

👉 Русал с Ен+ все еще дешевы относительно цен на алюминий и рады падению рублика вместе с дивами от ГМК Норникель. Fitch кстати повысил прогноз по алюминию на 2022-2025 года с 2000 до 2500, это очень хорошие цены.

👉 Голубые фишки делают камбэк (Газпром, Сбер). Если со сбером все понятно (риски, девальвация), то у Газпрома пока все ок, цены на газ вы видите в табличке (1100 баксов за тысячу кубов).

👉 Озон не поддерживает ралли, видимо ждет ралли Санта-Клауса

👉 Золотодобытчики под угрозой, Байден после колоноскопии пообещал взять инфляцию под личный контроль. Полиметалл, Полюс и Петропавловск падают, но не сильно.

#итогидня

Пока ехал в электричке сделал светофор волатильности )

Зеленым цветом - самые незараженные крепкие бумаги, неинтересные спекулянтам. Красные - раздолье для них )

Интересно будет посмотреть на светофор в конце недели или в конце месяца.

Акции США в которых могут сделать short squezze. Есть что-то интересное кроме ARCH на Ваш взгляд?

Рост доходности трежерис больше всего бьёт по убыточным компаниям "роста" (в основном техи). В целом, по отечественному Озону это тоже видно.

Думаю в следующем году ударят и по прибыльным Техам США 🤔

Хорошие дивиденды, я ждал 20-30 рублей (на вчерашних итогах дня). За 4 квартал будет не меньше, видимо.

СД - "Распадская": ДИВИДЕНДЫ = 28 (двадцать восемь) рублей 00 коп.

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/12626

#RASP

Итоги торгов 24.11.21

Неуверенность в завтрашнем дне

👉 Акрон с Куйбышевазотом продолжают отскакивать, высокие цены на газ благоволят. Аристократы спасены!

👉 Никель вырос до 21000 за тонну, медь тоже растет, а вот ГМК с жирными дивидендами нет :( как так?

👉 БСП перестал падать - акционеры верят, что 15 млрд выданные на нанотехнологии (или банано) детище Чубайса таки вернёт. Зато теперь понятен источник "у нас очень много денег", когда вся страна затягивала пояса после Крыма.

👉 ОЗОН продолжает валиться день за днём, похоже e-comm перестали быть в моде, даже убыточные!

👉 Алроса припала на снижении продаж Дебирсом, но крутые парни из investcommunity говорят, что все ок.

👉 Золотодобытчики продолжают падать на выросшем рублебаксе и стабильном золоте! Раскорреляции на лицо. Или просто их пугает рост доходностей облигаций и реальная стоимость в 1600 баксов за унцию?

#итогидня

Будущее вредных инвесторов 🤔😁

Тут https://t.me/kuzmlab/1351 писал, что Рей Далио планирует привлечь пол миллиарда долларов для инвестиций в Китай.

WSJ написал, что он привлёк 1.25 млрд. Мэтр что-то знает? 😁

CNBC пишет, что Байду разрешили брать деньги за роботакси в Пекине (цена сейчас как в бизнес классе). Пока все смеются над китайскими технологиями, есть ощущение, что они немного впереди.

👉 https://www.cnbc.com/2021/11/25/baidu-kicks-off-robotaxi-business-after-beijing-citys-fare-approval.html

Как там яндекс со своим SDG, кстати?

Майнинг - очень маржинальный бизнес, особенно когда почти бесплатно добываешь ресурсы в странах с непрозрачной политикой относительно природной ренты (например Россия). И постоянной девальвацией национальной валюты.

Но ключевым моментом в пищевой цепочке является производство в конечный продукт, и как мы видим в части ВИЭ - это совершенно другие страны, основную долю которых занимает Китай.

Своими заказами на сырье теперь полноценно могут влиять на мировые цены, так что в их руках почти все commodities, даже те, которые вхожи в ESG будущее.

​Итоги торгов 25.11.21

Торгуем без американцев

👉 волатильность снизилась по всем бумагам. выросли почти все индексы и китайцы в гонконге

👉 Куйбышевазот отпрыгнул к своим предыдущим значениям, у семейства Герасименко и Шадрина все ок

👉 Тинькофф растет на экспансии в Азию. Я один сомневаюсь в успехе конкуренции Тинька с китайскими и мировыми финтехами? Одно дело в регулируемой России без конкуренции (госбанки шлак), другое дело - азиатские голодные тигры и стартапы. Поглядим.

👉 Магниту повысили FIF в индексе MSCI, будет небольшой приток на ребалансе через пару дней, спасибо ВТБ.

👉 Нефтянники падают при стагнирующей нефти и высоких дивидендах...Акционеры начали закладывать в оценку вербальные интервенции стран с запасами и открытие краника у Ирана?

👉 Интер РАО сегодня отчитался по МСФО, все стабильно хорошо. Я немного не понял, почему CAPEX вырастет до 55 млрд в 2022 году, но кэша завались, вопрос куда будут девать... Купленные строительные компании отдают плохим нетбэком судя по отчету (и куплены слишком дорого), в отличие от Сигмы. Классический Грэхем актив, который может стать бриллиантом, но вот когда - никто не знает.

#итогидня

Давненько американские акции так не отрывались от остальных развитых стран (Европа, Япония).

Понятно, что демократия, монополия на печатный станок, развитые технологии, интернациональные компании должны давать некую премию, но чтобы 2.5х...

Хотя может оно и правильно, Европа окочурится со своей вечной сиестой и толерантностью, а японцев прижмет Китай, Индия, Ю. Корея и остальные. Наверное уже уместнее с этими странами сравнивать будет.

Top pick европейских акций от аналитиков.

Беглым взглядом ничего интересного не нашёл, все уже либо выросло, либо затухает. А вы как думаете?

Интересный слайд, из фондов на US tech уже 2 недели идёт отток по 1.5-2 млрд баксов, а физики при этом тарят AMD с Nvidia и прочими Apple на сопоставимые суммы.

Wallstreetbets или физикам таки оставят пузырчатые акции лет так на 5 после tapering и повышения ставки?

Как думаете?

Через 45 минут будет чёрная пятница, видимо в неё перерос киберпонедельник.

Будьте аккуратнее.

Пока все наслаждаются кровавой баней в мировом масштабе рынка акций - более полезно пересмотреть портфель с точки зрения риск/доходность и возможный апсайд к лету следующего года, пока буря в стакане утихнет.

В понедельник Арсагера обновила потенциальные доходности (выглядит правдоподобно), мои комментарии:

- Группа 6.1 все отлично, возможно на Роснефть будет давление из-за нефти, но слабый рубль скомпенсирует

- В 6.2 кроме АФК Системы в долгую мало что интересно, возможно Башнефть пр если Сечин расщедриться на небольшую долю

- В 6.3. я бы ничего не брал, БСП под риском Роснано, Энел - достаточно слабый генератор, ЧМК (апсайд есть, но это Мечел), Россети - регулирование, хоть и дешевы по балансу, но слишком малопрогнозируемы.

При текущем кошмаринге становится все более интересными акции Сургутнефтегаза преф. Вместо прогнозных дивидендов в 3 рубля при баксе 75+ может вырисоваться и 4 рубля, что уже даст больше чем 10% дд в надежном эмитенте с маржой безопасности.

Понятно, что при текущих ставках, инфлции и доходности во вкладах/ОФЗ - этим уже никого не удивишь, но выглядит неплохо в моменте.

Друзья-товарищи, завтра 7-й выпуск рубрики "Инвест секреты" в 20:00 через голосовой чат Телеграма.

Гостем будет Вячеслав Бердников - профессиональный аналитик, CFA, финансист и частный инвестор. Ссылки на его ресурсы, если вдруг кто не знаком:

👉 telegram
👉 Ютуб

Постараемся узнать, как действовать на панических распродажах, как ребалансировать портфель и пора ли тарить Газпром на весь котлетос.

До встречи завтра в 20:00. 🤠

Если есть какие-то вопросы - можете писать в комментариях, попробуем задать.

Светофор волатильности на сегодня. Транснефть крепка )