Эфир с Александром начнётся через 3 минуты 🥳.

Комментарии можно писать тут 👇

Написал пост про EN+.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/718945/

#mhm_enpg

Можно вечно слушать 3 вещи: как течет вода, как горит огонь и как Александр Шадрин обосновывает свои инвест идеи.

Выпуск получился крутым, как и предыдущие.
Группа Александра в vk:
👉 vk

Таймкоды:

00:00:00 - Введение
00:07:12 - Первый пост на смартлабе
00:11:05 - Превращение в аналитика
00:15:35 - Работа в СД
00:18:20 - Арсагера
00:23:15 - УК ДоходЪ
00:28:00 - Рейтинг ДоходЪ'а
00:41:15 - Куйбышевазот
00:51:25 - АФК Система
00:56:20 - Газпром
01:01:55 - НКНХ
01:03:45 - Русал или EN+
01:07:15 - Сбер
01:09:15 - Роснефть
01:11:50 - НОВАТЭК
01:14:30 - Мечел ап
01:15:45 - Лента
01:18:20 - ОВК
01:25:10 - Интер РАО
01:25:55 - ЛСР и Эталон
01:26:15 - Топ-3 книги
01:27:04 - Источники информации
01:27:30 - Когда Александр Шадрин перестанет пополнять счет и начнет тратить деньги
01:28:45 - БЛИЦ
01:30:40 - Чего не хватает для повышения качества принимаемых инвест решений?
01:32:00 - Главный инвест совет Александра Шадрина

#mhm_expert

​​В глобалтраке прокрутили 1% акций за месяц, а за эту неделю 0.5%. Похоже разгадка близка - СД будет собираться 31 августа для принятия положения о мотивационной программе, основанной на акциях.

Пока неясно, что за положение, но однозначно позитив - менеджмент (Илья Саттаров, бывший топ менеджмент из Магнита с команды Галицкого) теперь заинтересован в капитализации компании.

2500 подписчиков за 5 месяцев.

Всех обнял и спасибо за поддержку ✋🤝.

​​Продолжаю выписывать самое важное из книги Питера Линча под названием "Переиграть Уолл стрит". Поехали 🧐.

Глава 11. Цветы в пустыне

👉 Когда отрасль становится слишком популярной, никто не сможет заработать там денег.

👉 В бизнесе конкуренция никогда не будет приносить столько же пользы, сколько приносит монополия.

👉 В 80х худшим бизнесом были авиалинии, много банкротств. Тем не менее Southwest Airlines выросли с 2.4 до 40 долларов. Почему? Они не летали в Париж, не переплачивали руководству, не занимали большие суммы и не давали повода простым рабочим возненавидеть компанию.

👉 Выживший в захиревшей отрасли может очень быстро нажить состояние, как только исчезают конкуренты.

#mhm_book

Маржа переработки в Европе падает. Негативный момент для спроса на нефть.

👉 "Снижение спроса на бензин и нафту, вызванное сезонным спадом транспортной активности, привело к уменьшению маржи НПЗ с каталитическим крекингом в Европе.

👉 Снижение цен на бензин и нафту привело к уменьшению маржи нефтепереработки для европейских НПЗ. За неделю с 13 по 20 августа маржа снизилась:
▫️Для американской WTI с $7,1/барр. до 6,4 $/барр.;
▫️Для нигерийской нефти Bonny Light с $8,6/барр. до 7,9 $/барр.;
▫️Для российской Urals с $7,3/барр. до 7,02 $/барр."

Интересно, почему все аналитики в "поисках новой нефти" натыкаются на литий и покупают компании, которые его добывают в тридорого?

Судя по росту спроса от электрокаров и прочих субпродуктов, использующих литий-ионные батареи - лучше поискать что-нибудь алюминиевое, медное или вообще с добычей марганца (кто нибудь знает хоть одну компанию?).

По крайней мере не переплатите за модное слово "литий". Говорят в Афганистане его много.

​​Цитата из книги Питера Линча про Обувь России или как там уже - OR Group? 😂

​​Игорь Иванович молодец. И монополию Газпрома не разрушит, и себе карман набьет (а остальному нефтегазу он не хочет дать доступ к экспортной трубе Газпрома?).

Вообще монополия на экспорт газа весьма странная штука, на мой взгляд.

Правильнее выделить из Газпрома Трансгаз и работать на конкурентом рынке внутри страны.

"Как выяснил “Ъ”, глава «Роснефти» Игорь Сечин на фоне рекордно высоких цен на газ в Европе попросил президента Владимира Путина разрешить компании экспортировать 10 млрд кубометров газа в год через агентское соглашение с «Газпромом». Топ-менеджер предлагает платить с этих объемов существенно увеличенный налог на добычу газа, что, по оценкам главы «Роснефти», позволит бюджету дополнительно получить до 37 млрд руб. в год. Однако прямо сейчас у компании нет значимых свободных объемов газа, она планирует существенно увеличить добычу только в 2022 году."

Писал тут давеча про обвал китайского холдинга Evergrande 👉https://t.me/kuzmlab/723

А тут Дмитрий Гринберг на смартлабе написал шикарный пост про опасность инвестирования в китайские страховые компании (нынче говорят модная тема у сигнальных Аналитиков).
👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/719207/

Будьте аккуратнее.

​​Плохая новость для Русагро. Максим Басов - выдающийся менеджер, тем более у него большой пакет акций Русагро (при увольнении вероятнее всего продаст).

В любом случае пожелаем успеха.

"Занимающий последние 12 лет пост гендиректора группы «Русагро» — крупного производителя сахара, мяса и масложировой продукции — Максим Басов может покинуть должность. По данным “Ъ”, топ-менеджер, чей контракт истекает в этом году, может затем заняться собственными проектами. В последнее время он инвестировал в научные компании, сервисы по доставке еды и онлайн-платформы. Аналитики считают, что найти замену господину Басову, на которого в «Русагро» замыкались почти все процессы, будет крайне сложно, а первая реакция инвесторов на новость окажется негативной."

#mhm_agro

53 млрд чистой прибыли интер РАО заработали за полугодие. Мой прогноз был не ниже 45 млрд.

18.8 млрд за второй квартал (2 и 3 квартал у них слабые, как правило - зимой получше). Год назад было 6.4 млрд.

Ожидаемо хорошо, напоминаю про свой разбор тут:
👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/715998/

Ждём раскрытия стоимости. Чистая стоимость компании 70 млрд рублей (это дёшево). Не рекомендация.

Сегодня итогов недели не будет, скорее всего проведу эфир в воскресенье вечером.

​​Крупнейшие позиции в шорт от хедж фондов. Неплохо так, 20 млрд на понижение теслы.. 3% от всех акций.

Сколько ж народу на шорте теслы погорело даже уму непостижимо.

IBM интересно почему шортят, вроде крепкий середнячок, далеко не на пике (тоже 3% акций в шорте).

Пока все смотрят конференцию в Джексон Холле (бесполезное занятие имхо), пару слов о Мечеле.
Акционерам респект, но на мой взгляд покупать уже поздновато. Жека Аксельрод на позапрошлом эфире подробно про Мечел рассказывал, рад за его удвоение или утроение, доля в портфеле была у него большая. Запись тут с 53 минуты 👉https://t.me/kuzmlab/693

Жека кстати выложил отличную статью с анализом 2 квартала по МСФО на своем сайте в бесплатном доступе, лучше него я наврядли смогу написать - тут

Рекордная EBITDA, долг снизили на 12 млрд рублей (осталось еще чуть-чуть - 300 млрд 😱). 45 рублей дивидендов на преф за полугодие выглядит фантастикой - но они возможны.

Правда, что будет через год когда уголь вернется к нормальным ценам и ставки по процентам вырастут (уже) - главный вопрос. Акционеры Мечела должны мастерски лавировать и вовремя выскакивать из аттракциона невиданной щедрости.

#mhm_mtlr

Хорошая табличка от Арсагеры по EN+. По моим моделям при текущих ценах на алюминий апсайд выше 100% (через 3 года). Но это не рекомендация.

P.S. мне тут давече писал подписчик, что я его засадил в Интер РАО своими постами - каждый думает своей головой, это не платный канал с сигналами и гарантированной псевдодоходностью. В основном много пишу про те акции, которые у меня в портфеле, поэтому ангажированность учитывайте (хотя и стараюсь максимально критически относится ко всем своим позициям).

#mhm_enpg

Продолжаю выписывать самое важное из книги Питера Линча под названием "Переиграть Уолл стрит". Поехали 🧐.

Глава 12. Отличная покупка и глава 13 ССА при близком рассмотрении (про ссудно-сберегательные ассоциации, скучные главы)

👉 Когда даже аналитики начинают скучать, наступает время покупать.

👉 Питер Линч постоянно звонил директорам компаний, акции которых покупал. Пытался найти что-нибудь особенное, выудить какую-то новость, которая ещё не дошла до аналитиков на Уолл Стрит.

👉 Предпочитает компании, которые занимаются своим делом, не заботясь об имидже (а-ля переименование).

#mhm_book