Олег Кузьмичев
16K subscribers
3.78K photos
77 videos
13 files
1.65K links
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер
Связь со мной: @kuzmichev_oleg

Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Download Telegram
Сегодня дивидендная отсечка в лукойле - будет любопытно, за сколько дней закроют див гэп (принимают участие только торговые дни)

Див доходность все еще очень достойная для голубой фишки - ключевой вопрос долгосрочных рисков и сохранения дивидендного аристократизма.

Выплатят дивиденды скорее всего до конца мая, будет неплохой приток свежих денег

Думаю дивгэп закроют за 60-90 дней, без новостей про байбек и отчетности по МСФО за 2-й квартал это наверно будет непросто (хотя на текущем рынке возможно все))
Неделька начинается с геополитических противостояний - у нас учения с применением тактического ядерного оружия + Израиль планирует брать Рафах

Вместо отчетов приходится читать политические новости, уж очень они сильно влияют на экономику и прибыль большинства отечественных компаний
Демпферные выплаты нефтяникам продолжают расти, уже 187 млрд руб (+74% г/г в апреле)

Очень хорошо идем, хотя маржа переработки слегка снизилась из-за высоких цен на нефть - но поставщиков на внутренний рынок спасает высокий RMM в Европе (в мае по дизелю он упал на 20-30%), так что дальше - нормализация.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Эсклюзив от Аргус

Основные российские поставщики нефти в Индию:

👉 Роснефть ~0,6 млн баррелей в сутки (16% объема добычи)

👉 Сургутнефтегаз - ~0,2 млн баррелей в сутки (16% объема добычи)

Для Роснефти еще хорошо тем, что основные поставки идут на НПЗ Nayara, где у него 49% (по сути завод может скушать 2/3 этого объема)

Экономика поставок сейчас неплохая, маржа нефтетрейдера сжалась до 1,5 баксов с барреля (с 3-4 баксов)
Татнефть неплохо отчиталась за 1 кв по РСБУ, опер прибыль выглядит достойно

Чистая прибыль 68,4 млрд руб против 50,1 млрд руб год назад (в 1 квартале)
В чем прикол условной Татнефти? Она может расти потому что некому продавать (а дивиденды всем нужны), долга нет, рисков в теории немного (кроме экстра налогов, как у нас любят) или падения цен на нефть ниже 50-60$

В чем прикол Газпрома? Он может падать и дальше потому что некому покупать, кроме верователей в светлое газовое будущее. Тут уже видел интервью, как Газпром хочет на 80-100% тарифы внутри страны на газ поднять, чтобы стать экономически нормальным!)))
Денежная масса выросла на 3,7 трлн руб в апреле))

Есть пробитие 100 трлн руб!

Скорость эмиссии выросла с 17 до 22% годовых. И как сдержать инфляцию и девальвацию теперь?)
Зачем тратить кучу времени на чтение десятков каналов с умной аналитикой и новостями, если можно быть подписанным на 1 канал и получать там ВСЮ необходимую информацию по рынку РФ?

На канале Прогнозы аналитиков ежедневно публикуются:

📈 прогнозы аналитиков по компаниям с потенциалами роста и мнениями о покупке

📰 главные новости и события на фондовом рынке

🛢 обзоры сырьевого, товарного и валютного рынков

Подписывайтесь и экономьте Ваше драгоценное время:
https://t.me/investanalytik

Будет полезно 👍


#ВП
Неплохое желание у Газпрома 😁

Источник: интервью Алексея Громова из @iefnotes
Для дива в 498 рублей это получается вышел дивиденд с квазидивидендным гэпом?
СД ТРАНСНЕФТИ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ РАССМОТРИТ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ДИВИДЕНДАМ, ОНИ БУДУТ НЕПЛОХИЕ, ВЫШЕ, ЧЕМ В ПРОШЛОМ - ТОКАРЕВ

Это на такой херне у нас теперь акции растут на 3%?) ведь если дивиденд на 1% выше чем в прошлом году он тоже неплохой))
Пока количество рубликов превысило 100 трлн руб, капитализация рынка пробивает Максимумы (67-68 трлн руб против 65 трлн руб в сентябре-октябре 2021 года, поэтому индексные инвесторы в Газпром в ж*пе).

Гипотеза перетока рубликов на фондовый рынок сработала, но с текущей эмиссией рубликов в 20+% годовых надеятся на крепкий рубль и низкую инфляцию - шансов немного.

Но и развлекаться в шлаковых активах не стоит, пытаясь поймать гребень волны. Цыплят по осени считают!
Справедливости ради - не все рублики войдут в инфляцию (особенно где подсчитывают яхты и элитные квартиры), но к 4-7% вернуть ее будет проблематично это точно в ближайшее время.

Понятно, что частью новых рублей пользуются экспортеры (Норникель, Газпромы и прочие), которые раньше фондировались дешевыми долларами - но эти рублики так или иначе будут поступать в экономический оборот.

Что делать? Держать активы, которые получают больше прибыли от девальвации или от большего количества рублей - думаю отрасли понятны всем.
15 мая - "Юнипро" - сд решит по дивидендам 2023г

Дивидендов не будет, а народ побежал тарить 🫣 Это обязательный пункт в повестке
На инаугурации: Сечина увидел, Зубкова увидел, Миллера не увидел

Знаки!

А не, нашел))
Любопытно, что ставка на фрахт фитинговой платформы в 2 раза дешевле полувагона

Понятно, что сверху нужен еще контейнер, но это любопытно.

P.S. инновационные вагоны рулят в условиях узкого горлышка на Востоке.

Спасибо Аргусу за графики, периодически делятся информацией, которая стоит миллионы))
Инаугурация Президента прошла - и для России начинается новый 6-летний цикл. Как мы входим в него? С долларом в 1,5 раза дороже, чем год назад. Со ставками по ипотеке под 20%. С начавшейся национализацией не только компаний, но и акций у инвесторов - физических лиц. С нарастающим желанием пересмотреть итоги приватизации жилья в 90-ые.

Какие риски станут для обычного и активного россиянина ключевыми? Могут ли заморозить вклады? Поднимется ли доллар до 200-300 рублей? Когда будет следующая волна мобилизации?

Крайне точные прогнозы @ecworld в предыдущие 10 лет помогли его читателям успешно пройти экономические кризисы, девальвацию, пандемию и начало геополитического конфликта. Люди своевременно покупали, а затем и продавали недвижимость, переходили в валюту. Избавлялись перед падением рынка от акций, а затем снова начинали их покупать дешевле.

Если Вам важно понимать, как события будут развиваться дальше, как действовать эффективнее в меняющихся условиях, как не только не потерять, но и преуспеть, - начинайте читать его блог.

Подписывайтесь на @ecworld

#ВП
Апрель для нефтянки был хорош, май будет похуже (нефть дешевле на 8 долларов уже)

Ключевой вопрос в объемах снижения добычи нефти, ждемс официальную статистику.