Как настроение и какие мысли по поводу сегодняшнего падения?

Продолжаю читать "разумного инвестора".

Глава 1. Инвестиции и спекуляции: выбор разумного инвестора

👉 Инвестирование - это операции, цель которых - тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлимую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям - спекуляции.

👉 Разумный инвестор обязан помнить не только о возможностях, но и о рисках

👉 Спекуляции всегда соблазнительны, это увлекательная игра, и люди погружаются в неё с головой.

👉 Независимо от ситуации на рынке часть средств следует вкладывать в облигации, часть - в акции. Соотношение от 50:50 до 25:75.

👉 Инвестору не стоит надеяться на доходность более высокую, чем в среднем по рынку.

#mhm_book

Русал конечно успешненько купил акций русгидро месяц назад, что ещё сказать. "проинвестировали" 😂.

Рано или поздно котовасия с убыточными активами на Дальнем Востоке должна закончится и акционеры ругсидро войдут в светлое ESG будущее. Но это не точно.

"Генерирующая компания «РусГидро» объявила о будущей доп эмиссии акций для приобретения дальневосточных активов «ДВЭУК — ГенерацияСети». Акции данной компании будут переданы «РусГидро» правительством, которое взамен получит новые акции. Сделка должна пройти в течение 18 месяцев.

Все параметры допэмиссии пока не известны, но если расчеты будут проходить по номиналу, то «РусГидро» придется выпустить около 23 млрд новых акций (около 5% существующих акций) для оплаты акций таргета."

#mhm_hydr

​​Самые модные акции среди молодёжи.

От чего желательно держаться подальше.

​​ММК сегодня запустил стан 1700 и горячий комплекс в Турции MMK Metallurji.

Сегодня так же решают по дивидендам, судя по всему рубля 4 за 2 квартал насыпят акционерам (потрясающая див доходность).

В 3-м квартале пока все складывается тоже радужно, но вот что будет дальше - вопрос. Сектор все таки циклический.

Магнитка исторически вызывает уважение у автора, одно из немногих предприятий с грамотным менеджментом и мажоритарием. Естественно без рекомендации, тк акции стоят уже недёшево.

#mhm_magn

Тимофей выложил моё выступление с конференции смартлаба - если кому интересно можете посмотреть (полный ролик платный, если что - никого не призываю покупать естественно).

Попытался раскрыть тему вероятностного подхода в инвестициях без премудрых сложностей и математики.

До Орловского и Элвиса ещё шагать и шагать семимильными шагами, ну хоть начало положено 😉.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/709684/

Алибаба потратила ~5 млрд долларов. Заходят в электромобили.

"Доля Alibaba Holding в Xpeng увеличилась до 14.95% в июле (ранее 0%)"

#mhm_baba

​​Продолжаю читать книгу Грэма "Разумный инвестор" и выписывать самое главное 🧐.

Глава 2. Инвестор и инфляция

👉 Тесной временной связи между темпами инфляции с одной стороны, и изменением доходности акций и их рыночной стоимости, с другой стороны, не существует.

👉 Главные жертвы инфляции - компании коммунального сектора (электричество, газ, связь).

👉 Рост цен позволил Дяде Сэму погасить гос долг, поскольку деньги подешевели благодаря инфляции. Полная победа над инфляцией противоречит экономическим интересам государства, которое регулярно занимает деньги.

👉 Для акций негативна, как высокая инфляция, так и низкая (если взять 64 периода с 1926 до 2002).

#mhm_book

Написал про Petropavlovsk. По мотивам свежего операционного отчёта.

#mhm_pogr

https://smart-lab.ru/mobile/topic/709841/

Сейчас президент решит ситуацию с ценой на продукты для борща (снизит) - и все будет с инфляцией ок. Главное ставку не поднимать на 1%, как говорят аналитики по консенсусу. Но наш ЦБ вероятно на 0.75-1% и поднимет 😡. Что ж, тогда увидим укрепление рубля и падение дивидендных акций.

🔹 РОССТАТ НА НЕДЕЛЕ С 13 ПО 19 ИЮЛЯ, ВПЕРВЫЕ С СЕНТЯБРЯ 2020 ГОДА ЗАФИКСИРОВАЛ НЕДЕЛЬНУЮ ДЕФЛЯЦИЮ - ОНА СОСТАВИЛА СИМВОЛИЧЕСКИЕ 0,01%

🔹ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 19 ИЮЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 6,5% С 6,56% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ

Негатив для Русала и EN+. Хотя понятно, делить теперь становится сложнее с новыми вводными (маржа Al+ будет ниже, чем у "грязных" производств, работающих на внутренний рынок).

""Русал" приостановит разделение активов из-за ввода пошлин на экспорт металлов."

#mhm_rual

💪, fcf как и ожидалось - достойный.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ММК ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА $1,508 МЛРД ПРОТИВ $189 МЛН ГОДОМ РАНЕЕ - КОМПАНИЯ - ПРАЙМ

СД ММК - ДИВИДЕНДЫ 1П 2021Г = 3.53 РУБ

дивотсечка - 27 сентября

#mhm_magn

На удивление правильные Действия правительства , чтобы там не говорили злопыхатели. Получаете дотации - возвращайте часть, чтобы получить ещё.

Плюс агросектору стимул развивать переработку зерна и продажи на внутреннем рынке, в том числе и снижая цену.

"Бюджет РФ получил от повышения пошлин на зерно 15,4 млрд р - Reuters

МОСКВА, 21 июл (Рейтер) - Экспортеры российского зерна заплатили в бюджет дополнительно 15,4 миллиарда рублей из-за повышения пошлин, сообщила вице-премьер Виктория Абрамченко.

"За период с 15 февраля по 9 июля 2021 года объем дополнительных доходов федерального бюджета, полученных от увеличения вывозных таможенных пошлин в отношении зерновых культур, составил 15,4 миллиарда рублей", - сказала Абрамченко на совещании президента Владимира Путина с правительством.

Вводя пошлины, правительство обещало все дополнительные поступления вернуть сельхозпроизводителям.

Ради борьбы с ростом продовольственных цен российские власти в 2021 году установили квоту на экспорт зерна и ввели повышенные таможенные пошлины на пшеницу, рожь, ячмень и кукурузу. С начала июня в России начала действовать плавающая экспортная пошлина на пшеницу, кукурузу и ячмень.

"Принятые меры позволили стабилизировать цены на зерно в начале текущего года и снизить их к середине года", - сказала Абрамченко.

​​Продолжаю читать книгу Грэма "Разумный инвестор" и выписывать самое главное 🧐

Глава 3. Сто лет фондовому рынку: пейзаж начала 1972 г.

👉 Опытные инвесторы, привыкшие действовать с осторожностью (из-за краха 1926-1929), в конце 1970х ошиблись в прогнозах. Никакого краха и депрессии не произошло.

👉 На максимумах индекса в 1959 Грэм описывает ситуацию так: "текущий уровень цен акций опасен. Опасность заключается в том, что цены слишком высоки. Дело не в том что они могут долго оставаться на таком неоправданно высоком уровне - трудно представить, что рынок рано или поздно не упадёт и все неопытные инвесторы получат прибыль". В 1961 "горячие акции" упали на 90% и более.

👉 Разумный инвестор не должен экстраполировать текущие тенденции фондового рынка на будущее

👉 Когда доходность фондового рынка США достигает не менее 20% годовых (в прошлом), оптимизм покупателей не знает границ. Кончается все плохо, как правило.

👉 Совет Грэма: идти против рынка и мыслить независимо. Чем больше энтузиазма у инвесторов, тем больше вероятность, что они ошибутся.

👉 Доходность рынка акций зависит от трех факторов
- реальный рост (рост прибыли компаний и дивидендов).
- инфляции.
- спекулятивного роста или спада (роста или снижения аппетитоа спекулянтов.

👉 Единственное, в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций - это в том, что вы можете ошибаться.

👉 Разумный инвестор всегда надеется на лучшее, потому что для него оно обязательно наступит. Чем страшнее будущее, тем лучше оно оказывается.

#mhm_book

​​Цены на газ в США на Henry Hub. Летом. Зимой, как правило, процентов на 40 дороже.

Привет Газпром и Новатэк.

​​Два Олега негодуют от действий ЦБ 😡.

⚡️ ЦБ РФ ПОДНЯЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 100 Б.П. ДО 6,5%

​​Когда повысил свое финансовое образование в Китае, не пользуясь услугами платформы 🧐.

Баланса там 8 баксов, текущая цена более менее разумна, полное закрытие компании пока сомнительно, хоть и возможно. Без рекомендаций. У меня акций edtech нет.

Сегодня в 20:00 планирую провести голосовой чат с итогами недели.

Вопросы, темы, пожелания можно оставить в комментариях 👇.