​​Писал о том, что киви шлак и ему нечего делать в индексе МосБиржи в ноябре 2020. Наконец то индексный комитет начал работать! 👍

Московская биржа по рекомендации индексного комитета сформировала новые базы расчета индексов акций, согласно которым, в частности, бумаги Qiwi с 18 июня исключаются из индекса Мосбиржи и РТС

Пока не вижу оптимизма у Globaltrans и ставок на полувагоны. Хотя кто знает, может разрешат контейнеры грузить в полувагоны и тогда ставки порастут, но пока ситуация так себе.

#mhm_gltr

​​Нефть в рублях > 5000 рублей за баррель 💪

ЗВР в России достигли нового исторического рекорда.

Надо ли продолжать копить кубышку в стиле Сургутнефтегаза? Или быть может пора раскручивать экономику РФ, пока commodities не стоят ниже плинтуса.

(картинка Сергея Блинова)

Потребление электроэнергии в Китае быстро растет на фоне посткризисного восстановления

Потребление электроэнергии в Китае в млрд кВт/ч по годам по состоянию на 1 февраля, 1 марта и 1 апреля. Источник: Национальное энергетическое управление Китая, Bloomberg

Через 25 минут эфир итогов недели, подкиньте вопросов!

Итоги недели, таймкоды:
00:00:00 - обсуждение таблички Итогов недели
00:08:20 - АФК Система новая див политика
00:09:50 - Петропавловск новости (продажа IRC + опцион СЕО в 1.5% акций)
00:11:00 - Степанов в ГМК Норникель
00:11:40 - TCS 1 триллион
00:12:10 - ставки на фрахт контейнеров
00:13:00 - ТАИФ + СИБУР
00:15:10 - ДВМП
00:18:00 - газовый сектор в Америке (COG+CIMAREX)
00:23:20 - российская нефтянка + нефть
00:28:40 - китайские компании (baba и JD)
00:30:40 - боинг
00:33:00 - полюс золото
00:35:00 - рубль доллар
00:35:30 - источники информации
00:36:10 - афк система
00:36:40 - НМТП
00:38:39 - Лукойл
00:41:00 - Цель блога?
00:43:00 - ЕТФ на Китай
00:44:45 - Алроса
00:47:00 - ММК
00:47:25 - Татнефть
00:50:00 - ГМК Норникель
00:53:30 - Американский рынок, QE, ФРС, Налоги Байдена
01:01:30 - Российский рынок, санкции
01:04:45 - MAIL.ru
01:08:00 - globaltrans

#mhm_week

Андрей Рэмович опять за своё.

МЕТАЛЛУРГИ ПОЛУЧИЛИ СВЕРХДОХОДЫ В 100 МЛРД РУБ. НА БЮЖДЕТНЫХ ПРОЕКТАХ И ГОСОБОРОНЗАКАЗЕ, ДОЛЖНЫ ИХ В КАКОМ-ТО ВИДЕ ВЕРНУТЬ ГОСУДАРСТВУ - БЕЛОУСОВ

Злой финансист жжёт. 😁

"Выглядит так как будто у Татнефти появился новый инвестор-активист"

Стабильно ребята работают. Не понимаю, как выживают частники типа S7 и уральских авиалиний в такой ситуации.

ЧИСТЫЙ УБЫТОК АЭРОФЛОТА ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛ 25,1 МЛРД РУБ ПРОТИВ 22,5 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ - КОМПАНИЯ - ПРАЙМ

Нормально так нерезиденты тарят Китайские активы.

Чистый приток иностранного капитала на рынок акций Китая в млрд юаней по годам (2018-2021 годы) и по месяцам (2021 год). Источник: Bloomberg

Хорошие новости от Русала. Вообще при текущих ценах на алюминий (больше 180 к рублей за тонну) - все ещё дёшево. Если уверены, что такие цены будут долго)

РУСАЛ НАМЕРЕН В 2021 Г УВЕЛИЧИТЬ ПРОДАЖИ АЛЮМИНИЯ В РФ И СНГ НА 20%, ДО 1,2 МЛН ТОНН, В 2025 Г - ДО 1,5 МЛН, В 2030 Г - ДО 2 МЛН – ЗАМГЛАВЫ КОМПАНИИ - ПРАЙМ

Доля продукции с высокой добавленной стоимостью (ПДС) в продажах "Русала" в ближайшие два года может вырасти до 60% с 49%, заявил в интервью РИА Новости замгендиректора компании по продажам в России, СНГ и Китае Роман Андрюшин.

По итогам первого квартала доля ПДС в продажах "Русала" выросла до 49% с 47% кварталом ранее.

#mhm_rual

Плохой звоночек для металлургов.

"Налоговая политика в металлургической промышленности должна быть пересмотрена, к такому выводу пришли опрошенные «Ведомостями» эксперты.

Нефтяники платят налогами в казну до 60% от конечной продукции, газовики — примерно 35-40%, металлурги — примерно 10%

По данным ФНС налоговая нагрузка (с учетом страховых взносов) на добычу топливно-энергетических полезных ископаемых составила в 2020 году 48%, на добычу иных полезных ископаемых — 12,6%, а на металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (кроме машин и оборудования) — 5,4%

Диспропорции в налоговой нагрузке между сырьевыми отраслями существовали в России исторически, а при вступлении нашей страны в ВТО в 2012 г. разрыв только увеличился в связи с принятием обязательств по снижению (вплоть до обнуления) ставок экспортных пошлин на ряд сырьевых товаров, в том числе на никель, алюминий и медь

Идея повысить налоги для добывающих компаний впервые появилась в 2018 г. вместе со «списком Белоусова»

- Ведомости"

Крэк спред хороший для наших нефтепереработчиков. 40% дизеля идёт на экспорт в Европу.

"МАРЖА НЕФТЕПЕРЕРАБОТКИ В ЕВРОПЕ РАСТЕТ, НО ПЕРСПЕКТИВЫ СЕКТОРА ТУМАННЫ

По данным Argus, рост спроса и колебания цены на нефть в последний месяц увеличили маржу европейских НПЗ, в то же время среднесрочные перспективы сектора остаются сложными.

🔹Европейские крек-спрэды по бензину, средним дистиллятам и мазуту выросли к середине мая. Маржа авиационного топлива достигла четырехмесячного максимума, а маржа дизельного топлива выросла до самого высокого уровня за 10 месяцев. К концу месяца крек-спреды несколько снизились, но все равно остаются на относительно высоких уровнях.
▫️Крек-спрэд на бензин составил 27% во второй половине мая;
▫️ Крек-спрэд на дизель - 8,6%;
▫️ Крек-спрэд на керосин - 12%.

🔹 Рост крек-спрэдов поддерживается перспективой ослабления ограничений на передвижение в европейских странах. Так, ограничения ослабляются в Великобритании, другие крупные потребители - Франция, Германия - также планируют отмену ограничений.

🔹Локально на рост крек-спрэдов оказывали влияние колебания цены на Brent в коридоре $65-69/барр., вызванные, по мнению аналитиков Argus, перспективой ослабления санкций против Ирана и данных, свидетельствующих о росте запасов нефти в США.

🔹Тем не менее в ближайшие месяцы маржа европейской нефтепереработки может ощутить давление в связи с ростом предложения как в регионе, так и в мире. Поскольку существенное сокращение запасов нефтепродуктов в последние месяцы было связано в основном с ограничением предложения (многие НПЗ сократили загрузку мощностей, а некоторые и вовсе прекратили работу), сейчас на фоне восстановления спроса предприятия будут стремиться максимизировать прибыль для компенсации своих прошлых убытков, что может привести к избытку предложения на рынке.

🔹Недавнее падение маржи производства бензина (14 мая крек-спрэды снизились на $3/барр. на фоне сокращения экспортного спроса) указывает на нестабильность европейского топливного рынка. Хотя маржа дизтоплива на уровне $7,4/барр. и является максимумом за 10 месяцев, тем не менее она лишь незначительно превышает производственные затраты в размере $5-6/барр. и является самым низким показателем с 2016 г. Таким образом, несмотря на некоторую положительную динамику, в ближайшие месяцы рано говорить, что европейская нефтепереработка вышла из кризиса."

Очень крутое интервью Леонида Богуславского у Олега Тинькова. Выписал тезисы, см. пост по ссылке.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/700187/