Спрашивали, почему так сильно влияние Китая на цены commodities. Картинка хорошо отвечает на этот вопрос.

Верю в перспективы электрокаров (особенно в развитых и богатых странах), но один вопрос не даёт покоя. Всё модели к показателям в 50-100% замены бензиновых машин на электрические - имеют в себе снижение себестоимости батарей на 50-100%. Сейчас 120 евро за кВт/час, а экспертам надо 50 евро. Цены на литий, никель и прочие кобальты при этом не спят...

Как там в песне у Слепкова - "а что если нет?" 😁

Ожидания инвесторов от инвест избушек: анализ отчётов, отрасли, вероятности.

Реальность: топ чарт обсуждений из акций на реддит. 🤦‍♂️

"Акции AMC стали самыми обсуждаемыми на форуме Reddit, сместив с первого места GameStop.

источник: BofA Research, 27/05/2021"

Вышел отчет Русгидро за 1 квартал 2021. Подробно рассматривать финансовые показатели, на мой взгляд, у этой компании не имеет смысла, держателям надо просто «верить» в следующие события:
— окончание списаний;
— создание 3 ценовой зоны на дальнем востоке;
— разгона в индекс MSCI Russia (топливо для этого есть, ВСМПО Ависма продали пакет ниже 5%, ушли от раскрытия) — но висит форвард с ВТБ (этим парням не понравится цена выше 1 рубля);
— проникновения моды на ESG инвестирование (ГЭС один из самых чистых видов генерации энергии).

А сколько ждать спросите вы? Можно ждать очень долго, дивиденды в 5% будут согревать душу. В энергетике есть активы поинтереснее, на мой взгляд.

#mhm_hydr

Вышел отчет Полюса за 1 квартал 2021 — качественный, но дорогой актив.

Год назад золото стоило 1600 долларов за унцию против 1900 долларов по текущим. Да и полюс был в 2 раза дешевле (7000р против 16000р сейчас). Самая низкая в мире себестоимость среди мейджоров, рудники с большим количеством золото и все это за 2.1 трлн рублей.

Выглядит дороговато для компании с выручкой в 400 млрд рублей и прибылью в 130 млрд, хотя who knows? Где будет золото через пару лет никто не знает, Сухой лог — долгоиграющий проект (придется ждать несколько лет), див доходность при текущих растущих ставках малоинтересна.

#mhm_plzl

​​ESG мракобесие набирает обороты. Активисты уже бьют по мировым нефтянным мейджорам, это пока идёт на пользу нашим нефтянникам. Хотя вероятно доберутся и до нас...

Так например в Shell:

Shell проиграл суд Друзьям Земли. За делом следила вся мировая нефтянка (по словам BBG)

Shell засудило голландское отделение организации «Друзья Земли», которое утверждает, что компания нарушает права человека, добывая ископаемое топливо, подрывая таргеты Парижского соглашения по ограничению повышения температуры земли при работах выше 1,5 градуса Цельсия.

В Exxon ESG активисты прорвались в совет директоров и требуют снижение добычи нефти.

Акционеры Chevron впервые большинством голосов одобрили требование к менеджменту компании установить конкретные цели по косвенным выбросам

​​Пока размышлял над причинами феноменального роста акций Тинькофф, нашёл свежие оценки мировых финтехов.

Так например финтех Klarna оценивают в 40 млрд долларов (шведская компания, которая позволяет оплачивать покупки в рассрочку). В марте оценка была 31 млрд долларов! В сентябре 2020 оценка была 10 млрд $.

Так же недавно SPAC, который реализует инвест копилку (в тинькове пользуется 1 миллион человек, запустили сервис год назад) получил оценку в 2 млрд баксов:

Финансовый стартап Acorns планирует выйти на биржу путем слияния со SPAC-компанией, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на заявление проекта. В рамках сделки сервис был оценен примерно в $2,2 млрд.

Acorns автоматически инвестирует небольшие взносы пользователей в акции, облигации  , а также индексные фонды. Так, пользователь может направлять на инвестиции  определенный процент от зарплаты или округлять покупки в большую сторону, чтобы потом купить ценные бумаги.

У Acorns 4 млн пользователей.

Теперь понятно, почему Тинькофф растёт? 😁

#mhm_tcs

​​Писал о том, что киви шлак и ему нечего делать в индексе МосБиржи в ноябре 2020. Наконец то индексный комитет начал работать! 👍

Московская биржа по рекомендации индексного комитета сформировала новые базы расчета индексов акций, согласно которым, в частности, бумаги Qiwi с 18 июня исключаются из индекса Мосбиржи и РТС

Пока не вижу оптимизма у Globaltrans и ставок на полувагоны. Хотя кто знает, может разрешат контейнеры грузить в полувагоны и тогда ставки порастут, но пока ситуация так себе.

#mhm_gltr

​​Нефть в рублях > 5000 рублей за баррель 💪

ЗВР в России достигли нового исторического рекорда.

Надо ли продолжать копить кубышку в стиле Сургутнефтегаза? Или быть может пора раскручивать экономику РФ, пока commodities не стоят ниже плинтуса.

(картинка Сергея Блинова)

Потребление электроэнергии в Китае быстро растет на фоне посткризисного восстановления

Потребление электроэнергии в Китае в млрд кВт/ч по годам по состоянию на 1 февраля, 1 марта и 1 апреля. Источник: Национальное энергетическое управление Китая, Bloomberg

Через 25 минут эфир итогов недели, подкиньте вопросов!

Итоги недели, таймкоды:
00:00:00 - обсуждение таблички Итогов недели
00:08:20 - АФК Система новая див политика
00:09:50 - Петропавловск новости (продажа IRC + опцион СЕО в 1.5% акций)
00:11:00 - Степанов в ГМК Норникель
00:11:40 - TCS 1 триллион
00:12:10 - ставки на фрахт контейнеров
00:13:00 - ТАИФ + СИБУР
00:15:10 - ДВМП
00:18:00 - газовый сектор в Америке (COG+CIMAREX)
00:23:20 - российская нефтянка + нефть
00:28:40 - китайские компании (baba и JD)
00:30:40 - боинг
00:33:00 - полюс золото
00:35:00 - рубль доллар
00:35:30 - источники информации
00:36:10 - афк система
00:36:40 - НМТП
00:38:39 - Лукойл
00:41:00 - Цель блога?
00:43:00 - ЕТФ на Китай
00:44:45 - Алроса
00:47:00 - ММК
00:47:25 - Татнефть
00:50:00 - ГМК Норникель
00:53:30 - Американский рынок, QE, ФРС, Налоги Байдена
01:01:30 - Российский рынок, санкции
01:04:45 - MAIL.ru
01:08:00 - globaltrans

#mhm_week

Андрей Рэмович опять за своё.

МЕТАЛЛУРГИ ПОЛУЧИЛИ СВЕРХДОХОДЫ В 100 МЛРД РУБ. НА БЮЖДЕТНЫХ ПРОЕКТАХ И ГОСОБОРОНЗАКАЗЕ, ДОЛЖНЫ ИХ В КАКОМ-ТО ВИДЕ ВЕРНУТЬ ГОСУДАРСТВУ - БЕЛОУСОВ