https://www.youtube.com/watch?v=T0E_SdTOXq0

За лайк и коммент на ютубчике автоматически жму руку каждому!) 🤝

P.S. то ли из-за обрывов связи, то ли из-за телеграма периодически мелькает картинка Members с моим каналом в телеграме - жутко бесит. Придется менять программу для записи, может подскажет кто-чего, хотя не уверен, что с телеграма получится.

#mhm_week

Ну хоть кто-то осмелился сказать правду в глаза бездействующему ЦБ. Пока они ловят каких-то полупокеров в мрск с объёмом торгов в 50к рублей, настоящие большие парни проворачивают миллиарды.

Кто у нас главный Инсайдер в стране по мнению ЦБ думаю все знают и это 🤦‍♂️.

"Российский фондовый рынок сейчас пропитан инсайдом, и в какой-то момент может потребоваться его зачистка, как это было в банковском секторе, считает член правления и совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский. Поэтому необходимо следить за правоприменительной практикой, а также обратить внимание на практики манипулирования при проведении сделок IPO.

"Наш весь рынок пропитан инсайдом сверху донизу, по моей оценке", - сказал Хотимский в ходе онлайн-конференции Банка России "Противодействие инсайду и манипулированию: в поисках новой парадигмы".

Нанотехнологии в действии

Нефть в рублях чувствует себя все еще хорошо, выше 5500 за бочку.

Похоже рынком начинают управлять эмоции (или ожидания войны, от которой пострадают все - надеюсь этого не произойдет), хотя небольшая нормализация в долгосрочном периоде не помешает. Не забываем историю классика про мистера Рынка.

«Господин рынок» (англ. Mr. Market) — любимая аллегория Грэма, где г-н Рынок — это услужливый человек, который каждый день стучится в дверь акционера, предлагая продать или купить его акции по разным ценам. Часто предлагаемые г-ном Рынком цены кажутся правдоподобными, но иногда они выглядят просто смешными. Инвестор может как согласиться с заявленной ценой и заключить с ним сделку, так и полностью его проигнорировать. Г-ну Рынку все равно — он в любом случае вернется на следующий же день, чтобы предложить новую цену.

Суть этой аллегории в том, что инвестор не должен обращать внимание на непостоянство г-на Рынка как на основной фактор, определяющий стоимость акций, которыми он, инвестор, владеет. Он должен, скорее, извлекать выгоду из капризов рынка, чем участвовать в них. Инвестору советуют сосредоточится на реальной работе компаний, акциями которых он владеет, и получать дивиденды, чем концентрироваться на зачастую иррациональном поведении г-на Рынка.

Вчера забыл выложить табличку с итогами торгов дня - насладитесь багровой динамикой всех российских акций.

Интересный скриншот по притокам/оттокам в акции от фондов от Goldman Sachs.

Что интересного было на 17 ноября (инфа за 4 месяца)

👉 основной приток идет в американские акции (3/4 из 85 млрд баксов)

👉 из ЕМ (развивающиеся рынки) основной приток идет на Китай, почти 10% от всего притока (скорее всего в индексные акции Shanghai Composite, а не Гонконг и др). Немного в Корею, но в остальном отток или так себе

👉Из секторов основной приток идет в commodities (без нефти я так понимаю, в Energy отток), сектор здравохранения (привет бигфарме) и недвижимость (вот тут наверное уже пузырь близко в мировом масштабе?)

Тимофей написал классный пост для новичков, что делать во время обвала, не могу с ним не согласится.

https://smart-lab.ru/blog/741318.php

От себя бы добавил:

👉 stop panic, если вам некомфортно при таких просадках - Вам надо срочно в будущем снижать долю риска и увеличивать долю облигаций. Как писал Грэм - 50/50 (акции/облигации) возможно для вас оптимальный выбор, или вообще 25/75.

👉 если вдруг ваша недвижимость/автомобиль упадет в цене на 10-20%, вы же не будете грустить и переживать? Есть инвестиционная идея (цель), желательно рассчитанная на 1-3 года - к ней и бегите/идите/лежите.

👉 высокая волатильность - высокие риски, но в то же время и высокие возможности по ребалансу портфеля. Если вы сидели в надежных бумагам с широкой диверсификацией, возможно сейчас неплохой шанс сделать удачный ребаланс и купить газпром уже не по 400, а по 320 (если у вас его нет). Но это не точно и не инвестиционная рекомендация.

Нормализация пузырей - естественный процесс, учитывая маржинальные позиции на бирже сейчас, нужно быть предельно аккуратным, осторожным и действовать с умом. Цыплят по осени считают, как и доходность.

Индексные инвесторы конечно напряглись, плохо, что они еще напрягают остальных - но это временно )

Сперва Китай замедлил импорт нефти (https://t.me/kuzmlab/1307)

Теперь S&P пишет про замедление в импорте газа, особенно трубопроводного. Росту г/г радоваться не надо, это эффект низкой ковидбазы. Интересно, перезагрузится ли китайская экономика за пару месяцев или потянет вниз мировую (в тч цены на сырье)?

"Китай в октябре сократил импорт газа до 9,38 млн т (-11,7% мес./мес., +24,5% г./г.), причем на СПГ пришлось 6,17 млн т (-8,6% мес./мес., +22,9% г./г.), а на трубопроводный природный газ - 3,21 млн т (-17,2% мес./мес., +27,9% г./г.), по данным Главного таможенного управления КНР. Из России было импортировано 1,01 млн т газа (-24,2% мес./мес., +11,8% г./г.). В октябре Туркменистан сократил экспорт трубопроводного газа в КНР до 1,73 млн т (-18,2% мес./мес., +16,6% г./г.), а Австралия снизила поставки СПГ до 2,47 млн т (-10,5% мес./мес., +6,3% г./г.)."

Вот это я понимаю девальвация, за год +75% к баксу. А вы говорите рублик упал )

Итоги торгов 23.11.21. Отскок живой кошки.

👉 Распадская наказывает шортистов собранием СД с дивами за 9 месяцев. Могут удивить 20-30 рубликами за 3-й квартал.

👉 Куйбышевазот отскакивает, цены на азотные удобрения никуда не делись.

👉 Русал с Ен+ все еще дешевы относительно цен на алюминий и рады падению рублика вместе с дивами от ГМК Норникель. Fitch кстати повысил прогноз по алюминию на 2022-2025 года с 2000 до 2500, это очень хорошие цены.

👉 Голубые фишки делают камбэк (Газпром, Сбер). Если со сбером все понятно (риски, девальвация), то у Газпрома пока все ок, цены на газ вы видите в табличке (1100 баксов за тысячу кубов).

👉 Озон не поддерживает ралли, видимо ждет ралли Санта-Клауса

👉 Золотодобытчики под угрозой, Байден после колоноскопии пообещал взять инфляцию под личный контроль. Полиметалл, Полюс и Петропавловск падают, но не сильно.

#итогидня

Пока ехал в электричке сделал светофор волатильности )

Зеленым цветом - самые незараженные крепкие бумаги, неинтересные спекулянтам. Красные - раздолье для них )

Интересно будет посмотреть на светофор в конце недели или в конце месяца.

Акции США в которых могут сделать short squezze. Есть что-то интересное кроме ARCH на Ваш взгляд?

Рост доходности трежерис больше всего бьёт по убыточным компаниям "роста" (в основном техи). В целом, по отечественному Озону это тоже видно.

Думаю в следующем году ударят и по прибыльным Техам США 🤔

Хорошие дивиденды, я ждал 20-30 рублей (на вчерашних итогах дня). За 4 квартал будет не меньше, видимо.

СД - "Распадская": ДИВИДЕНДЫ = 28 (двадцать восемь) рублей 00 коп.

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/12626

#RASP

Итоги торгов 24.11.21

Неуверенность в завтрашнем дне

👉 Акрон с Куйбышевазотом продолжают отскакивать, высокие цены на газ благоволят. Аристократы спасены!

👉 Никель вырос до 21000 за тонну, медь тоже растет, а вот ГМК с жирными дивидендами нет :( как так?

👉 БСП перестал падать - акционеры верят, что 15 млрд выданные на нанотехнологии (или банано) детище Чубайса таки вернёт. Зато теперь понятен источник "у нас очень много денег", когда вся страна затягивала пояса после Крыма.

👉 ОЗОН продолжает валиться день за днём, похоже e-comm перестали быть в моде, даже убыточные!

👉 Алроса припала на снижении продаж Дебирсом, но крутые парни из investcommunity говорят, что все ок.

👉 Золотодобытчики продолжают падать на выросшем рублебаксе и стабильном золоте! Раскорреляции на лицо. Или просто их пугает рост доходностей облигаций и реальная стоимость в 1600 баксов за унцию?

#итогидня

Будущее вредных инвесторов 🤔😁

Тут https://t.me/kuzmlab/1351 писал, что Рей Далио планирует привлечь пол миллиарда долларов для инвестиций в Китай.

WSJ написал, что он привлёк 1.25 млрд. Мэтр что-то знает? 😁

CNBC пишет, что Байду разрешили брать деньги за роботакси в Пекине (цена сейчас как в бизнес классе). Пока все смеются над китайскими технологиями, есть ощущение, что они немного впереди.

👉 https://www.cnbc.com/2021/11/25/baidu-kicks-off-robotaxi-business-after-beijing-citys-fare-approval.html

Как там яндекс со своим SDG, кстати?