Начало эфира через 10 минут!

#итогинедели

https://youtu.be/SmqNb9DtLA4

За лайк и коммент на ютубчике автоматически жму руку каждому!) 🤝

В телеграм аудиозапись выложу завтра утром.

P.S. прошлые итоги набрали больше 100 лайков (это приятно). Кстати, до сегодняшнего дня все мои ролики были с нулем дизлайков, но сегодня кто-то поставил дизлайк на аудиоинтервью с Александром Шадриным (считаю его очень интересным!). Что ж - без хейтеров и троллей жизнь скучна, им тоже скажем спасибо 😁. Инвест секреты думаю будут с ноября месяца.

Иностранцы тарят Россию, что интересно - преимущественно через российскике фонды.

Естественно будет отток, этого не избежать (минусы индексного инвестирования), но сейчас все индексные фишки на коне, топлива для роста в достатке.

Фантазии про Русал по 100 и Ен+ по 2000 стали чуть реальнее.

" ТАМОЖЕННАЯ ПОДКОМИССИЯ РФ ПОДДЕРЖАЛА ОБНУЛЕНИЕ ЭКСПОРТНЫХ ПОШЛИН НА АЛЮМИНИЕВЫЕ СПЛАВЫ И СНИЖЕНИЕ ДО 5% ПОШЛИНЫ НА ФЕРРОСИЛИЦИЙ - МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ - ПРАЙМ"

Запись итогов недели (без видеострима).

Таймкоды:

00:00:00 - Новости
00:13:00 - Табличка
00:17:00 - Алюминий в Китае
00:22:40 - IPO Ренессанс страхование
00:23:40 - SPO Газпромнефти
00:23:58 - IPO Gitlab
00:25:25 - Freeport
00:26:05 - IPO Вкусвилл
00:27:20 - Компании при стагфляции
00:27:40 - Positive Technoligies
00:28:40 - ЯТЭК
00:29:40 - Сетевые компании
00:31:00 - Русснефть
00:32:00 - Русолово, Электроцинк
00:32:45 - Золото
00:33:55 - Дерипаска и отношение к миноритариям
00:39:10 - Ен+ разбор компании
00:53:33 - КуйбышевАзот, Фосагро и циклические компани
00:55:20 - Совкомфлот и НМТП
00:56:20 - ВТБ
00:56:48 - Что делать при дефляции?
00:58:30 - Белуга и Черкизово на 3-5 лет
00:59:10 - Китайские акции и Новатэк
01:00:10 - Headhunter
01:00:53 - Электрогенерация экспортеры
01:01:30 - НКНХ
01:03:00 - Дивидендные стратегии на 3-5 лет
01:07:35 - Философский вопрос: будущее деятельности автора

Забавно, некоторые трейдеры покупают опционы на рост нефти выше 100$ за баррель. Если такого роста не произойдёт - эти трейдеры теряют всё.

Сложно представить какая там будет прибыль, если они начали набирать позицию в начале 2021 года (тогда нефть была по 50 баксов)... Понаблюдаем.

P. S. Иностранные блоггеры везде уже лепят нашего президента, как будто бы он кукловодит ценами на газ, нефть и прочее сырье. В нефти больше силы у арабского мира все же...

Итоги торгов 18.10.21

#итогидня

Продолжаю читать книгу "Подлые рынки и мозг ящера".

Часть II. Древнее искусство макроэкономики

👉 Можно ли зарабатывать, не прибегая к экономическому анализу, а только улавливая настроения? Получается, да. Однако, комбинируя результаты анализа со знанием науки иррациональности, можно заработать ещё больше.

👉 Накопление денег - это благоразумное и замечательное дело для каждого в отдельности, однако чем больше денег люди откладывают, тем меньше они тратят на покупки.

👉 Листок зеленоватой бумаги с напечетанными на нем символами лишь немного отличается от такого же листка бумаги вырезанного из газеты. Однако первый позволяет его обладателю приобрести себе некоторое количество пищи, питья, одежды и других жизненных благ. Второй же годится только для разведения огня. Где же кроется различие между ними?

👉 Высокая инфляция - юбилей, когда все долги, по сути, аннулируются. В 1920 немецкие должники выплатили свои ипотеки марками, которые практически ничего не стоили.

👉 Терри советует инвестировать в недолларовые активы 15% капитала (типа доллару скоро конец, госдолг, девальвация и прочие страшилки). Книга 2004 года, если что...

#mhm_book

Что происходит, есть гипотезы? Ставки на перевозку фурами выросли за год, обладает ли кто информацией?

Писал пост полгода назад. держу совсем немного, как венчур на пару лет. (https://smart-lab.ru/blog/682256.php) не рекомендация.

Что интересно, за пару часов торгов в Глобалтраке уже прокрутили 1.1 млн акций, это 2% от всех акций компании и 10% от всего free float.

На разгон телеграмов не похоже (не было на радарах ни у кого наверное, мне даже кажется про компанию никто кроме меня и не писал особо).

Подожду до 60, возможно все таки бонусы менеджменту привязали к рыночной стоимости компании (был недавно СД на эту тему) и мы сейчас с Ильей Саттаровым (бывший топ менеджер Магнита при Галицком) в одной лодке. А в лодке запустили мотор.

P.S. покупать по текущим наверное глупо, лучше постоять в стороне и купить попкорн. Новичкам тем более не рекомендую лезть, история раскрытия стоимости (или ее окончание) может задержаться на 3-5 лет.

Вчера вышел отчет РСБУ по Транснефти за 9 месяцев (хорошо, что компания так же не на радарах), что можно сказать - грузооборот растет вместе с выручкой и прибылью.

Некоторые сравнивают с 2020 годом и говорят "ну прибыль же примерно такая же". Ничего, что первое полугодие (по крайней мере 4 месяца) 2020 Транснефть прокачивала нефть без ограничений ОПЕК+?

За 3 месяца (июль-сентябрь) компания заработала 26 млрд рублей (без учета НМТП и прочих дочек, ибо все таки РСБУ отчет - в МСФО будет побольше). Это вобщемто рекорд для РСБУ, потому что ранее компания генерировала 15-20 млрд чистой прибыли в квартал).

Далее будет рост операционных и финансовых показателей в ежемесячном режиме (пока наш нефтегаз наращивает мощности добычи) - а 1 января еще и тариф на прокачку повысят на величину инфляции (5% наверное).

Сколько должна стоить компания с стабильным растущим денежным потоком (FCF 20-30 тысяч рублей на акцию) и балансом (380 тысяч рублей на акцию?). Сложно сказать. Див доходность за 2021 год будет наверное около 7%, что в целом позволяет использовать такие акции вместо покупки ОФЗ.

Думаю 200 тысяч рублей за акцию при сплите в следующем году является разумной ценой. Апайд не велик, но и даунсайд тоже - я такие акции на максимумах индекса люблю добирать на свободный cash.

скриншот отчета получил вчера тут (https://t.me/newssmartlab/8101)

Хоть и Максим Орловский на конфе смартаба говорил, что еще нет гарантии, что все электрокары будут работать от никель-кадмиевых аккумуляторов... Rystad считает иначе (крутые аналитики кстати).

Позитив для ГМК Норникель, тем более и цены на палладий начали небольшой отскок (но тут фантазировать будущее архисложно, я все таки думаю что к платине цены должны сойтись "поближе").

"ДЕФИЦИТ НИКЕЛЯ С 2024 ГОДА ОСЛОЖНИТ ПРОИЗВОДСТВО ЭЛЕКТРОМОБИЛЕЙ

👉Мировой спрос на высококачественный никель, ключевой компонент аккумуляторов для электромобилей, опередит предложение в 2024 г.

👉По оценкам аналитиков, спрос вырастет с 2,5 млн т в 2021 г. до 3,4 млн т в 2024 г., при этом предложение никеля составит только 3,2 млн т (дефицит 0,2 млн т). К 2026 г. дефицит вырастет до 0,6 млн т.

👉Рынок аккумуляторов стремительно растет благодаря электрификации мирового парка легковых автомобилей. Rystad Energy ожидает, что к 2030 г. никелевые аккумуляторы будут занимать наибольшую долю рынка, однако дефицит никеля может изменить картину, поскольку компании производящие аккумуляторы должны будут конкурировать за поставки с другими растущими отраслями.

👉В отличие от лития для никеля рынок аккумуляторов не является основным конечным потребителем (менее 10% мирового спроса на никель в 2020 г.). Ожидается, что спрос на никель со стороны производителей нержавеющей стали будет расти примерно на 5%/г., в то время как рынок аккумуляторов готов к взрывному росту. Для аккумуляторов к 2030 г. может потребоваться более 1 млн т никеля, что в четыре раза больше текущего спроса в 0,25 млн т.

👉Из-за возможного дефицита никеля в ближайшее десятилетие автопроизводители будут стремиться уменьшить свою зависимость от него и в ряде случаев выбирать литий-железо-фосфатные батареи (LFP), где никель не требуется. Например, в этом году Volkswagen и Tesla объявили о планах использовать аккумуляторы LFP в своих бюджетных автомобилях, поскольку их емкость увеличилась настолько, что они стали подходить и для электромобилей."

Источник: Rystad Energy & АЦ ТЭК РФ

Новая пугалка для акций Ен+ и Русала. Все помнят чем закончились прошлые пугалки против Олегов? (Тинькофф вырос в несколько раз, Русал после санкций и последующего снятия).

Я понимаю если бы его арестовали, но это...

"ФБР проводит обыск в доме Олега Дерипаски в Вашингтоне. Представитель спецслужбы подтвердил этот факт"

Докупил Ен+.

Уважаемые гости казино сообщают ЗФ, что ФБР в доме Дрипаски ищут акции Русала, потому что не успели набрать позу перед включением в MSCI Russia

Лишних пассажиров из акционеров Русала похоже уже скинули.

Сегодня маленький юбилей - полгода моему скромному телеграм каналу.

Спасибо админам пульса, которые из-за идиотских банов и предупреждений вынудили его создать.

Спасибо всем за поддержку и интерес, дальше - больше и лучше.

Год назад, когда я начал немного писать публично про инвестиции - я не представлял себе дальнейшую картину, а просто пытался своими постами как-то принести пользу инвесторам, особенно начинающим.

В последствие возникли некоторые рубрики, которые никто не делал, а мне их делать интересно (еженедельные эфиры с подписчиками по итогам недели, интервью с частными инвесторами в поисках инвест секретов и предметным обсуждением компаний, конспект книг про инвестиции).

20 октября 2020 года я начал более менее активно вести свой блог в Пульсе - заболел ковидом, достали друзья с вопросами куда инвестировать (особенно Вова, спасибо ему) и удивило мракобесие в пульсе (графики, черточки, сигналы), хотя оно там и до сих пор. В пульсе кстати вчера стало 20 тысяч подписчиков 🥳.

За это время познакомился с кучей крутых ребят, да и публичный счёт прирос на 1 млн рублей с 800 тысяч внесённых.

Это кстати не значит, что надо дублировать сделки или ожидать прошлой доходности: 10-20% в год или на уровне индекса меня устроит, а дальше "как пойдёт".

Всем спасибо и успехов! 🥳