Крупнейшие британские компании. Уже намного интереснее французских.

Сам лично держу BP, считаю достижение капитализации в 130 млрд долларов лишь вопросом времени.

Интересно конечно, 100 лет назад американцы с деньгами мечтали сделать бизнес в Европе (например история Каупервуда т.е. Йеркса), а сейчас это середнячок в мире фондового рынка. Большинство компаний нельзя назвать "дорогими" или переоцененными.

Кроме российских, вестимо. Наши рентабельность наоборот поднимут за счёт дешёвых внутренних цен. Так победим!

Но азиатам и европейцам придётся туго, пока ситуация с ценами не нормализуется. Китай уже сокращает объёмы покупки нефти.

"IMA Asia: Рост цен на энергоносители приведет к увеличению затрат и уменьшению рентабельности компаний по всему миру"

Когда затарился Газпромом с 5-м плечом (а друга нефтетрейдера зажало в корнере на фьючах на нат газ). 😁

ПУТИН: ЕСТЬ ПРЕДПОСЫЛКИ, ЧТО ВЫЙДЕМ НА РЕКОРДНЫЕ ПОСТАВКИ ГАЗА НА ЕВРОПЕЙСКИЙ РЫНОК ПО ИТОГАМ ГОДА

Путин: даже в самые сложные периоды Холодной войны мы исполняли контрактные обязательства, поставляя газ в Европу - РИА

Путин: РФ увеличивает поставки газа в ЕС, все остальные сокращают

ПУТИН: РОССИЯ УВЕЛИЧИЛА ПОСТАВКИ ГАЗА В ЕВРОПУ НА 15%

ПУТИН: ЕСЛИ НАС ПОПРОСЯТ ЕЩЕ, МЫ ГОТОВЫ УВЕЛИЧИВАТЬ ПОСТАВКИ ГАЗА В ЕВРОПУ

ПУТИН: УВЕЛИЧЕНИЕ ПОСТАВОК ЧЕРЕЗ ГТС УКРАИНЫ СОСТАВИТ ОКОЛО 10%

ПУТИН: МЫ УВЕЛИЧИВАЕМ ПОСТАВКИ В ТУРЦИЮ, ЧЕРЕЗ ТУРЕЦКИЙ И ГОЛУБОЙ ПОТОКИ

- RTRS

ПУТИН: ПРОБЛЕМА В ЕВРОПЕЙЦАХ, ОНИ НЕ ЗАКАЧАЛИ ВОВРЕМЯ ГАЗ В ХРАНИЛИЩА, НА 75% ЗАКАЧАЛИ, НО ЭТОГО МАЛО - RTRS

Итоги торгов 13.1021.

Кто-то докупил Газпрома или это сделал лишь один я с Верховным?)

"Китайская компания Vipshop подала в суд на Goldman Sachs и Morgan Stanley, обвинив их в инсайдерской торговле в преддверии краха Archegos

источник: bloomberg.com"

Тем временем в офисе Goldman Sachs (картинка). Как думаете каковы шансы у них на победу?😃

Вообще интересно, компания подаёт в суд из-за того, что некоторые акционеры продали ее акции задорого...звучит невероятно.

Лучшие с Nasdaq'a. Удивительно в данном списке видеть бигтехов типа Google и Microsoft, но это пока "новая нормальность" при оценке активов на основе отрицательных реальных ставок.

Atlassian крутые ребята, сам их продуктами пользуюсь. Из Австралии между прочим.

Основной виновник нехватки СПГ на европейских хабах. Интересно насколько ударно сейчас строят СПГ терминалы в США, Австралии, Катаре и Африке.

Итоги торгов 14.10.21

Продолжаю серию внеклассного чтения классных книжек про инвестиции и выписывания тезисов из них. На очереди книга под названием "Подлые рынки и мозг ящера" - Терри Бернхем, профессор экономики в Гарварде. Читал её около 5 лет назад, надо повторить 😁.

Введение

👉Некоторые люди предполагают, будто люди - хладнокровные стратеги, а финансовые рынки - рациональны. Это ошибка. Рынки иррациональны вследствие причуд человеческой природы.

👉 Наши инстинкты не приспособлены к поиску финансово выгодных возможностей. Необходимо блокировать "мозг ящера", который прекрасно справляется с задачей поиска пищи и крова, но совершенно не пригоден для инвестиционной деятельности.

👉 Уолл стрит советует нам вкладывать львиную долю наших средств в акции (облигации для слабаков). Хотя это не всегда рациональное решение (как понять когда рациональное?)

#mhm_book

Когда торгуешь с маржиналкой по инвест идеям брокера.

"Gunvor Тимченко получил маржинколл на газе в размере $1 млрд баксов

The company had received about $1bn of margin calls — demands for extra cash to cover its position, the people said. All have been paid, they added, and the company has more than $3bn of excess liquidity to cover its remaining exposure."

👉https://t.me/kuzmlab/1105

Что там у нас с инфляцией США...

Если цены на машины стабилизировались (прокат и покупка) и вероятно пойдут вниз после нормализации в чипах/производстве - то вот бензин (нефть) вызывает вопросы.

Ждём давления на ОПЕК в ближайшем будущем или активное наращивание производства нефти вне картеля, иначе cpi будет не сбить и в 2022 году.

Где спасаться от инфляции? Учёные Оксфорда говорят, что в стоимостных историях, исторически при высокой инфляции они растут выше рынка и историй роста.

Оно и понятно, "маржа безопасности", об этом ещё Грэм писал 100 лет назад.

Другое дело, что стоимостных идей становится все меньше и если так пойдёт и дальше - придётся перекладываться в ОФЗ по методу Максима Орловского.

Аналитика, которую мы заслужили в интерфаксе. Ещё б написал "тарьте золотодобытчиков, тупаны".

Интересно, когда нибудь и до инвест избушек доберётся качественный критический анализ или так и будут выдавать писульки с уровнями и теханализом?

Глянул в пол глаза отчет Alcoa, рекордный FCF, EBITDA да и средняя цена реализации алюминия 3100 за квартал (видимо из-за премии за поставку?).

У русала будет в разы лучше ситуация, тут главное просто ждать. Ен+ переоценится за компанию, деваться некуда.

Хороший фон у Лорда Баркера (председатель совдира En+).

Фото взято у nztrusfond 😉😁 с ESG конгресса РБК.

Итоги торгов 15.10.21.

Продолжаю читать книгу "Подлые рынки и мозг ящера".

Часть 1. Новая наука иррациональности

👉 Успешное инвестирование основано на математическом анализе. В основе любой инвестиции лежит набор соображений относительно издержек и прибыли, требующих прогноза на долгие годы с учётом разнообразных сценариев развития событий. К сожалению этим мало кто занимается их инвесторов.

👉 Вторая немаловажная проблема в инвестиционном деле - наша чрезмерная самоуверенность. Люди достаточно часто попадают пальцем в небо, что подкрепляет их излишнюю самоуверенность.

👉 Во многих финансовых ситуациях перед нами возникает выбор - либо сразу согласится на небольшие убытки, либо упереться рогом. Оптимальным вариантом, особенно для того, кто желает заработать, будет признать свое незначительное поражение и двигаться дальше.

👉 Боязнь убытков приводит к убыткам. Наращивание убыточной позиции, в надежде "выйти хотя бы по нулям" - всегда плохая идея.

👉 Цены на акции содержат существенный случайный компонент, однако мы во равно пытаемся найти закономерности в этом информационном шуме.

👉 При доминирующем оптимистическом настроении инвесторов, рынки, скорее всего, пойдут вниз, тогда как пессимистические настроения служат предвестниками рыночных подъёмов.

👉 "подлый" - это характеристика рынка, на котором инвестор регулярно упускает выгодные возможности. На таком рынке наш мозг ящера заставляет нас покупать перед самым обвалом рынка и спешно продавать как раз накануне подъёма.

👉 Публикой с Уолл стрит движет жадность и страх. Забавно, что наш мозг ящера делает нас жадными тогда, когда следовало бы осторожничать, но пугливыми в периоды, благоприятные для жадности.

👉 Инвестору, желающему преуспеть, следует покупать именно те акции, которых сторонятся другие.

#mhm_book