Энергия, эквивалентная потреблению Нью-Йорка в пиковые часы, будет направлена на новые ЦОДы для нужд OpenAI. Новые вычислительные мощности — от нового партнера компании, Nvidia, который готов вложить до 100 млрд $ в центры обработки данных. Как и обещали (пускай и не без задержки) — возвращаемся с деталями по сделке между Nvidia и OpenAI, и рассказываем, что она значит для всех её участников.

Сперва о проекте: 10 гигаватт эквивалентны пиковому потреблению электроэнергии в Нью-Йорке. Для сравнения, общая мощность всех ЦОДов США составляет 53,7 гигаватт. Сроки реализации пока неизвестны, но источники сообщают, что первый транш в размере 10 млрд $ пройдет сразу после заключения сделки.

Рынок отреагировал моментально: акции NVIDIA выросли на 3,9% на торгах в Нью-Йорке с 22 по 23 сентября. Следом подтянулись ключевые партнеры производителя плат: акции TSMC подскочили на 3,5%, SK Hynix тоже вырос на 2,5%. Производитель оборудования для производства чипов Tokyo Electron (о роли TEL мы рассказывали здесь) тоже подросли. А Broadcom, с которым OpenAI сотрудничал с 2024 года в разработке специализированного ИИ-чипа, потерпел просадку на 0,8%.

OpenAI, кстати, выходил на разработку чипов с Broadcom, чтобы выйти из под уязвимости от плат Nvidia. На фоне предстоящей сделки можно сделать вывод, что от этого курса компания пока отклонилась — зато, совместно с NVIDIA, Альтман увеличит степень независимости от Microsoft. OpenAI долгое время была под крылом компании, которая помогала с вычислительной инфраструктурой. Но в январе 2025 года договор между ИИ-стартапом и цифровым гигантом решили переписать.

Выгода для NVIDIA очевидна: на совместном проекте будет задействовано около 5 миллионов их чипов — это буквально общий объем поставок компании за весь 2025 год. Так что Хуангу можно не убиваться из-за бана его продукции в Китае.

Аналитики сходятся во мнении, что сделка обещает укрепить первенство Nvidia в полупроводниковом секторе. Каждый гигаватт мощности ЦОД-ИИ, по некоторым оценкам, приносит около 50 млрд $ дохода, а итоговый выхлоп может составить до 500 млрд $.

«Выбрав OpenAI в качестве стратегического партнера и оптимизировав планы развития аппаратного и программного обеспечения, NVIDIA добьется, что ее графические процессоры останутся основой инфраструктуры ИИ следующего поколения, — отметил старший аналитик Hargreaves Landsown Мэтт Бритцман. — Рынок, очевидно, достаточно велик для множества игроков, но эта сделка подчеркивает, что когда дело касается масштаба и глубины экосистемы, NVIDIA по-прежнему задает темп — и повышает ставки для всех остальных».

Итого: одни обеспечивают себя продажами, вторые увеличивает независимость от старых партнеров, усугубляя зависимость от новых. Трудно представить, что может пойти не так на этой «свадьбе века». Но сделка вызвала немало вопросов:

1️⃣Дженсен Хуанг говорил, что в ЦОД на один гигаватт приходится около 50 млрд $, 35 из них — только на железо Nvidia. Итого, инвестиции в OpenAI могут дать 2–3 гигаватта (100 млрд $, напоминаем). А откуда пойдут остальные деньги тогда? Или гигаватт будет меньше?

2️⃣Что там с юридическим статусом OpenAI? Фирма стартовала как исследовательский некоммерческий проект, с зимы бьется за статус полноценного бизнеса, и процесс продолжается до сих пор. Как вопрос об инвестициях ложится на текущую путаницу в статусе?

3️⃣Что будет с Oracle, занимающейся строительством ЦОДов? Фирма договорилась с OpenAI, SoftBank и Microsoft по поводу проекта Stargate на 500 млрд $. Как новая сделка повлияет на эту около-государственную инициативу?

На фоне этих вопросов создается впечатление, что на западе заявить в паблик грандиозные инвестиции, все равно что у нас — показать дорожную карту. Звучит красиво, но сколько денег дойдет до реализации — открытый вопрос.

#государства_и_ит