Sk Capital инвестировал 5 млрд руб. в ИБ-фонд «Сайберус». Фонд Юрия Максимова использует деньги на развитие компании через слияния и поглощения ведущих компаний.

Фонд Sk Capital — структура ВЭБ. Как уточнил представитель компании, деньги пойдут не только на M&A, но и на поддержку экспорта ИБ-технологий в дружественные страны. По итогам сделки операционное управление фондом останется за командой «Сайберуса». По результатам сделки рассчитывают, что таким образом за фондом Максимова останется гибкость и независимость, а Sk Capital сможет поддерживать развитие компании.

Sk Capital (некогда Skolkovo Ventures) ставит своей целью создание технологических холдингах в ключевых для государства отраслях — в партнерстве с предпринимателями и инфраструктурными игроками рынка. Формировать холдинги будут с помощью консолидации — объединяя небольшие компании вокруг лидеров рынка. В приоритетах — ИБ, БПЛА, телеком-оборудование, компьютерное железо.

Китай в тайне разработал передовой цех чипов, снаряженный установками для экстремальной ультрафиолетовой литографии. Пресса уже прозвала секретную лабораторию китайским «Манхэттенским проектом».

Лаборатория расположена в Шэньчжэне и усиленно охраняется. Установку-прототип разработали еще в начале 2025 года, и сейчас она проходит испытания. Производственный цех был создан экс-сотрудниками голландского ASML. По словам источников Reuters, именно эта команда стояла за реверс-инженерингом установки для EUV-литографии.

Китайская установка, как сообщается, вполне себе работает — вот только до полноценного производства работоспособных чипов пока дело не дошло. Тем не менее, вполне себе прорыв — по разным оценкам, Китай сможет выйти на выпуск передовых чипов к 2028 — 2030 годам. Мы бы не сомневались в успехе: мало того, что это часть грандиозного китайского нацпроекта, по выходу из американских цепочек снабжения чипами, так и ключевое лицо проекта — Huawei. Компания координируют сеть компаний и государственных НИИ по всей стране, пытаясь выстроить самодостаточную полупроводниковую индустрию.

Внедрение IMEI-номеров в РФ будет не только обязательным, но и платным. Сколько и как будут собирать — пока неясно, но то, что кому-то придется раскошелиться — это, видимо, точно.

За обязательную регистрацию смартфонов в единой базе IMEI-номеров планируют собирать деньги. Для устройств, ввезенных в Россию всерую, цена может составить процент от стоимости устройства. Деньги будут направлять либо в федеральный бюджет, либо в резерв универсального обслуживания — из него берут средства на строительство базовых станций в селах. Главное изменение для абонента (помимо, вероятно, подорожания смартфона) — это то, что теперь нельзя будет использовать одну симку для нескольких устройств. Симку будут выдавать под конкретное устройство с конкретным IMEI-номером. Ну и вагоном еще ряд нюансов: контрабандные телефоны без IMEI-регистрации не будут работать в сети, так что ввозить их не будет смысла, да и возможности для идентификации абонентов расширятся. Лишь бы не упала база IMEI — тогда вся мобильная сеть ляжет.

Напомним, что единая платформа IMEI-номеров — часть нового пакета поправок к законодательству для борьбы с мошенниками. Создание базы и привязка ее к конкретным IMEI-номерам нужна, чтобы «точно идентифицировать, что сим-карта не находится в БПЛА», заявил 17 декабря заместитель главы Минцифры Дмитрий Угнивенко, писал «Ъ». Требование о привязке IMEI к абонентскому номеру может вступить в силу уже в 2027 году, а с 2028 года власти рассчитывают, что в сети будут только зарегистрированные телефоны.

Новая программа Минпромторга по электронному машиностроению замахнется на более чем 20 проектов. За 2025 год пока удалось реализовать только три.

В планах у Минпромторга создание в России установок для одно- и двухсторонннего шлифования и полировки полупроводниковых пластин, станки для ионно-лучевого травления и распыления, молекулярно-лучевой эпитаксии, установки получения газов и еще уйма всякой всячины, пишут «Ведомости». Сейчас всего этого оборудования нет, но потихоньку догоняем: в 2025 году появилось оборудование для выращивания монокристаллов от «Лассард», а ГК «Элемент» создала станок для интегральных микросхем по техпроцессу 65-нм. А в «НТО» разработали установки молекулярно-лучевой эпитаксии для СВЧ-электроники.

Словом, насчитали (как минимум) три проекта за 2025 год — а в 2026 планируют аж 20. При этом программа расписана до 2030 года. Общий объем финансирования составил 123,9 млн руб. Немало, но могло быть и больше — в 2025 году замминистра промышленности Василий Шпак отмечал, что программа недофинансирована на 33,1 млрд руб. Сокращать финансирование по программе начали еще в 2024 году.

Grok призвали на службу. Пентагон объявил о сотрудничестве с ИИ-экосистемой Илона Маска — теперь возможности передовых моделей Grok будут доступны через американскую госплатформу GenAI.

Уже в 2026 году это позволит Минобороны обеспечить 3 миллионам военных и гражданских специалистов использовать ИИ, не опасаясь утечек конфиденциальной информации. Как заявили в xAI, инструменты компании будут поддерживать задачи на всех уровнях — местном, региональном и федеральном.

Не первый ИИ в строю Минобороны США — и не первый армейский подряд для Маска. Напомним, ранее SpaceX получил 2 млрд $ на проект президента Трампа Golden Dome. План заключается в запуске около 600 спутников — они будут частью системы «индикатора воздушных движущихся целей». И это еще не все — Маск также разрабатывал для Пентагона сеть военных спутников Milnet. А Альтман занимался работой на оборонку и раньше: по заказу Минобороны OpenAI разрабатывает «ИИ для нацбезопасности» за 200 млн $.

Причем рассчитывается, что ИИ Маска могут задействовать и при «критически важных сценариях» — мы тут даже спекулировать по-новой не возьмемся, жуть берет. Да и за нас это провернули в CNAS еще в начале года: почитайте тут про трясущегося ИИ-советника с рукой над красной кнопкой.

Хакеры перешли к атакам на полное уничтожение: вместо DDoS-атак и кражи данных они выбирают удары на разрушение IT-инфраструктуры компаний. Мотивы остаются сугубо экономическими — злоумышленники рассчитывают на вымогательство.

В 2025 году 70% критических инцидентов в российских компаниях пришлось на удары по инфраструктуре. В большинстве случаев хакеры ставили своей целью зашифровать инфраструктуру с помощью программ-зловредов, чтобы получить выкуп — на них пришлось 44% из вышеупомянутых 70%. Еще 32% пришлось на атаки, направленные на разрушение инфраструктуры, пишет «Ъ».

Финансовые амбиции злоумышленников тоже изменились — в большую сторону. В 2025 году было зарегистрировано рекордное требование по выкупу, оно составило 50 BTC. На момент атаки эта сумма составляла около 500 млн руб. Это вдвое выше, чем рекорд прошлого года. При этом методы хакеров остаются традиционными — фишинг, взлом через подрядчика, использование уязвимостей в веб-приложениях. По подсчетам экспертов, более 90% инцидентов по итогу оказываются так или иначе связаны с человеческим фактором.

Ребятки из "Рексофт" предложили нам подвести итоги 2025 года в том, что мы любим больше всего —отечественном чепостроении российской полупроводниковой индустрии. Вы удивитесь, но даже мы нашли кое-что хорошее.

Событие года: Завершение опытно-конструкторских работ по разработке и выпуску первой в России собственной фотолитографической установки.

Еще в 2020-2021 году, когда мы впервые услышали о масштабных планах перезапустить в России микроэлектронную отрасль, верилось нам в это с трудом. Дорожные карты пугали своей смелостью, а планы импортозаместить если не все на свете, то очень многое, вызывали иронию. Как и перспективы разыгранных тендеров на разработки отечественных средств производства микроэлектроники.

Однако, как оказалось, (вот удивительно!) дорогу осиливает идущий, а не сомневающийся. Первые результаты НИОКР на российские фотолиторгафы мы увидели в этом году, что нас не могло не порадовать.


Подробнее об итогах года и том, что творится в нашем IT-мирке, читайте в канале "Рексофта" и подписывайтесь на коллег!

Yadro покажет собственный чип для базовых станций до 2030 года. Разработка, по некоторым оценкам, обойдется компании в 300 млн $. Мы правда уже года четыре ждем десктопный, мобильный и серверный чипы на RISC-V, а их все нет и нет.

Как на днях заявил замгендириектора по технологиям «ИКС Холдинга» (Yadro входит в него) Артем Икоев, для оборудования операторского класса невозможно купить критические компоненты — этим занимаются буквально три компании в мире. Они же и сами проектируют, и сами заказывают. В Yadro рассчитывают пойти таким же путем, пишет «Ъ».

«Сейчас сфокусированы на достижении первых характеристик у первых прототипов. Это неизбежный путь для технологической конкуренции: видно, что следующие поколения связи все больше и больше зависят от компонентов. Мы хотим развиваться, будет и 6G, и другие поколения», — подчеркнул Икоев.

По оценке стороннего представителя микроэлектроники, на проект может уйти 100-300 млн $, и это еще до выхода на рынок. Чтобы проект окупался, компании придется выпускать сотню тысяч чипов в год. И это еще не учитывая санкционные ограничения, накладывающие трудности на доступ к технологиям.

За последние пару лет это далеко не первая новость о том, что Yadro разрабатывает собственные чипы. Еще в 2019 году компания купила разработчика микропроцессорных ядер Syntacore, да и потом огрызки информации о планах компании таки выпустить свои камни просачивалась то там, то тут. К тому же, не зря консорциум, куда входит компания, активно продвигал архитектуру RISC-V в правительстве в последние годы.

Однако обещанных еще тогда камней мы пока не увидели. Причины понятны. Доступ к зарубежным заводам непрост, да и перспективы коммерциализации такой разработки на таком малом для собственных чипов рынке, как РФ, уж очень непросты.

С другой стороны, если Икоев уже открыто, а не экивоками, говорит о том, что собственный телеком чип компания выпустит уже в ближайшие 4 года, то это значит, что наработки есть. Вполне возможно партия теплых, свежеотпечатанных камешков уже лежит где-то на складе в Дубне.

Минпромторг усилит борьбу с контрафактом в электронике. Ведомство предложило наделить Росстандарт полномочиями для проведения внеплановых проверок.

Росстандарт получит право проводить плановые проверки не чаще раза в год, а также внеплановые проверки в продукции, уже включенной в реестр. Внеплановые проверки можно будет проводить не чаще одного раза в месяц. По итогам постпроверок Росстандарт будет выдавать заключения о соответствии. Необходимые законы для подобного расширения полномочий планируют принять до конца первой половины 2026 года.

В Fplus обратили внимание на то, что если проверка покажет нарушения, то продукция производителя может лишиться места в реестре. Следом отвалится и возможность участвовать в госзакупках в рамках «национального режима». Также такие проверки могут привести к срыву уже заключенных контрактов. Внеплановые проверки, инициируемые по жалобам, увеличат риск такого развития событий.

По мнению эксперта в области светотехники Андрюса Рудиса, планы Минпромторга — однозначный сигнал в пользу усиления тенденции по консолидации рынка. Система мониторинга не столько создаст дополнительные барьеры, сколько даст рычаги для исключения конкурентов из реестра.

Мир дуреет от ИИ: психиатры фиксируют случаи психозов у пользователей ИИ чат-ботов. Врачи связывают как минимум одно убийство и несколько суицидов с применением технологии.

За последние девять месяцев зарубежные врачи выявили десятки клинических случаев, когда у пользователей чат-ботов появлялись нездоровые симптомы после длительной переписки с ИИ. Случаи возникают в разных точках мира: датчане выявили 38 пациентов, которые пользовались чат-ботами, что «могло иметь потенциально вредные последствия для психического здоровья». В Сан-Франциско один из врачей заявил, что столкнулся за год с 12 пациентами с психозом, связанным с ИИ. В США и Канаде было разбирательство по семи искам к OpenAI из-за случаев суицида, которые якобы повлекло использование ИИ, также сообщается об одном случае убийства.

Отмечается, что беды с психикой может вызывать петля обратной связи — языковая модель принимает высказывания пользователя за отражение реальности и опирается на них, при общении с человеком. В итоге формируется замкнутый цикл бреда. В OpenAI как будто этой публикации и ждали: компания Альтмана заявила о поиске нового руководителя, Head of Preparedness («Глава готовности») — ему предстоит предвидеть потенциальный вред, наносимый моделями, и перенаправить стратегию развития, с учетом таких рисков.

Сделка года все же состоялась: Nvidia купила долю в Intel на сумму в 5 млрд $. В руках Хуанга оказались 214,7 млн акций его некогда главного конкурента.

О планах на покупку было известно еще с сентября — согласно предварительным договоренностям, Nvidia получала в свое распоряжение 4% Intel за те же 5 млрд $. Пока неизвестно, сколько по итогу процентов от Intel перешли к Nvidia. Но известно, что на момент первоначального объявления сделки сумма акций была на 6% выше рыночной цены. Сейчас она просела на 36%.

Планы о совместном сотрудничестве двух гигантов полупроводниковой индустрии остаются теми же: нас ждет выпуск процессоров Intel x86 RTX SoC. Также ранее заявлялось, что Intel будет предоставлять свое литейное производство для выпуска ЦП и корпусирования совместной продукции. Партнеры уже заявляли, что будут готовить сразу «несколько поколений» продуктов.

What a year to be Intel! Компанию в начале года чуть не распилили между Nvidia, AMD, Broadcom и Qualcomm, зачинщиком была TSMC. Затем была смена CEO на китайского инвестора Лип-Бу Тана, которого тут же и пресса, и Трамп заподозрили в связях с ВПК Поднебесной, руководителя чуть не выкинули на мороз. Но обошлось — вместо этого правительство приобрело долю в Intel, видимо, чтобы сделать компанию более подконтрольной. И теперь, вот, подписана спасительная бумага с «заклятым другом».

Вроде и радостно, что по итогу года из ямы вытащили абсолютную легенду чипов. Но есть и обратный момент — хороший ли это звоночек для индустрии, когда дело доходит до консолидации среди титанов?

Усмирение бигтехов

Предновогоднего вечера, эксперты. Мы в “Грустном Киберпанке” любим наблюдать за происходящими событиями и находить взаимосвязи между ними, и конец года – отличное время, чтобы поделиться наблюдениями. Начнем с глобального тренда, который мы наблюдали весь 2025 год. И это – “усмирение бигтехов”.

Еще 4-5 лет назад любая попытка государства брать под контроль бигтехов – в первую очередь влияющих на массовое сознание населения, а затем – и на экономику, многим казалась маргинальной и противоречащей незыблемому: глобальности сети и свободе слова (последнее же особенно незыблемо, верно?)

Сегодня отдельные страны и содружества бодро и жестко накидывают ошейники на владельцев крупнейших соцсетей и сервисов. Власти Австралии запрещают соцсети детям до 16 лет, США вполне удачно готовили продажу TikTok местным инвесторам, ЕС добивается локализации данных местных пользователей, а Япония вслед за Европой требует от Apple допуска на платформу альтернативных сторов. Война американских и европейских властей с монополией Google – часть этой картины.

Опасность бигтехов для экономики и политической стабильности – не новая история. Еще в 2011 году, когда случилась Twitter-революция в Египте, опасность этих инструментов, стала понятна. Но в этом году на нашей памяти впервые об этом публично заговорили европейские и американские политики.

Не просто так новая глава MI6 Блейз Метревели сказала NYT, что: “хайтек-гиганты развивают опасные технологии, а главы этих корпораций уже столь же могущественны, как государства”.

Сочетание глобальности, денег и мощных рекомендательных алгоритмов еще 5 и даже 10 лет назад вызывало беспокойство — уже тогда пользователей целых стран через нажатие пары кнопок можно было погрузить в информационные пузыри. Притупить их критическое мышление и направить в нужную сторону. Прибавьте к этому ИИ, способного генерировать гигабайты контента, и получите еще более напрягающую картину. Помните скандал с дипфейками во время выборов в Индии? А что, если так будет не только там?

Да и, ребятки, война с бигтехами – это вопрос не только контроля информации и инструментов ее дистрибуции, но и денег. Apple и Google, отлично зарабатывая на европейцах, хорошо умеет оптимизировать налоги через Ирландию и Бермуды. Иронично, что страны, в свое время буквально напухшие деньгами из-за колонизации других континентов и подавления целых народов, через несколько веков столкнулись с тем же.

Власть глобальных корпораций, которые уже замахнулись на такие серьезные вещи, как атомная энергетика, перестает быть управляемой. Как быстро эта история дойдет до полувоенных и военных разработок? Как скоро они начнут строить свои полисы, в которых корпоративные правила на деле стоят выше законов? Похоже, что совсем скоро. Поэтому этих самых бигтехов начали усмирять.

Постепенно этот процесс приведет к тому, что глобальная информационная деревня по Маклюэну будет постепенно превращаться в россыпь феодов. Со своими законами и табу. Так что подозреваем, что через пару лет мессенджеры, которые ловят даже на парковках, перестанут быть локальным российским мемом. Те бигтехи, что сохранят свою власть, станут еще жестче конкурировать друг с другом.

Так что война Арасаки и Милитеха – не такая уж и далекая от жизни фантазия.

Хорошего вечера

Закадычные враги по торговой войне — и заклятые друзья в гонке за ИИ

Пш-пш, «Грустный киберпанк» в эфире. Мы продолжаем подводить итоги минувшего года и прикидывать, куда дальше нелегкая заведет наши любимые чепы. Сегодня, 1 января, вспоминаем торговую войну США и Китая — и изучаем её итоги, пока вы добиваете новогодние салаты.

Начало 2025 года мы встречали не без определенного содрогания: Трамп, вернувшись в президентское кресло, взялся за продолжение торговой войны с Китаем, начатой им еще во время своего первого срока. Началось все с заявления о беспрецедентных по своим масштабам импортных пошлинах. Дальше рынок, как вы наверняка помните, страшно залихорадило: европейские производители полупроводников дали неутешительные прогнозы, начались сокращения на предприятиях, Китай, на случай затяжного противостояния, спешно запасался и чипами, и станками.

А мы запасались попкорном. Казалось, что конца и края этому бедствию не будет, особенно с учетом того, что Трамп говорил о планах повышать тарифы весь год. Да и любое крупное событие, касающееся зарубежного производства чипов, было оттенено накаляющейся враждой, от которой Тихий океан рисковал стать Громким. Жареным пахло небезосновательно: TSMC заявила о планах серьезного расширения производственных мощностей в США, Китай зачастил с воинскими учениями под Тайванем. Передовые чипы весь год катали серыми и черными челноками по всей Азии, пытаясь провезти их в Китай. Причем операции были уровня грандиозного промышленного шпионажа: чего стоит одна только история с чипом Ascend 910 от Huawei.

Со стороны глянешь — и не поймешь: чего ругаться? Торгуйте себе спокойно, всем есть чем меняться: у США технологии и производство, у Китая — рынки сбыта и редкоземельные минералы, без которых полупроводникам никак не обойтись. Но давила Большая Политика: Трамп продолжал вести США в сторону обособления от зарубежных цепочек поставок, фентаниловый кризис тоже наложил свой отпечаток (Китай поставлял массу прекурсоров для изготовления наркотика). Си, вероятно, тоже ощущал давление — сколько еще китайцам быть подсаженными на американский хай-тек, как на опиум? С учетом того, что стоит-то он во многом на мощностях Тайваня — исконно китайской земли, по версии партии.

Особенно остро противостояние выглядело на фоне гонки за передовой ИИ. И, по итогу, как бы парадоксально это ни звучало, в этом смысле противостояние пошло всем на пользу. Китай и США проявили себя с лучших сторон:

🇺🇸 Американские производители, оказавшись отрезанными от богатого китайского рынка, оперативно переключились на родные края. И по итогу они получили легендарную коллаборацию Oracle-ChatGPT-Nvidia-Intel и прочие, которую накачали гигатоннами кэша. Да и «глубинное государство» вовремя дало по рукам Трампу в Сенате, чтобы он отстал уже от CHIPS Act только потому, что он связан с Байденом.

🇨🇳 В Китае же задействовали весь возможный админресурс для сокращения технологического и производственного отставания. Полупроводниковые заводы открываются как совместные предприятия с муниципалитетами, бюджет вливается в передовые направления. При этом дали возможность развернуться и бизнесу — Huawei потихоньку вышел на авансцену уже не в качестве обычного производителя, а флагмана, направляющего весь флот электронной промышленности Поднебесной. Отдельно этому помог частичный бан на западное железо в электронике.

Страсти утихли к осени-зиме. Китай снял запрет на поставки редкоземельных элементов в США, а США снизили ряд пошлин. Были достигнуты определенные договоренности по фентанилу и сельскому хозяйству, но чипы сошли с передовиц: уже и дела нет никому, что там с поставками злосчастных H2O — все ждут-гадают, жахнет ли ИИ-пузырь в США и так ли сильно китайские ИИ-модели отстают от американских.

Оказалось, что все на одной стороне: за разрушение глобальных цепочек поставок. Мальчики разошлись по песочницам, дальше строить собственные суверенитеты. И гнать за мнимой сингулярностью в многомиллиардных проектах, с непонятными сроками окупаемости.

Кстати, чем в итоге кончилась космическая гонка США-СССР?

Ущерб, сопутствующий гонке

Эксперт, проснись! Ну ты и соня: тебя даже вчерашний шторм не разбудил. Мы тут продолжаем подводить итоги минувшего года, и прикидывать, что же будет дальше с нашими замечательными железяками. В этот раз поговорим о дизрапшене, последовавшим за продолжающимся усилением роли ИИ. Пробежимся по ключевому, и малость поспекулируем о будущем.

Подумать только: ровно год назад интернет бился в восторгах от только-только вышедшего DeepSeek. Совершенно бесплатная китайская ИИ-модель, мало чем уступающая на момент своего выхода разработкам OpenAI, потрясла не столько своей производительностью, сколько внезапностью появления — и заявленной экономностью. Обучение «чертика из табакерки» обошлось всего в 6 млн $ (GPT-4 тогда стоил 100 млн $!), а энергопотребление при вычислениях составляло всего 1/10 от Llama 3.1.

Сказать, что все обалдели — ничего не сказать. Зарубежная пресса и вовсе сравнивала выход DeepSeek с запуском «Спутника», мол, утерли китайцы нос американцам, обыграли в ИИ-гонке. И пооткрывались кубышки по всей нашей голубой планете.

Китайская пресса отрицала, что в DeepSeek были заложены бюджетные деньги, а Компартия тут же задалась вопросом: «А почему бы, собственно, и нет?» — и открыла фонд на 82 млрд $ для поддержки исследований в области ИИ. ЕС тоже подтянулся, пообещав не то что догнать, а перегнать всех на рынке — и заявили о вложении 20 млрд $ на разворачивание новых ИИ-моделей. В гонке за передовым ИИ рванулись поучаствовать все, кто только мог. И то, что DeepSeek показал, на сколько это сравнительно дешево — однозначно подстегнуло интерес правительств.

Отметим на полях, что сработал принцип «Сперва депни, потом думай». К концу весны вскрылось, что в Китае, на которого смотрели как на крайне потенциального второго номера в гонке, сотни ИИ-ЦОД стоят без дела. Затрудняемся сказать, актуально ли это положение до сих пор. Но подчеркнем, что это важный урок о необходимости системного (и трезвого) взгляда на вложения в передовые технологии.

Отрасли начали подмахивать на резко возросший спрос на ИИ, и задело всех, кого только можно:

1️⃣ ЦОДы. Ключевой инфраструктурный момент: где строить дешево, на дешевой энергии, с дешевым охлаждением? За год на эту главную задачу потрачены сотни миллиардов долларов, и больше половины крупнейших ЦОД располагаются за пределами США — что происходит в захолустьях с гнилой инфраструктурой, которой еще приходится принимать на себя вес ЦОДов — страшно представить. Но почитать можно здесь.

2️⃣ Специализированные чипы. Индустрия спецчипов и ИИ-ускорителей набирает обороты. Затраты на электричество и охлаждение, где ни строй, все равно будут расти. И индустрия ищет более эффективные чипы для отрасли.

3️⃣ Где чипы — там и редкоземелы. Цены на отдельные позиции подскочили не в десятки, а в тысячи раз. Один лишь иттрий подскочил почти на 1500%, его продают сейчас по 126 $. Ровно год назад взять можно было всего за 8 $. С учетом того, что Китай — ключевой держатель редкоземелов Земли, торговое перемирие между США и Китаем кажется уже не таким неожиданным.

4️⃣ Ну и оперативки, конечно. Производители побежали клепать HBM для разработчиков ИИ-моделей. Производственные линии переделываются под HBM вместо DDR, так что цены подскакивают как бешеные. Некоторые производители даже извиняются: мол, простите, но работать на OpenAI, а не на обычных клиентов — куда выгоднее.

И это только ключевое. Так-то, куда только не посмотришь — везде идет передел, где быстрый, а где постепенный. Из начала 2026 года кажется, что стабилизацией пока и не пахнет: индустрии будут и дальше гнаться следом за ИИ-разработчиками, пытаясь обеспечить их нужды. Если скепсис в отношении перспективной пользы от ИИ себя оправдает, то рынки ждет еще большая встряска. А если кто-то все-таки построит Ту Самую Машину, которая сможет дать «ответ на главный вопрос жизни, вселенной и всего такого», то, вероятно, нам не придется в следующем году извиняться за неверный прогноз — вы уже будете читать только сводки от ChatGPT (или DeepSeek)

Сокращение поддержки и консолидация рынка

И снова здравствуйте, эксперты. Мы продолжаем свою ретроспективу 2025 года — и спекуляции на тему того, что ждет нас в 2026 году. В этот раз поговорим о ситуации с мерами поддержки отечественного IT и электроники, и о том, как это обещает повлиять на состояние отрасли.

Год начался с масштабной ревизии. В марте Счетная палата прикинула, каких результатов достигли программы господдержки инновационной инфраструктуры в России. Под инновационной инфраструктурой подразумевается создание «технологической воронки» — от предакселерации команд до развития зрелых технологических компаний. Последствия было трудно назвать обнадеживающими: в ведомстве изучили, как Минобрнаунки, Минфин, Минэконом, Роспатент и другие структуры потратили 165,4 млрд руб с 2019 по 2023 годы, и результаты оказались «ниже среднего». Деньги уходят безвозвратно, возврат в казну оказался меньше чем 5% проектов, получивших поддержку.

Тогда же, весной, по отраслям пробежала паника из-за вероятного возвращения западных конкурентов: вся добытая господдержка, по их мнению, рисковала превратиться в тыкву. Так что АПКИТ просила продления субсидий, льготных кредитов и налоговых льгот. А АРПЭ проявила что-то вроде «политической смекалки» и попросила ввести для иностранных компаний требование «санкционной устойчивости» — возвращенцам нужно расписаться в том, что они не подчиняются санкциям и осуждают антироссийскую политику.

О результатах обращений не сообщалось, но есть ощущение, что вместо писем от поставщиков в ведомствах изучали отчет Счетной палаты.

Тем временем, на периферии наших любимых отраслей, пошли сдвиги. Радиоэлектронщикам подрезали крылья: госпрограмму поддержки сократили на более чем 12 млрд руб, довольно болезненный удар на фоне сползающего производства и усиления присутствия зарубежных вендоров. Одновременно с этим, Минпромторг развернул денежную трубу в сторону робототехники — ведомство предложило субсидии до 2,5 млрд руб для НИОКР в роботостроении и машиностроении.

Но, пожалуй, самый громкий удар произошел в сентябре. Госдума взялась за налоги и затронула меры поддержки для ИТ-отрасли, введенные еще в 2020 году. Из ключевого: ставка НДС до 22% повышается для всех секторов экономики, без исключения. При других обстоятельствах для разработчиков ПО из реестра отечественного софта это бы ничего не значило: государство обеспечивало для них привелигированную позицию. Но теперь, согласно правкам, пункт о нулевой ставке по НДС при коммерциализации ПО — В С Ё.

Страшно вспоминать, как затрещали тогда копья и щиты. Шесть отраслевых ассоциаций через два публичных обращения вышли к властям, с просьбой приостановить поправки. С одной стороны, айтишники традиционно пользовались беспрецедентными по своим масштабам мерами поддержки — о таких бустах даже та же электроника и не грезила. С другой стороны, и правда есть чем гордиться в айти: только за первые полгода экспорт наших IT-услуг составил 1,2 млрд $. И среди драйверов, конечно, не только жесткая конкуренция на внутреннем рынке, но и поддержка Минцифры. Вероятно, кэш сказал свое веское слово — и уже в октябре от идеи сокращать поддержку IT отказались.

На фоне всей этой кутерьмы мы продолжаем наблюдать тренд на консолидацию. В бурных водах то появляющейся поддержки, то исчезающей — путь к импортозамесу выдерживают только крупные суда. Вы это видели весь год, во многих около-айтишних отраслях: Yadro усиливает позиции в СХД, покупая долю в MIND Software, контрольный пакет «Аквариуса» куплен многопрофильным холдингом S8 Capital из-за финансовых проблем, над Fplus нависли тени от двух банков. Все это вписывается в прогноз Мосбиржи. Деньги тяжелее привлекать, поддержка будет сокращаться, выживут только сильнейшие. Консолидация будет продолжаться.

Еще в конце 2024 года мы говорили о том, что рынок продолжит идти по пути укрупнения. Оставим финансовым аналитикам право рассуждать, хорошо это или плохо — мы же будем надеяться, что индустрии хотя бы будем за счет кого прирастать.

Эксперты, у нас тут в связи с сегодняшними событиями вопрос: как скоро жителям США заблокируют Steam и Playstation Store, и готовы ли на VK Play к наплыву новых клиентов?

В минувшем году мы хихикали над предложением властей Великобритании бороться с дефицитом воды через удаление email-писем — мол, их хранение на серверах требует охлаждения, а значит, и воды. История получила неожиданное продолжение: Microsoft строит в Висконсине новый ЦОД для ИИ, и местные жители опасаются, что он будет забирать воду из озера Мичиган. Компания заверяет, что система будет замкнутой, и мы склонны верить — современные дата-центры всё чаще отказываются от водозабора.

В новом выпуск нашей рубрики #контекст, где мы рассказываем о технологических трендах через призму конкретных кейсов — сегодня говорим о ЦОДах и их вечной проблеме с охлаждением.

Проблема охлаждения — одна из ключевых в индустрии. Железо потребляет энергию, выделяет тепло, а перегрев ведет к сбоям. Но и охлаждение требует энергии — вот и замкнутый круг. Его описывают метрикой PUE (Power Usage Effectiveness) — отношение всей энергии ЦОДа к энергии, ушедшей непосредственно на вычисления. Идеал — 1.0, но на практике даже у продвинутых ЦОДов PUE колеблется между 1.1 и 1.3. Второй важный показатель — WUE (Water Usage Effectiveness), объем воды на единицу энергии IT-оборудования. IT-гиганты избегают истощать местные ресурсы — скандалы вроде «ЦОД Google забирает столько же воды, сколько город на 23 тыс. жителей» бьют по репутации.

Рынок систем охлаждения для ЦОДов оценили в $22,1 млрд в 2024 году — скромно на фоне общих $347 млрд у рынка ЦОДов, но темпы роста выше: 16,4% против 11,2%. Некоторые игроки выбирают консолидацию: например, «Ядро» купило долю в «КБ Борей», а Schneider Electric — в американской Motivair Corporation, занимающейся жидкостным охлаждением. Оно, кстати, потихоньку становится новой нормой в сфере кондиционирования.

Но самым элементарным и распространенным остается базовый уровень охлаждения: воздушный, с фрикулингом. При нем используется холодный наружный воздух вместо энергозатратных чиллеров. Google и Microsoft активно строят ЦОДы в Скандинавии, где «халявного» холода в избытке. А избыточное тепло идет на обогрев домов.

Для высоких нагрузок (особенно ИИ) переходят на прямое жидкостное охлаждение: теплоотводящие пластины монтируются на процессоры и GPU, эффективность в 10-20 раз выше. NVIDIA и Intel уже проектируют серверы под жидкость. Самый радикальный метод — иммерсионное охлаждение, с погружением серверов в диэлектрическую жидкость. Доходит до помещения ЦОДов под воду — пионером был проект Microsoft Natick. Но его свернули.

В тренде — гибридные системы и AI-оптимизация: Google использует машинное обучение, снижая энергозатраты на охлаждение на 40%. Перспективно и повторное использование тепла — например, обогрев домов от ЦОДов в Скандинавии. На горизонте — криогенные системы на жидком азоте для квантовых компьютеров и новые материалы вроде кремний-карбида для теплоотвода.

Но ясно одно: с ростом мощностей ИИ гонка за лучшим охлаждением будут только обостряться.

Добро пожаловать в 2026 год. Здесь корпорации строят дата-центры мощнее национальных энергосистем, государства воюют за доступ к чипам, а отставание на один модельный релиз может означать потерю экономического и военного веса, ну чисто 2025 год!. Это не прохладные байки, это исходные положения отчета RAND Europe — «Europe and the geopolitics of AGI: The need for a preparedness plan». Сегодня в рубрике #исследование — говорим о том, почему Европа рискует попасть в аутсайдеры в эпоху универсального ИИ.

Под AGI (Artificial General Intelligence) авторы понимают ИИ-системы, которые соответствуют или превосходят человека в большинстве экономически полезных когнитивных задач. По оценке RAND, такие системы могут появиться в интервале 2030–2040 годов, а при неблагоприятном для Европы раскладе — и раньше.

AGI перестают быть абстракцией. Фронтирные модели уже сегодня, как пишут в RAND, берут золото на международных математических олимпиадах, превосходят топовых программистов и показывают выдающиеся результаты в научных тестах. Но они остаются хрупкими: галлюцинируют, плохо понимают физический мир и срываются на задачах с длинным горизонтом планирования. RAND описывает это как «рваный фронтир» — сочетание сверхчеловеческих и почти детских ошибок.

Тем не менее, три ключевых драйвера продолжают толкать систему вперёд. Вычисления растут семимильными темпами: соотношение обучения к вычислениям растет примерно в 5 раз за год. С данными тоже порядок — «дефицит интернета» купируется через обучение через взаимодействие со средой и синтетические данные. Растет и эффективность алгоритмов — они удваиваются примерно каждые 8 месяцев, пишут исследователи.

Вывод RAND: до конца десятилетия не видно жесткого барьера, который гарантированно остановил бы движение к AGI.

Что же нас ждет? В think-tank полагают, что экономики ускорятся за счет автоматизации когнитивного труда и науки, военка жестко усилится за счет автоматизированной разведки, планирования и автономных систем, а международная стабильность пошатнется из-за гонки за ИИ. Государства будут ставить друг-другу палки в колеса с помощью экспортных ограничений, пытаясь обрезать цепочки поставок.

Как отмечают исследователи, США, Китай и ряд других держав действуют так, будто AGI — стратегический актив. Экспортный контроль на полупроводники, мегапроекты дата-центров, государственные ИИ-институты — всё это рассматривается как элементы будущего баланса сил. Что же ждет Европу? Если коротко: мало хорошего.

RAND жестко фиксирует три проблемы ЕС:

1️⃣ Стратегическая слепота: Осведомленность о фронтирных ИИ неравномерна. ЕС и страны-члены часто зависят от внешней экспертизы. Аналитические мощности уступают США и даже Великобритании.

2️⃣ Слабая позиция в структуре поставок:
— около 5% мировых ИИ-вычислений находятся в Европе (против ~75% в США);
— лишь 6% глобального венчурного финансирования ИИ идёт в ЕС;
— европейские модели отстают от американских и китайских на 6–12 месяцев;
— высокая цена энергии и утечка талантов усиливают разрыв.

Формально у ЕС есть рычаги (ASML и EUV-литография), но на практике они ограничены геополитикой и зависимостью от партнёров.

3️⃣ Фрагментированная политика
AI Act, AI Factories, InvestAI и другие инициативы существуют параллельно, недофинансированы и плохо связаны между собой. Ключевые инструменты — оборона, разведка, критическая инфраструктура — остаются на национальном уровне без механизмов быстрого совместного действия.

В RAND рекомендуют Европе срочно готовить собственную дорожную карту центральный документ, который приведет отрасль в порядок. Исследователи считают, что в нем AGI должен рассматриваться как пункт безопасности и экономического выживания. Европе следует разобраться, что из касающегося ИИ-отрасли она готова производить, а что придется закупать. И, ключевое: «Подготовить общества и институты к шокам на рынке труда и в сфере безопасности».

Ну а полный отчет, традиционно, в комментариях.