Инвестиции - в теории очень простой процесс. Нужно лишь купить первоклассные акции и держать их долго, игнорируя шум, паники, волатильность.

На практике именно вторая часть оказывается самой сложной.

С подбором акций все просто: можно купить индексный фонд, можно изучить фундаментальный анализ, можно заказать портфель. Но именно психология делает подножку каждый раз, когда инвесторы начинают действовать слишком самонадеянно.

Артем ищет логического объяснения неразумного поведения инвесторов на фондовом рынке. Правда ли, что здесь 90% дураков? Нет, конечно. Инвестируют обычно очень умные люди. Но ум и логика здесь не работают. Здесь работает контроль эмоций. Потому что рынок - это БЕЗУМНЫЙ МИСТЕР РЫНОК, маникально-депрессивный полудурочный персонаж, так ярко описанный Бенджамином Грэмом.

Когда все кричат "Беги!", легко побежать вместе со всеми, отказавшись рассуждать невозмутимо и хладнокровно. Поэтому да, я согласен с другим комментатором, несмотря на его критику. Те люди, которые теряют деньги - теряют их не из-за недостатка ума, а из-за эмоций. Не согласен лишь по поводу процента: 95% теряют деньги в трейдинге. И я не знаю ни одного человека, который потерял бы деньги на инвестициях, если только сам не продал акции на спаде, не пренебрег диверсификацией или не купил откровенно спекулятивные акции.

Теряют деньги те, кто продавал на самом дне локальной коррекции в декабре 2018 года, чтобы потом купить дороже, чем продали (если вообще купили).

Теряют те, кто ждали медвежьего рынка, а между тем по S&P500 близко восстановление до достигнутых максимумов.

Теряют те, кто ждали в феврале и марте обвала рынка. И дай бог, чтобы они не задумывались шортить рынок с плечом в это время!

Люди могут быть умными, они могут быть логичными. Но рынок нелогичен. Это дикий хохочущий клоун на этапе эйфории и печальный Пьеро на этапе депрессии. Я упоминал о том, что из рынка бегут именно тогда, когда надо заходить в него. И заходят, когда нужно также помнить о подушке безопасности. Количество кэша на руках инвесторов это наглядно показывает: чем ниже рынок, тем больше продается активов вопреки разумному инвестированию.

Кстати, это ответ на вопрос одной из подписчиц: цены растут или падают далеко не всегда потому, что компания плохая, а потому, что ее СЧИТАЮТ ТАКОВОЙ. На панике количество заявок на продажу становится слишком высоко и это приводит к снижению цен. А при эйфории напротив инвесторы раскручивают цены до небес - и тут важно знать что покупать и по каким ценам, чтобы не купить бизнес с вековой окупаемостью.

Меня раздражает, когда рынок растет. Хотя это спокойное раздражение: рынок будет расти, без этого никуда. Это статистика. Но приятнее видеть низкие цены и высокие дивиденды.

Помните об этом. Не ищите логики в действиях рынка. Потому что попытка следовать логике здесь обречена на провал. Вместо этого сконцентрируйтесь на фундаментальном анализе, игнорировании шума и волатильности, четком следовании своей стратегии. И вы будете зарабатывать, а не терять деньги.

#инвестиции #психология #инвестор #доходность #финансы #деньги #фондовыйрынок #акции

https://www.youtube.com/watch?v=c7peRKScYlU

Когда я снимал свое видео про "страх инвестора" и про то, как я испытывал горячее инстинктивное желание продать активы на самой нижней локальной точке рынка в начале недели, я ожидал, что оно вызовет резонанс. Но мои ожидания были превзойдены многократно.

И в комментариях, и в личных сообщениях высказывают самые различные мнения. Кто-то пытается поддержать: мол, все будет хорошо, всем тяжело. Кто-то критикует: как можно быть таким слабым, Александр! Ведь на твоей вере держалась и наша вера в инвестиции. Кто-то злорадствует: ага, ну если будет обвал на 60%, тогда ты точно продашь все акции!

Все это верно в какой-то степени. Но мне кажется, что была упущена основная мысль видео и поэтому я к ней возвращаюсь:

1) Все мы люди и нам свойственны эмоции. С базовыми инстинктивными эмоциями вроде страха бывает сложно справляться.
2) Эмоции на фондовом рынке - источник всех бед и проблем. Абсолютно всех! Даже, если вы неправильно сделали фундаментальный анализ компании, чаще всего ошибка здесь кроется в эмоциях: вы пожадничали (допустили то, чего не стоит допускать) или испугались (недооценили перспективы).
3) Нормально бояться, даже если вы очень уверены в своих активах. Но намного важнее, не то, что вы ДУМАЕТЕ, а что вы ДЕЛАЕТЕ.

Да, я думал над тем, чтобы продать активы в понедельник. Это была инстинктивная мысль. Голос разума сказал, что это - неверно. Поэтому активы я не продал. Я даже докупил - но уже в конце недели, когда пришли очередные пополнения счета и по более высокому курсу акций.

Еще люди упускают, важную мысль о глобальной психологии. Вспомните - максимальный индекс страха был достигнут в тот момент, когда рынок достиг локального дна. Сейчас мы уже откатились от этого уровня.

Это не говорит о том, что рынок будет только расти, это не говорит о том, что не может быть повторного снижения. Это говорит о том, насколько глупо действовать на эмоциях. И именно это я пытался донести в своем видео.

Если вы инвестируете только потому, что считаете меня неэмоциональным человеком - вы совершаете ошибку. Если вы не верите в активы, которые вы купили (и которые были подобраны на основании реальных фундаментальных факторов), а верите лишь в мою веру в них - вы совершаете ошибку.

Вы инвестируете на основании дериватива: веры в мою веру в инвестиции. Это эмоции в квадрате.

Крайне важно! Критически важно! Просто необходимо, чтобы вы осознали, что эмоции в любом случае будут. Главное - поймать их вовремя. Главное - не дать себе совершить ДЕЙСТВИЯ на основании этих эмоций. Я поймал эмоциональную мысль, я тщательно взвесил ее и принял РАЗУМНОЕ решение, которое считаю верным.

И это решение окупилось с лихвой: размер дивидендов, которые я получил за март 2020 года просто невероятен. Об этом я расскажу 7 апреля в рубрике "Жизнь на дивиденды". Я еще больше уверился в своей стратегии, получив четкое и яркое подтверждение на собственном опыте "глупого страха".

Надеюсь, теперь посыл видео стал понятен.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #страх #жадность #деньги #психология

https://youtu.be/yZzOiN80c80