Как правильно использовать усреднение цены акций при инвестициях на фондовом рынке? В чем смысл усреднения для суммы ПРОДАЖИ акций?
.
Любопытный вопрос, хотя мне ответ на него кажется очевидным. Но раз такие вопросы возникают, давайте разбирать ситуацию.
.
Итак, Марсель все описал в целом верно: покупая акции и на росте, и на спаде, вы можете добиться того, что цена будет "усредняться". Но какая от этого выгода, если цена акции с усреднением по портфелю 10.40, а цена на рынке - всего 9 рублей?
.
Разумеется, выгоды никакой - если вы решите ПРОДАТЬ акции по 9 рублей.
.
Потому что встает вопрос: а зачем вы будете продавать акции по 9 рублей, которые покупали по 10 и 12 рублей? Это - принципиальный момент.
.
1) Если акция покупалась вами ради долгосрочного удержания, а на рынке наблюдается временная просадка, просто не продавайте ее! Это нормально - даже Apple в 2018 проседал с учетом сплитов с 59$ до 39$. Но вряд ли сейчас кто-то жалеет, что купил в свое время по 59$, усреднялся по 39$ и "пересидел" эту просадку.
.
2) Если акция покупалась со спекулятивной точки зрения, то усреднение вам не поможет. Спекуляция она на то и спекуляция, что часто не оправдывается. И вам приходится принимать непростые решения. Например, фиксировать убытки. Но даже в случае спекуляции усреднение может уменьшить убытки за счет понижения средней цены в портфеле.
.
3) Если вы просто вынуждены продать акции даже на просадке - значит вы что-то сделали неверно в плане финансового менеджмента. Потому что инвестировать можно только те деньги, про которые условно можно "забыть" на длительный срок. А для "вынужденных" ситуаций у вас должна быть подушка безопасности.
.
Усреднение - большой и очень мощный помощник инвестора, который может существенно повысить свою доходность, докупая акции на спаде (усредняясь вниз) и диверсифицировать риски цены. Но оно совершенно не работает, если человек по каким-то причинам должен продать первоклассную акцию по низкой рыночной цене, не дожидаясь ее восстановления. Впрочем, тут и без усреднения будет убыток: что вы сразу купили по 10 рублей, что за счет "усреднения" довели среднюю цену покупки до 10.40 рублей.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #акции #риск #усреднение #финансы
.
https://youtu.be/OmX2Org9adA

Как усредняться в инвестициях, если активы в плюсе и только растут? Нужно ли ждать просадку для усреднения?
.
Некоторые темы, которые я освещаю в своих видео, могут показаться элементарными, но поверьте - я снимаю ответы на те вопросы, которые действительно задают и задают весьма часто.
.
Итак, один из подписчиков интересуется: как усредниться по стратегии "Миллион с нуля", если активы уже в плюсе?
.
Понятие усреднения в инвестициях зачастую понимают очень узко: только в смысле докупки на просадке. Но так как в целом для рынка свойственен рост (а для рубля - девальвация), вы не можете позволить себе ждать. Велика вероятность, что когда будет просадка, вы будете покупать ДОРОЖЕ, чем если бы покупали сразу и не ждали.
.
Поэтому в приведенном примере самое логичное - просто покупать "как есть": на все деньги и сразу.
.
Это получается усреднение вверх: да, вы покупаете дороже, чем средний курс покупки в вашем портфеле, но если актив качественный, то ничего страшного. В перспективе он вырастет еще сильнее, и ваше вложение оправдается.
.
Кроме того, можно использовать безопасную схему: скажем, купить не все 10 лотов сразу, а покупать по 1 лоту в неделю. Так вы получите больше шансов на усреднение, если случатся какие-либо откаты. Но при этом если рынок все это время будет активно расти, вы можете упустить потенциальную доходность, так как каждую неделю покупаете все дороже и дороже.
.
Когда в своих видео про инвестиции по стратегии "Миллион с нуля" (или на основном счете у Interactive Brokers) я рассказываю об усреднении, важно учитывать: я всегда имею в виду просто методичную покупки. Я никогда не пытаюсь ловить момент, но усреднение получается автоматически!
.
Такова природа долгосрочных инвестиций: в них практически невозможно проиграть, ведь вы не участвуете в игре. Вы просто идете за долгосрочным трендом.
.
Удачи в инвестициях!
.
#etf #fxus #усреднение #инвестиции #деньги
.
https://youtu.be/S9g_5p6BGeo

В чем состоит план Александра Князева на случай кризиса в 2021-2022 году? Как действовать инвестору, если наступит кризис на фондовом рынке, обвал акций и спад в экономике?

Вчера мы рассматривали тему кризиса, а также причины, по которым я жду скорее роста, а не снижения фондового рынка. Но будучи очень консервативным инвестором, я обязательно рассматриваю и альтернативный вариант. Я не верю в то, что кризис будет в 2021-2022 годах, я даже рассказывал в отдельном видео, почему я жду обвала скорее в 2025-2026 годах. Но, если кризис будет, что тогда?

1) Я не планирую продавать бумаги.
Нет ничего хуже, чем продать акции на спаде. Ведь вы не знаете, когда именно закончится спад и когда начнется рост! А максимальная точка страха наступает именно тогда, когда происходит переломный момент. Я знаю это по себе и по тем ощущениям, которые я испытывал на спаде в марте 2020 года.

2) Я планирую продолжать докупать бумаги и усреднять свои позиции.
Спад на рынке - просто райское время для любого долгосрочного инвестора. Это возможность зафиксировать очень низкую входную цену на акции и, что немаловажно для тех, кто живет на пассивный доход, зафиксировать очень высокую дивидендную доходность "в моменте".

Например, те акции, которые мне приносят 3% дивидендов после налогов могут начать приносить 5% или даже 7% - достаточно просто закупить их. А стратегия из CEF и вовсе может начать приносить 10-12% в долларах в год! И это - чисто за счет спада фондового рынка.

Конечно, в кризисное время могут пострадать активные доходы от предпринимательской деятельности. Поэтому пополнения счета могут быть не очень активными. И исходя из этого крайне важен еще один пункт.

3) Я планирую использовать подушку безопасности.
Она должна быть! Без подушки безопасности нет и инвестиционной эффективности. Вот почему, хотя я верю в рост фондового рынка минимум до 2025 года, я держу около 20% в эквиваленте кэша в банках и на счетах. Того самого кэша, который по факту обесценивается из-за инфляции... Но без него - на что же покупать, если вдруг рынок рухнет?

Я знаю, как важна подушка безопасности по собственному опыту: она принесла головокружительную доходность, будучи использованной в том же марте 2020 года.

Напомню, что я рекомендую начинать использовать резервы только при снижении рынка минимум на 30% от максимума по S&P500. Это требует терпения и крепких нервов, но статистически - такой подход оправдывается.

4) Я рассмотрю спекулятивные позиции на небольшие суммы.
Звучит невероятно? Александр Князев и спекуляции? Да, я против спекуляций, но я убежден, что их опасность значительно снижается, когда рынок падает в бездну. Я считаю невероятно рискованными маржинальные фонды вроде UPRO. Ведь это плечо может обрушить капитал при падении рынка. Но когда рынок УЖЕ упал на 30-50%, вполне можно рассмотреть покупку таких фондов на небольшую сумму, чтобы заработать колоссальную доходность даже просто на восстановлении рынка.

Так что да, у меня есть четкий план действий на случай кризиса в 2021-2022 году. А у вас?

Удачи в инвестициях!

#князев #план #инвестиции #заработок #усреднение

https://youtu.be/xsnTiGrdSuo

Как правильно инвестировать 250 000 рублей в фондовый рынок, чтобы не упустить огромную доходность? Как усреднение на фондовом рынке может стоить вам огромной разницы в капитале?

Обычно во второй четверг месяца я подвожу итоги среднегодовой доходности "Миллиона с нуля". Но сегодня я бы хотел взглянуть на ситуацию под несколько иным углом. Сначала, конечно, дам статистику доходности в рублях:

1) 30.11% до учета комиссий брокера
2) 28.89% после учета комиссий брокера

Это - очень высокая доходность, которая, как я неоднократно упоминал, обеспечена регулярным усреднением позиций: на спаде в конце 2018 года, на падении марта 2020 года и т.д.

А теперь самое интересное: расчеты показывают, что с момента ведения учета в мае 2018 года я вложил по стратегии "Миллион с нуля" почти 258 тысяч рублей с учетом комиссий брокера. На сами комиссии ушло более 2700 рублей!

Все это время я усреднялся, покупая активы частями. Но что, если бы я инвестировал эти 250 тысяч рублей единовременно? Расчет показывает, что я смог бы купить в мае 2018 года разом 86 паев по 2955 рублей, которые стоили бы на 2 сентября 2021 года 6084 рубля. И капитал составил бы не 359 тысяч, а 523 тысячи рублей! Разница почти в 46%!

При этом - следите за цифрами - среднегодовая доходность такого единоразового вложения была бы НИЖЕ моей расчетной среднегодовой доходности: менее 24% против 29% с учетом комиссий брокера.

НЕВЕРОЯТНО?!

Результат разового вложения оказывается выше, несмотря на все усреднения!

Но это - факт.

Это пример инвестиционного двоемыслия, которое нужно применять инвестору.

1) Если у вас ЕСТЬ сумма капитала - есть те самые 250 000, которые вы хотите инвестировать, статистически выгоднее вкладывать эти деньги СРАЗУ. Расчеты показывают, что работа капитала в фондовом рынке даже более эффективна, чем усреднение.

2) Но если суммы для инвестиций НЕТ, то возможность вкладывать частями и усредняться куда более выгодна, чем попытка копить эти деньги где-то в банке или под подушкой, чтобы вложить их когда-то потом СРАЗУ.

Иными словами: есть определенный капитал или вы просто пополняете счет небольшими частями, главное - СРАЗУ вливать эти деньги в фондовый рынок, чтобы они СРАЗУ начинали работать.

Среднегодовая доходность здесь лишь иллюстрация мощного эффекта усреднения. Но даже без усреднения разовое крупное вливание оказалось бы эффективнее!

Вот почему я сам никогда не жду идеальную точку входа. Я радуюсь, когда на пополнения удается удачно усредниться. Но даже если нет - я знаю, что капитал уже вложен и уже работает, принося доход!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #фондовыйрынок #усреднение #деньги

https://youtu.be/QTo4f6HmBZo

К вчерашнему видео про усреднение на фондовом рынке было оставлено несколько комментариев, где люди усомнились, что вложение капитала "сразу" является более эффективным. Мол, это частный случай и короткая дистанция, смотреть на нее не стоит.

Еще был вопрос: "Зачем же тогда подушка безопасности, если выгоднее вложить сразу".

Тема слишком важная, чтобы здесь остались неясные моменты. Поэтому еще раз пройдусь по ней. И вновь будем опираться на факты:

1) Статистически вкладывать весь капитал ВЫГОДНЕЕ, просто потому, что вы не можете угадать, когда будет кризис. Его может не быть несколько лет или больше. И покупать придется по ценам, которые куда выше, чем сейчас. Вспомните май 2020 года, когда S&P500 взял 3000 пунктов. Тогда тоже люди ждали обвала. И что же? Им нужно увидеть обвал на 35%, чтобы купить активы по тем же ценам, которые были тогда.

2) Это - не просто мое мнение, это статистическая информация, которую может проверить любой. Например, portfoliovisualizer (данные по рынку в этом сервисе есть в 1972 года, так что его и берем). Легко можно видеть, что вложив 49000$ инвестор мог бы ожидать за эти 49 лет капитал в номинальном выражении 8.4 миллиона долларов, без пополнений счета и т.д. В реальном, кстати, с учетом инфляции - сумма была бы меньше около 1.3 миллиона долларов.

Также обратите внимание, что почти сразу инвестор увидел бы сильный спад и цены на акции не вернулись бы на прежний уровень до 80-х годов.

С другой стороны, может быть выгоднее было бы усредняться? Инвестировать 1000$ каждый год на протяжении этих же 49 лет - ловить все кризисы и закупаться очень дешево! Увы, нет. Подсчет показывает, что результат был бы в 2 раза ниже. При этом обратите внимание, что среднегодовая доходность здесь опять же выше. То есть да, усреднение увеличивает среднегодовую доходность, но если вас интересует не красивая цифра доходности, а результат - то выгоднее было бы вложить ВСЕ деньги даже накануне кризиса.

Но может проблема - в крайностях? Может лучше 50% вложить сразу и 50% вкладывать постепенно? Результат получается получше, чем при тотальном усреднении, но все же заметно ниже, чем при 100% вложении всего капитала.

3) Я не говорю о том, что усредняться не надо ВООБЩЕ. Вовсе нет! Если вы внимательно смотрите мои видео, то обратите внимание, как часто я рассказываю о преимуществах усреднения на дивиденды и пополнения счета. Я веду речь о том, что когда деньги УЖЕ ЕСТЬ и вы думаете - вложить их сразу или частями, статистически выгоднее вкладывать их сразу. Обратитесь к цифрам и оцените это сами.

При этом, разумеется, пополняя счет и реинвестируя дивиденды вы будете усредняться. И это даст вам хороший рост финального результата.

4) Что касается "а зачем тогда нужна подушка безопасности" - это напоминание о том, что мы люди, а не калькуляторы. Легко оценить эффективность вложения ВСЕГО капитала сразу. Но также не стоит забывать, что одно дело - видеть 1-2-4 года кризиса в статистике на экране... и другое - видеть минус на своем брокерском счете в реальных деньгах.

Подушка безопасности это психологический барьер, защита от неэффективных действий. Она позволяет вам что-то делать, докупаться на спаде, чувствовать, что вы совершаете какие-то ПРАВИЛЬНЫЕ действия в непростое время.

Да, без нее по математике эффективнее. Но будет ли так просто без нее в реальности, когда рынок упадет, а докупаться не на что?

Вот зачем она нужна!

Надеюсь, что тема с усреднением теперь стала яснее.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #усреднение #александркнязев #деньги #акции

https://youtu.be/79ls6wVzvkg

Как можно продать по 1000₽ акции, купленные по 300₽? Каков секрет продажи акций, купленных по разным ценам в разное время?

Очень интересный вопрос, который мне направили на почту:

"Инвестор купил акции по 900 рублей, затем акции начали падать и инвестор усреднялся - докупал акции по 800-700-200 рублей. После чего акции выросли до 1000 рублей. Как теперь продать в первую очередь акции, купленные по 300-500-700 рублей?"

Ответ несложный, но важный и нужный для правильного восприятия ситуации.

И ответ такой: никак не продать акции, купленные по 300 рублей раньше тех, что были куплены по 900. Потому что в инвестициях действует непреложное правило FIFO - First In, First Out. Оно означает, что первыми продаются те ценные бумаги, которые были куплены первыми!

Вот и все. Если вы купили первую порцию акций по 900 рублей, то она и будет продаваться первой. Это важно для целей расчетов налога на прибыль. И именно с этой точки зрения встает еще один интересный вопрос: "А зачем продавать первыми бумаги, купленные по 300 рублей?"

Ведь легко можно оценить - те акции, которые инвестор покупал по 900, дают ему лишь 100 рублей прибыли. И следовательно - лишь 13 рублей налога на прибыль. Тогда как купленные по 300 дают уже 700 рублей прибыли и требуют уплаты 91 рубля налога!

Далее - зачем вообще продавать акции, если вы докупали их и в принципе: начинали покупать? Если это была спекуляция - тогда понятно. И стоит порадоваться, что удалось получить какую-то прибыль и выйти из акции. Поверьте, со спекулятивными акциями это бывает очень редко!

Но если мы говорим о долгосрочных вложениях, то нужно лишь радоваться возможности усредниться и докупиться. Ведь бумага, которую вы покупали за 900 рублей позже досталась вам по 300: по сути дисконт в 3 раза по сравнению с той ценой, которую вы все равно готовы были заплатить! Зачем же избавляться от таких акций?

Вот эти важные вопросы тоже обязательно стоит задать себе, когда вы покупаете акции, докупаетесь-усредняетесь и затем думаете над тем: как, когда и по какой цене продавать акции.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #продажа #усреднение #трейдинг

https://youtu.be/wZQ4F0MbZI8

Когда я снимаю видео с прогнозами по доллару, люди слишком часто смотрят "узко" и не оценивают перспективу.😅

А между тем - и инвестиции, и покупка валюты это про долгосрок!🕙

Но даже на краткосроке можно видеть, как работает подобный подход. Вот, например, за месяц почти 5% в рублях только на курсе доллара - разве плохо? А ведь я напомню, что доллары лучше инвестировать и можно было бы получить еще и дивиденды!📈✅

Или, например, если взять с лета 2022 года - когда большинство разочаровалось в долларе и ждало курс 20-30₽. Разве курс сейчас не оправдывает это вложение? (опять же даже БЕЗ УЧЕТА инвестиций)!💰😊

Покупайте доллары - но делайте это разумно, в долгосрок и с усреднением. И тогда вам будет профит @knyazevinvest

#доллар #рубль #усреднение #инвестиции #валюта