ВТБ допустил дефолт по облигациям - по субординированным облигациям, которые предполагают бессрочность (то есть нет даты погашения) и более высокую ставку доходности. Впрочем, теперь о какой-либо доходности речи не идет: ведь допущен ДЕФОЛТ, а значит своих купонов инвесторы не увидят.
Да, в банке заявляют, что мера временная, что выплаты обязательно возобновят, когда банк вернется к выплате дивидендов. Ну и все в таком духе.
Но сути это не меняет - это дефолт ВТБ, одного из крупнейших банков России! И это - красный флаг для российских инвесторов в облигации и компании. Дефолтов в России будет больше. И, возможно, дефолты прокатятся совсем скоро настоящим цунами.
1) Основной риск несут держатели субординированных облигаций. Суборды (о которых я как-то снимал отдельное видео) это очень рискованный тип облигаций. Дополнительные пара процентов доходности по ним НЕ СТОЯТ тех рисков, которые несут в себе суборды!
Я убежден, что облигации в определенном смысле намного более рискованы, чем акции. А в случае с субордами - риск возрастает в разы.
2) Велик риск дефолта по валютным облигациям - еврооблигациям, купоны по которым платятся в долларах и евро. Денег в системе не хватает, так что если купоны и будут платить, то, возможно, принудительно выплатят в рублях по сами знаете какому курсу.
3) Возможных проблем на рынке облигаций компаний (включая госкомпании и госбанки) НАМНОГО БОЛЬШЕ! Ведь с начала 2022 года по известным причинам многие компании вообще не публикуют подробную финансовую отчетность. И финансовые проблемы там могут быть просто "замаскированы". У того же ВТБ причина дефолта по облигациям озвучена, как: "укрепление капитальной позиции и достаточности капитала".
То есть капитала в банке не хватает.
И вы всерьез ждете, что ВТБ укрепит свой капитал в обозримом будущем? Я бы не каких-то существенных улучшений в ближайшие несколько лет точно.
То же самое касается и других компаний в России. Дефолты по их облигациям (а также проблемы в бизнесе) могут начаться уже скоро. Посмотрите сами:
- Растет волна потенциальных банкротств, которые уже инициируют кредиторы. Бизнес несет убытки, закрывается, работает в минус - и закономерно банкротится
- Растет количество просрочек по кредитам (причем, не только у юридических, но и у физических лиц)
- И так далее
В результате, возможно, дефолт ВТБ - лишь первый звонок, первый сигнал.
Я бы рекомендовал быть крайне осторожным с корпоративными облигациями РФ (включая корпоративные облигации госкомпаний). И - сохраняю это предостережение - быть очень осторожным с инвестициями в акции российских компаний.
Удачи в инвестициях!
#втб #дефолт #облигации #бизнес #банкротство
https://youtu.be/T3fewxn-YU0
Да, в банке заявляют, что мера временная, что выплаты обязательно возобновят, когда банк вернется к выплате дивидендов. Ну и все в таком духе.
Но сути это не меняет - это дефолт ВТБ, одного из крупнейших банков России! И это - красный флаг для российских инвесторов в облигации и компании. Дефолтов в России будет больше. И, возможно, дефолты прокатятся совсем скоро настоящим цунами.
1) Основной риск несут держатели субординированных облигаций. Суборды (о которых я как-то снимал отдельное видео) это очень рискованный тип облигаций. Дополнительные пара процентов доходности по ним НЕ СТОЯТ тех рисков, которые несут в себе суборды!
Я убежден, что облигации в определенном смысле намного более рискованы, чем акции. А в случае с субордами - риск возрастает в разы.
2) Велик риск дефолта по валютным облигациям - еврооблигациям, купоны по которым платятся в долларах и евро. Денег в системе не хватает, так что если купоны и будут платить, то, возможно, принудительно выплатят в рублях по сами знаете какому курсу.
3) Возможных проблем на рынке облигаций компаний (включая госкомпании и госбанки) НАМНОГО БОЛЬШЕ! Ведь с начала 2022 года по известным причинам многие компании вообще не публикуют подробную финансовую отчетность. И финансовые проблемы там могут быть просто "замаскированы". У того же ВТБ причина дефолта по облигациям озвучена, как: "укрепление капитальной позиции и достаточности капитала".
То есть капитала в банке не хватает.
И вы всерьез ждете, что ВТБ укрепит свой капитал в обозримом будущем? Я бы не каких-то существенных улучшений в ближайшие несколько лет точно.
То же самое касается и других компаний в России. Дефолты по их облигациям (а также проблемы в бизнесе) могут начаться уже скоро. Посмотрите сами:
- Растет волна потенциальных банкротств, которые уже инициируют кредиторы. Бизнес несет убытки, закрывается, работает в минус - и закономерно банкротится
- Растет количество просрочек по кредитам (причем, не только у юридических, но и у физических лиц)
- И так далее
В результате, возможно, дефолт ВТБ - лишь первый звонок, первый сигнал.
Я бы рекомендовал быть крайне осторожным с корпоративными облигациями РФ (включая корпоративные облигации госкомпаний). И - сохраняю это предостережение - быть очень осторожным с инвестициями в акции российских компаний.
Удачи в инвестициях!
#втб #дефолт #облигации #бизнес #банкротство
https://youtu.be/T3fewxn-YU0
YouTube
Дефолт ВТБ по облигациям? Ждем больше дефолтов в России 2023?
Почему ВТБ объявил дефолт по облигациям? Будут ли дефолты по другим облигациям в России в 2023 году? Какой прогноз дефолтов в России можно дать?
✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / aleksandr@knyazevinvest.ru / https://vk.com/knyazevinvest…
✓ Нужна консультация или портфель: https://t.me/knyazevinvest_1 / aleksandr@knyazevinvest.ru / https://vk.com/knyazevinvest…
Периодически я встречаю критиков дивидендной стратегии "первоклассных акций". Они говорят, что:
✅инвестировать в такие акции бесполезно
✅индекс S&P500 не обогнать
✅дивиденды неважны и не влияют на доходность
Между тем статистика показывает, что именно дивидендные акции (причем нередко - очевидные "дойные коровы" с большими потоками кэша от бизнеса) обгоняют индекс S&P500, весьма стабильны при получении дохода и т.д.📈💰
Недаром великие инвесторы - такие, как Баффет или Линч - сами покупают именно ЭФФЕКТИВНЫЕ БИЗНЕСЫ!💲💲💲
Нужна помощь с портфелем, который будет работать, приносить прибыль на долгосроке и обеспечивать хорошие результаты?
Обращайтесь 👉 @knyazevinvest_1
#инвестиции #бизнес #дивиденды #заработок #акции
✅инвестировать в такие акции бесполезно
✅индекс S&P500 не обогнать
✅дивиденды неважны и не влияют на доходность
Между тем статистика показывает, что именно дивидендные акции (причем нередко - очевидные "дойные коровы" с большими потоками кэша от бизнеса) обгоняют индекс S&P500, весьма стабильны при получении дохода и т.д.📈💰
Недаром великие инвесторы - такие, как Баффет или Линч - сами покупают именно ЭФФЕКТИВНЫЕ БИЗНЕСЫ!💲💲💲
Нужна помощь с портфелем, который будет работать, приносить прибыль на долгосроке и обеспечивать хорошие результаты?
Обращайтесь 👉 @knyazevinvest_1
#инвестиции #бизнес #дивиденды #заработок #акции