Что делать, если доллар вырастет до 500₽ рублей? Как действовать инвесторам в данной ситуации? На что это может повлиять?

Курс доллара в 500 рублей выглядит фантастически, однако совсем недавно и 100-150 рублей за доллар нам казались чем-то нереальным. Однако же, оказалось, что достигается такой курс в считанные дни.

Разумеется, такая дикая девальвация рубля практически мгновенно приведет к росту цен почти на все товары. Потому что почти во всех товарах есть импортная составляющая. В цене вырастут и китайские товары, потому что юань, доллар, евро и рубль - все они связаны между собой кросс-валютными курсами.

При этом важно понимать, что в случае подобной девальвации вряд ли стоит ждать пропорционального роста цен на недвижимость. А именно недвижимость сейчас, на фоне девальвации, некоторые рассматривают как стабильный способ сохранения денег. Цены на недвижимость в 2020-2021 году в ряде городов выросли на десятки процентов... И что же? Девальвация рубля обрушила этот рост в долларовом выражении.

И ведь рынок недвижимости УЖЕ называли перегретым. Что с ним будет при росте ключевой ставки ЦБ до 20%, снижении доходов (причем всех слоев населения - от наемных сотрудников до владельцев бизнеса) из-за разрыва экономических цепочек?

Таким образом, долларовая стоимость недвижимости при росте доллара до 500 рублей будет пропорционально снижаться. Возможно, будет некоторый рост в рублях. Но ведь вряд ли стоит ждать роста доходов населения в те же 3-5 раз, чтобы поддержать рублевые цены на квартиры.

Сильно пострадает туристический сектор. Билеты и туристические путевки уже стали золотыми из-за падения курса рубля. Дальнейшая девальвация может сделать их просто недоступными. Платить по 100-200 тысяч рублей за авиабилет эконом-классом - позволить себе это сможет далеко не каждый.

И в этой ситуации следует логичный вывод:

Если вы (как и я) ждете продолжения долгосрочной девальвации рубля, то продолжать скупать валюту и валютные активы даже по текущему курсу - более, чем оправдано.

Что будет толку от 20-25% рублевой доходности по банковскому депозиту, если обвал рубля до 200₽ за 1$ по сути обнулит эту доходность? Да и комиссия в 12% на покупку валюты покажется медом. Когда ее ввели, можно было купить доллары с комиссией даже ДЕШЕВЛЕ, чем биржевой курс сейчас.

Валютные активы при этом способны продолжать приносить стабильную доходность в виде дивидендов и потенциально очень высокую доходность от роста котировок.

Друзья, я не жду скорой девальвации до 500₽ за 1$. Я понимаю, что такой курс - это экономическая катастрофа. Но как разумный человек, я считаю важным иметь план действий на этот случай. И, надеюсь, вы либо согласны с моим планом. Либо у вас есть свой собственный.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #девальвация #доллар #рубль #валюта

https://youtu.be/D_nFPmrpcM0

Правда ли, что доллар будет стоить 200 рублей уже до конца 2022 года? Сколько на самом деле стоит доллар, и о чем говорит укрепление рубля?

На фоне текущего укрепления рубля можно встретить массу комментариев, авторы которых убеждают "Продавать доллары пока не поздно". Это радикально расходится с моим собственным подходом - "Покупать пока не поздно":)

О чем важно помнить, когда мы говорим о курсе доллара сейчас?

1) Текущий курс доллара во многом искусственный. Он не является рыночным, потому что в полноценном смысле рыночные торги валютой в РФ не проводятся. Заградительные комиссии в 12% на покупку долларов и евро - по сути та "премия" за курс, которую стоит учитывать в реальной оценке стоимости доллара.

Оцените сами объем торгов валютой с объемами до "спецоперации". И вы увидите, что я имею в виду. Даже у зарубежных брокеров, где нет комиссии 12%, нет ликвидности - спроса на рубли - вне торгов на Мосбирже.

2) Мы не видим возврата прежнего курса рубля к доллару даже на фоне жестких ограничений: запрета на вывоз и вывод зарубежной валюты, на фоне комиссий, на фоне принудительной продажи валютной выручки, на фоне 20% ставки ЦБ РФ. Если бы не эти жесткие меры, курс доллара мог быть куда выше, что обернулось бы шоком для экономики. Еще большим шоком, чем сейчас.

Но держать подобные меры бесконечно тоже не получится. И куда пойдет курс доллара после ослабления ограничений?

Важно помнить, что более реалистичную картину курса доллара можно увидеть на "живом рынке валюты" - черном рынке, где продают НАЛИЧНЫЕ ДОЛЛАРЫ (а не виртуальные банковские позиции). Да, это по сути нарушение валютного законодательства. И эти люди действуют на свой страх и риск. Но курс наличного доллара составляет 130 рублей и даже больше за доллар в зависимости от города, суммы и т.д.

Если вспомнить ситуацию с девальвацией рубля в 2014 году, то там тоже был виток ослабления, затем краткосрочной стагнации - и затем обвала до 68 рублей к концу 2014 года. Почти в 2 раза за 1 год. Пока мы видим меньшее ослабление, хотя санкции и ограничения куда жестче, чем в 2014 году.

Я не удивлюсь, если после снятия жестких (и очень дорогих для экономики) валютных ограничений, реальный рыночный курс доллара дойдет то тех самых 200 рублей или даже выше.

Вот почему я советую не пренебрегать покупкой валюты сейчас (и особенно сейчас - на краткосрочном укреплении рубля). Если рубль обесценится, вы хотя бы сохраните свой капитал в твердой валюте. Если он будет укрепляться, вы сможете усредняться по более выгодному курсу. Важно лишь держать в голове картину долгосрочной девальвации, которая сопровождает рубль всю историю его существования.

Как действовать - решить можете вы. Но покупая валюту, вы получаете мощный щит от девальвации. Вы защищаетесь от экономических потрясений. А еще вы приобретаете возможность инвестировать в валютные активы и зарабатывать в валюте на росте экономик, которые только выигрывают от существующей нестабильности.

Удачи в инвестициях!

#доллар #девальвация #дедолларизация #рубль #валюта

https://youtu.be/3JBr88ZcmH4