У Уоррена Баффета в компанию Apple вложено уже 42% капитала. Это актуальные сведения по публичному портфелю легендарного инвестора. И это наводит на определенные мысли.

Вы знаете мое отношение к диверсификации: она обязательно нужна. Разумная диверсификация позволяет защитить портфель инвестора, охватить несколько отраслей и увеличить доходность. Концентрация + умеренная диверсификация = путь к успеху.

Как же сюда вписываются 42% капитала Баффета? Почему бы не следовать за ним? Почему бы не вложить 30-50% капитала в одну бумагу?

1) Нужно делать скидку на размер капитала Баффета. Он распоряжается многомиллиардными суммами, поэтому может инвестировать в "китов". Мы, как частные инвесторы, можем инвестировать и в более мелких масштабах. И сам Баффет неоднократно признавал, что если бы управлял меньшим капиталом, то достигал бы более существенных результатов.

2) 42% капитала в Apple идет от публичного портфеля Баффета. А ведь мы ведем речь о холдинге Беркшир Хэтевей в целом, который включает массу непубличных компаний, выкупленных полностью. Поэтому более корректно оценить долю Эппла от общей капитализации BRK и она составляет уже около 20%.

Так что можно сказать, что подобный подход Баффета во многом продиктован его состоянием и количеством денег. Уверен, если бы капитал Уоррена Баффета был меньше, он использовал бы иную структуру своего портфеля.

Ну, и в заключение: такая ставка Баффета на Apple в 2020 году подтверждает мое мнение, которое я недавно выражал, что потенциал роста бизнеса Эппла еще не исчерпан.

Удачи в инвестициях!

#баффет #портфель #акции #инвестиции #apple

https://youtu.be/Mvjgkm8IyEw

На днях компания Apple анонсировала очередной сплит или дробление акций, которое должно произойти в августе 2020 года. Дробление 1-к-4 означает, что из 1 акции получится 4. И, если у вас на счете было 5 акций Apple, то их окажется уже 20, зато каждая будет стоить около 100$ в зависимости от рыночной цены текущей акции на момент сплита.

Является ли это положительной новостью для инвестора?

Нет!

Это не положительная и не отрицательная новость, а абсолютно нейтральная. Она не говорит нам НИЧЕГО о качестве бизнеса компании (хотя бизнес Apple феноменально хорош и я об этом упоминал уже неоднократно).

Это просто чисто техническая операция, которая нужна для того, чтобы повысить ликвидность акций. Вот и все. Акции компании растут и, если бы не было сплитов, то они стоили бы запредельно дорого. Поэтому компания проводила дробления в прошлом и будет проводить их в будущем.

Правда, нередко бывает, что подобный сплит вызывает панику у начинающих инвесторов, когда они видят снижение НОМИНАЛЬНОЙ цены акции на графике, воспринимая его как падение. Как мы выяснили выше - падения нет.

Увидеть дробление на актуальном графике мы не можем: обычно все сервисы адаптируют график и в ретроспективе с учетом сплита. Но, например, такую информацию можно увидеть на сайте macrotrends. В любом случае, эта информация несет скорее развлекательный, нежели фундаментальный характер.

В общем, сплиты или дробления акций Apple в августе 2020 года можно - если вы увидите падение стоимости акций Эппл в 4 раза, знайте, что это нормально и в первую очередь проверьте количество акций у себя в портфеле:)

Удачи в инвестициях!

#apple #сплит #дробление #акции #инвестиции

https://youtu.be/nEHK24crpOk

Я инвестирую по консервативной высокодивидендной стратегии, но в моем консервативном портфеле есть далеко не высокодивидендные акции - акции Apple. И Павел задал интересный вопрос:

"Что должно произойти, чтобы я продал акции Apple?"

Это важный вопрос для любого инвестора в акции США - не только владельца акций Apple, но и в принципе инвестора.

1) Отмена дивидендов
Я неоднократно упоминал о том, что дивиденды - это важный показатель качества компании. Ну сколько там дивиденды у Apple? Менее 1%, но это - живой денежный поток. Его не нарисуешь в отчетности, его не придумаешь и не нафантазируешь. Его нужно платить ежеквартально.

Если компания отменяет дивиденды - это повод от нее избавиться. Еще может не вышел отчет, еще не стали публичными статистические сведения о проблемах компании, а отмена, заморозка, сокращение дивидендов об этом четко скажут.

2) Падение прибыли
Снижение EPS - хорошая демонстрация негативных тенденций в бизнесе. Причем важно смотреть на общий тренд - по годам. Но в любом случае, резкий обвал прибыли или даже переход от прибыли к убытку (отрицательному EPS) это веский повод для продажи бумаги.

3) Резкий рост уровня задолженности / резкая эмиссия акций
И то, и другое часто служит иллюстрацией того, что компания использует эмиссию или долги для финансирования своей деятельности. И иногда - для выплаты дивидендов "в долг". Какой смысл получать такие дивиденды, если они финансируются в кредит, а не первоклассным бизнесом компании. Я предпочитаю разумный уровень долгов компании и активные байбеки. Скажем, Apple регулярно сокращает количество акций.

А вот противоположный пример - Energy Transfer. Вроде бы платит аж 20% дивидендов "в моменте", но по сути за счет дополнительной эмиссии бумаг - в долг. И риск отмены или сокращения этих дивидендов очень велик. Обратите внимание на то, что дополнительная эмиссия резко выросла после резкого снижения EPS, все закономерно.

Если резюмировать - я не планирую продавать акции Apple в 2021 году и далее. Пока компания сохраняет фундаментальную ценность - я буду ее держать. И я верю в будущее этой компании.

Удачи в инвестициях!

#apple #акции #инвестиции #деньги #финансы

https://youtu.be/Gin9oU8q-_w

Как найти новую перспективную растущую акцию вроде раннего Apple в 2021 году? Разве не самое лучшее время - покупать "проблемную компанию"?

Давайте побеседуем на эту интересную тему. И да, я обозначу свою позицию сразу: я бы никогда не инвестировал в убыточную Apple в начале ее истории. Не таков мой подход.

Конечно, было бы идеально вложиться в акцию, когда она стоила 15 центов (с учетом всех сплитов) и додержать до текущего момента. Но это была бы величайшая спекуляция - сколько стартапов и даже крупных компаний стали убыточными или разорились за это время?

Я покупаю акцию только тогда, когда я вижу комбинацию: РЕАЛЬНЫЕ результаты сейчас и большой ПОТЕНЦИАЛ в будущем. Только так.

Разовьем тему с Apple. Так ли хорошо было инвестировать на этапе ее ранней истории? Значит ли это, что для текущих инвесторов ее рост упущен? Нет, не значит!

Смотрите сами:

1) С 1985 года среднегодовой рост стоимости акции Apple 23.4%.
2) С 1995 года среднегодовой рост ускоряется до 26%.
3) А с 2005 года и вовсе составляет 35%!

Тут, конечно, нужно сделать поправку на то, что 10 000$ в 1985 году и в 2005 году - совершенно разные деньги. Но принцип понятен: хотя в 2005 году это была уже устоявшаяся компания с солидной историей (пара десятков лет - это вам не шутки), она росла БЫСТРЕЕ, чем на этапе "стартапа".

Рисков в 1985 году было больше, а отдача - ниже.

И сейчас, компания обладает уже триллионной капитализацией. Но что мы видим? Среднегодовой рост Apple за 3 года - 43% (несмотря на "кризис"), а за последний год и вовсе 88%! Почти удвоение капитала за 1 год.

Но тут вы уже четко знаете: что вы покупаете. Ясный и понятный бизнес с огромным брендом, шикарным гудвиллом, невероятным количеством кэша на счетах, хорошими перспективами в будущем.

Зачем пытаться найти "новый Apple" с сомнительными перспективами, если уже существующий может показать отличные результаты?

Зачем пытаться вкладывать в стартап с высоким риском разорения, если можно инвестировать в действующие: крупные, успешные, первоклассные компании, которые УЖЕ получают прибыль от своей деятельности?

Нет, друзья, я бы не стал инвестировать в Apple на заре ее деятельности. Велики риски при неопределенном потенциале. Но я с удовольствием держу эти акции прямо сейчас, хотя у меня и высокодивидендная стратегия.

Делайте выбор в пользу качества. Не пытайтесь играть в венчурного инвестора или бизнес-ангела, угадывая победителя: 1 из 100. Ведь можно купить 10-12 первоклассных победителей и зарабатывать на портфеле солидную доходность!

Удачи в инвестициях!

#apple #акции #инвестиции #фондовыйрынок #стартап

https://youtu.be/zfyuZ9cwIuw

Я купил акции Apple на 2622$ или почти 200 т.р. - и я считаю это отличным способом вложить 200000 рублей в 2021 году. И в этом видео я расскажу, почему я решил инвестировать дополнительные деньги в акции Apple в 2021 году, хотя у меня консервативная высокодивидендная стратегия.

А сделал это я потому, что я тоже человек. И мне тоже не чужды чувства "страха" и "жадности". О чувстве страха я рассказывал в просадку во время пандемии весной 2020 года, когда я чуть не продал бумаги. Но я переборол свой страх, докупал на подушку безопасности - и теперь наслаждаюсь плодами своей стойкости. По некоторым инструментам зафиксирована отличная дивидендная доходность после налогов, не говоря о росте капитала.

Чувство "жадности" мне тоже свойственно - хочется быть в рынке, когда он растет. И хочется побольше роста капитала, когда растущие компании показывают рост выше, чем мои высокодивидендные. Но и здесь я не отключаю голову, используя свой подход "счета веселых денег". 5% на спекуляции, когда очень хочется? Да, вы можете себе это позволить. Но я не приемлю спекуляции, поэтому свои "веселые деньги" я тоже вкладываю в фундаментально крепкий бизнес - я инвестировал 200 тысяч рублей в акции Apple, которые у меня и так есть в портфеле. Я их просто не продал, когда менял стратегию.

Почему я это сделал?

1) Потому что это позволило удовлетворить чувство "жадности" и не совершать глупости вроде вхождения в спекулятивные фонды или попыток поиграть на растущих акциях.

2) Потому что эта инвестиция может быть рассмотрена, как дивидендная: Apple платит стабильные дивиденды и столь же стабильно их повышает. Так что я увеличил свой денежный поток, пусть и весьма скромно: на эти инвестированные 2600$ дивидендов придется лишь около 16$ в год!

3) Потому что акция Apple - это действительно первоклассный и главное - адекватно оцененный бизнес на современном перегретом рынке.

Судите сами:

1) EPS компании имеет стабильный тренд на рост.

2) Общие продажи также растут, пусть не так активно, как EPS (из-за влияния байбека), но все же достаточно заметно для такого гиганта, как Apple в 2021 году

3) У компании ничтожно маленькие долги - как к прибыли, так и к общему капиталу. Покрытие долгов прибылью составляет 23 - прибыль в 23 раза выше, чем платежи по кредитам!

4) У Apple шикарные показатели маржинальности, прибыльности, возврата на акционерный капитал и на инвестиции - в том числе в сравнении с отраслью.

5) Компания адекватно оценена по стоимостным показателям. Да, она не такая дешевая, как пару лет назад, когда я начал рассказывать о ней. P/E уже не 10-11. Но даже с учетом текущего P/E, она все же близка к среднему P/E по рынку. И точно дешевле таких переоцененных акций, как Tesla с P/E под 300.

6) Ну и самое главное - компания обладает огромным потенциалом. Имея такой мощный бренд, такие огромные возможности и, конечно, такую кучу денег, Apple и в 2021 году может зайти в любую отрасль. Например, она успешно вошла в платежные системы с ApplePay. А теперь спокойно и неторопливо входит в рынок беспилотных электромобилей.

Пока Tesla и другие первопроходцы делали всю грязную работу и готовили рынок, такой гигант как Эппл сможет спокойно занять свою нишу, когда отрасль будет готова.

Мог бы я получить больше дивидендов на вложенные 200000 рублей? Да, мог бы - те же CEF могли бы принести около 6.5% дивидендов после налогов или 170$. Но я сделал свой выбор, удовлетворил свою "жадность" и не жалею об этом. Теперь можно и дальше спокойно действовать по стратегии.

Удачи в инвестициях!

#apple #акции #инвестиции #деньги #портфель

https://youtu.be/zDNoOtJMZ68

Динамика вчерашнего рынка была любопытна по нескольким причинам:

1) Несмотря на протесты в США рынок поставил новый рекорд. Протесты или не протесты, но экономика работает. И это находит отражение в фондовом рынке. Вспомните, сколько было войн за последние 200 лет, сколько конфликтов, не говоря уже о протестах. И насколько рынок выше сейчас, чем те же 200 лет назад!
📈💵

2) Портфель показал в 3 раза больший рост, чем рынок - это вполне закономерно, так как в моем портфеле много консервативных ценных бумаг. Во многом недооцененных из-за пандемии. И по мере того, как пандемия будет сходить на спад из-за вакцинации, динамика портфеля может быть ОЧЕНЬ приятной.
💼💲

3) Инвестору нужен именно портфель из первоклассных акций. И диверсификацией тоже не стоит пренебрегать. Да, я докупил Apple. Да, я верю в перспективы этой компании на долгосроке. Но тем не менее: Apple упал на 3.37%, а портфель вырос почти на 2%. Не было бы диверсификации - переживать такие колебания было бы намного труднее.
📊😎

Да, 1 день - не говорит вообще ни о чем. От слова совсем. Но так много любопытных моментов совпало именно в один день, не так ли?👍

#диверсификация #инвестиции #портфель #заработок #apple

Друзья, прошла неделя с того дня, как я опубликовал видео о покупке 20 акций Apple на 200 000 рублей для удовлетворения своей "жадности".

И вы знаете, это была интересная неделя, которая дала много пищи для размышления. В этом видео я ей с вами поделюсь.

1) Люди воспринимают слишком близко к сердцу мои сделки.

Я четко обозначил, для чего я купил акцию: чтобы усмирить жар азарта. И все. Я по-прежнему верен консервативной высокодивидендной стратегии. Но мне начали писать с вопросами, а не продать ли все бумаги, а не вложить ли все в эту акцию Apple в 2021 году.

Так что я еще раз убедился: решение не публиковать свой портфель и давать рекомендации по активам только на индивидуальной основе в рамках платных услуг - верное. Иначе могут быть очень негативные последствия для инвесторов, которые будут стараться повторять мои действия в ущерб методичности следования стратегии.

2) Некоторые инвесторы - иногда начинающие, иногда не очень - увы, мыслят очень короткими категориями.

А это в корне неверно! Ну купил я акцию по одной цене, ну упала эта цена. Какая разница? Я беру бумагу условно навечно - на десятилетия. Что значит 1 день, 1 неделя или даже 1 год с таким горизонтом?

Если вы знаете ДЛЯ ЧЕГО вы покупаете акцию, то вас не должно смущать падение цены на краткосроке. Тем более, что часто это "закон подлости" рынка:).

Напомню, что один из факторов, который побудил меня к покупке - выпуск электрокара к 2024 году(!). Еще 3 года впереди - вот это горизонт планирования. До этого периода акция может вообще не расти, и меня это не смутит - у меня свой горизонт.

3) Люди считают, что покупать уже выросшую акцию это неверно.

Но сам по себе рост акции не говорит ни о чем. Вспомните того же Баффета, который активно докупался в начале 2018 года - на исторических максимумах бумаги. Жалеет ли он сейчас об этом?

Я покупаю качество и эффективность бизнеса, а рост - он приложится сам собой.

Напомню, что еще полгода назад я затрагивал эту тему в отдельном видео. И тогда писали о том, что компании некуда расти, что 5 триллионов капитализации ей не видать даже за 20 лет. И что мы видим? 2 триллиона взяты очень легко - и это за полгода! В кризисный год! Для справки: компании достаточно расти лишь на 4% в год в среднем, чтобы добраться до искомых 5 триллионов капитализации.

Друзья, старайтесь мыслить категориями лет, а еще лучше - десятилетий. Старайтесь полностью игнорировать краткосрочную волатильность, какой бы страшной она ни казалась!

И в заключение отвечу еще на пару вопросов:

1) Нет, докупать пока не планирую. Позиция по Apple очень мала в сравнении с портфелем в целом. Стратегия ориентирована на дивиденды и Apple сюда не очень вписывается.

2) Да, я все покупаю на IB.

Удачи в инвестициях!

#apple #акции #инвестиции #фондовыйрынок #трейдинг

https://youtu.be/2BFdXIz3pKw

Как там живут купленные мною акции Apple? Не разочаровался ли я в этой инвестиции? Подобных комментариев оставляют просто массу. Не хватает только ехидного смайлика, типа, ну вот ты купил акции Apple на 200 тысяч рублей, а сейчас они снизились. Каково тебе теперь?!:)
.
Напомню, что купил я их 6 января - в начале года. И да, с этого момента стоимость акций снизилась. А еще напомню, что у меня уже были акции Apple в портфеле - и обратите внимание на СРЕДНЮЮ стоимость акций в моем портфеле: менее 74$. Это цена уже с учетом тех акций, которые я докупал в январе.
.
Обратите внимание на нереализованную прибыль: 65% в долларах. Теперь ехидные комментарии про "как-там-поживают-акции-Apple" лишены всякого смысла. Отлично поживают, принесли огромную прибыль и будут приносить еще. И это при том, что у меня консервативная высокодивидендная стратегия.
.
Рекомендую также посмотреть на динамику портфеля по сравнению с индексом S&P500 с начала года. Да, я уже пояснял, почему смотреть на данные доходности у IB не очень корректно: брокер занижает доходность портфеля в сравнении с индексом. Но тут даже с занижением видно, что портфель показывает себя просто отлично.
.
К чему это видео? К тому, чтобы напомнить, как важно не следить за динамикой акций на короткой дистанции. Прошло лишь 3 месяца с момента покупки, а люди уже делают какие-то выводы.
.
Это совершенно ошибочно!
.
Да мне все равно, что там происходит с ценами на акции, пусть они хоть на 50% упадут в моменте. Я вижу реальное качество бизнеса компаний, которыми я владею - и потому буду продолжать владеть и докупать. У того же Apple была масса периодов, когда акция показывала очень скромный результат за целый год, а потом делала мощный рывок.
.
Если вы пытаетесь делать выводы на дистанции в 2-3 месяца или даже всего лишь одного года - вы совершаете ошибку. Если вы оцениваете эффективность инвестиции на короткой дистанции - вы совершаете ошибку.
.
Мои-то акции Apple поживают прекрасно именно потому, что когда-то давно я купил их, не глядя на цену, и держал долго, не глядя на волатильность. А вот как поживают ваши инвестиции при таком спекулятивном подходе?:)
.
Удачи в инвестициях!
.
#apple #инвестиции #финансы #деньги #акции
.
https://youtu.be/qyleW5_gIog

В моем инстаграме и тик-токе периодически публикуется контент, который недоступен нигде, кроме этих платформ. Подпишитесь, чтобы не пропустить:
.
✅ https://www.instagram.com/knyazevinvest/
✅ https://www.tiktok.com/@knyazevinvest
.
Я разобрал последние новости по Apple.🍏📊 Компания Apple отчиталась о продажах, анонсировала повышение дивидендов и увеличение обратного выкупа акций:
.
1) По всем фронтам она превзошла ожидания: и по прибыли, и по выручке, и по продажам устройств.💰
.
2) Дивиденды увеличились на 7.3%. Пусть это не очень большой рост, но он очень стабильный и можно ждать, что дивиденды будут расти и дальше.💵
.
3) Одна из самых приятных новостей: увеличение сумм выкупа акций. Компания направит еще 90 миллиардов долларов на байбеки. Исходя из имеющегося объема акций и цены бумаги, это сокращение общего количества акций почти на 4%!💲💼
.
Качественный бизнес работает по всем фронтам: по общему росту прибылей, по росту на одну бумаги и росту дивидендов. И разумеется, этот рост бизнеса обязательно найдет и долгосрочное отражение в цене акции!📈✅
.
#новости #анализ #apple #дивиденды #прибыль

S&P500 это сделал! Он взял 4500 пунктов. А когда буквально неделю назад была совсем небольшая коррекция на пару процентов - меня атаковали вопросами о "спаде" и "распродаже".

О чем это говорит?

Возможно, о том, что людям стоит проще относиться к волатильности. И сильнее верить в то, во что они инвестируют. Если человек НЕ ВЕРИТ в свои инвестиции так, что воспринимает как что-то особенное колебание на пару процентов - что же будет при коррекции на 10% или кризисе на 30-50%?

А еще этот день - еще одна интересная иллюстрация эффективности инвестиций с качественным портфелем. В портфеле есть акции Apple - и они снизились за вчерашнюю сессию. Но при этом в целом портфель вырос... и вырос даже сильнее, чем индекс S&P500!

Так работают ПЕРВОКЛАССНЫЕ инвестиции, друзья!

#рекорд #инвестиции #акции #apple #портфель