Дорогие друзья, за последние пару недель в комментариях появлялось немало мнений о том, что моя позиция с тратой подушки безопасности на докупку дешевых акций - неверна. Подушка безопасности - ТОЛЬКО на случай потери работы или какой-то финансовой катастрофы.

Разумеется, я регулярно освещаю тему подушки безопасности (я освещал ее и в периоды бурного роста рынка, и во время коррекции 2018 года, и сейчас). Но на канале появилось довольно много новых подписчиков и зрителей, которые не смотрят меня достаточно давно, чтобы мой подход был для них полностью ясен. Поэтому я решил еще раз конкретизировать свое мнение:

1) Личная или семейная финансовая подушка безопасности - это тот самый неприкосновенный резерв, о котором и ведут речь комментаторы, критикующие мой подход к покупке активов на "подушку". Этот резерв с точки зрения финансовой грамотности составляет 3-6 месячных затрат.

Он подразумевается по-умолчанию: без такого резерва я в принципе не советую думать об инвестициях! И он вообще нигде и никак не фигурирует в моих расчетах, моей стратегии и т.д. Он есть - и я о нем забыл. Разумеется, его не стоит использовать для докупки активов.

2) Инвестиционная подушка безопасности - вот это то, что я использую для докупки активов в кризис и на коррекции более 30% от максимума рынка. Я рекомендую держать в инвестиционной подушке безопасности 10-20% от суммы капитала - в зависимости от вашей уверенности в рынке, вашей склонности к активным капиталовложениям и т.д.

Когда комментаторы ведут речь о "защитных активах" они часто подразумевают разные вещи - облигации, золото, даже криптовалюту. Но взгляните на факты: криптовалюта (которую я и активом-то не считаю) упала в цене, золото тоже не помогло - наглядная демонстрация того, что золото - не всегда растет в кризис! Да, облигации выросли в цене, если у вас были надежные трежерис. Но это произошло в первую очередь из-за снижения ставки ФРС (и автоматического роста цен на облигации для выравнивания доходности).

В моем портфеле нет облигаций, хотя суммы позволяют. Нет золота - я предпочитаю максимальную ликвидность, которая крайне важна для инвестиционной подушки безопасности на волатильном рынке.

Поэтому, когда я говорю о подушке безопасности, инвестировании подушки безопасности, докупке акций на подушку безопасности - я имею в виду тот самый денежный резерв, который предназначен для инвестиций, но ждет своего часа. Это тот запас кэша Уоррена Баффета, например, который тоже ждал коррекции - и, вероятно, воспользовался ей по полной.

Личная финансовая подушка безопасности мной практически никогда не упоминается, потому что она "как бы есть" и "как бы ее нет". Она должна быть, но вы не вспоминаете о ней (как бы сильно этого ни хотелось!) пока не наступит "черный день".

Надеюсь, теперь моя позиция стала более понятна новичкам на канале!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #кризис #резерв #заработок #деньги

https://youtu.be/Ge-jv3dpcvg

😱ЧТО ТЕПЕРЬ ДЕЛАТЬ? Путин сделал 🔥налог на дивиденды 15%🔥 из-за коронавируса!!11

Поскольку панические настроения в письмах и сообщениях достигли просто запредельных высот, выпускаю текстовую версию своего мнения по поводу "нового налога на дивиденды +15%"

Цитата с сайта Кремля приведена на картинке. Друзья, вы платите налоги 2% за вывод дивидендов в оффшоры? Нет? Почему же вы внезапно начали думать, что с вас будут брать дополнительно 15% налога? 🤔💼

Ситуация не меняется, меняется ставка. И инвесторов в акции США через зарубежных брокеров она не касается. Вы НЕ выводите дивиденды из России, вы НЕ выводите их в оффшоры.

Так что рекомендую панику прекратить, глубоко вдохнуть и мыслить адекватно. 🙏

Хотя да, закручивание гаек - это не то, чему стоит радоваться.

#путин #россия #налоги #обращение #дивиденды

Сегодня в рубрике "Миллион с нуля" мы обсудим вопрос подписчика, который касается совсем небольших сумм денег для инвестиций. Что делать, если даже 1 пай ETF FXUS в месяц покупать проблематично? Стоит ли использовать альтернативные варианты?

Давайте рассмотрим эту тему.

1) Я считаю, что сам факт начала инвестирования - крайне важен! Да, чем больше денег вы инвестируете, тем выше отдачу вы получите: ведь это капиталовложение. Но даже если вы можете выделять лишь 1000-2000 рублей в месяц - это не повод отказываться от инвестиций вообще.

2) Я рекомендую покупать FXUS по простой причине: мой анализ показывает, что с точки зрения комиссий и статистики существования ETF - это лучший выбор. Но, если по каким-либо причинам (будь это размер капитала, пополнений и/или желание выбрать другого эмитента) вы желаете покупать иной ETF - это возможно.

3) Решая инвестировать совсем небольшие суммы денег, крайне важно учесть влияние комиссий. В выпусках, посвященных доходности стратегии, я наглядно демонстрировал: как сильно комиссия влияет на доходность и результаты инвестирования. Если вы будете инвестировать очень небольшие деньги, то комиссия в 50 рублей в месяц - это уже 5% от 1000 рублей. Такие комиссии могут свести на нет всю отдачу от инвестиций.

4) Не забывайте о возможностях ИИС, если у вас есть "белая зарплата". Используйте его, как дополнительный элемент дохода с инвестиций, возвращая 13% от суммы пополнения счета. Да, кажется, что 130 рублей с 1000 рублей - это мало и заморачиваться ради этого не стоит... Стоит! Ведь все эти рубли на дистанции в годы могут вылиться в весьма солидные суммы с учетом сложных процентов.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #иис #деньги #etf

https://youtu.be/weJBgrN77oo

Страх и жадность - вот, что правит деньгами этого мира. Страх и жадность. Когда рынки бурно растут, жадность зашкаливает и люди верят, что так будет всегда. Что никогда не будет обвала. Когда начинается коррекция, умы заливают липкие потоки страха... и нет веры в то, что что-то станет лучше.

И со страхом очень сложно бороться, даже если разумом вы понимаете, что все это временно, что спад - это эпоха возможностей и т.д. Я знаю это по себе. И я чуть было не совершил огромную ошибку совсем недавно.

Из-за паники по поводу коронавируса рынки - в том числе рынок США - находятся в достаточно глубокой коррекции. И панические настроения инвесторов просто невероятны. Посмотрите на так называемый "индекс страха" инвесторов - 18 марта он находился почти на максимальном значении (при этом год назад - инвесторы чувствовали себя жадными).

Локальное дно по S&P500 было достигнуто 23 марта... И вы знаете - я тоже чуть было не поддался общей панике, хотя прекрасно понимал, что это безумное решение! Только усилием воли я сдержался и не продал активы тогда, когда их не стоило продавать. Вот что делает с нами глубокий инстинкт, который приходится держать под контролем.

И что было бы, если бы я продал активы на этом дне 23 марта? На следующий день я увидел бы рост - и был бы вынужден надеяться на откат обратно к низам. Либо покупать заметно дороже чем продал! Но я также НЕ докупил на этом локальном дне - и это уже упущенная прибыль, упущенная возможность.

Я не могу знать, может быть рынок еще упадет, может быть нет. Но я лишь хочу продемонстрировать, как тяжело бывает справиться с глупыми эмоциями - и мне в том числе!

Друзья, у вас есть уникальная возможность: не следить за рынком, закрыть все терминалы и все новостные сайты. Забыть про рынок на какое-то время. У меня такой возможности нет: мне нужно вести канал, мне нужно консультировать людей. И поэтому по факту против своей воли я должен регулярно проверять динамику индексов, акций и т.д. Это нервирует, но от этого никуда не деться.

Помните об этом, когда в следующий раз вы захотите продать акции на спаде. Вспомните о том, что максимальный индекс страха (такой, что даже я чуть не продал свои бесценные и первоклассные бумаги!) был достигнут именно перед локальным подъемом рынка!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #страх #жадность #кризис #акции

https://youtu.be/3CPGE3VuG-c

Когда я снимал свое видео про "страх инвестора" и про то, как я испытывал горячее инстинктивное желание продать активы на самой нижней локальной точке рынка в начале недели, я ожидал, что оно вызовет резонанс. Но мои ожидания были превзойдены многократно.

И в комментариях, и в личных сообщениях высказывают самые различные мнения. Кто-то пытается поддержать: мол, все будет хорошо, всем тяжело. Кто-то критикует: как можно быть таким слабым, Александр! Ведь на твоей вере держалась и наша вера в инвестиции. Кто-то злорадствует: ага, ну если будет обвал на 60%, тогда ты точно продашь все акции!

Все это верно в какой-то степени. Но мне кажется, что была упущена основная мысль видео и поэтому я к ней возвращаюсь:

1) Все мы люди и нам свойственны эмоции. С базовыми инстинктивными эмоциями вроде страха бывает сложно справляться.
2) Эмоции на фондовом рынке - источник всех бед и проблем. Абсолютно всех! Даже, если вы неправильно сделали фундаментальный анализ компании, чаще всего ошибка здесь кроется в эмоциях: вы пожадничали (допустили то, чего не стоит допускать) или испугались (недооценили перспективы).
3) Нормально бояться, даже если вы очень уверены в своих активах. Но намного важнее, не то, что вы ДУМАЕТЕ, а что вы ДЕЛАЕТЕ.

Да, я думал над тем, чтобы продать активы в понедельник. Это была инстинктивная мысль. Голос разума сказал, что это - неверно. Поэтому активы я не продал. Я даже докупил - но уже в конце недели, когда пришли очередные пополнения счета и по более высокому курсу акций.

Еще люди упускают, важную мысль о глобальной психологии. Вспомните - максимальный индекс страха был достигнут в тот момент, когда рынок достиг локального дна. Сейчас мы уже откатились от этого уровня.

Это не говорит о том, что рынок будет только расти, это не говорит о том, что не может быть повторного снижения. Это говорит о том, насколько глупо действовать на эмоциях. И именно это я пытался донести в своем видео.

Если вы инвестируете только потому, что считаете меня неэмоциональным человеком - вы совершаете ошибку. Если вы не верите в активы, которые вы купили (и которые были подобраны на основании реальных фундаментальных факторов), а верите лишь в мою веру в них - вы совершаете ошибку.

Вы инвестируете на основании дериватива: веры в мою веру в инвестиции. Это эмоции в квадрате.

Крайне важно! Критически важно! Просто необходимо, чтобы вы осознали, что эмоции в любом случае будут. Главное - поймать их вовремя. Главное - не дать себе совершить ДЕЙСТВИЯ на основании этих эмоций. Я поймал эмоциональную мысль, я тщательно взвесил ее и принял РАЗУМНОЕ решение, которое считаю верным.

И это решение окупилось с лихвой: размер дивидендов, которые я получил за март 2020 года просто невероятен. Об этом я расскажу 7 апреля в рубрике "Жизнь на дивиденды". Я еще больше уверился в своей стратегии, получив четкое и яркое подтверждение на собственном опыте "глупого страха".

Надеюсь, теперь посыл видео стал понятен.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #страх #жадность #деньги #психология

https://youtu.be/yZzOiN80c80

Тема сокращения дивидендов в коронавирусный кризис 2020 года весьма актуальна для дивидендного инвестора. В самом деле, ведь инвестор держит акции ради стабильного денежного потока. А если дивиденды сокращаются или отменяются вовсе, то теряет какой-либо смысл.

В рубрике "Жизнь на дивиденды" на этой неделе я рассматривал негативный сценарий по моему портфелю, который предполагает 26% снижение дивидендов (в чем я, конечно, сомневаюсь). А сегодня мы поговорим об отмене дивидендов якобы первоклассных акций.

Начну с комментария еще от 24 декабря, где упоминались OXY, M, CTL, как потенциально выгодные акции - все эти акции оказались бы плохой идеей для инвестора. M отменила дивиденды, OXY сократила почти в 7 раз, CTL изначально была спекулятивной идеей, так как компания уже сокращала свои дивиденды.

И вот еще есть относительно недавний комментарий, где упоминается о проблемах BA и M.

И вы знаете, друзья, я здесь не вижу никакого противоречия, кроме одного момента: сократившие или отменившие дивиденды компании нельзя называть первоклассными.

Начну с BOEING - до проблем с самолетами 737-MAX это действительно была первоклассная акция и я даже рекомендовал ее в портфели клиентам. Но, когда компания в начале года отказалась повышать очередную квартальную выплату - я высказывал обеспокоенность. Неповышение дивидендов - это яркий признак проблемы с денежным потоком, который и вылился в обвал акции и сокращение дивидендов. Да, это крупная компания, да, я убежден, что Боинг выкарабкается. И да, возможна госпомощь США, чтобы не дать этой компании погибнуть. Но пока это - новый General Electric с туманным будущим.

Или вот M - меня много спрашивали об этой акции. Высокие дивиденды выглядят заманчиво... Но я пытался отговорить инвесторов от этой акции и год назад - и в частности, относительно недавно 3 марта. Почему? Да потому что дивиденды по этой акции не выглядели безопасно! Неустойчивый EPS, который фактически падал с 2015 года, низкая маржинальность - все это говорило не в пользу компании. Так что ее сокращение для меня не сюрприз (именно поэтому я могу привести некоторые скриншоты: они были сделаны заранее в ожидании такого сокращения).

Аналогично с Фордом, который тоже отменил дивиденды по акциям Ford. Я ее не рекомендовал, как бы соблазнительной не выглядела она для инвесторов. Прибыли стабильно падали с 2010 года, лишь в 2015 году на 2 цента превысив EPS за 2010 год.

Я не говорю, что я тут весь такой пророк и все это было предсказуемо. Если бы я мог предсказывать будущее - я бы спокойно зашортил тот же Macy's еще 3 марта, когда акция стоила в 2 раза дороже, чем сейчас.

Но когда вы опираетесь на элементарный фундаментальный анализ при оценке безопасности дивидендных выплат, становится очевидно: что стоит покупать, а чего покупать не стоит. От форс-мажоров никто не застрахован, но если компания выглядит небезопасно даже в "мирное время", то стоит ли удивляться отмене или сокращению дивидендов в случае проблем на мировой экономической арене.

Это еще раз доказывает, почему важно выбирать ПЕРВОКЛАССНЫЕ акции не по бренду или по красивому названию, по псевдовысокой дивидендной доходности или энтузиазму насчет будущих перспектив, а по реальным сухим и скучным цифрам.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #дивиденды #кризис #акции #пассивныйдоход

https://youtu.be/RlL5VQwLQXk

Ребалансировка портфеля инвестора - очень важное понятие. Ребалансировку можно делать по-разному. И сегодня мы рассмотрим: в чем отличия регулярной автоматической и глубокой фундаментальной ребалансировки.

В общем случае, ребалансировка это анализ структуры вашего инвестиционного портфеля и, при необходимости, внесение в него каких-либо изменений. Например, докупка или продажа акций, замена одних акций на другие и т.д. Ребалансировкой не стоит пренебрегать, если вы только не инвестируете лишь в один инструмент - индексный фонд. Если в вашем портфеле есть акции, несколько ETF и т.д., ребалансировка может периодически требоваться.

Как я упоминал выше, я условно разделяю ребалансировку на два типа:

1) Регулярная автоматическая ребалансировка - ее вы осуществляете, практически не глядя на фундаментальные факторы, а лишь восстанавливая изначально определенные пропорции портфеля. Причем, в идеале восстанавливать их нужно не продажей активов, а докупкой на пополнения счета.

Например, вы пополняете свой счет 1 раз в месяц, в вашем портфеле 10 акций, на каждую из которых должно приходиться по 10% капитала. И вот вы видите, что к моменту пополнения счета 2 акции просели в цене и размер вложенного капитала в них составляет 7% и 9%, а еще одна акция выросла в цене и в ней теперь уже 14% капитала. Для ребалансировки ваша задача докупить просевшие акции, максимально приведя их к 10%, а выросшую акцию - игнорировать, пока остальной капитал не "подтянется" до ее уровня.

При таком подходе вы по сути занимаетесь автоматическим маркет-таймингом, не глядя выкупая просадки по акциям и игнорируя слишком бурный рост. В редких случаях - если рост слишком уж бурный или падение слишком уж сильное, можно глянуть: что происходит с компанией. Но в целом при таких ежемесячных ребалансировках я рекомендую действовать на автомате.

При регулярных ребалансировках вы также можете контролировать размер подушки безопасности. Например, если подушка вышла за диапазон 10-20% от суммы капитала вы можете или направить больше пополнений в подушку, или напротив - докупить больше акций.

2) Глубокая фундаментальная ребалансировка отличается тем, что вы уже смотрите на реальные показатели бизнеса. Смотрите: сохранила ли компания свою фундаментальную ценность, ради которой вы ее покупали. Все ли хорошо?

Часто такую ребалансировку проводить нецелесообразно - годовые отчеты выходят раз в год и являются наиболее важным источником информации. Квартальные отчеты тоже можно почитать, но они содержат слишком много мечт менеджмента и прогнозов прибылей, которые слишком часто не сбываются, а потому я считаю их спекулятивными. Годовой отчет - это итог работы компании за год и его-то и следует использовать, как базу оценки.

Исходя из этого, целесообразно проводить глубокую ребалансировку не чаще 1-2 раз в год.

Например, у меня есть услуга по ребалансировке портфелей клиентов, но вы можете провести ее и сами. Вновь оцените те факторы фундаментального анализа, на основании которых вы включили акцию в портфель.

Любопытно то, что идеальный результат глубокой ребалансировки это ответ самому себе: "Все хорошо, так все и оставляем, продолжаем в том же духе!" И напротив, если вам часто приходится менять активы в портфеле, если у вас высокая оборачиваемость портфеля - это повод подумать, правильную ли стратегию вы выбрали.

Таким образом, резюмируем:

1) Регулярную ребалансировку вы проводите постоянно - докупая акции на пополнения счета и дивиденды и восстанавливая пропорции
2) Фундаментальная ребалансировка проводится 1-2 раза в год - оценивается бизнес компаний в портфеле и целесообразность продолжения владения этими бумагами.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #ребалансировка #акции #финансы #портфель

https://youtu.be/NQGiMLlmThw

Дорогие друзья, сегодня в рубрике "Жизнь на дивиденды" мы обсудим жизнь на пассивный доход с акций в кризис, а также финансовую грамотность в разрезе инвестиций в акции.

Антон спрашивает, что делать, если после достижения финансовой свободы и начала жизни на дивиденды приходит глобальный кризис и капитал резко снижается из-за обвала цен на акции? Снова нужно идти работать?

Здесь важно вспомнить о том, что цены на акции (которые могут колебаться в очень широком диапазоне, а в кризис или на панике рынка проседать и вовсе на десятки процентов) слабо коррелируют с дивидендными выплатами. Дивиденды зависят от прибыли компаний. Так что, даже если рынок просел, а дивиденды - платятся, то финансовая свобода остается свободой.

Разумеется, прибыли могут уменьшаться - и тогда дивиденды могут уменьшить некоторые компании в портфеле. Но тут-то и приходит на помощь диверсификация: сократила дивиденды 1 компания из 20 - вы можете этого почти не заметить. Даже если она полностью отменит дивиденды, то ваш пассивный доход в условную 1000$ в месяц превратится в 950$. Неприятно, но не фатально.

Да, если случится что-то настолько экстраординарное, что дивиденды по всему портфелю упадут на 50-70% и денег не будет хватать на жизнь, то придется залезть в подушку безопасности (об этом я рассказывал в одном из видео). И вот когда она кончится, тогда уже придется искать новую работу. Плюс в случае глобального экономического коллапса можно рассмотреть и затягивание поясов потуже с сокращением ряда расходов - неприятно, но иногда такие ситуации просто бывают.

Обратите внимание, как много вариантов у финансово независимого инвестора. Этакий спектр возможностей в зависимости от того, насколько плохая ситуация.

И какой будет спектр у человека, который просто работает без каких-либо резервов или инвестиций? Просто надеяться, что его зарплата не уменьшится, что его не сократят и что денег как-то хватит на жизнь. Очень уязвимое положение, как ни крути!

Финансовая грамотность и инвестиционный подход творят чудеса! И вот в этом ключе давайте рассмотрим вопрос Дмитрия, касающийся финансовой грамотности в США. Нет ли противоречия в моих словах?

Нет, противоречия нет:

1) Действительно, в США много людей, знакомых с инвестициями. Не 80%, конечно - я упоминал о 54%. И люди занимаются инвестициями довольно активно: потому что они САМИ формируют свою пенсию на особых пенсионных счетах вроде IRA/ROTH.

2) И действительно, потребительство там в крови, хотя тенденция потихоньку меняется. Кредиты и кредитные карты в ходу и по многим исследованиям ликвидного запаса кэша в 400$ для экстренных затрат нет у многих американцев.

Но ЗНАНИЕ об инвестициях и даже сам процесс инвестирования не значит, что люди действуют правильно. Доходы в США очень высокие, но большинство людей откладывает крайне скромные суммы - лишь 7.9% годового дохода! Менее 10%... Это крайне мало и рано финансовой независимости с такими процентами инвестирования не добиться.

Но у нас-то люди не делают и этого! Вот в чем трагедия. Накопление денег не считается разумным, инвестирование - и вовсе магическая шкатулка.

Поэтому я и рассказываю о том, что это возможно. Что это нужно делать.

И надеюсь, мои слова находят отклик в сердцах зрителей.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #сша #кризис #финансоваяграмотность #деньги

https://youtu.be/RNr-DMx2YdY

В современном инвестиционном мире при попытке проведения фундаментального анализа очень много вопросов и проблем у начинающих инвесторов возникает с коэффициентом P/B - Цена/Балансовая стоимость.

Этот коэффициент отражает отношение цены - рыночной цены акции - к внутренней стоимости ее активов, находящихся на балансе. Традиционно к балансовой стоимости активов относится стоимость станков, материальных запасов и т.д. Всего того имущества, что теоретически может быть реализовано в случае банкротства компании.

Бенджамин Грэм в "Разумном инвесторе" рекомендовал уделять большое внимание этому коэффициенту: ведь соотношение P/B выше 1 означает, что в случае банкротства акционеры вряд ли получат что-либо: имущества слишком мало. Тогда как в случае P/E меньше 1 компанию можно покупать под "ликвидацию", распродавая ее по частям и зарабатывая на этом.

В реальном инвестиционном мире найти качественные компании с адекватным P/B почти нереально. Например, у моего любимого Apple он более 12! Акция торгуется в 12 раз дороже, чем стоимость имущества компании - разве не безумие ее покупать?

Ответ - нет. И на коэффициент P/B я не вижу смысла обращать никакого внимания, если только мы не ведем речь о компании, плотно завязанной на имуществе. Потому что в современном мире, мире информационного бизнеса невозможно объективно оценить балансовую стоимость технологии, лояльности подписчиков и аудитории, силу бренда и т.д. Да, есть попытки оценить это - в виде гудвилла, но все равно это нематериальное явление.

Именно поэтому Уоррен Баффет еще в 2000 году упоминал, что почти НИКОГДА балансовая стоимость, а значит и коэффициент P/B не является значимым для оценки реальной стоимости и привлекательности компаний.

Ограничивая себя поисками компаний с низким P/B, вы, конечно можете найти "дешевые" компании, но их качество, скорее всего, будет крайне невысоким.

Повторюсь и не устану повторять снова: в современной экономике, где интеллектуальная собственность и сила бренда намного более важные, чем стоимость станков, стоит опираться на иные коэффициенты, нежели P/B.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #аналитика #баффет #уоррен #деньги

https://youtu.be/p-RJQO4Nr44

Ежемесячная покупка ETF Finex FXUS на акции американских компаний, несмотря на кризис, волатильность, неустойчивость фондовых рынков.

#миллионснуля #инвестиции #мотивация #психология #акции

https://youtu.be/MpkIf1xk66I

Какой прогноз курса валюты на май 2020 года можно дать? Стоит ли сейчас покупать валюту за рубли и как можно заработать на покупке валюты?

Я действую по своей стратегии: покупать доллары за рубли регулярно, методично и по любому курсу уже давно. И эта стратегия меня немало раз выручала, потому что российский рубль, увы, не отличается стабильностью. Полагаю, что нам уже стоит привыкать к реальности 70-80 рублей за доллар, как в свое время мы привыкли к 50-60 рублям за доллар.

Почему я даю такой прогноз по валюте на 2020 год? Потому что российский рубль зависит от цены на нефть! Все очень просто, очевидно, но так часто отрицается солидными людьми во власти. Сравните графики нефтяных цен и динамики курса рубля к доллару - и вы увидите, чем объясняется текущий обвал рубля. А поскольку пока улучшения на рынке нефти не предвидится, то и ждать роста рубля к доллару или к евро я не вижу смысла.

Дешевая нефть (причем, настолько дешевая, что ставит под угрозу исполнение бюджета на 2020 год в принципе) означает, что для исполнения своих обязательств государство просто ОБЯЗАНО девальвировать национальную валюту. Выше курс - больше рублей - проще заплатить пенсии, зарплаты и т.д. Так что я бы даже ждал дальнейшего роста курса валюты к рублю в 2020 году, если каких-то серьезных изменений не произойдет.

Кроме того, я покупаю валюту не только для хранения сбережений, но и для приумножения капитала. Я инвестирую свои доллары в первоклассные акции США. И тут вы можете ухмыльнуться: это с таким-то обвалом на рынке США можно говорить о приумножении?

Да, друзья, можно. Начнем с того, что все обвалы заканчиваются и рынок начинает бурно расти. Это происходит рано или поздно. Более того, несмотря на то, что в долларах у меня пятизначный убыток, в рублях я даже в небольшом плюсе. Конечно, не для того покупаются доллары и инвестируются в акции США, чтобы равняться на рублевую доходность, но понимание этого факта позволяет спокойнее воспринимать текущую волатильность.

Далее, несмотря на снижение цен на акции, я по-прежнему получаю высокие дивиденды. Сейчас по консервативной высокодивидендной стратегии можно зафиксировать ставку дивидендов в 4-5% в долларах ПОСЛЕ НАЛОГОВ! Вполне сопоставимо с рублевой ставкой по депозитам ДО НАЛОГОВ.

Поэтому я считаю, что прогноз по валюте на май 2020 года вполне очевиден: при сохранении цен на нефть на низком уровне нас ждет еще один виток девальвации. Так или иначе, я буду продолжать покупать доллары по текущему (и любому другому) курсу.

Такова моя стратегия и я ее придерживаюсь.

Удачи в инвестициях!

#валюта #доллар #рубль #инвестиции #заработок

https://youtu.be/sfii7HukfAU

Друзья, я инвестирую в акции США и из чисто экономических соображений структура моих активов на 95% с лишком представлена долларовыми активами: это и акции, и подушка безопасности. Не страшно ли делать такую крупную ставку на доллар, спросите вы? Не страшно, потому что это - не ставка, а экономически продуманное решение инвестора.

Но все же, что должно произойти, чтобы я потерял все? Люди по природе своей не любят задавать вопросы в таком ключе: думать о плохом. Но это - полезно, чтобы быть готовым к худшему.

Я могу потерять деньги на долларовых инвестициях, если разом обанкротятся все мировые компании родом из США. Почему разом? Потому что у меня - диверсифицированный портфель. И банкротство 2-3 компаний, даже если все они будут из портфеля не лишит меня всего капитала.

Обратите внимание на картинку в видео - это скриншот анонсов из Яндекс.Дзена, который предвещает рецессии, депрессии, кризисы - но не только США, но и другим странам мира. А теперь подумайте, у какой страны выше шансы быстрее выбраться из возможных проблем? Какая страна обладает самым большим "интеллектуальным потенциалом"? Быть может российский рынок - который держится на сырье?

Я могу потерять деньги на инвестициях в акции США, если доллар девальвируется в 1000 раз, а продукция компаний с мировым именем одновременно лишится всего спроса. Потому что девальвация сама по себе не страшна. Пачка чипсов Лейз, стоящая в Таиланде 30 бат или около 1$ будет приносить те же 30 бат или 1000$. Инвестиции в бизнес защищают и от инфляции, и от девальвации. Хранение кэша - угроза капитала.

Я могу потерять деньги, вложенные акции, если разом закроют и реальные, и виртуальные границы внутри и вне России. Если запретят владеть счетами у брокера и российские, и американские власти одновременно. Впрочем, для таких радикальных мер должно случиться что-то настолько радикальное - вроде глобального военного конфликта, что потеря денег будет воспринята, как мелочь.

Впрочем, есть и мягкий сценарий "плохого" - из-за инвестиций в долларах я могу недополучить доходность - получить ее меньше, чем мог бы. Но и тут не на стороне подобного случая статистика! Пока США остаются крупнейшим магнитом для мозгов, пока масса нововведений исходит отсюда, пока американские бренды доминируют и их можно встретить по всему миру - шансы "проиграть" на длительной дистанции малы.

Вот таковы мои размышления по поводу потери денег на инвестициях в долларах.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #банкротство #бизнес #акции #сша

https://youtu.be/iwhx49_UmIg

К теме криптовалюты я обращаюсь очень редко, потому что не считаю ее серьезным активом. Криптовалюта сама по себе ничего не производит. Как технология блокчейн - замечательное изобретение, но как средство платежа или хранения денег... сомнительное удовольствие.

Инвестиции в Биткоин в 2020 году я не воспринимаю, как инвестиции. Это спекуляция в чистейшем виде. Часто криптовалюту называют способом "защитить деньги" от фиатных проблем и рисков - от нестабильности фондового рынка. Но что-то не помогла эта защита на фоне спада в коронавирус.

Однако сегодня мы поговорим об одном интересном прогнозе, который попался мне на глаза. Особенно он интересен в разрезе прогнозов, которые когда-то давно давал Джон Макафи, обещавший заняться поеданием определенной части своего тела в случае, если Биткоин не вырастет в цене до 500000/1000000$.

В прогнозе говорится уже о более скромных цифрах: якобы мы увидим Биткоин по 350000$ за монету в 2044 году.

Проведем банальный подсчет и увидим, что для этого монета должна расти в среднем всего лишь на 17.95% в год. Возможно, эта цифра несколько охладит пыл тех апологетов криптовалюты, которые ждут головокружительной доходности.

А еще учтите, что в акциях можно получать сопоставимый или даже более высокий уровень среднегодовой доходности, при этом владея реальным и действующим бизнесом, а не мифическим набором хэшей и волшебной таблеткой от мирового финансового контроля.

Итак, за последние 15 лет (то есть захватывая и текущую коррекцию, и кризис 2008-2009 года):

1) Индекс высоких технологий Наздак в среднем растет на 12.5% в год.
2) Акции компании Apple в среднем растут на 29% в год.
3) Акции компании Amazon и вовсе растут на 31% в год.

Хотя это, конечно, весьма исключительные примеры и более адекватная доходность по портфелю из растущих ценных бумаг - 14-16% в год с учетом реинвестирования дивидендов.

Зачем пытаться заработать весьма ограниченное количество процентов на инвестициях в Биткоин, если такой же или близкий размер доходности можно получить с куда более высокой диверсификацией, надежностью и главное - реальными перспективами, инвестируя в первоклассные акции США?

Удачи в инвестициях!

#биткоин #bitcoin #криптовалюта #инвестиции #финансы

https://youtu.be/PgHJFz4ZgLA

Что вам мешает повторять сделки Уоррена Баффета и зарабатывать отличный процент доходности на инвестициях в акции? Зачем нужно формировать собственный инвестиционный портфель? Учитывая успехи Уоррена Баффета в инвестициях, это резонный вопрос и его задают весьма часто.

В самом деле - Баффет регулярно раскрывает информацию о своих сделках (обычно через 1.5 месяца после окончания очередного квартала). Да, это выход информации с задержкой, но ведь сам Баффет говорил неоднократно: фундаментальные показатели компаний не меняются радикально на такой короткой дистанции. Так почему бы не повторять за ним его действия?

Ответ будет коротким, но зато с наглядным примером:

"Потому что вы НЕ МОЖЕТЕ получить те же условия, что и Уоррен Баффет".

Как частный инвестор, покупая даже те же самые компании, вы не можете обладать теми же привилегиями, которые получает Баффет!

И вот тот самый наглядный пример: Баффет купил компанию OXY - Occidental Petroleum, которая в связи с непростой финансовой ситуацией и обвалом цен на нефть взяла и урезала дивиденды в 7 раз. Это было ожидаемо, но Баффет покупал акции OXY в течение 2019 года. И некоторые люди, привлеченные вкусной относительной дивидендной доходностью, повторяли за ним!

А теперь вспомните, где Баффет и где мы - частные инвесторы. Баффет покупал акции с фиксированным дивидендом. Что бы ни происходило с компанией, свои дивиденды он будет получать. Можно даже сказать, что если бы не выплаты Баффета, то сокращение дивидендов для частных инвесторов было бы не столь драматичным...

Вот почему важно инвестировать самому и по собственной инвестиционной стратегии, с собственным инвестиционным портфелем!

Мы можем учиться у Баффета инвестиционной мудрости - она неоспорима. Но действовать нужно самому! Баффет может принимать особые решения, потому что он получает особые условия. Баффет может покупать "опасные" компании, потому что у него есть инсайд и свои возможности.

Мы же должны действовать куда более осмотрительно и осторожно. Как это ни смешно: следуя мудрости и осторожности Баффета, нужно поступать намного более мудро и осторожно, чем он сам!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #баффет #акции #портфель

https://youtu.be/hLMeWIOGdEc

Друзья, я люблю читать: историческую, художественную классическую и современную литературу. И во многих книгах встречается давно уже не новая, но неизменно актуальная мысль: долги и кредиты - это зло, необдуманно взятый кредит без возможности его обеспечить - двойное зло.

Сколько реальных и художественных персонажей потерпело крах из-за кредитного бремени! Сколько судеб и планов разрушено стремлением "ускорить" дело: купить пораньше, заработать побольше, пожить получше - за чужой счет, в кредит.

У меня никогда не было кредитов. И хотя разум говорит, что неплохо было бы взять кредит-другой для формирования кредитной истории, но вся душа противится этому. Я не приемлю мысли о кредитных картах, хотя иногда это даже выгодно. Возможно, я перебарщиваю, но тут как с дурманом: лучше не пробовать совсем, лучше держаться подальше.

Я считаю, что первейший шаг к финансовой независимости - отказ от кредитов. Финансовая независимость это тонкий баланс между возможностями и потребностями. Кредит - это грубый рычаг, ломающий баланс в сторону потребностей и не глядящий на возможности.

Да, сейчас не сажают в долговую яму, как русских купцов, потерявших все из-за кредита и провалившегося предприятия. Будь это свои деньги - можно было бы отделаться малой кровью, но кредитные жернова смели многих купцов. И все же закредитованный человек уже не свободен. Многие свою жизнь строят вокруг кредитного платежа - он господин жизни человека! Многие решения уже тяжело принимать, опасаясь ареста счетов, изъятия средств и т.д. Некоторые клиенты делали выбор в пользу IB исключительно из-за того, что это брокер иной юрисдикции: до него приставам не дотянуться.

Как избежать кредитной кабалы? Не брать кредиты! Сейчас плохо? С кредитами будет еще хуже! Что-то очень хочется? Накопите, отложите удовольствие. Часто человек потом смотрит на вещь, которую хотел взять в кредит, и думает - ну что за ерунда!

Я использую простую методику, которую выработал еще в школе. Если я хочу купить какой-то предмет с достаточно высокой ценой, я целенаправленно не покупаю его неделю-другую. И смотрю: а он мне точно нужен, мне его хочется? И если ответ "Да", я покупаю его, испытывая двойное удовольствие - от самой покупки и от осознания того, что ценность предмета для меня выше цены.

Такой подход может помочь вам справиться с соблазнами потребления, которые нередко и ставят нас на скользкую дорожку кредитной зависимости. Кредитной кабалы, лишающей спокойствия и уверенности в финансовой устойчивости своего положения.

Удачи в инвестициях!

#кредиты #финансоваяграмотность #финансы #деньги #кабала

https://youtu.be/aiB3yyG5OmU

2328$ за март 2020 года... 2328$! Таковы мои дивиденды, друзья. Таков пассивный доход, который я получил, просто владея качественными ценными бумагами. Таков результат моей инвестиционной деятельности.

Сегодня вторник, время отчетного выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды" и сегодня я подвожу итоги за март 2020 года.

Что я могу сказать? Мартовская выплата оправдала мои самые смелые ожидания! Я ждал, что она будет большой - неплохая закупка на коррекции в феврале, активная покупка в течение марта, волатильность, которая сыграла мне на руку, откровенная паника на рынках - все это увеличило полученные дивиденды. Но все же такая сумма... 2328$ после учета налогов - это существенно! Это около 181 тысячи рублей за 1 месяц!

Одной мощной выплатой - бах! И я стал ближе к поставленной на 2020 год цели: получить чистыми 12 000$ дивидендов за год. На самом деле, я сейчас уже сомневаюсь: не занизил ли я эту цель? Ведь четверть цели за четверть года - это очень мощно. Впереди еще 3 квартала, 3 пополнения счета и увеличение дивидендов.

Обратите внимание на поквартальный график с начала 2019 года, который я собираюсь периодически обновлять и дополнять. За эти 5 кварталов было много интересного, были периоды дикой волатильности, а дивиденды - стабильно растут себе. И это не теоретические дивиденды. Это фактический пассивный доход, за который я регулярно отчитываюсь в рубрике (и в нашей дорогой ФНС).

Разумеется, я не собираюсь останавливаться на достигнутом! Разумеется, я собираюсь продолжать пополнять счет, активно закупать акции, реинвестировать получаемые дивиденды, так как финальная цель - "Финансовая свобода" - это 24 000$ в год. И, хотя по ней есть прогресс, до ее достижения пока еще далеко.

Сейчас ожидаемые годовые дивиденды составляют уже 13047$ после налогов или 1087$ в месяц в среднем. Вжух - и я перемахнул за черту 1 миллион рублей годовых дивидендов! Это невероятно круто: более миллиона рублей абсолютно пассивного дохода, дохода в валюте, которому не страшна девальвация рубля.

Напомню, что одна из целей на 2020 год - также выйти на пассивный посленалоговый годовой доход в 15 000$. Пока я и к этой цели двигаюсь довольно уверенно.

Март - это один из пиковых дивидендных месяцев. Как вы могли видеть по предыдущим выпускам в феврале и в январе, в промежуточные месяцы выплаты намного более скромные. Но тем не менее, если взять средние уже РЕАЛЬНО ПОЛУЧЕННЫЕ дивиденды за эти 3 месяца, то это получается почти 1078$ в месяц! Это тот пассивный доход, который я уже гарантировал себе - и он будет расти даже, если я не смогу пополнять счет регулярно и даже, если я буду изымать все дивиденды на свои нужды.

Это - результат спокойного методичного инвестирования. Результат игнорирования шума и покупки первоклассных бумаг.

Ну, а каким получился ваш март?

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #инвестиции #мотивация #успех #пассивныйдоход

https://youtu.be/FvKb5JhJH7c

Между 2000, 2007 и 2013 годами индекс S&P500 практически не вырос в цене - общая доходность за 13 лет составила лишь около 1% в долларах. При этом с учетом реинвестирования дивидендов она составила уже 28%.

#инвестиции #факты #дивиденды

Сегодня четверг - время выпуска рубрики "Миллион с нуля". И традиционно каждый второй выпуск в месяце я подвожу итоги среднегодовой доходности инвестиций по стратегии "Миллион с нуля".

Я считаю, что это очень важная составляющая стратегии и рубрики, так как она позволяет:

1) Оценить нецелесообразность наблюдения за портфелем на короткой дистанции (еще пару месяцев назад среднегодовая доходность зашкаливала, а теперь - печалит глаз).
2) Научиться спокойно относиться к подобной волатильности, так как она абсолютно нормальна для инвестиций.

Итак, давайте сразу перейдем к сути. Структуру моего портфеля "Миллион с нуля" на момент съемок этого видео вы видите на своем экране. Обратите внимание на доходность, которую показывает Тинькофф - 9.15% в рублях с момента запуска стратегии. Так вот, она интересна, как доходность накопленным итогом.

А я демонстрирую СРЕДНЕГОДОВУЮ доходность, которая учитывает в себе даты покупки, суммы покупки, ежемесячные пополнения и все в таком духе. Именно поэтому я считаю самостоятельные расчеты по формуле XIRR наиболее показательными.

Итак, в рублях среднегодовая доходность без учета комиссий брокера составила 10.21%, а с учетом комиссий брокера - 7.23%.

Если мы смотрим на долларовую доходность - то это уже -8.87% и -11.44% соответственно. Минусовая доходность! Но это совершенно нормально, так как после просадки рынок еще не восстановился.

Но вернитесь вновь к рублевой доходности: рынок в США в целом находится на уровнях начала 2018 года, РТС и вовсе на уровне конца 2005 года. А инвестиции в FXUS показали положительную доходность. Вот что значит встроенная защита от девальвации рубля. Обвал рубля обеспечил "компенсацию" провала.

И да, я это неоднократно говорил: инвестора в валютные активы не особо должна волновать рублевая доходность его портфеля. Но видеть ее положительной крайне важно и приятно, чтобы спокойно воспринимать изменения биржевых котировок!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #миллионснуля #доходность #кризис

https://youtu.be/7o9zDPB4Y-k