Я предпочитаю хранить капитал в долларах, оставляя в рублях лишь необходимую сумму - все же тратим мы деньги в рублях. И потому я прекрасно понимаю людей, которые тоже отдают предпочтение долларам. Но сам по себе доллар прибыли не приносит - да, он защищает от девальвации рубля, но и по доллару есть инфляция. Поэтому ставя перед собой цель не только сохранить, но и приумножить капитал, необходимо решить: куда инвестировать доллары в 2020 году.

Для себя я нашел оптимальный вариант - инвестировать деньги в долларах в акции США на длительный срок. Мои оценка и анализ, доступная статистика и долгосрочная аналитика показывают, что такое решение - самое разумное. А акции США могут обеспечить куда более существенный уровень дохода, чем акции Европы.

Инвестируя доллары в 2020 году в акции США, инвестор должен настраиваться на длительный срок. Потому что динамика курсов акций на короткой дистанции непредсказуема. Но на длинной инвестиции в долларах могут обеспечить 14-16% в год в среднем при умеренном подходе, а при консервативном - 9-11% в долларах в среднем.

Например, приведу пару кейсов моих клиентов, которым я разрабатывал стратегии.

1) Один клиент за 2 года получил 30% доходности в долларах с учетом реинвестирования дивидендов. Это умеренная стратегия "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала. Для справки S&P500 с учетом реинвестирования за это же время принес 23%.

2) Другой клиент попросил разработать несколько более агрессивную стратегию. И его долларовые инвестиции обеспечили 51% доходности.

Обратите внимание, что оба инвестора прошли через коррекцию конца 2018 года, но перенесли ее спокойно - и потому хорошо заработали. И я убежден, что, решив начать инвестировать в долларах в 2020 году, на длительной дистанции можно ожидать отличных результатов.

Ну, а если вам будет нужна помощь с началом инвестиций, вы можете обратиться ко мне - и я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллары #заработок #финансы #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=kudDQrF5NBg

Сегодня мы обсудим принцип Чарли Мангера - "переверните ситуацию". Он звучит очень просто. Что не должно произойти, чтобы вы не теряли деньги на инвестициях? Компания не должна быть посредственной, ее руководство не должно быть неграмотным, нечестным, незаинтересованным.

Ее продукция не должна быть "как у всех", потому что это лишает конкурентного преимущества. Когда вы "переворачиваете" ситуацию с ног на голову, то четко осознаете, каким бизнесом вам не хотелось бы владеть. И остается важный и очевидный выбор:

- достойная
- прибыльная
- конкурентоспособная
- разумно управляемая
компания с первоклассным бизнесом.

Также очень важно сравнивать компанию не в отрыве от реальности, а сравнивая с этой реальностью. Выбирая акции-лидеров, инвестор должен сравнить компанию с другими представителями отрасли. Первоклассные акции имеют маржинальность, прибыль на инвестиции и акционерный капитал выше среднего по отрасли. Аналогично - сам по себе P/E не так важен, как в сравнении с рынком и особенно - с отраслью. Так как есть отрасли, для которых в принципе свойственен высокий P/E.

Используйте принцип "едкого" соратника Баффета - остроумного Чарли Мангера. И зарабатывайте на инвестициях в качественные акции!

Удачи в инвестициях!

#баффет #мангер #инвестиции #стратегия #акции

https://www.youtube.com/watch?v=GymOWekkEQE

Дорогие друзья, сегодня вторник, время отчетного выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды", в котором я рассказываю о полученных результатах, о своем прогрессе и т.д. Обычно я публикую отчетный выпуск рубрики "Жизнь на дивиденды" в первый вторник месяца. Но так как в первый декабрьский вторник я еще находился в отпуске, то отчет был перенесен на неделю позже.

Итак, сразу к цифрам отчета. За ноябрь 2019 года мои дивиденды составили 437$ или почти 28 тысяч рублей, если мы берем курс 64 рубля за 1$.

Это хорошая выплата для промежуточного месяца, коим является ноябрь.

Несмотря на то, что в октябре и части ноября мы жили в Испании (но это был не отпуск, а своего рода рабочая поездка - тестирование жизни в роли экспата), я продолжал пополнять счет, докупать акции и реинвестировать дивиденды. И сейчас ожидаемые годовые дивиденды составляют уже 9634$. Это примерно 803$ в месяц или более 51 тысячи рублей в месяц.

Так как финансовая независимость уже достигнута, а передо мной стоит новая цель - финансовая свобода и пассивный доход 2000$ в месяц, то прогресс по этой цели вы можете видеть на экране - более 40% с весьма неплохим на мой взгляд приростом, учитывая отпуск во второй половине ноября.

Отмечу, что цель 8000$ дивидендов чистыми за год я в целом считаю достигнутой после мощной сентябрьской выплаты и в свете ожидаемых грандиозных декабрьских дивидендов. Но тем не менее результатами также поделюсь - это 7008$ дивидендов с начала года чистыми. Прогресс по цели 88%.

Вот такие результаты я получил за ноябрь 2019 года. Жизнь на дивиденды - как она есть. Несколько сотен долларов дивидендов просто упали на мой брокерский счет, пока я был вдалеке от компьютера. И мне не пришлось делать ничего, чтобы их получить.

Это полностью пассивный доход.

Это мечта, которая становится реальностью!

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #дивиденды #акции #инвестиции #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=jqFfHeD6HTg

Приятно получать такие сообщения от клиентов! Хотя, справедливости ради, стоит заметить, что 18% - это несколько более высокая доходность, чем та, что я считаю среднегодовой на длительной дистанции. Поэтому вполне возможно, что такая доходность обусловлена высокими темпами роста в последние месяцы. И на дистанции в несколько лет доходность приблизится к 14-16% в среднем.

#инвестиции #доходность #акции #кейс #заработок

Будет ли кризис в 2020 году? Стоит ли ждать глобальных экономических потрясений и проблем в грядущие 12 месяцев? Этот вопрос важен и для уже инвестирующих людей, и для желающих вложить деньги, но не уверенных - стоит ли сейчас инвестировать деньги на пороге возможного экономического и финансового кризиса 2020 года.

Я периодически отвечаю на вопросы, касающиеся кризисных ожиданий. И моя позиция довольно проста: в настоящий момент я не вижу довлеющих предпосылок для глобального шока и кризиса в США в частности. А именно это важно для инвестора в акции американских компаний.

Разумеется, вероятность кризиса в России в 2020 году будет повыше. Но это касается любых стран с развивающейся экономикой и не обладающих необходимым запасом экономической прочности. В частности в РФ важным фактором является закредитованность населения на фоне неуверенного покрытия этой закредитованности и экономической зависимости от внешних параметров - от цен на нефть до санкций.

Поэтому, не ожидая кризиса и обвала фондового рынка в США в 2020 году, я продолжаю спокойно инвестировать в акции на длительный срок. Конечно, всегда есть риск какого-то внезапного события, что может послужить триггером для обрушения рынка. Но загадывать на такие вещи просто невозможно.

Плюс, не могу не привести мысль, которую я нахожу достаточно разумной. Вряд ли стоит ждать ВНЕЗАПНОГО кризиса в 2020 году, когда его ждут очень многие и все готовы к нему эмоционально и финансово. Это как ждать ВНЕЗАПНОГО отказа тормозов в машине, которую ежедневно детально проверяют. Тормоза могут отказать, но вероятность этого ничтожно мала.

Удачи в инвестициях!

#кризис #экономика #фондовыйрынок #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=93--Su0oTkI

Мечтать - это хорошо. Мечты это не просто витания в облаках. Очень часто мечты позволяют четко поставить цель (чего хочется добиться?) - а с целеполаганием, как ни странно, в современном мире проблема. Реальные глобальные цели часто подменяются ежеминутными "хотелками", которые потом приносят лишь разочарование.

Плюс такие мечты позволяют подготовиться к "стресс-сценариям" (пусть и положительным). И не растеряться, если что-то такое произойдет.

Например, мне задали вопрос: "Если бы было 10 миллионов долларов, готов ли я инвестировать все эти деньги в акции?"

Инвестировать 10 000 000$... Заманчиво!

И ответ - да. Готов, но нужно иметь в виду следующие нюансы:

1) Из этих инвестиций в 10 миллионов $ я обязательно выделил бы подушку безопасности в 10-20% от суммы капитала. Она нужна всегда - неважно, вкладываете ли вы 3000$ или полмиллиарда.

2) Я готов к просадкам рынка, поэтому падение на 10-30-50% меня бы не напугало. Я мыслю категориями процентов падения и отношусь к такой динамике фондового рынка с пониманием - это нормально. Тогда как неподготовленный человек мог бы воспринять снижение на 50% и "бумажную потерю" в 5 миллионов долларов слишком близко к сердцу.

3) Большие деньги не являются моей самоцелью. Моей самоцелью является свобода, которую дают деньги. И ради этой свободы я готов вести умеренный образ жизни. Поэтому единовременное появление инвестиций в 10 миллионов долларов вряд ли привело бы к покупке люксовой машины, крокодиловым ботинкам или золотым цепям в палец толщиной.

Если бы вы решили инвестировать 10000000$ в высокодивидендные акции с умеренными дивидендами 3% после налогов, то смогли бы ожидать дивиденды 300 000$ в год или 25 000$ в месяц. По-моему вполне достаточная сумма для неплохого существования? Она ставит вас в ТОП 1% населения земли по доходам!

Резюмируем: я бы спокойно инвестировал 10 миллионов долларов в акции США. Причем сделал бы это "прямо сейчас" - на условных "хаях" рынка.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #деньги #капитал #акции #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=_23tbW94vV0

Друзья, вы знаете мое отношение к рублям: я предпочитаю не хранить существенные суммы в рублях, ограничиваясь необходимым резервом. Именно такой подход и обуславливает мой прогноз по курсу рубля на 2020 год - я предпочту не хранить деньги в рублях, а все "избыточные" рублевые поступления - обменивать на доллары.

Подобный подход обусловлен массой факторов, которые я уже озвучивал ранее. И которые вполне актуальны для рублевого прогноза и на 2020 год. В частности, к основным минусам накоплений и инвестиций в рублях я отношу слишком, я бы даже сказал, чрезмерную зависимость от внешних факторов - абсолютно неконтролируемых.

Серьезный обвал цен на нефть? Он вполне возможен в случае продолжения замедления экономики Китая. Ввод жестких санкций и ограничений? Я в них не особенно верю, но их стоит иметь в виду. Глобальная экономическая рецессия, которая наиболее больно ударит по развивающимся неустойчивым странам? Все это может обвалить рубль - так было раньше много раз и вполне возможно снова.

На этом фоне рубль (как, впрочем, и тенге, и гривна, и другие валюты СНГ) для меня никак не может выглядеть привлекательно. И я не готов давать позитивный прогноз по рублю на 2020 год. Что толку в высокой доходности в национальной валюте, если внезапная девальвация способна проглотить ее махом. Достаточно вспомнить о накоплениях бабушек, дедушек. Об обесценивании депозитов родителей.

Да что уж ходить далеко. Даже мои собственные инвестиции в недвижимость, вполне неплохие в рублевом эквиваленте в свое время, принесли ничтожную доходность, если пересчитать на доллары.

И возможность получать отличную долларовую доходность - еще один повод для меня не хранить основной капитал в рублях в 2020 году. Например, по стратегии Рост и дивиденды можно ожидать среднегодовую доходность 14-16% в долларах. А при высокодивидендной консервативной - 9-11% в среднем.

Эти инвестиции защищают от девальвации рубля, защищают от инфляции. Дают отличный доход. Так что для меня выбор очевиден!

Удачи в инвестициях!

#рубль #доллар #девальвация #валюта #прогноз

https://www.youtube.com/watch?v=CupSydCtQeI

Сегодня четверг - время выпуска рубрики "Миллион с нуля". Традиционно ежемесячно я подвожу итоги по доходности стратегии с самого начала инвестирования.

Я уже упоминал об этом: динамика на короткой дистанции совершенно неважна. Слишком короткий период для оценки реальной доходности инвестиций. Но демонстрация этого - важна для правильного понимания ситуации.

Инвестор понимает, что рынок может ходить туда-сюда в зависимости от экономической отчетности, от новостей или даже от твитов политиков. Добавьте сюда "визуальную" зависимость стоимости пая FXUS от валютного курса - и вы получите волатильность в квадрате.

Итак, результаты расчетной доходности инвестиций вы можете видеть сейчас на своем экране. В рублях доходность составила 10.51% без учета комиссионных. С учетом комиссионных, разумеется, среднегодовая доходность заметно ниже.

Но для инвестора намного более показательна долларовая составляющая доходности. Она составляет уже 12.98% и 8.86% без комиссий и с учетом комиссий соответственно.

Я считаю, что показатели вполне неплохие. Как вы можете видеть - следом за ростом рынка стратегия показывает очень неплохую доходность, даже учитывая инвестиции весьма небольших сумм денег и неоднозначную динамику курса рубля к доллару, которую мы наблюдаем в последнее время.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #финансы #доходность #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=fbFxVySeUbQ

В одном из недавних видео я озвучил свое мнение по поводу того, будет обвал рынка в 2020 году или нет. Я считаю, что ждать его не стоит (но дам важную ремарку: как консервативный инвестор я всегда готов к кризису или обвалу рынка - как эмоционально, так и финансово).

Но вот Руслан спрашивает, не стоит ли в преддверии возможного кризиса и обвала фондового рынка акций в 2020 году рассмотреть инвестицию в ETF SDS и TVIX.

Это обратные ETF:

1) SDS по стратегии фактически "шортит" S&P500 в двойном размере - когда индекс растет, ETF падает и наоборот.
2) TVIX довольно близок по своему смыслу, но он привязан не к динамике индекса S&P500, а к индексу волатильности VIX. И он тоже маржинальный: со встроенным плечом Х2

Стоит ли инвестировать в такие ETF? Я уверен, что нет, если вы только не невероятно агрессивный спекулянт, который на 100% уверен в обвале фондового рынка США в 2020 году. Причем желательно - прямо в начале года.

Почему? Да потому что из-за маржинальной модели этих ETF, да еще и со ставкой против рынка, у инвестора намного больше шансов потерять деньги, чем хоть что-то заработать!

Возьмем для начала SDS. Этот ETF был запущен в 2006 году - всего за 2 года до кризиса. И тем не менее статистика показывает, что инвестор, который вложил бы деньги в этот фонд в момент запуска, смог бы заработать, выйдя на самом дне кризиса (и самом пике цены фонда) менее 35%. Не маловата ли "премия" за такой риск? Ведь до наступления кризиса его бумажный убыток составлял 35%. А если посмотреть, во что превратились бы его инвестиции сейчас, то можно увидеть, что даже с учетом реинвестирования дивидендов общий убыток составил 73%!

Да, если бы инвестор сумел войти в рынок прямо перед самым обвалом и выйти прямо на дне кризиса, он смог бы получить доходность в 75-80% за очень короткий период времени. Что ж, если вы убеждены в своей способности так точно угадать маркет-тайминг - возможно, инвестиции в SDS как раз для вас.

TVIX в этом смысле еще хуже, потому что он делает ставку не на или против реального индекса (по факту - реального бизнеса). Он делает ставку на синтетический индекс волатильности, который сам по себе является отражением эмоций: страха и эйфории, жадности или паники. Двойной спекулятивный удар с двойным плечом! Неудивительно, что купившие этот ETF в момент его запуска, сейчас потеряли бы почти весь капитал. Ситуация еще ужаснее, если вы вспомните, что дивидендов нет: какие дивиденды по синтетическому индексу?

Да, на короткой дистанции в периоды бурной волатильности рынка можно было что-то заработать. Например, на коррекции 2018 года цена TVIX к 24 декабря скакнула на 58%. Но это длилось очень недолго по инвестиционным меркам: неделя-другая промедления - и эта колоссальная прибыль была бы упущена, цена вернулась бы к прежнему значению, а дальше был бы минус.

Желание заработать - понятно. Попытка заработать не только на росте, но и на спаде рынка - даже неплохо. Но когда для этого используются такие спекулятивные инструменты, это скорее игра в лотерею, чем серьезное вложение.

Самое простое, очевидное и главное рабочее решение по заработку на обвале рынка - подушка безопасности. Покупка акций на дне - великолепный способ приумножить капитал, не рискуя плечами и "шортами".

Возможно, мой подход слишком консервативен, однако своими инвестиционными результатами вложений в ту же коррекцию 2018 года я чрезвычайно доволен.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #кризис #заработок #etf #рынок

https://www.youtube.com/watch?v=HgmKwEx1PBQ

Золото в 2020 году - бурный рост или боковое движение? Золото традиционно считается защитным активом. И его часто используют, чтобы защитить или даже приумножить капитал в кризис.

Почему же в своем прогнозе цены золота на 2020 год я не жду резкого роста золотых котировок?

Потому что я не жду кризиса в 2020 году, и ценам на золото технически не на чем вырасти на десятки процентов. Определенный рост, конечно, возможен. Он может быть обусловлен ростом кризисных ожиданий (как так, еще один год без кризиса!?). А также и инфляцией.

Напомню, что золотые апологеты после "приравнивания" золота к деньгам ждали грандиозного роста. По факту рост был намного скромнее, да и то в основном за счет беспокойства по поводу "торговой войны" США/КИТАЙ.

Я не даю позитивного прогноза по курсу золота в 2020 году еще и потому, что в условиях низких доходностей защитные активы и так непривлекательны. А уж такой актив, как золото, я и вовсе для себя всерьез никогда не рассматривал. Нет ни дивидендов, ни купонов. Рост цены - чистой воды спекуляция на страхах и панике.

Разумеется, я могу ошибаться. Я не пророк, я опираюсь на известные мне факты и здравый смысл. Поэтому я никогда не даю точных прогнозов котировок - и прогноз цены на золото на 2020 год не исключение. Это тычок пальцем в небо. И кто-то может угадать. Но я убежден, что попытка сидеть в золоте в надежде на его рост в случае кризиса - спекуляция. Она способна лишить инвестора прибыли, а то и принести убытки из-за возможного снижения цен на золото в 2020 году в случае нормализации ситуации.

Таким образом, мой выбор по-прежнему прост: инвестиции в первоклассные акции США и хранение разумного резерва в подушке безопасности на случай кризиса.

Удачи в инвестициях!

#золото #прогноз #цена #инвестиции #кризис

https://www.youtube.com/watch?v=i1-RJklgL9M

Дорогие друзья, вы знаете мое отношение к налогам: налоги нужно платить, но если есть возможность законно сэкономить или выгодно распорядиться налогами, то я предпочитаю это сделать.

Илья задал вопрос по поводу возможности "заработать" на транспортном и земельном налоге, если вместо того, чтобы платить налоги, эти деньги инвестировать. А затем, благодаря высокой доходности доходности инвестиций покрыть и сам налог, и пени, и остаться в плюсе.

Я уже снимал видео про то, как можно заработать на реинвестировании пока не уплаченных налогов с дивидендов. Но здесь ситуация, на мой взгляд, совершенно иная: речь идет о фактической неуплате налогов и заведомом решении "попасть" на пени.

Я не считаю такой сценарий жизнеспособным и вот почему:

1) Когда мы ведем речь о инвестировании доли налогов с дивидендов, я четко знаю, что я смогу заплатить этот налог вовремя (хотя бы даже со следующих дивидендов). И поэтому пени на них начисляться не будут.

2) Сумма 9000 рублей (6000+3000) в год - совсем незначительная, чтобы рассчитывать на какой-либо высокий уровень дохода. И, если человек думает об инвестировании таких средств, то, вероятно, нет возможности инвестировать другие деньги. А мы знаем, что никогда нельзя инвестировать последнее.

3) В такой ситуации получается, что инвестиции денег, предназначенных на налоги, это по сути инвестиции в кредит - у государства. И пени - это плата за этот кредит. В кредит инвестировать опять же я настоятельно не рекомендую: доходность по инвестициям на дистанции в 1 год непредсказуема, а платить и налоги, и пени в итоге все равно придется.

Поэтому я бы не рекомендовал пытаться инвестировать ВМЕСТО уплаты налогов. Но для себя я использую простую схему, уменьшающую условную стоимость налогов: каждый месяц я откладываю часть денег на налоги на накопительный счет. И на него капает небольшой процент - около 5-6% годовых. Таким образом, к моменту уплаты налога у меня уже есть имеющаяся сумма. И на нее уже накапали какие-то копеечки. Это мелочь, но на сумму этих копеечек мои налоги становятся дешевле.

Удачи в инвестициях!

#деньги #налоги #инвестиции #финансы #риск

https://www.youtube.com/watch?v=P2pxhyu2cmE

Я поменял свою машину - более, чем 20-летнюю Ауди, в 2016 году, когда купил Хендай Солярис. За машину я отдал почти 700 тысяч рублей, включая резину, установку сигнализации и прочие сопутствующие расходы.

Во многом это была вынужденная покупка: Ауди устраивала всем, но из-за возраста расход топлива и масла стал просто людоедским, заднее стекло закрывалось не до конца, что в сочетании с плохо работавшей печкой даже в короткие поездки зимой приводило к посиневшему носу.

Я купил машину за наличные. И я мог бы с тем же успехом купить машину и за 2 миллиона рублей - деньги позволяли. Но не стал этого делать, потому что я знаю ИСТИННУЮ ЦЕНУ автомобиля. Например, та же разница в 1.3 миллиона рублей - это была цена черновой однушки. Я тогда еще занимался недвижимостью и, купив автомобиль классом повыше, я бы просто извлек такие ценные деньги из оборота бизнеса.

У меня по-прежнему та же машина. Сейчас меня иногда спрашивают: почему же я не покупаю дорогую и комфортную машину теперь, когда одни только дивиденды составляют более 9600$ в год?

Потому что в этом нет смысла! А еще меня останавливает осознание ИСТИННОЙ ЦЕНЫ нового и более дорогого автомобиля.

Я даже больше скажу: я бы продал свою машину, если бы не переехал в деревенский дом. Здесь машина просто необходимость из-за плохой транспортной обеспеченности: неудобные "ПАЗики" и невозможность заказать такси. И то она простаивает большую часть недели.

Я не вижу смысла платить за машину в 2-3 раза дороже, чем я уже заплатил. При том что я сидел в дорогих машинах: да красиво, комфортно, удобно. Но не настолько, чтобы платить за них ИСТИННУЮ ЦЕНУ. На нашей машине мы спокойно совершили 11-часовое путешествие - без какого-либо неудобства. И что уж говорить о более коротких поездках до Нижнего Новгорода или Казани?

Но что же это за ИСТИННАЯ ЦЕНА автомобиля, о которой я все время говорю? Это будущая стоимость ваших денег, которые вы потратили на авто, а могли бы вложить, увеличив свой капитал.

Скажем, в 2016 году потраченные мною деньги в долларовом эквиваленте составили бы почти 11 000$. Даже инвестировав их в S&P500 я смог бы получить 16 775$ капитала или 1 057 000 рублей! Для сравнения сейчас цена машины в той же конфигурации (и с теми же "добавками") - около 870 тысяч рублей (базовая цена 854 000 + все дополнительные опции, которые я ставил сверху). Я заплатил на 187 тысяч или 21.5% больше - заплатил упущенной прибылью.

Для сравнения в акциях Apple на этой же дистанции ИСТИННАЯ ЦЕНА составила бы около 32 тысяч $ или более 2 миллионов рублей. Солярис за 2 миллиона? Ух! И это разница - всего за несколько лет.

БМВ Х1 за 2.65 миллиона рублей при инвестировании этих денег по стратегии "Рост и дивиденды" под 14% в долларах за 10 лет накопит ИСТИННУЮ ЦЕНУ почти в 137 тысяч $. Тойота Камри Люкс, стоящая 2.345 миллиона рублей за 15 лет лишит вас 233 000$. А Ауди А4 за 2.45 миллиона обойдется на дистанции в 20 лет больше, чем в 468 800$! Это в 12 раз больше, чем текущая стоимость машины.

Каким бы ни были хорошими Тойота, БМВ или Ауди - вряд ли они стоят этих денег. А ведь такова их ИСТИННАЯ ЦЕНА через 10, 15, 20 лет!

И ведь я не учитываю более высокие расходы на обслуживание, на страховку, на бензин - которые свойственны для более дорогих и "премиальных" машин.

Это мой подход. Он может быть не для всех: кому-то важнее ехать в кожаном салоне и проводить в нем 14-16 часов в сутки, чтобы заработать на "апгрейд" до следующего кожаного салона. Мне важнее получать пассивный доход, который не требует никаких усилий. Мне важнее не привязываться к одному месту (а ведь машину вы в самолет с собой не возьмете, чтобы полететь в Таиланд, Вьетнам, Испанию или Италию).

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #заработок #авто #машина

https://www.youtube.com/watch?v=aud1x1uMdUk

Инвестиции в рублях - это то, что я нахожу очень неоднозначным решением по ряду причин. С одной стороны доходность рублевых облигаций выше, чем у долларовых. Дивиденды по акциям российских компаний тоже дают более высокий процент в рублях "прямо сейчас". С другой - слишком уж неустойчивы эти дивиденды (что я показывал наглядно), слишком много рисков, включая валютный риск - обесценивание рубля.

Поэтому, хотя у меня есть опыт разработки клиентских стратегий под рынок РФ, я сам предпочитаю инвестировать рубли в 2020 году самым простым образом: покупать доллары и делать инвестиции уже в долларах в акции США.

И подавляющее большинство моих клиентов придерживается того же подхода. Причем это люди умные и опытные, многие - бизнесмены, обладатели высшего образования, повидавшие на своем веку те девальвации, которые разом делают беднее любого обладателя рублей. И поэтому они и обращаются за разработкой стратегии из акций США, что понимают, как рисковано инвестировать крупные суммы в рублях.

Вкладывая рубли в 2020 году в покупку долларов, а затем - валютных акций первоклассных мировых компаний с отличными прибылями и стабильными дивидендами, инвестор достигает две основных цели:

1) Он защищается от инфляции и девальвации рубля. От девальвации его защищает валюта, а от инфляции сама природа бизнеса, эту инфляцию по сути и образующего.

2) Он получает хороший уровень доходности в долларах. Скажем по стратегии "Рост и дивиденды" среднегодовая доходность может быть 14-16% или даже выше, как в ряде кейсов клиентов. Даже консервативная стратегия дает неплохие 9-11% в долларах, включая 3-4% дивидендов.

Это - комбинация защиты и нападения. Это инвестиции, которые обеспечивают защиту капитала (при разумной дистанции инвестирования и качественном выборе ценных бумаг) в совокупности с приумножением капитала и достижением поставленных целей. Вот почему я убежден, что лучший ответ на вопрос "Куда вкладывать рубли в 2020 году?" будет - инвестировать в долларах!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #заработок #доход #акции #рубль

https://www.youtube.com/watch?v=j_cben3gI1M

Кризиса не было уже 10 лет. Кризиса ждут все, кому не лень. А я покупаю акции каждый месяц и сомневаюсь, что кризис будет в 2020 году. Впрочем, я также покупал доллары по 68 рублей в 2016 году, продолжал покупать их по 55-56 рублей в 2017-2018 годах и покупаю до сих пор, хотя доллар ведет себя так своенравно. Возможно, я не прав.

Когда я говорю, что считаю целесообразным покупать акции сейчас, что вполне можно начинать инвестировать деньги в фондовый рынок сейчас, с этим соглашаются далеко не все. Появляются такого рода комментарии: "Что делать? Покупать на хаях? Рынок может упасть после Нового года!" или "Кризис близко, а ты рекомендуешь покупать акции!"

Хорошая позиция, но тем, кто сомневается, стоит ли начинать инвестировать деньги в акции в 2020 году, неплохо было бы задать себе такой вопрос:

"А что если рынок НЕ УПАДЕТ в 2020 году? Если все же кризиса НЕ БУДЕТ?"

Что тогда?

Вопрос очень важный, но его часто игнорируют. И попадают в ловушку "подождем еще немного". А ведь некоторые ждут уже очень долго! Достаточно просто погуглить ожидания экспертов и аналитиков, чтобы найти упоминания о кризисе в 2012 году и в 2014 году - его ждали так сильно. А вот классный скриншот: на одном и том же весьма авторитетном ресурсе аналитики предсказывали кризис в 2016 году, а затем - уже в 2020 году.

Были коррекции, были спады, были подъемы. Кризиса мы не видим. Но те, кто ждут кризиса с 2012 года, когда S&P500 торговался в диапазоне 1300-1450 пунктов, должны увидеть обвал больше, чем на 60%, чтобы войти просто по той же цене, которая была тогда. Те, кто выжидает кризис с 2016 года, должны увидеть коррекцию хотя бы на 30-35%. А инвесторы, не решившиеся по каким-то невероятным причинам инвестировать в конце 2018 года - в ту "сладкую коррекцию", которую я и многие мои клиенты использовали очень выгодно, должны увидеть спад хотя бы на 25%, чтобы иметь возможность войти в рынок хотя бы по тем же ценам.

И мы не учитываем дивиденды! Их реинвестирование и рост! Учтите дивиденды - и ситуация будет вообще печальной для тех, кто выжидал и продолжает выжидать.

Я не хочу, чтобы это звучало, как сектантский призыв (на эту тему, кстати, есть отдельное видео). Но инвестор должен мыслить широко и задать себе этот простой вопрос:

"Что я буду делать, если рынок не упадет в начале 2020 года, не упадет в конце 2020 года?"

По каким ценам вы тогда будете входить в рынок? По более высоким - когда пройдет еще один год без кризиса? И формально будут выше риски? Или отложите еще на один год?

Я предпочитаю инвестировать прямо сейчас. Я не жду кризиса, но готов к нему - под рукой "заряженная" пушка-подушка безопасности.

Удачи в инвестициях!

#кризис #инвестиции #финансы #деньги #акции

https://www.youtube.com/watch?v=llN41WnPS5Q

Правда ли, что пассивный доход с дивидендов 2000$ в месяц - это "выживание на копейки"? И не значит ли путь к финансовой независимости обмен жизни на инвестиции? Сегодня вторник, время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды" и мы обсудим эту интересную тему.

Я понимаю, что многие комментарии на канале носят оттенок троллинга, сарказма, иронии - и это нормально, пока все находится в рамках приличия. Более того, многие мысли комментаторов имеют место быть и заслуживают быть рассмотренными.

Начнем с комментариев Сергея, который убежден, что жизнь на пассивный доход с дивидендов 2000$ в месяц - это выживание на копейки.

С Сергеем не согласна статистика. Причем не только статистика по РФ, но и по всему миру: пассивный доход 2000$ в месяц или 24 000$ в год ставит вас в топовые 2% населения мира по уровню доходов. Для справки: месяц проживания в Каталонии, включая аренду жилья на месяц (что сразу удорожает аренду) вышел у нас в 2307$ по курсу 64 рубля за 1 доллар. При этом мы тратили деньги на продукты питания совсем неоптимально: не так, как местные. Поэтому стоимость месяца могла бы выйти еще на 10-15% меньше.

И что уж говорить о менее дорогих, но гораздо более близких моему сердцу азиатских странах - там все заметно дешевле, чем в Европе.

А вот еще один комментарий вроде тех, что было довольно много оставлено к видео про истинную цену автомобиля. Если суммировать написанное Владимиром и мысли некоторых других комментаторов, то я бы сформулировал это так:

"Агрессивный путь к финансовой независимости - это не обмен ли ТЕКУЩЕЙ жизни на жизнь БУДУЩУЮ, откладывание счастья на потом?"

Нет! Даже если вы активно идете к финансовой независимости, вы должны жить сегодня - эту тему я затрагивал. Но вы должны расставить приоритеты - и это тоже важно.

Например, стоимость наших путешествий за 2019 год - около 845 тысяч рублей. Напомню, что за 2018 год это было 593 тысячи рублей. 1.4 миллиона рублей за 2 года ушло на полеты на самолетах, поездки на поездах, траты за рубежом... Ужас! Сколько можно было бы купить брендовых вещей, Айфонов, пицц в пиццериях и кофе в Старбаксах. Да это целая машина, если прибавить цену Соляриса - та же Тойота или Ауди! И этот Князев еще называет себя финансово грамотным и умеренным человеком!

Но я бы не променял полученные эмоции и впечатления на машину, кофе или телефон. У меня есть приоритет - этот приоритет позволяет действовать крайне умеренно в других хотелках и направлять на инвестиции много денег. Даже если вы зарабатываете ОЧЕНЬ много, вы не можете иметь все: и дорогую машину, и дорогой дом, и путешествия, и активный путь к финансовой независимости.

Я не променял эти два года текущей жизни на непонятные два года финансовой независимости в будущем. Я прожил их насыщенно и с пользой. Но расставив приоритеты четко - я также добился финансовой независимости (я УЖЕ могу ЖИТЬ НА ДИВИДЕНДЫ в 34 года) и приблизился к финансовой свободе.

А к чему приближаются люди, которые тратят ВСЕ деньги на текущие желания, не откладывая ничего на будущее? К сомнительной пенсии, до которой нужно еще дожить? К еще одному году работы ради потребительства?

Возможно, я не прав. Но я лишь выражаю свое мнение на своем канале. И это мнение находит отражение в реальных результатах моей жизни и финансовом прогрессе.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #инвестиции #мотивация #заработок #жизнь

https://www.youtube.com/watch?v=5JtVL74m2Ao

Друзья, надеюсь, что я вам еще не надоел с темой "Будет ли кризис в 2020 году" и "Стоит ли сейчас инвестировать в акции США?" Сегодня мы потрогаем за капитал Уоррена Баффета - глубокоуважаемого мною инвестора, человека, чьими жизненными принципами и подходом к инвестированию я искренне восхищаюсь.

Когда речь идет о перспективах кризиса и начале инвестиций фондовый рынок в 2020 году, часто всплывает достаточно популярный аргумент: "А вот Баффет сидит в кэше!" или "А Баффет продал все акции и теперь ждет кризис".

Действительно, если посмотреть на динамику роста запасов наличности Berkshire Hathaway ситуация выглядит забавно. Тем забавнее она выглядит, если оценить рост кэша с 2009 года - когда, еще был кризис. Тем не менее, запас денег вырос в 2 раза к 2011 году. Но нас интересуют последние годы. И по последнему отчету Баффета он составляет 128.2 миллиарда долларов. Для справки стоимость акций по форме 13F составила 243.4 миллиарда долларов. Сложим обе величины (371.6 миллиарда долларов) и рассчитаем долю подушки. Получается подушка уже 34.5%! Солидно, но все же не 60%, не правда ли?

И не забудем еще о том, что эта капитализация акций не учитывает компании, которые Berkshire Hathaway выкупила целиком. Общая совокупная рыночная капитализация компании - полтриллиона долларов, если мы берем отчетные цены. Она уже включает в себя все. И от этой суммы подушка безопасности Баффета составляет "лишь" 25.6% - немногим выше рекомендованной мною верхней планки диапазона 10-20%. А если брать текущую капитализацию в 556 миллиардов - то и вовсе 23%.

С подушкой разобрались. А что касается ожиданий кризиса 2020 года, выражающихся в действии "продал все акции еще летом"? Вот статистика за первые 3 квартала 2019 года. Как вы можете видеть, Баффет хоть и продавал акции, но докупал их также очень активно. Причем умудрялся покупать даже Амазон! Среди проданных акций стоит отметить WFC - это вынужденная продажа, чтобы не превышать регулируемую долю в компании 10%.

Я не поленился, прикинул объем покупок и продаж акций Баффетом за 2 года - с 2017 года. У меня получилось, что покупки составили около 97.7 миллиардов долларов, а продажи около 32.2 миллиардов долларов. Неплохо Баффет готовится к кризису 2020, покупая акций в 3 раза больше, чем продает, да?

Откуда же копится такой запас кэша, если Баффет покупает больше, чем продает? А это снежный ком дивидендов в действии: дивиденды платятся, дивиденды растут, растут экспоненциально - это легко можно видеть по графику запасов наличности. Вспомните о том, что Баффет предпочитает именно дивидендные компании, хотя сам дивидендов не платит.

Вот оно простое объяснение "выжиданию" Баффета. Деньги прибавляются у него быстрее, чем он может их тратить. Он уже добился всего, чего можно желать. У него уже есть огромный пассивный доход. У него есть роскошь отказа от инвестиций (но нет возможности купить на фондовом, что захочется из-за огромного объема капитала). И это он сам неоднократно признавал: большой капитал вешает пудовые замки на потенциально выгодные сделки. Зато такая роскошь есть у меня, у вас - у любого частного инвестора.

Впрочем, да, можно по-прежнему читать хайповые статьи о "выходе Баффета в кэш", "распродаже всех акций" и "подушке безопасности в 60%".

Удачи в инвестициях!

#акции #баффет #инвестиции #кризис #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=naET3XO2b0g

Почему люди интересуются: "Какую валюту покупать в 2020 году?" Почему внимательно следят за валютными прогнозами по рублю, доллару и евро? Потому что опасаются девальвации национальной валюты - часто небезосновательно. И поскольку среди моих клиентов есть также граждане и Украины, и Казахстана, то я с уверенностью могу сказать вам: валютный прогноз на 2020 год волнует и их.

На что стоит обратить внимание в первую очередь? Я бы рекомендовал отталкиваться от ваших планов на тот капитал, которым вы хотите распорядиться, думая, какую валюту купить в будущем году.

Если вы планируете крупную покупку в национальной валюте в ближайшие несколько месяцев - вполне разумно будет ограничиться депозитами в рублях, гривнах или тенге.

Если вы копите на отпуск за рубежом или иную цель, которая связана с тратами в валюте, лучше копить в этой валюте. Простое, но неизменное правило - копить в том, в чем планируете тратить - позволяет вам игнорировать прогноз курса валют на 2020 год, каким бы он ни был. Ведь вы по сути уже не зависите от валютных курсов.

В любом случае, вы обеспечите себе широкую диверсификацию, если будете хранить сбережения в рублях и долларах 50 / 50 или даже рублях, долларах и евро 33 / 33 / 33.

Но если речь идет о максимально эффективном использовании капитала, то я считаю оптимальным хранение большей части капитала в долларах. Причем инвестированного в выгодные, прибыльные и надежные активы - к ним я отношу первоклассные акции американских компаний с устойчивым и крепким бизнесом. Если вам потребуется помощь с началом инвестиций, вы можете обратиться ко мне. И я буду рад вам помочь.

Трудно назвать точные и единственно правильные пропорции: все индивидуально и зависит от стойкости инвестора, его целей и пожеланий. Я могу лишь сказать про себя: согласно своим убеждениям, пониманию ситуации и стратегии я держу более 95% капитала в долларовом эквиваленте. Причем 80-90% капитала вложено именно в первоклассные акции США.

В своем прогнозе я не называю точный курс валют на 2020 год, так как убежден, что это невозможно. Но по совокупности факторов я считаю хранение денег в долларах и грамотное их инвестирование - универсальным и прибыльным решением.

Удачи в инвестициях!

#валюта #доллар #рубль #прогноз #инвестиции

https://www.youtube.com/watch?v=A__9MEqIyDY

Сегодня четверг, время выпуска рубрики "Миллион с нуля", в которой я не только показываю, как инвестирую небольшие суммы денег ежемесячно для сына, но и рассматриваю варианты таких инвестиций.

Тинькофф Инвестиции запустили новый продукт - "Вечный портфель". И меня много раз спрашивали: стоит ли инвестировать в Вечный портфель от Тинькова?

Давайте сначала рассмотрим идею Вечного портфеля не привязываясь к Тинькову. И выясняется, что это почти тот же самый "Всепогодный портфель", только хуже. Почему хуже? Потому что золота тут аж 25%, а акций лишь 25%. Напомню, что "Всепогодный портфель" показал доходность где-то на уровне облигаций, а здесь, где акций еще меньше, можно ожидать еще более скромного уровня доходов.

Идем далее. Предположим, что вас по каким-либо причинам устраивает ситуация, где вы будете инвестировать в сложный инструмент (фонд на ETF) с крайне низкой доходностью. Но что делает Тинькофф? Он берет 10% от вашей прибыли, когда она была. Причем эта комиссия является кумулятивной. По сути, это то же самое ДУ, только в профиль. А я уже показывал, как доходность в 20% по ДУ может оказаться ниже 14% при самостоятельном инвестировании.

И, наконец, сама природа инструмента: фонд на ETF делает свой дополнительный вклад. Да, ETF, в которые инвестирует "Вечный портфель Тинькова" берут достаточно скромные комиссии, но они накладываются на комиссии самого Тинькова и это также кумулятивный эффект "отъедания" прибыли инвестора.

Я не сторонник усложнять то, что можно упростить. Облигации, акции, даже те же ETF можно покупать самому.

Единственное преимущество Вечного портфеля в том, что в него можно войти с небольшими деньгами. Но, учитывая комплекс комиссий и сомнительные перспективы доходности фонда - вряд ли это будет целесообразно.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #портфель #деньги #etf

https://www.youtube.com/watch?v=x5K7IYz0yHE

Сегодня мы поговорим о байбеке акций. Вероятно, вы слышали такое выражение "обратный выкуп акций компаниями" или "компании делают байбек своих акций". И вот один из подписчиков задал любопытный вопрос, связанный с этой темой.

Давайте разберемся поподробнее.

1) Когда инвестор покупает акцию деньги НЕ ВСЕГДА идут компании. Компания получает деньги за акции только при первоначальном размещении (IPO) или при дополнительном выпуске акций (что я считаю не очень хорошей схемой финансирования бизнеса).

В остальных случаях акции продаются одним частным или институциональным инвестором другому. Деньги и акции переходят из рук в руки. А компании до этого по сути нет дела (разве что в смысле смены собственника при аккумулировании слишком большого количества акций в одних руках).

2) Когда компания делает байбек, то она по сути выкупает свои же акции с открытого рынка. Также байбек может быть осуществлен по офферте, когда собираются заявки на выкуп и затем они разом закрываются. При выкупе с открытого рынка компания просто скупает собственные ценные бумаги по рыночным ценам.

В любом случае после выкупа акции "гасятся" и таким образом уменьшается общий акционерный капитал. А вместе с ним увеличивается доля бизнеса, прибыли на акцию, дивидендов и прочих вкусностей, приходящаяся на оставшиеся акции.

Например, если у компании было 100 акций и прибыль на каждую акцию приходилась по 10$, а дивиденды платились в размере 5$ на акцию, то легко прикинуть, что совокупный размер прибыли 1000$, а дивидендов 500$. Если эта компания выкупит и погасит 10 своих акций, то даже при условии неизменной прибыли и дивидендов на каждую акцию будет приходиться уже 11.11$ прибыли и 5.56$ дивидендов.

Поэтому неудивительно, что байбек считается одной из самых лучших инвестиций компании в саму себя, горячо приветствуется инвесторами и активно используется корпорациями с большим объемом денежного потока, который по тем или иным причинам нецелесообразно направлять на активную экспансию.

Таким образом, при оценке компаний с точки зрения фундаментального анализа, очень желательно отдавать предпочтение компаниям, которые имеют тенденцию к регулярным обратным выкупам. Потому что такой подход, даже в условиях статичного рынка сбыта компании, позволяет увеличивать прибыль инвесторов на длительной дистанции.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #компания #бизнес #прибыль

https://www.youtube.com/watch?v=R4Q33wmTDPc

Какой прогноз цен на недвижимость в 2020 году можно дать? Что будет со ставками по ипотеке в 2020 году?

Я убежден, что если ЦБ на фоне декларируемого снижения инфляции продолжит снижать ключевую ставку, то и проценты по ипотеке в 2020 году тоже будут снижаться. И в теории количество ипотечных кредитов тоже должно увеличиться, стимулируя продажи квартир застройщиков. Но есть одна небольшая заковыка...

Уже сейчас рынок недвижимости в России находится в неустойчивом положении. И давать положительный прогноз по недвижимости на 2020 год я не решусь.

Во-первых, рост продаж недвижимости, о котором периодически вещают обусловлен как раз "первичкой". Продажи "вторички" стагнируют. И так как нового жилья вводится очень много, а снижать цены продавцы "вторички" не готовы, то наблюдается и затоваривание, и отложенное предложение, не покрываемое спросом.

Кроме того, несмотря на то, что в своем прогнозе по недвижимости я уже упомянул возможное снижение ипотечных ставок, закредитованность населения на фоне снижения реальных доходов уже угрожающе высока. Некоторые аналитики даже сравнивают текущую ситуацию с предшествовавшей ипотечному кризису в США 2008-2009 годов.

Все это не позволяет давать мне положительный прогноз роста цен на недвижимость в 2020 году. Много рисков, которые не подкреплены фундаментом платежеспособности.

Я уже пару лет как полностью избавился от всей инвестиционной недвижимости. Я отдал предпочтение инвестициям в первоклассные дивидендные акции США. И не жалею.

Знаете почему? Потому что черновые объекты в том районе, котором я начинал работать стоят по-прежнему, как в 2013 году (а доллар уже в 2 раза дороже). Потому что чистовые квартиры в цене почти не поднялись! А вот стойматериалы подорожали - как продавцы получают маржу? Потому что ставка аренды осталась такой же в рублях и в 2 раза ниже в долларах.

С арендой все тоже достаточно неоднозначно. Квартиры в доме, в котором я жил, пока жил в городе, сдаются по той же цене, что и 5 лет назад. А вот любопытный кейс - эту квартиру я даже ездил посмотреть. Квартира за 30 000 рублей в месяц сдавалась в доме, где квартира даже меньшей площади стоит почти 8 миллионов рублей. Доходность ставки аренды 4.5% в рублях ДО НАЛОГОВ и амортизации. Спасибо, я предпочту дивиденды в 3-4% в долларах ПОСЛЕ НАЛОГОВ.

Нет, я не готов рекомендовать покупать недвижимость в 2020 году, друзья. Даже для сохранение, а тем более - приумножения капитала.

Удачи в инвестициях!

#недвижимость #инвестиции #заработок #прогноз #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=UiPLU_gDmfw