Сегодня будет анти-кейс "Как не надо инвестировать деньги в акции" с доходностью, которую сам автор заявил в -20%. Минус 20%, друзья!

Поскольку комментарий оставлен публично самим автором, то я считаю важным его разобрать. Возможно, этот разбор убережет начинающих инвесторов от ошибок.

1) Неправильный портфель - очень грамотная формулировка. Крайне важно иметь правильный портфель и быть настолько уверенным в нем, чтобы игнорировать любую волатильность и спады на фондовом рынке. Волатильность всегда будет, но даже на спаде вы можете держать качественные компании должно, зная, что их перспективы - реальны.

Если будет нужна помощь с разработкой грамотной стратегии - обращайтесь, я буду рад вам помочь.

2) Несмотря на то, что автор ведет речь о редких продажах самое главное здесь то, что продажи вообще были! Причем упоминается продажа прибыльных акций. Не будем говорить о конкретных бумагах, но продавать акцию только потому, что она в плюсе - это огромная ошибка. Если компания качественная - она и должна расти в цене. Ее рост не повод для продажи.

С другой стороны - падение не повод для покупки, если оно обосновано (например, получением убытков или отменой дивидендов).

3) Попытки "пробовать" отходить от стратегии - также не лучший пример инвестирования. Если вы выбрали стратегию - ее нужно держаться. Но, разумеется, тут важно знать: зачем вы купили каждую ценную бумагу (а это пункт первый - нужен качественный инвестиционный портфель).

Бегать из одних акций в другие - заниматься спекуляциями, а значит терять деньги, как 95% спекулянтов.

4) Рынок может продолжить падать. А может начать резкий рост - это непредсказуемо. И да, пополнения важны, но вовсе необязательны, если ваша дистанция инвестиций длительная. Про 4 года возврата средств тоже преувеличение (если акции куплены надежные). Я уже приводил пример, в котором инвестор даже после кризиса 2008-2009 года восстанавливал капитал быстрее. А ведь там был глобальный спад на 50%!

5) Делать выводы за 15 месяцев - не стоит. Хотя я сам публикую кейсы клиентов за 1-2 года, но это вызвано лишь тем сроком, на который люди реально фактически инвестируют деньги к текущему моменту. Напомню, что я рекомендую вкладывать деньги в акции на срок от 3 лет для обретения достаточного уровня уверенности.

А что касается "позитива" и "падения рынка", то что бы мне ни писали и не говорили - я не жду кризиса. Называть текущую волатильность падением может лишь тот, кто не видел волатильности конца 2018 года (которая была совсем недавно и была в разы выше - там был спад на 18-20% и даже тогда я не назвал бы его "обвалом").

За 15 месяцев обычный S&P500 вырос на 8% без учета дивидендов. С "просадки" конца 2018 года, когда нужно было активно докупать рост составил 21%! По Microsoft рост почти 44% за эти 15 месяцев. Даже по скромному AT&T рост 9%! И напомню: мы не учитываем дивиденды, которые очень важны.

Я не знаю, какая должна быть компоновка портфеля, насколько низкой должна быть диверсификация и какой должен быть жестокий перекос в пользу убыточных активов, чтобы при такой динамике активов в портфеле получить такой убыток.

Поэтому я пожелаю Александру побольше изучить фундаментальный анализ, повнимательнее подходить к формированию инвестиционного портфеля и спокойнее относиться к волатильности на таком коротком сроке.

И помните - так НЕ НАДО инвестировать. Потому что да, ТАК можно остаться и без штанов, и навсегда разочароваться в инвестициях.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #кризис #убыток #акции #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=VXj8CdV-Gvo

Сегодня четверг, время выпуска рубрики "Миллион с нуля". В рамках этой рубрики я не только показываю, как сам инвестирую небольшие суммы денег, чтобы накопить миллион рублей для сына, но и рассматриваю альтернативные вложения.

Например, поступило предложение рассмотреть вложение в ПИФ Природные ресурсы от Сбербанка. Заслуживает ли этот способ инвестиций внимания, ведь действительно - динамика последних лет кажется сказочной.

Давайте посмотрим детальнее:

1) Действительно, на дистанции в 3 года - с 2016 года этот ПИФ опережает FXUS по среднегодовой доходности.

2) Но стоит нам взять дистанцию чуть подлиннее - с 2013 года, момента запуска FXUS и доходности почти выравниваются - FXUS выходит вперет, но ненамного.

3) Однако, оцените, насколько мала среднегодовая доходность с 2009 года - по сути с дна кризиса! Всего 9.55% в рублях до учета инфляции. А ведь за этот период времени инфляция составила в среднем 7.5% в рублях в год.

Оценить FXUS на этой дистанции мы не можем - фонд еще не существовал, но если взять близкий эквивалент - аккумулирующий дивиденды фонд CSPX, то в долларах среднегодовая доходность получилась бы 12.92%, а в рублевом эквиваленте - уже 22.87%. И ведь мы берем вход на 1 год позже - когда рынок уже сильно откатился от самого дна.

4) Совокупные расходы по ПИФу катастрофически велики. Они составляют 4% от стоимости активов. Каждый год - растет рынок или падает - с вас берут 4%. Это запредельно много (сравните с 0.9% у Финекс или 0.03% у Vanguard VOO).

Также не будем забывать о фактической стороне инвестиционных расходов. При вложении менее 3 миллионов рублей вам нужно будет платить по 1% надбавки - считай комиссии - за приобретение паев фонда. Да, при вложении 3000-4000 рублей в месяц это лишь 30-40 рублей (даже меньше, чем выходит у меня - около 100 рублей в месяц), но с вложениями от 10 000 рублей в месяц сумма становится уже больше брокерской комиссии.

Таким образом, технически - можно рассмотреть покупку этого ПИФа. Но, если интересуют добывающие компании - которые и так доминируют в экономике РФ - не лучше ли просто купить их отдельными акциями? Тем более, что приемлемый портфель из акций РФ можно собрать уже с капиталом в 100-150 тысяч рублей.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #пиф #etf #фондовыйрынок #доходность

https://www.youtube.com/watch?v=b8Bb57LB_n4

Какой прогноз по курсу доллара на сентябрь 2019 года можно дать? Стоит ли сейчас покупать доллары за рубли и ждать ли дальнейшего роста курса доллара в сентябре 2019 года?

Если вы смотрите мой канал, то представляете мою позицию: покупать доллары всегда. Я рекомендовал это по курсу 55 рублей за доллар (когда я, кстати, поменял рубли от продажи квартиры на доллары и инвестировал в акции США), я рекомендовал это по курсу 69 рублей за доллар (когда я покупал доллары активно и докупал акции США на просадке в конце 2018 года). Я рекомендую это и сейчас.

Знаете такое выражение: даже неправильные часы показывают время правильно 2 раза в сутки. В случае с прогнозами по курсу доллара на 2019 года и далее - та же самая ситуация. Если знать ПОЧЕМУ доллар может вырасти к рублю - можно игнорировать валютные колебания. И оказаться правым в перспективе. Можно смело покупать доллары за рубли постоянно и быть в выигрыше.

Я не просто рекомендую покупать доллары, я сам это делаю постоянно. В связи с недавним ростом курса доллара к рублю меня спрашивали Вконтакте: а стоит ли сейчас покупать доллары? Будет ли откат? Верный своему принципу "покупать сразу" я отвечал - я не знаю, но покупаю сразу, как только есть свободные деньги. Например, на днях я купил очередную порцию долларов - по 66.06 рублей за 1$. Мне неважно: будут доллары расти дальше или нет, мне неважен прогноз курса доллара к рублю на сентябрь 2019 года. Я купил их, потому что пришло время очередного пополнения. И в тот же день купил первоклассные дивидендные активы, приблизившись к финансовой независимости.

И обратите внимание на средний курс доллара в моем портфеле - 64.10 рублей за 1$. Учтите, что я покупал доллары и по 66, и по 69, и даже по 78 рублей! Сила спокойствия и усреднения творит чудеса.

Я неоднократно приводил причины, по которым я жду дальнейшего долгосрочного роста курса доллара к рублю в сентябре 2019 года и далее. Некоторые уже работают - обвал на рынке нефти сразу ударил по рублю, хотя вроде как рубль и нефть уже не взаимосвязаны.

Общая слабость российской экономики в совокупности с глобальной неуверенностью инвесторов в развивающихся рынках - тоже веский повод ждать долгосрочного ослабления USD.RUB в 2019 году и далее.

Я не загадываю КОНКРЕТНЫЙ и ТОЧНЫЙ курс рубля к доллару. Нереально это знать. Я просто использую свои неисправные часы, покупая доллары постоянно. И знаю, что рано или поздно мои неисправные часы покажут верное время, рубль рухнет к доллару и я окажусь прав.

Ну, а пока время идет - я просто инвестирую эти доллары в первоклассные акции, получаю дивиденды и иду к финансовой независимости.

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #девальвация #инвестиции #валюта #покупка #прогноз

https://www.youtube.com/watch?v=jbs1HEc-Fag

Я уже пару раз поднимал тему инвестиций в IPO. И высказывал свое скептическое мнение - в целом я считаю, что инвестировать в IPO не стоит: шансов потерять деньги там намного больше, чем заработать.

Но на эту тему мне задают много вопросов:

"Стоит ли инвестировать в IPO?"
"Какие есть риски у инвестиций в IPO?"
И так далее.

Главный риск инвестиций в IPO - это потеря, причем сильная потеря, денег из-за спекулятивной составляющей самого принципа. Почему брокеры так активно продвигают этот способ "инвестирования" и вложения средств? Потому что они - те, кто зарабатывают на IPO реально! Потому что ОНИ по сути определяют, сколько денег вы отдадите за акции. Они не рискуют ничем, а зачастую имеют огромный инсайд.

Смотрели фильм или читали книгу "Волк с Уолл-Стрит"? Там это наглядно показано.

На этапе выхода компании на IPO зачастую еще толком непонятно: сколько она реально стоит, сколько может приносить денег и вообще достойна ли она той объявленной цены акции, которую заявляют на размещении. Там бурлит азарт, жадность и цены даже убыточных, но "горячих" компаний взлетают до небес, а потом обрушиваются в пропасть.

Брокерам выгодно продвигать IPO, это заработок и на комиссиях, и на андеррайтинге (они должны выполнить обязательства перед размещающейся компанией). Блогеры же продвигают IPO за деньги. Меня почти каждый месяц атакуют на этот счет "продвигай нас, продвигай". Но я не советую то, в чем я сам не уверен, поэтому такой рекламы на канале нет (как вообще нет оплаченной рекламы в роликах). И не планируется.

Нет, у меня не было клиентов, которые переживали из-за того, что не вложились в Beyond Meat. Потому что на одну выстрелившую компанию может прийтись десяток-другой провальных. Как там поживает Xiaomi, друзья? Что-то не случилось революции и нового Эппла пока. А финансовая статистика предприятия вызывает скорее слезы, чем радость.

Да, вы можете инвестировать в IPO в рамках счета "веселых денег". Например, такую возможность дает тот же Interactive Brokers. Но помните о трех важных вещах:

1) На IPO очень велика волатильность и степень ажиотажа. Поэтому купить компанию по адекватной цене практически нереально - вы всегда переплатите и очень много.
2) Большинство инвесторов и спекулянтов на IPO теряют деньги. Причем, даже на покупке качественных компаний. Причина в самом подходе (не долгосрочные инвестиции, а желание заработать "быстро и много", что приводит к импульсивным решениям).
3) При покупке акций на IPO есть период "заморозки" в течение которого акции нельзя продать он может варьироваться от 90 до 180 дней, иногда больше. В это время ваши активы заморожены, и теоретически, этот подход должен "охладить" пыл инвесторов. На практике в момент разморозки активов может наблюдаться повышенная волатильность в связи с выбросом большого числа акций на рынок.

IPO это рискованно. И очень редко этот риск компенсируется достаточным уровнем прибыли.

Поэтому моя рекомендация остается прежней: в IPO не стоит участвовать. На IPO зарабатываете не вы, зарабатывают на вас.

#ipo #инвестиции #трейдинг #заработок #деньги #финансы #фондовыйрынок #убыток #брокер

https://www.youtube.com/watch?v=LyRQ1G87p-Y

Друзья, иногда в комментариях мне пишут, что я беру суммы, которые не соответствуют экономической ситуации в нашей стране. Но я ведь не беру эти суммы с неба - я озвучиваю запросы, с которыми ко мне обращаются клиенты или которые озвучиваются в комментариях.

Хотя у меня есть опыт разработки клиентского портфеля на 1 миллион долларов, но сегодня мы возьмем очень большую сумму: 10 миллионов долларов США. Что лучше - тратить или инвестировать 10000000$?

Не проще ли жить на эти деньги, тратя какую-то сумму ежегодно?

Когда встают вопросы такого рода, стоит ответить себе на 3 вопроса:

1) Сколько я планирую еще жить?
2) Хочу ли я что-то оставить наследникам?
3) Сколько я планирую тратить денег?

Конечно, если тратить 1, 3 и даже 5 тысяч $ в месяц - что очень и очень прилично, то денег хватит с избытком и на 10, и на 40 лет. Даже если тратить по 21 тысяче $ в месяц, то деньги закончатся лишь через 40 лет!

Но обычно чем больше у человека капитала, тем выше у него потребности. И при избыточном потреблении, при покупке предметов роскоши, дорогих домов и автомобилей, деньги могут закончиться очень быстро.

С другой стороны, инвестированные в дивидендные акции с консервативной ставкой в 3.5% годовых в долларах и консервативным ростом дивидендов в 7% или даже 4% в год, инвестор может ожидать стабильно растущий денежный поток.

350 000$ в год или около 29 тысяч $ в месяц и постоянный рост этих дивидендов за счет их органического увеличения компаниями. Наглядное сравнение таких регулярных трат против роста дивидендов я привожу на экране. Через 30 лет от 10 миллионов $ не останется ничего, тогда как дивидендный инвестор может получать до 25% от изначально вложенного капитала чистым денежным потоком.

Подумайте, куда бы вы могли тратить 29 тысяч $ КАЖДЫЙ месяц? Мне вот в голову ничто не приходит:)

Резюмируем: какими бы ни были суммы капитала, расходы человека обычно растут пропорционально. И, если вы хотите, чтобы покупательная способность ваших средств росла без риска исчерпания капитала, то инвестировать стоит в любом случае.

#инвестиции #акции #капитал #миллионер #доход #пассивныйдоход #дивиденды

https://www.youtube.com/watch?v=7BWFuvBrQ6U

Друзья, возможно, вы меня не знаете. Я редко представляюсь, поэтому не все знают, что меня зовут Александр Князев. Что я сам инвестирую и помогаю инвестировать другим. Сегодня будет честный отзыв Александра Князева о гарантиях инвестиций в акции.

А отзыв такой: гарантий быть не может.

Об этом я уже говорил, но эта тема постоянно вызывает новые вопросы. Например, один из потенциальных клиентов привел такой довод: "Если я солью свой портфель, то вы скажете - извините, не получилось". И он полностью прав! Потому что НИКТО - даже Уоррен Баффет или Питер Линч не могут что-то гарантировать в инвестициях. Потому что даже Бен Грэм, уж на что осторожный инвестор, иногда терял деньги.

Гарантии можно давать по качеству и добросовестности предоставляемого результата. И тут я уверен в своем подходе. В группе Вконтакте не так много отзывов об Александре Князеве - инвесторе и его инвестиционных услугах (что вполне понятно - не все готовы афишировать факт начала инвестиций), но я очень ценю каждого клиента, который оставляет такой отзыв.

Мне очень приятно получать сообщения от клиентов, у которых консультация окупается быстро. Это действительно здорово!

Я очень ценю то, что даю максимально подробный план действий по началу инвестирования своим клиентам. Да, я даю "рыбу" - готовый подробный план действий, но я убежден (и это убеждение основано на моем собственном опыте), что лучше сначала получить рыбу, а уже затем научиться ее ловить. Начав инвестировать по грамотной стратегии, человек может читать фундаментальную литературу и параллельно осваивая теорию, зная, что он не совершит кучу ошибок, которые могут привести к реальной потере денег.

Я не могу гарантировать результата инвестиций. Но я, Александр Князев, рекомендую лишь то, в чем сам уверен. Возможно, именно поэтому кейсы клиентов показывают результаты даже более высокие, чем расчетные показатели. Вы не можете дать гарантию эффективности одной акции (именно поэтому я не принимаю "пари" по одной акции, обгоняющей рынок - оставляя в стороне мой простой принцип: не участвовать в спорах, пари, ставках, азартных и не азартных играх на деньги)

Но диверсифицированный качественный портфель из первоклассных дивидендных акций на длительной дистанции уверенно дает великолепные результаты.

Я рекомендую лишь то, во что верю сам. Поэтому не становлюсь лицом сомнительных фондов, не советую сомнительные IPO и т.д.

Честный отзыв Александра Князева об акциях таков: заработать на акциях можно. Заработать на акциях можно очень хорошо, если действовать грамотно. Это показывает не только моя собственная практика и практика десятков клиентов, но и - разумеется - практика гениальных и успешных инвесторов вроде Баффета.

Главное - действовать разумно, осторожно. Главное - покупать качественные акции и удерживать их долго, игнорируя волатильность.

Удачи в инвестициях!

#гарантии #инвестиции #деньги #акции #отзывы #доходность #князев

https://www.youtube.com/watch?v=8pQYwSonxSM

В инвестициях слова с кольца царя Соломона "И это тоже пройдет" имеют очень важный смысл. В моменты, когда кричат о крахе всего и вся, нужно помнить, что рынок вырастет. В моменты, когда все ажиотажно уверяют в нескончаемом росте, нужно помнить о возможности коррекции. Поэтому, хотя я и не жду обвала в ближайшем времени, я продолжаю держать эту мысль в голове.

И сегодня мы поднимем тему восстановления рынка после кризиса и использования подушки безопасности инвестором на конкретном примере: индекс S&P500 и кризис 2008-2009 годов. Такое предложение поступило от подписчиков.

В приведенном примере я буду использовать не абстрактный индекс, а конкретный индексный фонд SPY на S&P500, что позволит учесть и дивиденды, и комиссию фонда, что очень важно.

Итак, вы решили инвестировать 150000$ в фондовый рынок. Индекс находился на уровне 1500+ пунктов в середине 2007 года. Это был самый пик перед последовавшим обвалом. Так что мы берем крайний случай редкой неудачи входа в рынок на максимуме.

Один из подписчиков предлагает рассмотреть инвестиции в 150 тысяч $ и отдельно подушку безопасности, но для наглядности расчетов, я буду использовать общую сумму в 150 тысяч долларов США, из которой может быть выделена подушка безопасности в 20% или 30000$.

Если инвестор вошел в рынок в июне 2007 года на всю катушку, спокойно держал акции в кризис и реинвестировал дивиденды, то он увидел бы полное восстановление своего капитала примерно в феврале 2012 года. Для сравнения, сам индекс без учета дивидендов вернулся бы на прежний максимум лишь в феврале 2013 года. Вот она сила дивидендов!

Но еще более эффективными оказались бы инвестиции с подушкой безопасности. Инвестор, инвестировавший 150000$ выгодно и эффективно и начавший с покупки активов на 120 000$ почти сразу увидел бы обвал рынка.

А теперь самое интересное - подушка безопасности. Как я рассказывал в отдельном видео, я бы потратил 50% подушки безопасности при снижении на 30% от максимума. Статистика показывает, что это действие пришлось бы на октябрь 2008 года, когда рынок упал на 30%. Инвестор докупает акции по этой цене и у него остается резерв в 15000$.

Далее - если рынок продолжает снижение, то при обвале на 50% и более вкладывается вложения из подушки увеличиваются до 70-80%. То есть в резерве остается 6000$. Эти деньги могли бы быть использованы при дальнейшем снижении рынка. Но в этих расчетах мы их не учитываем, потому что я бы тоже оставил их.

И что получается? Инвестор с подушкой безопасности смог бы выйти "в ноль" уже в декабре 2010 года - за счет мощного усреднения на подушку безопасности, за счет докупки на дивиденды и хладнокровного следования стратегии. Это на 2 с лишним года раньше номинального восстановления индекса и на год с лишним раньше инвестора без подушки безопасности.

О чем это говорит?

1) Подушка безопасности крайне важна для кризиса.
2) Она позволяет заработать даже в условиях не полного восстановления рынка и гораздо быстрее "вытягивает" инвестора из убытков.
3) Дивиденды нельзя недооценивать, поскольку они способны дать инвестору денежный поток, который обеспечит более быстрое восстановление капитала после спада рынка.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #snp500 #индекса #акции #кризис #заработок #подушкабезопасности #стратегия #эмоции #обвал #фондовыйрынок

https://www.youtube.com/watch?v=igarVwmyJuU

Сегодня вторник, время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". Накопилось несколько вопросов от подписчиков и комментаторов, на которые я хотел бы коротко ответить в этом видео.

Давайте по ним пройдемся:

1) Я говорю, что консервативная стратегия дает среднегодовую доходность 9-11%, а в видео повторяю про 3-4% дивидендов. Как так получается?

Друзья, важно понимать, что среднегодовая доходность инвестиций включает в себя и рост стоимости активов, и реинвестирование дивидендов, и даже рост дивидендов - это совокупная доходность. Действительно, сами по себе хорошие дивиденды по акциям США 3-4% уже после учета налогов и комиссий брокера.

Умеренная стратегия дает более высокую доходность - 14-16%, но из них дивидендов лишь 1-1.5%, поэтому для меня она сейчас не подходит, так как моя цель в настоящий момент - как раз обеспечение пассивного денежного потока. Поэтому, уважаемый Станислав, у меня сейчас и нет цели обгонять рынок - моя задача совсем в другом. Опережение рынка - удел как раз умеренной стратегии "Рост и дивиденды". Но я ничуть не удивлюсь, если опередить рынок на дистанции в пару десятков лет получится - на моей стороне статистика инвестиций в дивидендные акции.

Это также ответ на комментарий Антона к видео про кейс: да, 2-3% за 2 года - это мало для высокодивидендной стратегии, но для стратегии "Рост и дивиденды", по которой инвестирует клиент - это нормально.

2) Где результаты? В Эксель все миллионеры!

В каждом отчетном выпуске в первый вторник месяца я привожу скриншоты отчета брокера из личного кабинета. Те, кто инвестируют через IB знают, как выглядит этот отчет и могут оценить его реальность. Ну, а что касается более детального раскрытия финансовой информации - уж простите, пусть это останется между мной и налоговым инспектором.

3) В кризис все рухнет и дивиденды отменят. Что тогда делать? Лучше инвестировать в квартиры!

Статистика показывает, что даже по широкому рынку S&P500 в тяжелый кризис 2008-2009 годов снижение дивидендов было лишь на 20%, которое было отыграно в течение нескольких лет. При этом качественные и стабильные компании вообще дивиденды не сокращали. С другой стороны, упавшие как в рублевом, так и в долларовом выражении квартиры (не говоря о рухнувшем спросе), не вышли даже в ноль с 2013 года. Я знаю это, потому что периодически мониторю рынок чисто для интереса.

4) Что будет после достижения капитала в 500 000$ - суммы покрытия для страховки SIPC?

До этого капитала я еще не дорос, но уверенно иду к этой цифре. Своими планами я делился в отдельном ролике и планирую в будущем выпускать такого рода ролики по мере актуализации сведений и приближения к цели. Пока однозначного решения нет. С одной стороны, IB очень надежный брокер и даже в случае банкротства маловероятно, что активы пропадут. С другой стороны, я не люблю рисковать.

Для себя я рассматриваю два варианта:
- Открытие второго счета на супругу
- Открытие второго счета на себя

Оба варианта увеличивают возможный капитал для покрытия страховки SIPC еще на 500 000$ или 1 миллион долларов в совокупности. По два счета на каждого - и это уже 2 миллиона долларов... Но до этого еще нужно дойти!

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #вопросы #ответы #инвестиции #акции #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=Yvqaomet70U

Сегодня мы поговорим о кровавой экспоненте инвестиций - обратной стороне сложных процентов. Сложные проценты восьмое чудо света и самая мощная сила во вселенной, это понятно. Но они начинают работать против вас, если вы пытаетесь "догнать" уходящий поезд.

Например, вы решили инвестировать в долларах с целью накопить капитал в полмиллиона долларов. Стать обладателем инвестиций в 500000$ - хорошего капитала для довольно спокойной жизни на пассивный доход.

Что для этого нужно сделать и как же проявляется жестокость сложных процентов в этой ситуации? А все очень просто - чем короче поставленный срок достижения цели, тем больше нужны пополнения счета! И намного больше - необходимый размер возрастает вовсе не пропорционально увеличению срока инвестиций. Он идет по экспоненте!

Вы можете сами оценить это на расчетах, которые я привожу на экране. Чтобы накопить 500 тысяч долларов США на инвестициях по стратегии "Рост и дивиденды" с умеренной доходностью в 14% в среднем, нужно пополнять счет каждый год на 4780$.

Уменьшите срок всего на 5 лет - и пополнения нужны уже в 2 с лишним раза больше!

Цель за 10 лет? Пополнения требуются уже 21700$ каждый год!

Ну, а чтобы уложиться в 5 лет нужно пополнять счет на 58600$ ежегодно.

Обратите внимание: разница в сроке достижения цели между крайними точками - 4 раза: 20 и 5 лет. А вот пополнения нужны уже в 12.26 раза больше. Вот он эффект кровавой экспоненты инвестиционной доходности. На короткой дистанции сложные проценты просто не успевают отработать и цель вы по сути достигаете не за счет пополнений счета, а за счет вливания основной суммы своими "живыми" деньгами.

Это также объясняет: почему так важно начинать как можно раньше и как можно активнее вкладывать капитал именно в начале - чтобы капитал работал на вас.

Начав инвестировать с 5000$ и пополняя счет на 5000$ каждый год до 2029 года, а затем просто удерживая капитал и реинвестируя дивиденды, инвестор может получить к 2039 году капитал около 408 тысяч долларов. Он вложит 50000$ за 10 лет. Но, чтобы добиться такого же размера капитала нужно пополнять счет уже на 3900$ каждый год все 20 лет - и вложить в совокупности 81900$ - в 1.64 раза больше.

Сложный процент - ваш лучший друг, когда вы даете им достаточно времени. Но пытаясь обойти их, будьте готовы непропорционально дорого заплатить за возможность сократить время инвестиций!

Удачи в инвестициях, друзья!

#инвестиции #акции #капитал #деньги #финансы #дивиденды #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=Wu-VBagxhVE

Сегодня в рубрике "Миллион с нуля" мы рассмотрим вопрос: стоит ли инвестировать в биржевой ПИФ ETF VTBA от ВТБ Капитал?

Я рассматривал схожий БПИФ от Сбербанка - SBSP и в целом аргументы остались прежними. Но отмечу три важных момента, на которых хотел бы сделать акцент в этом видео:

1) У ETF Finex FXUS используется физическая репликация индекса. То есть фонд фактически покупает активы в необходимых пропорциях и держит их у ответственного кастодиана.

ETF VTBA инвестирует в индекс опосредованно - через ETF. По сути вы являетесь держателем паев фонда, который сам держит паи фонда. Вопрос - почему бы самому не купить эти паи через брокера в США, если капитал позволяет?

В теории физическая репликация индекса надежнее и выгоднее - избегается промежуточное звено, американский ETF, который и сам тоже берет комиссию. С другой стороны, важна и точность слежения индекса. Поскольку VTBA существует не так долго, оценить влияние этого фактора можно будет еще нескоро.

2) Эмитентом FXUS является ирландская компания, тогда как у VTBA это российский эмитент. И этот БПИФ работает по российскому законодательству. Для некоторых инвесторов это может быть важно, если из идейных или иных соображений они не могут или не хотят владеть активами зарубежного эмитента.

3) Стоимость пая VTBA ниже, чем у FXUS. Это означает, что на небольшую сумму денег - менее 3000 рублей вы можете купить несколько паев VTBA. Например, это может быть важно, если вы инвестируете с совсем небольшими пополнениями счета. При этом отмечу, что важно учитывать и влияние комиссий. Ведь, как мы выяснили, даже с 3000-4000 рублей в месяц комиссии "съедают" львиную долю доходности.

Что касается самих комиссионных БПИФА, то они у VTBA составляют 0.9%, что сопоставимо с Финексом.

Резюмирую: вариант очень неплохой и выглядит поинтереснее SBSP. Но из-за "молодости" инструмента, а также опосредованных инвестиций через ETF, а не напрямую с физической репликацией активов лично у меня инвестиции в VTBA сверх-восторга не вызывают.

Удачи в инвестициях!

#vtba #etf #бпиф #миллионснуля #инвестиции #акции

https://www.youtube.com/watch?v=oxTedkr3aE8

Друзья, был такой великий спекулянт в начале 20 века в США - Джесси Ливермор, который прославился тем, что заработал миллионы долларов, зашортив рынок в кризисные периоды времени в США. Он был трейдером, его звали "Великий Медведь". Он заработал эти миллионы... а потом потерял все.

Почему мы вспоминаем Джесси Ливермора? Потому что его уроки и правила, подтвержденные итогом его жизни - это веский повод не следовать им! И не заниматься спекуляциями. Заработав на крахе 1929 года Ливермор умер в бедности, застрелившись в 1940 году.

Он учил: торговать по тренду, ставить стоп-ордера, не усредняться и т.д. В общем, классика трейдинга. И эти правила ему НЕ ПОМОГЛИ. Кстати, тут встает интересный вопрос: если такому финансовому гению, как Ливермор не помогли собственные правила трейдинга, почему рядовые трейдеры нынешних дней уверены, что могут быть успешнее его?

Джесси заработал 100 миллионов долларов, зашортив рынок 1929 года. Перед этим он заработал 3 миллиона, зашортив рынок в 1907 году. Но потерял все. Но, если бы он просто вложил заработанные 3 миллиона долларов в индекс S&P500 в 1907 году, то к дню своей смерти он получил бы почти 16 миллионов долларов капитала со среднегодовой доходностью почти 5.2% в долларах.

Если бы он инвестировал в S&P500 заработанные им 100 миллионов долларов в 1930 году, то к 1940 году он получил бы убыток, конечно, но обладал бы все еще очень внушительной суммой в 86.7 миллионов долларов.

Даже по текущим меркам с такой суммы дивиденды по ставке 3.5% составили бы внушительные 3 миллиона долларов в год! Что уж говорить о начале 20 века.

Кстати, в это же время делал свои шаги Бенджамин Грэм. Он тоже пострадал из-за Великой Депрессии, он тоже потерял деньги на этом кризисе - это навсегда сформировало его стоимостную стратегию поиска "сигаретных окурков". Но он спокойно пережил этот кризис, выбрался из него достойно и открыл свое инвестиционное партнерство, приносившее ему солидный доход и ставшее своего рода "колыбелью" для Уоррена Баффета и многих других успешных инвесторов.

Шортить рынок можно, если вы уверены в своем умении предсказать будущее, но это против тренда. Не против тренда "технического анализа" на текущий момент. Против тренда жизни: тренда на рост экономики и благосостояния в целом, против тренда инфляции, которая вызывает рост прибылей компании. Джесси Ливермор заработал миллионы, но потерял все.

Долгосрочные инвесторы зарабатывают, даже если рынок падает - усредняясь, реинвестируя дивиденды и получая эти самые дивиденды, чтобы жить на них.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #миллион #кризис #обвал #великаядепрессия #джессиливермор #трейдинг #спекуляции

https://www.youtube.com/watch?v=xLCvTKwCsSg

Инвестиции в акции - это хороший способ приумножить капитал. Зарабатывать на росте стоимости акций, на выплате дивидендов на росте дивидендов. Но зачастую начинающие инвесторы смотрят на инвестиционный мир сквозь розовые очки.

И одна из миссий моего канала - развеять розовый туман и показать реальность.

Итак, друзья, как можно инвестировать деньги в долларах под 18% годовых в валюте и без риска? Можно ли инвестировать валюту без риска и получать высокий доход?

Первое и главное: если понимать под "риском" возможность снижения стоимости активов - пусть краткосрочного, но все же снижения - инвестиций без "риска" не бывает в принципе. Начиная инвестировать в акции всегда держите в голове вероятность того, что стоимость ваших активов может внезапно упасть на 50% - завтра, через месяц, через 10 лет, но такое может случиться. Да, это временно, но если вы к этому не готовы - не инвестируйте вообще.

Второе, доходность в 18, 20, 50% годовых в валюте - это запредельно много. Особенно, если вести речь о "стабильной доходности" каждый год - без колебаний. Любой, кто обещает вам такую стабильную гарантированную доходность - кандидат в мошенники, потому что гарантий доходности в инвестициях быть не должно.

Реалистичная ожидаемая доходность в акциях США в долларах - это 14-16% при портфеле с упором на рост капитала (и небольшими дивидендами) или 9-11% при портфеле с упором на дивиденды.

Да, можно найти немало примеров акций, которые растут в среднем и на большее число процентов. Скажем у того же АМАЗОНА среднегодовой рост и вовсе почти 30% в долларах на дистанции в 15 лет. Но в 2014 году был спад стоимости акций на 22%, а затем рост на 117% - ни о какой стабильности речи идти не может. В кризис доткомов падение было в 7 раз, а в ипотечный кризис - почти в 2 раза.

Поэтому, когда вы решаете выгодно и под высокий процент инвестировать в валюте, нужно помнить о том, что:

1) Нужен диверсифицированный портфель, который включает спектр качественных акций для защиты от неудачных результатов отдельных компаний
2) Нужна длительная дистанция инвестирования, чтобы иметь возможность переждать просадки
3) Нужна психологическая готовность к этим самым просадкам, потому что инвестиций без волатильности не бывает
4) Нужен трезвый взгляд на ожидаемые результаты: да, изредка отдельные компании выстреливают и приносят колоссальную прибыль, но все же есть определенные рамки, в которых вы можете ожидать реалистичную доходность

Инвестиции - это ваши деньги. Инвестиции - это реальный мир.

Здесь не бывает чудес, снимите розовые очки!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #доходность #риск #доход #заработок #деньги #финансы #фондовыйрынок

https://www.youtube.com/watch?v=PNCxTmCmi6Q

Задали любопытный вопрос, который касается роста дивидендов: для кого растут дивиденды? Для тех, кто владеет акциями или для всех инвесторов?

Ответ простой: дивиденды растут для всех. И в первую очередь нужно смотреть на абсолютный размер дивидендов в долларах. А вот относительная дивидендная доходность на вложенный капитал растет только для тех инвесторов, которые уже инвестировали деньги в акции.

Например, вы инвестировали 10000$ в акции. Акция стоит 100$ и дивиденды - 3$ или 3%. Через 5 лет цены на акцию выросли в 2 раза - и теперь составляют 200$, дивиденды также выросли в 2 раза и составляют 6$ на акцию. Относительная дивидендная доходность акции не изменилась - новый инвестор может купить эти же акции с такой же относительной доходностью. И будет получать те же условные 300$ дивидендов в год на те же инвестиции в 10000$.

Но для инвестора, который все эти 5 лет владел акциями, дивидендная доходность на вложенный капитал изменилась! Он вложил 10000$ и теперь получает 600$ - или 6% годовых. Да, его капитал также вырос до 20000$, но вложил-то он всего 10000$.

Поэтому несмотря на то, что дивиденды растут для всех, но владеть акциями долго с точки зрения роста дивидендов очень выгодно.

Также рассмотрим еще один интересный вопрос, касающийся роста дивидендов. Должны ли покрывать инфляцию сами дивидендные выплаты или рост дивидендов выше инфляции?

Отмечу сразу, что хотя по акциям AT&T рост небольшой, но он есть и покрывает инфляцию (рост около 2%, а инфляция - 1.75% в год).

Но в принципе для увеличения покупательной способности вашего капитала важен именно рост дивидендов - увеличение доходности на вложенный капитал. Поскольку высокодивидендные акции нередко увеличивают дивиденды куда менее активно, то для повышения защиты от инфляции можно рассмотреть реинвестирование части капитала.

Например, акция платит 6% дивидендов, которые растут на 2% в год. Если вы тратите на свои нужды 4% дивидендов, 2% реинвестируете, то совокупный прирост вашей покупательной способности составляет уже около 4%. И самое приятное - реинвестированная часть дивидендов также принесет дополнительные выплаты в будущем, а также рост этих выплат.

Поэтому при разумном распоряжении финансами и получаемыми выплатами высокие дивиденды с низким ростом тоже могут обеспечивать приличную защиту от инфляции.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #инфляция #дивиденды #акции #доходность

https://www.youtube.com/watch?v=u-0HSeyvW1M

Какую валюту стоит покупать сейчас? Какой можно дать прогноз курса валюты к рублю на сентябрь 2019 года? Стоит ли ждать девальвации рубля к валюте?

Волатильность на валютном рынке и недавнее ослабление рубля на мой взгляд вполне закономерны. Об этом я говорил в своих видео и моя позиция остается прежней: нужно покупать валюту (в первую очередь - доллары США) за рубли и инвестировать эти доллары для получения высокого дохода на длительной дистанции.

При инвестициях в фондовый рынок с умеренной стратегией можно ожидать среднегодовую доходность 14-16% в долларах, а при консервативной высокодивидендной стратегии - доходность 9-11% в долларах, включая 3-4% дивидендов в долларах.

Почему прогноз курса валюты на сентябрь 2019 года не в пользу рубля?

1) Снижение ключевой ставки ЦБ РФ снизило доходность и значит привлекательность рублевых облигаций, которые по сути держались на этой самой доходности. Ведь относясь к развивающимся валютам, рубль имеет очень спекулятивный характер.

2) Спрос на рубли невелик, тогда как спрос на доллары на фоне сомнений в перспективах мировой экономики весьма высок. Хотя я считаю, что эти сомнения вряд ли обоснованы, но спекулянты и инвесторы ищут укромную гавань в развитых рынках и валютах. В первую очередь - в долларах.

3) Хотя цены на нефть несколько отскочили от многомесячных минимумов, об устойчивом росте цен пока говорить не приходится. При снижении нефтяных котировок, курс рубля в сентябре 2019 года тоже упадет. Тем более, что ожидания по поводу цен на нефть очень пессимистические - до 30$ за баррель.

4) Глобальная рецессия и кризис - если все же пророки фондового апокалипсиса окажутся правыми, то упадут не только фондовые рынки, но в первую очередь - валюты развивающихся стран. При глобальном экономическом кризисе курс в 80 рублей за 1$ вполне реален. Вопрос лишь в том, что я не жду глобального финансового кризиса в обозримом будущем.

Зато я жду долгосрочного ослабления рубля к валюте в 2019 году и далее. Многие эксперты считают, что курс 70 рублей за 1 доллар вполне реален уже в сентябре 2019 года. Я более осторожен в своих ожиданиях в первую очередь потому, что "закон подлости" в полной мере проявляется на фондовом и валютном рынке. И когда чего-то очень сильно ждут, обычно рынок идет в противоположную сторону.

Увы, история российского рубля говорит об его слабых перспективах. Поэтому я не могу не привести комментарий одного из подписчиков, отец которого очень благоразумно покупал валюту и обеспечил себе хороший доход. И вы найдете десятки сотни таких историй как далекого прошлого, так и относительно недавнего. Благо рубль регулярно "радует" нас девальвациями.

Поэтому рекомендация очень простая: валюту покупать, но делать это регулярно, на длительный срок, качественно и грамотно инвестируя валюту в первоклассные активы и игнорируя рыночную волатильность, а также ажиотажные или пессимистичные новости.

Удачи в инвестициях!

#валюта #доллар #рубль #инвестиции #кризис #акции #заработок #девальвация

https://www.youtube.com/watch?v=IBoeIV62ME4

Инвестиции - это способ добиться ваших целей. Например, у меня это цель "Финансовая независимость". Мои расходы уже почти полностью покрываются дивидендами, которые капают на мой брокерский счет точно и надежно - как механизм швейцарских часов.

Но сегодня мы поговорим о 100% верном способе НИКОГДА не стать богатым. Это простой способ - никогда не откладывать деньги и не инвестировать их, даже если ваши финансы это позволяют.

В мае вышла статья на РБК, которая показала, что у 2/3 россиян вообще нет накоплений (и главное - нет возможностей иметь их). Эта бедность населения является глобальной экономической проблемой. Она - печальная и суровая действительность. Но я бы хотел обратить внимание на то, что даже среди граждан в верхних 20% по уровню дохода какие-либо накопления имеют лишь 53%. Чуть больше половины.

Выясняется, что главное не зарплата - даже с высокими доходами не все сберегают деньги или откладывают их. Многие люди предпочитают тратить деньги, а не копить. Думаете это проблема россиян? Вспомните о том, что огромное количество американцев не способно покрыть внезапные расходы в 400$ без взятия кредита или использования кредитной карты.

Проблема - в психологии человека, не готового откладывать потребление на потом, даже если он МОЖЕТ себе это позволить.

Проблема в том, что зачастую люди не понимают, сколько денег им нужно для богатства и где тут проблема: нет финансового плана, нет понимания контроля расходов. Кредиты и потребление доминируют.

Когда вы не понимаете: сколько денег вы тратите на необходимые потребности каждый месяц, вы не можете представлять, сколько денег уходит впустую на вредные и ненужные "хотелки". Когда вы не понимаете, сколько денег вам нужно для жизни, вы не видите горизонт: сколько капитала нужно для обеспечения этого дохода, сколько времени уйдет на его накопления, сколько нужно откладывать для достижения этой цели.

На 100% верный способ никогда не стать богатым и финансово независимым - продолжать жить сегодняшним днем ("Живем лишь раз!". Продолжать отказываться от накоплений ("Да все равно всех обманут и все сгорит!"). Продолжать потреблять и тратить не заботясь о здоровье и благополучии.

Выбирая этот путь, человек может быть точно уверен, что он добьется своей цели: существовать на невысокую пенсию, считать копейки и завидовать зарубежным пенсионерам, которые грамотно распоряжались накоплениями, инвестировали их и обеспечили себе высокий уровень жизни.

Это жестокая правда. Но ее нужно знать.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #финансоваянезависимость #мотивация #деньги #финансы #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=kyk6MKgEmkM

С тех пор, как я начал заниматься инвестициями, одной из любимейших забав стало наблюдение за пророчествами очередного кризиса. Какие только причины не придумывают! И ведь не разочаровываются, когда пророчество не сбывается. Не сбылся кризис в 2017 году, будет в 2018! Не получилось в 2018 - ждем в 2019. На 2019 уже надежды мало - теперь предрекают мега-крах в 2020 году. Что будет дальше? Посмотрим.

Сегодня я затрону тему инвестиций в акции США на фоне финансового кризиса 2019-2020 года, который так ждут прогнозисты и аналитики всех мастей. Я тоже жду, очень жду (с позитивным настроем на докупку), но - как мне кажется - не дождусь, так как реальных фундаментальных причин для кризиса я пока не наблюдаю.

А начнем мы с Уоррена Баффета - гениального инвестора, который, как показывает отчет об его сделках за 2 квартал 2019 года - тоже не особо ждет кризиса. Напомню, что именно в 2 квартале S&P500 был достаточно волатилен. И что делал Баффет? Баффет покупал! Причем покупал банковский сектор и покупал Амазон. Было бы странно покупать весьма переоцененный Амазон с его огромным P/E и опасный банковский сектор на пороге кризиса, не так ли? Ведь банки первыми страдают в кризис, а переоцененные акции - первыми падают.

Кстати, небольшое отступление: конкретно Амазон покупали помощники Баффета Тодд Комбс и Тед Вестхлер. Покупка такого гиганта объясняется просто: учитывая капитализацию Berkshire Hathaway компания ВЫНУЖДЕНА покупать гигантов, чтобы инвестировать свой кэш. У нее просто нет выбора, о чем неоднократно говорил сам Баффет. Это также объясняет размеры имеющегося на руках кэша: его просто некуда инвестировать при таком объеме.

Идем далее - текущая волатильность на фондовом рынке сделала большинство инвесторов крайне уверенными в грядущем кризисе - менее 25% настроены "по-бычьи" (то есть ожидают роста). А вспоминая слова того же Уоррена Баффета: нужно быть жадным, когда другие боятся. Поэтому я очень активно использую волатильность рынка. И результаты моей активности вы увидите в отчетном выпуске рубрики "Жизнь на дивиденды" за август.

Глобальный страх и странная закономерность рынка ходить против общих ожиданий, а также хорошая экономическая статистика в США и позволяют мне спокойно (если не сказать - жадно) инвестировать в акции.

Да, у меня есть подушка безопасности. Да, я готов к кризису и - повторюсь - очень хотел бы его увидеть. Но я не жду его в обозримом будущем. И мне будет очень интересно увидеть отчет Баффета за 3 квартал 2019 года, когда мы наблюдали и достижение индексом S&P500 максимума в 3000 пунктов, и текущую волатильность.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #кризис #обвал #баффет #финансы #заработок #волатильность

https://www.youtube.com/watch?v=HUdAOPa3fPY

Сегодня вторник, друзья. Время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". В мире очень мало вещей меняется - БАЦ! - и сразу. Чтобы стать профессионалом в какой-то сфере нужно потратить на это свое время. Чтобы выучить язык нужно время. Вода точит камень тысячелетиями, чтобы сформировать каньоны.

Финансовая независимость тоже достигается постепенно. И эта постепенная финансовая независимость - очень хорошая вещь для инвестора. Давайте разберемся почему.

1) Вы обретаете уверенность. Каждый дивиденд покрывает еще одну частичку бюджета, придавая уверенности и спокойствия. С каждым процентом покрытия базовых затрат дивидендами вы чувствуете, что финансовое давление на вас становится меньше. На каком-то этапе вы осознаете, что даже если доходы пропадут вообще, вы сможете прожить на свои дивиденды - пусть перейдя в режим жесткой экономии. Но все же прожить чисто на пассивный доход до того момента, как появится источник активного дохода.

2) Когда финансовая независимость достигается постепенно, вы не оказываетесь ВНЕЗАПНО в не комфортной для вас среде и ритме жизни, манере потребления и финансового поведения. Вы тоже готовитесь к ней постепенно - адаптируясь, меняясь, развиваясь. Примеров достижения мгновенной финансовой независимости можно найти массу - среди победивших в лотерее. И что? Сколько из них остались хотя бы с 10% выигрыша? Когда праздный и обеспеченный образ жизни падает с неба, можно легко потерять голову. Когда вы идете к нему постепенно, вы формируете привычки, свой бюджет и четко представляете - как будете жить на дивиденды и чем будете заниматься.

3) Даже если вам нравится ваша работа - к финансовой независимости стоит стремиться. И постепенное достижение цели это наглядно иллюстрирует. Многие люди даже не осознают, насколько сильно привязаны к работе чисто из-за денег, проводя на ней бесчисленные часы, но не получая реального удовольствия. По мере того, как денежный фактор отходит на последний план (ведь вы уже покрываете какие-то расходы дивидендами!), человек начинает понимать: АГА! Мне тут не нравится. Начинает искать новые способы самореализации и открывает новую главу в жизни.

Постепенная финансовая независимость означает, что вы достигаете своей цели в течение длительного периода времени. И это нормально. Но это также означает, что вы не делаете резкий скачок из 0% в 100%. Вы покрываете 10%-30%-70% своего бюджета дивидендами. Вы начинаете осознавать, что для того, чтобы отойти от дел вам уже необязательно заниматься нелюбимой работой или уже опротивевшим бизнесом по 10-12 часов в сутки. Вам хватит и 3-4 часов фриланса, подработки или хобби-заработка.

Постепенная финансовая независимость может казаться чем-то разочаровывающим: ну когда же, когда?! Но именно ее постепенность даст вам возможность ЖИТЬ на дивиденды, а не окунуться в пучины потребительства и невозможности удовлетворить все хотелки.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #дивиденды #акции #пассивныйдоход #финансы #финансоваянезависимость

https://www.youtube.com/watch?v=QRM4Bu3ZKFo

Сегодня мы поднимем неоднозначную тему: нужна ли сложная математика инвестору? Нужно ли изучать объемистые книги с описанием комплексных коэффициентов, повышать знания алгебраических формул и вообще работать с цифрами на высшем уровне.

На первый взгляд - да. Ведь инвестиции - это работа с цифрами. Цифрами прибыли и дивидендов, коэффициентами P/E, параметрами Payout Ratio и т.д.

Но я горячо убежден, что сложный математический инструментарий инвестору НЕ НУЖЕН. Аналитики нередко любят рассуждать о коэффициентах альфа и бета, о коэффициентах Шарпа и прочих сложных вещах. Я не использую их вообще.

И это не попытка хвастаться своим невежеством. Это последовательный и закономерный выбор, точно такой же, какой в свое время сделал сам Уоррен Баффет. Баффет обладает особым складом ума, у него великолепная память и хорошо натренированный с точки зрения математики мозг. Но почитайте его "Эссе об инвестициях", где он прямым текстом говорит: если описывая инвестицию вам нужно использовать сложные формулы и греческие буквы - вы что-то делаете не так. Если инвестицию описывают вам, используя математический аппарат сложнее, чем 4 базовых операции (сложение, умножение, вычитание и деление) - вас пытаются запутать и ввести в заблуждение.

ВСЮ базовую информацию о компании и ее бизнесе можно получить и обработать, используя эти 4 простых операции. Вам не нужны степенные функции или извлечение корней. Вам не нужны интегралы или пределы. Они не дадут вам ничего. И никак не защитят вас от убытков, если компания является посредственной с убыточным бизнесом.

С Баффетом согласен гениальный Питер Линч, который добивался невероятных успехов, управляя фондом Магеллан. Он говорил: "Если вы не можете объяснить инвестиционную идею ребенку, то вам стоит отказаться от этой идеи". Попробуйте объяснить ребенку коэффициент бета. И сравните эту попытку с объяснением: "Вчера компания продала 3 яблока, сегодня 5, завтра 7 - яблоки этой компании пользуются спросом".

Это может казаться элементарно, примитивно и несерьезно. Но такова реальность инвестиций и бизнеса, друзья.

Инвестору не нужны сложные математические операции, чтобы понять: привлекательна акция или нет. Ему не нужно оценивать волатильность акции, если он готов держать ее годы и десятилетия. Ему не нужно вычислять корреляцию активов в портфеле, если он убежден в эффективности выбранного пути.

С этим можно не соглашаться, но посмотрите на успехи людей, которые добились грандиозных результатов, используя простые математические операции. И сравните с результатами аналитиков, которые иногда ни одной акции в жизни не купили, зато активно сыплют сложными формулами и греческими буквами.

В инвестициях дела значат куда больше слов.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #заработок #анализ #математика #алгебра #финансы #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=SWnrrA_K9HA

Дорогие друзья, о своем скептическом отношении к ПИФ я уже рассказывал. Я считаю это устаревшим и очень невыгодным способом инвестирования. Некоторое время назад один подписчик задал мне вопрос: стоит инвестировать в ETF через ПИФ. Конкретный ПИФ не назывался, но быстро загуглив можно определить, что это - ПИФ Открытие США.

Он позволяет опосредованно вложить в ETF iShares S&P 100 Index Fund.

Но вот стоит ли это делать?

Давайте разберемся.

Самая главная проблема ПИФ - в его ОГРОМНЫХ, прямо-таки людоедских комиссиях, а именно:

- комиссия УК - 1.9%
- комиссия депозитария - 1%
- прочее - 0.5%

Итого: 3.4% накладных расходов каждый год. А ведь это - огромный минус к вашей реальной доходности инвестиций.

Плюс есть дополнительная "скрытая" разовая комиссия при покупке паев. В зависимости от суммы вложений и агента она может варьироваться от 0.5% до 1.5% от первоначальных вложений. То есть вложили 1 миллион рублей - 10 000 отдайте просто так.

Конечно, есть еще и комиссия за досрочное погашение, но мы же не собираемся спекулировать? Если собираетесь - готовьте еще 2%.

А теперь смотрим на фактические результаты:

1) В рублях среднегодовая доходность ПИФ с момента запуска отличная! Аж 18.58% - что вполне объясняется девальвацией рубля.
2) В долларах тоже приемлемые 5.84%
3) Но сравните эту доходность с тем самым ETF, в который инвестирует ПИФ! Даже без учета дивидендов у него почти на 3% выше среднегодовая доходность. А ведь еще есть и дивиденды - в среднем около 1.8-2% в год за этот же период времени.

Бах!

Инвестор, вложивший в ПИФ 1 миллион рублей мог бы превратить их за это время в 2.8 миллиона рублей. Впечатляет! Но вложивший ту же сумму денег в ETF OEF напрямую мог бы получить уже 4.3 миллиона рублей.

ПИФ лишил инвестора 55% капитала за счет колоссальных комиссионных.

Стоит ли инвестировать в ETF через ПИФ? Я так не думаю. Цифры говорят сами за себя.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #etf #пиф #акции #миллионснуля

https://www.youtube.com/watch?v=iFBN5rAvihw

Что будет лучше - инвестировать деньги 4 миллиона 300 тысяч рублей в акции или потратить часть из них на покупку квартиры? Один из подписчиков задал такой вопрос.

Вопрос интересный, потому что сам я продал квартиру, чтобы инвестировать эти деньги. Но прежде, чем рассматривать эту ситуацию, уточню: важно осознавать, что такое ИНВЕСТИЦИИ и что такое волатильность. Для этого порекомендую посмотреть мое видео "Два вопроса инвестору".

Но предположим, что потенциальный инвестор готов эмоционально и перейдем к фактам.

Итак:

1) Вы можете инвестировать 4000000 рублей с лишним в акции США по высокодивидендной стратегии разом. Возьмем умеренную ставку 3.5% дивидендов после налогов. В этом случае ваш пассивный доход составит около 12.5 тысяч рублей в месяц. Причем он будет расти за счет роста дивидендов. Возьмем ставку роста дивидендов 10% в год. Тогда через пару лет - при условии, что вы не пополняете свой счет вообще и все дивиденды тратите, пассивный доход будет уже 15175 рублей в месяц. А через 5 лет - 18362 рубля. Обратите внимание, что я не учитываю возможное ослабление рубля к доллару. А ведь вы инвестируете в валюте и, значит, защищаетесь от девальвации!

2) Если вкладываете 4 миллиона рублей на длительный срок, 300 тысяч оставляете, как подушку безопасности, а затем вы реинвестируете все получаемые дивиденды, платя за аренду квартиры из активных доходов, то можете получить годовые дивиденды через 5 лет более 19 тысяч рублей в месяц.

Обратите внимание, что мы рассматриваем очень консервативную высокодивидендную стратегию и не учитываем рост самого капитала, который за это время может вырасти на 30-50% по скромным оценкам.

Поэтому при указанных условиях, я бы предпочел выгодно инвестировать 4 миллиона рублей в акции США в долларах, нежели покупать квартиру.

Также хотел бы обратить внимание на пару фактов, которые весьма важны:
1) При стоимости квартиры 3 миллиона рублей и аренде 12 т.р. в месяц, ставка аренды получается менее 5%. Это даже меньше, чем в банке, что само со себе делает покупку квартиры невыгодным решением.
2) У меня большой скепсис по поводу возможного активного роста цен на недвижимость. Более того, я разделяю опасения самого Центробанка РФ по поводу возможного обвала цен на квартиры в связи с непростой экономической ситуацией.

Резюмируя эти факторы, могу сказать, что именно они: более высокая доходность, защита от девальвации, надежность, гибкость, перспектива и привели к тому, что я продал свою недвижимость и решил инвестировать деньги.

Но я был готов к этому морально. А это - самое главное для инвестора.

Удачи в инвестициях!

#недвижимость #инвестиции #акции #квартира #заработок #доходность #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=18Q6R5HXoEM

Я сам инвестирую в акции США и помогаю инвестировать другим. Сегодня я хотел бы поделиться мыслями на этот счет как с точки зрения частного инвестора, так и с точки зрения человека, к которому обращаются за помощью с началом инвестиционной деятельности.

О чем стоить помнить на консультации по инвестициям? О том что если вас настойчиво просят вложить деньги, отметая любые возражения - это повод для беспокойства.

У меня было несколько случаев на консультациях, когда клиенты говорили: вы что отговариваете меня, вместо того чтобы убеждать? А я лишь показываю картину, как она есть. И напоминаю об отсутствии гарантий доходности, о возможности обвала и т.д.

Были случаи когда я прямо говорил что инвестировать нельзя, когда человек без работы хотел вложить последнее или брать кредит без возможностей его покрытия.

Также, как ни странно, важна личная незаинтересованность консультирующего лица в том или ином типе вложения. Рекомендация должна быть обоснована. Если для вас "продавливают" один конкретный тип вложения, конкретную компанию, конкретную схему - опять же это повод для беспокойства. При таком поведении часто советник имеет вознаграждение за рекомендацию конкретного способа вложения средств. Особенно часто этим грешат страховые компании (продажа "инвестиционных страховых полисов") и брокерские компании, заманивающие на участие в IPO.

Я настоятельно рекомендую вложения в валютные активы и в акции США в частности. Потому что мой анализ и практика показывают, что это - самый оптимальный способ инвестиций, защиты от девальвации рубля и от инфляции, получения высокого дохода, эффективной диверсификации и т.д. Но, если клиенту принципиально инвестировать в рублевые активы - я могу сформировать стратегию с учетом этих пожеланий. Я постараюсь мягко обосновать преимущества валютных вложений, но продавливать это не буду.

Окончательное решение инвестор должен принимать все же сам, ведь это - его деньги.

Совесть советника очень важна. И важно чтобы будущий инвестор понимал, на что он идет, еще до вложения средств.

Удачи в инвестициях, друзья!

#инвестиции #консультация #акции #эффективность #заработок #активы

https://www.youtube.com/watch?v=OJOy-x-5ZnA