Друзья, я инвестирую через Interactive Brokers. И я рекомендую своим клиентам этого брокера. У IB есть реферальная программа и несколько раз мне писали: "АГА! Ты советуешь его, чтобы заработать на привлечении клиентов к этому брокеру! Как ты смеешь, ведь сам говорил, что реферальная система в инвестициях это плохо!"

Действительно, я скептически отношусь к реферальным системам в инвестиционной деятельности. Слишком часто реферальные системы используются в пирамидах.

Так почему же я рекомендую IB и где тут "шкурный интерес"?

1) Хотя я рекомендую инвестировать через Interactive Brokers, я никогда не использую реферальную программу. Я даю рекомендации потому, что искренне считаю этого брокера лучшим вариантом для российских и европейских инвесторов по соотношению цена/качество/удобство.

Я не хочу даже намеков на необъективность в своих рекомендациях, поэтому не использую никакие реферальные программы для своих клиентов. Это позволяет мне называть себя полностью независимым и советовать лишь то, что хорошо для клиента по моему глубокому личному убеждению.

2) Реферальная система IB в принципе лишена какого-либо смысла для долгосрочных инвесторов. Допустим, я бы привлек инвестора - даже с очень солидным капиталом. И допустим он зарегистрировался бы по моей ссылке. Посмотрите на условия получения вознаграждения: в течение 1 года привлеченное лицо должно сгенерировать больше 333$ и/или 666$ комиссии! Вдумайтесь в эту гигантскую цифру.

Для сравнения - посмотрите на уплаченные мною комиссии за 2018 год. Меньше 130$. И это с условием того, что я покупал акции и валюту каждый месяц, а также менял стратегию на высокодивидендную, что вызвало дополнительный расход по комиссиям.

Кроме того, такие жесткие ограничения делают реферальную систему брокера вполне обоснованной: он зарабатывает огромные проценты именно на привлечении реально торгующих клиентов, а не клиентов, которые будут привлекать еще клиентов (что и является признаком пирамиды).

Друзья, я считаю, что в инвестициях очень важно рекомендовать именно то, в чем человек искренне уверен, что он пропустил через себя и что он советует не из-за личной выгоды, а из-за объективного преимущества для того, кому он это советует.

Удачи в инвестициях!

#брокер #инвестиции #interactivebrokers #деньги #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=bU_ib0HHvI4

Я сторонник инвестиций в качественные, первоклассные акции. И меня несколько раз спрашивали на консультациях: является ли покупка таких акций гарантией надежности, 100%-й защитой от убытков и волатильности. А если нет, то в чем же тогда смысл: если эти акции тоже могут упасть в цене?

Да, друзья, даже первоклассные акции не дают "гарантии" и защиты от волатильности. Они тоже могут упасть и упасть сильно. Что ходить далеко - посмотрите на динамику акций Berkshire Hathaway. Даже компания легендарного Уоррена Баффета, его грандиозный холдинг иногда падал в цене и очень сильно. Но в чем же тогда смысл?

1)Падение первоклассных акций чаще всего носит "эмоциональный" характер. Или, если весь рынок падает - акции тоже следуют за ним. Но именно понимание ПЕРВОКЛАССНОЙ акции и позволяет их держать, а особенно докупать в кризис. С второсортными акциями инвестор находится в замешательстве - у него нет уверенности.
2) Хотя акции и волатильны, и не дают гарантий доходности, но благодаря КАЧЕСТВУ бизнеса, стоящего за ними, инвестор может быть уверен в хорошем уровне доходности на дистанции.

Более того, такие акции часто платят и увеличивают дивиденды, обеспечивая инвестору стабильный денежный поток. А это - очень важно в условиях неустойчивости рынка. Добавьте сюда диверсификацию портфеля - и вы получите представление, почему я так уверен в инвестициях в первоклассные акции.

#акции #инвестиции #волатильность #деньги #заработок #обвал #кризис

https://www.youtube.com/watch?v=90SBKW7Y164

Сегодня мы поговорим, что будет с курсом рубля к доллару в сентябре 2019 года. Стоит ли ожидать девальвации рубля в сентябре 2019 года и почему я рекомендую покупать доллары?

Моя рекомендация - регулярно и методично покупать валюту это своего рода мантра, которую я повторяю постоянно. Такой подход обусловлен вполне реальными причинами: общеэкономическими и фундаментальными. Он подкреплен статистикой за десятилетия (если не сказать века). Но вот что будет с рублем в сентябре 2019 года? Зачем продолжать покупать доллары за рубли?

Я действительно жду ослабления рубля к доллару. Отчасти, потому, что этого ждет само государство - напомню, что близкое к ЦБ агентство АКРА ожидает вплоть до 79.5 рублей за доллар уже в обозримом будущем. А само государство скупает валюту все возрастающими темпами вместо того, чтобы вкладываться в собственную экономику.

Нефтяные цены тоже преподнесли сюрприз. Нас уверяли-уверяли в отвязке рубля от нефти, но стоило ценам на нефть пойти в низ - и рублю тоже поплохело. Учитывая неопределенные перспективы по нефти на фоне противостояния США и Китая, а также реального замедления экономики самого Китая это крайне негативный фактор в прогнозе по курсу рубля на сентябрь 2019 года.

Добавьте пакет санкций, который тоже оказал давление на рубль. И ведь эти санкции были известны давно - просто вступили в силу недавно. Но опять же - уверяли-уверяли нас, что в курс рубля все риски санкций уже заложены, а получается нет. И, учитывая, что возможность реально жестких санкций еще остается, это также довольно опасный момент для рубля в 2019-2020 годах.

На фоне всего комплекта факторов общей нестабильности в мировой экономике, на фоне отказа ФРС США от резкого снижения ставки, интерес к "рисковым" развивающимся активам - фондовым рынкам и валютам развивающихся стран может также резко упасть (снижение интереса уже наблюдается). И инвесторы, и спекулянты будут делать выбор в пользу стабильных развитых валют, таких как доллар. А это может вызвать рост курса доллару к рублю даже не из-за ослабления рубля, а из-за роста самого доллара.

С другой стороны, рынок очень часто ходит против ожиданий. И когда все ждут катастрофического обвала рубля, он может ударить в спину и не упасть, а укрепиться, пусть и на короткое время. Поскольку это предугадывать нельзя, эффективная стратегия лишь одна:

1) Регулярно, методично и спокойно покупать валюту (я предпочитаю доллары) на длительный срок
2) Выгодно инвестировать доллары, чтобы они не жгли карман и приносили реальный доход
3) Игнорировать шум, всплески волатильности и панические настроения, четко придерживаясь своего курса

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #прогноз #девальвация #инвестиции #кризис #usd #rub

https://www.youtube.com/watch?v=x9DGqxptK_Q

Друзья, несколько месяцев назад я публиковал отчетное видео с результатами доходности стратегии "Миллион с нуля". Кого-то оно не впечатлило, а кому-то раскрыло глаза на критическую значимость комиссий брокера.

Но я упустил важный аспект - доходность в долларовом эквиваленте! Ведь FXUS в первую очередь это - долларовый инструмент. И сегодня я поделюсь расчетами с учетом долларового выражения стоимости покупаемых паев.

Итак, я использую для этого ту же самую таблицу, которую показывал вам в предыдущем выпуске, но добавлю туда еще данные по покупкам ETF за прошедшие пару месяцев.

Рублевая доходность ETF заметно пострадала из-за укрепления рубля к доллару. Доходность с учетом комиссий около половины процента. Это тот аспект, о котором следует помнить, когда вы инвестируете в валюте. И очень рекомендуется его игнорировать, так как волатильность валютных курсов постепенно нивелируется на дистанции нескольких лет.

Но давайте также учтем долларовый эквивалент стоимости активов. И что получается?

Без учета комиссий среднегодовая доходность получилась более 4.49% в долларах, а с учетом комиссий - почти -0.7% в долларах. Немного, но ведь это доходность в валюте.

Зачем же нужна такая смешная доходность? Затем, что мы берем очень короткий период времени, на котором исходные данные непоказательны. Оцените доходность на дистанции с 2013 года - момента ввода ETF. Выглядит интереснее, не так ли?

В будущем, публикуя периодические отчеты о доходности стратегии, я планирую показывать изменения среднегодовой доходности.

По моим расчетам, если не будет радикальных спадов курса доллара или фондового рынка, доходность должна пропорционально возрастать, по мере снижения влияния на уровень доходности ранее уплаченных комиссий.

Удачи в инвестициях, друзья!

#миллионснуля #доходность #доллары #etf #finex #заработок #комиссия

https://www.youtube.com/watch?v=2zIzd0zLC9A

Сегодня мы обсудим интересный и, я бы даже сказал, философский вопрос: при каком капитале стоит переходить к высокодивидендным акциям от акций роста? Отмечу, что я не советую чистые акции роста, поэтому буду вести речь об акциях "Рост и дивиденды", из которых я составляю портфели с упором на рост капитала: они активно растут, но платят дивиденды, пусть и невысокие.

Почему вопрос философский?

Потому что да - действительно - чтобы жить на дивиденды нужен солидный капитал.

Но нет какой-то жесткой планки по капиталу при смене стратегии.

Размер капитала, при котором стоит менять стратегию, сильно зависит от ваших целей. Если мы берем годовые дивиденды 3.5% в долларах после налогов, то для пассивного дохода в 200$ в месяц нужна сумма 68 500$. Если инвестор ставит перед собой цель получать такой пассивный доход, то он может переходить к высокодивидендной стратегии при достижении этой суммы.

С другой стороны, если инвестор ставит целью пассивный доход в 10 раз больше, то и капитал ему потребуется в 10 раз больше.

Но что еще более важно, то смена стратегии может зависеть от других факторов, о которых я рассказывал в отдельном видео.

А еще - от пожеланий самого инвестора. У меня была пара клиентов, которым было принципиально важно получать стабильный денежный поток, хотя они не собирались его тратить. Это была чисто психологическая "фишка" - видеть реальный результат от инвестиций каждый месяц и каждый квартал.

В этом случае инвестор может инвестировать сразу с высокодивидендной стратегией, пусть пожертвовав доходностью в перспективе. Но зато такая стратегия будет удовлетворять его целям и будет комфортной с психологической точки зрения.

Так что резюмируем:

Переходить от одной стратегии к другой нужно при достижении ЖЕЛАЕМОГО ВАМИ размера капитала для получения ЖЕЛАЕМОГО ВАМИ пассивного дохода.

И у каждого эта сумма - индивидуальна.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #рост #дивиденды #капитал #пассивныйдоход #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=-8fV6fFgtwU

Сегодня мы поднимем вопрос подсчета доходности. Причем довольно любопытный - как посчитать отдельно доходность от реинвестирования дивидендов по акциям?

В принципе, подход точно такой же - мы используем даты, цифры и конечный результат, а значение среднегодовой доходности получаем за счет формулы XIRR. Но есть свои особенности.

Итак, исходные данные:
1) Имеются акции Кока-Колы в количестве 200 штук.
2) Срок инвестирования - 1 год.
3) Все дивиденды реинвестировались в те же самые акции по курсу на дату получения выплаты.
4) Остаток денег от покупки акций переносился на следующую дивидендную выплату и добавлялся к ней.

Что получается?

Инвестор получил за год 4 дивидендных выплаты. И за это время смог купить на дивиденды 6 акций + у него осталось около 38 долларов.

В расчетах мы используем даты получения дивидендов и суммы выплаченных дивидендов. Итоговой датой используем дату оценки среднегодовой доходности, а итоговой суммой - стоимость купленных 6 акций по текущему курсу на бирже + стоимость остатка.

И получается, что среднегодовая доходность реинвестирования дивидендов около 16.19%.

Отмечу, друзья, что я не вижу особого смысла отдельно учитывать среднегодовую доходность реинвестирования дивидендов. Я учитываю совокупную доходность своих инвестиций: с пополнений, с дивидендов, с роста капитала и т.д.

Но это мысленное упражение может быть полезно, чтобы еще раз убедиться, какой серьезный вклад могут делать дивиденды на длительной дистанции, повышая общую отдачу от капиталовложений.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #дивиденды #реинвестирование #доходность #акции #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=f7xIvyJ6kWs

Владимир задал очень любопытный вопрос: почему одни акции стоят 50$, а другие 200$

Почему у Макдональдса акции стоят около 200$, а у Кока-Колы около 50$? Ведь даже капитализация у этих компаний довольно близка. Да, конечно, Кока-Кола крупнее Макдональдса - ее капитализация составляет более 220 миллиардов долларов при 160 миллиардах у Макдональдса, но речь не о разнице в разы или в десятки раз.

Почему акции компаний стоят по-разному?

Вопрос с подвохом, друзья, потому что, в принципе, ответ такой: потому что так захотелось руководству компании.

Да, именно так. Захотелось - и акции стоят столько. Если руководству Макдональдса захочется, чтобы их акции стоили по 50$, они просто проведут сплит 1-к-4. И вместо 1 акции по 200$ будет 4 акции по 50$. Это никак не повлияет на совокупную рыночную капитализацию. И дивиденды пропорционально уменьшатся (но владеющий 10 акциями MCD будет владеть уже 40 - и его совокупный доход не пострадает). Это просто "игра цифрами". Захотят сделать цену акции Кока-Колы 1000$ - и проведут обратный сплит 20-к-1.

И видео было бы совершенно бессмысленным, этакой шуткой, если бы не важный момент:

Начинающие инвесторы ОЧЕНЬ ЧАСТО уделяют внимание абсолютной стоимости акций, а не качеству компании. Они смотрят на вывеску и ценник, не видя, что покупают.

Да, стоимость акции в 5-15-20$ может казаться привлекательной! На 50-200$ и целый портфель можно собрать! Но не забывайте о том, что обычно качественные рыночные компании стремятся регулярно делать сплиты, поддерживая свои акции в условных рыночных границах: удобных для покупки акций. Четких границ нет, но я бы сказал, что это 30-500$. Единичные исключения есть: Амазон, Гугл и т.д. Есть и "гиганты" вроде Berkshire Hathaway, которые никогда не делали сплит.

Акции, которые торгуются заметно ниже разумных рыночных границ обычно являются проблемными. Кроме того, покупая много дешевых акций инвестор должен платить дополнительные комиссии, если не будет осторожен. Скажем, комиссия в 1$ от акции в 300$ - это лишь 0.3%. А от акции в 5$ - уже 20%!

Поэтому не поддавайтесь привлекательности "низких цен". Низкая номинальная цена акции не означает, что компания является дешевой. Скажем, тот же General Electric имеет номинальную цену акции около 10$, но его P/E стремится в бесконечность из-за отрицательного значения прибыли на акцию.

Не смотрите на номинальную стоимость акции! Смотрите на то, что СТОИТ ЗА ЭТОЙ СТОИМОСТЬЮ.

Это и есть - фундаментальный анализ.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #фондовыйрынок #цена #стоимость #инвестор #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=1jDabu-byco

В кризис падает весь фондовый рынок. В кризис падают все акции (может быть за единичными исключениями). Падают и качественные, и некачественные компании. Падают убыточные компании и лидеры в своих отраслях.

И по поводу поведения акций в кризис мне была задана пара вопросов.

Что происходит с акциями во время обвала рынка или кризиса? Будут ли закрыты сделки принудительно?

Итак, давайте разберем эту тему.

Если вы покупаете акции на обычном наличном счете - без плеча, то даже если акция упадет в цене на 30, 50, 90% - вы не теряете ничего. Да, на счете образуется "бумажный убыток", но вы по-прежнему владеете тем же количеством акций, как и обычно. И, если компания фундаментально крепка, то вы владеете той же долей качественной компании, как и раньше. И ее стоит докупать.

Конечно, неприятно видеть "бумажный убыток". Сегодня вы инвестировали 5000$, а завтра случился кризис на вашем счете лишь эквивалент 2500$. К этому нужно быть готовым эмоционально сразу, как только вы начинаете инвестировать. И стоит помнить, что обвалы рынка - дело нормальное, а главное временное. Рынок всегда восстанавливается на дистанции.

Но вот, если вы используете плечо, то вы можете потерять ВСЕ деньги и ВСЕ акции с принудительным закрытием вашей позиции по маржин-коллу. В частности, если вы берете акции с трехкратным плечом, то достаточно падения акции на 33%, чтобы брокер потребовал добавить денег в качестве гарантийного обеспечения или закрыл позицию принудительно для защиты своих интересов. При десятикратном плече достаточно снижения на 10% для вызова маржин-колла.

Об этом простом правиле - инвестировать только "на свои", не открывать маржинальные позиции или короткие продажи (что по сути тоже маржинальная сделка) - стоит помнить всем инвесторам. Как начинающим, так и действующим.

И тогда любой кризис вы будете воспринимать, как благо и уникальную возможность купить больше и дешевле!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #деньги #финансы #заработок #котировки #кризис #обвал #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=eFK8xqPymto

Сегодня вторник, время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". Традиционно второй вторник месяца является отчетным вторником по нашему семейному бюджету.

Кстати, по нашему быту задают достаточно много вопросов. И на многие эти вопросы отвечает моя супруга - Анастасия. На ее канале вы можете посмотреть ролики о нашей жизни. Так что если интересны "будни инвестора" - подписывайтесь на ее канал.

За июль 2019 года мы потратили 47579 рублей. Учитывая, что за июль я получил 419$ или почти 27 тысяч рублей дивидендов, они покрыли бы 56.4% наших расходов. Вот оно - наглядное приближение к финансовой независимости!

Структуру наших расходов вы можете видеть на экране.

Расходы находятся в целом в пределах нормы.

Благодаря летнему периоду времени заметно снизились расходы на овощи и фрукты + овощи уже есть свои: помидоры, огурцы, зелень, а также ягоды. Подробнее о том, что мы покупаем в магазинах, можно узнать в видео-ролике Анастасии.

Также в этом месяце было довольно много развлечений.

Высоковатыми оказались коммунальные расходы - была подбивка оплаты за воду перед августовским повышением тарифов + на этот же период времени пришлась корректировка по газу. В общем, все и разом, но все же за рамки бюджета мы не вышли. В августе коммунальные расходы должны вернуться в норму.

Напомню, что для учета своего бюджета и инвестиций я использую свои шаблоны, которые вы можете найти в отдельном видео.

Вот такой получился наш июль с точки зрения ведения семейного бюджета.

Удачи в инвестициях!

#бюджет #жизньнадивиденды #инвестиции #жкх #продукты #еда #финансы #экономия #семья

https://www.youtube.com/watch?v=DKBPVwE6h1s

Как инвестировать 6000$ в акции США выгодно и надежно на длительный срок? Сегодня время очередного кейса. Клиент начал инвестировать в конце 2017 года в акции США по стратегии с упором на рост капитала. Инвестиции были в размере 6000$ и за 20 месяцев с момента начала инвестирования клиент получил доходность в 28% с учетом выплаты и реинвестирования дивидендов.

Результаты по трем видам доходности: без дивидендов, с учетом получения и с учетом реинвестирования дивидендов вы можете видеть на своем экране в видео.

Как вы можете видеть, выплата дивидендов за 20 месяцев сделала вклад в 2% дополнительной доходности, а реинвестирование дивидендов увеличили доходность еще на 1%. Но в целом инвестиции в 6000$ выросли за счет роста стоимости самих акций.

По одной акции получился убыток - даже с учетом реинвестирования дивидендов он составил -27%. С другой стороны 3 других акции показали очень хороший плюс: +65%, +63% и +59% с учетом реинвестирования дивидендов.

Инвестиции в 6000$ принесли инвестору 7600$ капитала. Конечно, большая часть из дохода в 1600$ - это нереализованная прибыль от роста стоимости акций.

Среднегодовая доходность инвестиций за указанный период времени составила почти 16%. Она в пределах расчетной нормы 14-16% для стратегии "Рост и дивиденды". Для сравнения индексный фонд Vanguard VOO на S&P500 с учетом дивидендов принес бы за этот период времени чуть больше 10%.

Любопытно посмотреть на график индекса за это время - вход был довольно близко к пикам индекса, за это время была очень сильная коррекция в конце 2018 года. Сейчас мы тоже наблюдаем откат от максимумов и небольшую коррекцию. И несмотря на это инвестор смог получить очень хороший результат, благодаря покупке качественных активов.

Если вам будет нужна помощь с началом инвестирования, вы хотите начать инвестировать, но не знаете как и какие акции покупать - вы можете обратиться ко мне. И я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #деньги #акции #инвестор #заработок #доход #фондовыйрынок #прибыль

https://www.youtube.com/watch?v=8IWuxduSjz8

Очень многие люди - если не сказать большинство - инвестируют в акции ради роста стоимости. И это можно понять, мы привыкаем мыслить короткими категориями. Поэтому рост стоимости кажется более привлекательным, хотя на дистанции самый большой вклад в доходность дают дивиденды.

И вот мне задали вопрос: что делать, если акция ВНЕЗАПНО выросла до 50%?

Я согласен с Алексом - в случае падения акции на 50% план действий очевиден. Если компания (или весь рынок) упали просто на эмоциональном фоне, а фундаментальные показатели остались крепкими; если компания сохранила ту привлекательность, ради которой вы ее покупали - все очевидно: нужно докупать акции.

А вот что делать при росте стоимости акций на 50%?

Тут уже нужно оценить почему выросла акция?

1) Может быть это следствие реально крутого отчета с реально существенным увеличением прибыли, дивидендов, расширением рынков сбыта? Это значит, что рост стоимости полностью обоснован фундаментально. Тогда акцию я рекомендую продолжать держать и докупать как обычно.

2) Может быть это следствие какого-то головокружительного анонса: грандиозных планов по экспансии, поглощению, выпуску нового продукта. В этой ситуации я был бы осторожнее, потому что объявить о планах и реализовать их - разные вещи. Моя рекомендация при таком росте цены пока не подкрепленном реальными фактами прибыли и роста - держать, но не продавать и не докупать компанию. Даже если планы не сбудутся, основные фундаментальные преимущества должны остаться на месте.

3) Может быть это следствие ажиотажа и спекулятивного интереса, вызванного слухами, сплетнями, домыслами участников рынка? В таком случае обычно цена растет непропорционально сильно реальным перспективам компании, что приводит к запредельному завышению P/E и почти всегда заканчивается коррекцией и обвалом. В этой ситуации я бы советовал избавляться даже от качественных акций. Компания, которая попадает под ажиотажные спекуляции, может стать жертвой повышенной волатильности. И чрезмерный рост P/E на этом фоне - веский повод зафиксировать прибыль, что фундаментальный долгосрочный инвестор предпочитает не делать, но иногда это оправдано.

В результате получается, что почти всегда даже очень серьезный рост цены акции не вызывает существенных изменений в стратегии фундаментального инвестора. И лишь когда он слишком силен и не обоснован - разумно бывает продать акции, чтобы не участвовать в аттракционе жадности, заканчивающемся обычно очень плохо.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #рост #рынок #фондовыйрынок #котировки #прибыль #убыток #спекуляции

https://www.youtube.com/watch?v=HoCbwYoxXI4

Сегодня будет анти-кейс "Как не надо инвестировать деньги в акции" с доходностью, которую сам автор заявил в -20%. Минус 20%, друзья!

Поскольку комментарий оставлен публично самим автором, то я считаю важным его разобрать. Возможно, этот разбор убережет начинающих инвесторов от ошибок.

1) Неправильный портфель - очень грамотная формулировка. Крайне важно иметь правильный портфель и быть настолько уверенным в нем, чтобы игнорировать любую волатильность и спады на фондовом рынке. Волатильность всегда будет, но даже на спаде вы можете держать качественные компании должно, зная, что их перспективы - реальны.

Если будет нужна помощь с разработкой грамотной стратегии - обращайтесь, я буду рад вам помочь.

2) Несмотря на то, что автор ведет речь о редких продажах самое главное здесь то, что продажи вообще были! Причем упоминается продажа прибыльных акций. Не будем говорить о конкретных бумагах, но продавать акцию только потому, что она в плюсе - это огромная ошибка. Если компания качественная - она и должна расти в цене. Ее рост не повод для продажи.

С другой стороны - падение не повод для покупки, если оно обосновано (например, получением убытков или отменой дивидендов).

3) Попытки "пробовать" отходить от стратегии - также не лучший пример инвестирования. Если вы выбрали стратегию - ее нужно держаться. Но, разумеется, тут важно знать: зачем вы купили каждую ценную бумагу (а это пункт первый - нужен качественный инвестиционный портфель).

Бегать из одних акций в другие - заниматься спекуляциями, а значит терять деньги, как 95% спекулянтов.

4) Рынок может продолжить падать. А может начать резкий рост - это непредсказуемо. И да, пополнения важны, но вовсе необязательны, если ваша дистанция инвестиций длительная. Про 4 года возврата средств тоже преувеличение (если акции куплены надежные). Я уже приводил пример, в котором инвестор даже после кризиса 2008-2009 года восстанавливал капитал быстрее. А ведь там был глобальный спад на 50%!

5) Делать выводы за 15 месяцев - не стоит. Хотя я сам публикую кейсы клиентов за 1-2 года, но это вызвано лишь тем сроком, на который люди реально фактически инвестируют деньги к текущему моменту. Напомню, что я рекомендую вкладывать деньги в акции на срок от 3 лет для обретения достаточного уровня уверенности.

А что касается "позитива" и "падения рынка", то что бы мне ни писали и не говорили - я не жду кризиса. Называть текущую волатильность падением может лишь тот, кто не видел волатильности конца 2018 года (которая была совсем недавно и была в разы выше - там был спад на 18-20% и даже тогда я не назвал бы его "обвалом").

За 15 месяцев обычный S&P500 вырос на 8% без учета дивидендов. С "просадки" конца 2018 года, когда нужно было активно докупать рост составил 21%! По Microsoft рост почти 44% за эти 15 месяцев. Даже по скромному AT&T рост 9%! И напомню: мы не учитываем дивиденды, которые очень важны.

Я не знаю, какая должна быть компоновка портфеля, насколько низкой должна быть диверсификация и какой должен быть жестокий перекос в пользу убыточных активов, чтобы при такой динамике активов в портфеле получить такой убыток.

Поэтому я пожелаю Александру побольше изучить фундаментальный анализ, повнимательнее подходить к формированию инвестиционного портфеля и спокойнее относиться к волатильности на таком коротком сроке.

И помните - так НЕ НАДО инвестировать. Потому что да, ТАК можно остаться и без штанов, и навсегда разочароваться в инвестициях.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #кризис #убыток #акции #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=VXj8CdV-Gvo

Сегодня четверг, время выпуска рубрики "Миллион с нуля". В рамках этой рубрики я не только показываю, как сам инвестирую небольшие суммы денег, чтобы накопить миллион рублей для сына, но и рассматриваю альтернативные вложения.

Например, поступило предложение рассмотреть вложение в ПИФ Природные ресурсы от Сбербанка. Заслуживает ли этот способ инвестиций внимания, ведь действительно - динамика последних лет кажется сказочной.

Давайте посмотрим детальнее:

1) Действительно, на дистанции в 3 года - с 2016 года этот ПИФ опережает FXUS по среднегодовой доходности.

2) Но стоит нам взять дистанцию чуть подлиннее - с 2013 года, момента запуска FXUS и доходности почти выравниваются - FXUS выходит вперет, но ненамного.

3) Однако, оцените, насколько мала среднегодовая доходность с 2009 года - по сути с дна кризиса! Всего 9.55% в рублях до учета инфляции. А ведь за этот период времени инфляция составила в среднем 7.5% в рублях в год.

Оценить FXUS на этой дистанции мы не можем - фонд еще не существовал, но если взять близкий эквивалент - аккумулирующий дивиденды фонд CSPX, то в долларах среднегодовая доходность получилась бы 12.92%, а в рублевом эквиваленте - уже 22.87%. И ведь мы берем вход на 1 год позже - когда рынок уже сильно откатился от самого дна.

4) Совокупные расходы по ПИФу катастрофически велики. Они составляют 4% от стоимости активов. Каждый год - растет рынок или падает - с вас берут 4%. Это запредельно много (сравните с 0.9% у Финекс или 0.03% у Vanguard VOO).

Также не будем забывать о фактической стороне инвестиционных расходов. При вложении менее 3 миллионов рублей вам нужно будет платить по 1% надбавки - считай комиссии - за приобретение паев фонда. Да, при вложении 3000-4000 рублей в месяц это лишь 30-40 рублей (даже меньше, чем выходит у меня - около 100 рублей в месяц), но с вложениями от 10 000 рублей в месяц сумма становится уже больше брокерской комиссии.

Таким образом, технически - можно рассмотреть покупку этого ПИФа. Но, если интересуют добывающие компании - которые и так доминируют в экономике РФ - не лучше ли просто купить их отдельными акциями? Тем более, что приемлемый портфель из акций РФ можно собрать уже с капиталом в 100-150 тысяч рублей.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #пиф #etf #фондовыйрынок #доходность

https://www.youtube.com/watch?v=b8Bb57LB_n4

Какой прогноз по курсу доллара на сентябрь 2019 года можно дать? Стоит ли сейчас покупать доллары за рубли и ждать ли дальнейшего роста курса доллара в сентябре 2019 года?

Если вы смотрите мой канал, то представляете мою позицию: покупать доллары всегда. Я рекомендовал это по курсу 55 рублей за доллар (когда я, кстати, поменял рубли от продажи квартиры на доллары и инвестировал в акции США), я рекомендовал это по курсу 69 рублей за доллар (когда я покупал доллары активно и докупал акции США на просадке в конце 2018 года). Я рекомендую это и сейчас.

Знаете такое выражение: даже неправильные часы показывают время правильно 2 раза в сутки. В случае с прогнозами по курсу доллара на 2019 года и далее - та же самая ситуация. Если знать ПОЧЕМУ доллар может вырасти к рублю - можно игнорировать валютные колебания. И оказаться правым в перспективе. Можно смело покупать доллары за рубли постоянно и быть в выигрыше.

Я не просто рекомендую покупать доллары, я сам это делаю постоянно. В связи с недавним ростом курса доллара к рублю меня спрашивали Вконтакте: а стоит ли сейчас покупать доллары? Будет ли откат? Верный своему принципу "покупать сразу" я отвечал - я не знаю, но покупаю сразу, как только есть свободные деньги. Например, на днях я купил очередную порцию долларов - по 66.06 рублей за 1$. Мне неважно: будут доллары расти дальше или нет, мне неважен прогноз курса доллара к рублю на сентябрь 2019 года. Я купил их, потому что пришло время очередного пополнения. И в тот же день купил первоклассные дивидендные активы, приблизившись к финансовой независимости.

И обратите внимание на средний курс доллара в моем портфеле - 64.10 рублей за 1$. Учтите, что я покупал доллары и по 66, и по 69, и даже по 78 рублей! Сила спокойствия и усреднения творит чудеса.

Я неоднократно приводил причины, по которым я жду дальнейшего долгосрочного роста курса доллара к рублю в сентябре 2019 года и далее. Некоторые уже работают - обвал на рынке нефти сразу ударил по рублю, хотя вроде как рубль и нефть уже не взаимосвязаны.

Общая слабость российской экономики в совокупности с глобальной неуверенностью инвесторов в развивающихся рынках - тоже веский повод ждать долгосрочного ослабления USD.RUB в 2019 году и далее.

Я не загадываю КОНКРЕТНЫЙ и ТОЧНЫЙ курс рубля к доллару. Нереально это знать. Я просто использую свои неисправные часы, покупая доллары постоянно. И знаю, что рано или поздно мои неисправные часы покажут верное время, рубль рухнет к доллару и я окажусь прав.

Ну, а пока время идет - я просто инвестирую эти доллары в первоклассные акции, получаю дивиденды и иду к финансовой независимости.

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #девальвация #инвестиции #валюта #покупка #прогноз

https://www.youtube.com/watch?v=jbs1HEc-Fag

Я уже пару раз поднимал тему инвестиций в IPO. И высказывал свое скептическое мнение - в целом я считаю, что инвестировать в IPO не стоит: шансов потерять деньги там намного больше, чем заработать.

Но на эту тему мне задают много вопросов:

"Стоит ли инвестировать в IPO?"
"Какие есть риски у инвестиций в IPO?"
И так далее.

Главный риск инвестиций в IPO - это потеря, причем сильная потеря, денег из-за спекулятивной составляющей самого принципа. Почему брокеры так активно продвигают этот способ "инвестирования" и вложения средств? Потому что они - те, кто зарабатывают на IPO реально! Потому что ОНИ по сути определяют, сколько денег вы отдадите за акции. Они не рискуют ничем, а зачастую имеют огромный инсайд.

Смотрели фильм или читали книгу "Волк с Уолл-Стрит"? Там это наглядно показано.

На этапе выхода компании на IPO зачастую еще толком непонятно: сколько она реально стоит, сколько может приносить денег и вообще достойна ли она той объявленной цены акции, которую заявляют на размещении. Там бурлит азарт, жадность и цены даже убыточных, но "горячих" компаний взлетают до небес, а потом обрушиваются в пропасть.

Брокерам выгодно продвигать IPO, это заработок и на комиссиях, и на андеррайтинге (они должны выполнить обязательства перед размещающейся компанией). Блогеры же продвигают IPO за деньги. Меня почти каждый месяц атакуют на этот счет "продвигай нас, продвигай". Но я не советую то, в чем я сам не уверен, поэтому такой рекламы на канале нет (как вообще нет оплаченной рекламы в роликах). И не планируется.

Нет, у меня не было клиентов, которые переживали из-за того, что не вложились в Beyond Meat. Потому что на одну выстрелившую компанию может прийтись десяток-другой провальных. Как там поживает Xiaomi, друзья? Что-то не случилось революции и нового Эппла пока. А финансовая статистика предприятия вызывает скорее слезы, чем радость.

Да, вы можете инвестировать в IPO в рамках счета "веселых денег". Например, такую возможность дает тот же Interactive Brokers. Но помните о трех важных вещах:

1) На IPO очень велика волатильность и степень ажиотажа. Поэтому купить компанию по адекватной цене практически нереально - вы всегда переплатите и очень много.
2) Большинство инвесторов и спекулянтов на IPO теряют деньги. Причем, даже на покупке качественных компаний. Причина в самом подходе (не долгосрочные инвестиции, а желание заработать "быстро и много", что приводит к импульсивным решениям).
3) При покупке акций на IPO есть период "заморозки" в течение которого акции нельзя продать он может варьироваться от 90 до 180 дней, иногда больше. В это время ваши активы заморожены, и теоретически, этот подход должен "охладить" пыл инвесторов. На практике в момент разморозки активов может наблюдаться повышенная волатильность в связи с выбросом большого числа акций на рынок.

IPO это рискованно. И очень редко этот риск компенсируется достаточным уровнем прибыли.

Поэтому моя рекомендация остается прежней: в IPO не стоит участвовать. На IPO зарабатываете не вы, зарабатывают на вас.

#ipo #инвестиции #трейдинг #заработок #деньги #финансы #фондовыйрынок #убыток #брокер

https://www.youtube.com/watch?v=LyRQ1G87p-Y

Друзья, иногда в комментариях мне пишут, что я беру суммы, которые не соответствуют экономической ситуации в нашей стране. Но я ведь не беру эти суммы с неба - я озвучиваю запросы, с которыми ко мне обращаются клиенты или которые озвучиваются в комментариях.

Хотя у меня есть опыт разработки клиентского портфеля на 1 миллион долларов, но сегодня мы возьмем очень большую сумму: 10 миллионов долларов США. Что лучше - тратить или инвестировать 10000000$?

Не проще ли жить на эти деньги, тратя какую-то сумму ежегодно?

Когда встают вопросы такого рода, стоит ответить себе на 3 вопроса:

1) Сколько я планирую еще жить?
2) Хочу ли я что-то оставить наследникам?
3) Сколько я планирую тратить денег?

Конечно, если тратить 1, 3 и даже 5 тысяч $ в месяц - что очень и очень прилично, то денег хватит с избытком и на 10, и на 40 лет. Даже если тратить по 21 тысяче $ в месяц, то деньги закончатся лишь через 40 лет!

Но обычно чем больше у человека капитала, тем выше у него потребности. И при избыточном потреблении, при покупке предметов роскоши, дорогих домов и автомобилей, деньги могут закончиться очень быстро.

С другой стороны, инвестированные в дивидендные акции с консервативной ставкой в 3.5% годовых в долларах и консервативным ростом дивидендов в 7% или даже 4% в год, инвестор может ожидать стабильно растущий денежный поток.

350 000$ в год или около 29 тысяч $ в месяц и постоянный рост этих дивидендов за счет их органического увеличения компаниями. Наглядное сравнение таких регулярных трат против роста дивидендов я привожу на экране. Через 30 лет от 10 миллионов $ не останется ничего, тогда как дивидендный инвестор может получать до 25% от изначально вложенного капитала чистым денежным потоком.

Подумайте, куда бы вы могли тратить 29 тысяч $ КАЖДЫЙ месяц? Мне вот в голову ничто не приходит:)

Резюмируем: какими бы ни были суммы капитала, расходы человека обычно растут пропорционально. И, если вы хотите, чтобы покупательная способность ваших средств росла без риска исчерпания капитала, то инвестировать стоит в любом случае.

#инвестиции #акции #капитал #миллионер #доход #пассивныйдоход #дивиденды

https://www.youtube.com/watch?v=7BWFuvBrQ6U

Друзья, возможно, вы меня не знаете. Я редко представляюсь, поэтому не все знают, что меня зовут Александр Князев. Что я сам инвестирую и помогаю инвестировать другим. Сегодня будет честный отзыв Александра Князева о гарантиях инвестиций в акции.

А отзыв такой: гарантий быть не может.

Об этом я уже говорил, но эта тема постоянно вызывает новые вопросы. Например, один из потенциальных клиентов привел такой довод: "Если я солью свой портфель, то вы скажете - извините, не получилось". И он полностью прав! Потому что НИКТО - даже Уоррен Баффет или Питер Линч не могут что-то гарантировать в инвестициях. Потому что даже Бен Грэм, уж на что осторожный инвестор, иногда терял деньги.

Гарантии можно давать по качеству и добросовестности предоставляемого результата. И тут я уверен в своем подходе. В группе Вконтакте не так много отзывов об Александре Князеве - инвесторе и его инвестиционных услугах (что вполне понятно - не все готовы афишировать факт начала инвестиций), но я очень ценю каждого клиента, который оставляет такой отзыв.

Мне очень приятно получать сообщения от клиентов, у которых консультация окупается быстро. Это действительно здорово!

Я очень ценю то, что даю максимально подробный план действий по началу инвестирования своим клиентам. Да, я даю "рыбу" - готовый подробный план действий, но я убежден (и это убеждение основано на моем собственном опыте), что лучше сначала получить рыбу, а уже затем научиться ее ловить. Начав инвестировать по грамотной стратегии, человек может читать фундаментальную литературу и параллельно осваивая теорию, зная, что он не совершит кучу ошибок, которые могут привести к реальной потере денег.

Я не могу гарантировать результата инвестиций. Но я, Александр Князев, рекомендую лишь то, в чем сам уверен. Возможно, именно поэтому кейсы клиентов показывают результаты даже более высокие, чем расчетные показатели. Вы не можете дать гарантию эффективности одной акции (именно поэтому я не принимаю "пари" по одной акции, обгоняющей рынок - оставляя в стороне мой простой принцип: не участвовать в спорах, пари, ставках, азартных и не азартных играх на деньги)

Но диверсифицированный качественный портфель из первоклассных дивидендных акций на длительной дистанции уверенно дает великолепные результаты.

Я рекомендую лишь то, во что верю сам. Поэтому не становлюсь лицом сомнительных фондов, не советую сомнительные IPO и т.д.

Честный отзыв Александра Князева об акциях таков: заработать на акциях можно. Заработать на акциях можно очень хорошо, если действовать грамотно. Это показывает не только моя собственная практика и практика десятков клиентов, но и - разумеется - практика гениальных и успешных инвесторов вроде Баффета.

Главное - действовать разумно, осторожно. Главное - покупать качественные акции и удерживать их долго, игнорируя волатильность.

Удачи в инвестициях!

#гарантии #инвестиции #деньги #акции #отзывы #доходность #князев

https://www.youtube.com/watch?v=8pQYwSonxSM

В инвестициях слова с кольца царя Соломона "И это тоже пройдет" имеют очень важный смысл. В моменты, когда кричат о крахе всего и вся, нужно помнить, что рынок вырастет. В моменты, когда все ажиотажно уверяют в нескончаемом росте, нужно помнить о возможности коррекции. Поэтому, хотя я и не жду обвала в ближайшем времени, я продолжаю держать эту мысль в голове.

И сегодня мы поднимем тему восстановления рынка после кризиса и использования подушки безопасности инвестором на конкретном примере: индекс S&P500 и кризис 2008-2009 годов. Такое предложение поступило от подписчиков.

В приведенном примере я буду использовать не абстрактный индекс, а конкретный индексный фонд SPY на S&P500, что позволит учесть и дивиденды, и комиссию фонда, что очень важно.

Итак, вы решили инвестировать 150000$ в фондовый рынок. Индекс находился на уровне 1500+ пунктов в середине 2007 года. Это был самый пик перед последовавшим обвалом. Так что мы берем крайний случай редкой неудачи входа в рынок на максимуме.

Один из подписчиков предлагает рассмотреть инвестиции в 150 тысяч $ и отдельно подушку безопасности, но для наглядности расчетов, я буду использовать общую сумму в 150 тысяч долларов США, из которой может быть выделена подушка безопасности в 20% или 30000$.

Если инвестор вошел в рынок в июне 2007 года на всю катушку, спокойно держал акции в кризис и реинвестировал дивиденды, то он увидел бы полное восстановление своего капитала примерно в феврале 2012 года. Для сравнения, сам индекс без учета дивидендов вернулся бы на прежний максимум лишь в феврале 2013 года. Вот она сила дивидендов!

Но еще более эффективными оказались бы инвестиции с подушкой безопасности. Инвестор, инвестировавший 150000$ выгодно и эффективно и начавший с покупки активов на 120 000$ почти сразу увидел бы обвал рынка.

А теперь самое интересное - подушка безопасности. Как я рассказывал в отдельном видео, я бы потратил 50% подушки безопасности при снижении на 30% от максимума. Статистика показывает, что это действие пришлось бы на октябрь 2008 года, когда рынок упал на 30%. Инвестор докупает акции по этой цене и у него остается резерв в 15000$.

Далее - если рынок продолжает снижение, то при обвале на 50% и более вкладывается вложения из подушки увеличиваются до 70-80%. То есть в резерве остается 6000$. Эти деньги могли бы быть использованы при дальнейшем снижении рынка. Но в этих расчетах мы их не учитываем, потому что я бы тоже оставил их.

И что получается? Инвестор с подушкой безопасности смог бы выйти "в ноль" уже в декабре 2010 года - за счет мощного усреднения на подушку безопасности, за счет докупки на дивиденды и хладнокровного следования стратегии. Это на 2 с лишним года раньше номинального восстановления индекса и на год с лишним раньше инвестора без подушки безопасности.

О чем это говорит?

1) Подушка безопасности крайне важна для кризиса.
2) Она позволяет заработать даже в условиях не полного восстановления рынка и гораздо быстрее "вытягивает" инвестора из убытков.
3) Дивиденды нельзя недооценивать, поскольку они способны дать инвестору денежный поток, который обеспечит более быстрое восстановление капитала после спада рынка.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #snp500 #индекса #акции #кризис #заработок #подушкабезопасности #стратегия #эмоции #обвал #фондовыйрынок

https://www.youtube.com/watch?v=igarVwmyJuU

Сегодня вторник, время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". Накопилось несколько вопросов от подписчиков и комментаторов, на которые я хотел бы коротко ответить в этом видео.

Давайте по ним пройдемся:

1) Я говорю, что консервативная стратегия дает среднегодовую доходность 9-11%, а в видео повторяю про 3-4% дивидендов. Как так получается?

Друзья, важно понимать, что среднегодовая доходность инвестиций включает в себя и рост стоимости активов, и реинвестирование дивидендов, и даже рост дивидендов - это совокупная доходность. Действительно, сами по себе хорошие дивиденды по акциям США 3-4% уже после учета налогов и комиссий брокера.

Умеренная стратегия дает более высокую доходность - 14-16%, но из них дивидендов лишь 1-1.5%, поэтому для меня она сейчас не подходит, так как моя цель в настоящий момент - как раз обеспечение пассивного денежного потока. Поэтому, уважаемый Станислав, у меня сейчас и нет цели обгонять рынок - моя задача совсем в другом. Опережение рынка - удел как раз умеренной стратегии "Рост и дивиденды". Но я ничуть не удивлюсь, если опередить рынок на дистанции в пару десятков лет получится - на моей стороне статистика инвестиций в дивидендные акции.

Это также ответ на комментарий Антона к видео про кейс: да, 2-3% за 2 года - это мало для высокодивидендной стратегии, но для стратегии "Рост и дивиденды", по которой инвестирует клиент - это нормально.

2) Где результаты? В Эксель все миллионеры!

В каждом отчетном выпуске в первый вторник месяца я привожу скриншоты отчета брокера из личного кабинета. Те, кто инвестируют через IB знают, как выглядит этот отчет и могут оценить его реальность. Ну, а что касается более детального раскрытия финансовой информации - уж простите, пусть это останется между мной и налоговым инспектором.

3) В кризис все рухнет и дивиденды отменят. Что тогда делать? Лучше инвестировать в квартиры!

Статистика показывает, что даже по широкому рынку S&P500 в тяжелый кризис 2008-2009 годов снижение дивидендов было лишь на 20%, которое было отыграно в течение нескольких лет. При этом качественные и стабильные компании вообще дивиденды не сокращали. С другой стороны, упавшие как в рублевом, так и в долларовом выражении квартиры (не говоря о рухнувшем спросе), не вышли даже в ноль с 2013 года. Я знаю это, потому что периодически мониторю рынок чисто для интереса.

4) Что будет после достижения капитала в 500 000$ - суммы покрытия для страховки SIPC?

До этого капитала я еще не дорос, но уверенно иду к этой цифре. Своими планами я делился в отдельном ролике и планирую в будущем выпускать такого рода ролики по мере актуализации сведений и приближения к цели. Пока однозначного решения нет. С одной стороны, IB очень надежный брокер и даже в случае банкротства маловероятно, что активы пропадут. С другой стороны, я не люблю рисковать.

Для себя я рассматриваю два варианта:
- Открытие второго счета на супругу
- Открытие второго счета на себя

Оба варианта увеличивают возможный капитал для покрытия страховки SIPC еще на 500 000$ или 1 миллион долларов в совокупности. По два счета на каждого - и это уже 2 миллиона долларов... Но до этого еще нужно дойти!

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #вопросы #ответы #инвестиции #акции #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=Yvqaomet70U

Сегодня мы поговорим о кровавой экспоненте инвестиций - обратной стороне сложных процентов. Сложные проценты восьмое чудо света и самая мощная сила во вселенной, это понятно. Но они начинают работать против вас, если вы пытаетесь "догнать" уходящий поезд.

Например, вы решили инвестировать в долларах с целью накопить капитал в полмиллиона долларов. Стать обладателем инвестиций в 500000$ - хорошего капитала для довольно спокойной жизни на пассивный доход.

Что для этого нужно сделать и как же проявляется жестокость сложных процентов в этой ситуации? А все очень просто - чем короче поставленный срок достижения цели, тем больше нужны пополнения счета! И намного больше - необходимый размер возрастает вовсе не пропорционально увеличению срока инвестиций. Он идет по экспоненте!

Вы можете сами оценить это на расчетах, которые я привожу на экране. Чтобы накопить 500 тысяч долларов США на инвестициях по стратегии "Рост и дивиденды" с умеренной доходностью в 14% в среднем, нужно пополнять счет каждый год на 4780$.

Уменьшите срок всего на 5 лет - и пополнения нужны уже в 2 с лишним раза больше!

Цель за 10 лет? Пополнения требуются уже 21700$ каждый год!

Ну, а чтобы уложиться в 5 лет нужно пополнять счет на 58600$ ежегодно.

Обратите внимание: разница в сроке достижения цели между крайними точками - 4 раза: 20 и 5 лет. А вот пополнения нужны уже в 12.26 раза больше. Вот он эффект кровавой экспоненты инвестиционной доходности. На короткой дистанции сложные проценты просто не успевают отработать и цель вы по сути достигаете не за счет пополнений счета, а за счет вливания основной суммы своими "живыми" деньгами.

Это также объясняет: почему так важно начинать как можно раньше и как можно активнее вкладывать капитал именно в начале - чтобы капитал работал на вас.

Начав инвестировать с 5000$ и пополняя счет на 5000$ каждый год до 2029 года, а затем просто удерживая капитал и реинвестируя дивиденды, инвестор может получить к 2039 году капитал около 408 тысяч долларов. Он вложит 50000$ за 10 лет. Но, чтобы добиться такого же размера капитала нужно пополнять счет уже на 3900$ каждый год все 20 лет - и вложить в совокупности 81900$ - в 1.64 раза больше.

Сложный процент - ваш лучший друг, когда вы даете им достаточно времени. Но пытаясь обойти их, будьте готовы непропорционально дорого заплатить за возможность сократить время инвестиций!

Удачи в инвестициях, друзья!

#инвестиции #акции #капитал #деньги #финансы #дивиденды #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=Wu-VBagxhVE

Сегодня в рубрике "Миллион с нуля" мы рассмотрим вопрос: стоит ли инвестировать в биржевой ПИФ ETF VTBA от ВТБ Капитал?

Я рассматривал схожий БПИФ от Сбербанка - SBSP и в целом аргументы остались прежними. Но отмечу три важных момента, на которых хотел бы сделать акцент в этом видео:

1) У ETF Finex FXUS используется физическая репликация индекса. То есть фонд фактически покупает активы в необходимых пропорциях и держит их у ответственного кастодиана.

ETF VTBA инвестирует в индекс опосредованно - через ETF. По сути вы являетесь держателем паев фонда, который сам держит паи фонда. Вопрос - почему бы самому не купить эти паи через брокера в США, если капитал позволяет?

В теории физическая репликация индекса надежнее и выгоднее - избегается промежуточное звено, американский ETF, который и сам тоже берет комиссию. С другой стороны, важна и точность слежения индекса. Поскольку VTBA существует не так долго, оценить влияние этого фактора можно будет еще нескоро.

2) Эмитентом FXUS является ирландская компания, тогда как у VTBA это российский эмитент. И этот БПИФ работает по российскому законодательству. Для некоторых инвесторов это может быть важно, если из идейных или иных соображений они не могут или не хотят владеть активами зарубежного эмитента.

3) Стоимость пая VTBA ниже, чем у FXUS. Это означает, что на небольшую сумму денег - менее 3000 рублей вы можете купить несколько паев VTBA. Например, это может быть важно, если вы инвестируете с совсем небольшими пополнениями счета. При этом отмечу, что важно учитывать и влияние комиссий. Ведь, как мы выяснили, даже с 3000-4000 рублей в месяц комиссии "съедают" львиную долю доходности.

Что касается самих комиссионных БПИФА, то они у VTBA составляют 0.9%, что сопоставимо с Финексом.

Резюмирую: вариант очень неплохой и выглядит поинтереснее SBSP. Но из-за "молодости" инструмента, а также опосредованных инвестиций через ETF, а не напрямую с физической репликацией активов лично у меня инвестиции в VTBA сверх-восторга не вызывают.

Удачи в инвестициях!

#vtba #etf #бпиф #миллионснуля #инвестиции #акции

https://www.youtube.com/watch?v=oxTedkr3aE8