У каждого инвестора свой взгляд на инвестиции. Нет "правильного" или "неправильного" подхода. Правильность можно определить разве что по доходности портфелей и достижению тех целей, которые ставит перед собой инвестор. Мой подход, о котором я рассказываю на канале, очень простой. Я инвестирую в дивидендные акции. Я составляю портфели из дивидендных акций. И я сторонник концентрированных инвестиций.

Если вам нужен портфель из акций США в 2019 году с упором на рост капитала, то вам нужны концентрированные инвестиции. Такой портфель может приносить среднегодовую доходность в 14-16% в среднем в долларах. И я рекомендую, чтобы это было 10-12 первоклассных акций, которые платят дивиденды.

Не слишком ли мало?

Конечно, нет!

Ведь чем больше ваш портфель, тем ближе он к индексному фонду S&P500. И тем меньше у него шансов обогнать рынок.

Нужен пример? Да возьмите хоть Уоррена Баффета. В составе портфеля Berkshire Hathaway несколько десятков акций. Но на 10 первых позиций приходится 80% капитала! Именно они "делают" доходность Баффету.

Более того, все 10 акций платят дивиденды, а 9 из них также увеличивают их весьма активно и регулярно.

Кстати, тут я хотел бы сделать ремарку: иногда клиенты, обращающиеся за портфелем спрашивают - зачем вообще нужен портфель? Можно просто взять и дублировать сделки Баффета.

Можно, но нужно смотреть на контекст. Те акции, которые он покупал в свое время по своим ценам, приносят ему совсем другую отдачу, чем если вы купите их сейчас. Ту же Кока-Колу Баффет купил по таким шоколадным ценам, что одни дивиденды могут приносить ему кругленькую сумму - как в долларах, так и в процентном выражении.

Поэтому если вам хочется дублировать портфель Баффета - лучше просто акции BRK.B купить.

Но вернемся к теме. Концентрированные инвестиции в портфель из дивидендных акций приносят заметно более существенную отдачу, чем бездивидендные акции! Я не устану приводить эту статистику, потому что она наглядно демонстрирует: даже в составе индекса S&P500, где присутствует огромное количество бездивидендных акций, "скромные дивиденды" выливаются в основную составляющую доходности!

А в концентрированном, но в то же время разумно диверсифицированном портфеле из дивидендных акций эта отдача может быть и того больше!

Поэтому вывод можно сделать простой:
1) Важно формировать концентрированный портфель из акций, если вы хотите получать высокую доходность на вложенный капитал.
2) Важно покупать дивидендные акции, так как доходность от них намного выше.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #дивиденды #акции #финансы #портфель #доходность

https://www.youtube.com/watch?v=qRCrWAI_DbI

Сегодня мы обсудим два любопытных вопроса: правда ли, что ETF - это развод, и стоит ли покупать ETF вместо абонемента в спортзал.

1) Один из подписчиков предполагает, что ETF - это развод, который интересен только создателям ETF. Потому что они сами назначают цену и выкупают паи своего ETF, если он торгуется с дисконтом к стоимости чистых активов. И потому в ETF смысла нет вообще.

Я не согласен с этой позицией по нескольким причинам:

- стоимость пая ETF вычисляется на базе стоимости активов. Причем у нормальных ETF есть проспект эмиссии, а также озвученный индекс-бенчмарк, к которому привязан фонд. Поэтому смысла занижать или завышать стоимость активов нет: вся информация по ценным бумагам общедоступна. И все 1 раз достаточно попасться на подтасовке цифр, чтобы лишиться всех клиентов.
- провайдер ETF зарабатывает в первую очередь на комиссиях за управление активами - у Finex FXUS это 0.9%, а у Vanguard VOO 0.04% в год.
- стоимость пая действительно может иногда быть выше или ниже стоимости активов, стоящих за этим паем. Например, в 2018 году паи того же Vanguard стоили ниже стоимости активов больше 100 дней! А максимальный дисконт составлял почти 3%. Но опять же - это общедоступная информация. И воспользоваться такой возможностью в целях спекуляций может не только фонд, но и любой частный инвестор. Вот только смысла в этом нет: транзакционные издержки и ошибки всю прибыль просто съедят.

А что касается формирования портфеля: совершенно верно, это - оптимальное решение. Вот только напомню, что я рекомендую обращаться за портфелем с капиталом от 3-4 тысяч $.

Ну и кроме того, важнейшая задача индексного ETF - повторение динамики индекса. Как я рассказывал в отдельном видео, я слабо представляю себе частного инвестора, который будет готов вручную покупать полтысячи ценных бумаг в необходимых пропорциях.

2) Что лучше - откладывать 3000 рублей на инвестиции или тратить на занятия спортом?

Разумное и правильное занятие спортом - это здоровье. А здоровье - важнейший актив инвестора. Вот только нужно понять, что вы хотите получить: если задача получать мотивацию к занятия спортом (потому что "не интересно" - звучит именно как отсутствие мотивации), то тогда да, за это можно заплатить 3000 рублей. Если речь о факте улучшения физической формы, то ее можно улучшать и бесплатно. Например, у меня этой зимой главный фитнес обеспечивали уборка снега, лыжи, переноска дров, прогулки - и это позволяет постоянно держать себя в тонусе!

#миллионснуля #миллион #etf #finex #индекс #инвестиции #ценныебумаги

https://www.youtube.com/watch?v=sMURK6Lw55s

Почему я не покупаю облигации? А как же соотношение 70/30 по Бенджамину Грэму?

Действительно, друзья, я не покупаю облигации. Я не вижу в этом смысла: облигации это инструмент с фиксированной доходностью, который не увеличивает ваш капитал. А чаще всего позволяет лишь покрывать инфляцию. При этом важно понимать, что отсутствие облигаций в моем портфеле не значит, что ВСЕ 100% капитала у меня вложены в акции.

Вовсе нет! Напротив, как я часто говорю - подушка безопасности в первую очередь. На нее приходится меньшая доля капитала: 10-20% портфеля. Но по важности она стоит на первом месте!

Я не включаю облигации в свой портфель, так как ее роль спокойно исполняют накопительные счета в рублях и валюте, небольшой наличный резерв. Такая схема может быть менее доходной, чем покупка облигаций, зато она заметно ликвиднее и проще.

Что касается соотношения, то тут все индивидуально. Инвестор, которые сильно боится вкладывать деньги в акции или ждет кризиса, может и 90% капитала держать в денежных эквивалентах. С другой стороны, если вы ждете кризиса или боитесь волатильности, я бы не советовал инвестировать ВООБЩЕ.

Более того, даже сам Уоррен Баффет рекомендует долю кэша в 10%. Например, об этом он говорит в своем послании к акционерам, давая советы инвесторам, которые готовы удовольствоваться среднерыночной доходностью: "Вложите 90% в индексный фонд, а 10% оставьте на краткосрочных депозитах".

10% на мой взгляд маловато, поэтому я предпочитаю соотношение 10-20%.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #облигации #кэш #капитал #кризис #баффет #деньги #портфель

https://www.youtube.com/watch?v=0wH-KBeKUGY

Хотел бы сегодня поднять тему, которая мне кажется очень интересной. Она не связана с инвестициями напрямую, но касается ее косвенно. Напомню, что я инвестирую в акции США, более 95% моего капитала представлено долларовыми активами. И я рассказываю о своем пути к финансовой независимости на канале.

Довольно часто встречаются комментарии, где люди выражают недовольство такой позицией, осуждают инвестирование в акции "вражеской страны" и недоверие к рублю. Я могу их понять. И более того, я не считаю Россию плохой страной. Но я смотрю на российские компании с точки зрения бизнеса и вижу, что они не выглядят привлекательными. От низкой диверсификации по отраслям и конкурентоспособности до возможности очень реального и серьезного вмешательства государства в дела частного бизнеса (вспомним относительно недавние случаи с Промсвязьбанком или Магнитом).

Небольшая история фондового рынка РФ + неустойчивость рубля - еще одна причина, почему я предпочитаю валютные активы. И я оперирую фактами: российский рубль на дистанции лет и десятилетий сильно теряет в цене.

Но есть один любопытный момент: делая выбор в пользу акций США я продолжаю платить налоги в бюджет РФ, потому что это - мой долг, как гражданина. Я плачу налоги и очень немаленькие налоги как ИП. Я плачу налоги с дивидендов.

Тем любопытнее бывает мнение, что налоги платить не надо вообще, потому что "нечего кормить олигархов".

Мне кажется, тут есть некоторое расхождение в логике, друзья: если вы горой стоите за свою страну, то первое, что нужно делать - это платить налоги. Неуплата налогов в развитых странах - одно из тягчайших преступлений.

И я полагаю, что государству предпочтительнее инвестор, который вкладывает деньги в акции США, но платит налоги в России, чем человек, который в интернете и в частных беседах свято верит в свою страну, но игнорирует свою обязанность платить налоги.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #сша #россия #фондовыйрынок #налоги #фнс

https://www.youtube.com/watch?v=VgppT8WjpXI

Экономишь на безделушках, на кофе или сигаретах, на вредных вкусняшках и пачке чипсов каждый день. Экономишь деньги, а в конце месяца или года денег больше не становится - и никто не даст сэкономленное. Такая ситуация может быть вам знакома. Любопытный на эту тему комментарий оставила подписчица Татьяна.

В чем подвох? Зачем экономить деньги, если их не прибавляется?

Обычно подвох кроется в том, что сэкономленные деньги тут же тратятся на что-то другое. Чтобы чувствовать отдачу от правильного финансового поведения нужно:

1) Вести бюджет. Да-да, опять это нудное слово. Но ведение бюджета поможет вам понять: куда же делись те деньги, которые должны были остаться. Изучение статистики мне регулярно открывает глаза на то, куда уходят деньги. И это при том, что я стараюсь максимально жестко урезать необязательные и вредные расходы

2) Откладывать непотраченное. Раньше, пока я не обзавелся достойным уровнем финансовой дисциплины, у меня была привычка. Приходя в магазин и ловя себя на мысли, что я хотел купить какую-нибудь вкусную вредность или дорогую невкусность, я фиксировал цену этой несовершенной покупке в телефоне или даже на бумажке. Если вы ходите со списком - всегда есть, куда записать. И приходя домой переводил эту сумму денег на отдельный накопительный счет. Не купил лишнюю пачку чипсов? +50 рублей. Эти деньги могут просто лежать, принося минимальную доходность, но они лежат уже отдельно. И просто так вы их не потратите.

Два очень простых правила позволят вам ощутить отдачу от ваших усилий по экономии средств. Потому что, конечно, если просто перестать пить кофе, не прикладывая никаких усилий к тому, чтобы отложить эти деньги, вы вряд ли почувствуете результат.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #бюджет #экономия #финансы #финансоваяграмотность #дисциплина #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=9zkjFMw05S4

Как заядлый геймер в прошлом, я хочу использовать не вполне обычную метафору по отношению к инвестициям. Это - игра "в реальном времени". У вас не получится "сохраниться" перед тем, как попробовать инвестиционную идею, спекулятивное решение, попытку вложения в стартап или пирамиду.

У вас не получится "загрузиться", если идея провалилась. Все идет в реальном времени. А что важнее всего - это не игра, а жизнь. Реальная жизнь. Если вы делаете неверный ход, принимаете неверное спекулятивное или рискованное решение - вы можете потерять деньги.

Те деньги, ради которых вы работали, тратили свои силы и время, свои нервы и эмоции. Их вам не вернут, "переиграть" этот уровень снова не получится. Именно поэтому нужно действовать максимально осторожно и продуманно.

Именно поэтому крайне важна стратегия инвестирования, которая обеспечит вам хороший результат даже при неблагоприятном развитии событий. Поэтому нужна диверсификация: это ваши "виртуальные жизни" - если одну акцию "убьют" конкуренция, неграмотный менеджмент, случайность или прямое пренебрежение, то у вас останется еще несколько "жизней": другие акции. Которые вытянут ваш портфель и вашу доходность.

Вы можете ошибаться, в своих кейсах, которые я показываю, обязательно присутствует пара-тройка убыточных акций - это нормально.

Но вам нужно быть готовым к битве на инвестиционном рынке. Вам нужна броня: диверсифицированный надежный портфель. Вам нужно оружие и боеприпасы: набор первоклассных акций и подушка безопасности, которые вы можете пустить в дело, если настанет время "охотиться" на упавшие цены на акции во время спада или кризиса.

К инвестициям можно относиться, как к игре. Но серьезной игре - в реальном времени и с реальными ставками. Помните: переиграть не получится!

#инвестиции #игра #геймер #бизнес #стратегия #инвестор #успех

https://www.youtube.com/watch?v=YhqSNoXi258

Любопытный вопрос задали по поводу альтернативных вложений в акции. Не стоит ли инвестировать капитал в какие-то другие активы? Бизнес, спекуляции, недвижимость?...

И давайте я на него отвечу.

Начну с того, что я вкладываю деньги в фондовый рынок по своей стратегии, потому что это по моей оценке - самый эффективный способ распорядиться капиталом. У вас может быть свой взгляд на эту ситуацию.

1) Спекулятивные сделки - фазу спекуляций я уже прошел. И, как рассказывал ранее - к счастью для себя без каких-либо потерь капитала. Трейдинг в ноль - это тоже хорошо. И уж тем более, нет никакого желания спекулировать крупными суммами денег.

2) Бизнес - хороший вариант, но я не вижу себя бизнесменом в капиталоемких отраслях. Промышленность, производство, торговля - это не мои сферы. Более того, инвестиции это тот же бизнес, только он несет куда меньше рисков из-за огромных крепостных экономических рвов первоклассных компаний.

3) Недвижимость - это моя мечта. Мне просто нравится недвижимость, я жду не дождусь момента, когда она вновь станет актуальным вложением. Но, увы, сейчас недвижимость - это провальная инвестиция. Особенно, если мы смотрим на долларовую доходность. С зарубежной недвижимостью все сложнее, учитывая комиссии управляющих компаний и риски покупки 1-2 дорогих объектов, я предпочитаю иметь в портфеле долю REIT и получать сопоставимый уровень доходности, владея объектами по всему миру - от США до Лондона и Гонконга.

Поэтому нет. Для своего капитала в текущем моменте я не вижу иного приложения. Более того, оценивая те варианты, которые я рассматривал, сейчас - по прошествии нескольких лет инвестиций, я уже по факту вижу, что они принесли бы куда меньше отдачи. Причем, как в рублях, так и в долларах.

Я не думаю, что мог бы больше выжимать из капитала, сохраняя тот же уровень финансового и психологического комфорта, чем сейчас. Я полностью уверен в своих вложениях. Причем, я даже парадоксально мечтаю об обвале рынка процентов на 50-90%, чтобы КУПИТЬ ЕЩЕ БОЛЬШЕ.

Возможно, с суммами в миллионы, десятки миллионов долларов открываются какие-то недоступные мне сейчас горизонты. Но по факту я в этом сомневаюсь.

Иначе - почему богатейшие люди мира владеют бизнесом, главным мерилом успешности которого являются прибыли компании и капитализация на фондовом рынке?

#жизньнадивиденды #бизнес #инвестиции #недвижимость #reit #деньги #финансы #фондовыйрынок

https://www.youtube.com/watch?v=eJITFmCCfpU

Помимо собственных инвестиций, я помогаю инвестировать другим: разрабатываю инвестиционные стратегии, провожу индивидуальные консультации. Кроме того, я постоянно занимаюсь самообразованием в сфере инвестиций. А еще держу руку на пульсе инвестиционных трендов в западных странах.

И я "поймал" очень важную разницу между инвестициями "у нас" и "у них".

Иногда клиенты из России, Украины, Казахстана и других стран СНГ, которым 40+ лет, начинают беседу со слов "Я понимаю, что мне уже много лет, свой шанс я упустил, так что смысла инвестировать, возможно, и нет".

И напротив - на сайтах для инвесторов в США и Европе можно встретить темы в стиле "Мне 60-70 лет, как правильно инвестировать, чтобы получать прибавку к пенсии и оставить наследство внукам"?

Чувствуете разницу?

Я категорически не согласен с тем, что в 40 лет поздно инвестировать. Да, без огромных пополнений вы не добьетесь финансовой независимости за пару лет. Но если вы вспомните, какой сейчас пенсионный возраст: 63/65 лет, то легко увидеть, что у такого инвестора впереди еще 23-25 лет! Это огромный срок, на котором в полной мере развернутся сложные проценты.

Даже инвестируя довольно скромные 100$ в месяц по стратегии "Рост и дивиденды" можно добиться на таком сроке капитала почти в 220 тысяч $. А увеличив пополнения до 300$ - около 20 тысяч рублей в месяц, довести капитал до 655 тысяч $.

Почему инвесторы в США и Европе планируют инвестировать даже в 60-70 лет? Потому что они понимают, что могут прожить до 80 лет. И жить на скромную пенсию (а даже в этих странах она довольно скромная - учитывая возрастающие медицинские расходы) - сомнительное удовольствие. Что уж говорить о нашей пенсии?

Когда вы ставите себе границу: мне 40-45-50 лет, значит инвестировать поздно, вы сами лишаете себя шанса на финансовый успех.

Да, начав инвестировать в 25 лет, к 50 годам вы вполне могли бы стать финансово независимым. Но разве это повод отказаться от вложений - когда впереди еще 10-15 лет до выхода на пенсию?

Вспомните об этой очень важной разнице. А еще вспомните, что чем дальше вы планируете свою жизнь, тем больше мотивации жить дольше. И жить счастливее!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #мотивация #возраст #деньги #пенсия #пенсионныйвозраст #дивиденды #успех

https://www.youtube.com/watch?v=WLFpyDEj92w

Сегодня мы поговорим о тех результатах, которые можно ожидать, если инвестировать по 10000 рублей в месяц в фондовый рынок. За сколько можно накопить миллион рублей, если вкладывать по 10 тысяч рублей в месяц. И сколько потребуется времени, чтобы выйти на пассивный доход 30 000 рублей в месяц?

1) За сколько удастся накопить миллион рублей?

Рассмотрим 3 варианта: наличные, банк под 8% и FXUS под 24% в рублях. Как я рассказывал ранее 24% - это среднегодовая доходность в рублях с момента запуска ETF. И получается, что в наличных потребуется 9 лет, в банке - 7 лет, а в ETF - 6 лет.

Важно учесть также, что:
- 24% - это именно среднегодовая доходность. И в зависимости от динамики на фондовом рынке она может быть выше или ниже. В кризис сроки могут оказаться даже дольше, чем в банке.
- инвестиции в ETF защищают от девальвации рубля.
- инвестиции позволяют получать возврат налога по ИИС, если есть "белая зарплата".

2) В какие сроки можно ожидать достижения цели по пассивному доходу 30 т.р. в месяц, если инвестировать по 10000 рублей в фондовый рынок в 2019 году?

Оттолкнемся здесь от инвестиций в ETF FXUS (среднегодовая долларовая доходность 9%) и от инвестиций по стратегии "Рост и дивиденды" (расчетная доходность - 14-16% в год в среднем). А также от ставки дивидендов в 3.5%. Плюс учтем инфляцию по доллару - 1.75% в среднем за 10 лет.

В результате получается, что, если вы вкладываете 10 тысяч рублей ежемесячно, то при инвестировании в FXUS сможете получить необходимый капитал примерно в 2049 году - тогда при переходе к получению пассивного дохода с поправкой на инфляцию вы сможете получать 9815$ при необходимом уровне 9466$.

А по стратегии "Рост и дивиденды" - в 2041 году, когда дивиденды могут составить 9075$ при необходимом уровне 8239$.

Сроки могут демотивировать, но ведь и вложения очень скромные - всего 10 000 рублей ежемесячно без какой-либо стартовой суммы капитала!

#инвестиции #деньги #миллионснуля #миллионер #пассивныйдоход #10000рублей #30000рублей

https://www.youtube.com/watch?v=7BPOidzB6XM

Многие люди на первое место ставят желание сохранить, а уже затем приумножить деньги. И из-за этого отказываются от инвестиций в фондовый рынок: ведь тут деньги можно "потерять".

Действительно, если в моменты волатильности рынка продавать активы по сниженным ценам можно превратить бумажный убыток в реальный и потерять деньги.

Но намного сильнее бьет по кошельку незаметная потеря денег - потеря из-за падения покупательной способности.

Например, владелец 1 доллара в 1802 году мог хранить эту монету бережно, передавать ее по наследству и к началу 21 века она все еще была бы монетой в один доллар. Да, на нее уже ничего нельзя было бы купить, но она бы оставалась долларом! Более того, благодаря нумизматическому интересу ее можно было бы продать с неплохой наценкой - где-то за 1000$ в зависимости от сохранности.

Но тот же 1$ вложенный в облигации принес бы от 4 до 14 тысяч $.

А инвестированный в акции США - почти 9 миллионов долларов! (На самом деле - уже намного больше, так как рынок успел заметно вырасти с момента публикации графика).

Когда речь идет о сохранении денег, нужно помнить, что вас интересует не номинальная, а реальная стоимость этих денег. Кому нужны сотни тысяч неденоминированных рублей кроме коллекционеров? Ведь те же деньги инвестированные даже в российский фондовый рынок принесли бы куда больше прибыли!

Именно поэтому я считаю, что особенно тогда, когда вы хотите сохранить деньги, вы должны их инвестировать.

Удачи в инвестициях, друзья!

#инвестиции #облигации #акции #деньги #доллар #капитал #фондовыйрынок

https://www.youtube.com/watch?v=ZPLeWRzMVS8

Сегодня мы поговорим о том, какой прогноз курса доллара на май 2019 года можно дать, стоит ли сейчас покупать доллары и почему я пропустил мимо ушей информацию о Базель 3.

И начнем с конца: за последние пару недель было много вопросов, что я думаю про Базель 3 и "конец эпохи доллара". Ответ очень простой: мне все равно. То, что я вижу в медийном пространстве Рунета больше похоже на какую-то эйфорию: золото - вновь деньги, у нас много золота и т.д. Но информация об этом была известна еще несколько лет назад. И ничего не поменялось. А обещания некоторых спекулянтов по росту золота в 1.5-2 раза к осени 2019 года, увы, не подтверждаются вхождением в металл с плечом.

Любопытно также посмотреть на статистику по тому же YouTube - в Рунете существенный всплеск активности за последние пару недель, тогда как в глобальном англоязычном интернете всплеск заметно меньше и ролики про Базель 3 набирают меньше просмотров. Пока это все пахнет ура-патриотизмом.

Часто говорится о том, что теперь-то настоящей валютой будет золото, поэтому доллар будет падать. И люди забывают, что тогда такой же "ненастоящей валютой" будет и рубль, и тенге, и гривна. И мне кажется несколько наивным ожидание введение крепкого "золотого рубля". Напротив, государство желает слабого рубля - чтобы было проще оплачивать свои обязательства. И открыто об этом заявляет в своих прогнозах.

Ну и, конечно, учитывая объемы золотого запаса в том же США, выигрывают скорее они, чем мы.

И получается, что первая важная причина покупать доллары и давать негативный прогноз по курсу рубля к доллару в мае 2019 года, как раз в Базель 3. Том самом Базель 3 2019 года, который преподносится, как спасение рубля. Друзья, если из-за становления золота валютой все резервные валюты мира будут падать (а в этом я сомневаюсь), то поверьте - развивающимся странам и их валютам достанется еще сильнее.

Вторая причина покупать доллары за рубли в мае 2019 года - это относительно низкий текущий курс доллара. Напомню, что я покупал доллары и по 70, и по 65 рублей - так что такая низкая цена - это только плюс, потому что можно купить больше долларов за то же количество рублей. И выгодно их инвестировать на длительный срок.

Третья причина - в очередном ожидаемом блоке санкций. США так часто грозятся вводить санкции из-за Венесуэлы, Украины и других причин, что само объявление об этом рынок похоже уже не пугает. Но фактический ввод санкций может быть весьма болезненным.

Таким образом, мой прогноз по доллару к рублю на май 2019 года остается неизменным: валюту нужно покупать, но только на длительный срок и если знать, куда ее вкладывать, чтобы заработать. Если вы не знаете, что делать с валютой и куда инвестировать доллары, если вы не готовы держать доллары долго несмотря на краткосрочные колебания курса - лучше не связываться с валютой вообще.

#доллар #рубль #базель #базель3 #прогноз #кризис #девальвация #золото

https://www.youtube.com/watch?v=TmB7amR3g6A

Как убедить друзей или родственников инвестировать? Этот вопрос задают довольно часто те, кто сам уже начал инвестировать и прочувствовал прелесть пути инвестора. Как убедить? Иногда мне даже пишут: вот мой друг, напиши ему и предложи начать инвестировать! Пусть он тоже правильно управляет деньгами.

Но это - неверный подход. Я считаю, что человек сам должен дойти до инвестиций. Вы можете убедить его. Но, если он не будет готов - он может вести себя неверно: паниковать, спекулировать - и в результате терять, а не приумножать капитал. Забывать о подушке безопасности и о диверсификации.

Именно поэтому я сам никому не пишу. Но, если вы будете готовы - вы можете обратиться за консультацией или разработкой инвестиционного портфеля. Лучшее, что можно сделать для родственников или друзей - это дать им почитать книги об инвестициях или посмотреть видео. А убеждать - не стоит.

#инвестиции #мотивация #капитал #спекуляции #акции #портфель

https://www.youtube.com/watch?v=HNAm48N9boY

Сегодня мы поговорим о страновой диверсификации портфеля. Несколько раз мне указывали на то, что делать упор только на акции США - неразумно. Нужна диверсификация по странам. И в этом видео я постараюсь объяснить, почему я напротив в этом не вижу смысла.

Причина моего отказа от страновой диверсификации проста: покупка акций США уже АВТОМАТИЧЕСКИ диверсифицирует ваши активы по странам.

Да, юридически компания может быть зарегистрирована в США. И это здорово - у страны четкое законодательство, высокая степень защиты капитала инвесторов и т.д. Но с точки зрения бизнеса инвестор может увидеть одну очень простую вещь: компании США только на словах компании США. На самом деле многих из них получают до 50% прибыли от операций по всему миру. А иногда - и заметно больше.

Приведем пару примеров:

1) Кока-Кола - ее можно купить везде! И теперь внимание на структуру доходов компании. Продажи в США дают лишь около 30%. Остальное - это Европа, Африка, Азия, Латинская Америка.

2) Джонсон и Джонсон - не щиплет глазки не только в США, но и во всем мире: почти 50% продаж - международные и темпы роста продаж по всему миру только увеличиваются.

3) Найк - схожая картина. Более доходов идет не из США, а из других регионов. Обратите внимание на темпы роста продаж в Китае! Более 20%.

Разве можно считать рискованным вложение в компанию, которая получает прибыль со всего мира? Из Азии, из Латинской и Северной Америки, из того же Китая и той же Европы?

Оглянитесь вокруг себя, задумайтесь на секунду.

Кругом Макдональдсы и Старбаксы. Вы пользуетесь техникой, которая наверняка произведена в Китае, но принадлежит бренду американской компании. В отпуск вы почти всегда летаете на самолетах американской компании Боинг. Закусывая чипсами Лейс вы поддерживаете компанию Пепсико... а когда после этого чистите зубы - посмотрите, не Колгейт ли это? Потому что это - паста выпущенная Проктар энд Гэмбл. Посмотрите на держатель для туалетной бумаги или салфеток - чаще всего это Кимберли Кларк. Какая ОС у вас: Виндоус или iOS - неважно, обе выпущены компаниями в США. Как и многое из софта, которым вы пользуетесь.

Живя в России вы почти ежедневно приносите прибыль компаниям в США, акциями которых вы можете владеть.

Покупая акции США вы покупаете бизнес, который ДОМИНИРУЕТ ВО ВСЕМ МИРЕ! Так что нет, страновая диверсификация тут очень хорошая.

В этом я убежден.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #сша #диверсификация #бизнес #акции #фондовыйрынок #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=_5ZgVxif33E

Людям свойственно соревноваться, сравнивать себя, выстраивать рейтинги и шкалы равнения. Быть первым, быть лучшим, быть самым успешным - к этому осознанно или неосознанно стремится почти каждый человек.

И инвесторы не исключение. Когда вы инвестируете в акции США на длительный срок, самым популярным мерилом эффективности выступает доходность широкого рынка - индекса S&P500. Но в инвестициях попытка соревноваться нередко приводит к куда более прискорбным результатам, если соревноваться, не понимая - зачем вы это делаете.

Знайте, когда соревноваться с рынком! Когда вы приумножаете капитал - это важно, потому что иначе можно просто купить индексный фонд. Когда вы приумножаете капитал, для вас важно опережать S&P500. Именно поэтому и возникает парадоксальная ситуация, когда активные управляющие стараются-стараются, а в результате в подавляющем большинстве случаев активные управляющие и фонды отстают от индекса.

Причины такого отставания я озвучивал ранее: это чрезвычайно большая оборачиваемость состава фондов (а это потери на комиссиях, ошибках, налогах) и чрезвычайно высокие комиссионные фондов и управляющих (а это прибыль для них, но не для конечных инвесторов).

С другой стороны, частный инвестор, который просто держит долго концентрированный портфель ценных бумаг, которые регулярно платят и увеличивают дивиденды, активно наращивают прибыли и расширяют сферу сбыта, спокойно может получать хорошие результаты и опережать рынок. И ведь я не веду речи о запредельных 20-30% доходности. 14-16% на длительной дистанции с учетом реинвестирования дивидендов - это прилично, но не запредельно.

Здесь важна соревновательность, иначе смысла в инвестировании в отдельные акции по сути нет.

Но, когда вы стремитесь к дивидендам, отставание по доходности капитала - это уже не так страшно. Намного важнее будет размер, стабильность и рост дивидендных выплат. Какое вам дело до того, что ваш капитал растет более низкими темпами, чем индекс S&P500. Вас волнует, чтобы дивидендная доходность покрывала ваши базовые затраты, чтобы выплаты увеличивались на уровень выше уровня инфляции.

Принципиальная разница в подходах определяет: стоит ли вам соревноваться с рынком или нет.

Если я следую высокодивидендной стратегией, меня совершенно не волнует возможное отставание от индекса S&P500, хотя пока получается его опережать (что тоже объяснимо по теории превосходства дивидендных акций). Но меня волнует размер моих дивидендов, частота их выплаты и перспективы дальнейшего роста.

Помните - когда стоит соревноваться с рынком, а когда этого делать не стоит, друзья!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #индекс #акции #фондовыйрынок #заработок #доход #капитал

https://www.youtube.com/watch?v=8EDDjSBYFdA

Какой прогноз по курсу рубля на май 2019 года можно дать? Почему я продолжаю считать, что в долгосрочной перспективе возможна девальвация рубля в 2019 году - постепенная или резкая? Что будет с рублем в мае 2019 года и далее?

Напомню, что я предпочитаю хранить свой капитал в долларовых активах - у меня есть определенная подушка безопасности, как в долларах, так и в рублях на счетах в банках. Но основная часть капитала инвестирована в акции США.

Почему же мой прогноз по курсу рубля на 2019 год негативный?

1) Общая слабость экономики России. Роста почти не наблюдается, а реальные доходы населения снижаются: не растут зарплаты теми темпами, которые обеспечили бы хотя бы минимальный рост. По сути, рост экономики поддерживает лишь укрепление цен на нефть.

2) Возможные санкции. Спектр санкций, которые могут быть введены против России, чрезвычайно широк - вплоть до запрета на приобретение госдолга, корпоративного долга, санкций против ЦБ (какие наблюдались против ЦБ Венесуэлы). Любые жесткие санкции, если они будут введены, могут мигом уничтожить весь оптимизм зарубежных инвесторов и вызвать распродажу как рублей, так и рублевых активов.

3) Инфляция. Она заявлена достаточно невысокой, но повторю мысль, которую я уже озвучивал: есть существенная разница между официальной и реальной инфляцией, которая по моим субъективным ощущениям раза в 2 выше. Плюс нужно учитывать инициативы государства по смене методики расчета доходов населения, инфляции и других статистических данных. На практике это может означать еще большее бумажное занижение реальных цифр.

4) Нефть. Цены на нефть благоволят рублю, поэтому многие прогнозы по рублю на 2019 год выходят положительными. Но не будем забывать о том, что глобальный прогноз спроса на нефть негативный - ожидается, что предложение по нефти будет заметно выше, чем реальный спрос. А это может привести к долгосрочному снижению цен на нефть.

5) Политика Минфина. Минфин ждет ослабления курса рубля, причем как в базовом, так и консервативном прогнозе. Любопытно, что в своем прогнозе Минфин также указывает на ожидаемую разницу в инфляционных значениях между США и РФ, что лишний раз подчеркивает, что государство для себя закладывает более высокую инфляцию, чем обещаемую по сути. Следует также помнить, что чем дешевле рубль, тем проще исполнять внутренние обязательства.

Поэтому мой прогноз по рублю на 2019 год остается умеренно-негативным. А что будет с рублем в мае 2019 года? Скорее всего, мы будем видеть колебания вокруг текущего значения. И такие низкие цены на доллары я использую для активной покупки долларов на длительный срок.

Удачи в инвестициях!

#рубль #доллар #девальвация #санкции #сша #минфин #инфляция #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=O9Oz5P4DzZc

В одном из предыдущих выпусков я рассказывал, почему я считаю время - самой большой роскошью в жизни. И почему финансовая независимость - скорее философское понятие. Сегодня я хотел бы поднять материальный аспект финансовой независимости и моего взгляда на "физическую" роскошь.

В конце концов, мы существа из плоти и крови, мы носим материальную одежду, едим еду, спим на кроватях - красивыми и возвышенными словами от холода не скроешься и сыт не будешь. Но я сторонник очень скромной жизни. И большой противник подхода "все как у людей" - попыткам соответствовать требованиям "социальной группы".

Например, почему я не покупаю дорогую машину, хотя могу себе позволить купить ее не в кредит? Потому что нужно парковать ее в безопасном месте, опасаться угона или поломки, которая может влететь в копеечку в премиальном сегменте. Любая царапинка на машине воспринимается владельцем болезненно. А еще это дорогая страховка, дорогой бензин и большой расход. Дорогая машина владеет вами, а не вы машиной!

А еще покупка такой машины - это заметный удар по инвестиционному капиталу, который через несколько лет мог бы одним только приростом капитала купить аналогичную машину. А через пару десятилетий - одними дивидендами!

Почему я не покупаю дорогие вещи? Потому что они требуют тщательного ухода, не говоря уже о том, что за одной дорогой вещью тянется целая вереница аксессуаров, которые тоже стоят деньги.

Мой подход: живя скромно вы повышаете удовольствие от жизни, когда вы получаете дорогие вещи. Я предпочитаю действовать редко, но метко. И тогда эта вещь действительно приносит удовольствие. А роскошь приедается и ее ценность падает со временем: если у вас десять пар обуви вряд ли еще одна пара обуви вызовет бурный восторг больше, чем на пару дней.

Равняясь на соседей, на коллег, на знакомых люди забывают, что подход "все как у людей" ориентирован на ВНЕШНЕЕ ПРОЯВЛЕНИЕ ДОСТАТКА. При этом ВНУТРЕНЕЕ СЧАСТЬЕ очень часто страдает.

Повторюсь, что роскошь не в дорогих люксовых вещах, а в возможности жить своим графиком. Просыпаться, когда хочется, проводить время с семьей. Что толку в дорогой машине, если ради владения ею нужно 18 часов в сутки проводить на работе, которая уже в печенках сидит? И знать, что перспективы уйти с этой работы нет, потому что потребительский образ жизни тянет назад, не оставляя ни надежды на пассивный доход?

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #мотивация #финансы #авто #машина #экономия #бюджет #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=6A99BOZ2E0Q

Инвестиции - в теории очень простой процесс. Нужно лишь купить первоклассные акции и держать их долго, игнорируя шум, паники, волатильность.

На практике именно вторая часть оказывается самой сложной.

С подбором акций все просто: можно купить индексный фонд, можно изучить фундаментальный анализ, можно заказать портфель. Но именно психология делает подножку каждый раз, когда инвесторы начинают действовать слишком самонадеянно.

Артем ищет логического объяснения неразумного поведения инвесторов на фондовом рынке. Правда ли, что здесь 90% дураков? Нет, конечно. Инвестируют обычно очень умные люди. Но ум и логика здесь не работают. Здесь работает контроль эмоций. Потому что рынок - это БЕЗУМНЫЙ МИСТЕР РЫНОК, маникально-депрессивный полудурочный персонаж, так ярко описанный Бенджамином Грэмом.

Когда все кричат "Беги!", легко побежать вместе со всеми, отказавшись рассуждать невозмутимо и хладнокровно. Поэтому да, я согласен с другим комментатором, несмотря на его критику. Те люди, которые теряют деньги - теряют их не из-за недостатка ума, а из-за эмоций. Не согласен лишь по поводу процента: 95% теряют деньги в трейдинге. И я не знаю ни одного человека, который потерял бы деньги на инвестициях, если только сам не продал акции на спаде, не пренебрег диверсификацией или не купил откровенно спекулятивные акции.

Теряют деньги те, кто продавал на самом дне локальной коррекции в декабре 2018 года, чтобы потом купить дороже, чем продали (если вообще купили).

Теряют те, кто ждали медвежьего рынка, а между тем по S&P500 близко восстановление до достигнутых максимумов.

Теряют те, кто ждали в феврале и марте обвала рынка. И дай бог, чтобы они не задумывались шортить рынок с плечом в это время!

Люди могут быть умными, они могут быть логичными. Но рынок нелогичен. Это дикий хохочущий клоун на этапе эйфории и печальный Пьеро на этапе депрессии. Я упоминал о том, что из рынка бегут именно тогда, когда надо заходить в него. И заходят, когда нужно также помнить о подушке безопасности. Количество кэша на руках инвесторов это наглядно показывает: чем ниже рынок, тем больше продается активов вопреки разумному инвестированию.

Кстати, это ответ на вопрос одной из подписчиц: цены растут или падают далеко не всегда потому, что компания плохая, а потому, что ее СЧИТАЮТ ТАКОВОЙ. На панике количество заявок на продажу становится слишком высоко и это приводит к снижению цен. А при эйфории напротив инвесторы раскручивают цены до небес - и тут важно знать что покупать и по каким ценам, чтобы не купить бизнес с вековой окупаемостью.

Меня раздражает, когда рынок растет. Хотя это спокойное раздражение: рынок будет расти, без этого никуда. Это статистика. Но приятнее видеть низкие цены и высокие дивиденды.

Помните об этом. Не ищите логики в действиях рынка. Потому что попытка следовать логике здесь обречена на провал. Вместо этого сконцентрируйтесь на фундаментальном анализе, игнорировании шума и волатильности, четком следовании своей стратегии. И вы будете зарабатывать, а не терять деньги.

#инвестиции #психология #инвестор #доходность #финансы #деньги #фондовыйрынок #акции

https://www.youtube.com/watch?v=c7peRKScYlU

Поскольку рубрика "Миллион с нуля" набрала уже много выпусков, а людей, желающих инвестировать небольшие суммы денег, обращается ежедневно очень много, я решил сделать этот обобщающий выпуск, который четко обозначит принципы и подходы стратегии "Миллион с нуля".

1) Цель стратегии - инвестирование небольших сумм денег без стартового капитала или с маленьгим стартовым капиталом и с небольшими пополнениями.

Ориентир - капитал до 3-4 тысяч $ и/или пополнения до 100-200$ в месяц. С капиталом от 3-4 тысяч $ уже можно составлять портфель из отдельных акций.

2) Суть стратегии - инвестирование в ETF, что позволяет охватить весь рынок в целом и получить максимальную диверсификацию при минимальных вложениях.

Я покупаю ETF Finex FXUS, поскольку анализ и оценка показывает, что на длительной дистанции акции США дают максимальную прибыль в долларовом и в рублевом выражении. Но, если вы желаете, вы можете покупать любые другие ETF, правда, ожидаемая доходность по ним может быть ниже.

3) Процесс инвестирования - ежемесячная покупка ETF на определенную сумму денег.

Я инвестирую 3500 рублей в месяц с целью накопить миллион рублей для сына. Я инвестирую через брокера Тинькофф-Инвестиции из-за простоты и наглядности. Это не самый оптимальный брокер по комиссиям. Подписчики хорошо отзывались о брокерах Открытие, Уралсиб, КИТ-Финанс и т.д.

4) Если у вас есть "белая зарплата", то оптимально будет инвестировать по этой стратегии на ИИС, чтобы еще и возмещать налог из бюджета.

Надеюсь, что эта информация, собранная в одном месте будет полезна новичкам.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #деньги #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=RSLDMyBDjyQ

Сегодня мы вновь поговорим о возможной девальвации доллара США и возможной отмене доллара. А также его замене на амеро или нью-доллар - как ни назови.

Я скептически отношусь к такому сценарий, но в теории он возможен.

И подписчик спрашивает: почему же я спокойно отношусь к девальвации доллара, если обмен может происходить по курсу 1-к-10 или 1-к-1000?

Друзья, курс может быть хоть 1 к миллиарду или даже к триллиону - это неважно. Потому что я инвестирую не в виртуальные цифры, а в реальный бизнес, который просто выражают цифрами.

За этим бизнесом стоят реальные мощности: станки, рабочие места, товарные запасы, спрос, бренд, сфера сбыта и т.д. Неужели вы вправду думаете, что запасы металла на заводах Форда будут ВНЕЗАПНО стоить в 1000 раз дешевле, чем стоят сейчас из-за девальвации доллара? Это означало бы, что вы можете купить товар за тысячную долю его цены и в реальной рыночной экономике такого не может случиться в принципе.

Пусть акции Кока-Колы стоят 40-50$, а после "девальвации доллара" будут стоить 40-50 тысяч амеро. На каждую акцию точно так же будет приходиться определенная доля прибылей с продажи определенного числа бутылок газировки - неважно, за что они продаются: рубли, юани, евро, фунты, баты...

Главная ловушка для разума у многих людей, знакомящихся с инвестициями, как раз в восприятии акций, как чего-то виртуального и неосязаемого.

Но это - реальный бизнес. За каждой акцией стоит реальный бизнес. Вы можете "пощупать его", вы можете поучаствовать в собрании акционеров. Например, Apple мне присылает свои письма для голосования - виртуального или реального (если я решу приехать в США ради этого события).

Поэтому стоимостное выражение по сути неважно. Хотя именно стабильность доллара - одна из важнейших причин, почему я покупаю акции США.

И в завершение не могу не привести комментарий Михаила, наглядно демонстрирующий мою мысль. Отец Михаила в 90х годах не продал акции Норникеля и сейчас дивиденды по ним обеспечивают годовой доход матери!

Но разве не ту же самую ситуацию с девальвацией мы наблюдали по рублю? У рубля отрезали 3 нуля - это девальвация 1-к-1000. И тем не менее доля в компании осталась, реальная доходность осталась, а дивиденды весьма существенные.

Смотрите на ценные бумаги не как на циферки и абстрактные значения - это спекулятивный подход. Мыслите фундаментально и тогда любые опрометчивые высказывания о девальвации доллара, дефолте, кризисе и прочих финансовых апокалипсисах вы будете встречать со снисходительной улыбкой!

Удачи в инвестициях!

#девальвация #доллар #рубль #инвестиции #акции #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=baniAzGVjys

Я уже затрагивал вопрос гарантии в инвестициях, друзья. И мое мнение таково - никто не может гарантировать доходность в инвестициях от роста капитала. Потому что никто не может знать, что будет с фондовым рынком завтра. Никто не может сказать - сколько будут стоить акции через неделю, через месяц или через год.

Но есть один инвестиционный аспект, который можно назвать гарантированным. Да, тут тоже есть определенный аспект риска, связанного с бизнесом компании. Но он ничтожно мал по сравнению с волатильностью цен на акции.

Сколько будут стоить акции 3M COMPANY через 2-3 месяца? Не имею ни малейшего понятия. Но можно биться об заклад, что в июне 2019 года мы увидим дивиденды 1.44 доллара на акцию. Потому что это - новый размер дивидендов. И эти дивиденды будут платить еще в сентябре и декабре, пока в 2020 году дивиденды вновь не поднимут на 10-16%, как это происходит уже 60 лет.

Дивиденды дают гарантированный аспект инвестиций.

Да, бывает, что дивиденды сокращаются. Бывает, что их отменяют. Но в рамках диверсифицированного высокодивидендного портфеля, включающего большой спектр первоклассных ценных бумаг этом крайне маловероятно. А рост остальных дивидендных выплат с лихвой покроет уменьшение или отмену - если они случатся.

Дивиденды это выплата, которая приходит к вам по расписанию.

Вы знаете, что можете ждать ее. Более того, часто вы на год вперед знаете точный размер дивидендов, которые вам предстоит получить.

В инвестициях нет гарантий роста капитала, но дивиденды капают на ваш счет с увидительной стабильностью. Вы можете полагаться на них - с точки зрения роста капитала, с точки зрения реинвестирования. И с точки зрения получения пассивного дохода в будущем.

Дивиденды дают вам ощущение какого-то результата даже в моменты спада или кризиса. И это ощущение очень важно, чтобы вы не потеряли мотивацию, не поддались эмоциям и панике.

Дивиденды - ваша гарантия с небольшой оговоркой. Но эта оговорка настолько ничтожна, что ей можно пренебречь.

#инвестиции #гарантии #акции #дивиденды

https://www.youtube.com/watch?v=_g1IK-wFRTE

Налоги платить нужно. Но нужно знать, когда их платить, чтобы максимально заработать на этом! Например, есть мнение, что нужно платить налоги сразу - такое часто встречается, люди чувствуют себя комфортнее, когда над душой не висит "долг".

Я тоже не люблю быть должным, но налоги - это совсем другое дело. У них есть четкая дата уплаты, есть четкая сумма, которую вы должны заплатить. И на эту сумму не начисляется процент. А что самое важное, эту сумму можно "прокрутить" в инвестициях, если грамотно распоряжаться своими деньгами.

Реинвестирование неуплаченных налогов - одна из тех финансовых мелочей, которую я использую для улучшения своей доходности.

Например, как вы знаете по дивидендам с акций США берется 10% в США, а 3% доплачивается в РФ. За первый квартал 2019 года я получил около 1700$ дивидендов и около 50$ мне нужно будет доплатить примерно через год - до июля 2020 года.

Можно отложить эти деньги и не трогать их. А можно пустить в дело: например, положить на накопительный счет, но я предпочитаю реинвестировать их. И в результате сумма в 50$ пока недоплаченных налогов позволит получить около 3.5$ с прироста капитала - по высокодивидендной стратегии за год. И около 1.5-2$ дивидендов за этот же период времени. Итого прибавка в 5-5.5$.

Вроде бы мелочь? Но это доход в 10% с той суммы, которую мне в любом случае придется отдать.

Аналогично можно посмотреть и на НДФЛ или УСН 6% у ИП. Скажем, мне нужно доплатить в бюджет НДФЛ 13% в размере 80 тысяч рублей или около 1250$ до лета 2019 года.

Эти деньги были в начале 2019 года и я мог бы заплатить налоги в январе. Но что было бы тогда? Я бы упустил огромный рост на восстановлении фондового рынка после коррекции, когда даже S&P500 показал очень существенный рост от минимума. Я упустил бы 2 выплаты дивидендов за 2 квартала 2019 года.

Я мог бы заплатить 80 тысяч рублей в январе, а мог бы (что я и сделал), инвестировать эти деньги и даже к текущему моменту из 1250$ сделать 1500$. И ведь еще далеко не июль - когда стоит крайняя дата уплаты налогов.

Конечно, я не собираюсь продавать акции в июле. Я просто использую доходы от активного заработка для уплаты налогов. Я как бы взял эти деньги "в кредит у самого себя". Такая маржа без рисков.

Это очень простая, во многом очевидная вещь. Но ей часто пренебрегают. А из таких мелочей и копеек складываются проценты доходности, реальные доллары и рубли прибыли.

Да, реинвестируя неуплаченные налоги нужно понимать две важных вещи:

1) У вас должна быть подушка безопасности. Налоги вы платите в любом случае, подушка безопасности есть в любом случае. Если что-то идет не так и вы не можете заработать деньги к уплате налогов, то вы используете резерв для покрытия обязательств перед государством.
2) Вы должны быть готовы к этому психологически. Если для вас такая отложенная уплата налогов слишком большое давление, о чем пишет подписчик, лучше заплатите сразу. Некомфортное психологическое состояние - это путь к убыткам из-за того, что инвестор сразу теряет способность мыслить ясно.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #налоги #дивиденды #акции #доходность #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=PGnkkrvIzQM