Можно ли сделать из 4500$ капитал в 1 миллион долларов к 2025 году? Такой удивительный запрос я получил в Телеграме. Удивительный, но не уникальный. Потому что достаточно часто люди переоценивают возможности инвестиций. И, вероятно, будут это делать снова и снова: желание получить как можно больше и как можно быстрее - типично для всех людей. Я тоже не исключение:)

Но важно, очень важно помнить: вы НЕ МОЖЕТЕ стать миллионером за пару лет, даже если вам это кто-то обещает. В частности, как выяснилось из беседы, основные надежды у обратившегося ко мне человека были на трейдинговые стратегии.

Увы, это не сработает. И чаще всего на этих трейдинговых стратегиях вы потеряете деньги. Иногда - вообще ВСЕ ДЕНЬГИ.

Сухие цифры, простые расчеты охлаждают жадные сердца очень быстро. Кого-то эти цифры и расчеты разочаровывают, но именно на них стоит опираться, чтобы не витать в облаках и не строить песчаные замки о запредельном богатстве.

Итак, если брать стартовую сумму в 4500$ и среднегодовую доходность 15% в долларах в год (такую доходность показывает моя стратегия "Рост и дивиденды"), то на достижение цели в 1 миллион долларов уйдет 40 лет. 40 лет - не шутки, но это факт. Вы не станете миллионером за пару лет, вложив несколько тысяч долларов, даже если будете инвестировать очень эффективно.

Если мы помимо стартовой суммы берем пополнения счета, скажем, на 200$ в месяц, то сроки несколько сокращаются - и требуется уже 29 лет лет до статуса "долларового миллионера".

Простая оценка в Экселе мгновенно показывает, сколько примерно вы можете ожидать, если будете инвестировать по очень эффективной стратегии. Да, если рынок будет бурно расти, то срок достижения желаемого капитала может сократиться на несколько лет. Но все же речи о нескольких годах точно не идет. Это невозможно математически и попытка полагаться на это - заведомый обман самого себя.

Когда вы начинаете инвестировать, рассчитывайте на то, что на достижение цели уйдут годы. Если вас отталкивает мысль об этом - это нормально. Не все люди способны планировать на длительный срок. Но именно те, кто способны, добиваются успехов. Именно время сделало богатым того же Уоррена Баффета, который сколотил основной капитал уже за 50 лет. Именно время и сложный процент обеспечивают богатство крупнейших капиталистов по всему миру.

Дайте время своему капиталу, пусть он и очень небольшой - и он вырастет, принесет плоды, обеспечит вам безбедное будущее.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллиондолларов #миллионер #деньги #финансы

https://youtu.be/D7-V8KVj2wQ

Что делать в 16-17-18 лет, чтобы добиться финансовой независимости и перестать работать в 30-40 лет? Чтобы начать жить жизнью финансово независимого человека, который сам решает: ЧЕМ и КОГДА заниматься?

Такой вопрос мне задал Никита. И я с удовольствием отвечу на этот вопрос с высоты "пройденного пути", как бы по-старперски это не прозвучало. Мне 36 лет, я добился финансовой независимости не только для себя, но и для своей семьи: жены и двоих детей.

Итак:

Сконцентрируйтесь на получении высокооплачиваемой профессии, которая будет приносить мощный доход! Это просто факт, невозможно стать "успешным инвестором", если у вас нет денежного потока, чтобы инвестировать. А денежный поток появляется от нашей активной деятельности, от работы или бизнеса.

Бизнес - сложная штука, 90-99% свежих бизнесов и стартапов прогорают. А вот получение работы, профессии - это прямой путь к растущему денежному ручейку.

Наивно полагать, что за счет эффекта сложных процентов ваш старт в 16 лет даст вам огромный капитал к тем же 30-40 годам. Да, вы однозначно получите фору перед теми, кто вообще об этом не думает. Но сконцентрировать свои финансовые ресурсы на собственном развитии - лучший выбор на старте жизненного пути.

Что толку, если вы будете вкладывать по 20 000 рублей каждый год с 16 лет даже по высококлассной стратегии "Рост и дивиденды" под 15%? К 26 годам вы получите капитал около 5000$, к 36 годам - немногим меньше 26 000$. Этот капитал, переложенный в CEF принесет вам лишь 128$ дивидендов в месяц. Приятно, но не более того!

Другое дело, если вы будете концентрироваться на получении классной и востребованной специальности с перспективой высокого дохода. Например, я по сути "бездельничал" и "саморазвивался" где-то на уровне самообеспечения до 2009 года, когда мой сайт по World of Warcraft начал приносить серьезные деньги. Зато затем темпы роста капитала стали очень ощутимыми. Так что первые серьезные деньги я за свою деятельность получил в 26 лет. И затем уже начал их приумножать. Причем к серьезным инвестициям на фондовом рынке я и вовсе пришел очень поздно - в 2016 году (в 31 год!)

Так и вы - начав путь с работы на АКТИВНЫЙ ДОХОД, вы затем сможете конвертировать его в КАПИТАЛ. Скажем, выйдя к 26 года на доход, который позволит откладывать 900 т.р. в год или 75 т.р. в месяц, вы к тем же 36 года сможете накопить почти 300 000$ капитала. И переложив его в CEF - получать уже почти 1500$ дивидендов.

Причем, 75 т.р. в месяц "свободных денег" для инвестиций - вовсе не запредельная величина. Я общался с массой клиентов заметно моложе меня, которые способны выделять и большие деньги. Это ребята, которые занимаются IT и программированием, арбитражом трафика на Авито, продажей курсов и т.д.

Поэтому, чтобы стать миллионером, стать финансово независимым в 30-40 лет, пожалуйста, в 16 лет не пытайтесь стать "супер-инвестором". Изучать вопрос - да. Пробовать, практиковаться - да. Но уделять этому ВСЕ ВРЕМЯ - точно нет.

Я знаю пару людей, которые потратили месяцы (если не годы) на освоение "трейдинга". Что в итоге закончилось работой "в ноль"... Если бы то же время они потратили на дополнительный активный доход и просто инвестировали часть этого дохода по четкой стратегии, они получили бы внушительную шестизначную сумму в долларах к 2022 году.

А какие советы вы дали бы молодым людям в 16 лет? Может быть даже самому себе в 16 лет, если могли бы послать письмо в прошлое?

Удачи в инвестициях!

#мотивация #16лет #инвестиции #финансоваянезависимость #образование

https://youtu.be/qfhzt13KBbU

Что делать с купленными акциями российских компаний? Почему их продажа может быть самым ЛУЧШИМ решением для инвестора даже в убыток?

Друзья, в моих видео, посвященных фондовому рынку РФ, экономике РФ и перспективам рубля некоторые комментаторы почему-то видят некий "политический подтекст". Однако, я по-прежнему придерживаюсь подхода: только экономика. И рассказываю именно об экономических аспектах той или иной ситуации.

В частности, мои негативные прогнозы по экономике РФ напрямую связаны с перспективами фондового рынка РФ. И события последних дней - дополнительно подтверждают опасения: худшее для инвесторов в фондовый рынок и акции российских компаний впереди.

Например, акции Аэрофлота в свое время позиционировались как супер-крутая инвестиция. Что ж, время показывает, что эта крутая инвестиция по стоимости находится на уровне 2004 года. И уж страшно представить, сколько потеряли инвесторы с учетом инфляции. Но дело даже не в этом, а в том, что будет с акциями Аэрофлота уже совсем скоро.

Совет директоров одобрил дополнительную эмиссию 5.4 миллиардов новых акций для финансирования компании. Все бы ничего, но текущее количество акций Аэрофлота - немногим менее, чем 2.4 миллиарда акций. А это значит, что произойдет феноменальное размытие акционерного капитала.

Если вы были акционером Аэрофлота, ваша доля в компании: в акционерном капитале, в бизнесе, в дивидендах будет размыта больше, чем в 3 раза. Если, конечно, эти прибыли и дивиденды вообще будут, учитывая общеэкономические тенденции и санкции против России.

Да, мы сейчас берем частный случай - конкретную компанию из проблемной отрасли. Я в принципе не большой сторонник авиаперевозчиков, так как это очень сложный бизнес, о чем иронически отзывался еще Ричард Бренсон. Однако общая тенденция очевидна. И я убежден, что мы увидим еще немало таких примеров дополнительной эмиссии, размытия пакетов существующих инвесторов и т.д. И можно еще раз вспомнить о закрытии отчетности, которая становится максимально непрозрачной.

Как вы можете покупать какие-то ценные бумаги, если не знаете, ЧТО СТОИТ за этой бумагой? И стоит ли за ней хоть что-нибудь? Как можно рассчитывать на какую-то прибыль, если вы знаете, что в любой момент - в любой - ваша доля в акционерном капитале может быть размыта в несколько раз?

Осознав эти простые вопросы, вы сами себе ответите: стоит ли сейчас ДЕРЖАТЬ и тем более ДОКУПАТЬ акции российских компаний. Риски невероятно высоки!

Продажа акций даже в минус с перекладыванием капитала в надежные валютные ценные бумаги может обеспечить вам более высокий уровень доходности, защиты и уверенности в том, что капитал во всяком случае будет использоваться в интересах акционеров. То есть вас, как покупателей этих акций!

Я встречаю массу разочарованных мнений о российском фондовом рынке (в том числе среди моих знакомых, которые выражают разочарование в личной беседе). Общий посыл простой: "Мы чувствуем, что нас обманули". И это - вполне закономерный исход, учитывая те факторы риска, которые я озвучивал еще несколько лет назад, когда только начинал вести свой канал.

Я знаю, что продавать акции российских компаний в минус десятки процентов сейчас может быть очень непросто. Особенно, если вы покупали их, ВЕРЯ в будущее этих компаний. Но разумный инвестор умеет адаптироваться к ситуации, умеет менять свое мнение, когда меняются обстоятельства. Инвесторы в долларовый ETF на российский рынок - RSX с момента его запуска в 2007 году потеряли 86% своего капитала в долларах! 86%!

Но инвесторы, которые даже самом дне кризиса 2009 года - когда 10 000$ в рынке РФ превратились в 3500$, переложились в американский фондовый рынок, смогли хоть что-то заработать. Их капитал вырос бы на 578% - с 3500$ до 20000$. Да, всего в 2 раза за 13 лет. Да, сразу на американском фондовом рынке было бы больше. Но они во всяком случае - вышли бы из убытков!

Возможно, продать акции российских компаний в минус и переложиться в рынок США - единственный шанс для инвесторов спасти свой капитал.

Ну, а если вы все же выберете сидеть в акциях РФ "до упора", я порекомендую крайне пристально смотреть за тем, что именно будут делать ваши компании. И если вы заметите закрытие отчетностей, отмену дивидендов, размытие капитала с дополнительной эмиссией и прочие "недружественные шаги" - уходить смело и решительно. Шансов заработать в таких акциях будет крайне мало.

Удачи в инвестициях!

#россия #экономика #аэрофлот #инвестиции #кризис

https://youtu.be/dKESfnfQjPc

О чем нужно помнить, когда вы покупаете и продаете акции на ИИС? Как правильно продавать акции на индивидуальном инвестиционном счете?

Я инвестирую у зарубежного брокера в США по ряду причин. В первую очередь из-за большого выбора активов и высокой степени надежности. Но я считаю, что если у инвестора есть "белая зарплата", то ему целесообразно использовать ИИС - типа А. И получать возврат 13% налога из бюджета.

Однако, когда речь заходит об ИИС, а также о продаже акций, возникает вопрос: а не будет ли ИИС типа Б выгоднее? Ведь при продаже акций на нем не нужно платить налог на прирост капитала!

И как правильно продавать акции на ИИС, чтобы минимизировать налоги с капитала?

1) Если у вас нет "белой зарплаты", вы по-прежнему можете использовать ИИС типа Б, чтобы не платить налог на прирост капитала. То есть вы купили акции, держали их год, они выросли на 15%, а затем вы их продали - и ничего не платите. Круто же?

2) При этом нужно помнить об очень мощной льготе для настоящих долгосрочных инвесторов - льготе по долгосрочному владению активов. Если вы покупаете ценные бумаги и держите их более 3 лет даже на обычном брокерском счете, вы точно так же не должны платить налог!

Таким образом, я убежден, что если у инвестора нет "белой зарплаты", и если он не собирается заниматься активным трейдингом, выбор в пользу обычного счета с удержанием активов более 3 лет будет оптимальным. Зачем ограничивать себя рамками ИИС, если можно получить тот же результат?

Другое дело, если у вас активы на счете ИИС типа А, и вы хотите их продать. Здесь уже появляются альтернативы. Например, вы можете закрыть ИИС без продажи активов: с переводом акций на обычный брокерский счет через депозитарий. И продавать уже на нем те активы, которые отлежались 3 года. В данном случае полностью будет действовать ЛДВ и вы получите свои вычеты + сэкономите на налогах.

В чем подвох? В стоимости перевода активов. Стоимость перевода за каждый актив может составлять до пары тысяч рублей. И вам нужно посчитать, прикинуть для себя: будет ли это целесообразно? Если сумма активов и сумма налога, который вы потенциально заплатите, окажется МЕНЬШЕ, чем сумма комиссий за перевод - проще продать активы на ИИС и заплатить налоги. Но если сумма налога образуется большая (а так обычно и бывает при выборе качественных активов и их долгосрочном удержании), то куда более разумно будет использовать озвученную выше схему.

Удачи в инвестициях!

#иис #инвестиционныйсчет #инвестиции #брокер #налоги

https://youtu.be/i-M8mOUCiOQ

Какие самые лучшие американские акции в 2022 году? В какие акции лучше всего инвестировать деньги?

Вопрос извечный: год за годом, поколение за поколением инвесторы пытаются найти "идеальные акции", на которых можно заработать массу денег. Сделать несколько "иксов", как модно говорить - то есть приумножить капитал в несколько раз.

Между тем, верный подход заключается в том, что не искать компании, которые МОГУТ сделать несколько "иксов", а в том, чтобы покупать бумаги, которые просто приносят реальную прибыль от работы бизнеса.

Обращаю ваше внимание, что тут нет противоречия! Качественные бумаги МОГУТ (и чаще всего ДЕЛАЮТ) инвесторов богаче, намного богаче. Разница лишь в том, что в первом случае инвесторы опираются на ожидания:

- вот эта отрасль обязательно выстрелит!
- вот эта компания запустит космический корабль и вырастет многократно!
- вот эти акции на слуху у каждого, поэтому они будут расти!

И подобные ожидания слишком часто не оправдываются. С другой стороны, фундаментальный инвестор смотрит на бумаги, по которым УЖЕ СЕЙЧАС есть результат:

- они приносят прибыль (у них положительный EPS)
- они платят дивиденды и увеличивают их
- они имеют понятную и четкую бизнес-модель
- они обладают дальнейшими перспективами расширения действующего бизнеса

В результате, вне поля зрения серьезного инвестора часто находятся именно те бумаги, которые встречаются в новостях, как сделавшие сотни, тысячи процентов за месяц или год. И это замечательно! Потому что чаще всего такие бумаги становятся известными уже ПОСЛЕ РОСТА. Когда движение у них скорее вниз, чем дальше вверх.

Зато покупая каждую бумагу такой серьезный инвестор знает: за счет чего он может ожидать ее реальный рост. За счет чего он будет получать прибыль. И его не смутит краткосрочная волатильность цены или колебание всего фондового рынка.

Вряд ли у кого-то вызывает восторг скучнейшая акция Johnson & Johnson. Зато в свое время акции Twitter были на слуху у каждого, когда компания только выходила на IPO. Но вот скучная JNJ принесла прибыль инвесторам... а "интересная" акция Twitter не дала по сути НИЧЕГО за целых 8.5 лет. И вот теперь Твиттер будет выкуплен Илоном Маском и инвесторы окончательно распрощаются с надеждами хоть что-то заработать:)

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #финансы #заработок #деньги

https://youtu.be/stTtfsSqR44

Мои потери от инвестиций в кризис 2022 года составят 300 000$. Мой капитал обвалится на 50% или даже больше. Какова моя стратегия инвестиций в кризис, если он нагрянет?

Друзья, вы знаете, что я не жду кризиса - полномасштабного резкого кризиса - в 2022 году. Я рассказывал об этом неоднократно и приводил примеры, почему перспективы инвестиций в фондовый рынок скорее говорят за продолжение вложений и за рост ценных бумаг.

Но будучи очень осторожным и разумным инвестором, я допускаю мысль, что кризис МОЖЕТ БЫТЬ! И допуская эту мысль, я также допускаю обвал на 50%, а это значит, что мой инвестиционный капитал обрушится на 300 000$ - на пару десятков миллионов рублей.

Как допуская эту мысль, я продолжаю ИНВЕСТИРОВАТЬ в акции? Почему я продолжаю докупать их, а не выхожу из всех своих акций прямо сейчас?

1) Я готов к такому обвалу эмоционально. Я убежден, что любой инвестор, покупающий акции, должен быть готов увидеть -50% своего капитала уже на следующий день. Если вы к этому не готовы - любая волатильность будет для вас испытанием.

2) Я убежден, что перспективы фондового рынка далеко не такие мрачные, каких рискуют некоторые аналитики. И в отличие от "диванных аналитиков", я подтверждаю свои убеждения фактическими действиями: своими инвестициями. Я не просто говорю, я действую.

3) Во многом возможность кризиса связывается с высоким уровнем инфляции. И держать именно ДЕНЬГИ, кэш в условиях дикой инфляции - это крайне сомнительная затея. Я предпочту держать активы, которые будут извлекать пользу из этой инфляции, нежели держать кэш, который будет обесцениваться. Да, теоретически активы могут упасть в цене. Но денежные потоки в виде дивидендов будут продолжать течь. Если я делаю вложение в актив, то мне уже по сути неважно, сколько он стоит. Главное - чтобы он давал и увеличивал денежный поток.

4) Некоторый запас кэша у меня все же есть. И это - дополнительный фактор уверенности на случай кризиса 2022 года. Мне будет НА ЧТО докупать просевшие акции. Мне будет НА ЧТО жить, если денежный поток вдруг просядет. Моя подушка безопасности - это бронежилет против пуль кризиса.

Вы можете попробовать проделать интересный финт с фиксацией всех позиций, распродажей акций в надежде купить их дешевле во время обвала 2022 года. Но велик шанс, что вы не дождетесь такого обвала. Слишком многие ждут его, чтобы вызвать резкие движения акций. Слишком многие уже сидят в кэше, ожидая момента для входа.

Вот почему, допуская просадку на 50% и "виртуальную потерю" 300 000$ капитала, я продолжаю ДОКУПАТЬ акции даже сейчас. Оправдается ли мой подход? Мы узнаем, когда придет время!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #деньги #кризис #фондовыйрынок

https://youtu.be/DGudmsMY5mo

Почему Китай МОЖЕТ обрушить курс доллара, но это никак не спасет рубль от девальвации? Каким будет курс рубля, доллара и юаня при таком раскладе? О чем говорят текущие курсы рубля и доллара, а также политика китайских финансовых властей?

Когда речь заходит о санкциях против России, о возможной девальвации рубля и стагнации российской экономики, нередко делается отсылка к тому, что нам помогут "дружественные" страны - Китай, Индия и т.д.

Увы, эта помощь и поддержка осуществляется лишь на словах. На практике все выглядит куда более прискорбно. И реальной помощи в таких условиях рублю ждать не приходится. Более того, противостояние Китая и США может лишь усилить давление на курс рубля к доллару, да и курс к юаню тоже.

Важно понимать, что ведя речь о поддержке Китая люди часто забывают о самом главном - конкретных ЦИФРАХ, которые бы подкрепляли поддержку. Легко оценить, что доля России в экономике Китая составляет лишь 2% - даже Тайвань, с которым идут постоянные терки занимает больший объем. На западные "недружественные" страны приходится в разы больший объем экспорта. Например, на США в 8 раз больший.

Китай не будет ссориться с важнейшими партнерами, даже если сам с ними не согласен. Скорее, он будет ограничивать деятельность в России. И этот процесс уже идет! Тихо-тихо - без громких речей и хлопанья дверью из России ушли Huawei и государственные компании по закупке нефти. Да, нефть покупают через вторые руки - частные компании, но все же этот шаг весьма красноречив.

Без официальных объявлений снизились или даже по некоторым данным - полностью прекратились поставки ноутбуков, смартфонов, планшетов от Lenovo и Xiaomi. Официально вроде как можно, но зачем рисковать? Даже надежда российских банковских систем - UnionPay предпочла отказаться от сотрудничества лишь бы не подвергаться риску серьезных санкций.

Не стоит думать, что Китай - единственная страна, которая "ударяет в спину". Хотя Индия готова покупать российскую нефть, но она готова это делать только с огромной скидкой - 30%. Более того, часть индийских компаний также предпочитает разорвать всякие отношения с Россией.

Или вот, скажем, Казахстан - максимально оперативно пытается занять нишу нефтегазовой, металлургической, химической промышленности. Это тоже вытеснение соответствующих отраслей российского экспорта.

Экспорта, за счет которого образуется валютный "навес" на валютных рынках. Экспорта, за счет которого в принципе финансируется российская экономика!

Подобные процессы не оказывают влияние на российский рубль одномоментно. Но они несут в себе долгосрочную скрытую угрозу.

Китай ведет жесткую борьбу с США, пытаясь занять первое место в мировой экономике. Но у Китая свои интересы. И доля России в его интересах слишком мала. Китай будет делать то, что ВЫГОДНО ему и только. Российскому рублю и российской экономике это никак не поможет. А может лишь навредить, потому что Китай, прикрываясь личиной "дружественной страны" вполне может попытаться продвинуть ряд своих интересов.

И вот как не попасть под раздачу еще и с этого боку - вопрос, ответ на который еще предстоит найти.

Противостояние Китая и США способно ослабить позиции доллара, как резервной валюты и как расчетной валюты. Но вряд ли стоит ожидать, что рубль сможет выиграть от этого противостояния или что российская экономика сможет извлечь максимум пользы из возникшей ситуации.

Увы, пока все выглядит так, что "дружественные страны" попытаются выкачать как можно больше ресурсов из России, не особенно заботясь о том, что будет дальше.

Удачи в инвестициях!

#китай #россия #сша #девальвация #доллар

https://youtu.be/TbrH_I_l0MQ

Наличные доллары запретят в России? 100$ выведут из оборота и они превратятся просто в бумагу? Что будет с наличными долларами, если США запретят использовать 100$ банкноты?

Такой вопрос мне задала подписчица и на такую информацию я натыкался на нескольких ресурсах. И, пока волна беспокойства не увеличилась еще сильнее - решил снять это видео.

Итак:

1) Это ПРЕДЛОЖЕНИЕ частного лица и не более того
Когда вы натыкаетесь на очередную шокирующую новость - будь это запрет бумажных долларов или подорожание каменной соли из-за пробуждения драконов - обязательно смотрите источник. Это просто предложение, личное мнение частного лица, каким бы уважаемым или компетентным оно ни было.

2) Запрет наличных долларов несет в себе ПОЛИТИЧЕСКИЙ подтекст
Это совершенно нормально в текущем окружении и в условиях того, что происходит в не-мирном мире. Но с экономической точки зрения отказ от бумажных долларов в настоящий момент выглядит нереалистично (если говорить о каких-то разумных сроках введения таких ограничений и запретов).

3) Наличные доллары МОГУТ уйти из обращения
И это постепенно случится! Безналичные платежи и введение крипто-версий национальных валют - цифрового евро, доллара, юаня - закономерно приведет к постепенному отказу от бумажных денег. Смысл цифровых валют в возможности контролировать денежные потоки до цена с максимальной прозрачностью. А для этого отказ от кэша будет просто необходим. Но это вопрос лет, если не десятилетий.

4) Даже если наличные доллары запретят, будет время от них избавиться
80% купюр по 100$ находятся ЗА пределами США. При этом важно понимать, что не все они находятся в России. Даже если будет принято принципиальное решение о том, что наличные 100$ банкноты больше не принимаются, потребуется время, чтобы фактически избавиться от этих денег. Например, европейские банкноты в 500 евро больше не выпускаются и не принимаются в банкоматах, однако принимаются к оплате и в банках как обычно.

5) Наличные доллары - не лучший выбор в принципе
Вы можете удивиться, но это так, если вести речь об основном капитале. Да, иметь какой-то запас кэша особенно в твердой валюте - это очень круто. Тем более в такие нестабильные времена, как сейчас. Даже в смысле денег: наличные доллары можно продать НАМНОГО дороже, чем безналичные.

Однако сама по себе бумажка в 100$ не дает ничего: ни прироста стоимости, ни процентного дохода. Она лишь обесценивается из-за инфляции. Поэтому основной капитал должен быть инвестирован. А инвестиции предполагают конверсию наличных долларов в доли компаний. И там уже неважно, в чем именно выражены эти доли - хоть в золотых унциях или тоннах водорослей. Важно, чтобы этот бизнес работал реально. Тогда он всегда будет достойно оценен.

Так что я спокойно, даже с улыбкой прочитал эту статью о "запрете наличных долларов". Помните: это мнение частного лица. И, если вы поищите, какие дикие и невероятные инициативы выдвигались ранее, то поймете, что это предложение очень даже скромное на их фоне.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллар #наличные #сша #санкции

https://youtu.be/FxLu2vh-ffQ

Почему сейчас падает вообще ВСЕ? Падают цены на акции и цены на облигации, падает цена золота и падает цена Биткоина? Где спасительная гавань для инвестора? Как защитить свои деньги от кризиса?

Чрезвычайно любопытный вопрос, который наглядно демонстрирует проблемность "защитных активов" в том их классическом понимании:

"Обвал фондового рынка = рост защитных активов"

Нет, друзья, нет! Ничего подобного. События последних дней показывают, что коррекция на мировых фондовых рынках не дает даже шанса традиционным защитным активам.

1) Индекс S&P500 с начала года снизился на 18%. Это ощутимое снижение, хотя и не настолько существенное, чтобы начинать докупки на подушку безопасности. Напомню, что я рекомендую такие докупки только при снижении МИНИМУМ на 30% и более от максимума.

2) Облигации также снизились (это видно, например, по облигационному ETF на широкий рынок облигаций - BND). И снизились весьма заметно: на 9%. Да, это меньше, чем рынок акций, но, друзья, это же просто ОБЛИГАЦИИ. Тот самый классический защитный актив, который должен расти, когда падают акции! Но нет: облигации падают, потому что растет ставка ФРС США. И предыдущие выпуски облигаций закономерно снижаются в цене.

3) Золото неплохо держалось на этот дистанции и даже побило новые уровни в начале марта. Но в итоге с этих локальных максимумов обрушилось и весьма ощутимо. Именно сейчас, когда фондовый рынок откровенно трясет, инвесторы в золото не испытывают никакой моральной и финансовой поддержки: их вложения тоже трясет!

4) Недвижимость? Нет, она тоже в минусе - индекс широкого рынка недвижимости показывает красную зону. Причем снижение даже сильнее, чем по широкому рынку S&P500.

5) И даже Биткоин в минусе - новое "цифровое золото", которое называли хеджем от всего прежнего: от акций, от облигаций, от физического золота, от фиата. Причем просадка Биткоина гораздо сильнее, чем по акциям, облигациям или золоту.

Кстати, и кэш - наличные деньги под матрасом - не особенно защитили. Ведь инфляция по доллару 8.5%, а по рублю в годовом выражении ближе к 20%. Бумажный доллар стал стоить меньше в выражении покупательской способности.

О чем это говорит?

О том, что все предположения о возможности защититься от волатильности обычно неверны, если брать периоды НЕПРЕДСКАЗУЕМОСТИ. Аналогичную ситуацию мы видели во время пандемийного коллапса в марте 2020 года, когда от обвала рынка акций не защитили ни золото, ни облигации. Нечто подобное мы видим сейчас.

Поэтому попытка "выскочить" из реальных активов (долей в качественных ценных бумагах) в пользу неких мифических защитных активов, скорее всего, будет обречена на провал. Напротив, я считаю разумным, правильным и выгодным продолжать наращивать доли в тех позициях, в качестве которых вы уверены. В тех компаниях, которые могут приносить вам прибыль от деятельности бизнеса.

Да, эти акции тоже могут снижаться в цене. Да, они тоже могут образовывать бумажный убыток - это абсолютно нормально. Во время страха все компании попадают под раздачу. Вопрос лишь в том, что действительно качественный бизнес обязательно восстановится быстрее и вырастет сильнее. И в том, что он будет продолжать платить и увеличивать дивиденды даже в периоды этой паники.

В условиях высокой инфляции и неопределенности, в условиях волатильности МОЖНО и НУЖНО делать ставку именно на такие категории инвестиционных вложений:

- реальных бизнесов
- востребованных производств
- потребительских товаров
- лидеров в своих отраслях

И так далее. Такая ставка точно оправдается. И именно знание того, что вы вкладываете в нечто РЕАЛЬНОЕ, позволяет чувствовать себя уверенно. А за каждой акцией стоит доля реального бизнеса: станки, заводы, материальные запасы, склады и т.д. Делайте ставку на реальную экономику!

Удачи в инвестициях!

#кризис #инвестиции #облигации #золото #bitcoin

https://youtu.be/Y8VsYzJv5Os

Почему не сбываются глупые прогнозы по курсу доллара и рубля от Александра Князева? Почему я "подставил" людей, которые покупали доллары по 80-90-120 рублей после моих видео?

Я регулярно выпускаю видео о своем понимании ситуации, о своих мыслях по поводу будущего курса российского рубля и экономики РФ. И постоянно встречаю комментарии такого рода:

"А вот вы говорили на Ютубе, что нужно доллары покупать, люди покупали по 120 рублей и ЧТО ТЕПЕРЬ?"

"А вот если прогноз не сбудется - ИЗВИНИШЬСЯ или переобуешься?!"

Вы знаете, это просто чудесно! Потому что это наглядно демонстрирует, почему люди теряют деньги на валютных спекуляциях, на инвестициях... Да на чем угодно!

Потому что НЕ ДУМАЮТ СВОЕЙ ГОЛОВОЙ.

Я говорю это без какого-либо злорадства или надменности. Я сам действовал точно так же: из-за отсутствия собственной позиции я потерял в свое время 1000$ на валютной спекуляции. Тогда для меня это были огромные деньги, но я сделал ВЕРНЫЕ выводы и больше уже не совершал таких глупых ошибок.

Когда я снимаю видео на Ютубе, я высказываю личную позицию. Я не считаю себя супер-экспертом (и считаю каждого, кто называет себя "супер-экспертом" как минимум чересчур самоуверенным человеком). Никто не может знать будущее. Никто не может предсказать точный курс рубля или доллара. Я высказываю предположения, которые могут не сбыться. Но что самое главное - я не просто болтаю языком, я действую так, как говорю.

Если я говорю, что я жду ослабления рубля, то я делаю ставку своим капиталом. Лишь несколько процентов моего капитала - в рублевом эквиваленте. Все остальное в валюте. Так что если мои прогнозы не оправдываются, я "теряю" деньги. "Теряю" в кавычках, потому что это бумажный убыток по нарисованному курсу. Я выбираю полностью оправданную, четко продуманную и выверенную стратегию: покупку валюты и инвестиции в валюте.

Люди же, покупая валюту после видео на Ютубе, предпочитают переложить свою ответственность на Александра Князева. Если он сказал, а рубль не упал ВОТ-ПРЯМО-ЗАВТРА, то прогноз плохой, а Князев - виноват!

Что ж, Александр Князев тоже покупал доллары по 120 рублей, просто потому что пришло время очередной покупки. И я ничуть об этом не жалею: я следовал методике - пришли рубли, купил валюту и инвестировал ее.

Попытка перекладывать ответственность на другого человека - худшее, что вы можете сделать. Попытка покупать валюту без понимания ЗАЧЕМ - просто глупость. Какой-то блогер что-то сказал где-то там на Ютубе? А подумать головой?

Я знаю, что я говорю жестко, но это важно понять и принять. Я могу увидеть доллар по 50 рублей и все равно чувствовать себя уверенно. Потому что я знаю фундаментальные причины, которые говорят о девальвации рубля и временное укрепление - лишь просто сказочный подарок для докупки, усреднения и дополнительного вливания капитала.

Для меня валюта лишь средство инвестиций, так что я отношусь к ней соответствующе.

Люди, которые скупали доллары из-за эмоций, или которые сейчас продают ее из-за эмоций, совершают ошибку. Всегда ЗНАЙТЕ зачем вы делаете тот или иной финансовый шаг!

И тогда вы поймете, почему я так уверенно говорю о своих покупках валюты. Почему я так спокойно воспринимаю волатильность - и валютных курсов, и котировок акций. Это просто другой уровень понимания, который дает соответствующий уровень уверенности.

Ну и, конечно, не могу не отметить: посмотрим, что будет с долларом годика через 2-3. Что будет, если рубль упадет обратно на 100-150₽ за 1 доллар? Будете ли вы сожалеть о том, что не докупались и не усреднялись? Допустите мысль, что пессимистические ожидания по девальвации оправдаются, ведь они закладываются даже на уровне ЦБ и Минфина. Что будет тогда?

Удачи в инвестициях!

#девальвация #валюта #прогноз #рубль #доллар

https://youtu.be/-zuKk4II3OI

Какой лучший брокер для покупки акций в России в 2022 году? Через какого брокера инвестировать деньги в акции США? Какие иностранные брокеры открывают счета россиянам? Не страшна ли блокировка и санкции на зарубежных брокерских счетах?

Люди думают о начале инвестиций. Это понятно - сложно найти лучшее время для старта инвестиций, чем время коррекции на фондовом рынке. Но также клиенты, которые обращаются ко мне начинают свое обращение с беспокойства, которое четко сформулировано в одном из комментариев на канале:

"Хочу начать, но боюсь санкций. И боюсь иностранных брокеров. И что теперь делать, через какого брокера инвестировать?"

Давайте пройдемся по этим вопросам.

1) КАКИЕ ИНОСТРАННЫЕ БРОКЕРЫ ОТКРЫВАЮТ СЧЕТА РОССИЯНАМ?
На самом деле, сейчас немногие. И дело не в каких-то санкциях - дело в личной политике брокеров. Они перестраховываются и предпочитают не связываться с российскими клиентами. Но Interactive Brokers, даже до всплеска санкций бывший лучшим выбором, остается таким до сих пор.

Я знаю, что в интернете встречается масса чуши вроде "счета у Interactive Brokers россиянам не открывают", "счета у IB нельзя пополнить", "деньги от Интерактив Брокер не выводятся". Все это ложь! И счета открываются (только на этой неделе пара клиентов успешно открыли счета), и деньги заводятся / выводятся без проблем. Так что можно спокойно инвестировать через IB в качественные акции США.

2) ЗАМОРОЗКА ЗАРУБЕЖНЫХ БРОКЕРСКИХ СЧЕТОВ
По поводу "опасно связываться с иностранными брокерами" - это тоже по меньшей мере заблуждение. Иностранный брокер дает вам ВЫБОР, которого не способен дать российский брокер. И этот выбор остается за вами, даже если брокер разорвет отношения с россиянами.

Та самая "заморозка счетов", которой постоянно пугают то ли наивные, то ли недалекие блогеры - это именно разрыв отношений. Все это мы проходили неоднократно:
- во время санкционного витка после Крыма
- во время признания ЛНР/ДНР
- во время недавнего "изгнания" российских инвесторов из Saxo Bank

Брокеры - нормальные зарубежные брокеры - ВСЕГДА дают вывести активы и деньги. И много кто ушел как раз к Interactive Brokers, потому что такая возможность ЕСТЬ и остается. А вот посмотрите, как маются российские инвесторы у российских же брокеров. Их гоняют туда-сюда, не дают продать активы, не дают получить деньги в валюте, не дают дивиденды. Почему-то брокеры во "вражеских" странах оказались куда дружественнее - дивиденды без проблем начисляются на мой счет у IB, как по часам.

Более того, я не жду в ближайшем времени заморозки счетов у Interactive Brokers, если только не будет принято каких-то супер-жестких санкций против всех физлиц РФ. Подумайте сами: какой смысл открывать НОВЫЕ СЧЕТА, нагружая комплаенс брокера, если в обозримом будущем планируется разорвать с ними договор? Поверьте, российские инвесторы - далеко не самый лакомый кусок для брокера и по капиталу, и по комиссиям. Так что это для меня яркий сигнал о том, что не стоит ждать каких-то негативных перемен.

Но, даже если счет и заморозят, что из того? Вы сможете оперативно перевести активы и деньги. В худшем случае вы окажетесь там, где можете оказаться с самого начала - у российского брокера с непонятными перспективами.

3) МОЖЕТ ВСЕ ЖЕ РОССИЙСКИЙ БРОКЕР?
Справедливости ради все же стоит отметить, что инвестировать через российских брокеров возможно. Причем именно в акции США. Просто нужно принять, как факт, что дивиденды вы пока не будете получать.

Хорошими вариантами на текущий момент выглядят БКС / Финам - шансы на санкции против этих брокеров минимальны. Еще какое-то время назад я бы сказал, что идеальный вариант - Тинькофф-Инвестиции. Но после принудительной продажи банка и внезапного повышения ряда брокерских комиссий на порядок, я уже куда более осторожно отношусь к этому брокеру.

Поэтому, друзья, помните: варианты есть! И как и прежде - лучшим вариантом остается ЗАРУБЕЖНЫЙ брокер. Несмотря на любые санкции, несмотря на запугивания "заморозками", несмотря на массированную информационную атаку в СМИ и блогах - зарубежные брокеры дают более высокий уровень безопасности для инвестора.

Вот почему я сам спокойно держу свои деньги у Interactive Brokers.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финам #бкс #тинькофф #interactivebrokers

https://youtu.be/FWH9hJiQSBk

К чему приведет экономический кризис в России в 2022 году? Почему начала расти безработица и почему к концу 2022 года ожидается дефицит бюджета? Ждем обвал курса рубля к доллару или надеемся на восстановление экономики?

Россию ждет кризис. Мощный экономический кризис, который уже начался, но еще не проявился в полной мере. Санкции и ограничения носят отложенный эффект, который проявляется постепенно: по мере того, как исчерпываются запасы и экономика начинает ощущать их влияние.

Некоторое влияние кризиса уже заметно.

1) Рост безработицы
Причем, именно безработицы - это официальная информация. Ранее мы наблюдали интересный термин "временного высвобождения от работы". Теперь все ясно и четко: рабочих мест стало меньше. И это совершенно закономерно - многие заводы просто простаивают из-за невозможности восполнить категории сырья или комплектующих, на которые введены санкции. Ушли многие иностранные работодатели. Общий спад уровня доходов населения из-за невероятно высокой инфляции тоже делает свой вклад в результаты малого бизнеса.

2) Рекордная инфляция
Сама по себе инфляция - это двигатель экономики. Но когда инфляция выходит за разумные рамки и когда инфляция наблюдается на фоне экономического спада, это очень-очень плохо. И это то, что ощущает на себе каждый человек. Цены на продукты выросли на 20%, а выросли ли ваши пенсии или зарплаты на те же 20%?

3) Проблемы в крупном бизнесе
Крупный бизнес тоже испытывает проблемы. Они не так заметны, потому что для их анализа нужно поглубже заглянуть в отчетность компаний (которая у многих компаний - вот сюрприз! - закрыта). Причем, иногда убирается даже ранее опубликованная отчетность за предыдущие периоды. Но масштаб проблем легко оценить даже по небольшим крупицам просачивающейся информации. Например, по вынужденной продаже танкеров Совкомфлота. Сам по себе факт вынужденной срочной продажи - очень показателен. Тем более показательны долгосрочные последствия этой продажи: меньше судов - меньше прибылей - меньше роста.

4) Дефицит бюджета Российской Федерации
Да-да, вы правильно прочитали. Пока из СМИ кричат о мифическом профиците, на официальном уровне заявляется о глобальном дефиците бюджета. И это - только начало. Уже сейчас отмечается падение доходов от экспорта сырья и ресурсов, которые являются одними из ключевых поставщиков денег в бюджет РФ. Обратите внимание на факторы сокращения доходов:

- Снижение объемов: это прямое следствие санкций, на это повлиять не удастся и здесь ситуация будет только ухудшаться
- Укрепление рубля: тот фактор, на который МОЖЕТ и БУДЕТ влиять государство

К чему приведет экономический кризис в России со снижением экспортных доходов, возможным дефицитом бюджета и глобальными проблемами? Разумеется, к спаду уровня жизни. Он и так не очень высок, а падение может быть еще более сильным и глубоким. Кроме того, из-за снижения экспортных доходов к концу года на фоне прекращения поставок, возможного введения эмбарго и других факторов совершенно логичной выглядит девальвация рубля. В долларах доходы меньше, а в рублях - больше. И чем дешевле рубль, тем проще исполнять бюджет при том же или снизившемся уровне долларовых экспортных доходов.

Осень и зима 2022 года предвещают серьезный экономический кризис в России. Его ждут ведущие экономисты, аналитики и даже официальные представители финансовых властей РФ. Но пока есть время защититься, захеджироваться. Еще есть время выйти из фондового рынка РФ и акций российских компаний, переложиться в более стабильные валюты и активы.

Удачи в инвестициях!

#кризис #безработица #девальвация #россия #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=2Y3Q8gh9BCs

Куда можно потратить доллары, которые куплены в России? Как лучше распорядиться купленными долларами: потратить на недвижимость за рубежом, на машину или куда-то еще?

Такой вопрос задали мне в комментариях. И я хотел бы на него ответить.

Первое и самое главное, я считаю, что не стоит вкладывать доллары ради самого вложения. Если это - ваша подушка безопасности, ваш резерв, ваш неприкосновенный запас, пусть он остается как есть. У меня тоже есть такой запас (в основном в безналичной форме, но немного и в кэше). И несмотря ни на что: какой курс и какие новости - этот запас остается... и я очень надеюсь, что он никогда не пригодится!

Да, ваши резервы "обесцениваются" из-за инфляции. Но это ваша плата за СПОКОЙСТВИЕ и осознание того, что при отсутствии доходов у вас есть денежный запас.

Далее, если это все же свободные деньги, которые вы хотите вложить или инвестировать, уже появляются варианты. Назвать покупку машины инвестицией сложно, хотя если вспомнить опыт скачков цен (параллельно со скачком рубля) в 2014 и 2022 году - окажется, что машина вполне себе принесла покупателю солидный доход.

Рассматривать покупку машины за доллары я бы советовал только, если вам действительно НУЖНА эта машина. Покупать машину ради машины без конкретной цели и конкретного запроса - сомнительная затея.

Покупка недвижимости за рубежом имеет смысл в первую очередь с той точки зрения, что согласно валютному законодательству вы можете спокойно выводить в целях покупки жилья валюту без лимитов. Однако, если вести речь именно об инвестиционной привлекательности, то с этим сейчас все очень сложно. Из-за массовой релокации россиян цены в популярных странах крайне сильно выросли, рынки перегреты (если не назвать их "финансовым пузырем") и покупка под инвестиционные цели может сыграть злую шутку по мере того, как цены будут нормализовываться по законам спроса и предложения.

Поэтому я убежден, что лучшим способом выгодно вложить доллары будет их инвестирование в качественные валютные ценные бумаги. Если ориентироваться на длительную дистанцию, то можно купить надежные первоклассные акции "Рост и дивиденды" с потенциалом роста. Понятно, что в периоды волатильности активного роста не наблюдается, но даже обычный отскок на прежние уровни способен принести по бумагам 30-50% за короткий срок в долларах.

Если ориентироваться на доход "прямо сейчас", то это покупка высококачественных дивидендных CEF, которые свободно доступны у зарубежного брокера и платят ежемесячные дивиденды. Дивидендная доходность около 7% в долларах после налогов "в моменте" с потенциалом дальнейшего роста как дивидендов, так и тела капитала - разве это не круто?

Вот почему я сам вкладываю свои доллары в фондовый рынок и валютные активы: они приносят мне стабильный доход более 1500$ среднемесячных дивидендов!

Так что если вы хотели бы выгодно инвестировать валюту, вкладывать разумно и грамотно - я буду рад вам помочь. Вы можете обратиться ко мне (@knyazevinvest_1), и я разработаю для вас инвестиционную стратегию, проконсультирую по финансовым вопросам, помогу начать инвестировать.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #доллар #валюта #вложение

https://youtu.be/zSoCmdCQOLA

Стоит ли покупать облигации, чтобы получать стабильный пассивный доход? Можно ли заработать на покупке валютных облигаций в долларах? В чем риск инвестиций в облигации сейчас?

Во вчерашнем видео про инвестиции в долларах я намеренно обошел стороной вопрос инвестиций в облигации. Потому что этой теме можно и НУЖНО посвятить отдельное видео именно сейчас - когда идут весьма серьезные изменения в финансовых политиках почти всего мира.

И если говорить коротко: нет, моя позиция по поводу облигаций не поменялась. Более того, именно сейчас я считаю их еще более рискованным вложением, чем тогда - 4 года назад. Облигации часто называют "защитным" и "стабильным" активом, забывая, что раз они торгуются на рынке - они точно также несут в себе рыночные риски. А самое обидное то, что эти риски вообще никак не компенсируются потенциальной доходностью от вложения.

Наглядно это можно продемонстрировать сравнением динамики двух популярных облигационных фондов: BND (на широкий облигационный рынок США, включая корпоративные бонды) и TLT (фонд долгосрочных трежерис США). Если мы сравниваем их с динамикой портфеля из высокодивидендных CEF, доступных у Interactive Brokers, а также с обычным индексом S&P500, то получаем интересную картинку:

- в 2008 году году инвестор мог инвестировать 100 000$ в один из этих активов
- почти сразу случился мировой финансовый кризис и CEF с S&P500 резко просели
- затем был этап постепенного восстановления и вот сейчас капитал в CEF и S&P500 куда выше, чем в облигационных фондах, несмотря на всю волатильность

Еще более наглядно выглядит картинка, если взглянуть на динамику денежного потока с учетом реинвестирования дивидендов. По CEF мы видим уверенный растущий тренд (пусть и с просадкой в кризисный 2009 год). Дивидендная доходность по облигационным фондам просто смешная. И она оказалась даже НИЖЕ, чем в 2008 году! Напомню: это доходность с учетом реинвестирования дивидендов. Инвестор докупал-докупал новые TLT и BND, его денежный поток падал и падал.

Динамика за последние 4 года тоже показательна: тот же самый капитал в CEF увеличился на 45%, тогда как в облигационных фондах прирост лишь пара процентов. И обратите внимание на риск - максимальную просадку и худший год. Удивительно, но максимальная просадка по TLT - супер-надежным гособлигациям оказалась даже сильнее, чем по CEF - в принципе агрессивным дивидендным активам. BND устоял лучше, но и по нему максимальная просадка доходила до 11.5%!

К чему эта долгая предыстория?

К тому, что сейчас риски облигационных фондов еще сильнее! Мы находимся на самом-самом начале цикла повышения ставок ФРС США. А это значит, что все предыдущие выпуски облигаций с каждым повышением ставок будут снижаться в цене, чтобы компенсировать рост доходности свежих выпусков. И этот обвал цены в облигационных ETF никак не обойти!

Покупка коротких облигаций напрямую через Interactive Brokers - возможна. Тогда даже при падении цены вы сможете просто дождаться их погашения по номиналу. Но отсутствует сам смысл покупки облигаций с доходностью в пару процентов и без какого-либо шанса на рост самого капитала. Ведь высокая инфляция по доллару будет просто "съедать" покупательную способность денег, замороженных в облигациях.

Высокие риски, отсутствие перспективы, низкий пассивный доход... Нет, друзья, покупать облигации СЕЙЧАС это очень-очень спекулятивная идея.

Удачи в инвестициях!

#облигации #инвестиции #пассивныйдоход #доллар #деньги

https://youtu.be/AWUygC_0vxk

К чему приведет инфляция в США в 2022 году? Почему настроения инвесторов находятся на минимальных уровнях, сопоставимых с кризисным 2009 годом? Что ждать от инвестиций в дивидендные акции в кризис?

Инвесторы боятся. Боятся сильно! Это не какая-то субъективная оценка эмоционального состояния кучки людей. Это объективные статистические данные. Индекс настроений инвесторов находится на минимальных уровнях, сопоставимых с уровнями марта 2009 года - именно тогда был достигнут локальный минимум рынка. Такие же настроения наблюдались в 1990 году, когда была экономическая рецессия и инфляция бушевала в экономике США.

Что ж, такие же настроения мы видим сейчас. И о чем они нам говорят? О том, что близки изменения этих настроений. В это невероятно сложно поверить, когда отовсюду слышатся вопли о том, что кризис впереди, что в 2022 году грядет невероятная рецессия в США и т.д. Но опираясь на факты, можно сделать совершенно противоположные выводы, друзья.

Кроме того, очень важным фактором для правильных выводов является оценка причин падения рынка, которое мы наблюдаем. Рынок в основном упал за счет снижения цен на спекулятивные, перегретые, бездивидендные ценные бумаги. Многие из них даже прибыли не получали, являясь убыточными - с отрицательным EPS. А те, что получали какую-то прибыль, торговались с запредельными коэффициентами P/S и P/E.

Рынок все расставляет на свои места и это - отличные новости для разумных инвесторов. Дело в том, что под раздачу при таких эмоциональных распродажах попадают совершенно адекватные, прибыльные, надежные компании. И это значит, что есть возможность купить их дешево и выгодно.

И самое главное - купить дивидендные бумаги с повышенной дивидендной доходностью "в моменте". Ведь дивидендная доходность рассчитывается, как отношение размера дивиденда к цене акции. И раз цены снижаются, то дивидендная доходность пропорционально возрастает!

Будут ли дивиденды по акциям в кризис, если все-таки кризис разбушуется в полном объеме? Да, будут! И они даже могут продолжать платиться с увеличением КАЖДЫЙ ГОД.

Например, показательна динамика дивидендов по одному из дивидендных портфелей, который включает в себя такие консервативные бумаги, как JNJ или KMB. Дивиденды не только не прекращали платиться, они показывают уверенный рост с 2007 года! Картина становится еще более наглядной, если учесть РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ дивидендов.

Портфель даже обогнал индекс S&P500, что весьма удивительно для консервативной стратегии. И я бы не назвал это "нормой" для портфеля, ориентированного на пассивный доход, но факт есть факт.

И что мы имеем сейчас?

1) Максимальные уровни страха среди инвесторов
2) Заметную коррекцию рынка от максимумов
3) Востребованность в реальном потребительском секторе (к которому обычно относятся качественные, но "скучные" ценные бумаги)
4) Возможность купить эти бумаги по очень выгодным ценам с очень хорошими ожиданиями

Стоит ли объяснять дополнительно, почему я убежден в максимальной привлекательности текущего страшного, непонятного и нестабильного фондового рынка? Именно в такие моменты совершаются самые выгодные покупки. Именно поэтому на рынок выходят такие мастодонты инвестиций, как Уоррен Баффет, вливающие десятки миллиардов долларов, пока напуганные инвесторы закрывают позиции.

Богатства создаются на страхе. Такая возможность есть ПРЯМО СЕЙЧАС!

Удачи в инвестициях!

#кризис #инфляция #сша #инвестиции #коррекция

https://youtu.be/NTmUiUBPoI4

Как использовать формулу XIRR / ЧИСТВНДОХ в Excel, чтобы учесть все инвестиции до копейки? Как правильно записывать все комиссии, сделки с акциями, дивиденды для правильного учета инвестиций?

Вопрос встречается чаще, чем может показаться. И вот когда его в очередной раз задал один из клиентов - я решил снять это видео.

И самое главное - в самом начале:

НЕ НУЖНО записывать все эти комиссии, цены покупок акций, выплаченные дивиденды и т.д. где-то отдельно в Excel, если вы только не испытываете удовольствия от бессмысленного двойного труда!

Напомню, что я рекомендую использовать для учета инвестиций / бюджета / достижения финансовой независимости мои шаблоны. Но там вы не найдете граф для записи комиссий брокера или дивидендов по каждой бумаге в конкретную дату.

ЭТО НЕ НУЖНО!

Потому что все эти сведения подробнейшим образом расписаны в брокерских отчетах: с датами, цифрами, суммами, итогами и подитогами.

Смысл учета инвестиций в Excel по формуле XIRR / ЧИСТВНДОХ - максимально наглядно оценивать именно среднегодовую доходность вложения денежных потоков в целом. А для этого не требуется записывать каждый отдельный дивиденд или каждую отдельную комиссию.

Проще всего это показать наглядно. Итак, смысл формулы XIRR / ЧИСТВНДОХ в том, что вы задаете какие-то входящие денежные потоки на конкретные даты. А затем задаете итоговый результат - совокупная стоимость вашего брокерского счета на отчетную дату. И эта совокупная стоимость активов на брокерском счете сама по себе закладывает в себя все расходы и доходы!

То есть, например, наш инвестор начал инвестировать в 2017 году и каждый год пополнял счет на какую-то сумму денег. Он докупал акции, получал и реинвестировал дивиденды, платил комиссии брокеру. И по итогу инвестиций в мае 2022 года его капитал составил 43 500$. Оценка по формуле XIRR / ЧИСТВНДОХ показывает среднегодовую доходность 15.99% в долларах.

Нужно ли было инвестору записывать каждый отдельный дивиденд или комиссию? Да нет, конечно - они и так учтены в итоговой сумме! Например, если бы наш инвестор при прочих равных условиях умудрился заплатить на 50$ комиссий меньше, то его итоговая сумма капитала стала бы больше. И доходность по XIRR / ЧИСТВНДОХ пропорционально возросла бы. А если бы он получил на 300$ дивидендов меньше, то и капитал был бы меньше, что закономерно снизило бы доходность.

Понятно, что это условные цифры: в реальной жизни так не бывает. Но это хорошо иллюстрирует смысл формулы и ее работу. А также, почему я не советую записывать всю эту мелочевку - вроде отдельных комиссий.

Для расчета по среднегодовой доходности важны ВНЕШНИЕ денежные потоки: как на брокерский счет, так и с брокерского счета. То что происходит внутри самого счета - своего рода "черный ящик". Неважно, сколько и каких сделок совершалось, сколько комиссий уплачено и сколько дивидендов получено. Важен результат.

Скажем, если при том же раскладе инвестор изымал со счета 1000$ в середине 2021 года, то его расчетная доходность возрастет. Ведь он изъял эту 1000$, а капитал получил такой же - значит активы должны были работать эффективнее, чтобы обеспечить такой же капитал с учетом ИСХОДЯЩЕГО денежного потока.

Надеюсь, теперь вопросы учета инвестиций стали более понятными. И это видео избавит многих инвесторов от привычки фиксировать много ненужной, дублирующей информации, которую и так можно спокойно найти в отчетах брокеров.

Удачи в инвестициях!

#xirr #чиствндох #excel #инвестиции #бухучет

https://youtu.be/7CodkHMMc1w

Что если РОССИЯ запретит покупать валюту или даже просто владеть долларами? Что если изнутри будут запрещены зарубежные счета, переводы, инвестиции? Что тогда делать инвестору с зарубежным счетом?

Тема, которая всплыла в комментариях к видео про брокера для инвестиций из России. И которая уже упоминалась в комментариях к видео про запрет 100$ банкнот. Я был удивлен, когда к видео про запрет 100$ банкнот (о котором писали в зарубежном интернет-издании WSJ) люди стали обвинять наш ЦБ и наш Минфин в том, что таким образом они окончательно подорвут веру людей.

Вы представляете? Первая мысль о том, что запретят валюту - мысль о запрете в самой России. Не где-то там во враждебных странах для россиян, а со стороны самого государства: запретить, изъять и не пущать!

Так что же будет при таком раскладе? Если сама Российская Федерация запретит валюту, покупать и хранить доллары, держать зарубежные счета?

1) НАДЕЮСЬ, ЧТО ЭТОГО НЕ БУДЕТ
Еще бы полгода назад я бы сказал "уверен, что этого не будет". Теперь остается только надеяться. Пока предпосылок для полного запрета валюты и валютных инвестиций нет. Российская Федерация все еще член мировой экономики, пусть и с тотальными ограничениями. А значит имеется условно-свободное хождение валюты.

Конечно, внесение сайта Interactive Brokers в реестр запрещенных не внушает оптимизма. Однако сам брокер по-прежнему доступен для россиян. Инвестиции осуществляются "как обычно" - без каких-либо сложностей или ограничений.

2) ДОЛЖЕН БЫТЬ ПЕРЕХОДНЫЙ ПЕРИОД
Даже если будет введен запрет, обычно дается переходный период на то, чтобы избавиться от ставших "незаконными" бумажек - долларов, евро, фунтов. Да, скорее всего, это будет скупка валюты по дикому, невыгодному курсу. И тем больше причин, чтобы не держать основной валютный капитал у российских брокеров или в российских банках. Именно поэтому я сам делаю выбор в пользу зарубежного брокера - того же Interactive Brokers.

3) СПОКОЙНЕЕ, КОГДА ДЕНЬГИ ЗА ГРАНИЦЕЙ
Это просто феномен наших дней, но все же: да, я не устану повторять, что мне спокойнее иметь капитал у зарубежного брокера, нежели в российских банках. Если допустить ситуацию запрета, то всегда остаются варианты: как и куда перевести эти деньги, как их потратить, как распорядиться финансами без глобальных ограничений. Я уже приводил в пример клиентов, которые переехали в другую страну и продолжили владеть активами у IB. Я уже рассказывал о том, как людей спасало наличие зарубежного счета после блокировки российских банковских карт. Ничего не поменялось - эти факторы остались прежними и столь же важными.

Даже если запретят принимать переводы с заграничных счетов (что крайне маловероятно: стране НУЖНА валюта), то всегда есть возможность принять деньги через банки в соседних странах. Да, это будет сопряжено с определенными издержками по времени и по комиссиям, возможно потребуется изменение статуса налогового резидента, но это реально.

Удачи в инвестициях!

#interactivebrokers #роскомнадзор #доллары #валюта #запрет

https://youtu.be/9OueodnA7gE

Рынки недвижимости во всем мире перегреты! Когда схлопнется пузырь рынка недвижимости в России? Почему рынок недвижимости в США и Европе тоже находится на перегретых уровнях "финансового пузыря" и что с этим делать?

Итак, друзья, рынок недвижимости и в России, и в США, и в других странах дико перегрет. И попытка инвестировать в недвижимость сейчас несет в себе массу дополнительных рисков. Давайте пройдемся по тем моментам, которые НУЖНО знать и понимать:

1) Рынок недвижимости перегрет в России
Пожалуй, это самое насущное для жителей России, поэтому с этого и начнем. Итак, цены на недвижимость запредельно высоки, если пересчитать их на ДОХОДНОСТЬ от аренды квартир. А еще лучше - если пересчитать их на доходность с учетом инфляции и сравнить с альтернативой.

В инвестициях есть понятие "дисконтирования денежного потока", которое говорит нам о том, что стоимость какого-то актива - это совокупная стоимость всех его денежных потоков с учетом ставки "безопасного дохода". Часто такой ставкой выступает банковский депозит или гособлигации. Обычно подход "дисконтирования" применяется к акциям, но можно применить его к любому активу.

И что мы видим? С учетом текущей стоимости недвижимости в РФ, а также текущей ставки по банковским депозитам, недвижимость ПРОИГРЫВАЕТ конкурентную борьбу! Арендная доходность даже без учета амортизации и налогов ничтожно мала, а с учетом инфляции - глубоко отрицательная.

И самое главное, нет шансов на дальнейший рост именно вторичного жилья. Ведь частные инвесторы в недвижимость оперируют исключительно вторичным рынком жилья! Запредельно дорогая ипотека, спад доходов населения, появление дополнительного предложения из-за отъезда россиян за рубеж... Все это негативные факторы для уже слишком дорогой недвижимости.

Неудивительно, что цены уже поползли вниз. В лучшем случае будет длительная стагнация цен РЕАЛЬНЫХ сделок, пока они не компенсируются возросшей инфляцией. В худшем - обвальное снижение. Обвальное падение спроса - тоже фактор возможного кризиса на рынке недвижимости.

Еще больше усугубляет ситуацию и снижение арендной доходности: опять же из-за возросшего предложения.

Покупка недвижимости СЕЙЧАС - это, вероятно, большая ошибка. Вы не будете получать стабильный доход от аренды: инфляция сильно давит на этот аспект денежного потока. Цены на жизнь растут, а на аренду - снижаются. Так себе бизнес, верно? И вы вряд ли можете ожидать, что ваша недвижимость заметно вырастет в цене в реальном выражении! Слишком велика конкуренция, в том числе, со стороны застройщиков, имеющих мощный бонус в виде льготной ипотеки.

2) Рынок недвижимости перегрет за пределами России
Об этом важно знать сейчас, потому что многие рассматривают инвестиции в зарубежную недвижимость, как интересную альтернативу. Нет, друзья, там тоже "финансовый пузырь"

Например, стоимость недвижимости по отношению к доходам в США достигла максимума с до-кризисного 2008 года.

В таких странах, как Турция, Грузия или Армения недвижимость находится на максимумах из-за возросшего спроса со стороны российских и белорусских эмигрантов. Этот рост цен чисто эмоциональный, не имеющий никакого рационального объяснения, но люди все равно покупают...

И даже в Европе недвижимость тоже "пузырится". Здесь та же низкая ставка доходности и высокая стоимость еще и приправлена разогретым "дешевыми деньгами" рынком. Люди просто брали запредельно дешевую ипотеку с плавающей ставкой... Но вот ЕЦБ собирается повышать ставку, а это значит - кредиты будут дорожать, а рынок недвижимости будет охлаждаться.

Вкладывать в недвижимость, чтобы увидеть, как пузырь сдувается? Сомнительное решение, не так ли? Тем более, что диверсифицироваться по недвижимости очень сложно: слишком дорога стоимость каждого объекта.

И что остается? Остается разумное решение - вкладывать в активы, которые УЖЕ скорректировались в цене. Например, фондовый рынок США, который откатился от максимумов на заметную величину. И сейчас предлагает достаточно "вкусную" точку входа в надежные активы.

Удачи в инвестициях!

#недвижимость #инвестиции #сша #россия