Что будет со ставками по ипотеке в 2022 году в России? Насколько сильно вырастут ипотечные ставки в 2022 году?

Если коротко - ставки будут расти и вырастут довольно сильно. Причина для этого вполне очевидна: тренд на повышение ключевой ставки ЦБ РФ. Центробанк уже сейчас повышает ключевую ставку достаточно активными темпами. И судя по пресс-релизам, прогнозам и звучащим из уст Эльвиры Набиуллиной словам - не собирается останавливаться на этом.

Причина повышения ключевой ставки в попытке замедлить невероятно мощную инфляцию по рублю. Но это также приводит и к удорожанию кредитов, в том числе - ипотечных кредитов.

Важно отметить, что хотя банки и повышают ставки по кредитам и по ипотеке, и будут повышать ипотечные ставки и в 2022 году, ситуация не является однозначной:

1) Повышение ставок банками - их стремление сохранить свою маржу от выдачи кредитов.
2) При этом повышение ставок по ипотеке приводит к снижению доступности жилья и - соответственно - сокращению числа людей, которые берут ипотеку.
3) На фоне уже выросших цен на жилье, уже дорогой ипотеки и снижения реальных доходов населения из-за экономической стагнации существует реальный риск серьезного замедления ипотечного рынка.

Таким образом, банкам и застройщикам придется искать хрупкий баланс: как не упускать свою выгоду на фоне возрастающей инфляции и ключевой ставки ЦБ, а также на фоне нестабильных финансовых возможностей потенциальных покупателей и заемщиков по ипотеке.

Удачи в инвестициях!

#кредит #ипотека #банк #недвижимость #финансы

https://youtu.be/bZag5Eux678

Как сделать так, чтобы не пришлось работать на пенсии? О чем говорит очередная заморозка пенсионных накоплений в 2022 году?

Пенсии в России - больная тема. Я это знаю точно, потому что оба моих родителя - пенсионеры. И, чтобы они могли жить достойно, я помогаю им финансово. Уверен, большинство зрителей моего канала понимает: чтобы хорошо жить на пенсии есть только три пути:

1) Продолжать работать и на пенсии
2) Надеяться на помощь детей
3) Самому позаботиться о своей пенсии в виде дохода с инвестиций!

Судя по всему, большинство россиян собираются идти по первому пути: работать на пенсии. И не из-за того, что им это интересно и доставляет удовольствие, позволяет самореализоваться и чувствовать востребованность... Нет! Просто из-за физической нужды в деньгах.

Рассчитывать на накопительные пенсии от государства тоже смысла особого нет. Все деньги, которые вы якобы "копите на старость" на деле уже с 2014 года (и вплоть до 2024 года) используются для финансирования текущих расходов ПФР. Вы отчисляете деньги в ПФР - а они уходят не на вашу пенсию. Вам не достается ничего. И вы знаете, я сомневаюсь, что стоит рассчитывать на изменение ситуации и после 2024 года.

Таким образом, если не надеяться на помощь детей, остается лишь самому заботиться о своей пенсии. И лучший выбор - позаботиться о доходе с инвестиций!

61% россиян собирается работать и на пенсии. Можно ли избежать этой необходимости?

Предположим, условный инвестор с капиталом 300 000 рублей готов инвестировать всего 10 000 рублей каждый месяц. Он решил инвестировать по стратегии "Рост и дивиденды" - такие стратегии я разрабатываю с доходностью 14-16% в долларах в среднем. А затем он рассматривает переход к высокодивидендной стратегии. Оценим его возможности к пенсионному возрасту (причем возьмем мужской пенсионный возраст в 65 лет!)

Расчеты показывают, что:

1) За 5 лет он сможет выйти на дивиденды 81 000 рублей в год или более 6700 рублей в месяц в среднем
2) За 15 лет он сможет выйти на дивиденды почти 793 тысячи рублей в год или 66 000 рублей в месяц в среднем
3) За 25 лет он сможет выйти на дивиденды более 5.4 миллионов рублей в год или более 452 тысяч рублей в месяц в среднем

Да, если учесть рублевую инфляцию и реальную покупательную способность этих денег, то суммы будут выглядеть не столь огромными, но все же - порядок цифр показателен.

- Озаботившись инвестициями в 30 лет, инвестор может "выйти на пенсию" 452 тысячи рублей уже к 55 годам! На 10 лет раньше пенсионного возраста.
- Подумав о независимости от государственной пенсии в 45 лет инвестор на 5 лет раньше сможет обеспечить себе "прибавку" в 66 тысяч рублей.

И ведь мы берем скромные-скромные пополнения счета в 10 000 рублей в месяц! А если это будут не 10 тысяч рублей? А если стартовая сумма капитала будет не 300 тысяч, а 400-500-900 тысяч? Те деньги, которые люди в надежде непонятно на что держат на обесценивающемся депозите год за годом...

Заморозка пенсионных накоплений россиян - это тот шаг, который должен заставить задуматься о своем будущем. О том, как не работать на пенсии и при этом жить хорошо!

Ну, а если вы хотели бы начать инвестировать, не знаете как это сделать, какие акции покупать, с чего начать - обращайтесь! Я буду рад вам помочь, разработать для вас качественную инвестиционную стратегии, сформировать финансовый план.

Удачи в инвестициях!

#пенсия #инвестиции #финансоваянезависимость #пфр #финансы

https://youtu.be/i1VZwF6py5Y

Падение фондового рынка - это страх любого инвестора. Ну, почти любого - кто-то очень ждет кризиса, потому что это возможность, наконец-то, вложить имеющийся кэш и заработать на этом много-много процентов доходности. Я отношусь как раз к таким инвесторам.

И потому я с радостью использую повод пофантазировать на тему дивидендного дохода при обвале фондового рынка и использования подушки безопасности для докупки акций.

Итак, сколько дивидендов можно ожидать, если фондовый рынок обвалится и я использую подушку безопасности?

Для начала напомню, что по последнему отчетному выпуску "Жизнь на дивиденды" мой пассивный доход составляет 17097$ после налогов. И подушка безопасности около 20% у меня тоже есть - хотя я и не жду кризиса в 2022 году, я всегда к нему готов. Держу "денежный порох сухим".

Но как сильно может возрасти мой пассивный доход, если при обвале на фондового рынка на 50% использовать подушку безопасности? Расчет показывает, что при таком падении и пропорциональной докупке активов дивиденды могут составить уже 26549$ в год или более 2200$ в месяц. Обратите внимание, что я не учитываю возможное обесценивание рубля - хотя обвал марта 2020 года показал, что и рубль скорее всего тоже рухнет. Таким образом, рублевый доход может составить уже 166 тысяч рублей в месяц в среднем. Очень неплохо!

Но будучи консервативным инвестором, я также допускаю, что дивиденды могут сократить. Возьмем прямо критичное сокращение аж на 30% по всему портфелю. И в этом случае - при снижении рынка, сокращении дивидендов и докупке активов денежный поток составит уже 18584$ в год или почти 1550$ в месяц в среднем. Рост уже не такой существенный, но потенциал увеличения крайне высокий. Обычно дивиденды полностью восстанавливаются через 2-4 года после обвала (если этот обвал дивидендов вообще будет).

Ну и финальная оценка: сколько дивидендов может быть, если закупиться акциями на полную катушку прямо сейчас? Более 21800$ или почти 136 тысяч рублей в месяц. Так почему же я этого не делаю? Зачем держу "бесполезный кэш"?

Затем, что этот кэш дает мне спокойствие. Именно зная свою ВОЗМОЖНОСТЬ купить акции в кризис я и могу ждать его с улыбкой, не бояться и не переживать. Именно имея подушку безопасности я спокойно воспринимаю апокалиптические прогнозы "мирового краха".

Упадет? Есть на что купить!

А если резерва не будет, то психологическое давление на меня, как на инвестора, сразу возрастет многократно.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #инвестиции #пассивныйдоход #кризис #дивиденды

https://youtu.be/h53NXFkUc8k

Какой прогноз по ценам на золото можно дать на 2022 год? Будут ли расти цены на золото и сколько может стоить 1 унция золота в 2022 году?

Золото традиционно воспринимается, как классический "защитный актив", хотя уже давно не является чистым защитным активом, если говорить о защите от реальной инфляции и от падения фондовых рынков. Динамика пандемийного спада в марте 2020 года это наглядно продемонстрировала.

Фактически сейчас золото находится на уровнях 2011 года, когда унция золота стоила более 1800$. Если бы золото полноценно работало защитой от инфляции, то унция должна была бы стоить хотя бы 2230$, но мы видим, что цена далека от этой "реальной" цены!

Поэтому я дам свой традиционный прогноз: да, теоретически, цены на золото в 2022 году могут вырасти. Но ждать какого-то мощного роста не стоит. Максимум - на уровень инфляции, то есть 5-7% в долларовом выражении, если исходить из текущих инфляционных уровней.

Более того, если вспомнить о том, что ФРС планирует повышать ключевую ставку, то золото может смотреться еще более неоднозначно. Повышение ставок ФРС приведет к росту доходности гособлигаций США, которые служат эталоном надежного вложения под гарантированный процент. И интерес к золоту еще более упадет: ведь по золоту нет ни процентов, ни дивидендов.

Даже долгосрочная статистика показывает: золото лишь немного компенсирует инфляцию, не давая реального роста благосостояния.

На этом фоне, кстати, важно правильно фильтровать позицию адептов "золотых инвестиций", которые опираются на краткосрочную динамику. И почти никогда не рассматривают альтернативу.

В частности Алексей уверяет, что за 2 года смог заработать 900 рублей на каждом грамме золота. Это порядка 56% доходности за 2 года в рублях, вроде бы неплохо?

Но:

1) Доллар 2 года назад был около 62 рублей. Так что в долларовом выражении доходность 32%, львиная доля "роста" золота - на самом деле рост доллара.
2) Реальная доходность чистой унции золота за эти 2 года лишь 14% в долларах / 35% в рублях. Видимо там была ОЧЕНЬ выгодная покупка:).
3) Альтернатива в виде банального индекса S&P500 принесла бы 49.5% в долларах за 2 года, а качественные акции вроде Apple - и вовсе 153%!

Так что да, сверх-доходности нет.

И поэтому, друзья, мой прогноз по золоту на 2022 год будет таким: ждать бурного роста цен не стоит. Если очень хочется - купите на 5% от портфеля. Но вполне можно обойтись и без него!

Удачи в инвестициях!

#золото #инвестиции #финансы #прогноз #фондовыйрынок

https://youtu.be/rmkAEAzqzhc

Стоит ли покупать на все деньги акции Peloton? Будут ли расти акции Peloton в 2022 году? Как правильно инвестировать деньги?

Ситуация, которую описала одна из подписчиц выглядит мрачно. И, на мой взгляд, иллюстрирует худшую модель поведения инвестора:

1) Вложить ВСЕ деньги, которые НУЖНЫ
2) В ОДНУ акцию спекулятивной компании
3) Без какой-либо СТРАТЕГИИ на долгосрок

Давайте разберемся сначала с компанией: стоит ли ждать от нее роста? Каковы фундаментальные показатели акций Peloton?

1) Компания убыточная - у нее отрицательный EPS. И был отрицательным все время с момента IPO. Даже бум продаж во время локдаунов не помог компании - и дальнейшие прогнозы по EPS только на ухудшение.

Дивидендов из-за убытков, соответственно, тоже нет. И даже P/E не рассчитать - для убыточных бизнесов он стремится в бесконечность.

2) Вроде как у компании был бурный рост общих продаж с 2017 года: в десятки раз! Но обратите внимание на количество акций компании, которое тоже увеличивалось грандиозными темпами. Доля бизнеса инвесторов размывалась, так что на каждую отдельную акцию приходилось все меньше и меньше...

Это как если бы каждый день вам давали полную тарелку еды, но каждый день тарелка уменьшалась бы в размерах. И через год - тарелка все еще полная, но диаметром с копейку. Не наешься ну никак!

3) Фундаментальные показатели бизнеса также не вызывают восторга. Все очень плохо и намного хуже отраслевых уровней - и по прибыльности, и по маржинальности, и по другим аспектам.

Поэтому динамика акции неудивительна: был всплеск ажиотажа и надежд в локдаун, который потом схлынул и на сцену вышла трезвая логика и расчет.

Что дальше?

1) Ждать бурного роста от акции Peloton я бы не стал. Мы видели схожую динамику у Алибабы, которую разбирали на прошлой неделе. Но сравните тот крепкий бизнес, который пусть зажат тисками регуляторов Китая, но все же приносит прибыль. И бизнес Peloton, который живет эмиссией акций и по сути убыточный.

2) Огромная ошибка в том, что куплена только 1 (ОДНА!) компания на все (ВСЕ!) деньги, которые важны и критичны для инвестора. Видимо повторяю очень редко, хотя стараюсь занудствовать об этом максимально часто, но все же повторюсь еще:

- только диверсификация
- только первоклассные акции
- только долгосрок
- только деньги, про которые можно забыть на этот долгосрок

3) Еще более важная ошибка была в том, что было усреднение в одну же акцию, которая уже тогда была спекулятивной, убыточной и сомнительной. Зачем покупать то, что явно выглядит опасно? Помните, что сам факт падения акций - не повод с радостными криками ее докупать и усредняться. Сначала посмотрите: почему она упала.

В данной ситуации я вижу лишь выход из акций Peloton, пусть и грандиозный убыток. Если у подписчицы останутся силы, нервы и моральная готовность к дальнейшим инвестициям - можно начать инвестировать в качественным портфелем. Ждать восстановления акций Peloton - слишком спекулятивно.

Да, они могут вырасти в цене, кто знает? Но за это же время КАЧЕСТВЕННЫЙ и уже прибыльный бизнес может вырасти еще сильнее. А диверсификация позволит снизить риски и даже повысить доходность.

Я чрезвычайно соболезную возникшей ситуации. И желаю вам удачи в инвестициях!

#Peloton #акции #фундаментальныйанализ #инвестиции #финансы

https://youtu.be/lBorfyAyqCI

Стоит ли ждать снижения стоимости квартир в 2022 году? Какой прогноз по ценам на недвижимость в 2022 году можно дать?

В видео про ипотечную ставку я упомянул: если есть планы взять ипотеку, лучше это сделать сейчас. И мне тут же написала куча людей со словами: "Так ведь цены на недвижимость в 2022 году могут снизиться! Зачем спешить: лучше подождать и купить квартиру дешевле!"

Важный вопрос, давайте его разберем. Но сначала я хотел бы вернуться к прогнозу 2017 года, о котором также упомянули в комментарии. Что мол обещал снижение цен на жилье в 2017 году, а по факту что? По факту, кстати, с 2017 по лето 2020 года был очевидный тренд на падение квадратного метра. И лишь летом 2020 года тренд переломился и начался бурный рост.

И вот теперь я вновь говорю о том, что рынок недвижимости в 2022 году может снизиться. Рынок слишком перегрет, цены слишком сильно выросли, чтобы люди могли позволить себе платить такую цену. А на фоне растущей ставки по ипотеке спрос может еще сильнее обвалиться - и цены могут начать снижаться. Да они уже снижаются! Правда, не столь явно: в виде скидок при обсуждении конкретной сделки с конкретными покупателями.

И тут можно спросить: а зачем же я тогда советую покупать квартиру "прямо сейчас" в ипотеку, если сам же жду снижения цен на недвижимость?

Причина - в математической оценке потенциальной выгоды или наоборот убытке от того или иного решения.

Даже если прогнозы по снижению цен на недвижимость в 2022 году оправдаются, это необязательно покроет возросшую ставку по ипотеке! Можно привести конкретный пример:

1) Квартира ценой 4 млн.р.
2) Первоначальный взнос 1 млн.р.
3) Ставка по ипотеке 10%
4) Срок 20 лет

А теперь представим, что квартира стала дешевле на 10% - стоит уже 3.6 млн.р., зато возросла ипотечная ставка - до 12%. Разница в переплате существенно увеличивается. При этом разница в итоговой выплате практически не меняется.

Но ведь мы и речь ведем о снижении стоимости квартиры аж на 10%! Рост ставки ЦБ на пару процентов (и соответственно - ставок по кредитам / ипотекам и т.д.) - реальность, которую ждут институциональные участники рынка.

При этом ждать реального снижения цен квартир на 10% в рублевом я бы не стал. Скорее снижение будет или небольшим - около 5%, или его вообще не будет, а компенсироваться оно будет девальвацией рубля и инфляцией. То есть номинальная цена квартиры остается прежней, а реальная - падает из-за инфляции.

В любом случае, если вы не можете позволить себе купить квартиру "за наличные", получение ипотеки может быть оправдано на текущем уровне процентных ставок.

А вот если полная сумма на покупку квартиры есть, то решение не выглядит столь однозначно.

Но вот чего я бы точно не рекомендовал - рассматривать покупку квартиры с инвестиционной целью. Слишком велики риски, что вы или ничего не заработаете, или заработаете меньше, чем могли бы при другом формате инвестиций.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #недвижимость #прогноз #квартира #ипотека

https://youtu.be/N1OspQd6UNI

Нужна ли железная дисциплина и стальные нервы, чтобы добиться такого небольшого результата, такой мизерной суммы, как по стратегии "Миллион с нуля"? Имеет ли смысл в этих копейках за 3 года?

Комментарий, на самом деле, критически важный - не только для инвесторов по стратегии "Миллион с нуля", но и вообще для всех инвесторов!

И вот почему:

1) Понятие "небольших сумм" и "мизерных результатов" у каждого свое. Для кого-то подобная сумма: уже более 400 тысяч рублей по последнему отчету - весьма существенная.

2) Сама по себе сумма не так важна, как важен ПРИНЦИП ИНВЕСТИРОВАНИЯ! Ведь параллельно я инвестировал на своем счете у Interactive Brokers суммы на порядки более крупные. А подход и принцип оставался прежним.

3) Стальные нервы и дисциплина - важна. Без них никак и нигде. И кстати, не только в инвестициях. В сайтах, которыми я занимался, в недвижимости, на YouTube... много где - везде именно дисциплина, целеустремленность, терпение дает результат. Причем их можно масштабировать БЕСКОНЕЧНО! Были бы не 400 тысяч рублей, а 400 миллионов - ничего бы не изменилось.

4) Важно оценивать результаты инвестиций не в абсолютных величинах, а в относительных. Вспоминаем, что инвестиции - капиталовложение. И понимаем: больше вложили, больше получили. Если бы при прочих равных суммы инвестиций были в 100 раз больше, то и на счете было бы в 100 раз больше денег - 40 миллионов рублей.

5) Даже такой "мизерный результат" это все же результат. Три года прошли, я их даже не заметил. Инвестиции по стратегии "Миллион с нуля" шли параллельно, никак не влияя на мою жизнь. Что неудивительно: ведь этой стратегии я уделяю лишь 1 день в месяц: на покупку активов и 3-4 дня на съемку видео для канала.

А между тем 400 000 рублей, уже СЕЙЧАС переложенные в дивидендные CEF могли бы давать гарантированные дивиденды в эквиваленте 2000 рублей каждый месяц. Причем дивиденды не в рублях, а в долларах, со стабильной выплатой и ростом. Опять же - вроде бы не очень много, но это само по себе около 2% моего семейного бюджета! И это лишь в 1.5 раза меньше, чем первые пополнения по стратегии.

Так что, друзья, когда вам кажется, что вы инвестируете и получаете мало, когда вам кажутся бессмысленными "копеечные результаты" - вспомните это видео! Вспомните о том, с чего вы начинали и чего добились, что уже себе обеспечили и насколько круты ваши результаты пропорционально вложениям!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #миллионснуля #акции #фондовыйрынок

https://youtu.be/GFi-eQIQiWE

Нужна ли железная дисциплина и стальные нервы, чтобы добиться такого небольшого результата, такой мизерной суммы, как по стратегии "Миллион с нуля"? Имеет ли смысл в этих копейках за 3 года?

Комментарий, на самом деле, критически важный - не только для инвесторов по стратегии "Миллион с нуля", но и вообще для всех инвесторов!

И вот почему:

1) Понятие "небольших сумм" и "мизерных результатов" у каждого свое. Для кого-то подобная сумма: уже более 400 тысяч рублей по последнему отчету - весьма существенная.

2) Сама по себе сумма не так важна, как важен ПРИНЦИП ИНВЕСТИРОВАНИЯ! Ведь параллельно я инвестировал на своем счете у Interactive Brokers суммы на порядки более крупные. А подход и принцип оставался прежним.

3) Стальные нервы и дисциплина - важна. Без них никак и нигде. И кстати, не только в инвестициях. В сайтах, которыми я занимался, в недвижимости, на YouTube... много где - везде именно дисциплина, целеустремленность, терпение дает результат. Причем их можно масштабировать БЕСКОНЕЧНО! Были бы не 400 тысяч рублей, а 400 миллионов - ничего бы не изменилось.

4) Важно оценивать результаты инвестиций не в абсолютных величинах, а в относительных. Вспоминаем, что инвестиции - капиталовложение. И понимаем: больше вложили, больше получили. Если бы при прочих равных суммы инвестиций были в 100 раз больше, то и на счете было бы в 100 раз больше денег - 40 миллионов рублей.

5) Даже такой "мизерный результат" это все же результат. Три года прошли, я их даже не заметил. Инвестиции по стратегии "Миллион с нуля" шли параллельно, никак не влияя на мою жизнь. Что неудивительно: ведь этой стратегии я уделяю лишь 1 день в месяц: на покупку активов и 3-4 дня на съемку видео для канала.

А между тем 400 000 рублей, уже СЕЙЧАС переложенные в дивидендные CEF могли бы давать гарантированные дивиденды в эквиваленте 2000 рублей каждый месяц. Причем дивиденды не в рублях, а в долларах, со стабильной выплатой и ростом. Опять же - вроде бы не очень много, но это само по себе около 2% моего семейного бюджета! И это лишь в 1.5 раза меньше, чем первые пополнения по стратегии.

Так что, друзья, когда вам кажется, что вы инвестируете и получаете мало, когда вам кажутся бессмысленными "копеечные результаты" - вспомните это видео! Вспомните о том, с чего вы начинали и чего добились, что уже себе обеспечили и насколько круты ваши результаты пропорционально вложениям!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #миллионснуля #акции #фондовыйрынок

https://youtu.be/GFi-eQIQiWE

Имеет ли хоть какое-то значение бумажный убыток по облигациям, если вы покупаете их на длительный срок? Можно ли заработать на облигациях в 2022 году?

Тема облигаций периодически поднимается на моем канале и встречает бурное обсуждение и даже неприятие со стороны некоторых зрителей.

Например, один из подписчиков укоряет меня в том, что я называю "бумажный убыток по облигациям" бедой в отличие от бумажного убытка по акциям.

Напомню, что бумажный убыток по облигациям у инвестора может образоваться, если он покупает облигации при одной ключевой ставке, а затем ставка возрастает. И все цены всех облигаций снижаются - чтобы компенсировать возросший уровень доходности.

Почему бумажный убыток по облигациям это действительно беда?

Потому что облигации покупаются, как часть портфеля с фиксированной доходностью! Для защиты портфеля на спаде и для докупки акций при обвале рынка. Это должен быть железобетонный актив, который не подвержен избыточной волатильности. А здесь мы имеем дело с ГАРАНТИРОВАННОЙ волатильностью и снижением цены! Потому что ставки во всем мире низки и потому что почти все центробанки мира пока следуют единой политике - повышения ключевых ставок.

Какой смысл в облигации, если она будет снижаться в цене именно тогда, когда вам нужно изъять из нее капитал и вложить в подешевевшие акции?

Да, вы можете сказать: даже при падении цен на облигации, оно будет меньше, чем падение фондового рынка в условный кризис. Да, скорее всего, так и будет. Но все равно - смысл именно облигаций в текущей ситуации просто ничтожен. С тем же успехом можно использовать обычные накопительные счета в банке.

Облигации дают чуть больше доходности (и по купонам, и к погашению), но гибкость накопительных счетов куда выше:

1) Ставка где-то на уровне официальной инфляции? Да, и у счетов, и у облигаций

2) Возможность не терять накопленный процент? Да, у счетов - ежемесячные выплаты, у облигаций НКД

Зачем в принципе допускать шанс, или в текущей ситуации - гарантированное снижение суммы вашего капитала из-за действий Центробанка, если этого можно просто избежать?

Ну и что касается хитрого плана: не брать облигации ВЫШЕ цены номинала, а брать по номиналу или даже НИЖЕ цены. Это актуально, если брать ситуацию "в моменте". Рынок облигаций - очень эффективная машина, его не обманешь. Доходности к погашению автоматически корректируются рынком для всех облигаций очень точно.

Неважно, купили вы на одну и ту же сумму меньше облигаций по цене 114% или больше по цене 100% - за счет купонов вы к погашению получите плюс-минус те же деньги. Именно поэтому облигация и стоит 114%, что у нее выше купоны.

Но вот если ставка ЦБ вырастет - облигации плюс-минус одинаково упадут в цене. Условно с 114% до 100% и с 100% до 86%. И вы в любом случае должны будете или держать их до погашения, или фиксировать убыток вложенного капитала при необходимости продать их раньше срока.

Понятно, что в данном примере много допущений, но смысл должен быть ясен.

Удачи в инвестициях!

#облигации #ключеваяставка #офз #финансы #инвестиции

https://youtu.be/IybYD_rxq38

Внезапный дивидендный сюрприз: выплата по 1 акции 873$ вместо 140$ за декабрь

#дивиденды #сюрприз #пассивныйдоход

https://www.youtube.com/watch?v=27TXXTXx6sE

Сегодня будет кейс портфеля из CEF за 1 год инвестиций по этой стратегии. Как можно инвестировать 50000$ под 6.8% дивидендов в долларах и под 18.8% годовых общей доходности?

Год назад - 18 декабря 2020 года я зафиксировал портфель из CEF на сумму инвестиций 50000$. И вот пришло время подвести итоги среднегодовой и дивидендной доходности по CEF.

Итак:

1) Среднегодовая доходность за этот год получилась 18.8% в долларовом выражении. Решив изначально вложить 50000$, инвестор смог бы получить уже 59 393$ капитала. Обратите внимание, что портфель из CEF отстал за этот год от индекса S&P500 по общему уровню доходности.

Это нормально: ведь основная цель инвестиций в CEF не общий уровень доходности, а стабильный дивидендный поток. Кроме того, 2021 год выдался очень ударным именно для технологического сектора, на который делает упор S&P500. Если брать дистанцию лет в 15, то CEF выигрывают у S&P500 с солидным запасом: те же инвестиции 50000$ превратились бы в 245 000$!

2) Денежный поток - самая ценная составляющая стратегии CEF. Инвестировав 50 тысяч долларов в декабре 2020 года, инвестор смог бы получить за 12 месяцев 3936$ дивидендов до налогов. Но налоги все же платить надо, так что после налогов это сумма 3424$ или порядка 253 тысяч рублей. На вложенную сумму капитала - 6.8% дивидендной доходности в долларах, которая выплачивалась ежемесячно!

Обратите внимание, что даже на текущем уровне инфляции по доллару и ключевой ставки ЦБ РФ в рублях данная доходность выглядит конкурентоспособно - почти 7% годовой долларовой доходности в виде денежного потока. И это не говоря о том росте капитала, который получил инвестор: совокупная доходность в 18.8% включает и дивиденды, и рост капитала.

Да, я бы не советовал стратегию CEF тем инвесторам, которые на текущий момент не испытывают потребности в денежном потоке: стратегия "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала может принести больше совокупной доходности.

Но если для инвестора важен стабильный денежный поток, если он любит ежемесячно видеть РЕАЛЬНЫЙ результат работы инвестиций на своем брокерском счете - это вполне разумный выбор.

Просто важно помнить: что хотя статистически стратегия CEF и обгоняет индекс S&P500, это не ее основная цель. Покупать эти активы наиболее целесообразно именно с точки зрения высоких и регулярных дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#кейс #инвестиции #пассивныйдоход #дивиденды #cef

https://youtu.be/Ad7KS_xhZqc

Цифровые валюты становятся реальностью. И я говорю не о криптовалютах, а о цифровых валютах, которые централизовано выпускаются (или планируются к выпуску) Центральными банками.

В частности, действия нашего ЦБ в отношении цифрового рубля вполне четкие, конкретные и определенные.

И вот есть сомнения: а как можно будет обменять наличные деньги на цифровые рубли, доллары, евро, если они будут введены? Что делать с запасами наличной валюты?

Давайте разберемся.

1) Введение цифровых валют - в частности, того же цифрового рубля, не означает, что единомоментно исчезнут наличные деньги. Да, платежи все больше и больше становятся безналичными, но все же до полного отказа от наличности пока далеко. А это значит, что будет время для обмена наличных денег на цифровые.

2) Я вообще не сторонник того, чтобы иметь большие суммы бумажных наличных - как в рублях, так и в валюте. Деньги нужно хранить правильно (а ведь они могут и заплесневеть, если прятать их где-нибудь в подвале или вообще закапывать в землю), деньги могут украсть и т.д. Даже банковские ячейки не спасают, не говоря о дополнительных расходах на них. Намного безопаснее в современно мире - хранить деньги на банковском счете.

3) Условный "кэш" или наличные деньги на счетах при переходе к цифровым валютам будет конвертирован автоматически. Да, я допускаю мысль о том, что сторонники теории заговора окажутся правы и обычные "безналичные деньги" будут конвертированы по не самому выгодному курсу. Просто, чтобы уменьшить раздутую денежную массу. Но вероятность этого оцениваю, как крайне низкую.

4) Деньги в активах - акциях, фондах и т.д. вообще не заметят смены обычных на цифровые валюты. Все дело в том, что владея активами - вы владеете долей предприятия, бизнеса и т.д. Ваша доля в условной Кока-Коле не уменьшится из-за того, что акции будут номинированы в цифровых долларах. Бутылка газировки или кроссовки останутся сами собой - товаром, за который будут просто платить уже новыми деньгами.

Таким образом, я не вижу причин для беспокойства из-за внедрения цифровых долларов и рублей при разумном управлении финансами. А вот тенденция некоторых Центральных банков к ограничению КРИПТОВАЛЮТ выглядит уже интересно. И в принципе - закономерно. Сначала Банк Китая, теперь Центробанк РФ - запреты на криптовалюту могут серьезно повлиять на этот тип актива.

И это логично: центробанки "обкатали" механизмы работы криптоплатежей, блокчейна, цифровых валют на биткоине и других криптовалютах. А теперь хотят вновь взять ситуацию под контроль. Смогут ли?

Покажет время.

Удачи в инвестициях!

#крипторубль #криптодоллар #криптовалюта #центробанк #блокчейн

https://youtu.be/tGRyL6R15tU

Пассивный доход не возникает внезапно. Это как с плодами фруктового дерева.

Сначала вы сажаете дерево, ухаживает за ним, даете ему вырасти и окрепнуть. А уже затем оно даёт плоды - все больше и больше!

В инвестициях точно так же. Вы сначала наращивание капитал - взращиваете финансовое древо. Вы подпитываете его пополнениями счета и реинвестированием дивидендов. А лишь затем он даёт вам плоды: растущий пассивный доход!

Впрочем есть важная разница: как ни ухаживай за плодовым деревом, оно стареет, урожай уменьшается или исчезает совсем. В инвестициях же при разумном распоряжении капиталом рост и выплата дивидендов могут быть бесконечными!

#дивиденды #вишня #пассивныйдоход #метафора #инвестиции

Будут расти цены на машины в 2022 году? Как правильно накопить деньги на покупку машины?

Важная тема была затронута Алексеем. В самом деле, как можно накопить деньги на покупку автомобиля, учитывая инфляцию и рост цен на машины?

Начнем с того, что отмечу: я жду продолжения роста цен на машины в 2022 году просто потому, что такова инфляционная ситуация не только в России, но и во всем мире. Цены на автомобили в России растут по многим причинам:

- из-за дефицита чипов и ограничений по выпуску на новые авто
- из-за девальвации рубля (и особенно - ожиданий по девальвации рубля)
- из-за большого количества денег во всем мире, напечатанных Центробанками

Глобальных изменений трендов пока нет, так что цены на автомобили могут продолжать расти. Более того, у нас даже есть любопытная статистика по росту цен на типичные популярные марки машин с 2012 по 2021 год. Рост от 90% до 173% в рублях - это действительно мощно. Как можно накопить на новое авто при такой дикой инфляции?

1) Отталкивайтесь от того, какие суммы денег вы можете выделять на эти цели. Прикиньте примерно, сколько времени у вас уйдет на то, чтобы накопить на машину без учета процентов и инфляции. Если срок будет около 1 года - возможно, стоит просто использовать депозиты (50/50 - рубли/валюта) или даже рассмотреть при определенных условиях взятие краткосрочного кредита.

2) Если суммы ваших ежемесячных накоплений на машину будут несущественные, то очевидное решение - выбирать фондовый рынок и накопление на инвестициях. Да, Алексей отмечает верно: инвестиции - на срок от 3 лет из-за потенциальной волатильности. Но иначе, увы, никак.

Напротив, выбор инвестиций для покупки новой машины в 2022 году и далее - это может быть разумное решение. А иногда, возможность отложить покупку - это еще более разумное и выгодное решение!

Скажем, в 2012 году инвестор мог купить себе Шкоду Октавию за 564 тысячи рублей (17.5 тысяч $ по курсу доллара в 2012 году). А мог инвестировать эти деньги, например, в индекс S&P500 и получить к 2021 году 342% доходности или 77325$. Статистика показывает, что сейчас та же Шкода Октавия стоит немногим меньше, чем 21 000$, но инвестор вместо 1 машины смог бы купить уже 3... и еще осталось бы!

А покупка качественных первоклассных акций могла бы дать ему еще больше. Нет, не будем брать Эппл. Возьмем скучную Нордсон Корпорейшн, которую я разбирал как-то на канале. Она принесла бы 115568$ на одну инвестированную Шкоду Октавию. И позволила бы купить 5.5 машин!

Понятно, что пример очень условный - если машина НУЖНА, то вы ее все равно купите. Но он наглядно демонстрирует: как инвестиции способны обгонять даже дикий рост цен на машины!

Если копить на машину в инвестициях даже небольшими суммами - это можно сделать. Если копить на машину на банковском депозите, то вам придется копить очень-очень долго из-за ничтожной доходности и лютой инфляции.

Удачи в инвестициях!

#машина #авто #инвестиции #инфляция #шкодаоктавия

https://youtu.be/kXgWZYWAOm4

Что такое "реальная" и "виртуальная" жизнь на дивиденды? Почему у Александра Князева - виртуальная жизнь на дивиденды? Где правда?

Сегодня рассмотрим комментарий, где выражается сомнение в том, что я реально живу на дивиденды. Мол - какой в этом смысл, если есть какие-то активные доходы, которые можно тратить для покрытия базовых затрат?

Как вы можете видеть по моему ответу комментатору - смысл ясен: денежные потоки необязательно должны быть физическими. Они могут быть таковыми. Я это проверял и демонстрировал в нескольких роликах наглядно. Это можно делать наглядно, когда это нужно показать публике. Но когда речь идет о денежных потоках "для себя самого", все можно делать виртуально.

И получается виртуальная жизнь на дивиденды: да, я получил выплату дивидендов. И да, я записываю все расходы в Excel по своему бюджету. И да, я не вывожу деньги под эти затраты фактически. Но я вижу: мои затраты на 100% покрыты тем денежным потоком, который поступил на брокерский счет.

Действительно, нет никакого смысла платить дополнительные комиссии и тратить дополнительное время, если баланс от этого не меняется. Нет ничего проще - вывести деньги от IB: от нескольких часов до пары дней - и деньги на банковском счете. Проверено многократно.

Но зачем?

Разве от того, что я их выведу что-то изменится? Вывел я дивиденды, завел доходы от предпринимательской деятельности - ничего не изменилось.

Но вот что действительно важно - это ВОЗМОЖНОСТЬ. Ощущение этой возможности! Я знаю, что я в любой день - сегодня, завтра, через год - могу просто сказать: я не хочу больше получать никакие активные доходы. И при этом просто начать тратить дивиденды. Все останется по-прежнему. Просто теперь я уже буду выводить дивиденды и тратить их "физически", а не "виртуально".

Умение управлять денежными потоками таким образом - важное умение для инвестора. Оно может пригодиться на этапе частичного выхода на финансовую независимость, на этапе планирования выхода на пенсию, фактического отхода от дел и т.д.

Ну, а что касается "активных пополнений счета" - тут я не соглашусь с комментатором. Они есть как раз из-за того, что активные доходы превышают расходы. И так было всегда: как бы много активных доходов / дивидендов я не получал, я стремлюсь держать их долю выше, чем доля затрат. И разница позволяет дополнительно инвестировать, раз за разом повышая денежный поток и капитал!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #жизньнадивиденды #финансы #деньги #мотивация

https://youtu.be/pq3UHfzg0T8

Какую прибыль может принести скучный банковский бизнес? О чем говорят выплаты дивидендов с 1829 года - уже почти 200? Как выглядят акции банка Bank of Montreal с точки зрения фундаментального анализа?

Я достаточно скептически отношусь к банковскому сектору, так как считаю его "сложным" и первым страдающим в любой кризис, рецессию и т.д. Но сегодня мы поговорим не о моих предпочтениях, а обсудим банк, который ежегодно платит дивиденды почти 200 лет - о Bank of Montreal.

Недавно этот банк повысил выплаты в очередной раз - аж на 25%! При этом, даже учитывая почти двухвековую историю дивидендных выплат, компанию нельзя назвать дивидендным аристократом: опять же из-за сложностей в банковском бизнесе о стабильности увеличения дивидендов речи не идет. Например, весь пандемийный год дивиденды просто сохранялись на прежнем уровне, а для статуса аристократа нужен ежегодный рост.

Однако, это не помешало Bank of Montreal обеспечить головокружительную доходность для своих акционеров. С 1995 года несмотря на несколько кризисов и множество коррекций поменьше компания обогнала S&P500 и принесла почти в 3 раза больше совокупной доходности за 26 лет лет, чем широкий рынок.

Как выглядят акции Bank of Montreal с фундаментальной точки зрения?

1) Компания является прибыльной и платит дивиденды. EPS показывает достаточно уверенную динамику на долгосроке (хотя просадка в 2020 году несколько "выбивается" из общего тренда). Кроме того, сам факт выплаты дивидендов говорит в пользу бумаги: статистически дивидендные акции намного эффективнее бездивидендных.

2) У Bank of Montreal очень разумный Payout Ratio даже несмотря на 25% увеличение дивидендов. Уровень около 33% означает, что у банка остается масса свободной прибыли для обеспечения своего бизнеса, расширения и развития.

3) Банковская бизнес-модель предполагает выгоду от роста процентных ставок, так как позволяет зарабатывать больше на выдаваемых кредитах. И тренд на потенциальное повышение ключевых ставок Центробанками мира может говорить в пользу роста прибылей банков по всему миру, включая и Bank of Montreal.

4) Разумное количество акций в обращении (с небольшими колебаниями в сторону и роста, и сокращения количества акций) и одновременно - рост совокупного числа продаж. Конечно, я предпочитаю, когда компания делает активные байбеки, но стабильное количество акций при улучшении бизнес-результатов - это тоже допустимое сочетание.

5) Компания торгуется дешевле, чем отрасль в целом по показателям P/E (Цена/Прибыль) и P/S (Цена/Продажи), что дает дополнительную маржу безопасности со стоимостной точки зрения оценки акции.

6) Бизнес-показатели банка - такие, как прибыльность и маржинальность, пусть и не намного, но все же выше среднеотраслевых. Обычно такое превосходство в бизнес-показателях над отраслью - хороший признак для компании, означающей, что она эффективна и имеет конкурентные преимущества.

Таким образом, Bank of Montreal - вполне крепкий банк с двухвековой дивидендной историей, способный выиграть от тренда к росту ключевых ставок по всему миру.

Удачи в инвестициях!


#BankofMontreal #акции #фундаментальныйанализ #инвестиции #банки

https://youtu.be/Jt4ZryfnNks

Какой экономический прогноз в России на 2022 год можно дать? Будет ли в России экономический кризис, рецессия или дефолт в 2022 году?

К сожалению, поводов для оптимистичных экономических прогнозов с учетом текущей обстановки не очень много. Напротив, я жду продолжения ухудшения экономической обстановки в России в 2022 году. В лучшем случае - сохранения ее на текущем (не самом радостном уровне).

И вот почему:

1) Нехватка денег в бюджете. Причем нехватка идет почти по всем фронтам, кроме "силового сектора". Бюджет России на 2022 год принимался со множеством сокращений почти по всем отраслям: здравоохранение, социальная политика и т.д. А это значит, что все эти сокращения напрямую отразятся на людях. Особенно - на самых незащищенных слоях населения.

2) Перспективы развития экономики в 2022 году тоже туманны. Экономика во многом остается экспортно-ориентированной. А уже сейчас актуальные прогнозы по спросу на сырье (в первую очередь - нефть) показывают: совсем скоро предложение превысит реальный спрос на нефть. И это может привести к падению цен на нефть в обозримом будущем. Еще меньше поступлений в бюджет - еще больше потенциального урезания финансирования критически важных социальных сфер.

3) Геополитический фактор способен оказать существенное влияние на экономику России. Риски серьезных санкций, в том числе - по отношению к банковской системе РФ, госдолгу РФ, экспорту / импорту товаров могут подорвать важные экономические цепочки и связи. Стоит ли говорить, что подобные вещи в первую очередь будут ухудшать жизнь обычных людей?

Таким образом, я придерживаюсь позиции, при которой при сохранении текущего экономического подхода вряд ли стоит ждать улучшения экономической составляющей жизни в России в 2022 году. При этом факторы дополнительных рисков достаточно велики, чтобы говорить о потенциальном УХУДШЕНИИ многих экономических аспектов при определенных тенденциях, которые уже наблюдаются в мире.

Оправдаются ли эти скептические ожидания - покажет только время.

Удачи в инвестициях!

#экономика #прогноз #финансы #россия #рецессия

https://youtu.be/Tw4CUyvzW4E

Реально ли зарабатывать на инвестициях в акции? Можно ли зарабатывать деньги на фондовом рынке?

В интернете можно найти противоречивые отзывы о заработке на инвестициях. Поэтому я снимаю свой видео-отзыв.

И мой опыт показывает - да, можно! Можно и вполне реально зарабатывать на инвестициях очень хорошую доходность.

1) Мои инвестиции по стратегии "Миллион с нуля" всего нескольких тысяч рублей в месяц обеспечили с 2018 года отличный результат! Я регулярно подвожу эти итоги и делюсь ими на канале.

Я инвестирую через Тинькофф-Инвестиции по стратегии "Миллион с нуля" как раз, чтобы показать новичкам: как реально зарабатывать на инвестициях даже с маленьким капиталом.

2) Мои инвестиции на основном счете у Interactive Brokers за 1 год принесли более 22% доходности в долларах. Они обеспечили тысячи долларов дивидендов на моем брокерском счете, которые можно РЕАЛЬНО тратить на любые вещи, поездки, продукты и т.д.

Я инвестирую через зарубежного брокера с 2016 года и вышел с нулевого пассивного дохода на среднемесячные дивиденды более 1400$! Это - реальность, это факт, это наглядная демонстрация того, как работает фондовый рынок, если подойти к нему с умом, терпением и методичностью.

3) Мои клиенты неоднократно делились своими результатами в десятки процентов доходности портфелей. Причем портфели бывают самые различные: от нескольких сотен тысяч рублей до сотен тысяч долларов. Максимальная сумма портфеля, который я разрабатывал, превышала 1 миллион долларов. И его эффективность оказалась на великолепном уровне!

А что же касается негативных и отрицательных отзывов о заработке на инвестициях? По моему опыту негативные отзывы о фондовом рынке оставляют 2 типа людей:

1) Которые связались с мошенниками (брокерами-кухнями, псевдо-трейдерами и прочими обманщиками) и потеряли деньги из-за этого обмана.
2) Которые сами напокупали акций отвратительного качества, спекулятивных бумаг (иногда с плечом) и потеряли деньги из-за некомпетентности.

Но к инвестициям все это не имеет отношения! Это все равно, что обвинять Бена Франклина за то, что он изображен на 100$, когда вы сами сожгли 100$ в костре.

Ну да, конечно, еще есть и тролли, но их мы "кормить" не будем, верно?

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #заработок #фондовыйрынок #финансы #доходность

https://youtu.be/HvXIKIaxPzc

Какую долю капитала выделять на акции России и Казахстана? А сколько денег вкладывать в акции Китая, Европы, США? Как определить для себя эту долю и почему именно ЭТУ долю?

К видео про акции Казахстана было оставлено несколько комментариев, которые дали пищу для этого ролика.

Почему я так жестко себя ограничиваю - только акциями США? Почему бы не покупать те же акции РФ или Казахстана хотя бы в той пропорции, которую они составляют в мировой экономике и мировом фондовом рынке?

Потому что доля эта настолько мала, что и говорить о ней смешно. Как всегда - очень важно проверить факты, а уже затем принимать решение. Итак, если мы смотрим на статистику по Валовому Внутреннему Продукту (важнейшему параметру, измеряющему экономику), то внезапно выясняется, что на Россию приходится лишь 1.8% мирового ВВП! 1.8% - вдумайтесь в это значение, друзья. Для сравнения, на США приходится 24%. И почти 15% на Китай. Кстати, Казахстана здесь нет - его доля в ВВП слишком мала, чтобы быть включенной в эту диаграмму: лишь 0.38% от мирового ВВП.

Но и это еще не все. Ведь мы покупаем не ВВП, а акции: долю фондового рынка (и главное - его способность конвертировать прибыли компаний в реальные прибыли для инвесторов). Посмотрим на доли фондовых рынков стран в общемировой капитализации.

И выясняется еще более любопытная картинка: в мировом фондовом рынке доля России лишь 0.76%! Обратите внимание, что это СНИЖЕНИЕ доли по сравнению с данными десятилетней давности. С другой стороны, у США - почти 40% и это РОСТ с данными десятилетней давности. Казахстана опять-таки нет: его доля слишком мала, чтобы попасть в список.

Китай есть - его фондовый рынок на третьем месте по капитализации. Но я уже упоминал, что Китай крайне плохо конвертирует работу экономики в работу инвестиций. Директивно-запретительная политика китайского руководства работает против инвесторов - и статистика доходности китайских акций ярко это демонстрирует.

О чем это говорит? Сколько денег нужно выделять на акции Казахстана и России?

Ну если опираться на эти данные, то при условных инвестициях в 1 миллион рублей, на акции РФ можно выделить от 7600 до 18 000 рублей - смотря по чему судить (по доле в мировом ВВП или доле в мировом фондовом рынке). А если брать акции Казахстана - то около 4000 рублей. Справедливая доля.

Но нужна ли она вообще?

Я полагаю, что нет. Живя в Казахстане или в России вы УЖЕ вложились в экономику страны. Ваша недвижимость - ваше вложение (потому что она номинирована в тенге / рублях). Ваша работа - уже вложение, потому что ваши заработки зависят от экономики страны. Так что если ваша недвижимость, работа, имущество в РФ или Казахстане превышают пару процентов от совокупной стоимости капитала в инвестициях - у вас уже достаточная диверсификация!

У меня вот превышают. И потому у меня нет ни одной акции РФ: мне это не нужно.

Неожиданные выводы, не так ли? На акции РФ в вашем портфеле должно приходиться менее 2%! Но между тем - это РЕАЛЬНАЯ пропорция, подтвержденная математическими выкладками и фактическими результатами работы экономики РФ.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #россия #казахстан #сша

https://youtu.be/8lWzgdjtgfY

Какой портфель выбрать для пассивного дохода? Можно ли жить на пассивный доход с дивидендов? А может лучше продавать паи фондов или акции каждый год? Реальны ли дивиденды 9.1% с инвестиций в 700 000$?

Сегодня мы обсудим вопрос финансовой независимости с тремя вариантами инвестиционных портфелей:

1) Классический индексный фонд Vanguard VOO на S&P500. Он платит небольшие дивиденды, обеспечивает среднюю доходность... и собственно все.

2) Высокодивидендная стратегия CEF с упором на ежемесячные дивиденды. Сейчас "в моменте" CEF способны давать 6% дивидендов в долларах помимо роста капитала.

3) Растущая стратегия "Рост и дивиденды". По ней тоже есть дивиденды - но даже меньше, чем по VOO. Основное преимущество - эффективный рост капитала на длительной дистанции.

Какая стратегия лучше подходит для ранней пенсии и финансовой независимости?

Предположим, наш инвестор решил инвестировать 700 000$ накануне кризиса 2008-2009 года - прямо перед обвалом. Я люблю брать экстремальные примеры, ведь брать дно кризиса или период чистого бычьего рынка - скучно и слишком оптимистично. Причем, этот инвестор поставил грандиозную цель: изымать из портфеля 64000$ каждый год, каждый год индексируя сумму на уровень инфляции.

Какой вариант инвестиционного портфеля окажется эффективнее? Понятно, что в CEF он получает дивиденды, но в "Рост и дивиденды" и в индексном фонде придется ежегодно продавать паи, чтобы финансировать затраты.

Оценка показывает, что при таких условиях к концу 2021 года:

1) Инвестор в индексный фонд почти ПОЛНОСТЬЮ исчерпает свой капитал! Почти ничего не останется.

2) Инвестор в CEF окажется в небольшом плюсе (с учетом инфляции), стабильно и методично финансируя свои затраты и дивидендами, и ростом капитала.

3) Инвестор в "Рост и дивиденды" нарастит свой капитал почти до 4 миллионов долларов, даже при условии регулярной продажи активов!

Удивительно, не так ли? Как рушится популярная схема "купи индексный фонд и ежегодно продавай активы". Тот инвестор, который придерживался бы этой схемы, просто разорился бы меньше, чем за 20 лет.

Да, мы берем экстремальные изъятия капитала: 9.1% каждый год при традиционном правиле 4%. Но это лишь повышает наглядность принципа. Инвестор мог бы изымать 4% (28 000$ от первоначальной суммы 700 000$) и все равно - индексный фонд оказался бы не в лучшем положении.

И какой же портфель для ранней пенсии будет лучше? По виду - "Рост и дивиденды". Несмотря на продажу активов он приумножил капитал почти до 4 миллионов долларов! Но по факту - CEF. Потому что он отличается СТАБИЛЬНОСТЬЮ! И независимостью от рыночных котировок. Вы сами можете видеть по графику период с 2009 по 2014 год, когда CEF показывал даже более высокий результат, чем "Рост и дивиденды". И лишь потом на бурном бычьем рынке растущая стратегия вырвалась вперед.

Если будет очередная "Великая депрессия" с обвалом рынка, затяжной кризис на несколько лет - финансово независимый инвестор не сможет полагаться на рост активов. А на дивиденды - сможет даже при таком раскладе. Ему будет неважно, сколько будут стоит акции. Ему будет важен денежный поток. И тут дивидендные бумаги будут незаменимы.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #пассивныйдоход #портфель #финансы #дивиденды

https://youtu.be/wGi-mbzZM_w

Представьте, каким был бы ваш день:

- Если бы вам не приходилось работать ради работы.
- Если бы вы могли вставать когда хочется, а не когда звонит будильник.
- Если бы вы могли ехать куда и когда хочется, без привязки к определенному месту и времени.
- Если бы вы имели возможность заниматься тем, чем хочется: неважно, приносит это деньги или нет.

Круто?

Я думаю, очень круто!

И все это - возможно, если идти по пути пассивного дохода. Именно пассивный доход с инвестиций даёт эту невероятную свободу и независимость от времени, места, страны, вашего режима сна и графика жизни.

Инвестиции гарантируют вам это. Инвестиции в дивидендные акции обеспечивают вам приятное ощущение защищенности.

Я знаю это. Я проверил это на себя!

#инвестиции #финансоваянезависимость #пассивныйдоход #свобода #мотивация