Сколько можно зарабатывать на инвестициях? Куда лучше инвестировать деньги - по стратегии "Миллион с нуля" или по стратегии "Рост и дивиденды"? Зачем нужен портфель, если "Миллион с нуля" приносит такую доходность?

В рубрике "Миллион с нуля" я показываю, как можно инвестировать деньги даже с небольшим капиталом. И регулярно подвожу итоги среднегодовой доходности - весьма высокой доходности! И из-за этого люди спрашивают: а зачем тогда вообще нужен инвестиционный портфель? Ведь доходность "Миллиона с нуля" такая высокая.

Начну опять же с цифр. Среднегодовая доходность "Миллиона с нуля" с момента запуска составляет:

1) в рублях - 26.06% без учета комиссий и 25.06% с учетом комиссий брокера
2) в долларах - 21.66% без учета комиссий и 20.68% с учетом комиссий брокера

Интересная доходность, не так ли? Ведь декларируемая мною доходность стратегии "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала составляет "всего" 14-16% в долларах в год. А по "Миллиону с нуля" - 21.66%!

Дело в том, друзья, что важно понимать дистанцию инвестирования и оценки доходности. Когда я говорю о 14-16% в долларах, я говорю о дистанции минимум в 15 лет - включая обвал и полноценный кризис, эквивалентный 2008-2009 году. А "Миллион с нуля" существует с 2018 года. И все это время мы видим невероятный бычий рынок!

Поэтому, что если важно оценить разницу между "Рост и дивиденды" и "Миллион с нуля", нужно оценивать и одинаковую дистанцию инвестирования. Возьмем данные с мая 2018 года - когда была запущена рубрика. Вполне очевидно, что при равных исходных данных, стратегия "Рост и дивиденды" оказалась куда эффективнее! Она принесла почти 33% среднегодовой доходности при 18.5% по индексу S&P500.

"Миллион с нуля" неточно повторяет индекс S&P500 (так как там несколько иной базовый индекс), плюс здесь активно участвует пополнение счета на ежемесячной основе. Поэтому доходность "Миллиона с нуля" получилась выше, чем по S&P500: 21.66% против 18.50%. Но все же заметно ниже, чем по акциям "Рост и дивиденды".

Поэтому не стоит обольщаться столь высокой доходностью этой стартовой стратегии. Она хороша, она идеальна для новичков с небольшим капиталом. Но в акциях можно получать куда больше денег! Не забывайте, что долгосрочная доходность индекса S&P500 около 9%, а не 18% и не 21%.

Однако, для стратегии "Рост и дивиденды" нужен стартовый капитал - хотя бы 3000$. Поэтому "Миллион с нуля" и остается незаменимым способом вкладывать деньги в 2022 году для первоначального накопления капитала!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #портфель #доходность #деньги

https://youtu.be/yjoOx0GUYkA

Какой прогноз по курсу рубля можно дать на 2022 год? Будет ли падение курса рубля к доллару?

Есть самые разные прогнозы - от 60₽ до 80-100₽ за 1$. Но о чем нужно помнить, так это о том, что сам Центробанк РФ по сути выносит приговор рублю. И делает он это очень изящно: скупая валюту огромными темпами, не замедляясь ни на день, продолжая набивать и набивать валютные резервы!

Есть много факторов девальвации рубля в 2022 году. Обозначу лишь некоторые из них:

1) Девальвация нужна самому государству. И это откровенно признают чиновники и депутаты. Дорогие доллары и евро - значит больше дешевых рублей для обеспечения социальных обязательств. А реальный уровень жизни... Ну это как-нибудь само решится!

2) Сырьевые доходы не вечны. А ведь именно они являются источником существенной доли валютных доходов. Уже сейчас возникают проблемы с ликвидными месторождениями нефти и невозможностью повышать добычу даже при условии ослабления квот ОПЕК.

3) При этом сам ОПЕК планирует продолжать увеличивать добычу нефти. И по оценкам уже совсем скоро предложение нефти в мире превысит спрос. Дисбаланс образовался из-за пандемии, но скоро рынком вновь будут править покупатели, а это может снизить стоимость нефти и ударить по рублю.

4) Возможное падение цен на нефть в комбинации со снижением спроса из-за "зеленых программ" развитых государств может сильно повлиять на экономику РФ. Уже сейчас бюджет принимается с жестким сокращением важных социальных статей. А если будет дальнейшее падение сырьевых доходов, ситуация может стать просто катастрофической.

5) Санкционные риски остаются актуальными. Аспект геополитики не стоит недооценивать, ведь даже намек на системные санкции против РФ может обрушить рубль. Не говоря о том разрушительном эффекте, который способны принести сами санкции!

Так что же делать, чтобы не переживать из-за обвала рубля? Покупать валюту!

Покупать ее и инвестировать на длительный срок. Инвестиции в валюте - это не только возможность защититься от девальвации рубля в 2022 году, но и приумножить свой капитал, обеспечить стабильный пассивный доход.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #рубль #доллар #финансы #девальвация

https://youtu.be/JmWx6RlVncs

Как можно инвестировать на Московской бирже (ММВБ) при переезде на ПМЖ в Европу? Можно ли спокойно открыть зарубежный счет, чтобы продолжать инвестировать?

Сегодня рассмотрим этот вопрос из комментария. И да, вы сами можете видеть ПОЧЕМУ я представляюсь каждое видео. Но все равно не помогает:)

Итак, вопрос заключается в том, что инвестор пока живет в России, но собирается переезжать на ПМЖ в Европу. Как ему перевести капитал и продолжать инвестировать в фондовый рынок?

1) Открытие счета в зарубежном банке имеет свою специфику для каждой страны. Не зная, куда вы собираетесь, невозможно сказать, как именно проходит эта процедура. Но я глубоко интересовался этим вопросом для разных стран и могу сказать: если у вас будут документы для ПМЖ, то по сути вы просто приходите в любой понравившийся банк и там открываете счет так же, как и в России.

2) Как открыть зарубежный инвестиционный счет и перевести имеющийся инвестиционный капитал / акции за границу?

Тут все намного проще. И заняться этим можно, даже не выезжая из России. Более того - я даже советую сделать это заранее, чтобы минимизировать сложности в будущем. В качестве зарубежного счета я рекомендую выбрать американского Interactive Brokers, а не европейского брокера по ряду причин:

- он дает доступ к Мосбирже и акциям на ней
- он хорошо изучен и механизм работы с ним отлажен
- он обладает высоким уровнем надежности и страховкой активов

У IB можно покупать акции российских компаний и через Мосбиржу, и через иные биржи. Например, Лукойл доступен на Мосбирже, а у НЛМК есть вариант купить акции через Лондонскую и Московскую биржу.

После того, как вы откроете счет у Interactive Brokers, можно инициировать процедуру перевода активов. Она инициируется у российского брокера и может быть весьма недешевой: до нескольких тысяч рублей за каждую позицию (10 разных акций - это 10 разных позиций).

На перевод активов требуется время, иногда уходит до месяца, после чего бумаги оказываются на вашем счете у Interactive Brokers и вы можете ими владеть, как обычно: покупать / продавать / получать дивиденды.

Все!

Можно ехать в Европу на ПМЖ. Когда статус инвестора изменится (из резидента РФ он станет, скажем, резидентом Испании) - достаточно просто предоставить соответствующие документы в техподдержку брокера и страна резидентства будет изменена в личном кабинете.

Разумеется, из-за того, что инвестор будет покупать российские бумаги через зарубежного брокера (да еще и если станет нерезидентом РФ), возрастет и налоговая ставка на дивиденды. И, учитывая нестабильность российского рынка, неясные перспективы рубля и т.д. - это будет сомнительным решением.

Поэтому и для резидентов РФ, и для резидентов Европы я бы все же рекомендовал рассматривать покупку акций в валюте.

Удачи в инвестициях!

#пмж #европа #инвестиции #эмиграция #брокер

https://youtu.be/NBVu-d4-HyQ

Как правильно отстать от индекса S&P500, инвестируя 400 000 рублей в фондовый рынок? Странный вопрос, не так ли? Ведь обычно инвестор стремится ОБОГНАТЬ рынок. Ну, или хотя бы соответствовать ему.

А ответ-то элементарный - нужно учесть в расчете доходности портфеля подушку безопасности, но не учитывать ее в сравнении с индексным фондом.

Вы можете сказать: "Ну это же банальность, просто чуть!" Но тем не менее, с такой неоднозначной оценкой приходится сталкиваться чаще, чем вы думаете!

Давайте я поясню, о чем речь. На тему этого видео меня натолкнуло письмо клиента, где он упоминает о некорректном подсчете доходности брокером из-за лежащих на счете денег. И я сам с этим неоднократно сталкивался, так как на счете у Interactive Brokers у меня периодически лежит кэш.

Суть в том, что брокер учитывает лежащие на счете деньги при подсчете доходности ВСЕГО ПОРТФЕЛЯ. И, так как деньги приносят 0% доходности, они по сути тянут ваш счет назад, вводя в заблуждение относительно доходности РЕАЛЬНЫХ купленных активов. А если на счете лежит вся подушка безопасности в 20% от суммы, то влияние может быть просто колоссальным.

И тут можно сказать: "Ну а причем тут индекс-то! Мы же сравниваем динамику портфеля с динамикой индекса."

Подвох в том, что в оценке индекса кэш-то не учитывается. В нем учитывается общая совокупная сумма счета - без подушки. Более понятно можно это пояснить на примере: "Как инвестировать 400000 рублей в индекс S&P500 и все равно проиграть индексу".

Итак, берем сумму инвестиций в 400 тысяч рублей, берем стартовую дату в 8 октября 2014 года - как раз тогда доллар достиг уровня 40 рублей. То есть наша сумма инвестиций - 10 000$. Удобно для portfoliovisualizer. И затем учитываем два сценария:

1) Все деньги вложены в индекс акций
2) 80% от 400 тысяч рублей вложено в индекс, а 20% осталось кэшем

И видим, что портфель с кэшем отстал от от индекса S&P500, хотя по сути состоит из него же.

Аналогично можно продемонстрировать работу этого принципа и для портфеля "Рост и дивиденды" Александра Князева с 2008 года - как раз перед крахом рынка.

Вы можете видеть, что портфель с кэшем существенно отстал от портфеля без кэша (хотя оба варианта портфеля и обогнали индекс S&P500). И чем более длительную дистанцию мы берем - тем более выраженным будет отставанием с учетом 20% подушки безопасности, так как по ней нет сложного процента.

Поэтому, когда вы считаете доходность своего портфеля, считайте доходность самостоятельно и обязательно:

1) или НЕ учитывайте кэш, сравнивая портфель с индексом
2) или учитывайте кэш как бы вложенным в купленные активы

Это логично: ведь если бы вы просто инвестировали в индекс, то все равно выделяли бы подушку безопасности и она бы все равно не работала в акциях!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #индекс #портфель #деньги #финансы

https://youtu.be/pbNdgpJTlaI

Инвестиционный бум продолжается. Брокеры, инвестиционные и управляющие компании пачками штампуют свои новые игрушки - биржевые паевые инвестиционные фонды или БПИФ. По сути это отечественный аналог ETF.

И вот мне тут прислали очередное (уже какое по счету!) предложение пропиарить новые фонды. Как вы знаете, я не размещаю платные обзоры на своем канале, но это предложение - само по себе отличный повод для видео.

Итак, ведется речь о запуске неких трех фондов. Может ли это быть интересно инвестору?

Нет! Или даже вот так: НЕТ!

Запуская все новые и новые БПИФ (а также ETF, если мы ведем речь о зарубежном рынке), инвестиционные компании дают иллюзию выбора, иллюзию того, что вы что-то решаете и делаете какой-то верный выбор.

На самом деле, здесь все намного проще и одновременно глобальнее. И БПИФ, и ETF должны рассматриваться только с одной точки зрения - индексной. Вы покупаете какой-то индекс и все. Если вам хочется выбора, хочется отойти от индексной стратегии - вы покупаете портфель из первоклассных акций.

Нет никакого смысла иметь в портфеле "акции малой капитализации", "акции средней капитализации", "акции низкой волатильности" и "акции-чего-нибудь-еще". Если вы хотите идти по индексной стратегии - вы покупаете только один индекс широкого рынка - и все.

Потому что покупая кучу-кучу БПИФ (или ETF) с разными форматами, вы на самом деле не добиваетесь вообще ничего! Вы покупаете все тот же широкий индекс, просто разными кусками.

Это можно легко продемонстрировать нагляднейшим примером:

Вот есть в США ETF VTI от Vanguard на Total Stock Market, который включает в себя более 4000 разных акций - от гигантов вроде Apple до миниатюрных фирм, о которых вы и не слышали. И есть масса ETF для "побаловаться". Например, на индекс компаний малой капитализации (VBR) или средней капитализации (IJH) и т.д.

Но оценка структуры активов показывает, что эти ETF малой/средней капитализации целиком или почти целиком "входят" в состав индекса широкого рынка.

Так зачем покупать 3-4-10 ETF, если можно (и нужно!) купить лишь 1? Зачем платить комиссию 0.07% по VBR (ETF на индекс малой капитализации) или 0.05% по IJH (ETF на индекс средней капитализации), если берет лишь 0.03%? Да, это копейки, но из копеек все и складывается.

Я убежден, что вся эта масса БПИФ и ETF, которую вываливают на инвесторов сейчас нужна лишь для одного - заработать на них денег. Это касается и бесконечного количества новых фондов Тинькофф, и новых ETF от Финекс, и новых БПИФ этой компании, которую я не буду называть.

Еще раз, друзья:

1) Если вы хотите идти по индексной стратегии - покупайте ОДИН простой широкий индексный актив.

2) Если вам хочется разнообразия - лучше инвестируйте с КАЧЕСТВЕННЫМ портфелем из первоклассных ценных бумаг.

Только так.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #бпиф #портфель #etf #индекс

https://youtu.be/veOyet5P5lo

Что будет со ставками по ипотеке в 2022 году в России? Насколько сильно вырастут ипотечные ставки в 2022 году?

Если коротко - ставки будут расти и вырастут довольно сильно. Причина для этого вполне очевидна: тренд на повышение ключевой ставки ЦБ РФ. Центробанк уже сейчас повышает ключевую ставку достаточно активными темпами. И судя по пресс-релизам, прогнозам и звучащим из уст Эльвиры Набиуллиной словам - не собирается останавливаться на этом.

Причина повышения ключевой ставки в попытке замедлить невероятно мощную инфляцию по рублю. Но это также приводит и к удорожанию кредитов, в том числе - ипотечных кредитов.

Важно отметить, что хотя банки и повышают ставки по кредитам и по ипотеке, и будут повышать ипотечные ставки и в 2022 году, ситуация не является однозначной:

1) Повышение ставок банками - их стремление сохранить свою маржу от выдачи кредитов.
2) При этом повышение ставок по ипотеке приводит к снижению доступности жилья и - соответственно - сокращению числа людей, которые берут ипотеку.
3) На фоне уже выросших цен на жилье, уже дорогой ипотеки и снижения реальных доходов населения из-за экономической стагнации существует реальный риск серьезного замедления ипотечного рынка.

Таким образом, банкам и застройщикам придется искать хрупкий баланс: как не упускать свою выгоду на фоне возрастающей инфляции и ключевой ставки ЦБ, а также на фоне нестабильных финансовых возможностей потенциальных покупателей и заемщиков по ипотеке.

Удачи в инвестициях!

#кредит #ипотека #банк #недвижимость #финансы

https://youtu.be/bZag5Eux678

Как сделать так, чтобы не пришлось работать на пенсии? О чем говорит очередная заморозка пенсионных накоплений в 2022 году?

Пенсии в России - больная тема. Я это знаю точно, потому что оба моих родителя - пенсионеры. И, чтобы они могли жить достойно, я помогаю им финансово. Уверен, большинство зрителей моего канала понимает: чтобы хорошо жить на пенсии есть только три пути:

1) Продолжать работать и на пенсии
2) Надеяться на помощь детей
3) Самому позаботиться о своей пенсии в виде дохода с инвестиций!

Судя по всему, большинство россиян собираются идти по первому пути: работать на пенсии. И не из-за того, что им это интересно и доставляет удовольствие, позволяет самореализоваться и чувствовать востребованность... Нет! Просто из-за физической нужды в деньгах.

Рассчитывать на накопительные пенсии от государства тоже смысла особого нет. Все деньги, которые вы якобы "копите на старость" на деле уже с 2014 года (и вплоть до 2024 года) используются для финансирования текущих расходов ПФР. Вы отчисляете деньги в ПФР - а они уходят не на вашу пенсию. Вам не достается ничего. И вы знаете, я сомневаюсь, что стоит рассчитывать на изменение ситуации и после 2024 года.

Таким образом, если не надеяться на помощь детей, остается лишь самому заботиться о своей пенсии. И лучший выбор - позаботиться о доходе с инвестиций!

61% россиян собирается работать и на пенсии. Можно ли избежать этой необходимости?

Предположим, условный инвестор с капиталом 300 000 рублей готов инвестировать всего 10 000 рублей каждый месяц. Он решил инвестировать по стратегии "Рост и дивиденды" - такие стратегии я разрабатываю с доходностью 14-16% в долларах в среднем. А затем он рассматривает переход к высокодивидендной стратегии. Оценим его возможности к пенсионному возрасту (причем возьмем мужской пенсионный возраст в 65 лет!)

Расчеты показывают, что:

1) За 5 лет он сможет выйти на дивиденды 81 000 рублей в год или более 6700 рублей в месяц в среднем
2) За 15 лет он сможет выйти на дивиденды почти 793 тысячи рублей в год или 66 000 рублей в месяц в среднем
3) За 25 лет он сможет выйти на дивиденды более 5.4 миллионов рублей в год или более 452 тысяч рублей в месяц в среднем

Да, если учесть рублевую инфляцию и реальную покупательную способность этих денег, то суммы будут выглядеть не столь огромными, но все же - порядок цифр показателен.

- Озаботившись инвестициями в 30 лет, инвестор может "выйти на пенсию" 452 тысячи рублей уже к 55 годам! На 10 лет раньше пенсионного возраста.
- Подумав о независимости от государственной пенсии в 45 лет инвестор на 5 лет раньше сможет обеспечить себе "прибавку" в 66 тысяч рублей.

И ведь мы берем скромные-скромные пополнения счета в 10 000 рублей в месяц! А если это будут не 10 тысяч рублей? А если стартовая сумма капитала будет не 300 тысяч, а 400-500-900 тысяч? Те деньги, которые люди в надежде непонятно на что держат на обесценивающемся депозите год за годом...

Заморозка пенсионных накоплений россиян - это тот шаг, который должен заставить задуматься о своем будущем. О том, как не работать на пенсии и при этом жить хорошо!

Ну, а если вы хотели бы начать инвестировать, не знаете как это сделать, какие акции покупать, с чего начать - обращайтесь! Я буду рад вам помочь, разработать для вас качественную инвестиционную стратегии, сформировать финансовый план.

Удачи в инвестициях!

#пенсия #инвестиции #финансоваянезависимость #пфр #финансы

https://youtu.be/i1VZwF6py5Y

Падение фондового рынка - это страх любого инвестора. Ну, почти любого - кто-то очень ждет кризиса, потому что это возможность, наконец-то, вложить имеющийся кэш и заработать на этом много-много процентов доходности. Я отношусь как раз к таким инвесторам.

И потому я с радостью использую повод пофантазировать на тему дивидендного дохода при обвале фондового рынка и использования подушки безопасности для докупки акций.

Итак, сколько дивидендов можно ожидать, если фондовый рынок обвалится и я использую подушку безопасности?

Для начала напомню, что по последнему отчетному выпуску "Жизнь на дивиденды" мой пассивный доход составляет 17097$ после налогов. И подушка безопасности около 20% у меня тоже есть - хотя я и не жду кризиса в 2022 году, я всегда к нему готов. Держу "денежный порох сухим".

Но как сильно может возрасти мой пассивный доход, если при обвале на фондового рынка на 50% использовать подушку безопасности? Расчет показывает, что при таком падении и пропорциональной докупке активов дивиденды могут составить уже 26549$ в год или более 2200$ в месяц. Обратите внимание, что я не учитываю возможное обесценивание рубля - хотя обвал марта 2020 года показал, что и рубль скорее всего тоже рухнет. Таким образом, рублевый доход может составить уже 166 тысяч рублей в месяц в среднем. Очень неплохо!

Но будучи консервативным инвестором, я также допускаю, что дивиденды могут сократить. Возьмем прямо критичное сокращение аж на 30% по всему портфелю. И в этом случае - при снижении рынка, сокращении дивидендов и докупке активов денежный поток составит уже 18584$ в год или почти 1550$ в месяц в среднем. Рост уже не такой существенный, но потенциал увеличения крайне высокий. Обычно дивиденды полностью восстанавливаются через 2-4 года после обвала (если этот обвал дивидендов вообще будет).

Ну и финальная оценка: сколько дивидендов может быть, если закупиться акциями на полную катушку прямо сейчас? Более 21800$ или почти 136 тысяч рублей в месяц. Так почему же я этого не делаю? Зачем держу "бесполезный кэш"?

Затем, что этот кэш дает мне спокойствие. Именно зная свою ВОЗМОЖНОСТЬ купить акции в кризис я и могу ждать его с улыбкой, не бояться и не переживать. Именно имея подушку безопасности я спокойно воспринимаю апокалиптические прогнозы "мирового краха".

Упадет? Есть на что купить!

А если резерва не будет, то психологическое давление на меня, как на инвестора, сразу возрастет многократно.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #инвестиции #пассивныйдоход #кризис #дивиденды

https://youtu.be/h53NXFkUc8k

Какой прогноз по ценам на золото можно дать на 2022 год? Будут ли расти цены на золото и сколько может стоить 1 унция золота в 2022 году?

Золото традиционно воспринимается, как классический "защитный актив", хотя уже давно не является чистым защитным активом, если говорить о защите от реальной инфляции и от падения фондовых рынков. Динамика пандемийного спада в марте 2020 года это наглядно продемонстрировала.

Фактически сейчас золото находится на уровнях 2011 года, когда унция золота стоила более 1800$. Если бы золото полноценно работало защитой от инфляции, то унция должна была бы стоить хотя бы 2230$, но мы видим, что цена далека от этой "реальной" цены!

Поэтому я дам свой традиционный прогноз: да, теоретически, цены на золото в 2022 году могут вырасти. Но ждать какого-то мощного роста не стоит. Максимум - на уровень инфляции, то есть 5-7% в долларовом выражении, если исходить из текущих инфляционных уровней.

Более того, если вспомнить о том, что ФРС планирует повышать ключевую ставку, то золото может смотреться еще более неоднозначно. Повышение ставок ФРС приведет к росту доходности гособлигаций США, которые служат эталоном надежного вложения под гарантированный процент. И интерес к золоту еще более упадет: ведь по золоту нет ни процентов, ни дивидендов.

Даже долгосрочная статистика показывает: золото лишь немного компенсирует инфляцию, не давая реального роста благосостояния.

На этом фоне, кстати, важно правильно фильтровать позицию адептов "золотых инвестиций", которые опираются на краткосрочную динамику. И почти никогда не рассматривают альтернативу.

В частности Алексей уверяет, что за 2 года смог заработать 900 рублей на каждом грамме золота. Это порядка 56% доходности за 2 года в рублях, вроде бы неплохо?

Но:

1) Доллар 2 года назад был около 62 рублей. Так что в долларовом выражении доходность 32%, львиная доля "роста" золота - на самом деле рост доллара.
2) Реальная доходность чистой унции золота за эти 2 года лишь 14% в долларах / 35% в рублях. Видимо там была ОЧЕНЬ выгодная покупка:).
3) Альтернатива в виде банального индекса S&P500 принесла бы 49.5% в долларах за 2 года, а качественные акции вроде Apple - и вовсе 153%!

Так что да, сверх-доходности нет.

И поэтому, друзья, мой прогноз по золоту на 2022 год будет таким: ждать бурного роста цен не стоит. Если очень хочется - купите на 5% от портфеля. Но вполне можно обойтись и без него!

Удачи в инвестициях!

#золото #инвестиции #финансы #прогноз #фондовыйрынок

https://youtu.be/rmkAEAzqzhc

Стоит ли покупать на все деньги акции Peloton? Будут ли расти акции Peloton в 2022 году? Как правильно инвестировать деньги?

Ситуация, которую описала одна из подписчиц выглядит мрачно. И, на мой взгляд, иллюстрирует худшую модель поведения инвестора:

1) Вложить ВСЕ деньги, которые НУЖНЫ
2) В ОДНУ акцию спекулятивной компании
3) Без какой-либо СТРАТЕГИИ на долгосрок

Давайте разберемся сначала с компанией: стоит ли ждать от нее роста? Каковы фундаментальные показатели акций Peloton?

1) Компания убыточная - у нее отрицательный EPS. И был отрицательным все время с момента IPO. Даже бум продаж во время локдаунов не помог компании - и дальнейшие прогнозы по EPS только на ухудшение.

Дивидендов из-за убытков, соответственно, тоже нет. И даже P/E не рассчитать - для убыточных бизнесов он стремится в бесконечность.

2) Вроде как у компании был бурный рост общих продаж с 2017 года: в десятки раз! Но обратите внимание на количество акций компании, которое тоже увеличивалось грандиозными темпами. Доля бизнеса инвесторов размывалась, так что на каждую отдельную акцию приходилось все меньше и меньше...

Это как если бы каждый день вам давали полную тарелку еды, но каждый день тарелка уменьшалась бы в размерах. И через год - тарелка все еще полная, но диаметром с копейку. Не наешься ну никак!

3) Фундаментальные показатели бизнеса также не вызывают восторга. Все очень плохо и намного хуже отраслевых уровней - и по прибыльности, и по маржинальности, и по другим аспектам.

Поэтому динамика акции неудивительна: был всплеск ажиотажа и надежд в локдаун, который потом схлынул и на сцену вышла трезвая логика и расчет.

Что дальше?

1) Ждать бурного роста от акции Peloton я бы не стал. Мы видели схожую динамику у Алибабы, которую разбирали на прошлой неделе. Но сравните тот крепкий бизнес, который пусть зажат тисками регуляторов Китая, но все же приносит прибыль. И бизнес Peloton, который живет эмиссией акций и по сути убыточный.

2) Огромная ошибка в том, что куплена только 1 (ОДНА!) компания на все (ВСЕ!) деньги, которые важны и критичны для инвестора. Видимо повторяю очень редко, хотя стараюсь занудствовать об этом максимально часто, но все же повторюсь еще:

- только диверсификация
- только первоклассные акции
- только долгосрок
- только деньги, про которые можно забыть на этот долгосрок

3) Еще более важная ошибка была в том, что было усреднение в одну же акцию, которая уже тогда была спекулятивной, убыточной и сомнительной. Зачем покупать то, что явно выглядит опасно? Помните, что сам факт падения акций - не повод с радостными криками ее докупать и усредняться. Сначала посмотрите: почему она упала.

В данной ситуации я вижу лишь выход из акций Peloton, пусть и грандиозный убыток. Если у подписчицы останутся силы, нервы и моральная готовность к дальнейшим инвестициям - можно начать инвестировать в качественным портфелем. Ждать восстановления акций Peloton - слишком спекулятивно.

Да, они могут вырасти в цене, кто знает? Но за это же время КАЧЕСТВЕННЫЙ и уже прибыльный бизнес может вырасти еще сильнее. А диверсификация позволит снизить риски и даже повысить доходность.

Я чрезвычайно соболезную возникшей ситуации. И желаю вам удачи в инвестициях!

#Peloton #акции #фундаментальныйанализ #инвестиции #финансы

https://youtu.be/lBorfyAyqCI

Стоит ли ждать снижения стоимости квартир в 2022 году? Какой прогноз по ценам на недвижимость в 2022 году можно дать?

В видео про ипотечную ставку я упомянул: если есть планы взять ипотеку, лучше это сделать сейчас. И мне тут же написала куча людей со словами: "Так ведь цены на недвижимость в 2022 году могут снизиться! Зачем спешить: лучше подождать и купить квартиру дешевле!"

Важный вопрос, давайте его разберем. Но сначала я хотел бы вернуться к прогнозу 2017 года, о котором также упомянули в комментарии. Что мол обещал снижение цен на жилье в 2017 году, а по факту что? По факту, кстати, с 2017 по лето 2020 года был очевидный тренд на падение квадратного метра. И лишь летом 2020 года тренд переломился и начался бурный рост.

И вот теперь я вновь говорю о том, что рынок недвижимости в 2022 году может снизиться. Рынок слишком перегрет, цены слишком сильно выросли, чтобы люди могли позволить себе платить такую цену. А на фоне растущей ставки по ипотеке спрос может еще сильнее обвалиться - и цены могут начать снижаться. Да они уже снижаются! Правда, не столь явно: в виде скидок при обсуждении конкретной сделки с конкретными покупателями.

И тут можно спросить: а зачем же я тогда советую покупать квартиру "прямо сейчас" в ипотеку, если сам же жду снижения цен на недвижимость?

Причина - в математической оценке потенциальной выгоды или наоборот убытке от того или иного решения.

Даже если прогнозы по снижению цен на недвижимость в 2022 году оправдаются, это необязательно покроет возросшую ставку по ипотеке! Можно привести конкретный пример:

1) Квартира ценой 4 млн.р.
2) Первоначальный взнос 1 млн.р.
3) Ставка по ипотеке 10%
4) Срок 20 лет

А теперь представим, что квартира стала дешевле на 10% - стоит уже 3.6 млн.р., зато возросла ипотечная ставка - до 12%. Разница в переплате существенно увеличивается. При этом разница в итоговой выплате практически не меняется.

Но ведь мы и речь ведем о снижении стоимости квартиры аж на 10%! Рост ставки ЦБ на пару процентов (и соответственно - ставок по кредитам / ипотекам и т.д.) - реальность, которую ждут институциональные участники рынка.

При этом ждать реального снижения цен квартир на 10% в рублевом я бы не стал. Скорее снижение будет или небольшим - около 5%, или его вообще не будет, а компенсироваться оно будет девальвацией рубля и инфляцией. То есть номинальная цена квартиры остается прежней, а реальная - падает из-за инфляции.

В любом случае, если вы не можете позволить себе купить квартиру "за наличные", получение ипотеки может быть оправдано на текущем уровне процентных ставок.

А вот если полная сумма на покупку квартиры есть, то решение не выглядит столь однозначно.

Но вот чего я бы точно не рекомендовал - рассматривать покупку квартиры с инвестиционной целью. Слишком велики риски, что вы или ничего не заработаете, или заработаете меньше, чем могли бы при другом формате инвестиций.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #недвижимость #прогноз #квартира #ипотека

https://youtu.be/N1OspQd6UNI

Нужна ли железная дисциплина и стальные нервы, чтобы добиться такого небольшого результата, такой мизерной суммы, как по стратегии "Миллион с нуля"? Имеет ли смысл в этих копейках за 3 года?

Комментарий, на самом деле, критически важный - не только для инвесторов по стратегии "Миллион с нуля", но и вообще для всех инвесторов!

И вот почему:

1) Понятие "небольших сумм" и "мизерных результатов" у каждого свое. Для кого-то подобная сумма: уже более 400 тысяч рублей по последнему отчету - весьма существенная.

2) Сама по себе сумма не так важна, как важен ПРИНЦИП ИНВЕСТИРОВАНИЯ! Ведь параллельно я инвестировал на своем счете у Interactive Brokers суммы на порядки более крупные. А подход и принцип оставался прежним.

3) Стальные нервы и дисциплина - важна. Без них никак и нигде. И кстати, не только в инвестициях. В сайтах, которыми я занимался, в недвижимости, на YouTube... много где - везде именно дисциплина, целеустремленность, терпение дает результат. Причем их можно масштабировать БЕСКОНЕЧНО! Были бы не 400 тысяч рублей, а 400 миллионов - ничего бы не изменилось.

4) Важно оценивать результаты инвестиций не в абсолютных величинах, а в относительных. Вспоминаем, что инвестиции - капиталовложение. И понимаем: больше вложили, больше получили. Если бы при прочих равных суммы инвестиций были в 100 раз больше, то и на счете было бы в 100 раз больше денег - 40 миллионов рублей.

5) Даже такой "мизерный результат" это все же результат. Три года прошли, я их даже не заметил. Инвестиции по стратегии "Миллион с нуля" шли параллельно, никак не влияя на мою жизнь. Что неудивительно: ведь этой стратегии я уделяю лишь 1 день в месяц: на покупку активов и 3-4 дня на съемку видео для канала.

А между тем 400 000 рублей, уже СЕЙЧАС переложенные в дивидендные CEF могли бы давать гарантированные дивиденды в эквиваленте 2000 рублей каждый месяц. Причем дивиденды не в рублях, а в долларах, со стабильной выплатой и ростом. Опять же - вроде бы не очень много, но это само по себе около 2% моего семейного бюджета! И это лишь в 1.5 раза меньше, чем первые пополнения по стратегии.

Так что, друзья, когда вам кажется, что вы инвестируете и получаете мало, когда вам кажутся бессмысленными "копеечные результаты" - вспомните это видео! Вспомните о том, с чего вы начинали и чего добились, что уже себе обеспечили и насколько круты ваши результаты пропорционально вложениям!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #миллионснуля #акции #фондовыйрынок

https://youtu.be/GFi-eQIQiWE

Нужна ли железная дисциплина и стальные нервы, чтобы добиться такого небольшого результата, такой мизерной суммы, как по стратегии "Миллион с нуля"? Имеет ли смысл в этих копейках за 3 года?

Комментарий, на самом деле, критически важный - не только для инвесторов по стратегии "Миллион с нуля", но и вообще для всех инвесторов!

И вот почему:

1) Понятие "небольших сумм" и "мизерных результатов" у каждого свое. Для кого-то подобная сумма: уже более 400 тысяч рублей по последнему отчету - весьма существенная.

2) Сама по себе сумма не так важна, как важен ПРИНЦИП ИНВЕСТИРОВАНИЯ! Ведь параллельно я инвестировал на своем счете у Interactive Brokers суммы на порядки более крупные. А подход и принцип оставался прежним.

3) Стальные нервы и дисциплина - важна. Без них никак и нигде. И кстати, не только в инвестициях. В сайтах, которыми я занимался, в недвижимости, на YouTube... много где - везде именно дисциплина, целеустремленность, терпение дает результат. Причем их можно масштабировать БЕСКОНЕЧНО! Были бы не 400 тысяч рублей, а 400 миллионов - ничего бы не изменилось.

4) Важно оценивать результаты инвестиций не в абсолютных величинах, а в относительных. Вспоминаем, что инвестиции - капиталовложение. И понимаем: больше вложили, больше получили. Если бы при прочих равных суммы инвестиций были в 100 раз больше, то и на счете было бы в 100 раз больше денег - 40 миллионов рублей.

5) Даже такой "мизерный результат" это все же результат. Три года прошли, я их даже не заметил. Инвестиции по стратегии "Миллион с нуля" шли параллельно, никак не влияя на мою жизнь. Что неудивительно: ведь этой стратегии я уделяю лишь 1 день в месяц: на покупку активов и 3-4 дня на съемку видео для канала.

А между тем 400 000 рублей, уже СЕЙЧАС переложенные в дивидендные CEF могли бы давать гарантированные дивиденды в эквиваленте 2000 рублей каждый месяц. Причем дивиденды не в рублях, а в долларах, со стабильной выплатой и ростом. Опять же - вроде бы не очень много, но это само по себе около 2% моего семейного бюджета! И это лишь в 1.5 раза меньше, чем первые пополнения по стратегии.

Так что, друзья, когда вам кажется, что вы инвестируете и получаете мало, когда вам кажутся бессмысленными "копеечные результаты" - вспомните это видео! Вспомните о том, с чего вы начинали и чего добились, что уже себе обеспечили и насколько круты ваши результаты пропорционально вложениям!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #миллионснуля #акции #фондовыйрынок

https://youtu.be/GFi-eQIQiWE

Имеет ли хоть какое-то значение бумажный убыток по облигациям, если вы покупаете их на длительный срок? Можно ли заработать на облигациях в 2022 году?

Тема облигаций периодически поднимается на моем канале и встречает бурное обсуждение и даже неприятие со стороны некоторых зрителей.

Например, один из подписчиков укоряет меня в том, что я называю "бумажный убыток по облигациям" бедой в отличие от бумажного убытка по акциям.

Напомню, что бумажный убыток по облигациям у инвестора может образоваться, если он покупает облигации при одной ключевой ставке, а затем ставка возрастает. И все цены всех облигаций снижаются - чтобы компенсировать возросший уровень доходности.

Почему бумажный убыток по облигациям это действительно беда?

Потому что облигации покупаются, как часть портфеля с фиксированной доходностью! Для защиты портфеля на спаде и для докупки акций при обвале рынка. Это должен быть железобетонный актив, который не подвержен избыточной волатильности. А здесь мы имеем дело с ГАРАНТИРОВАННОЙ волатильностью и снижением цены! Потому что ставки во всем мире низки и потому что почти все центробанки мира пока следуют единой политике - повышения ключевых ставок.

Какой смысл в облигации, если она будет снижаться в цене именно тогда, когда вам нужно изъять из нее капитал и вложить в подешевевшие акции?

Да, вы можете сказать: даже при падении цен на облигации, оно будет меньше, чем падение фондового рынка в условный кризис. Да, скорее всего, так и будет. Но все равно - смысл именно облигаций в текущей ситуации просто ничтожен. С тем же успехом можно использовать обычные накопительные счета в банке.

Облигации дают чуть больше доходности (и по купонам, и к погашению), но гибкость накопительных счетов куда выше:

1) Ставка где-то на уровне официальной инфляции? Да, и у счетов, и у облигаций

2) Возможность не терять накопленный процент? Да, у счетов - ежемесячные выплаты, у облигаций НКД

Зачем в принципе допускать шанс, или в текущей ситуации - гарантированное снижение суммы вашего капитала из-за действий Центробанка, если этого можно просто избежать?

Ну и что касается хитрого плана: не брать облигации ВЫШЕ цены номинала, а брать по номиналу или даже НИЖЕ цены. Это актуально, если брать ситуацию "в моменте". Рынок облигаций - очень эффективная машина, его не обманешь. Доходности к погашению автоматически корректируются рынком для всех облигаций очень точно.

Неважно, купили вы на одну и ту же сумму меньше облигаций по цене 114% или больше по цене 100% - за счет купонов вы к погашению получите плюс-минус те же деньги. Именно поэтому облигация и стоит 114%, что у нее выше купоны.

Но вот если ставка ЦБ вырастет - облигации плюс-минус одинаково упадут в цене. Условно с 114% до 100% и с 100% до 86%. И вы в любом случае должны будете или держать их до погашения, или фиксировать убыток вложенного капитала при необходимости продать их раньше срока.

Понятно, что в данном примере много допущений, но смысл должен быть ясен.

Удачи в инвестициях!

#облигации #ключеваяставка #офз #финансы #инвестиции

https://youtu.be/IybYD_rxq38

Внезапный дивидендный сюрприз: выплата по 1 акции 873$ вместо 140$ за декабрь

#дивиденды #сюрприз #пассивныйдоход

https://www.youtube.com/watch?v=27TXXTXx6sE

Сегодня будет кейс портфеля из CEF за 1 год инвестиций по этой стратегии. Как можно инвестировать 50000$ под 6.8% дивидендов в долларах и под 18.8% годовых общей доходности?

Год назад - 18 декабря 2020 года я зафиксировал портфель из CEF на сумму инвестиций 50000$. И вот пришло время подвести итоги среднегодовой и дивидендной доходности по CEF.

Итак:

1) Среднегодовая доходность за этот год получилась 18.8% в долларовом выражении. Решив изначально вложить 50000$, инвестор смог бы получить уже 59 393$ капитала. Обратите внимание, что портфель из CEF отстал за этот год от индекса S&P500 по общему уровню доходности.

Это нормально: ведь основная цель инвестиций в CEF не общий уровень доходности, а стабильный дивидендный поток. Кроме того, 2021 год выдался очень ударным именно для технологического сектора, на который делает упор S&P500. Если брать дистанцию лет в 15, то CEF выигрывают у S&P500 с солидным запасом: те же инвестиции 50000$ превратились бы в 245 000$!

2) Денежный поток - самая ценная составляющая стратегии CEF. Инвестировав 50 тысяч долларов в декабре 2020 года, инвестор смог бы получить за 12 месяцев 3936$ дивидендов до налогов. Но налоги все же платить надо, так что после налогов это сумма 3424$ или порядка 253 тысяч рублей. На вложенную сумму капитала - 6.8% дивидендной доходности в долларах, которая выплачивалась ежемесячно!

Обратите внимание, что даже на текущем уровне инфляции по доллару и ключевой ставки ЦБ РФ в рублях данная доходность выглядит конкурентоспособно - почти 7% годовой долларовой доходности в виде денежного потока. И это не говоря о том росте капитала, который получил инвестор: совокупная доходность в 18.8% включает и дивиденды, и рост капитала.

Да, я бы не советовал стратегию CEF тем инвесторам, которые на текущий момент не испытывают потребности в денежном потоке: стратегия "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала может принести больше совокупной доходности.

Но если для инвестора важен стабильный денежный поток, если он любит ежемесячно видеть РЕАЛЬНЫЙ результат работы инвестиций на своем брокерском счете - это вполне разумный выбор.

Просто важно помнить: что хотя статистически стратегия CEF и обгоняет индекс S&P500, это не ее основная цель. Покупать эти активы наиболее целесообразно именно с точки зрения высоких и регулярных дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#кейс #инвестиции #пассивныйдоход #дивиденды #cef

https://youtu.be/Ad7KS_xhZqc

Цифровые валюты становятся реальностью. И я говорю не о криптовалютах, а о цифровых валютах, которые централизовано выпускаются (или планируются к выпуску) Центральными банками.

В частности, действия нашего ЦБ в отношении цифрового рубля вполне четкие, конкретные и определенные.

И вот есть сомнения: а как можно будет обменять наличные деньги на цифровые рубли, доллары, евро, если они будут введены? Что делать с запасами наличной валюты?

Давайте разберемся.

1) Введение цифровых валют - в частности, того же цифрового рубля, не означает, что единомоментно исчезнут наличные деньги. Да, платежи все больше и больше становятся безналичными, но все же до полного отказа от наличности пока далеко. А это значит, что будет время для обмена наличных денег на цифровые.

2) Я вообще не сторонник того, чтобы иметь большие суммы бумажных наличных - как в рублях, так и в валюте. Деньги нужно хранить правильно (а ведь они могут и заплесневеть, если прятать их где-нибудь в подвале или вообще закапывать в землю), деньги могут украсть и т.д. Даже банковские ячейки не спасают, не говоря о дополнительных расходах на них. Намного безопаснее в современно мире - хранить деньги на банковском счете.

3) Условный "кэш" или наличные деньги на счетах при переходе к цифровым валютам будет конвертирован автоматически. Да, я допускаю мысль о том, что сторонники теории заговора окажутся правы и обычные "безналичные деньги" будут конвертированы по не самому выгодному курсу. Просто, чтобы уменьшить раздутую денежную массу. Но вероятность этого оцениваю, как крайне низкую.

4) Деньги в активах - акциях, фондах и т.д. вообще не заметят смены обычных на цифровые валюты. Все дело в том, что владея активами - вы владеете долей предприятия, бизнеса и т.д. Ваша доля в условной Кока-Коле не уменьшится из-за того, что акции будут номинированы в цифровых долларах. Бутылка газировки или кроссовки останутся сами собой - товаром, за который будут просто платить уже новыми деньгами.

Таким образом, я не вижу причин для беспокойства из-за внедрения цифровых долларов и рублей при разумном управлении финансами. А вот тенденция некоторых Центральных банков к ограничению КРИПТОВАЛЮТ выглядит уже интересно. И в принципе - закономерно. Сначала Банк Китая, теперь Центробанк РФ - запреты на криптовалюту могут серьезно повлиять на этот тип актива.

И это логично: центробанки "обкатали" механизмы работы криптоплатежей, блокчейна, цифровых валют на биткоине и других криптовалютах. А теперь хотят вновь взять ситуацию под контроль. Смогут ли?

Покажет время.

Удачи в инвестициях!

#крипторубль #криптодоллар #криптовалюта #центробанк #блокчейн

https://youtu.be/tGRyL6R15tU

Пассивный доход не возникает внезапно. Это как с плодами фруктового дерева.

Сначала вы сажаете дерево, ухаживает за ним, даете ему вырасти и окрепнуть. А уже затем оно даёт плоды - все больше и больше!

В инвестициях точно так же. Вы сначала наращивание капитал - взращиваете финансовое древо. Вы подпитываете его пополнениями счета и реинвестированием дивидендов. А лишь затем он даёт вам плоды: растущий пассивный доход!

Впрочем есть важная разница: как ни ухаживай за плодовым деревом, оно стареет, урожай уменьшается или исчезает совсем. В инвестициях же при разумном распоряжении капиталом рост и выплата дивидендов могут быть бесконечными!

#дивиденды #вишня #пассивныйдоход #метафора #инвестиции

Будут расти цены на машины в 2022 году? Как правильно накопить деньги на покупку машины?

Важная тема была затронута Алексеем. В самом деле, как можно накопить деньги на покупку автомобиля, учитывая инфляцию и рост цен на машины?

Начнем с того, что отмечу: я жду продолжения роста цен на машины в 2022 году просто потому, что такова инфляционная ситуация не только в России, но и во всем мире. Цены на автомобили в России растут по многим причинам:

- из-за дефицита чипов и ограничений по выпуску на новые авто
- из-за девальвации рубля (и особенно - ожиданий по девальвации рубля)
- из-за большого количества денег во всем мире, напечатанных Центробанками

Глобальных изменений трендов пока нет, так что цены на автомобили могут продолжать расти. Более того, у нас даже есть любопытная статистика по росту цен на типичные популярные марки машин с 2012 по 2021 год. Рост от 90% до 173% в рублях - это действительно мощно. Как можно накопить на новое авто при такой дикой инфляции?

1) Отталкивайтесь от того, какие суммы денег вы можете выделять на эти цели. Прикиньте примерно, сколько времени у вас уйдет на то, чтобы накопить на машину без учета процентов и инфляции. Если срок будет около 1 года - возможно, стоит просто использовать депозиты (50/50 - рубли/валюта) или даже рассмотреть при определенных условиях взятие краткосрочного кредита.

2) Если суммы ваших ежемесячных накоплений на машину будут несущественные, то очевидное решение - выбирать фондовый рынок и накопление на инвестициях. Да, Алексей отмечает верно: инвестиции - на срок от 3 лет из-за потенциальной волатильности. Но иначе, увы, никак.

Напротив, выбор инвестиций для покупки новой машины в 2022 году и далее - это может быть разумное решение. А иногда, возможность отложить покупку - это еще более разумное и выгодное решение!

Скажем, в 2012 году инвестор мог купить себе Шкоду Октавию за 564 тысячи рублей (17.5 тысяч $ по курсу доллара в 2012 году). А мог инвестировать эти деньги, например, в индекс S&P500 и получить к 2021 году 342% доходности или 77325$. Статистика показывает, что сейчас та же Шкода Октавия стоит немногим меньше, чем 21 000$, но инвестор вместо 1 машины смог бы купить уже 3... и еще осталось бы!

А покупка качественных первоклассных акций могла бы дать ему еще больше. Нет, не будем брать Эппл. Возьмем скучную Нордсон Корпорейшн, которую я разбирал как-то на канале. Она принесла бы 115568$ на одну инвестированную Шкоду Октавию. И позволила бы купить 5.5 машин!

Понятно, что пример очень условный - если машина НУЖНА, то вы ее все равно купите. Но он наглядно демонстрирует: как инвестиции способны обгонять даже дикий рост цен на машины!

Если копить на машину в инвестициях даже небольшими суммами - это можно сделать. Если копить на машину на банковском депозите, то вам придется копить очень-очень долго из-за ничтожной доходности и лютой инфляции.

Удачи в инвестициях!

#машина #авто #инвестиции #инфляция #шкодаоктавия

https://youtu.be/kXgWZYWAOm4

Что такое "реальная" и "виртуальная" жизнь на дивиденды? Почему у Александра Князева - виртуальная жизнь на дивиденды? Где правда?

Сегодня рассмотрим комментарий, где выражается сомнение в том, что я реально живу на дивиденды. Мол - какой в этом смысл, если есть какие-то активные доходы, которые можно тратить для покрытия базовых затрат?

Как вы можете видеть по моему ответу комментатору - смысл ясен: денежные потоки необязательно должны быть физическими. Они могут быть таковыми. Я это проверял и демонстрировал в нескольких роликах наглядно. Это можно делать наглядно, когда это нужно показать публике. Но когда речь идет о денежных потоках "для себя самого", все можно делать виртуально.

И получается виртуальная жизнь на дивиденды: да, я получил выплату дивидендов. И да, я записываю все расходы в Excel по своему бюджету. И да, я не вывожу деньги под эти затраты фактически. Но я вижу: мои затраты на 100% покрыты тем денежным потоком, который поступил на брокерский счет.

Действительно, нет никакого смысла платить дополнительные комиссии и тратить дополнительное время, если баланс от этого не меняется. Нет ничего проще - вывести деньги от IB: от нескольких часов до пары дней - и деньги на банковском счете. Проверено многократно.

Но зачем?

Разве от того, что я их выведу что-то изменится? Вывел я дивиденды, завел доходы от предпринимательской деятельности - ничего не изменилось.

Но вот что действительно важно - это ВОЗМОЖНОСТЬ. Ощущение этой возможности! Я знаю, что я в любой день - сегодня, завтра, через год - могу просто сказать: я не хочу больше получать никакие активные доходы. И при этом просто начать тратить дивиденды. Все останется по-прежнему. Просто теперь я уже буду выводить дивиденды и тратить их "физически", а не "виртуально".

Умение управлять денежными потоками таким образом - важное умение для инвестора. Оно может пригодиться на этапе частичного выхода на финансовую независимость, на этапе планирования выхода на пенсию, фактического отхода от дел и т.д.

Ну, а что касается "активных пополнений счета" - тут я не соглашусь с комментатором. Они есть как раз из-за того, что активные доходы превышают расходы. И так было всегда: как бы много активных доходов / дивидендов я не получал, я стремлюсь держать их долю выше, чем доля затрат. И разница позволяет дополнительно инвестировать, раз за разом повышая денежный поток и капитал!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #жизньнадивиденды #финансы #деньги #мотивация

https://youtu.be/pq3UHfzg0T8

Какую прибыль может принести скучный банковский бизнес? О чем говорят выплаты дивидендов с 1829 года - уже почти 200? Как выглядят акции банка Bank of Montreal с точки зрения фундаментального анализа?

Я достаточно скептически отношусь к банковскому сектору, так как считаю его "сложным" и первым страдающим в любой кризис, рецессию и т.д. Но сегодня мы поговорим не о моих предпочтениях, а обсудим банк, который ежегодно платит дивиденды почти 200 лет - о Bank of Montreal.

Недавно этот банк повысил выплаты в очередной раз - аж на 25%! При этом, даже учитывая почти двухвековую историю дивидендных выплат, компанию нельзя назвать дивидендным аристократом: опять же из-за сложностей в банковском бизнесе о стабильности увеличения дивидендов речи не идет. Например, весь пандемийный год дивиденды просто сохранялись на прежнем уровне, а для статуса аристократа нужен ежегодный рост.

Однако, это не помешало Bank of Montreal обеспечить головокружительную доходность для своих акционеров. С 1995 года несмотря на несколько кризисов и множество коррекций поменьше компания обогнала S&P500 и принесла почти в 3 раза больше совокупной доходности за 26 лет лет, чем широкий рынок.

Как выглядят акции Bank of Montreal с фундаментальной точки зрения?

1) Компания является прибыльной и платит дивиденды. EPS показывает достаточно уверенную динамику на долгосроке (хотя просадка в 2020 году несколько "выбивается" из общего тренда). Кроме того, сам факт выплаты дивидендов говорит в пользу бумаги: статистически дивидендные акции намного эффективнее бездивидендных.

2) У Bank of Montreal очень разумный Payout Ratio даже несмотря на 25% увеличение дивидендов. Уровень около 33% означает, что у банка остается масса свободной прибыли для обеспечения своего бизнеса, расширения и развития.

3) Банковская бизнес-модель предполагает выгоду от роста процентных ставок, так как позволяет зарабатывать больше на выдаваемых кредитах. И тренд на потенциальное повышение ключевых ставок Центробанками мира может говорить в пользу роста прибылей банков по всему миру, включая и Bank of Montreal.

4) Разумное количество акций в обращении (с небольшими колебаниями в сторону и роста, и сокращения количества акций) и одновременно - рост совокупного числа продаж. Конечно, я предпочитаю, когда компания делает активные байбеки, но стабильное количество акций при улучшении бизнес-результатов - это тоже допустимое сочетание.

5) Компания торгуется дешевле, чем отрасль в целом по показателям P/E (Цена/Прибыль) и P/S (Цена/Продажи), что дает дополнительную маржу безопасности со стоимостной точки зрения оценки акции.

6) Бизнес-показатели банка - такие, как прибыльность и маржинальность, пусть и не намного, но все же выше среднеотраслевых. Обычно такое превосходство в бизнес-показателях над отраслью - хороший признак для компании, означающей, что она эффективна и имеет конкурентные преимущества.

Таким образом, Bank of Montreal - вполне крепкий банк с двухвековой дивидендной историей, способный выиграть от тренда к росту ключевых ставок по всему миру.

Удачи в инвестициях!


#BankofMontreal #акции #фундаментальныйанализ #инвестиции #банки

https://youtu.be/Jt4ZryfnNks