Как выглядят акции Schlumberger с точки зрения фундаментального анализа? Заслуживают ли эти бумаги того, чтобы держать их в инвестиционном портфеле в 2021 году?

Давайте рассмотрим акцию Schlumberger с точки зрения фундаментального анализа. Ведь именно анализ конкретных показателей обеспечивает инвестору непредвзятый и объективный объем информации для принятия решения.

1) Компания платит дивиденды. При этом дивиденды весьма невысокие "в моменте" - менее 2%, а еще они были сокращены в 2020 году. Снижение в 4 раза - это сильно. И это - сама по себе веская причина для того, чтобы избегать покупки подобных акций. Я предпочитаю акции, которые стабильно повышают дивиденды, а не снижают их.

2) Динамика EPS у Schlumberger не внушает энтузиазма. Но это неудивительно - учитывая отрасль бизнеса: добычу и производство нефти, газа и т.д. Как я неоднократно говорил, сырьевые компании - сложный бизнес в текущих экономических тенденциях. И покупать акции из сырьевого сектора целесообразно, если они дают уж очень "вкусные" дивиденды с достаточным запасом безопасности.

3) Компания производит эмиссию акций. Да, эмиссия не очень активная, но тем не менее - она идет. Schlumberger использует эмиссию и для финансирования своей деятельности в том числе, но одним из важнейших элементов финансирования бизнеса является долговая нагрузка.

Она существенно выше безопасных значений как к капиталу, так и к прибыли. Но что самое важное - очень низок уровень покрытия задолженности прибылью: всего около 4. Запаса финансовой прочности практически нет. И любая негативная динамика в отрасли может еще сильнее уронить прибыли (а следом - акции и дивиденды).

4) При этом акции нельзя назвать дешевыми со стоимостной точки зрения: они торгуются дороже отраслевого уровня по P/E.

Отчасти это объясняется тем, что компания по фундаментальным бизнес-показателям выше среднего по отрасли. Но тем не менее на дистанции в 5 лет средняя маржинальность, прибыльность, возврат на акционерный капитал и инвестиции являются ОТРИЦАТЕЛЬНЫМИ. Деньги уходят - и отдачи не дают.

Исходя из этого, я бы назвал акции Schlumberger неоднозначным выбором. Они предлагают инвестору существенные риски при скромных дивидендах и сомнительном фундаментальном качестве бизнеса компании.

#Schlumberger #SLB #портфель #акции #инвестиции

https://youtu.be/0NGPwotAbm0

Тема инвестиций для начинающих инвесторов важна тем, что начинающему инвестору нужно уже на начально этапе понять - как ПРАВИЛЬНО действовать. И имея понимание и план действий - дальше просто масштабироваться за счет пополнений счета и т.д.

Попытки спекулировать, торговать, покупать сомнительные "хайповые" бумаги могут обернуться суровыми убытками... и навсегда отбить желание идти путем инвестиций. С другой стороны, фундаментальные инвестиции могут привести начинающих инвесторов к хорошим результатам даже при очень небольших вложениях.

И рубрика "Миллион с нуля" как раз об этом - об инвестициях для начинающих!

В этой рубрике я ежемесячно покупать элементарный актив: индексный ETF FXUS и показываю, как он может приносить неплохую доходность при минимуме усилий. Я покупаю этот актив для своих сыновей, ежемесячно выделяя лишь 12000 рублей!

Итак, я покупаю ETF FXUS прямо сейчас.

Вы можете видеть структуру портфеля по стратегии "Миллион с нуля" на своем экране. Ничего не меняется - портфель увеличивается постепенно, но методично и закономерно. Стратегия остается простой, но эффективной. Вы становитесь инвестором без необходимости обладать какими-то феноменальными знаниями!

И начинающий инвестор при таком подходе может направить свои усилия на куда более важные вещи:

1) Контроль эмоций и игнорирование волатильности
2) Увеличение активных доходов

Второй пункт, кстати, крайне важен, потому что начинающим инвесторам необходимо осознавать: деньги с неба на фондовом рынке не упадут! На начальном этапе ВЫ РАБОТАЕТЕ на свой портфель. А уже потом, когда вложен какой-то капитал и начинает раскручиваться сложный процент, ПОРТФЕЛЬ РАБОТАЕТ на вас!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #портфель #миллионснуля #деньги #финансы

https://youtu.be/LjhW3vQ8xeM

Финансовая безопасность очень важна для человека - ощущение того, что ему будет на что купить еду, на что одеть своих детей, на что заплатить коммунальные платежи. Именно это чувство безопасности годами может держать людей на нелюбимой, низкооплачиваемой, но "стабильной работе". Именно это ощущение стабильности заставляет людей надеяться на надежную и гарантированную пенсию.

Это ложное ощущение!

Нет, будучи предпринимателем, который дважды прошел через периоды ухода почти в 0 по активному доходу, я согласен: стабильная зарплата выглядит привлекательно. Но это только на первый взгляд! Для работника, работающего на наемной должности, подобная стабильность кажется однозначной. На практике важно помнить, что стабильность зависит во многом от:

- настроения начальника
- экономической обстановки в стране и в отрасли
- востребованности специальности на текущий момент
и т.д.

Работник может работать себе спокойно и не знать, что уже завтра будет принято судьбоносное решение - достаточно поискать в интернете, можно найти массу примеров - и для РФ, и для других стран.

Стабильная работа со стабильной зарплатой, увы, не гарантирует стабильного роста этой зарплаты хотя бы на уровень РЕАЛЬНОЙ инфляции. И опять же - это не слова, это факт: достаточно посмотреть на статистику реальных доходов населения, которые застряли где-то на уровне нулевых годов.

То же самое можно сказать и про реальные пенсии - с 2010 года роста по факту нет.

Любой человек, заботящийся о своей финансовой безопасности, должен помнить: залог безопасности в ДИВЕРСИФИКАЦИИ источников доходов!

Это должна быть не одна зарплата, не одна пенсия, это должен быть пул денежных потоков, которые могут дополнять друг друга. И вот тут на сцену выходят инвестиции.

Именно портфельные инвестиции позволяют получать денежные потоки с пары десятков первоклассных компаний: как в виде роста капитала, так и в виде дивидендов. Именно они позволяют вам (а вернее вашему капиталу) одновременно работать в массе сфер - от общепита до промышленности, от транспорта до космоса.

Портфельные инвестиции в первоклассные акции позволяют диверсифицировать денежные потоки, которые будут обязательно расти с учетом инфляции и, вероятно, намного выше ее - так показывает реальная статистика.

Инвестиции на фондовом рынке могут обеспечить и существенное приумножение капитала для накопления на какую-то крупную покупку, и выход на серьезный пассивный доход, который при разумном подходе может быть куда выше, чем официальная пенсия в РФ!

Вот удивительно, не так ли?

Стабильный, но единственный источник дохода - будь то зарплата или пенсия - оказывается куда менее безопасным выбором, нежели "рискованные", но диверсифицированные, распределенные и тщательно выбранные портфельные инвестиции!

И я, будучи предпринимателем, именно потому и сделал свой выбор в пользу инвестиций, что они обеспечили мне не только финансовую безопасность, но и финансовую независимость. Благодаря этому выбору я уже совсем не завишу от результатов активной деятельности!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #стабильность #зарплата #пенсия #доход

https://youtu.be/srX0oogHywE

Дорогие друзья! В очередной раз напоминаю всем своим подписчикам и клиентам:

1) Я никому никогда не пишу первым
2) Я не рассылаю "выгодные предложения"
3) Моя страница Вконтакте имеет подтвержденный статус ("синяя галочка")

Клоны-мошенники с уникальными сверхдоходными схемами не знают устали - их блокируешь, появляется пара новых. Правда, мозгов у этих ребят никак не прибавится. Как можно от имени Александра Князева предлагать КРАТКОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ...:)

Помните, что любые ваши инвестиции должны быть оформлены только на ВАС! Неважно, обращались вы ко мне за стратегией или к кому-то другому. Только вы владелец счета. Никаких переводов по номеру карты, телефона или через обменники. Только прямой договор с лицензированным брокером через счет с вашими реквизитами.

Будьте бдительны и осторожны! И особая благодарность моим подписчикам, которые помогают оперативно блокировать клонов своими жалобами. Потому что техподдержка ВК феноменально медленная:(

#внимание #мошенничество #клон #вконтакте #инвестиции

Как можно инвестировать начинающим инвесторам в топовые акции и нести почти гарантированные убытки? "Почти", потому что менее 13% инвесторов в эти "топовые акции" все же что-то зарабатывают на подобных вложениях.

Возможно ли вообще поверить в это?

Да, возможно, если позволить себе снять розовые очки и посмотреть правде в лицо. Что видят начинающие инвесторы, когда встречают столь агрессивную в наши дни рекламу инвестиций для начинающих? Они видят обещания вложения в топовые акции, заработка на них, получения высокой доходности. У них, возможно, на слуху те доходности, которые трейдеры делали на GameStop, Moderna, AMC...

Сотни, тысячи процентов доходности за короткий срок!

Но чего они не видят, это малозаметной, но очень-очень важной приписки мелким шрифтом о том, что более 87% начинающих инвесторов терпят убытки при торговле с этим, да и в принципе с любым другим агрессивным брокером!

Когда новички видят слова "топовые акции", они ориентируются на показатели роста за предыдущие периоды и на то, насколько эти акции на слуху. Они не пытаются вникнуть в тему:

1) Почему у AMC убыток вместо прибыли - отрицательный EPS?
2) Почему у Gamestop постоянный спад продаж (и тоже минусовой EPS)?
3) Способна ли Virgin Galactic обслуживать свои долги, будучи убыточной?

А не задавая эти вопросы, невозможно ориентироваться на долгосрочный тренд бумаги. Как вы можете ждать от нее роста, если весь предыдущий рост построен на хайпе и ожиданиях?

Нет ничего необычного в том, что инвесторы терпят убытки в 87% случаев, если те акции, которые навязывают им брокеры, являются откровенно спекулятивными. Брокеру важно продать идею, потом еще и еще одну - он зарабатывает комиссию на каждой сделке. Ему важно продать плечо - ведь это тоже заработок брокера. А динамика портфеля инвестора... ну что ж, 13% что-то заработают, а остальные - поиграли и пошли домой с пустыми карманами.

Помните об этой приписке, друзья, всякий раз, когда вы видите привлекательные рекламные баннеры или "вкусные" инвестиционные идеи! Помните о том, что "топовость" акций определяется ее скучным фундаментальным анализом, а не звучным именем или ажиотажем вокруг нее.

Удачи в инвестициях!

#убытки #инвестиции #заработок #брокер #финансы

https://youtu.be/E7GC2fkqnDA

Не стоит недооценивать значимость вклада даже небольших сумм денег, которые вы экономите, откладываете, инвестируете.

500 рублей в месяц не сделают вас миллионером. Не стоит обманываться на этот счет.

Но они способны сформировать правильную базу. Научить откладывать и дисциплинированно формировать пусть маленький, но капитал.

Любой - даже самый далекий путь - начинается с первых шагов. Любой - даже очень большой капитал - когда-то начался с первых отложенных и инвестированных денег.

Я верю, что даже 500₽ могут изменить жизнь!

#500рублей #мотивация #инвестиции #финансы #деньги

Почему я предпочитаю декларировать все доходы от инвестиций, чтобы не беспокоиться о запросах о происхождении денежных средств? Почему уплата налогов и декларирование доходов инвестора - это инвестиция в будущее?

Вновь поговорим о теме налогов и декларирования доходов, потому что ее часто недооценивают. Люди иногда думают, что можно не указать тот или иной доход, что можно не доплачивать какие-то "копейки с дивидендов" и т.д.

Между тем отказ от декларирования даже мелких инвестиционных доходов - не лучшая идея. И давайте посмотрим почему.

1) Потому что денежные потоки в инвестициях весьма прозрачны. Деньги проходят через банки, а значит при желании ФНС может раскрутить всю цепочку. Да, пока по моему опыту налоговики особо с этим не заморачиваются, но уже сейчас есть отчеты о движении денежных средств по зарубежным брокерским счетам. А значит прозрачности стало еще больше!

И вот допустим вы инвестируете через зарубежного брокера, ничего не декларируете, а затем решили вернуть заработанные капиталы в РФ. Вас могут попросить обосновать происхождение денежных средств - и если вы не сможете - заплатить налог в 13% на всю сумму капитала, а не на дивиденды или на прибыль.

2) Потому что это важно для защиты капитала у брокера и самого брокерского счета. Серьезные зарубежные брокеры иногда проводят проверки клиентов и просят подтверждение источников доходов. Декларирование инвестиционных доходов может само по себе служить основанием для успешного прохождения проверки.

У меня был случай, когда у одного из клиентов, инвестирующего у IB, попросили подтвердить происхождение средств. И он предоставил просто налоговую декларацию по доходам с дивидендов у самого IB. И этого оказалось достаточно!

Кроме того, если наступит страховой случай по SIPC, то налоговые декларации в дополнение к брокерским отчетам и банковским выпискам - это еще один пакет документов, подтверждающих ваше право на возмещение сумм при банкротстве брокера.

3) Потому что это инвестиция в будущее! Достаточно часто обеспеченные клиенты, которые обращаются за стратегией, рассматривают в перспективе эмиграцию или смену гражданства / резидентства. Задекларированные активы на зарубежном брокерском счете - это великолепная комбинация.

- Вы покупаете недвижимость и зарубежный банк запросил происхождение средств? Вы можете подтвердить свои инвестиционные доходы!
- Вы получаете визу финансово-независимого лица (например, в Испании)? Вы можете подтвердить пассивный доход декларацией!

Это очень важная возможность, так как достаточно часто наши граждане испытывают сложности с доказательством легальности происхождения средств. Брокерский счет - великолепный способ для декларирования всех доходов легальным образом.

Таким образом, да, я предпочитаю декларировать все: от доходов от предпринимательской деятельности и до инвестиционных доходов. Наш мир уже достаточно прозрачный, так что я выбираю играть по правилам!

Удачи в инвестициях!

#налоги #фнс #брокер #инвестиции #доход

https://youtu.be/pmBZLhbg-hM

Как правильно составить инвестиционный портфель для начинающего инвестора? Как вкладывать деньги на фондовом рынке, чтобы заработать даже новичку?

Крайне важная тема, тем более, что для большинства начинающих ответ лежит на поверхности. И давайте пройдемся по этой теме:

1) БЫСТРЫЙ СТАРТ
Инвестиционный портфель начинающего инвестора с небольшим капиталом может иметь очень простую, если не сказать примитивную структуру.

80% - индексный фонд
20% - инвестиционная подушка безопасности

Иногда проще - значит лучше, особенно, если инвестор обладает небольшим капиталом (менее 3000$) и/или не желает обращаться к профессионалу за разработкой полноценного инвестиционного портфеля.

Именно такую стратегию я описываю в рубрике "Миллион с нуля": покупка простого индексного актива на небольшие суммы. Инвестиционная подушка безопасности нужна для докупки и усреднения при спаде фондового рынка. Ее можно хранить как в коротких ОФЗ, так и на банковском депозите в рублях/валюте.

Среднегодовая доходность индекса S&P500 около 9% в год в долларах. Так что инвестировав, скажем, в 1995 году 10 000$ в индекс без учета пополнений инвестор смог бы получить уже 160 000$ капитала.

2) ДОЛГОСРОЧНЫЙ РОСТ
Но, обладая достаточным капиталом - от 3000$, начинающий инвестор может уже обращаться за разработкой полноценного инвестиционного портфеля из акций, который способен приносить более высокие результаты на длительной дистанции.

Моя стратегия "Рост и дивиденды" как раз ориентирована на такие результаты. При этом, в целом, компоновка портфеля инвестора остается близкой:

80% - акции и, возможно, ETF
20% - инвестиционная подушка

Начинающий инвестор покупает первоклассные активы по четко разработанному плану и может ожидать среднегодовую долгосрочную доходность в 14-16% в долларах. Фактически результаты могут оказаться даже выше!

Например, один из кейсов клиента в сравнении с индексом S&P500 за последние 20 лет дал бы в 2 раза больше доходности. А начальные инвестиции 10 000$ превратились бы в 275 тысяч долларов против 57 тысяч в S&P500.

3) СТАБИЛЬНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
Иногда, впрочем, начинающий инвестор вовсе не является инвестором без капитала. Это может быть предприниматель, отходящий от дел и реализующий свой капитал в бизнесе, чтобы жить на доходы с инвестиций.

В этом случае компоновка инвестиционного портфеля может разительно отличаться - в сторону консервативных высокодивидендных бумаг. Например, CEF или дивидендных акций. CEF более агрессивны, зато дают более высокий результат.

Разумеется, общий план портфеля неизменен:

80% - акции / ETF / CEF
20% - инвестиционная подушка

При таком раскладе вложив, например, те же 10 000$ в 2006 году, инвестор мог бы получать 1004$ в CEF (10% дивидендов) и 303$ (3% дивидендов) в акциях. Легко также видеть по графику, что к настоящему моменту дивидендный поток по акциям за счет роста почти догнал бы доходность по CEF. Именно поэтому CEF лучше покупать для дохода "в моменте".

Вот так в зависимости от целей, возможностей и задач начинающего инвестора формируется инвестиционный портфель. Ну, а если вам будет нужна помощь с разработкой вашей стратегии - обращайтесь, я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #портфель #фондовыйрынок #финансы #акции

https://youtu.be/TDQIgUYxw4w

Пришло время отчетного вторника - выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды" в которой я рассказываю о своих собственных результатах инвестиций по высокодивидендной стратегии с целью жизни на пассивный доход! Каждый месяц я получаю дивиденды, но лишь месяца в году - пиковые: это март, июнь, сентябрь и декабрь.

Такие месяцы, как август являются промежуточными с относительно небольшими дивидендными выплатами.

Но все же - пассивный доход с инвестиций за август составил 527$ или около 39 тысяч рублей с учетом всех налогов (13% НДФЛ). Напомню, что мой брокер в США берет сразу лишь 10%, а остальные 3% я доплачиваю в России на следующий год - после подачи декларации.

Итак, друзья, всего 1 месяц - и уже 527$ пассивного дохода капнуло на мой брокерский счет. Совокупные дивиденды с начала 2021 года составляют уже 9045$. Я пока иду с отставанием по моей цели "17 000$ пассивного дохода чистыми за 1 год". Но какие-то выводы стоит делать уже после сентябрьской выплаты.

Кроме того, я докупал ценные бумаги - я всегда их покупаю и особенно, когда инвесторы в панике из-за роста рынка. И за счет докупок мои ожидаемые дивиденды увеличились. Теперь они составляют уже 16386$ после налогов на следующие 12 месяцев. Разумеется, фактический размер дивидендов будет заметно выше: будут пополнения счета, будет рост дивидендов. Но пока прирост месяц-к-месяцу 0.35% в долларах и 0.54% в рублях. Разница в уровне прироста объясняется изменением валютного курса с предыдущего отчетного выпуска.

Среднемесячный пассивный доход превысил 100 000 рублей - это весьма "вкусно". Дивиденды, которые не требуют активной деятельности, и которые полностью закрывают базовые потребности, да еще и в таком объеме!

Что ж, я очень доволен результатами августа 2021 года. Я получил отличную доходность за счет роста стоимости акций. И я получил великолепные дивиденды для промежуточного дивидендного месяца! И впереди - один из пиковых дивидендных месяцев: СЕНТЯБРЬ! Я очень надеюсь, что в сентябре дивидендная выплата будет рекордной.

А каким выдался ваш инвестиционный август?

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #дивиденды #инвестиции #пассивныйдоход #финансоваянезависимость

https://youtu.be/eX-DqDZrx-U

Математика инвестиций - тема, на которую я могу рассуждать почти бесконечно. Я люблю работать с цифрами, особенно, если речь идет о цифрах дохода, роста капитала и дивидендов. И математика часто позволяет прояснить непонятные для начинающих инвесторов моменты, которые на первый взгляд не являются очевидными.

Итак, к видео про компанию Нордсон Корпорейшн был оставлен комментарий, в котором Владимир уверяет, что подобная инвестиция бессмысленна! Ведь акция окупится больше, чем век! Ну, или через 38 лет - в лучшем случае.

Так ли это?

Вовсе нет - и правильный ответ поможет дать математика сложного процента инвестиций.

1) Сложный процент работает не только при получении, реинвестировании и росте дивидендов. Он работает и с роста самой ценной бумаги - роста капитала. Именно поэтому бездивидендные акции тоже могут расти по сложному проценту (на эту тему были отдельные видео). Но все же в общем случае именно дивидендные ценные бумаги - наиболее предпочтительны.

2) Акция Нордсон явно не является высокодивидендной. И рассматривать ее окупаемость дивидендами - важная ошибка. Подобные бумаги подходят для роста капитала. В частности, среднегодовой рост акций Нордсон более 16% в год в среднем за 30 лет. И, если судить по графику - темпы роста только ускоряются.

Инвестор, который решил инвестировать 5000$ в акции Nordson в 2001 году смог бы получить на них почти 115 тысяч долларов за 30 лет БЕЗ учета дивидендов!

3) Даже если брать исключительно дивиденды, ни о какой окупаемости за 114 лет речи не идет! Ведь дивиденды растут и аккумулируются. Например, в 2001 году - 30 лет назад - акция стоила 10$ и платила дивиденды 21 цент на акцию (доходность около 2% - всего в 2 раза выше "в моменте" чем сейчас). Но сейчас дивиденды уже более 2$ на акцию.

Опять же - легко можно видеть по графику, что темпы роста дивидендов только ускоряются. Среднегодовой рост дивидендов лишь 11.6%, а последняя выплата была увеличена на треть! Дивиденды на вложенный капитал с 2001 года оказались уже 20%+!

Инвестор, который решит инвестировать 5000$ в акции Nordson в 2021 году, даже при скромном статистическом росте дивидендов может ожидать дивиденды почти 32$ к 2046 году - через 24 года и полностью окупить свои вложения с учетом налога! Не 114, не 38 - за 24 года чисто дивидендами, которые "в моменте" менее 1%!

И при этом инвестированные 5000$ будут приносить дивиденды "на вложенный капитал" почти 14%.

Вот так работает математика сложного процента инвестиций.

Ну, а что касается "бессмысленной траты денег" на акции стоимостью выше 40$ - это чрезвычайно странная позиция. Абсолютная стоимость акций не играет никакой роли, если капитала инвестора достаточно для диверсификации. Например, при цене 233$ и портфеле из 10 акций инвестору хватило бы и 2330$ (но я все же советую обращаться с капиталом 3-4 тысячи $).

Текущая стоимость акции ничего не говорит о качестве бумаги, о ее потенциальной доходности и т.д. С тем же успехом акции Nordson могли бы стоить 2.3$ после сплита 1-к-100 и платить дивиденды 2 цента на акцию - доходность была бы той же самой - менее 1%. И окупаемость, и работа сложного процента, и рост дивидендов - все осталось бы таким же.

Удачи в инвестициях!

#сложныйпроцент #инвестиции #окупаемость #дивиденды #акции

https://youtu.be/dIBSvljyBw4

Как правильно инвестировать 250 000 рублей в фондовый рынок, чтобы не упустить огромную доходность? Как усреднение на фондовом рынке может стоить вам огромной разницы в капитале?

Обычно во второй четверг месяца я подвожу итоги среднегодовой доходности "Миллиона с нуля". Но сегодня я бы хотел взглянуть на ситуацию под несколько иным углом. Сначала, конечно, дам статистику доходности в рублях:

1) 30.11% до учета комиссий брокера
2) 28.89% после учета комиссий брокера

Это - очень высокая доходность, которая, как я неоднократно упоминал, обеспечена регулярным усреднением позиций: на спаде в конце 2018 года, на падении марта 2020 года и т.д.

А теперь самое интересное: расчеты показывают, что с момента ведения учета в мае 2018 года я вложил по стратегии "Миллион с нуля" почти 258 тысяч рублей с учетом комиссий брокера. На сами комиссии ушло более 2700 рублей!

Все это время я усреднялся, покупая активы частями. Но что, если бы я инвестировал эти 250 тысяч рублей единовременно? Расчет показывает, что я смог бы купить в мае 2018 года разом 86 паев по 2955 рублей, которые стоили бы на 2 сентября 2021 года 6084 рубля. И капитал составил бы не 359 тысяч, а 523 тысячи рублей! Разница почти в 46%!

При этом - следите за цифрами - среднегодовая доходность такого единоразового вложения была бы НИЖЕ моей расчетной среднегодовой доходности: менее 24% против 29% с учетом комиссий брокера.

НЕВЕРОЯТНО?!

Результат разового вложения оказывается выше, несмотря на все усреднения!

Но это - факт.

Это пример инвестиционного двоемыслия, которое нужно применять инвестору.

1) Если у вас ЕСТЬ сумма капитала - есть те самые 250 000, которые вы хотите инвестировать, статистически выгоднее вкладывать эти деньги СРАЗУ. Расчеты показывают, что работа капитала в фондовом рынке даже более эффективна, чем усреднение.

2) Но если суммы для инвестиций НЕТ, то возможность вкладывать частями и усредняться куда более выгодна, чем попытка копить эти деньги где-то в банке или под подушкой, чтобы вложить их когда-то потом СРАЗУ.

Иными словами: есть определенный капитал или вы просто пополняете счет небольшими частями, главное - СРАЗУ вливать эти деньги в фондовый рынок, чтобы они СРАЗУ начинали работать.

Среднегодовая доходность здесь лишь иллюстрация мощного эффекта усреднения. Но даже без усреднения разовое крупное вливание оказалось бы эффективнее!

Вот почему я сам никогда не жду идеальную точку входа. Я радуюсь, когда на пополнения удается удачно усредниться. Но даже если нет - я знаю, что капитал уже вложен и уже работает, принося доход!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #фондовыйрынок #усреднение #деньги

https://youtu.be/QTo4f6HmBZo

К вчерашнему видео про усреднение на фондовом рынке было оставлено несколько комментариев, где люди усомнились, что вложение капитала "сразу" является более эффективным. Мол, это частный случай и короткая дистанция, смотреть на нее не стоит.

Еще был вопрос: "Зачем же тогда подушка безопасности, если выгоднее вложить сразу".

Тема слишком важная, чтобы здесь остались неясные моменты. Поэтому еще раз пройдусь по ней. И вновь будем опираться на факты:

1) Статистически вкладывать весь капитал ВЫГОДНЕЕ, просто потому, что вы не можете угадать, когда будет кризис. Его может не быть несколько лет или больше. И покупать придется по ценам, которые куда выше, чем сейчас. Вспомните май 2020 года, когда S&P500 взял 3000 пунктов. Тогда тоже люди ждали обвала. И что же? Им нужно увидеть обвал на 35%, чтобы купить активы по тем же ценам, которые были тогда.

2) Это - не просто мое мнение, это статистическая информация, которую может проверить любой. Например, portfoliovisualizer (данные по рынку в этом сервисе есть в 1972 года, так что его и берем). Легко можно видеть, что вложив 49000$ инвестор мог бы ожидать за эти 49 лет капитал в номинальном выражении 8.4 миллиона долларов, без пополнений счета и т.д. В реальном, кстати, с учетом инфляции - сумма была бы меньше около 1.3 миллиона долларов.

Также обратите внимание, что почти сразу инвестор увидел бы сильный спад и цены на акции не вернулись бы на прежний уровень до 80-х годов.

С другой стороны, может быть выгоднее было бы усредняться? Инвестировать 1000$ каждый год на протяжении этих же 49 лет - ловить все кризисы и закупаться очень дешево! Увы, нет. Подсчет показывает, что результат был бы в 2 раза ниже. При этом обратите внимание, что среднегодовая доходность здесь опять же выше. То есть да, усреднение увеличивает среднегодовую доходность, но если вас интересует не красивая цифра доходности, а результат - то выгоднее было бы вложить ВСЕ деньги даже накануне кризиса.

Но может проблема - в крайностях? Может лучше 50% вложить сразу и 50% вкладывать постепенно? Результат получается получше, чем при тотальном усреднении, но все же заметно ниже, чем при 100% вложении всего капитала.

3) Я не говорю о том, что усредняться не надо ВООБЩЕ. Вовсе нет! Если вы внимательно смотрите мои видео, то обратите внимание, как часто я рассказываю о преимуществах усреднения на дивиденды и пополнения счета. Я веду речь о том, что когда деньги УЖЕ ЕСТЬ и вы думаете - вложить их сразу или частями, статистически выгоднее вкладывать их сразу. Обратитесь к цифрам и оцените это сами.

При этом, разумеется, пополняя счет и реинвестируя дивиденды вы будете усредняться. И это даст вам хороший рост финального результата.

4) Что касается "а зачем тогда нужна подушка безопасности" - это напоминание о том, что мы люди, а не калькуляторы. Легко оценить эффективность вложения ВСЕГО капитала сразу. Но также не стоит забывать, что одно дело - видеть 1-2-4 года кризиса в статистике на экране... и другое - видеть минус на своем брокерском счете в реальных деньгах.

Подушка безопасности это психологический барьер, защита от неэффективных действий. Она позволяет вам что-то делать, докупаться на спаде, чувствовать, что вы совершаете какие-то ПРАВИЛЬНЫЕ действия в непростое время.

Да, без нее по математике эффективнее. Но будет ли так просто без нее в реальности, когда рынок упадет, а докупаться не на что?

Вот зачем она нужна!

Надеюсь, что тема с усреднением теперь стала яснее.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #усреднение #александркнязев #деньги #акции

https://youtu.be/79ls6wVzvkg

Первоклассный портфель хорош не только, когда фондовый рынок растет. Традиционно качественные активы показывают себя лучше, даже когда фондовый рынок снижается.

Мой портфель принес солидную доходность с начала года - заметно выше S&P500. И это с учетом того, что у меня консервативная высокодивидендная стратегия.

А вчера на рынке было снижение, портфель тоже показал негативную динамику. Но она все же оказалась ЛУЧШЕ, чем по широкому рынку.

Качественный бизнес работает на инвестора именно за счет того, что инвестор может выбирать из всего пласта экономики ЛУЧШИЕ компании! И они радуют его и в периоды роста, и в периоды снижения широкого рынка.

#инвестиции #заработок #акции #портфель #коррекция

Инвестиции в облигации кажутся достаточно привлекательными многим начинающим инвесторам. Звучит очень круто - я инвестирую в облигации, при этом вроде как риски минимальные. Тему облигаций я рассматриваю редко, потому что серьезными инвестициями я их назвать не могу.

Вообще, я считаю, что облигации подходят только людям, которые обладают ОЧЕНЬ большими деньгами и которых устраивает доходность депозита. Такие деньги неудобно держать в банке - из-за лимита АСВ в 1.4 миллиона рублей. А в облигациях вы владеете ценными бумагами, записанными на ваше имя. И такого лимита по сути нет - надежность ограничена надежностью эмитента.

Я также озвучивал мнение, что облигации могут быть столь же рискованными и волатильными, как акции, если инвестор не готов держать их до погашения.

Мою позицию по облигациям иногда критикуют. И давайте пройдемся по этой критике:

1) "Нужно выбирать облигации, которые торгуются ниже номинала", ведь это защитит от снижения рыночной цены при повышении ставки ЦБ РФ.

Увы, это не защитит. Рыночные цены на надежные облигации - словно чувствительные весы. Доход фиксированный, дата погашения четко известна, так что какого-либо перекосы найти практически нереально. Если облигация УЖЕ торгуется дешевле номинала, значит в ней УЖЕ заложена недостающая купонная доходность.

Например, ОФЗ 26233 с погашением в 2035 году торгуется с ценой около 91% от номинала. Почему? Потому что ее купонная доходность всего 6.1% к номиналу. С другой стороны, ОФЗ 26222 торгуется ВЫШЕ номинала лишь потому, что ее купонная доходность 7.1%.

И такая облигация точно также пойдет в цене вниз при повышении ставки ЦБ РФ - чтобы скомпенсировать изменение общерыночных доходностей новых выпусков.

Да, если вы купили облигацию за 1050 рублей, а затем она из-за изменения ставок пойдет вниз - вы получите свою 1000 рублей (по номиналу облигации), а не 930 - как пишет Никола. Именно поэтому стоит смотреть на доходность К ПОГАШЕНИЮ - а у обеих облигаций она очень близка (в районе 7% годовых в рублях). У ОФЗ 26233 чуть повыше - это плата риск более длительного вложения.

2) "Облигации выгоднее банковского депозита, позволяют забрать накопленный купонный доход в любой момент и менее рискованы".

Что касается доходности - да, получается, что если брать ОФЗ (или даже корпоративные облигации) доходность получится повыше. Примерно на 1% против средней банковской ставки по данным ЦБ на конец августа.

Но вот о возможности забрать деньги в любой момент стоит забыть по причинам, которые я рассматривал выше: волатильность рыночной цены. Да, при продаже вы получите свой НКД (накопленный купонный доход), но вы также платите его продавцу облигации, если только не покупаете "нулевой" выпуск.

Кроме того, купив облигацию вы фактически становитесь заложником ее рыночной стоимости. Вы не сможете просто в любой момент продать ее, если цена упадет! Такое падение может съесть всю купонную выгоду. А продажа может потребоваться, например, при спаде на фондовом рынке - для того, чтобы закупиться подешевевшими акциями.

И это лишает всю затею смысла. Вы покупаете облигацию с четкой мыслью: я буду 100% держать ее до погашения и получать доходность 7% в рублях (чего недостаточно, чтобы покрыть РЕАЛЬНЫЙ УРОВЕНЬ ИНФЛЯЦИИ).

Поэтому нет, друзья, я по-прежнему крайне не советую вам смотреть в сторону облигаций, какими бы "вкусными" ни казались условия.

Удачи в инвестициях!

#облигации #фиксированныйдоход #нкд #купонныйдоход #инвестиции

https://youtu.be/hfcEZz_KhVQ

На днях я встречался с очень интересным человеком. И у нас состоялась любопытная дискуссия по поводу потенциального обвала фондового рынка и по поводу отношения к этому обвалу молодых инвесторов и инвесторов более старшего возраста.

Мне почти 36, моему собеседнику - 50, и это - очень уважаемый мной человек, давно занимающийся финансами и инвестициями, переживший 4 кризиса. И, кстати, он тоже не ждет обвала фондового рынка в ближайшие годы!

В чем суть? В том, что инвестору молодого возраста проще воспринимать потенциальный кризис - ведь у них есть время на "переждать" и увидеть восстановление. Тогда как инвесторам зрелого возраста это может быть проблематичнее: увидеть падение рынка и ждать роста 10-15 лет, когда вам 50-60 лет - сомнительная радость.

В целом, да. Но с другой стороны у таких инвесторов есть важный бонус. Бонус неоднозначный. И простите меня, если это кого-то заденет. Это бонус ограниченного запаса жизни, который им остался. Осознание этой ограниченности позволяет более четко планировать свои шаги.

Например, инвестор-мужчина 60 лет статистически проживет еще 6 лет. Можно также взять 11 лет для среднего по РФ или даже 22 года для таких топовых стран, как Япония или Швейцария. Это значит, что у него есть более-менее выраженный ГОРИЗОНТ планирования. И он может прикинуть, что будет, если произойдет невероятно негативный сценарий.

Итак, предположим, наш инвестор накопил какой-то капитал и решил инвестировать деньги в 50-60 лет. И хочет посчитать, что будет, если его инвестиции попадут на кризис. Он хочет получать пассивный доход 50 000 рублей в месяц или 8200$ в год. При инвестициях в высокодивидендные CEF со ставкой 6% после налогов это необходимый капитал почти 137 000$. Плюс обязательная инвестиционная подушка безопасности 27 000$. Итого около 164 000$ капитала.

Если инвестор вложил деньги в акции, а затем его капитал (допустим) упал на 70%, а дивиденды сразу упали на 50%, то он может быть в панике! Он хотел инвестировать и жить на пассивный доход в свои 50-60 лет. Продавать активы он не может, остается жить только на дивиденды и подушку безопасности.

Расчеты показывают, что при учете инфляции и при очень медленном восстановлении дивидендов всего на 5% в год, инвестору хватит капитала и резервов на 6 лет - статистическая продолжительность жизни "закрыта".

Также он может легко посчитать, какие должны быть пропорции, чтобы при таком негативном сценарии ему хватило денег на 22 года - до 82 лет (средний уровень жизни мужчины в топовых странах-долгожителях). Она должна быть в 2.8 раза выше и составлять 77 000$.

Кроме того, все же стоит отметить, что восстановление дивидендов до прежнего уровня в течение 16 лет - что-то экстраординарное. Например, в кризис 2008-2009 года дивиденды по S&P500 вернулись на прежний уровень с рекорда июня 2008 года уже в марте 2012 года.

Мораль такова, что чем короче горизонт планирования инвестора, тем проще ему обезопасить себя даже в случае САМЫХ катастрофических сценариев. И напротив, именно с инвестиционной точки зрения выходить на пассивный доход в раннем возрасте (30-40 лет) может быть очень непросто. Ведь неизвестно: что будет дальше.

А вы что думаете на этот счет?

#кризис #продолжительностьжизни #пассивныйдоход #инвестиции #финансы

https://youtu.be/CdeYz2mo11w

Как правильно выбрать пропорции для инвестиционного портфеля? Как инвестировать 50000$ выгодно и как распределить деньги между активами в портфеле инвестора?

Давайте обсудим эту важную тему, так как она касается ЛЮБОГО инвестора - неважно, в какие акции (высокодивидендные или растущие), он инвестирует свои деньги.

И мой ответ: лучше придерживаться равных пропорций инвестиционного портфеля! Если вы решили вложить 50000$ в 10 акций, то вкладывайте по 10%. Не нужно пытаться менять пропорции. Ведь таким образом вы лишаете себя реальной диверсификации. Гиперболизируя ситуацию: какой смысл иметь в портфеле 50 акций, если на одну приходится 90% капитала, а на остальные 49 лишь 10%?

Да, если вы "угадаете" с лидером, то результат может быть лучше - ведь вы вложите туда больше капитала. Но с другой стороны, если не угадаете, то напротив, можете получить меньше отдачи. Рассмотрим кейс портфеля клиента с инвестициями 50000$. Для наглядности возьмем 20 лет - с инвестициями в 2001 году - чтобы захватить крах доткомов и ипотечный кризис.

Я использую 3 варианта портфеля:
1) Равные пропорции
2) С перекосом 30% на одну бумагу
3) С перекосом 30% на другую бумагу

Легко можно видеть, что инвестируя 50000$ в портфель с равными пропорциями, инвестор получил бы великолепный результат. Почти 19% среднегодовой доходности и его 50 000$ превратились бы почти в 1.5 миллиона долларов. С другой стороны допустив перекос в 30% доли на 1 бумагу, он смог бы получить результат куда выше: среднегодовую доходность 24% и капитал в 3.5 миллиона долларов. Но, если бы он сделал ставку в 30% на другую бумагу, то результат был бы ниже равновесных значений: "всего" 1.1 миллиона долларов.

Да, все эти результаты куда выше индексного результата в 284 тысячи долларов, но зачем пытаться угадать, когда более просто, эффективно и безопасно закупать активы равными пропорциями?

И сюда же можно отнести ответ на второй вопрос Павла: "Если на текущий момент пропорции различны, как правильно их выравнивать"?

Я бы рекомендовал идти путем постепенного выравнивания пропорций, сначала докупая бумаги, в которые вложено меньше всего денег. А те, в которые вложено больше всего - оставить до выравнивания пропорций.

При этом дам важную ремарку: крайне необходимо быть УВЕРЕННЫМ в качестве бумаг, которые вы покупаете. Нет никакого смысла в диверсификации и равных пропорциях, если сами бумаги неоднозначного качества. Например, Royal Dutch Shell из комментария Павла на текущий момент сложно назвать заслуживающей внимания бумагой:

1) Нестабильный EPS
2) Катастрофическое снижение продаж
3) Сокращение дивидендов
4) Высокие долги при низком покрытии долгов

Окупятся ли вложения в эту компанию при таких фундаментальных показателях? Вопрос открытый.

Удачи в инвестициях!

#портфель #инвестиции #деньги #финансы #пропорции

https://youtu.be/11SKFd2djnk

Друзья, мне исполнилось 36 лет. Вот так прошел еще один год - год, который изменил достаточно многое в моей жизни. В том числе в финансовой жизни!

В англоязычной тусовке есть такое понятие FIRE - Financial Independence + Retire Early. Финансовая независимость и ранний отход от дел. Сторонники этого движения стремятся отойти от дел, накопив достаточный капитал в инвестициях. При этом часто планкой отхода от дел ставится возраст в 35-40 лет - существенно раньше пенсионного возраста в 67 лет для США.

И, если опираться на понятие финансовой независимости, как возможности оплачивать ВСЕ необходимые нужды пассивным доходом, то я добился этой планки в эти сроки!

Мне 36 лет. И мои дивиденды полностью оплачивают все необходимые расходы моей семьи. Да, дивиденды пока не позволяют полноценно путешествовать, но я иду к этому. Мой капитал постоянно увеличивается за счет работы в качественных бумагах. И самое приятное - получая пассивный доход, я не уменьшаю количество активов на фондовом рынке, так как я получаю дивиденды, а не продаю активы для финансирования жизни!

36 лет. Это возраст расцвета, когда обретена некая жизненная мудрость, а энергия еще кипит ручьем. И это время, когда особенно хочется видеть и познавать мир... Хочется творить, хочется реализовывать те желания, которые таятся в глубине души! И ведь желания эти не всегда требуют колоссальных денежных затрат!..

Но что чаще всего бывает с людьми в этом возрасте? Они погружены в рутину работы ради работы. Они зажаты тисками дедлайнов, отчетов, совещаний. Они стиснуты узкими рамками отпусков "когда разрешат", а не "когда хочется".

У многих эта гонка продолжается до пенсии. А потом выясняется, что на пенсию не попутешествуешь, а деньги не отложены, не накоплены, не инвестированы.

Движение FIRE - это возможность вырваться из этого замкнутого круга. Это путь, который я опробовал на себе. Инвестиции в фондовый рынок - это ключ, открывающий замки финансовой независимости и позволяющий ЖИТЬ, как хочется. Позволяющий "выйти на пенсию" в 36 лет, а не ждать еще 29 лет до официального пенсионного возраста!

Мне 36 лет. Мои среднемесячные дивиденды превышают 100 тысяч рублей, они платятся сами по себе, они растут со временем, они защищают от инфляции и девальвации. И впереди - только движение вперед!

Удачи в инвестициях!

#финансоваянезависимость #александркнязев #деньрождения #инвестиции #пассивныйдоход

https://youtu.be/zlEVSvwVkzE

В какие акции инвестировать деньги - в Microsoft или в Транснефть? Какая акция принесла бы инвестору больше всего денег при инвестировании?

Любопытную тему предложили мне. И я решил снять видео. При этом, разумеется, сразу дисклеймер: в общем случае некорректно сравнивать компании из разных отраслей, да еще и разного формата (высокие дивиденды и акции роста). Но Транснефть очень бурно выросла за последние лет 20, так что подобное сравнение я считаю вполне уместным. И кроме того, оно будет еще одним напоминанием о том, как головокружительный рост может быть съеден не менее головокружительной девальвацией.

Итак, начнем. Возьмем сначала 5 лет - как написано в предложении темы.

Вполне очевидно, что эти 5 лет были невыдающимися для Транснефти: рост очень скромный. Да, компания платила хорошие дивиденды, причем именно с 2016 по 2017 год их размер вырос почти в 10 раз! Microsoft с другой стороны стабильно росла и платила дивиденды на этой же дистанции.

Простой подсчет показывает, что вложенные в акцию Транснефть 148 797 рублей в 2016 году могли бы принести 217 326 рублей к 2021 году с учетом полученных дивидендов. Или немногим менее 3000$. Обратите также внимание, что стоимость самой акции в долларах оказалась даже НИЖЕ, чем на момент покупки.

Microsoft же приумножил бы капиталовложения инвестора до 13 293$ или почти 1 миллиона рублей! Неплохой результат для "скучной акции", не так ли?

Но обычно сторонники российского фондового рынка говорят о том, что смотреть-то нужно с нулевых годов. Вот когда был самый-самый сочный рост.

Да, действительно, если вернуться в 2002 год, то рост компании Транснефть кажется феноменальным: акция стоила 11400 рублей или 365$, а к настоящему моменту принесла бы с учетом дивидендов 225 718 рублей или 3073$. Внушительный рост!

С другой стороны, Microsoft с 2002 года превратила бы те же самые 365$ в 4217$ (и это без учета дивидендов, которые я специально опускаю в расчетах). Разница в 37%, при том, что Транснефть стартовая практически "с нуля", а Microsoft уже была гигантом - перегретым гигантом эпохи доткомов!

И теперь посмотрим на прибыль: Транснефть показывает явное снижение EPS, тренд нисходящий, перспективы крайне туманные. Тогда как Microsoft прет, как танк - и по продажам, и по EPS. Стоит ли ждать, что тренд переломится? И что Транснефть нагонит и перегонит по доходности вложенного капитала?

Сомневаюсь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #microsoft #транснефть #дивиденды

https://youtu.be/jbdFROw9NpM

Что лучше делать со свободными 3000$? Стоит ли вложить 3000$ в FXUS или просто держать эти деньги кэшем? Не будет ли это выгоднее, если рынки упадут?

Тема касается не только стратегии "Миллион с нуля", а в принципе подхода инвестора. И на тему конкретно кризиса, а именно причин падения рынка не в 2021-2022, а, скорее, в 2025-2026 году видео будет завтра.

Но пройдемся по вопросу:

1) Вообще, когда речь идет об инвестициях в 3000$, то целесообразнее уже брать не просто FXUS, а разрабатывать портфель из первоклассных ценных бумаг. Это может быть намного более выгодно, перспективно и интересно + позволяет снизить риски.

2) Да, технически, если брать вариант с ГАРАНТИРОВАННЫМ снижением, то держать деньги деньгами выгоднее. Инвестор должен держать в голове стандартное кризисное падение ВСЕГО рынка на 50%. Так что рыночная стоимость активов на 3000$ может превратиться в 1500$ до восстановления.

3) При этом если допустить мысль, что рынок до этого времени будет расти, то все становится не настолько однозначно. С предыдущей коррекции в конце 2018 года S&P500 практически удвоился. А ведь я знаю людей, которые до сих пор ЖДУТ, чтобы войти в рынок! Рынок должен упасть почти в 2 раза - и все равно вложение окажется выгодным (с учетом курса рубля к доллару).

4) Инфляция даже по доллару оказывает влияние на жителей России. Да, доллары сами по себе защищают от чистой девальвации. Но импортные товары дорожают и в долларовом выражении - из-за долларовой инфляции. Так что хранение денег деньгами ради хранения - сомнительная затея.

Поэтому, я бы сказал, что хранить, а не инвестировать 3000$ сейчас целесообразно, если вы очень-очень уверены в очень-очень скором снижении рынка. И готовы к тем последствиям (в виде упущенной доходности и инфляции денег), если это снижение не произойдет вообще.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #fxus #заработок #фондовыйрынок

https://youtu.be/xI5Fjn386-E

Когда рухнет мировой фондовый рынок? Почему я делаю ставку на 2025-2026 год?

Друзья, предсказывать мировые кризисы - дело неблагодарное. Даже топовые финансовые менеджеры, главы центральных банков и министерств не могут этого (потому что если бы могли, то, вероятно, не допускали бы). Что уж говорить обо мне - обычном человеке с обычными инвестициями.

Но раз я рассказываю об инвестициях на своем канале и даю свое мнение, я считаю своим долгом объяснить, почему я не жду кризиса ранее 2025 года. Тему эту я уже затрагивал, но еще раз остановлюсь на этой вехе - кризис в 2025 году.

Как я рассказывал еще в октябре 2020 года - согласно паттернам динамики Доу Джонса перед инвесторами должны быть "ревущие 20-е годы". Индекс лишь в 2013 году вышел из околонулевой доходности и согласно историческим паттернам впереди были несколько лет сильного роста. Пока мы это наблюдаем. И, вероятно, рост может продолжиться как раз до 2025-2026 года.

Далее, сейчас рынки все еще не находятся в стадии мании и чрезмерного ажиотажа, несмотря на то, что ставятся все новые и новые исторические рекорды котировок. Да, цены на акции растут, а инвесторы - опасаются. Нет повального стремления скупать акции. На форумах, в блогах, в комментариях - почти везде первый и главный аргумент "сейчас слишком дорого, слишком страшно, я еще подожду".

Тем не менее, инфляция растет, съедает кэшевые накопления... и рано или поздно эти выжидающие инвесторы придут на рынок! Придут - и тогда стадия мании начнется. Как показывает опыт предыдущих кризисов (например, краха доткомов или ипотечного кризиса в США) от стадии мании до фактического падения рынка проходит 2-5 лет. Таким образом, если ажиотаж на рынки придет в 2022 году, то к 2025-2026 году рынки могут перегреться до запредельных значений. И крах будет вполне закономерным.

Обратите внимание, что сейчас перегрев очень условный: ключевые ставки околонулевые, деньги дешевые, а высокие стоимостные коэффициенты постепенно снижаются. Ведь они рассчитывают на финансовых результатах предыдущего - пандемийного 2020 года с кучей локдаунов. Скажем, тот же P/E по S&P500 уже откатился с 40+ до 35+. И если дальнейшие отчеты будут благоприятными, может продолжать снижаться.

Все это - мои предположения. Они основываются на моем понимании ситуации. Повторюсь, что никто - НИКТО - не знает, когда именно рухнет фондовый рынок. Но опираясь на чисто психологические факторы поведения толпы, я вижу сейчас дальнейший потенциал роста рынка. И исходя из этого я и принимаю решение - удерживать акции и докупать новые бумаги.

Я буду чутко следить за настроениями рынка. И при появлении серьезных признаков мании и ажиотажа менять свой подход и рекомендации.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #кризис #финансы #фондовыйрынок #2025год

https://youtu.be/_7kfMl4smhE

Знаете ли вы, что купленные вами акции вам никогда не принадлежали и не будут принадлежать? Инвестиционное сообщество интересно тем, что иногда какой-то давно известный факт преподносится, как некое великое открытие. Причем, традиционно в ключе "Все плохо, власти скрывают, мы все потеряем деньги!"

Например, это можно сказать про статью, ссылку на которую мне скинули раз 10 точно. Хорошая статья, интересная и мысли сформулированы неплохо. В общих чертах: в современном мире у большинства брокеров не вы записаны, как собственник акций компаний. Акции записаны по Street Name на имя брокера (об этом я уже, кстати, снимал видео пару лет назад). И раз владелец акций по сути не инвестор, а брокер, не несет ли это запредельные риски? Например, всех могут обмануть и мы не получим НИЧЕГО!

Волна переживаний, которая поднялась после выхода статьи, для меня непонятна. Ведь, как я говорил: это общеизвестный факт. Любой, кто хоть немного изучал вопрос инвестиций, знает это и так. Поэтому давайте я зафиксирую важные моменты:

1) Подобная система записи по Street Name у брокеров обусловлена механизмами быстрого осуществления сделок и покупки ценных бумаг. Электронная торговля и покупка активов даже в мобильном телефоне потому и возможна, что используется такая схема.

2) Конечным бенефициаром в любом случае является сам инвестор. Именно поэтому вам приходят дивиденды, поэтому вы получаете приглашение на голосование по вопросам акционеров (я такие приглашения получаю регулярно).

3) Ваши активы защищены по страховке SIPC - неважно это прямая регистрация активов на ваше имя или регистрация по Street Name "по-умолчанию". Это данные SEC и SIPC: покрытие точно так же идет на 500 000$. По моему опыту, подобного лимита достаточно, чтобы закрыть 90-95% потребностей клиентов. И даже в США 500 000$ активов - существенная сумма для среднего инвестора. Плюс всегда есть возможность открыть еще один счет и получить еще один лимит в 500 000$.

4) Прямая регистрация "по-старинке" возможна, но я не вижу в ней смысла, если только вы не собираетесь полностью избегать какого-рода операций с активами. Это долго, муторно и затратно. Это требует невероятных дополнительных усилий. Инвесторы с ОЧЕНЬ большими суммами капитала или очень озабоченные беспокойством по поводу стабильности финансовой системы могут этим озадачиться. Но я считаю, что если уж финансовая система рухнет - то и прямая регистрация не поможет. Ведь бумажные сертификаты в любом случае уже не выдают.

Исходя из этого я продолжаю просто владеть активами "как есть". Они застрахованы, они приносят дивиденды, для меня, как для конечного бенефициара активов, не меняется ничего.

Поэтому панические настроения по поводу "купленные вами акции вам никогда не принадлежали и не будут принадлежать" я бы отнес на счет хайпа.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #брокер #streetname #drs

https://youtu.be/cFl2krBCPhQ