Я верю, что инвестиции позволяют "купить" время жизни. Просто потому, что инвестируя, человек может раньше добиться уровня пассивного дохода, который сможет ПОЛНОСТЬЮ заменить его активные доходы! Он сможет не ходить на работу - если не захочет. Он сам решает как, чем и когда заниматься.

Время нашей жизни ограничено.

И когда я озвучил эту мысль в одном из видео про сложный процент оставшейся жизни, подписчики написали пару любопытных комментариев. Мол, жизнь в будущем будет продлеваться и стареть мы не будем. Так что смысла в этих процентах не будет! И в финансовой независимости тоже.

Да, я верю, что такое возможно. Наука сможет победить старость и дряхлость, болезни и ослабление организма.

Но эта вера - еще один важный фактор, чтобы ИНВЕСТИРОВАТЬ и копить КАПИТАЛ. Не деньги сами по себе (деньги могут обесцениваться), но капитал в качественном бизнесе, в доле компаний. Потому что когда (и если) наука победит старость и снимет лимиты на продолжительность жизни, именно капитал позволит вам оплатить эту процедуру, эти волшебные таблетки.

Капитал позволяет "купить" время жизни уже сейчас - избавившись от "рабства работы" не в 65 лет, а в 30-40-50 лет. И капитал будет особенно важен, когда на кону будут стоять реальные годы жизни.

В этом смысле очень уместно вспомнить фильм "ВРЕМЯ", где валютой в прямом смысле были годы жизни.

Я рассуждаю весьма трезво:

1) Если мне не удастся дожить до времени "победы над старостью", то во всяком случае я уже живу на дивиденды и обладаю финансовой независимостью. Но я смогу передать свой капитал своим потомкам.

2) Если мне удастся это сделать, то грамотно инвестированный и приносящий хороший доход капитал - это билет в "вечную жизнь". Тем важнее его сейчас копить и приумножать (не забывая при этом "жить сейчас").

Этот подход, кстати, объясняет, почему я выбираю дивидендную стратегию, а не стратегию изъятия капитала продажей части активов. Если вы продаете акции - есть риск исчерпания капитала. И каково будет разочарования увидеть 0$ на брокерском счете именно тогда, когда появится волшебная таблетка вечной юности?

Я верю, что на деньги можно купить жизнь. Потому что в моем понимании жизнь - это свобода выбирать, КАК ЖИТЬ.

Удачи в инвестициях!

#вечнаяжизнь #жизнь #мотивация #инвестиции #молодость

https://youtu.be/cjgsHY0hnzI

Вопросы безопасности - в первую очередь правовой безопасности владения активами - часто волнуют инвесторов. И это понятно: разумные инвесторы не особенно переживают из-за рыночных рисков или волатильности. Это все достаточно естественно и закономерно. А вот юридические сложности (например, при смене политического климата или режима) - это то, что совсем непредсказуемо и не имеет стандартного решения.

Один из подписчиков спрашивает: "Как можно доказать владение активами у российского брокера, которые хранятся в российском депозитарии при переезде в страны Запада?"

Сначала дам комментарий в целом по владению американскими бумагами в РФ. Я не считаю, что это несет какие-либо риски само по себе. Напротив, даже Мосбиржа постоянно расширяет список доступных иностранных инструментов, ведется речь о допуске полноценных иностранных фондов и т.д. Вряд ли все это делалось бы, если бы ожидались глобальные железные занавесы.

А вот что касается хранения активов в российском депозитарии - это уже неоднозначный вопрос. С одной стороны, в текущей действительности это не накладывает никаких ограничений. При желании можно свободно (пусть и не быстро, и не дешево) переводить активы от американского брокера к российскому и т.д.

Но если поменяется политический климат или опустятся железные занавесы - такой перевод может стать проблематичным. Для брокера в США не будет обоснованием наличие у вас выписки из российского депозитария. Потому что пока в нем не будет инициирован перевод, не будет и возможности перевода активов.

Этот потенциальный риск - одна из важнейших причин, по которой я выбираю именно брокера в США. Увы, но мне спокойнее держать капитал за пределами страны, так как я знаю, что это более надежно, более гибко. Я уверен, что мои права частного капитала будут надежно защищены в случае возможных проблем. И это неоднократно доказано в прошлом.

Если же вести речь о "реальных бумагах" - каких-либо документах, сертификатах акций и т.д., то сейчас это в принципе не принято. Найти документарные акции - практически нереально. Зато для налоговой (нашей и американской), для страховой SIPC и других регулирующих органов вполне себе авторитетны банальные PDF-файлы, выписки, скриншоты и т.д. Такое удивительное время!

И, заглядывая в будущее: когда блокчейн будет работать в полной мере во всех сферах - включая брокерские операции - все станет еще более прозрачно. И тут уже можно будет вести речь о некой универсальной депозитарной цепочке независимо от страны пребывания, владения активами и т.д.

Удачи в инвестициях!

#брокер #сша #россия #инвестиции #безопасность

https://youtu.be/JOx3BsOTDlE

Пришло время отчетного выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды" за июль 2021 года. Июль - промежуточный дивидендный месяц, поэтому в этом месяце я получил "всего" 517$ дивидендов после налогов.

Почему "всего"?

Потому что это намного меньше 3098$, которые я получил за июнь. Но сама по себе выплата в 517$ или почти 38 тысяч рублей просто великолепна! Это пассивный доход с инвестиций в первоклассные ценные бумаги, для получения которого не пришлось делать совершенно ничего.

Я докупал активы в течение июля, поэтому мой пассивный доход увеличился по сравнению с предыдущим отчетом. Ожидаемые годовые дивиденды с учетом налогов составляют уже 16 329$ в год или 1361$ в месяц. Это более 99.5 тысяч рублей в месяц в среднем с учетом курса доллара!

Прирост дивидендов в долларовом выражении относительно невысокий - лишь 0.23%. Все закономерно: чем выше дивиденды уже сейчас, тем сложнее их увеличивать за счет вложения капитала. Но тем эффективнее влияние органического роста дивидендов! В рублевом выражении рост ниже: потому что курс доллара к рублю оказался ниже, чем на предыдущую отчетную дату.

С начала года я получил уже 8500$ дивидендов после налогов. Я пока иду с отставанием от своей цели 17000$ за 2021 год. Но цель изначально стояла очень высокая, поэтому я не отчаиваюсь и верю, что смогу ее добиться.

Август - очередной промежуточный месяц по дивидендам, так что выплата ожидается примерно такой же.

Итак, прошел еще месяц - и пассивный доход с инвестиций составил очередные 517$. Без усилий, без труда, без волнений: деньги капают сами по себе!

Это - то, за что я люблю инвестиции.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #инвестиции #финансы #фондовыйрынок #заработок

https://youtu.be/aHn8n-ftlLU

Одна из трендовых акций - компания Baidu. Я знаю нескольких людей, которые делали ставку на эту компанию... Но была ли эта ставка обоснованной? Каковы фундаментальные показатели бизнеса и стоит ли инвестировать в акции Baidu в 2021 году с фундаментальной точки зрения.

Друзья, начну с того, что я в своих инвестиционных решениях не опираюсь на ожидания сами по себе. Да, инвестор смотрит в будущее, без этого никак. Но разумный инвестор понимает, за счет чего он может ожидать рост прибылей компании (и значит - рост цены акций или дивидендов). Ожидания ради ожиданий, ради ИДЕИ или ради хайпа - это не инвестиции, а спекуляции. А значит, путь к убыткам.

Итак, начнем:

1) Компания Baidu не платит дивиденды. И вот дела - ее график и общая динамика не внушает никакого уважения. Динамика, кстати, вполне типична для большинства бездивидендных акций: сильные горки с сильными просадками.

2) Акции Baidu являются прибыльными: EPS положительный, но выраженного тренда на рост мы не наблюдаем. Скорее стагнацию и достаточно выраженную.

3) При этом такая же выраженная стагнация наблюдается в бизнес-показателях компании: и маржинальность, и возврат на инвестиции снижаются. А ведь мы ведем речь о компании в сфере IT. Именно высокие показатели маржинальности обычно являются важным достоинством такого бизнеса. Сравните, скажем, с маржинальностью Фейсбука.

Возврат на акционерный капитал и общая прибыльность бизнеса у акций Baidu сильно отстают от среднеотраслевых.

4) К сильным сторонам компании Baidu можно отнести низкий уровень задолженности и низкий показатель P/E, но с учетом озвученных выше показателей я бы сказал, что этих достоинств просто недостаточно, чтобы оправдать покупку.

Инвестиции в хайповые и трендовые акции иногда могут принести краткосрочную прибыль - если вы успеете в них войти и вовремя выйти. Если сумеете прокатиться на волнах ажиотажа и спроса. Но в долгосрочной перспективе я все же рекомендую опираться на фундаментально качественный бизнес с хорошими показателями.

Удачи в инвестициях!

#Baidu #BIDU #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/X-bWcLXhyNY

В рубрике "Миллион с нуля" я на собственном примере показываю как инвестировать 12 000₽ каждый месяц. Эта стратегия идеально подходит для начинающих инвесторов, которые не обладают достаточным капиталом для разработки стратегии. Я же инвестирую по этой стратегии, чтобы накопить капитал для своих сыновей, а основной капитал держу у Interactive Brokers.

Каждый первый четверг месяца я покупаю ETF по стратегии. Сейчас это сумма - 12000 рублей, выделяемая на инвестиции ежемесячно.

Но сейчас я нахожусь в отъезде, поэтому в этот четверг я покажу покупку активов, сделанную заблаговременно.

Структуру портфеля на дату покупки вы можете видеть на своем экране.

Стратегия остается простой и стабильной. Ежемесячная докупка активов - на росте и на падении, на волатильности и на ровном рынке, на положительных новостях и на панике.

Именно такая стабильность обеспечивает высокие результаты инвестиций на длительной дистанции. Если инвестор способен действовать методично - он как бы защищается от непредсказуемости фондового рынка. Он действует на автомате, игнорируя те эмоциональные факторы, которые могут двигать рынок.

Именно этим хороша стратегия "Миллион с нуля" для начинающих инвесторов. Она постепенно приучает к правильному инвестиционному мышлению и адекватному восприятию волатильности. А также - помогает накопить неплохой стартовый капитал в элементарном инвестиционном инструменте, покупая который просто невозможно сделать ошибки.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #finex #fxus #заработок

https://youtu.be/cChZgqcn3xI

Почему ваша пенсия не будет даже и близко такой, на какую вы рассчитываете, даже если платите ОЧЕНЬ МНОГО взносов в ПФР? Почему нужно самому обеспечивать себе пенсию?

Друзья, я плачу очень существенные взносы в ПФР. Я не буду называть конкретные суммы, но это шестизначные суммы в рублях ежегодно. И я не рассчитываю на то, что эти взносы когда-либо обеспечат сколько-нибудь высокий уровень пенсии.

Почему?

Дело в неэффективности инвестирования пенсионных средств нашими пенсионными фондами. Причем, как государственными, так и негосударственными. В лучшем случае они показывают доходность чуть-чуть выше инфляции. А "золотой стандарт" - доходность НИЖЕ инфляции. То есть деньги не приумножаются! Они сгорают!

Как можно было за полгода 20201 года получить доходность в 4.11% годовых в РУБЛЯХ, когда даже индекс Мосбиржи показал за полгода рост на 10% (без учета дивидендов). А инвестиции в валютные активы намного выше - например, мой портфель с начала года показал рост почти 16.5% в долларах.

А за год такие первоклассные акции, как Apple дали почти 61% доходности в долларах!

Нет смысла рассчитывать на официальную пенсию - при таком уровне инвестирования пенсионного капитала она вряд ли будет расти выше инфляции, она вряд ли вообще выйдет на разумные уровни доходности.

Можно привести простой пример.

Предположим, ваши взносы в размере 100 000 рублей в год идут в ПФР. И пенсионный фонд дает номинальную доходность 8% в рублях. При ежегодном добавлении 100 000 рублей через 20 лет вы сможете ожидать капитал немногим меньше, чем 4.6 миллиона рублей. Не очень-то впечатляет, да?

А теперь посмотрите на то, что может дать портфель из первоклассных акций США со среднегодовой доходностью 14% в долларах в год. За те же 20 лет капитал может увеличиться до 95 тысяч долларов. А с учетом среднестатистической девальвации на 5.33% в год это будет уже сумма почти 19 миллионов рублей. И чем сильнее будет девальвация - тем выше будет итоговый рублевый капитал! Ведь вы инвестируете в валюте.

Переложившись затем в высокодивидендную стратегию под 6% в долларах, вы сможете получать "пенсию" в 1.1 миллиона рублей в год или 94 тысячи рублей в месяц. Неплохо, да?

Да, вы можете сказать: ну взносы в ПФР я все равно обязан платить по закону. Этого никак не избежать! Да, и вы, и я обязаны это делать. Но я говорю о том, что не стоит на это полагаться! Не стоит ждать, пока ваша пенсия сгорит в инфляции. Нужно выделять капитал для самостоятельного накопления на пенсию.

И тогда можно не только выйти на пенсию раньше. Можно добиться финансовой независимости и куда более высокого дохода.

Удачи в инвестициях!

#инфляция #пенсия #заработок #инвестиции #пфр

https://youtu.be/cEt-G25sUEw

Я добился финансовой независимости - мои дивиденды более 16000$ в год обеспечивают все затраты моей семьи. А еще я веду канал на Ютубе, консультирую клиентов и разрабатываю портфели для начинающих инвесторов.

ЗАЧЕМ?

Зачем Александр Князев продает портфели, если он весь такой финансово независимый и крутой?

Очень интересная тема, потому что я убежден: изучать глубокие мотивы очень важно, чтобы понимать человека. И доверять (или не доверять ему).

Итак:

1) Потому что мне это нравится! Я снимаю видео, потому что меня переполняют мысли, которыми я хочу поделиться с вами, дорогие друзья. Да, не все видео нравятся всем. Это нормально! Я не доллар, чтобы всем нравиться. Но я получаю истинное наслаждение, работая над подготовкой контента.

2) Потому что мне приятно помогать людям! Вы не представляете, что это такое: получать в личку благодарные сообщения, письма на почту, читать радостные комментарии клиентов, которые РЕАЛЬНО зарабатывают на инвестициях. А когда речь идет о каких-то вехах (например, выходе на определенный доход) - это просто экстаз. И я не преувеличиваю, это так и есть.

3) Потому что это приносит деньги! Да, я беру деньги за свои услуги. Беру потому что бесплатный совет не ценится (у меня есть куча бесплатного контента, но слишком часто люди, которые просят бесплатной консультации, ленятся даже просмотреть тот или иной плейлист). И потому что это плата - за мои усилия и время. Когда каждый день получаешь десятки сообщений и вопросов, понимаешь: ты не можешь помочь всем бесплатно.

Кроме того, эти деньги, которые я получаю за то, что делаю в свое удовольствие, еще сильнее укрепляют стену моей финансовой безопасности. Да, я уже могу не получать ни рубля активного дохода. Но раз пока у меня есть время, желание и удовольствие - просто глупо не пользоваться такой возможностью.

Таким образом, никакого разрыва в логике здесь нет. Я инвестирую для пассивного дохода и я получаю активный доход. А еще - я живу в свое удовольствие, потому что уже дошел до необходимой планки!

Удачи в инвестициях!

#александркнязев #youtube #инвестиции #портфель #заработок

https://youtu.be/Tvy2iMiJw5s

Что делать с 7000$ в 19 лет - инвестировать эти деньги, купить машину или поступить иным образом? Я консультирую людей по финансовым вопросам, но иногда бывает сложно дать однозначный 100% ответ, так как правильный ответ зависит от склонностей самого человека. От его индивидуальности и от приоритетов.

И вот вопрос, заданный в комментарии - яркий пример такого вопроса. Родители подарили 5000$ - по мнению родителей на покупку машины. А еще у комментатора есть 2000$. Итого сумма 7000$, как с ней поступить?

1) Невозможно дать абстрактный ответ в вакууме. И это важно понимать! Да, это хорошая сумма для инвестиций, с ней можно разработать диверсифицированный портфель с доходностью 14-16% в долларах в среднем. И тогда за 20 лет капитал 7000$ превратится больше, чем в 84 000$ даже без учета пополнений счета. Просто сам по себе.

2) Машина для молодого человека может быть важным приобретением. Это новый статус, новые связи, новые возможности. Сложно оценить их в денежном выражении. Это то удовольствие от жизни, которое можно (и иногда просто необходимо) получать "прямо сейчас".

Если есть такая потребность - возможно, стоит рассмотреть и эту альтернативу.

3) На начальном этапе жизни молодого человека большее внимание можно уделить карьере: формированию активного дохода, который будет подпитывать его инвестиционный капитал на этапе накопления. И машина, как средство мобильности, иногда может быть просто незаменимой.

Не стоит думать, что искомые инвестиции в 7000$ разом решат все финансовые проблемы. Это неплохая, но вовсе не грандиозная сумма. Допустим, эти деньги будут потрачены на развитие, бизнес, совершенствование и т.д. И это вложение "в себя" позволит через 5 лет начать откладывать всего по 300$ в месяц по той же стратегии. В итоге капитал инвестора будет почти в 2 раза выше!

Вот наглядная иллюстрация ситуации, когда нельзя четко и однозначно сказать, что будет лучше сделать с 7000$: купить машину или инвестировать в фондовый рынок.

Нужно решить самому.

Ну и, в конце концов, можно 500$ от этих 7000$ отложить и инвестировать по стратегии "Миллион с нуля". Так даже с небольшим капиталом инвестор сможет формировать правильные инвестиционные установки и постепенно накапливать активы.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #молодость #бизнес #заработок #финансы

https://youtu.be/kWsX1xtyDCU

Уоррен Баффет почти на 55 лет старше меня. Почти, потому что он родился в августе 1930 года, а я в сентябре 1985 года. Разница в пару недель... и 55 лет! Уоррен Баффет - гениальнейший инвестор, ориентир для любых инвесторов, которые стремятся опираться на БИЗНЕС, а не на мечты или спекуляции.

Возраст Баффета - одна из основных составляющих его капитала. Да-да, не гениальные решения (хотя их тоже хватало). А возраст, позволяющий в полной мере раскрыться эффекту сложных процентов. Более 99% капитала Баффета было сформировано уже после его 50-летия!

И вот мне предложили оценить доход от моих инвестиций в возрасте Уоррена Баффета - то есть в возрасте 90 лет. Конечно, сначала нужно дожить до таких преклонных лет, но если получится... Что тогда будет?

На текущий момент мои годовые посленалоговые дивиденды составляют 16 329$ по последнему отчетному выпуску. Среднегодовой рост дивидендов я консервативно беру на уровне 7% в год в долларах. И что тогда получается?

Получается, что к 50-летию мои дивиденды с текущего капитала могут составить 39 350$, даже, если я не буду добавлять ни копейки денег, а все дивиденды буду тратить на себя (без реинвестирования). А к 90 годам дивиденды могут составить уже почти 590 тысяч долларов! Более полумиллиона долларов пассивного дохода, дохода защищенного от девальвации и от инфляции. Ведь, если инфляция будет возрастать, то возрастет и темп увеличения дивидендов. Этим хороши дивидендные бумаги!

Более наглядно можно видеть раскладку моего пассивного дохода по десятилетиям. Вы сами можете видеть, как сильно работает сложный процент. С 37 до 50 лет дивиденды увеличатся лишь в 2 раза. Зато с 50 до 70 рост составит почти 4 раза! А к 90 годам общий рост составит невероятные 37 раз!

Да, вряд ли в возрасте 70-80-90 лет будет такая уж потребность в таком пассивном доходе для собственных нужд (хотя - кто знает?) Но это неплохая иллюстрация того, как раннее начало инвестирования и длительная дистанция обеспечивает невероятные результаты даже при условии ПОЛНОГО ОТСУТСТВИЯ любых дополнительных денежных потоков и активных пополнений!

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #уорренбаффет #инвестиции #заработок #возраст

https://youtu.be/pqEwKC_6qGE

Сегодня в рубрике "Жизнь на дивиденды" мы обсудим некоторые вопросы подписчиков. И давайте начнем:

1) Почему я сейчас трачу свои дивиденды на недвижимость?

Это очень условное понятие, так как у меня куплена квартира по схеме, которую я называю "Ипотека за дивиденды". Размер ипотечного платежа полностью покрывается дивидендным доходом (и даже больше - что позволяет гасить ее досрочно).

Ипотека во многом виртуальная, потому что я могу закрыть ее в любой момент: необходимый капитал имеется. Но я предпочитаю использовать эти финансы для заработка на фондовом рынке.

2) Считаю ли я, что мой капитал диверсифицирован, ведь я инвестирую в акции США и только в них?

Да, считаю. И неоднократно пояснял, почему именно акции США можно считать диверсифицированными сами по себе. В любой стране мира можно найти американские бренды - они продают свою продукцию, реализуют свои услуги и франшизы. Кроме того, ведь американский фондовый рынок составляет 50% от общемировой капитализации, а американская экономика одна из крупнейших в мире.

За счет таких фундаментальных показателей портфель из акций США можно считать диверсифицированным за счет глобальности бизнеса этих корпораций.

3) Почему я не работаю финансистом в какой-нибудь крутой компании?

Потому что это - не мое по многим причинам. Первейшая из них, я почти всю жизнь работаю только на себя. Понятие "начальника" для меня очень неблизко и я вряд ли мог бы работать под начальством какого-либо начальника. Я независимый предприниматель, творец и т.д.

Во-вторых, я уже обеспечил себе необходимый уровень финансовой независимости. Это позволяет иметь определенную гибкость. Я сам решаю: как, когда и сколько трудиться. У меня свободный график. Для меня не существует выходных и будней, отпусков и дедлайнов. У меня каждый день - ПРАЗДНИК, если я этого хочу.

Ну и в-третьих, будучи знакомым с принципами работы финансовых организаций в РФ, я должен сказать: мне крайне не нравится их философия. Банковские и брокерские сотрудники одержимы одним: выполнить план продаж. Они не думают, о ситуации клиента, о результатах, о том, что и как рекомендовать. Их задача - продать. Ведь они - безликие сотрудники, а репутация брокера им неважна!

Я не могу себе такого позволить (пусть и теряю из-за этого некоторые деньги). Я не могу разработать стратегию под кредитные деньги - мне не позволяет совесть, потому что это финансово неграмотное решение. Я не могу давать спекулятивные рекомендации с небольшим шансом на успех - потому что это путь к убыткам. Я стараюсь действовать так, чтобы мне не было стыдно. Увы, в крутых корпорациях мораль значит слишком мало.

Друзья, вы можете задавать свои вопросы в комментариях и, возможно, я сниму видео-ответ на них!

Удачи в инвестициях!

#александркнязев #диверсификация #инвестиции #недвижимость #заработок

https://youtu.be/F0vGnkr6EvA

Как выглядят инвестиции в акции Microsoft с точки зрения фундаментального анализа? Можно ли инвестировать в акции этой компании, чтобы заработать?

Возможно, вы удивитесь, но я начну с того, что назову компанию Microsoft относительно дешевой акцией. Речь, конечно, идет не о номинальной стоимости бумаги, она по сути ничего не значит. Речь о стоимостной оценке акций MSFT, если опираться на форвардные (то есть будущие) денежные потоки компании.

Все дело в ее великолепных бизнес-показателях. В предыдущем квартале компания показала рост операционных доходов на 31%, свободного денежного потока на 24%, а прибыли на 19%. При условии сохранения подобных темпов роста компания может вырасти на 30-40% в течение всего 1 года.

Давайте посмотрим на фундаментальный анализ акций Microsoft:

1) Эта компания платит дивиденды. Да, дивиденды "в моменте" невелики, но они регулярно увеличиваются уже 10 лет. И, если в 2008 году дивиденды были менее 50 центов на 1 акцию, то сейчас превышают 2 доллара!

2) Компания Microsoft является прибыльной. Она регулярно увеличивает объемы продаж и при этом - регулярно сокращает количество акций в обращении. Это мое любимое сочетание: рост прибылей одновременно с байбеками. Так инвестор получает двойную выгоду: и от роста бизнеса, и от увеличения его относительной доли в бизнесе. Ведь количество акций сокращается - а значит, его доля возрастает сама по себе!

3) У акций Microsoft чрезвычайно низкие долги. При этом платежи по кредитам покрываются с большим запасом - коэффициент покрытия платежей прибылью составляет 26! Это существенный запас финансовой прочности и стабильности.

4) Как я упоминал, бизнес-показатели Microsoft невероятно хороши: маржинальность, прибыльность, возврат на акционерный капитал и на инвестиции существенно выше среднеотраслевых и среднерыночных.

Да, "в моменте" P/E Microsoft нельзя назвать низким - но он находится на среднеотраслевом уровне и близок к среднерыночному. Учитывая низкие ключевые ставки ФРС, это допустимый показатель. Зато, как я говорил выше, форвардные оценки показывают, что компанию можно даже назвать недооцененной!

Какими будут реальные доходности от инвестиций Microsoft - покажет время.

Удачи в инвестициях!

#Microsoft #MSFT #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/FXaeZI-uCL0

Неоднозначная динамика по китайским акциям и по китайскому ETF Finex FXCN в частности вызвала несколько вопросов, которые мне задавали в сообщениях. Стоит ли сейчас покупать на просадке? Стоит ли инвестировать и усредняться? Не изменилось ли мое мнение по этому фонду?

Итак, я напомню, что с момента запуска рубрики "Миллион с нуля" (и с начала инвестиций на основном счете у Interactive Brokers) я достаточно скептически относился к акциям Китая. Растущая экономика Китая - это факт. Но также и факт в том, что этот рост крайне плохо конвертируется в РЕАЛЬНЫЕ доходы инвесторов - особенно в твердой валюте. После пика 2007 года рынок Китая так и не вернул себе прежние уровни. А рост в целом очень скромный.

Также и по индексному ETF Finex FXCN: среднегодовая доходность по этому фонду с момента запуска 6.15% в долларах или почти 17% в рублях на конец июля. Вроде бы очень неплохо, да?

Но тот же широкий рынок США в форме FXUS показал куда более высокую среднегодовую доходность - как в рублевом, так и в долларовом выражении.

Поэтому исходя из негативной динамики китайских акций я хотел бы сказать следующее:

1) Если вы искренне верите, что фондовый рынок (именно фондовый рынок) Китая будет расти - такая просадка это идеальное время для усреднение. Чем ниже цены - тем выгоднее долгосрочному инвестору.

2) Если вы, как и я, скептически относитесь к перспективам китайского фондового рынка, не стоит обращать особого внимания на эту волатильность. Снижение актива само по себе не делает актив привлекательным, если структура актива не меняется.

3) Если вас все же привлекает инвестиция в китайский бизнес, то я бы рекомендовал выделять на нее очень небольшую долю: 10-15% максимум от общего капитала.

Удачи в инвестициях!

#китай #инвестиции #fxcn #китайскийбизнес #китайскиеакции

https://youtu.be/khNHwxPJTv0

Как можно зарабатывать каждый год 10 000$ с капитала 125 000$? Причем с учетом того, что эти 10 000$ ежегодно индексируются на уровень долларовой инфляции. 8% в долларах, не слишком ли много и не слишком ли рискованно?

Сегодня мы поговорим на тему пассивного дохода на пенсии. И сравним инвестиции в высокодивидендные инструменты с инвестициями в S&P500 с ежегодной продажей активов.

Ну знаете, есть люди, которые уверяют, что выгоднее инвестировать в S&P500 и продавать его каждый год. Мол это выгоднее и проще, чем жить на дивиденды.

Что ж, давайте сравним. Зададим исходные данные - возьмем 2005 год, возьмем исходный стартовый капитал в 125 000$ и возьмем потребности инвестора в размере 10 000$ в год.

А теперь сравним инвестиции в S&P500 на примере индексного фонда SPY с инвестициями в CEF - Closed End Fund - UTF, о котором я ранее рассказывал. Этот фонд - лишь одна из составляющих новой высокодивидендной стратегии из CEF, которую я разработал.

И что мы видим?

При условии, что инвестор каждый год забирает 10 000$ с учетом инфляции из своего портфеля к 2021 году его капитал в S&P500 составит лишь 21 тысячу долларов... Еще пара лет - и денег не останется вообще. При этом инвестор в CEF не только ежегодно покрывал свои расходы денежным потоком, он еще и оказался в плюсе! Да, всего на 3000$, но в плюсе. И, учитывая стабильность работы CEF и выплаты его дивидендов - маловероятно, что его капитал будет исчерпан в обозримом будущем.

Это - очень показательная ситуация, так как дивидендный инвестор здесь в ощущал себя просто превосходно: и в периоды бурного роста фондового рынка, и в периоды кризиса 2008-2009 года, и в периоды волатильности, и в периоды роста. Тогда как инвестору по стратегии продажи паев S&P500 приходилось несладко. Он должен был практически с самого начала видеть, как его капитал медленно, но верно уменьшается. Как становится все меньше и меньше денег на счете.

Может ли быть более наглядная иллюстрация преимущества дивидендной стратегии?

Ну, а если вам нужна помощь с разработкой стратегии из CEF, то вы можете обратиться ко мне по контактам из описания к видео. И я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #инвестиции #портфель #заработок #финансоваянезависимость

https://youtu.be/yW5pfo_i1Os

Прошли 10 дней моего путешествия на Север. Путешествие обошлось в 46 тысяч рублей.

И за эти 10 дней мой портфель принёс 1.64% доходности - 9645 долларов или более 700 тысяч рублей. Да, 10 дней абсолютно непоказательны (да и 10 месяцев тоже). Но приятно осознавать, как капитал работает сам по себе и как растет эффективность вложений в первоклассные ценные бумаги.

Индекс S&P500 тоже ожидаемо продолжает расти. И индекс страха все так же ожидаемо указывает на страх инвесторов (а значит - на потенциал дальнейшего роста). И хотя я, разумеется, не могу знать будущее и тем более контролировать рынок, я хочу сказать - все идет по плану! Инвестиции приносят ожидаемые плоды.

И я по-прежнему уверен: сейчас подходящее время для старта в инвестициях. Я продолжаю удерживать и докупать акции. Факторов для роста рынка куда больше, чем для снижения.

Если вам нужна помощь с формированием первоклассного портфеля, разработкой стратегии, корректировкой и ребалансировкой имеющегося портфеля акций - обращайтесь, буду рад вам помочь!

#инвестиции #результат #акции #финансы #портфель

Самая большая проблема инвестиций в том, что люди готовы заниматься чем угодно, но только не инвестициями. Они готовы вкладывать в финансовые пирамиды - такие, как Финико. То самое, которое кинуло вкладчиков и о котором я предупреждал еще полгода назад.

А еще - вкладывать через непонятных брокеров без договоров и четких принципов сотрудничества. Причем вкладывать кредитные деньги: инвестировать на последнее.

Происходит это из-за низкой финансовой грамотности или из-за невнимательности - неважно. Важны необратимые финансовые последствия.

Ко мне обратилась за советом Алина, которая как раз попала в такую ситуацию. И я хотел бы ее разобрать, чтобы предостеречь людей от подобных проблем.

На мой взгляд, тут все вполне очевидно, но все же:

1) Адекватные лицензированные брокеры не должны названивать вам с сомнительными предложениями! Во всяком случае, я с таким пока не сталкивался. И даже если вам позвонит брокер (после оставленной заявки), вы будете заключать с ним договор.

Инвестиции - это финансовые операции. Они требуют регулирования и должны обязательно быть ассоциированы с тем лицом, которое владеет счетом.

Нет договора? Нет регистрации с вашей идентификацией (адрес, паспортные данные, часто - подтверждение доходов) - шлите такого брокера лесом. Скорее всего, это мошенник!

2) Инвестиции в кредит сами по себе чрезвычайно опасны, даже если речь о нормальном первоклассном портфеле и лицензированном брокере. Попытка увеличить обороты за счет кредитных средств - 100% шанс на потерю денег. Может быть не сразу, но это НЕИЗБЕЖНО!

Никогда! НИКОГДА не берите кредит для инвестиций и тем более - для спекуляций с валютой или акциями.

3) Попытайтесь вывести деньги сразу. Жадность - вот, что губит почти всех и особенно - спекулянтов и вкладчиков финансовых пирамид. Почему бы не вывести кредитные средства, если получилась такая прибыль? Зачем жадничать? Да, конечно, скорее всего, деньги уже тогда бы не вывели, но это было бы очевидно и позволило избежать дополнительного кредита.

4) Если брокер предлагает вам сомнительную схему (сделать кучу прибыли на одной операции за считанные дни) - это очень-очень плохо. Все риски на вас. Операция крайне спекулятивная и даже если все пройдет честно, велики шансы не заработать, а потерять.

5) Если вас под любым предлогом просят добавить деньги - это уже 100% обман. На этом этапе стоит осознать следующее: уже внесенные деньги вам не вернуть. Да, есть мизерные шансы обжалования переводов через банк или через правоохранительные органы. Но в большинстве случаев деньги уже ушли.

Если вам предлагают занести какие-то деньги для уплаты налога или комиссии, для оформления договора или какой-то еще бумажки - не надо. Это не поможет. Это просто "добор" перед окончательным кидком!

Я очень соболезную подобной ситуации и призываю всех быть бдительными. Инвестируйте только через лицензированных брокеров, покупайте только качественные активы, только на свободные деньги и на долгосрок.

Удачи в инвестициях!

#финико #инвестиции #заработок #брокер #мошенничество

https://youtu.be/smene0rFU94

Я убежден, что деньги меняют людей. Иногда меняют очень сильно - и не всегда в положительную сторону. Но если постараться, если направить энергию денег в правильное русло, они могут сделать вас лучше.

Я знаю это по себе!

И приведу в пример одно качество, которое в полной мере мне помогла раскрыть финансовая независимость. И, конечно, деньги, которые ее и обеспечили.

Я люблю хвалить людей. Мне нравится подмечать положительные черты характера людей. Мне нравится, когда я могу отметить чье-то достижение, чей-то успех и чью-то хорошую находку. Я люблю просто сказать приятное человеку. И это идет от чистого сердца: потому что мне так хочется самому.

Но, возможно это глупо, наивно и даже инфантильно, до достижения финансовой независимости я несколько стеснялся делать это. Мне почему-то казалось, что люди воспримут это неправильно. Возможно, дело в моем характере, а может это вообще свойство нашего менталитета. Оглянитесь вокруг - у нас не принято хватить других и превозносить их достоинства.

Что подумают люди?.. А вдруг они подумают, что вы лукавите, подлизываетесь, подхалимничаете. А если они воспринимают ваши слова, как попытку получить расположение в обмен на что-то? Возможно, вы преследуете свои личные интересы и сладкими речами пытаетесь их добиться?

Повторюсь, это сомнительные выводы, но они часто всплывали в голове. И я останавливал себя от вполне заслуженных комплиментов, чтобы не быть неправильно понятым!

Финансовая независимость дала мне и независимость эмоциональную, независимость от мнения других. Мне неважно, что они подумают, просто потому, что я сам знаю - мне нет смысла, нет потребности, нет необходимости преследовать корыстные цели!

И я могу просто делать то, что мне нравится. Я стараюсь говорить людям те приятные вещи, которые мне приходят в голову. И пусть это по-прежнему воспринимают неоднозначно. Кто-то может это счесть за лесть, кто-то даже воспринимает комплименты, как слабость. Мне все равно! Мне важно, что я говорю эти вещи от чистого сердца, от порыва души, от искреннего восхищения человеком.

Удивительно, не правда ли? Деньги и та независимость, которую они мне дали, сделали меня лучше. Они позволили мне вести себя так, как мне хотелось всегда.

И этот пример с возможностью просто говорить то, что я думаю и так, как я думаю - лишь верхушка айсберга возможностей, которые скрывает финансовая независимость.

Удачи в инвестициях!

#деньги #изменение #психология #мотивация #финансы

https://youtu.be/IAbsZdPyy9Q

Какая доходность лучше - в долларах или в рублях? Чем они отличаются? Какая доходность по дивидендам в рублях и в долларах может быть с капитала 10 миллионов рублей?

Ответ на этот вопрос не так однозначен, как кажется. Потому что он требует от инвестора многомерного мышления на перспективу.

Дело в том, что "в моменте" - вот прямо сейчас - дивиденды в долларах и в рублях ничем не отличаются (кроме валюты, в которой вы их получаете). Дивиденды "в моменте" фиксируются вами в момент покупки акций. Если акция приносит 4$ дивидендов в год и стоит 100$ - она дает 4% в долларах. Если акция стоит 100 рублей и дает 4 рубля дивидендов в год она имеет дивидендную доходность те же 4%, но уже в рублях. И при статичном курсе рубля к доллару никакой разницы нет!

Но дело как раз в том, что курс доллара к рублю НЕ СТАТИЧЕН. Напротив, рубль регулярно обесценивается к доллару. И вот тут долларовая доходность становится уже куда более привлекательной.

Это можно наглядно продемонстрировать примером.

Я не буду брать 4% дивидендов, а возьму компанию Visa, которая является растущей и которую я уже разбирал с точки зрения дивидендной доходности.

Итак, напомню, что в 2009 году дивиденды были 11 центов на 1 акцию (с учетом сплитов). А в 2021 году они составляют уже 1.28$ на 1 акцию - рост 11.6 раза! Дивиденды "в моменте" в 2009 году были всего 0.93% в $. Дивиденды "в моменте" сейчас составляют всего 0.55% в $. Но за счет роста дивидендов дивидендная доходность на вложенные изначально 10 миллионов рублей в 2009 году составляет уже 10.8% дивидендов в долларах:

1) 10 миллионов в 2009 году составляли 340 233$
2) На эти деньги можно было купить 28711 акций Visa (я беру данные с учетом сплитов)
3) Дивиденды на эти акции в 2021 году составляют уже 36750$ в год

А теперь секундочку: добавим аспект девальвации! Эти дивиденды в 36750$ по текущему курсу составляют около 2.7 миллионов рублей! То есть это дивидендная доходность в рублях 27% на изначальные инвестиции в 10 миллионов рублей.

Немаленькая разница, да?

И ведь это БЕЗ учета роста капитала, который у Visa за этот период времени был просто феноменальным!

Для справки: дивиденды Газпрома за 2010 год составили всего 2.39 рубля на акцию при цене покупки в начале 2010 года 166.35 или дивиденды "в моменте" 1.4% в рублях. Я специально не беру 2009 год, так как там был катастрофический обвал дивидендов - традиционный для акций РФ.

Сейчас же дивиденды составляют 15.24 рубля на акцию или около 5.2% в рублях "в моменте". А инвестированные в 2010 году 10 миллионов рублей сейчас бы приносили всего 9.2% дивидендов в рублях на вложенный капитал.

Круто? Дивиденды у Visa, которая и высокодивидендной акцией-то не является, оказались намного выше, чем у грандиозного Газпрома!

Это влияние и роста дивидендов, и девальвации!

Что касается части вопроса о доходности с ETF и разницы в рублях/долларах - речь, вероятно, о стратегии "Миллион с нуля". Там тот же самый подход: из-за девальвации рублевая доходность учитывает не только рост стоимости самого актива, но и рост курса доллара к рублю.

В любом случае, на длительную перспективу долларовые доходности выглядят куда более привлекательно.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #деньги #газпром #visa

https://youtu.be/G-Mr1-iKdkc

💰📈Рекордный уровень 4480 пунктов по S&P500 - это рекорд всех времен! И это всего 20 пунктов до той цели, которую я ставил, как минимальную до конца 2021 года: 4500 пунктов.

❌😱Много, кто сомневался. Много, кто не верил. Много, кто уверял в неизбежности кризиса. Что ж, до конца 2021 года еще есть время, быть может прогнозы "финансового апокалипсиса" сбудутся?

Посмотрим.✌

💲📈💰Я же продолжаю покупать. Покупать активно и главное - удерживать первоклассные акции. Они приносят великолепную отдачу как в виде роста капитала, так и в виде дивидендов.

🙏А я очень-очень-очень надеюсь, что пессимистичные настроения еще долго не сменятся оптимистичными! Пока в среде инвесторов царит пессимизм, я могу спокойно покупать акции. И, надеюсь, точно так же действуют все мои подписчики и клиенты - они инвестируют, а не ждут мифического кризиса.

#кризис #инвестиции #финансы #рекорд #акции

Сколько лет нужно, чтобы окупить капитал дивидендами с акций? Когда мои инвестиции выйдут в 0 по дивидендному доходу?

Это интересная концепция, которую стоит использовать при оценке вашей инвестиционной деятельности. Вы смотрите: сколько стоят ваши акции и какие дивиденды они приносят. А затем прикидываете, за какой срок ВЕСЬ капитал будет окуплен дивидендным денежным потоком.

Есть классическое правило фундаментального анализа, при котором говорится, что условная стоимость инвестиций в компанию - это совокупность всех будущих дивидендных выплат. И с этой точки зрения тоже целесообразно оценивать окупаемость капитала дивидендами.

Итак, давайте посмотрим на мои цифры. На текущий момент мои совокупные полученные дивиденды с начала инвестирования у Interactive Brokers составляют 34 533$. С учетом текущей стоимости активов это менее 6% от капитала.

То есть общая отдача от выплаты дивидендов пока составляет лишь менее 6%. Но дивиденды имеют свойство расти и увеличиваться - причем, все активнее и активнее по эффекту сложного процента. И если оценить ожидаемый денежный поток с учетом озвученного мной роста 7% в год, то получается, что полностью капитал дивидендами отобьется уже в 2038 году - через 18 лет.

Много это или мало? Ну, это довольно прилично. Но это срок, который предполагает окупаемость именно денежным потоком - без учета того, что дивиденды могли бы реинвестироваться. Кроме того, сам капитал, разумеется, не исчезнет внезапно в 0 в 2038 году. Он может быть намного-намного выше и его не стоит игнорировать. Это такое мысленное упражнение: денежный поток отобьет капиталовложения в 2038 году.

Кроме того, здесь можно посчитать P/E личного портфеля с учетом денежного потока. Здесь за P мы берем стоимость портфеля, а за E - дивидендный поток. Если смотреть на P/E в моменте, то он превышает 35 (условно, это 35 лет инвестиций для окупаемости). Это уровень P/E близкий к индексу S&P500.

Но мы также видим, что за счет роста дивидендов реальный срок окупаемости сокращается почти в 2 раза - до 18 лет. Потому что растущие дивиденды увеличивают выплаты все больше и больше, снижая необходимые сроки окупаемости.

Так что более реально P/E моего портфеля можно оценить, как 18, что в 2 раза ниже, чем в среднем по рынку. И это очень близко к реальному P/E некоторых входящих в него активов: 21, 25, 18 и т.д. - причем здесь P/E рассчитывается уже по классической схеме: Цена / Прибыль.

Удачи в инвестициях!

#окупаемость #дивиденды #инвестиции #финансы #александркнязев

https://youtu.be/g555strCVDI

9% дивидендов в долларах - разве это не прекрасно? Разве не замечательно получать такой пассивный доход от своего капитала? Давайте рассмотрим компанию Sunoco с тикером SUN с точки зрения фундаментального анализа.

Первое, что я хотел бы сказать сразу - почти никогда не стоит смотреть просто на дивиденды, даже если вы ориентируетесь исключительно на пассивный доход! Обязательно оценивайте: что стоит за этими дивидендами, способна ли компания поддерживать свои выплаты и главное - увеличивать их.

Итак:

1) Sunoco платит дивиденды, но уже несколько лет не увеличивает их! Для меня, как для дивидендного инвестора, это неоднозначная ситуация: я предпочитаю, чтобы пассивный доход рос, ведь инфляция не стоит на месте.

2) Компания является прибыльной. И она осталась таковой, даже учитывая непростой 2020 год, а также сферу деятельности компании - продажу топлива.

3) У Sunoco относительно низкий Payout Ratio для текущих дивидендов: на уровне менее 60%. И этот Payout Ratio снижается с 2015 года.

4) Мы не наблюдаем активной эмиссии акций после резкого рывка в 2015-2017 годах, но если тренд по EPS будет снижаться, то для дополнительного финансирования своей деятельности Sunoco может прибегнуть к эмиссии и размытию акционерного капитала.

5) Важный негативный фактор - высокий уровень задолженности компании как к прибыли, так и к капиталу. При этом коэффициент покрытия платежей прибылью лишь на уровне менее 2.5. То есть запас финансовой прочности крайне мал и любые негативные колебания бизнеса могут привести к сокращению денежного потока и - значит - возможному снижению или даже заморозке дивидендов.

6) Также негативный фактор - низкие бизнес-показатели компании: она уступает отрасли по прибыльности и маржинальности. И лишь немного выше среднего по возврату на акционерный капитал.

7) Некоторое преимущество Sunoco дает низкий P/E на уровне около 7, что существенно ниже среднерыночного, но в рамках отраслевого показателя.

Таким образом, я бы назвал компанию Sunoco неоднозначным выбором для дивидендного инвестирования. Да, дивиденды 9% в долларах выглядят очень заманчиво, если не изучать бизнес и фундаментальные факторы. Но изучив их, мы приходим к выводу, что при любых колебаниях в бизнесе - особенно в такой неоднозначной сфере, как энергетика и топливо - существует серьезный риск сокращения или даже отмены дивидендов.

В общем случае я бы рекомендовал опираться на первоклассные компании, которые имеют более высокий запас прочности и потенциал роста дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#Sunoco #SUN #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/loHFfzEgR9M