Популярный вопрос на фоне снижения курса доллара: "Продолжаю ли я покупать доллары?"💲📉
.
Да, продолжаю. И не вижу причин, почему это не нужно делать:
.
1) Чем дешевле доллар в моменте, тем больше валюты я могу купить на то же количество рублей.👍
2) Доллары я инвестирую, а не покупаю ради самой покупки. Видя существенный потенциал рынка я с радостью использую эту валюту для дополнительных инвестиций.💰📈
3) Если я был готов покупать доллары по 78 рублей, непонятно, почему я откажусь от покупки по 72.🤑
.
В этом преимущество долгосрочного вложения: мне неважен курс прямо сейчас (более того, чем он ниже - тем лучше). Мне важна потенциальная защита от девальвации + самое главное потенциальная доходность моих инвестиций.✌
.
#доллар #рубль #девальвация #валюта #инвестиции

По мере того, как инвестиции становятся популярными, многие люди начинают оперировать такими понятиями, как "риск-профиль инвестора". Ведут речь о риске в инвестициях и допустимых рисках исходя из своего риск-профиля и все в таком духе.
.
Между тем, я неуклонно придерживаюсь весьма необычного и далекого от традиционного взгляда: понятие риск-профиля практически бесполезно для инвестора! И он либо принимает условный "риск" как есть - во всей его полноте, либо вообще отказывается от инвестиций.
.
Например, иногда мне пишут: у меня очень консервативный риск-профиль, подберите мне инвестиционный портфель из акций с минимальными рисками. И я поясняю: это невозможно. Вы не можете снизить свой "риск", если понимать под риском волатильность инструментов в моменте в принципе. Волатильность может быть пониже. Но если вы к ней не готовы - неважно, какой именно она будет - вы вряд ли сможете избежать ошибок из-за психологической неготовности.
.
Легко можно продемонстрировать это реальными фактами:
.
1) Золото. Традиционно его называют защитным активом - как от инфляции, так и от волатильности рынка акций. Но легко можно видеть снижение по индексному ETF на золото с 194$ до порядка 160$ за пай весной 2021 года. Это откат 17.5% - а ведь именно такое снижение рынка акций в конце 2018 года подавали чуть ли ни как "обвал" или "кризис".
.
2) Облигации. И не просто облигации - легендарные 20-летние трежерис США, эталон стабильности и долгосрочности. Цены облигаций упали с максимума 172$ до диапазона 140$. Снижение с максимума 18.6%. Годовая доходность по стоимости пая ETF на облигации составила -15%.
.
3) Акции. Да, акции волатильны и из-за этого "рискованы". И поздняя осень 2018 года, и весна 2020 года этому яркая демонстрация. Просадка на 30%+ весной 2020 года была болезненным ударом для неготовых к волатильности людей. Но те, кто были готовы к ней - использовали ее по-максимуму.
.
А вспомните отрицательные цены на нефтяные фьючерсы? Вроде бы - сырье, вроде бы - реальный объект реального мира. А стоимость его была минусовой!
.
Даже просто владея рублями вы получаете огромную волатильность, если пересчитывать их долларовый эквивалент. В начале 2020 года доллар был около 61 рубля, а уже в марте 2020 года - около 80 рублей. Это движения порядка 24% за пару месяцев!
.
Да, если брать такие портфели, как портфель Рея Далио, где почти все активы - это облигации - волатильность будет пониже. Но она все же будет!
.
А волатильность - это тот же самый риск. Вы не можете ограничивать себя "риск-профилем", потому что тогда даже теоретически вы не можете вкладывать никуда! Ведь как видно по примерам - и по золоту, и по облигациям, и по сырью возможны двухзначные движения даже на короткой дистанции!
.
Так что просто примите волатильность, как факт. И тогда вы поймете: риски в привычном понимании в инвестициях отсутствуют. Присутствует лишь риск неверных шагов самого инвестора, неверного выбора дистанции инвестирования и неверного выбора спекулятивных или некачественных акций.
.
Удачи в инвестициях!
.
#риск #инвестиции #заработок #финансы #деньги
.
https://youtu.be/dJvu134hLKQ

О чем говорит рост стоимости кроссовок Адидас на 29% за 5 лет? И как цены на обувь конвертируются в отличные доходы инвесторов в акции Adidas?
.
В своих видео я стараюсь подходить к теме инвестиций с разных сторон. Особенно это важно для начинающих инвесторов, которые не совсем понимают: откуда вообще берутся деньги в инвестициях?
.
И я приведу собственный жизненный пример - пример "инвестиций" в кроссовки Adidas в 2021 году. Я уже упоминал свои старые кроссовки, которые были куплены в 2016 году и верой и правдой служили эти 5 лет. Но время пришло - я купил новые на замену. И, будучи человеком, который обожает считать и анализировать все подряд, я не мог пройти мимо этой темы.
.
Вот мои выкладки:
.
1) Цена кроссовок ZX 700 в 2016 году - 6291 рубль или 97$ по тогдашнему курсу.
2) В 2021 году я купил точно такую же модель - ZX 700. Актуальная цена - 8999 рублей или уже 125$
.
Легко можно видеть прирост цены в рублях 43% и в долларах 29% за эти 5 лет. Это, кстати, к вопросу о реальной инфляции и значимости защиты от девальвации.
.
Но еще интереснее становится ситуация, если оценить фундаментальные показатели компании Адидас в 2021 году в сравнении с 2016 годом. Возьмем лишь 2 параметра:
.
1) EPS вырос почти на 62%
2) Продажи в целом - почти на 12%
.
Это уже с учетом потерянного пандемийного года.
.
А теперь берем все и собираем вместе: инвестиции приносят деньги, потому что их приносит бизнес компании. В частности - бизнес Адидаса. Продукция пользуется спросом, она растет в цене и растут продажи - как в денежном, так и в количественном выражении.
.
Компания получает больше денег (а значит их получают и инвесторы - мы с вами, как совладельцы того же Адидаса). На основании отличного роста показателей, инвесторы готовы платить больше денег за наши с вами доли - и цена долей, то есть акций Adidas растет. В частности за те же 5 лет рост составил 170% без учета дивидендов.
.
А еще прибыли конвертируются в дивиденды - пусть и частично. И дивиденды растут. У того же Адидаса с 2016 года до 2019 года дивиденды выросли больше, чем вдвое. Да, в 2020 году выплат не было вообще - пандемийная просадка и все такое. Но вот в 2020 году выплата состоялась в размере 3.62$ на акцию, что опять же - выше, чем в 2016 году больше, чем вдвое.
.
Откуда взялся рост акций? Рост дивидендов? Его обеспечили мы - потребители и покупатели. Мы платим больше денег компании за тот же товар. А инвесторы защищаются и от роста цен, и даже зарабатывают - ведь легко видеть, что дивиденды и акции выросли куда сильнее, чем выросла цена тех же кроссовок!
.
Вот так работает фондовый рынок. Вот откуда там берутся деньги.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #adidas #кроссовки #акции #инфляция
.
https://youtu.be/qaPVs7nv7qA

Правда ли, что с капитала 1 миллион долларов можно получать лишь 14000$ дивидендов? Какие реально дивиденды можно получать с большого капитала и где подвохи "элементарной математики", когда речь идет о пассивном доходе?
.
Вот за что я люблю своих подписчиков - за те темы, которые они формируют своими комментариями и вопросами. Из видео про американскую финансово независимую пару, которая вышла на пенсию в 1991 году с капиталом 500 000$ уже росло дополнительное видео - про их жизнь на этот капитал. И вот сегодня мы поговорим о дивидендах с инвестиций 500 000$ и 1 000 000$.
.
Сразу ответ на комментарий: элементарная математика, увы, не учитывает тот факт, что пара ПРОДАВАЛА часть активов и изымала капитал. То есть речь у них не шла о жизни чисто на дивиденды. А если бы речь шла о дивидендах, то было бы неразумно инвестировать в индекс - гораздо целесообразнее была бы покупка высокодивидендных активов.
.
И вот с этой-то точки зрения мы и посмотрим.
.
1) Дивиденды по S&P500 в 1991 году, когда состоялся "выход на пенсию" составляли 3.14%. При этом до 2021 года (да и ранее) дивиденды росли. Средний и медианный рост дивидендов на долгосроке по S&P500 составляет 5.96-6.64%. Возьмем 6.3%.
.
Легко можно видеть, что в моменте в 1991 году дивиденды с инвестиций 500 тысяч долларов составляли 15700$. На сегодняшние деньги это менее 31 000$ в год - весьма низкий доход для США. Но, если допустить, что все это время пара как-то жила на дивиденды, то к настоящему моменту денежный поток увеличился бы до 98 152$.
.
Рост в 5 раз! И это вполне разумное допущение, потому что если мы берем РЕАЛЬНЫЙ индексный фонд на S&P500 (SPY), по которому есть данные с 1993 года, то видим, что по нему рост дивидендов те же самые примерные 5 раз.
.
Повторюсь: это чисто дивиденды по чистому индексному фонду, который очень плохо подходит для того, чтобы инвестировать 500000$ ради дивидендов.
.
Но мы уже знаем, что американцы продавали часть активов, поэтому чисто математически на такие дивиденды они выйти не могли: количество паев фондов должно было сокращаться. Поэтому логичнее посмотреть на дивиденды "в моменте" при выборе высокодивидендной стратегии.
.
2) Высокодивидендная стратегия может быть куда более интересной с точки зрения дивидендов. Поэтому посмотрим на вторую часть - текущий капитал в 1 миллион долларов и инвестиции по высокодивидендной стратегии. Если взять эти инвестиции в 1 000 000$ в моменте и вложить в дивидендные CEF под 6% дивидендов после налогов, то дивиденды составят уже 60 000$ в год "прямо сейчас". Это не огромные, но вполне приличные деньги, учитывая, что параллельно будет и рост капитала, и рост дивидендов.
.
Рост дивидендов по CEF ниже - я беру лишь около 2% роста (хотя учтите: при росте инфляции и рост дивидендов по CEF, и по индексу может закономерно увеличиться). Таким образом, если допустить трату всех дивидендов без реинвестирования, через 10 лет дивиденды могут вырасти до 72 тысяч $, а через 20 лет до 87 тысяч $.
.
Если из-за инфляции, допустим, рост составит уже 4%, то и дивиденды возрастут - к 2030 году будут 85 тысяч $, а к 2040 - 126 тысяч $.
.
Вывод простой:
.
Если мы берем как факт (а об этом сказано в оригинальном видео), что пара жила на доход с инвестиций в индексные фонды, то нужно как факт взять и продажу части активов для обеспечения жизненных нужд. Если же брать жизнь чисто на дивиденды, то и рассматривать следует не дивидендную доходность индекса менее 1.5%, а полноценные высокодивидендные бумаги. И обязательно - при любом раскладе, учитывать органический рост дивидендов.
.
Удачи в инвестициях!
.
#дивиденды #пассивныйдоход #инвестиции #заработок #финансы
.
https://youtu.be/RyAiRv4lzZg

19 августа 2020 года я публиковал видео о новом максимуме S&P500, где говорил: сейчас НУЖНО инвестировать, сейчас есть потенциал для дальнейшего роста рынка (вот это видео: https://www.youtube.com/watch?v=R5EWcgzyGLs).📈💸
.
И к нему было оставлено много комментариев, парочку из которых я привожу на скриншоте.
.
Я очень рад за первого комментатора, который сумел купить активы. И надеюсь, что второй комментатор не сидит в ждунах до сих пор.😱💰
.
Потому что S&P500 взял новый рекорд - 4255 пунктов! Несмотря на скептиков, несмотря на опасения - это совершенно закономерный итог.👍
.
А я снова говорю:
.
"Рынок может расти и рынок будет расти!"📈📈📈
.
Намного больше факторов в пользу дальнейшего роста фондового рынка, нежели в сторону его снижения. Напоминаю консервативный прогноз до конца года - 4500 пунктов по S&P500. Не удивлюсь, если результаты будут выше.💼✅
.
#инвестиции #кризис #доходность #заработок #деньги

Как заставить деньги работать на себя? А еще лучше - заставить их работать вместо себя? Я знаю это точно на собственном примере благодаря инвестициям в первоклассные акции США. И я в этом видео я покажу это на конкретных фактах. Мне потребуется всего 3 картинки.
.
1) Первая картинка - график моих активных доходов. Легко можно видеть, что график колеблется довольно сильно. Бывают пики, бывают спады. И, хотя общий тренд растущий, последние периоды наблюдается снижение - оно вызвано моим собственным решением постепенно снижать нагрузку от активной деятельности, чтобы уделять больше внимания своей жизни, семье, увлечениям и т.д.
.
2) Вторая картинка - график моих дивидендов после налогов. Совершенно иная картина, не так ли! Стабильный, уверенный рост, восходящий график - без каких-либо снижений и волатильности. Дивидендный доход является кумулятивным. Он растет за счет роста дивидендов, он увеличивается сам собой.
.
Последние периоды наблюдается сглаживание роста, оно закономерно - ведь я использую дивиденды для текущих расходов, в частности для оплаты квартиры. Так что по сути основной вклад дает именно рост дивидендов. Скачок количества дивидендов в начале графика - смена стратегии с растущей на высокодивидендную.
.
3) И последняя картинка - график капитала в акциях. Здесь мы видим волатильность, которая обусловлена в первую очередь волатильностью рынка акций. Можно даже заметить ямку, которая как раз отражает волатильность 2020 года из-за коронавируса. Но в целом, восходящий тренд - именно это мы наблюдаем при долгосрочном диверсифицированном инвестировании в первоклассные активы.
.
И я еще раз вернусь к графикам активных доходов и дивидендов. Активные доходы требуют моих сил, времени, они не всегда приносят удовлетворение в психологическом смысле. Они зарабатываются в рублях - и они волатильны. Ведь я предприниматель, а значит мои доходы зависят от того, что, как и в каком объеме я делаю. Нет деятельности - нет доходов. И сравните с динамикой дивидендного дохода: плавный рост, ни просадочки не заметно из-за волатильности, обвала рынка или чего бы то ни было!
.
Разве стоит удивляться, что многие мои клиенты-предприниматели делают выбор в пользу инвестиций? Свой бизнес - это хорошо, но подстраховка в виде инвестиционного дохода - еще лучше.
.
Пассивный доход от инвестиций дает тот уровень стабильности, о котором многие люди могут только мечтать. А ведь его можно добиться!
.
Нужно только начать.
.
Ну, а если вы тоже хотите заставить деньги работать на себя, вы можете обратиться ко мне по контактам из описания к видео! Я буду рад вам помочь - разработаю для вас стратегию, которая позволит вашим инвестициям работать ВМЕСТО ВАС!
.
Удачи в инвестициях!
.
#жизньнадивиденды #дивиденды #пассивныйдоход #инвестиции #финансоваянезависимость
.
https://youtu.be/cgOvAsozY8M

Когда речь заходит об инвестициях, люди часто ищут "мгновенной выгоды". В этом, пожалуй, вина брокеров, которые теперь рекламируются даже по телевидению и обещают быструю и высокую прибыль просто так - с кондачка.

Люди не понимают: как это инвестиции на срок от 3 лет? Как это нельзя удвоить-ушестерить капитал за 1 год? Ведь есть супер-бумаги! Например, такие, как акции AMC Entertainment Holdings, давшие 855% доходности за 1 год. Но при этом одержимые жадностью люди также упускают фундаментальный анализ и реальные факторы, которые могут привести погоню за наживой огромными убытками.

Например, чтобы заработать на этой бумаге, нужно было бы покупать ее на низах - до спекулятивного разгона цены. Покупать акцию, которая вполне закономерно снижалась более 5 лет!

Давайте посмотрим на фундаментальные факторы: имеет ли такая высокая цена акции основание под собой?

1) Отрицательный EPS - у компании нет прибыли, только убытки. И судя по статистике, ситуация была мрачной прямо с момента выхода компании на IPO. EPS планомерно снижался.

2) Объясняется это очень просто - активной эмиссией акций, которую проводила компания для финансирования своей деятельности. Обратите внимание, что с 2012 года число акций в обращении выросло в 3 раза - и особенно заметен последний "рывок".

3) Так как компания AMC Entertainment Holdings убыточная - она не платит дивиденды. Пыталась платить, пыталась их поддерживать (но увеличивать уже не получалось), а затем было сокращение - и полная отмена.

4) У компании очень высокие долги - как к прибыли, так и к капиталу. При этом коэффициент покрытия задолженности на текущий момент является отрицательным. Но даже в лучшие времена он еле-еле превышал 2 - все в 2 раза свободный денежный поток превышал регулярные платежи по кредитам. Очень опасная ситуация!

5) С фундаментальными и стоимостными показателями все очень печально: так как компания убыточная, невозможно рассчитать ее P/E и его условно можно считать бесконечным. А бизнес-показатели маржинальности, прибыльности, возврата на акционерный капитал - все находятся в глубоком минусе.

Вы можете сказать - ну ведь так повлияла пандемия! Это же развлекательный бизнес, по нему локдауны ударили так сильно! Да, конечно, но тем не менее - отрасль в целом устояла. И по ней даже есть некоторый рост продаж на дистанции в 5 лет, тогда как AMC Entertainment Holdings показывает не рост, а снижение продаж.

Исходя из этой фундаментальной оценки, данная трендовая акция является очень рискованным вложением. Помните, друзья, что когда акция необоснованно сильно растет - есть большой шанс ее столь же сильного снижения. Ведь рано или поздно эйфория закончится. А если фундаментальные показатели не подтянутся, разум придет на смену жадности - и цена акции рухнет.

Удачи в инвестициях!

#AMCEntertainment #AMC #акции #анализ #инвестиции

https://youtu.be/fTuPOrSEs5s

Можно ли накопить капитал, достаточный для жизни на дивиденды 655-1400$ в месяц, если есть возможность инвестировать только 100-150$ в месяц? В рубрике "Миллион с нуля" я нередко затрагиваю эти темы. И считаю их чрезвычайно важными: инвесторам важно пронимать и осознавать те результаты, которые они могут получить, и те сроки, в которые все это может быть достигнуто.

И мы разберем реальный пример - по вопросу подписчика.

Итак, мы берем сумму пополнений счета 100-150$ в месяц. Искомые 90 000 рублей в акциях РФ я бы рекомендовал аналогично переложить в FXUS (или иной другой индексный ETF - такой как VTBA или SBSP).

В расчетах я беру ставку доходности 9% в год в среднем - среднестатистическая доходность рынка США в долларах на длительной дистанции. Легко можно видеть по расчетам, что к 2022 году капитал может составить 3680$. И вот тут важно принять судьбоносное решение:

- Можно продолжить инвестировать в FXUS с доходностью около 9% в долларах
- Можно переложиться в портфель из первоклассных акций с доходностью 14% в долларах

Далее я показываю оба расчета - до 2045 года, окончания 25-летнего срока инвестирования у подписчика. Результаты в обоих случаях получаются очень приятные: 131 тысяча долларов по FXUS и 282 тысячи долларов по стратегии "Рост и дивиденды".

После достижения этого капитала можно переложиться в высокодивидендные активы - например, CEF с дивидендами около 6% в долларах после налогов. Эти дивиденды платятся примерно равными ежемесячными порциями, так что инвестор может ожидать пассивный доход 655$ в месяц при смене стратегии с FXUS или 1412$ в месяц при переходе от стратегии "Рост и дивиденды".

Неплохо, да?

Конечно, здесь мы не учитываем инфляцию: за 25 лет реальная покупательная способность доллара может упасть раза в 2. Но мы не учитываем и индексацию пополнений счета: они остаются все теми же 100-150$ как в 2021 году, так и в 2044 году. А ведь суммы-то получаются иные.

Ну и, поскольку тратиться деньги, вероятно, будут в рублях, учтем потенциальную девальвацию рубля: среднестатистически она составляет 5.33% в год на длительной дистанции. И тогда к 2045 году сумма пассивного дохода инвестора в рублях может составить уже 164-353 тысячи рублей в зависимости от стратегии!

Вот так на инвестора работает сложный процент, методичность и выбор качественной стратегии инвестирования.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #пассивныйдоход #инвестиции #финансы #деньги

https://youtu.be/jDuP2gZMg38

Достаточно сильно распространено убеждение - и я бы сказал заблуждение - что, если человек живет в России, то доллар ему не нужен и неважен. Ему неважно, какой дают прогноз курса рубля к доллару в июле 2021 года. Ему неважно, каким будет обесценивание рубля к доллару.

Ну вот яркий пример из комментариев в инстаграме: сравнение недвижимости и инвестиций в ценные бумаги. Мол недвижимость выросла на 100% за 10 лет. И росла постоянно.

Другой комментатор резонно спрашивает: а рост-то в рублях или в долларах?

И получает ответ - в долларах считать не имеет смысла, ибо жизнь в России и курс доллара к рублю неважен!

А факты говорят о следующем:

1) Цены на недвижимость в рублях действительно вроде как росли все время.
2) Но о постоянном росте речи все же не идет - посмотрите на откат в 2008-2009 годах, когда потребовалось несколько лет на возврат к прежним ценам даже в рублевом выражении.
3) В долларовом выражении фактически роста нет - и достигнутый в нулевые годы максимум так и не побит до сих пор.

Что касается роста на 100% за 10 лет - тоже важно понимать, с чем сравнивать. Если мы берем те же 10 лет на инвестициях, то обычный S&P500 дал бы 310% доходности, а первоклассные акции - такие, как Apple и вовсе 1190% доходности.

Другой комментарий оставил Дмитрий - мол инвестору, живущему в России, нужно смотреть на индекс Мосбиржи, который растет в рублях, а не на рассчитываемый эквивалент РТС, который рассчитывается в долларах. Ведь в РТС учитывается курс рубля к доллару, а это неважно!

У каждого человека свое мнение и своя позиция. Но данную позицию я бы назвал заблуждением: инвестору из России чрезвычайно важно КАКИМ будет курс доллара к рублю в июле 2021 года и далее. Ведь от этого курса зависит его благосостояние.

Я недавно наглядно показывал, как сильно выросли цены на кроссовки в рублях и каково отличие роста в долларах. И есть масса исследований, расчетов, фактов, которые показывают, как сильно влияет девальвация рубля на реальную потребительскую инфляцию.

Еще более наглядно это можно увидеть на примере автомобилей - в которых существенная (если не 100%) импортная составляющая. То, что сейчас новый автомобиль стоит в пару раз дороже, чем в 2013 году - вина именно девальвации рубля к доллару.

И инвестору, да и любому человеку живущему в России, нужно грамотно защищаться. Он не может игнорировать курс доллара, если хочет сохранять и повышать свой уровень жизни.

Причин для негативного прогноза курса доллара к рублю на июль 2021 года много. И они остаются неизменными уже давно:

- геополитика и риски санкций
- потенциальное снижение цены на нефть
- слабость российской экономики и инфляционное давление

Так что очень странно думать, что валютные курсы никак не касаются российского инвестора.

Удачи в инвестициях!

#инфляция #инвестиции #девальвация #рубль #доллар

https://youtu.be/EPT6rCTyz-M

Все, что нужно знать о трейдинге - приведено на картинке к посту. Те же самые бумаги, которые на минутном таймфрейме необходимо "срочно продавать" на недельном таймфрейме рекомендуется уже активно покупать.📉📈

Это те же самые акции, с тем же самым бизнесом и теми же самыми бизнес-показателями.🙄

Но опираясь на краткосрочные движения графиков, трейдинговые механизмы кричат:

"Избавляйтесь от бумаг! Срочно распродавайте активы!"🔥🔥🔥

Стоит ли говорить о том, что чаще всего это - грандиозная ошибка? Стоит ли напоминать, что даже по статистике самих брокеров более 60-70% клиентов-трейдеров теряют ВСЕ деньги?⛔💸

Избегайте трейдинга, как чумы.

Ориентируйтесь на качество бизнеса и на эффективные инвестиции на длительный срок.👍

#инвестиции #финансы #акции #трейдинг #торговля

Давайте рассмотрим тему средней доходности индекса S&P500 на длительной дистанции. А также вопрос - как можно обогнать индекс S&P500, инвестируя в первоклассные акции.

Вопрос по доходности достаточно популярен. И мы возьмем за базу вопрос Сергея, который использовал несколько необычную методику расчета: использование суммирование разных доходностей за периоды роста и падения индекса.

На самом деле, усложнять не требуется. Можно воспользоваться старой-доброй формулой XIRR, в которую ввести начальную дату, конечную дату, а также значения индекса 133 - для 1981 года и 3278 для 2020 года. Формула показывает, что среднегодовой рост индекса на этой дистанции 8.56% в долларах.

То, о чем ведется речь во второй части поста - неверно. Нельзя просто делить прирост на количество лет. Ведь этот прирост шел эффектом сложного процента: процент-на-процент. Так что деление на 39 лет не дает никакой полезной информации.

Расчет по XIRR легко проверить любым калькулятором доходности - мы видим, что он дает 8.62% доходности от роста индекса с поправкой на инфляцию. Почти то же самое. А еще важно посмотреть на строчку "изменение включая дивиденды" - где среднегодовая доходность увеличивается уже до 11.5% в год!

И вот тут мы переходим ко второй части видео - как можно обогнать индекс S&P500, инвестируя в первоклассные акции? Ведь смысл инвестирования по стратегии "Рост и дивиденды", которую я разрабатываю, заключается в получении более высокого дохода.

Люди ищут подвохи, какие-то супер-секреты и т.д. А секрет очень простой: выбирать очень-очень качественный бизнес, который обязательно платит дивиденды. Уже сам по себе этот фактор дает вам массу шансов на успех!

И это - не пустые слова. Это реальные факты, которые неоднократно подтверждены исследованиями. Вы сами можете видеть, как дивиденды, увеличивая доходность S&P500 на 3% в год в среднем дают по итогу на 5000% больше результата с 1981 года.

Аналогичную картину оценки с 1871 года - это уже ого-го как долго. Обратите внимание на рост самого индекса (красная линия), дивиденды и общую доходность. А также на то, как стабильна линия дивидендов и как волатилен сам индекс.

Посмотрите на разницу в доходности между дивидендными и без дивидендными акциями - данные с 1929 года. Из-за логарифмической шкалы расхождение кажется не таким большим, хотя по факту оно раз в 5 сильнее.

Посмотрите на динамику индекса S&P500, дивидендных акций (особенно - с растущими дивидендами, именно такие я рекомендую в клиентские инвестиционные портфели) и бездивидендных бумаг. Дивидендные растущие акции с 1972 года дали в 2.7 раза больше доходности, чем S&P500. Они обогнали индекс - и это никого не удивляет.

Вот и вся загадка: чтобы обогнать S&P500 с инвестиционным портфелем нужно:
- выбирать качественный бизнес, способный расти и развиваться
- выбирать акции, которые платят дивиденды, а самое главное - увеличивают дивиденды
- выбирать длительную дистанцию инвестирования, чтобы дать раскрыться сложному проценту от реинвестирования
- соблюдать разумную диверсификацию по отраслям и бумагам

Не верится? Еще раз посмотрите на динамику дивидендных активов и S&P500. Сложно спорить с фактами, когда они подтверждают правильность дивидендного инвестирования уже с 1871 года!

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #акции #доходность #деньги #финансы

https://youtu.be/Gb_z5uGGgeQ

Инвестиции в 2021 году стали очень популярными. Многие из моих друзей и знакомых - даже очень-очень далекие от инвестиций - завели брокерские счета, купили акции и думают: как правильно собрать инвестиционный портфель в 2021 году, чтобы зарабатывать на фондовом рынке?

Спрос рождает предложение. И брокеры вышли на широкую охоту за клиентами - услуги брокеров рекламируются везде: от интернета до телевидения. Везде обещаются высокие доходности, везде рисуется сладкий результат... Среди частных лиц тоже бум таких предложений - достаточно многие блогеры предлагают свои услуги по разработке инвестиционных портфелей.

Так кому можно верить в инвестициях?

Как человек, который занимается этой темой достаточно давно - задолго до инвестиционного хайпа 2020-2021 годов, я могу сказать: верить можно только тем, кто показывает РЕАЛЬНЫЕ ЛИЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ.

Обязательно реальные и свои собственные - отдачу от своего инвестиционного портфеля. Да, я регулярно делюсь восхитительными результатами клиентских портфелей в 2021 году, но в первую очередь показываю свои собственные результаты: по доходности и по дивидендам.

Как можно доверять брокеру (вернее - представителю, сотруднику брокера), если на вопрос: каков размер вашего личного капитала он не знает, что сказать. У него нет никаких акций! Он умеет только продавать и навязывать спекулятивные инвестиционные идеи!

Как можно заказывать инвестиционный портфель у человека, который владеет маленьким собственным капиталом? Я считаю минимальной планку для консультанта хотя бы 100 000$ личных инвестиций. Напомню, что мой собственный капитал в инвестициях почти в 6 раз выше.

Вдумайтесь в это! Человек дает рекомендации, а сам при этом "рискует" на фондовом рынке небольшой суммой - иногда речь идет о блогерах-консультантах с парой миллионов рублей. Это стоимость небольшой квартиры в провинции. В деньгах и в финансах, чтобы слово имело вес, оно должно быть подкреплено этими самыми реальными деньгами.

Как можно вести речь о достижении пассивного дохода, если сами брокеры или консультанты не могут показать даже сотни долларов собственного пассивного дохода?

Между тем, я регулярно публикую свои результаты по пассивному доходу - растущему, регулярно платящемуся. Это не виртуальные цифры на экране. Этот пассивный доход уже сейчас оплачивает реальный объект - мою квартиру площадью 133 квадратных метра в центре города.

Человек, который способен качественно собрать инвестиционный портфель в 2021 году, должен иметь возможность подтвердить свою компетентность своими инвестиционными результатами.

Инвесторам нужно быть очень осторожными, чтобы не попасться на рекламу брокеров, которые рисуют привлекательные картинки, но на деле преследуют лишь собственные цели: привлечение средств, повышение оборачиваемости портфеля инвестора, зарабатывание на комиссии.

Верить можно только фактам.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #портфель #факты #деньги

https://youtu.be/93tOf01pBFc

Что делать, если инвестиционная подушка безопасности будет израсходована в кризис? Как ее восстановить? И что делать с акциями, по которым была отмена дивидендов?

Сегодня мы обсудим пару вопросов подписчика.

1) Как правильно восстановить инвестиционную подушку безопасности после ее использования в кризис?

Здесь мы допускаем, что инвестиционная подушка безопасности использована полностью - то есть кризис был затяжной и глубокий с просадкой не менее 50%. Например, в марте 2020 года я использовал подушку, но только частично: так как просадка была лишь около 30%.

И я бы сказал, что нужно опираться на размер текущего капитала и активных доходов, а также на стратегию:

- Если капитал уже очень большой и за счет пополнений / дивидендов счета не видится возможным восстановить подушку в течение даже 1-2 лет, то да, можно продать некоторую часть активов - пропорционально между всеми бумагами. Это неприятно, но безопасность важнее.
- Если стратегия высокодивидендная, вы уже живете на доход с дивидендов и этот доход существенно увеличился за счет вливания подушки безопасности в кризисное время, то я бы советовал просто направлять на восстановление резервов этот избыточный дивидендный поток. Продавать активы при инвестировании по высокодивидендной стратегии уже нецелесообразно.
- Если капитал в принципе относительно небольшой и активные доходы позволяют восстановить подушку в течение 1-2 лет - то аналогично: продавать активы не надо, можно копить подушку дивидендами / пополнениями.

2) Что делать с акциями, по которым перестали платиться дивиденды? Продавать ли такие акции в минус?

Да, я считаю, что продажа таких акций - даже в минус - является обоснованным решением. Отмена дивидендов это обычно очень яркий признак проблем в бизнесе компании. Докупать такую компанию для усреднения и ждать восстановления "в ноль" - спекуляция.

Более разумно заменить эту бумагу на другую при проведении ребалансировки инвестиционного портфеля. И за то время, пока сократившая дивиденды акция выходит в ноль, заработать на росте первоклассной бумаги куда больше.

Удачи в инвестициях!

#подушка #безопасность #кризис #деньги #инвестиции

https://youtu.be/r5eGQngIWqA

Инфляция в США - проблема в первую очередь не самих США, а мира в целом. Особенно - развивающихся стран, которые якобы находятся в фаворе на текущий момент.🤑✌

Нет, друзья, с точки зрения экономики именно развивающиеся страны находятся под наибольшим ударом в случае, если возникнут какие-либо проблемы.💥📉

Это что-то новенькое? Опять же - нет. Именно мировой рынок сильнее всего пострадал из-за кризиса 2008-2009 года, который по сути начался, как ипотечный кризис в США.

Тем не менее, США куда быстрее остального мира восстановились после него и вышли в солидный плюс. А развивающиеся рынки очень долго стагнировали и только-только вернули свои позиции. А российский индекс РТС, например, так и не вернулся на докризисные уровни 2008 года.⛔

К чему этот пост? Это просто еще одно напоминание о том, почему я выбираю именно акции США. Если там будут проблемы - они будут везде. Наивно полагать, что от кризиса в США можно защититься каким-то другими акциями. Но из-за силы американской экономики у нее куда больше шансов быстрее восстановиться и принести больше прибыли даже после кризиса.💰📈

И в заключение все же напомню: пока я считаю, что рынок далек от максимумов и маниакального перегрева, поэтому продолжаю активно покупать акции.👍

#сша #фондовыйрынок #экономика #инфляция #кризис

Давно я не публиковал раскладку по планам и ожидаемым результатам моей стратегии "Жизнь на дивиденды". Конечно, планы - это довольно условно. Могут меняться обстоятельства, может быть различной конкретная динамика конкретных активов. Но если не ставить планы - не составлять дорожную карту инвестиций - вы вряд ли куда-то вообще доберетесь.

Для начала напомню планы аж с октября 2018 года - вскоре после смены стратегии на высокодивидендную:

1) В октябре 2018 года я ожидал, что в 2021 году выйду на ожидаемые дивиденды 11 426$ в год после налогов, а пассивный доход перевалит за 24 000$ в год уже в 2025 году.

2) В мае 2019 года я ожидал, что в 2025 году, если все пойдет по плану, дивиденды могут составить 37-38 тысяч долларов.

3) В октябре 2019 года я планировал достижение цели при умеренном сценарии в 2024 году, когда пассивный доход с учетом инфляции должен был перевалить за 2000$ в месяц.

4) И, наконец, в марте 2020 года при оптимистичном сценарии я ожидал выход на финансовую свободу 2000$ в месяц уже в 2022 году.

А что по факту?

По факту сейчас я вышел на ожидаемые годовые дивиденды более 16 000$ в год после налогов (конечно, сейчас даже выше - ведь прошел почти целый месяц и отчетный выпуск рубрики "Жизнь на дивиденды" покажет актуальный прогресс).

Также по факту несколько скорректировались сроки при оптимистичном сценарии, ведь сейчас мои дивиденды оплачивают мою квартиру и уже не реинвестируются, а сам я сокращаю нагрузку - значит меньше активных доходов направляю в фондовый рынок.

Текущие оценки показывают, что с учетом инфляции и налогов я смогу добиться цели в 2025 году при умеренном сценарии с учетом пополнений счета. Дивиденды могут составить уже почти 28 000$.

Если взять более консервативную оценку - чисто с учетом роста дивидендов и без каких-либо вливаний капитала, то сроки отодвигаются до 2029 года - когда дивиденды могут составить более 28 000$ и этого все еще будет достаточно с учетом инфляции. На 4 года дольше, но этот сценарий предполагает отсутствие каких-либо вливаний капитала, что само по себе крайне круто!

Мне кажется получается достаточно мотивирующая картинка: уже сейчас моих дивидендов достаточно для обеспечения базовых расходов - финансовой независимости. И в зависимости от предпринимаемых действий и вливания капитала, их может хватить с запасом на достижение желаемого уровня во вполне разумные сроки - от 4 до 8 лет.

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #дивиденды #инвестиции #деньги #финансы

https://youtu.be/iA0BvLA7AW0

Сегодня мы обсудим любопытную тему, которая отлично гармонирует с рассмотренным в понедельник вопросом: что делать при сокращении дивидендов по акции. В частности - что делать, если будет сокращение дивидендов по AT&T в 2022 году? И стоит ли продолжать инвестировать в акции AT&T сейчас?

Давайте начнем по порядку:

1) Нет, я не считаю, что обзор был ошибочный. На момент его выпуска все показатели компании говорили о безопасности дивидендов. Только в середине мая компания объявила о своих планах по формированию нового бизнеса (спин-оффа) и возможном снижении дивидендов. Причем не в 2 раза, а на 40% (вместо 2.08$ на акцию, возможно, будут дивиденды 1.2$ на акцию).

2) Это только планы. По факту дивиденды не сокращены и их снижение даже по плану не ожидается ранее 2022 года. Планы могут рухнуть - в корпоративном мире было немало случаев, когда объявленные сделки не совершались. И все останется, как есть.

3) Для того и нужна диверсификация портфеля - в том числе по высокодивидендным акциям - чтобы максимально обезопасить инвестора. Например, если дивиденды все же будут сокращены, но в вашем портфеле еще 19 ценных бумаг, по которым будет хотя бы небольшой рост дивидендов, денежный поток даже вырастет.

Конкретный пример: берем 10 000$ инвестиций и доходность "в моменте" 7% по AT&T, а по остальным 19 акциям доходность всего 3% дивидендов. Теперь, если дивиденды по AT&T в 2022 будут сокращены (до 4.2%), а дивиденды по остальным бумагам вырастут хотя бы на 6%, денежный поток даже увеличится! Вот важнейшая составляющая диверсификации.

4) И, наконец, не забывайте о том, что это не просто снижение - это спин-офф. А снижение - последствие спин-оффа, то есть выделение доли бизнеса. Каждый акционер, инвестирующий в акции AT&T, получит свои акции новой компании, которые будут стоить каких-то денег. И, судя по планам - немаленьких в пересчете на активы.

Фактически, любой акционер может выбрать просто продажу этих акций после спин-оффа и рассматривать вырученный кэш, как разовую глобальную дивидендную выплату.

Например, такой спин-офф был у Pfizer осенью 2020 года, когда были выделены бумаги Viatris, которые в пересчете на "дивидендную доходность" дали в моменте около 5% при продаже.

Вот почему я ничуть не обеспокоен возможным (повторюсь: пока еще не гарантированным) снижением дивидендов по AT&T. И вот когда даже заранее известный факт возможного снижения дивидендов - это не повод для продажи бумаг.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #акции #заработок #инвестиции #деньги

https://youtu.be/h0aRMVB8QlU

Как инвестировать деньги со стабильным ростом? Как вкладывать выгодно и ожидать гарантированную доходность в инвестициях?

Ответ - НИКАК.

Но, увы, из-за активного притока новых инвесторов на фондовый рынок, не все из них понимают, что стабильная доходность в инвестициях невозможна.

Если вы ждете (или вам обещают) стабильную доходность от роста активов - вы будете разочарованы. С такими ожиданиями лучше вообще не начинать инвестировать. Более-менее стабильными являются дивиденды, но и то бывают периоды, когда дивиденды могут колебаться (и в этом случае стабильность денежного потока защищает диверсификация портфеля).

В частности Артем делает какие-то выводы на основании 4 месяцев - с покупки актива в феврале 2021 года.

Что я могу сказать? 4 месяца это ничто для фондового рынка. И даже если бы речь шла о 1 годе, я бы сказал то же самое. При этом на дистанции в 1 год доходность по FXUS очень даже неплохая: более 44% в рублевом выражении.

Инвестиции это на срок от 3 лет - минимум. Опять же, если инвестор не готов держать активы более 3 лет (ну потому что слишком долго и хочется "Вот прямо сейчас") - он будет разочарован. Он может угадать со спекуляцией, может удачно сыграть с плечом... но в большинстве случаев нетерпеливые инвесторы теряют деньги. А терпеливые - получают деньги.

Я вкладываю существенные суммы в акции США с 2016 года. И за это время мой портфель даже дважды был в минусе - в конце 2018 и в марте 2020 года.

Бах! И результаты инвестирования нескольких лет были стерты коррекцией. Мне что, нужно было сожалеть о потерянных годах? Конечно, нет. Я знал о том, что такое возможно. Я знал о необходимости долгосрочного удержания активов - и продолжал их держать и докупать. Вознаграждение пришло - теперь портфель показывает очень существенный шестизначный плюс в долларах!

Помните, что любым - даже индексным активам - на фондовом рынке свойственно иногда совершать резкий рывок. И чем дольше временная стагнация, тем выше шансы на такой рывок.

Посмотрите на динамику индекса S&P500 (к близкому индексу привязан FXUS). В 2011 и 2015 году доходность была просто ничтожной, а по результатам 2018 года и вовсе оказалась отрицательной. Но между тем среднегодовая доходность на долгосроке составляет около 9-10%.

А ведь наверняка находились люди, которые так же пессимистично рассуждали по поводу S&P500 и в 2011, и в 2015, и в 2018 годах.

Удачи в инвестициях!

#гарантия #стабильность #инвестиции #деньги #финансы

https://youtu.be/VhU4dsge9wk

Что будет с курсом рубля к доллару в июле 2021 года? Стоит ли ждать девальвации рубля после его сильного укрепления?

Как я рассматривал в отдельном видео - даже если вы не собираетесь ездить за границу или инвестировать в валютные активы, для вас ВАЖЕН прогноз курса рубля к доллару. Просто потому, что он влияет на большинство экономических аспектов нашей жизни - от еды до коммунальных услуг, от одежды до автомобилей.

И я убежден, что текущее укрепление рубля к доллару - отличная возможность, чтобы усреднить позиции по валюте (если вы покупаете доллары на длительный срок), зафиксировать хороший курс для инвестиций или просто сбережения капитала.

Особенно это важно для людей, покупавших доллары по более высокому курсу. Обязательно усредняйтесь! Именно усреднение позволило мне иметь средний курс покупки доллара в портфеле менее 70 рублей, хотя я покупал и по 80, и по 75 рублей.

С фундаментальной точки зрения остаются существенные риски для девальвации рубля к доллару в 2021 году. Возможно, обвал рубля к доллару в июле 2021 года и не состоится, но все мы прекрасно знаем, что конец лета - проблематичный период для российской валюты.

На рубль могут оказывать давление:

- инфляционная спираль и активная эмиссия госдолга (к тому же находящегося под санкционными рисками)
- потенциальное введение новых экономических санкций
- риски неустойчивых нефтяных цен
- вероятность повышения ставок ФРС США, что приведет к увеличению спроса на доллары и долларовые активы

Кстати, ЦБ тоже повышает ставку, но это неоднозначная мера - хотя повышение ставки сдерживает усиление инфляции, но это также давление на и без того слабую экономику, которая нуждается в деньгах, а деньги становятся дороже и дороже.

Ну, а что касается "дедолларизации", то это во многом политический шаг. Своего рода виртуальная рокировка валютами между активами ЦБ и ФНБ и к фактической продаже валюты она не приводит. Между тем роль доллара остается очень существенной в мировой экономике. И подвинуть его в существенной степени будет проблематично, да и небыстро.

Исходя из этого, я считаю по-прежнему самым обоснованным решением продолжать скупать доллары за рубли в июле 2021 года, усредняться и закупаться качественными ценными бумагами для роста капитала и получения дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#рубль #доллар #валюта #прогноз #девальвация

https://youtu.be/iQQf5ETidFA

Мотивация невероятно важна для любого человека. Без мотивации чрезвычайно тяжело заставить себя что-либо делать. И особенно - добиваться успеха.

И в инвестициях все точно так же!

Ведь инвестиции требуют от инвестора вполне реальных "жертв" на текущем этапе жизненного пути, чтобы получить какую-то более высокую отдачу в будущем.

Требуется:
- контролировать свои финансы и ограничивать расходы
- направлять денежные потоки на инвестиции
- спокойно воспринимать волатильность и информационный шум

Все это может быть очень непросто. Это требует усилий. И прикладывать эти усилия можно, четко понимая: для чего все это делается. Иными словами - имея мотивацию для инвестиций.

Какой может быть мотивация для инвестора?

Пожалуй, самая главная и распространенная - обретение финансовой независимости. И это не шаблонные слова! Это реальность, которую я прочувствовал на себе. В тот момент, когда мой пассивный доход превысил все обязательные расходы моей семьи, я ощутил невероятную легкость и уверенность. Да, я продолжал трудиться и активно зарабатывать - мне это интересно и выгодно. Но я уже четко понимал: если что-то пойдет не так за мной стоит стена из финансовой независимости.

Это может быть мотивация выйти на пенсию раньше, чем официальный пенсионный возраст. Выходить на пенсию в 65 лет не очень хочется, верно? Инвестиции позволяют отойти от дел на пару десятков лет раньше - полным сил и желаний. И иметь возможность реализовывать свои идеи, мысли, желания так, как хочется.

Я точно знаю, что у кого-то есть мотивация обеспечить своим детям достойное образование - в том числе за рубежом, а это стоит денег. Кто-то хочет купить себе домик у моря или наоборот - в горах. Инвестиции позволяют накопить солидную сумму на протяжении определенного времени, вливая совсем небольшие пополнения счета. И при этом можно быть уверенным, что эти накопления не будут съедены инфляцией, повреждены девальвацией или иным образом обесценены.

Четко осознавая свою мотивацию, как инвестора, вы можете добиваться желаемых целей!

Вы сможете контролировать свои финансы - потому что знаете, ДЛЯ ЧЕГО это делается. Вы знаете, что каждый разумно сэкономленный рубль или доллар - это еще один кирпичик в вашем здании финансовой независимости. А каждый полученный дивиденд - еще одна плиточка на фасаде вашей приморской виллы.

Так работает мотивация.

Удачи в инвестициях!

#мотивация #инвестор #инвестиции #финансы #деньги

https://youtu.be/I06skw0R_ZU