Вторая часть самых высоковероятных прогнозов по будущему мироустройству и мировой экономике на ближайшие годы 📊

В прошлый раз я описал 4 сценария выхода США из долгового кризиса (почитайте, если еще нет перед тем как продолжить чтение этого поста). На мой взгляд, это были самые безобидные сценарии. Сегодня же поговорим про более жесткие и нежелательные варианты, но которые тем не менее также реальны и могут реализоваться. Итак, начнем:

5️⃣Частичный отказ платить по долгам

Сценарий, который пока кажется невозможным, но в стиле Трампа.

“Мы не будем платить тем, кто нас обманул!” — под таким лозунгом можно отказаться выплачивать часть долга, например, Китаю или ЕС.

➕Быстрое решение проблемы долга.
➖Обрушение мировых рынков, потеря доверия к доллару, глобальный финансовый кризис.

Что это значит для нас:

→ Мировой кризис, который обязательно разразится затронет и нас.
→ Снизится потребление во всем мире.
→ Спрос на ресурсы во всем мире резко упадет, что сильно повлияет на наш бюджет, инфляцию и экономическую активность.

Вероятность: ★★☆☆☆ (пока маловероятно, но исключать нельзя, опять же, если вопрос станет ребром...)

6️⃣Изоляционизм и замыкание на узкой зоне влияния

Вероятность такого сценария пока оценивается как невысокая, так как разрушение системы глобальных рынков кажется слишком радикальным и не очень понравится трансграничным It-корпорациям типа меты, эпла и гугла.

Что нужно сделать?

→ Сфокусироваться на соседях в Североной и Южной америке
→ Вернуть большую часть производств к себе и соседям
→ Отказаться от присутствия и амбиций в остальных странах

Что это значит для нас:

→ Нужно будет выбрать к какому из мировых блоков мы хотим присоединиться: к Азии или Европе. Выбор понравится не всем.
→ Снижение давления со стороны США на местную геополитику, но и больше локальных конфликтов без злого шерифа
→ С точки зрения торговли для нас это скорее будет плюс, но потребление ресурсов точно снизится, а для нас это серьезный минус

Вероятность: ★★☆☆☆ (пока низкая, так как международные корпорации будут сопротивляться)

7️⃣ Новые геополитические конфликты

Традиционно, когда внутри США всё сложно — начинается война. Внешняя угроза объединяет электорат и оправдывает любые расходы.

Что нужно сделать?

→ Эскалация в Азии (Тайвань, Индия, Пакистан)
→ Эскалация на Ближнем Востоке (Иран, Палестина, Сирия)
→ Эскалация в Европе (Украина, Прибалтика, Восточная Европа)

Что это значит для нас:

→ Угроза прямой конфронтации с западом.
→ Риски по-настоящему суровых санкций.
→ Необходимость мобилизации всех ресурсов.

Вероятность: ★★★☆☆ (пока под вопросом, но если не получатся остальные варианты, то вероятность вырастет)

Что в итоге?

Скорее всего, Трамп не выберет один путь, а будет одновременно:

✔️ Сокращать расходы государства
✔️ Разжигать торговые конфликты
✔️ Давить на ФРС, чтобы снизить ставку
✔️ Раскачивать реиндустриализацию США
✔️ Эскалировать внешние конфликты

Эта смесь даст краткосрочный эффект, но вряд ли снизит долг радикально — слишком уж он огромный и скорее всего придётся дрейфовать в сторону "плохих вариантов".

Почему нам это важно для каждого из нас?

Мы не живём в изоляции.

📉 Американский рынок трясёт — трясёт весь мир.
💱 Инфляция у них → инфляция у нас.
🛢️ Падение спроса → падение цен на нефть → минус для рубля и импорта.
⚖️ И главное: нестабильность в США подрывает доверие к мировой финансовой системе.
🏹 Про геополитику думаю и говорить не стоит. Война рядом – это всегда плохо.

Поэтому разбираться и следить за этим стоит всем, даже если вы не инвестируете, а просто живете свою лучшую беззаботную менеджерскую жизнь.

Поставьте 🔥, если было полезно и познавательно. А я в следующий раз расскажу как на мой взгляд будет выглядеть новый мир и как лучше приготовиться к турбулентным временам.

Я ни на что не намекаю и ничего не рекомендую, но скоро поезд отправится совсем в другом направлении и оно нам не понравится 🚂

После моего последнего поста про курс доллара в личку поступили вопросы от неравнодушных читателей про судьбу рубля до конца года 💸

Окей. Разбираем, что происходит, почему рубль пока крепкий, но, скорее всего, не надолго — и что с этим делать, чтобы не кусать локти через пару месяцев. Присаживайтесь поудобней.

Сейчас доллар дешевый. Почему?

На начало мая курс — около 80 руб./$. Это, мягко говоря, неожиданно позитивно. Но важно понимать: этот уровень не отражает экономическую реальность, а временный эффект, который создан искусственно благодаря тому, что:

1️⃣Государство старается замедлить инфляцию с помощью высоких процентных ставок (чтобы замедлить потребление) и низкого курса (чтобы замедллить рост цен на импортные товары)

2️⃣Экспортеры должны продавать за рубли не менее 25% от валютной выручки. Правило действовало до 30 апреля 2025 года и пока что не было отменено.

3️⃣ Банк России ежеденвно продает валюты 8,86 млрд руб. в день, чтобы поддерживать курс.

А вот три ключевых фактора, которые определяют, от чего зависит и куда пойдет курс дальше:

1️⃣Цена на нефть и дефицит бюджета

Доходы бюджета сильно завязаны на экспорт нефти. И тут новости нерадостные:

🟣Прогноз (заложенный в бюджет) по нефти Urals снижен с $69,7 до $56 за баррель
🟣 Каждое укрепление рубля на 1 рубль = минус 100–160 млрд руб. в бюджет
🟣 При текущем курсе и цене нефти — недобор около 2 трлн руб.

А теперь вопрос: что делает Минфин, когда не хватает денег? Правильно — включает девальвацию как способ латать дыры. Чтобы сбалансировать бюджет при такой нефти, нужен курс 90–95 руб./$. Иначе — дефицит, заимствования, печатный станок, всё как мы любим.

2️⃣Геополитика

Последние пару месяцев была иллюзия «улучшения климата»: временная деэскалация, пауза в напряжении — и рубль этим пользовался. Но это временный фактор и мы видим, что реальных резульатов нет. Goldman Sachs и другие серьезные ребята считают, что к концу года мы снова увидим трехзначный курс. Причина — не в санкциях, а в структурных проблемах экономики (спад, большое количество расходов на оборону), оттоке капитала и снижении экспорта (из-за снижения спроса в мире).

3️⃣Действия ЦБ и Минфина

🟣ЦБ продолжает продажи валюты по бюджетному правилу — это сдерживает скачки курса, но не вечно
🟣Минфин уже скорректировал прогноз по курсу на 2025: с 96,5 до 94,3 руб./$
🟣А сейчас курс 80-82 — ниже всех целевых уровней.

Проще говоря, рубль сейчас — переоценен, и рынок это рано или поздно начнет отыгрывать, потому что:

🟣 Поставки дешевеющей нефти будут расти, чтоб будет дальше ронять цену – замкнутый круг.
🟣 Дефицит бюджета резко вырастет (уже 3,79 трлн руб. против запланированных 1,17)
🟣 Власти будут стимулировать ослабление курса для компенсации потерь, чтобы восполнить дефицит бюджета

Скорее всего движение к 90 рублям за доллар мы увидим уже в июне-июле и далее плавно будем двигаться к 100 рублям до конца года. Но важно понимать – чем дольше держится текущий курс, тем более резким будет рост курса. Ну и если цена на нефть продолжит снижаться, то мы вполне сможем увидеть курс в районе 105-115 рублей.

Что делать? (не инвестиционная рекомендация)

✔️Не откладывать покупку валюты, если вы планировали. 80 — это скорее подарок, а не новая норма (хотя пролив в зону 78-75 все еще возможен, но для этого должны быть серьезные успехи в геополитике).

✔️ Подумать о защите капитала:

🟢Часть — в валюту и стейблкоины;
🟢Часть — в золото или фонды, номинированные в твердых валютах;
🟢Часть — в евроблигации, номинированные в валюте;

Резюмируя: рубль сейчас — не окреп, а временно приподнялся на выдохе. Но скоро снова нырнёт и это неизбежно. Надеюсь не испортил вам настроение, все таки: предупрежден – значит вооружен.

А в завершении поставьте пожалуйста 🔥, если было полезно и познавательно.

Я так понимаю с учетом новостного фона сегодня бесполезно писать что-то умное и сложное, поэтому вот вам мем. 🤝

Пока на рынке крипты снова потепление и трейдеры отогревают руки об графики, продолжаю пополнять публичный крипто-портфель☀️

Ну и разумеется сегодня на очереди — OP (Optimism), потому что, почему бы и нет собственно. 50$ отправились на покупку 64,26 OP по цене 0,778$ за монету.

Почему именно OP?

✔️ Потому что оптимизм — это не только сегодняшнее настроение на рынке, но и блокчейн 2 уровня на Ethereum, который помогает сделать сеть быстрее и дешевле.
✔️ Потому что в такие моменты, когда рынок бодр и растёт, инфраструктурные токены типа OP часто догоняют лидеров с задержкой. (если пропустили, то эфир за пару дней вырос на 35+%)

Статистика портфеля на этой неделе наконец-то в зеленой зоне: + 0,72%. В прошлый раз было -25%. Такие вот дела бывают на крипто-рынке.

Спасибо всем, кто ставил🔥и верил в рост! Продолжайте в том же духе 💪

Всем доброе утро от главного темщика планеты, который очень любит сделки 😁

🇨🇳 Китай снизит пошлины из США с 125% до 10% на 90 дней.
🇺🇸 США в ответ снизит тарифы с 145% до 30% на 90 дней.

Крипта уже вся зеленая, ждем открытия остальных рынков 🚀

💰 BTC > 105 000$
💰 ETH > 2550$

Почему это в важно, в саммари хронологии событий от меня по торговым войнам США, если пропустили в апреле.

Дед с батей сцепились по пьяни и началось...

5 июня 2025-го в прямом эфире наших лент случилось то, что обычно сценаристы готовят для сериалов типа “Карточного домика” — Дональд Трамп и Илон Маск публично поссорились, и на глазах инвесторов начался шекспировский конфликт с миллиардными потерями. В общем скандалы, интриги, расследования – все как мы любим.

Сначала были просто взаимные уколы без перехода на личности. Маск покинул пост в Департаменте госэффективности, а Трамп начал урезать субсидии для электромобилей (где Илон главный бенефициар). Потом начались пикировки: Трамп — «Маск в доле», Маск — «Трамп без меня бы выборы не выиграл». И вот 5 июня они сожгли мосты окончательно. В ход пошли взаимные оскорбления, обвинения в педофилии и намёки на присутствие Трампа в списках Эпштейна (которые, я напомню, так и не опубликовали, хотя Трамп до выборов обещал это сделать, если станет президентом). А в этом контексте над Трампом начинает нависать импичмент, чему демократы несказанно рады. Welcome to American politics 2025.

Рынок отреагировал мгновенно:

🟣 Tesla – минус 14,2% за день или -$152 млрд капитализации.
🟣 TRUMP Media – минус 11%, потеря почти миллиарда из состояния Дональда.
🟣 TRUMP Coin — минус 10%
🟣Состояние Маска — минус $26,7 млрд за сутки.
🟣 Общая капитализация американского рынка — просела, S&P500 -0,5%.

Интересно, что биткоин почти не шелохнулся, как будто сказал: “вы там разбирайтесь, я вне политики”. Только -1,7%, и это на фоне такого шума.

Что всё это значит?

1️⃣Во-первых, если вы всё ещё думаете, что рынки живут по фундаменталу — добро пожаловать в 2025. Сейчас любой твит может сжечь $30 млрд.
2️⃣ Во-вторых, токсичная политика = токсичный рынок. Когда президент и технокороль меряются эго в прямом эфире — это влияет вообще на всех.

Для инвестора это напоминание:

✔️ Даже самые надежные активы с мощным фундаменталом — это не броня от таких историй.
✔️ Политика и активы сегодня спаяны плотнее, чем когда-либо.
✔️Кратскосрочные спекуляция ни к чему хорошему ни приведут, потому что сегодня президент и главный миллиардер лучшие друзья, а завтра злейшие враги (причем снова могут стать друзьями в любой момент)

Следим дальше. И как всегда — держим портфель диверсифицированным, а нервы — стальными. Поддержите плиз пост 🔥

Выводы, которые я сделал к 34 годам: сложновато успевать работать работу, заниматься ремонтом квартиры и качественно вести канал…

Но ремонт подходит к финишной прямой, так что я снова намерен радовать вас глубокой и качественной аналитикой, по возможности с преколами и мэмами. И пока я пропадал, мир как обычно не скучал.

Вот что вы могли пропустить в мире финансов и геополитики за последний месяц, пока я отрабатывал свою подписку на прокрастинацию:

🌍 Мир

🟣 Израиль и Иран обменялись приветами и чуть не заварили третью мировую. К счастью, пока обошлось. Нефть в моменте прыгнула на +20%, золото тоже показало себя неплохо, а вот крипта… ну, скажем честно, показала, что в случае войны убежище она так себе.

🟣 ОПЕК+ наращивает добычу нефти, но цены пока что уравновешиваются геополитическими конфликтами, которые лично нам как экспортеру – очень выгодны. Вот такая вот негуманная экономика получается.

🟣 G7 встречались, обсуждали квантовые технологии и ИИ, но уехали без общего заявления. Видимо, договориться в 2025-м стало тяжело даже между друзьями. Мир атомизируется и рушатся даже незыблемые союзы. Живем в исторических событиях, и пока по ощущениям, хотелось бы снова вернуться в скучные десятые.

🟣 США и Китай вроде бы подмигнули друг другу на переговорах: редкоземы Китаю, софт на полупроводники Америке. Мир вздохнул, но не расслабился. Финал будет внезапный и боюсь похлеще, чем у LOST.

🟣 Трамп с Маском продолжают периодически сраться, но это уже мало кого впечатляет и мало влияет на рынки. Теперь градус нужно повышать. Ждем.

📊Рынки

🟢S&P500 и Nasdaq выдали рекорды, будто никаких торговых войн и конфликтов в мире не существует. Но все это больше похоже на пир во время чумы и затишье перед огроменным штормом.

🟢Крипта: биткоин уже несколько раз поставил новые исторические максимумы, что нетипично для летнего сезона, эфир тоже набирает темпы, альты по традиции догоняют, но все еще далеко от своих максимальных значений. Тут вообще уже никто ничего не понимает и просто ставит на тот исход, который ему больше нравится. Буду писать про нее побольше, так как на рынке наконец-то началась движуха.

🇷🇺 Россия

🟣 ЦБ резко снизил ставку на 100 б.п. до 20% (явно не выдержав давления крупных игроков) Пообещал быть ещё мягче, если инфляция не полезет обратно вверх.

🟣 Рубль в районе 79-80 за доллар, но ближе к осени ждём движения к 90-100 — бюджету нужны доходы, а нефть пока в основном дешевеет.

🟣Инфляция остывает до 9,39%, ЦБ прогнозирует 13-14% ставку к 2026 году и возвращение к цели по инфляции в 4% (лол). Традиционно не верим, но если в схватке победят политики и лоббисты, а не экономисты, то можем увидеть и такой сценарий.

На сегодня на этом все. Буду благодарен, если жмакнете 🔥, если было интересно и вы еще помните кто я и зачем вы на меня подписались.

Кстати, пару дней назад исполнилось полгода моему публичному крипто-портфелю. Подведем предварительные итоги.🧮

На сегодняшний момент прирост портфеля +20% при том, что в плюсе только 4 из 10 монет. Не супер, но 40% годовых тоже неплохо с учетом очень волатильного рынка в первом полугодии, где успели сходить и на минус 30%.

А вот лидеры портфеля:

1️⃣PENGU 🐧 – мемкоин про пингвинов. Да, звучит глупо, но дал +363% роста. Это классический пример того, как на крипторынке иногда лучше не спрашивать “почему и зачем?”, а просто покупать и ждать.

2️⃣Ethereum (ETH) – нестареющая классика. Даже в таком рынке эфир стабильно держится и +26% тому подтверждение.

3️⃣ZK – скучный фнфраструктурный проект про zero-knowledge технологии, которые делают блокчейны приватнее и быстрее. Монета молодая, но потенциал у направления огромный. Уже показывает небольшой плюс, хотя это всего лишь невпечатляющие +7%

Ну и лидеры антирейтинга:

1️⃣STRK (Starknet) – Layer 2 решение для Ethereum. Один из главных игроков в гонке за масштабируемость эфира, хотя пока просел аж на 41%.

2️⃣ ME (Magic Eden ) – токен одной из крупнейших NFT-площадок. Если на рынке снова начнется движ в NFT — ME будет в первых рядах. Сейчас скорее ставка на будущее экосистемы Solana и новую волну интереса к цифровым активам. А пока что –38%

3️⃣APT (Aptos) – блокчейн от бывших разработчиков Diem (Meta). Мощная технология, быстрые транзакции, по пока что ждет своего часа. –25% по портфелю.

Кажется самое интересное только начинается так что рекомендую начать повнимательнее следить за рынком и моей рубрикой про крипту, в частности. А пока поддержите пожалуйста пост 🔥, чтобы у меня было больше мотивации делиться интересным контентом!

Тем временем общая капитализация крипторынка впервые пробила 4 трлн долларов, что не может не радовать 🚀

Для понимания – это практически 2% всех мировых активов, которые примерно равны 200 трлн долларов. Неплохой путь за 16 лет для какой-то непонятной несуществующей цифровой фигни. При этом рост за последние 3 месяца составил почти +43%. Это к вопросу "уже поздно или еще рано?". Для тех, кто методично покупал несмотря на цену – ответ очевиден.

Стоит ли заходить сейчас? Новичкам – не уверен. Сейчас рынок будет напоминать игру в "стульчики" или карусель из второго сезона "Игры в кальмара", когда толпа будет пытаться угадать какой актив стрельнет следующим. Будет очень страшно, но очень интересно. Не переключайтесь.

Ну и интересно, а вы успели закупиться криптой до роста?

🔥– Да
💔– Нет
🌚 – а, что? какая еще крипта?

А вы случайно не проспали поворотный момент для мировой финансовой системы в прошлую пятницу? 😴

Если да, то не переживайте – вы не зря подписаны на мой канал. Сейчас все расскажу.

Что случилось?

18 июля Трамп подписал GENIUS Act — первый в истории США федеральный закон о регулировании стейблкоинов. А если по-простому — Америка официально делает ставку на цифровой доллар, только выпускаемый не государством, а частными компаниями. С полным резервным обеспечением и под надзором ФРС и других гос органов. Да, это как если бы USDT и USDC стали частью официальной банковской системы.

Я не люблю громких заголовков. Но GENIUS Act — это реально момент “до и после” для крипторынка и всей долларовой системы. Без преувеличения. Правда пока до конца непонятно со знаком + или –, но обо всем порядку.

Что это значит для финансовой системы:

🏦 Теперь банки смогут выпускать собственные стейблкоины, обеспеченные гособлигациями США. Фактически — это цифровые доллары 2.0.

🇺🇸 Доллар усилит свое пошатнувшееся влияние. 99% всех стейблкоинов и так номинированы в USD. Теперь это закреплено законом. Взамен — триллионный спрос на гособлигации. США нашли способ продавать долг даже в зумерам из TikTok.

👨‍⚖️ Легализация крипты. Сняты главные риски для институциональных крпуных игроков. Хочешь — покупай, хочешь — выпускай, хочешь — строй инфраструктуру. Главное: будь прозрачным, соблюдай требования и плоти нологи!

Ну это все в штатах, а нам то что?

🟣 Если стейблкоины официально признаны в США = можно будет платить ими везде и всегда, как обычными долларами. В любой точке мира. 24/7.

🟣 Упрощение международных переводов. Зачем ждать 3 дня и платить 40$ за SWIFT, если можно отправить стейблкоин за секунду с комиссией в пару центов?

🟣 Защита от инфляции в слабых экономиках. Во многих странах стейблкоины — это способ сохранить покупательную способность. GENIUS Act делает их легальными, устойчивыми и понятными для миллионов людей.

Кто выигравает от этой ситуации?

🟢 Circle (эмитент USDC) — всё уже готово под новые правила. Их акции взлетели в 6–7 раз.
🟢 Криптобиржа Coinbase — главный шлюз в мир регулируемых стейблкоинов.
🟢 Американские банки — теперь и они будут “печатать деньги”. Только в блокчейне.
🟢Те, кто закупился крепкими инфраструктурными проектами по хорошим ценам.

Кто в проигрыше?

🚫 Tether (эмитент USDT) — непрозрачная структура, зарегистрированная не в США. Придётся меняться или уходить с американского рынка как ранее пришлось уйти из Европы.
🚫 Офшорные биржи — им тоже придётся выбирать: либо соответствовать новым требованиям, либо потерять клиентов из США, а это оооочень большой пирог.
🚫 Темщики, коррупционеры, черный рынок, которым станет сложнее взаимодействовать с белой крипто-инфраструктурой.

В чём подвох?

Да, риски есть и их много.

➖ Централизация — на рынке могут остаться только «свои» игроки и как вы понимаете в основном они будут из США.
➖ Прозрачность → контроль. Остатки анонимности крипты скоро станут под большущим вопросом.
➖ Подмяв эту сферу под себя, США начнут навязывать свою волю другим странам, как они сейчас делают с помощью доллара. России – это совсем не на руку.

Но по факту — GENIUS Act делает крипту частью официальной финансовой системы США. С огромным спросом на токенизированные доллары, триллионными оборотами и новым уровнем доверия, а это значит, что рынок ждет приток огромного объема ликвидности. Для многих – это может стать тем самым лайфчейнджем.

Как оно будет – увидим в следующем году, когда закон начнет вступать в силу, а банки начнут включаться в игру. Пока же томимся в предвкушении неизвестного.

По традиции – респект всем, кто дочитал до конца, не обессутьте и влепите пожалуйста 🔥 этому посту, если было интересно и понятно!

Рубрика "Нам пишут" или финасовые рекомендации, которые я готов давать абсолютно бесплатно 🆓

Ну что ж, похоже началось, хотя, конечно, хотелось бы ошибаться...🙏

Надеюсь, вы внимательно читали мои весенние посты и для вас ослабление рубля не станет сюрпризом. Напомню, что все указывает на то, что курс до конца года будет в районе 100 рублей за $, иначе дЕбит с крЕдитом у государства просто не сайдется, а это никому не нужно (даже нам с вами, поверьте)

Итак, ситуация: с пятницы курс $ вырос с 78 до 81 рубля. Вроде немного, но довольно стремительно по сравнению с динамикой последних месяцев.

Виной тому сразу несколько событий:

1️⃣ Понижение ключевой ставки с 20 до 18%. Ниже ставка – больше покупательская способность населения и бизнеса, а значит выше спрос на валюту.

2️⃣Заявление Трампа про сокращение сроков принятия решения о введении 100% пошлин для покупателей российской нефти (в первую очередь Индия и Китай). Обещает сделать атата уже через 10-12 дней. Че за бред вообще, почему нельзя четко сказать 10 или 12?!

3️⃣ Выход из-за политических рисков из рубля иностранных инвесторов и банков, которые нет нет, да и покупали рубль через дубайские прокладки, потому что санкции санкциями, but 20% годовых is 20% годовых...

4️⃣ Ну и бонусом перманентный гундеж представителей крупного бизнеса о том, что такая ставка убивает экономику. Видимо догунделись до кого надо.

Бежать сейчас никуда, разумеется не надо, потому что паника - худшее в таких ситуациях, но быть бдительным и с правильными ожиданиями все же стоит. Надеюсь вы все сделали правильно, когда для этого было правильное время. В общем без паники.

Сегодня постарался быть максимально краток и лаконичен, так что буду благодарен за 🔥, если заходит такой формат!