Топ-5 самых востребованных ИТ-решений в России соответствует мировым трендам. Однако, если по AI, Big Data, Cloud и CyberSec эксперты на ближайшие 5 лет предсказывают среднегодовой рост в диапазоне 12%-20%, то по Low-Code рынку экспертные аналитические агентства (Statista, Grand View Research) дают оценку CAGR более 30%. То есть, мы видим, что ожидания роста этого сегмента - самые значительные.

- Кирилл Тишин, старший инвестиционный директор и партнер #KamaFlow

Объем рискованных инвестиций в РФ достиг семилетнего исторического минимума

В 2023 году объем венчурных инвестиций в РФ достиг исторического минимума за последние семь лет — $118 млн. По сравнению с 2022 годом значение этого показателя снизилось больше чем в десять раз. На фоне падения рискованных инвестиций мельчают и их объекты: количество сделок на рынке выросло на 10%, до 181. В мире глобальное финансирование в стартапы также сокращается, однако не столь драматично, как в РФ. Возвращение рынка к росту возможно в 2024 году при стабилизации геополитической ситуации, полагают аналитики.

Кирилл Тишин, старший инвестиционный директор и партнер #KamaFlow:

«Сокращение обусловлено двумя факторами. Во-первых, снижение связано напрямую со снижением активности фондов. Фондов стало меньше, активность оставшихся трансформировалась в 2023 году. При этом на ведущий план стремятся выйти платформы коллективных инвестиций, инвестиционные площадки, брокеры, работающие с ритейл инвесторами. Во-вторых, сокращение инвестиций связано с более низкой активностью самих таргетов для инвестиций. В 2022 году большее число сделок состоялось за счет "инерции" основателей, которые были нацелены на сделки. 2023 - год перенастройки и изменения, когда компании адаптировались к новой реальности. Мы наблюдаем рост сделок во второй половине года, что может свидетельствовать о том, что адаптация произошла. В 2024 году мы ожидаем начало роста инвестиционной активности.»

Источник

Арсений Даббах, основатель аналитической платформы Dsight

Смотреть полную версию версию «Венчурная Евразия: итоги 2023 года»

29 февраля в Москве прошла Конференция IPO – 2024, которая собрала почти 300 участников IPO-процесса: инвестбанков-организаторов, корпораций, фондов PE&VC, биржевых площадок, юридических и консалтинговых компаний и других сервис-провайдеров.

Наши мысли по итогам встречи:
🔹 Мы наблюдаем зарождение нового тренда: IPO-компаний средней и малой капитализации, в первую очередь технологических.
🔹 На текущем рынке преобладают инвесторы - физические лица, что накладывает отпечаток на специфику IR, маркетинга эмитентов. Меньшее значение, чем раньше уделяется фундаментальным показателям, большее - медийному охвату, работе с аудиторией через новые каналы (Telegram, Тинькофф Пульс).
🔹 В 2024 году мы ожидаем 5-10 технологичных IPO, есть перспективы приходы на рынок институциональных инвесторов.
🔹 В рамках сессии все спикеры отметили важность взвешенного подхода к оценкам компаний как на Pre-IPO, так и на IPO стадии. Агрессивная оценка бизнеса при выходе на рынок может стать «бомбой замедленного действия» для стоимости акций в дальнейшем, особенно если компания не выдерживает заявленные темпы роста и норму рентабельности.

#KamaFlow - официальный партнер конференции. Павел Охонин, партнер и исполнительный директор Kama Flow, был модератором секции «На биржу с инвестиционным фондом – PE&VC-backed IPO».

Cbonds Weekly News

Российский венчурный рынок начинает оживать: за 2023 год инвесторы и стартапы заключили 175 сделок — на 20% больше, чем за 2022 год.

Большую часть сделок стартапы заключили в IV квартале 2023 года: на этот период пришлась почти половина раундов, рассказали Forbes в Dsight. Это связано с тем, что инвесторы дольше отбирают проекты для вложений, считает инвестиционный директор Kama Flow Сергей Гайворонский. В качестве примера он приводит данные Kama Flow. По его словам, фонд заключил четыре сделки в конце 2023 года, при этом часть из них прорабатывалась в течение первого полугодия. Как считает глава венчурного фонда Softline Venture Partners Елена Волотовская, к IV кварталу сделок стало больше, так как «окончательно сформировалось одно из основных условий для положительной динамики на рынке инвестиций — возможность прогнозирования». 

Согласно исследованию, активнее всего в прошлом году инвестировали частные фонды — они закрыли 52 сделки. Это 38% от общего объема вложений в стартапы в 2023-м. По числу раундов лидировали инвестиционный венчурный фонд Республики Татарстан, «Восход» и Kama Flow. 

Узнайте больше у Forbes о том, что изменилось на российском венчурном рынке за 2023 год